附录99.1
TPI Composites, Inc.宣布2024年第三季度收益成果-运营执行和战略举措推动利润能力提升
2024年9月30日止第三季度，纳斯达克公司TPI复合材料公司（Nasdaq: TPIC）今天报告了财务业绩。
“第三季度对公司来说标志着显著改善，展示了盈利能力的提高，调整后的EBITDA为正。这一改善主要得益于我们工厂89%的利用率，因为我们正在转型/启动十条配备新一代核心设备的叶片生产线。我们的业绩也受益于通过剥离汽车业务和于今年第二季度末关闭诺德克斯马塔莫罗斯工厂而消除了一直拖累我们财务业绩的亏损。销售额达到38080万美元，较上季度增长23%，使我们有望实现全年销售指导的中点，” TPI复合材料公司总裁兼首席执行官比尔·西韦克说。
“我们相信，我们已经做好了充分准备，可以从预计的美国陆上风电市场的长期增长中获益，同时也可以从我们现在生产的叶片中受益。我们预计在美国市场短期内将面临强劲需求，将使我们在2025年使我们的墨西哥工厂接近充分利用率。我们还与GE Vernova达成协议，将在2025年中期重新开放我们的爱荷华工厂，并已在美国获得额外产能，以满足客户的需求。除美国市场外，我们预计将继续在土耳其面临一些通货膨胀挑战，并面临来自中国制造商的激烈竞争挑战，因此在那些地区，我们短期的销量仍然还有些波动。虽然我们的经营环境现在相当动态，但我们相信我们对安全、质量、精益和技术创新的强烈关注将使我们能够在长期内继续在最高水平上成功竞争。”
2024年第三季度业绩及最新业务亮点
- 2024年9月30日结束的三个月的净销售额为38080万美元，较去年同期增长2.8%。
- 2024年9月30日结束的三个月，持续经营中的净损失归属于普通股股东为3860万美元，相比去年同期的净损失4300万美元。
- 2024年9月30日结束的三个月，调整后的EBITDA为800万美元，相比去年同期的调整后的EBITDA为20万美元。
- 线路启动和过渡已全部完成，所有十条生产线均生产下一代叶片。
| 持续经营中的关键绩效指标 | 3Q’24 | 3Q’23 | |||||
| 产品组1 | 601 | 666 | |||||
| 预估的兆瓦数2 | 2,526 | 2,892 | |||||
| 利用率3 | 89% | 85% | |||||
| 专用制造业生产线4 | 34 | 37 | |||||
| 安装的制造线5 | 34 | 37 | |||||
| 风能叶片ASP（以千美元计）6 | $199 | $176 | |||||
- 在该期间全球生产的风能叶片套数（每套包含三片风能叶片）
- 在该期间由生产的风能叶片套数预计可生成的兆瓦时能量容量
- 利用率表示该期间已开具发票的风能叶片数量占在该期间安装的制造线总潜在风能叶片产能的百分比
- 在该期末，致力于为我们的客户提供长期供应协议的数量风能叶片制造线
- 在此期间，已安装的风叶片制造线数量，无论是在运营、启动还是过渡中。
- 风叶片ASP代表了我们为客户制造的单个风叶片在此期间的平均销售价格。
2024年第三季度持续经营的财务业绩
截至2024年9月30日的三个月内，净销售额同比增长2.8%，达到了38080万美元，较2023年同期的37020万美元增加，增长原因如下：
- 风叶片、模具和其他与风相关销售（"风"）的净销售额在2024年9月30日三个月内增加了690万美元，或1.9%，达到了36910万美元，较2023年同期的36220万美元增加。增长主要是由于风叶片的平均销售价格较高，这是由于所生产的风叶片型号组合发生变化，特别是在我们之前闲置的位于墨西哥瓦雷斯的设施中生产开始，有利的外汇波动，以及由于启动和过渡所带来的风叶片库存增加而包含在合同资产中。风叶片库存的增加直接导致了根据成本成本收入确认方法对我们风叶片合同的销售增加。这一增长部分被风叶片生产数量的10%下降部分抵消，主要是由于启动和过渡的次数及速度和市场活动水平所带来的预期成交量下降。
- 现场服务、检查和维修服务（"现场服务"）销售额在2024年9月30日的三个月内增加了370万美元，或45.8%，达到了1170万美元，较2023年同期的800万美元增加。增长主要是由于部署到产生收入项目的技术人员回归，而非用于非收入生成检查和维修活动的时间增加。
截至2024年9月30日的三个月内，持续经营的净亏损归属于普通股股东为3860万美元，而2023年同期净亏损为4300万美元。净亏损的减少主要是由于我们的Nordex Matamoros工厂亏损的消失，该工厂在2024年第二季度末关闭，对于现有担保责任预计的损失费用降低，由于员工薪酬成本减少导致的一般行政成本减少，营收增加，外汇波动带来的益处，以及较低的所得税准备金。这些改善部分被土耳其和墨西哥劳动力成本上升，更高的启动和过渡成本，以及我们工具业务所带来的更高资产减值所抵消。此外，截至2024年9月30日的三个月内，持续经营的净亏损归属于普通股股东包括2420万美元的利息支出，而2023年同期利息支出为160万美元，以及1600万美元的优先股股息和折旧，这是由于2023年12月Oaktree将其优先股再融资为高级长期贷款而产生的。
2024年9月30日结束的三个月内，持续经营净亏损每股为0.81美元，与2023年同期的每股净亏损1.01美元相比。
截至2024年9月30日的三个月，调整后的EBITDA为800万美元，而2023年同期调整后的EBITDA为20万美元。调整后的EBITDA利润率为2.1%，而2023年同期调整后的EBITDA利润率为0.1%。这主要是由于我们Nordex Matamoros工厂亏损的缺失，该工厂在2024年第二季末关闭，外汇波动带来的好处，对现有保修的估计变动减少，由于员工薪酬成本降低，总部和行政成本减少，以及营收增加带来的影响。这些改善部分被土耳其和墨西哥劳动力成本的增加，以及启动和过渡成本的增加所抵消。
2024年9月30日结束的三个月内，经营活动提供的净现金流提高了1270万美元，与2023年同期相比，主要是由于本期调整后的EBITDA增加以及其他营运资本变动，部分抵消了用于税款和利息的现金支出增加。
2024年9月30日结束的三个月内，投资活动使用的净现金流增加了1040万美元，与2023年同期相比，主要是由于在墨西哥和土耳其设施的制造线的启动和过渡的资本支出以及在前一年出售我方中国太仓工厂所致。
2024年度指导原则
截至2024年12月31日的全年指引：
| 指导 | 2024全年 |
| 来自持续运营的净销售额 | 约13.5亿美元，之前的指导范围为13 - 14亿美元 |
| 调整后的运营EBITDA利润率% | 约亏损(2%)，之前约1% |
| 利用率% | 75%至80% (基于安装的34条线) |
| 资本支出 | 约3000万美元，之前的指导范围为25 - 3000万美元 |
电话会议和网络研讨会信息：
TPI Composites will host an investor conference call this afternoon, Thursday, November 7th, at 5:00 pm Et. Interested parties are invited to listen to the conference call which can be accessed live over the phone by dialing 1-800-343-4849, or for international callers, 1-203-518-9843. The Conference ID for the live call is “TPIC”. A replay will be available two hours after the call and can be accessed by dialing 1-844-512-2921, or for international callers, 1-412-317-6671. The passcode for the live call and the replay is 11157090. The replay will be available until November 21, 2024. Interested investors and other parties may also listen to a simultaneous webcast of the conference call by logging onto the Investors section of the Company’s website at www.tpicomposites.com. The online replay will be available for a limited time beginning immediately following the call.
关于TPI Composites, Inc.
TPI Composites, Inc. is a global company focused on innovative and sustainable solutions to decarbonize and electrify the world. TPI delivers high-quality, cost-effective composite solutions through long-term relationships with leading OEMs in the wind markets. TPI is headquartered in Scottsdale, Arizona and operates factories in the U.S., Mexico, Türkiye and India. TPI operates additional engineering development centers in Denmark and Germany and global service training centers in the U.S. and Spain.
前瞻性声明
本次发布包含前瞻性声明，根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港规定进行。这些前瞻性声明包括关于：风能和电动汽车市场增长以及我们产品和服务的可寻址市场；对我们财务报表和财务前景的影响；我们的业务策略，包括预期的业务趋势和发展以及业务和风能行业管理计划，以及我们所经营的其他市场；竞争；未来的财务结果、营业结果、收入、毛利率、营业费用、盈利能力、产品、预期成本、保修、提高我们营业利润率的能力和资本支出。这些前瞻性声明通常以“估计”、“预期”、“期待”、“项目”、“计划”、“打算”、“寻求”、“相信”、“预测”、“预见”、“可能”、“应该”、“目标”、“可能”、“将”，“可以”、“预测”、“继续”这些词语及其否定形式或复数形式等词语和其他可比较的术语来描述。前瞻性声明仅基于我们对未来事件的当前期望和预测，您不应过度依赖这些前瞻性声明。我们不承诺出于任何原因更新这些前瞻性声明。这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与这些声明所述的结果产生重大差异。这些因素包括但不限于我们在年度10-k表格中讨论的“风险因素”等事项。
非GAAP定义
本新闻稿包括未经审计的非GAAP财务指标，包括EBITDA、调整后的EBITDA、净现金（债务）和自由现金流。我们将EBITDA定义为净收入（亏损）加上利息费用（包括债务摊销损失净额和利息收入）、所得税以及折旧和摊销费用，优先股股息和递增减去A系列优先股摊销净得利。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上任何股权报酬支出、任何外汇收入或损失、任何资产出售利得或损失和资产减值，以及任何重组费用。我们将净现金（债务）定义为总无限制现金及现金等价物减去未偿债务总本金。我们将自由现金流定义为经营活动现金流净额减去资本支出。我们在认为额外信息对投资者有用和具有意义时提供非GAAP指标。非GAAP财务指标没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司呈现的类似指标相比较。提供非GAAP财务指标并非意在替代，并不应从财务报告按照GAAP所披露的财务指标中孤立考虑。
在我们季度业绩发布及季度业绩会议通话中，我们提供了以引导形式呈现的前瞻性声明。这些引导是基于非依照公认会计准则（GAAP）制定的，无法通过不合理努力进行与最接近的GAAP措施的协调，因为我们排除非GAAP措施的事项的金额和时间的不可预测性影响。例如，基于我们对未来绩效目标达成的当前期望的绩效奖励的股票补偿是不可预测的，可能会根据当前对未来绩效目标达成的期望大幅波动。无形资产的摊销和重组成本都受潜在未来行动的时间和规模影响，这些是难以预测的。此外，我们有时会排除某些不经常发生的事项，这也是难以预测和估计的。排除的事项的税收影响以及估计某些离散税项，如税务审计结果或税法变更的解决，也是难以预测的。因此，从非GAAP引导中排除的费用是难以预测的，调和或一系列结果可能导致披露不准确或潜在误导性的情况。 其中任何一个排除项目的重大变化可能会对我们的指导和未来的GAAP业绩产生重大影响。请参阅表四，了解某些非GAAP财务指标与可比GAAP指标的调和。
投资者关系
480-315-8742
投资者@TPIComposites.com
| tpi composites, inc.及其子公司 | |||||||||||||
| 表一-压缩的综合经营表 | |||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||
| 三个月结束 2023年9月30日 | 九个月结束 2023年9月30日 | ||||||||||||
| (以千为单位，除每股数据外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 净销售额 | $ | 380,762 | $ | 370,242 | $ | 984,625 | $ | 1,138,068 | |||||
| 销售成本 | 369,882 | 367,915 | 982,939 | 1,163,429 | |||||||||
| 创业和过渡成本 | 8,113 | 4,817 | 51,020 | 10,174 | |||||||||
| 营业成本合计 | 377,995 | 372,732 | 1,033,959 | 1,173,603 | |||||||||
| 毛利润（亏损） | 2,767 | (2,490 | ) | (49,334 | ) | (35,535 | ) | ||||||
| 一般及管理费用 | 4,717 | 8,817 | 22,331 | 22,618 | |||||||||
| 资产出售损失和资产减值 | 9,196 | 5,164 | 14,114 | 14,576 | |||||||||
| 重组费用，净额 | 428 | 710 | 908 | 2,934 | |||||||||
| 持续经营部门的亏损 | (11,574 | ) | (17,181 | ) | (86,687 | ) | (75,663 | ) | |||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||
| 利息费用，净额 | (24,194 | ) | (1,625 | ) | (68,005 | ) | (6,026 | ) | |||||
| 外币损失 | (2,346 | ) | (511 | ) | (2,845 | ) | (3,257 | ) | |||||
| 其他收入 | 759 | 376 | 3,461 | 1,491 | |||||||||
| 其他费用总计 | (25,781 | ) | (1,760 | ) | (67,389 | ) | (7,792 | ) | |||||
| 税前亏损 | (37,355 | ) | (18,941 | ) | (154,076 | ) | (83,455 | ) | |||||
| 所得税费用 | (1,241 | ) | (8,007 | ) | (6,895 | ) | (12,123 | ) | |||||
| 持续经营的净亏损 | (38,596 | ) | (26,948 | ) | (160,971 | ) | (95,578 | ) | |||||
| 优先股股息和增值 | - | (16,031 | ) | - | (46,802 | ) | |||||||
| 可持续经营业务产生的净损失归属于普通股东 | (38,596 | ) | (42,979 | ) | (160,971 | ) | (142,380 | ) | |||||
| 已停止运营业务的净亏损 | (1,472 | ) | (29,867 | ) | (31,654 | ) | (48,601 | ) | |||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (40,068 | ) | $ | (72,846 | ) | $ | (192,625 | ) | $ | (190,981 | ) | |
| 普通股加权平均发行股数： | |||||||||||||
| 基本 | 47,556 | 42,570 | 47,422 | 42,448 | |||||||||
| 摊薄 | 47,556 | 42,570 | 47,422 | 42,448 | |||||||||
| 每股持续经营的净亏损： | |||||||||||||
| 基本 | $ | (0.81 | ) | $ | (1.01 | ) | $ | (3.39 | ) | $ | (3.36 | ) | |
| 摊薄 | $ | (0.81 | ) | $ | (1.01 | ) | $ | (3.39 | ) | $ | (3.36 | ) | |
| 每股停止经营的净亏损： | |||||||||||||
| 基本 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.70 | ) | $ | (0.67 | ) | $ | (1.14 | ) | |
| 摊薄 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.70 | ) | $ | (0.67 | ) | $ | (1.14 | ) | |
| 每股普通股净亏损： | |||||||||||||
| 基本 | $ | (0.84 | ) | $ | (1.71 | ) | $ | (4.06 | ) | $ | (4.50 | ) | |
| 摊薄 | $ | (0.84 | ) | $ | (1.71 | ) | $ | (4.06 | ) | $ | (4.50 | ) | |
| 非通用会计准则指标（未经审计）： | |||||||||||||
| EBITDA | $ | (5,590 | ) | $ | (8,638 | ) | $ | (63,128 | ) | $ | (50,191 | ) | |
| Adjusted EBITDA | $ | 8,014 | $ | 215 | $ | (39,940 | ) | $ | (20,431 | ) | |||
| TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||
| 第二表 - 简明综合资产负债表 | ||||||
| (未经审计) | ||||||
| 2022年9月30日 | 12月31日， | |||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | ||||
| 资产 | ||||||
| 流动资产： | ||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 125,871 | $ | 161,059 | ||
| 受限现金 | 9,576 | 10,838 | ||||
| 应收账款 | 150,186 | 138,029 | ||||
| 合同资产 | 124,851 | 112,237 | ||||
| 预付费用 | 19,940 | 17,621 | ||||
| 其他资产 | 26,775 | 34,564 | ||||
| 存货 | 4,518 | 9,420 | ||||
| 待售资产 | 4,966 | - | ||||
| 已停止运营部门的流动资产 | 865 | 19,307 | ||||
| 总流动资产 | 467,548 | 503,075 | ||||
| 非流动资产: | ||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 116,282 | 128,808 | ||||
| 资产：租赁资产 | 130,739 | 136,124 | ||||
| 其他非流动资产 | 38,076 | 36,073 | ||||
| 资产总额 | $ | 752,645 | $ | 804,080 | ||
| 负债和股东权益 | ||||||
| 流动负债: | ||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 286,245 | $ | 227,723 | ||
| 应计保修金 | 35,251 | 37,483 | ||||
| 长期债务的流动部分 | 139,845 | 70,465 | ||||
| 当前经营租赁负债 | 26,100 | 22,017 | ||||
| 合同负债 | 2,768 | 24,021 | ||||
| 待售负债 | 1,073 | - | ||||
| 已停止运营的流动负债 | 1,782 | 4,712 | ||||
| 流动负债合计 | 493,064 | 386,421 | ||||
| ( | ||||||
| 长期负债净额 | 465,989 | 414,728 | ||||
| 非流动工程租赁负债 | 108,096 | 117,133 | ||||
| 其他非流动负债 | 7,491 | 8,102 | ||||
| 负债合计 | 1,074,640 | 926,384 | ||||
| 股东赤字总额 | (321,995 | ) | (122,304 | ) | ||
| 负债总额和股东权益亏损总额 | $ | 752,645 | $ | 804,080 | ||
| 非通用会计准则指标（未经审计）： | ||||||
| 净债务 | $ | (479,228 | ) | $ | (323,218 | ) |
| TPI COMPOSITES公司及附属公司 | |||||||||||||
| 表三 - 简明综合现金流量表 | |||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||
| 三个月结束 2023年9月30日 | 九个月结束 2023年9月30日 | ||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 1,065 | $ | (11,654 | ) | $ | (74,843 | ) | $ | (85,908 | ) | ||
| 投资活动产生的净现金流量 | (6,674 | ) | 3,684 | (22,079 | ) | (3,010 | ) | ||||||
| 筹资活动产生的现金净额 | 31,369 | 920 | 60,776 | 109,029 | |||||||||
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (616 | ) | (214 | ) | (485 | ) | 700 | ||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金 | 111,038 | 181,144 | 172,813 | 153,069 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 136,182 | $ | 173,880 | $ | 136,182 | $ | 173,880 | |||||
| 非通用会计标准（未经审计）： | |||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (5,609 | ) | $ | (20,806 | ) | $ | (96,922 | ) | $ | (101,754 | ) | |
| TPI COMPOSITES, INC.及其子公司 | |||||||||||||
| 表四 - 非通用会计标准调整 | |||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||
| EBITDA和调整后的EBITDA的调节如下： | 三个月结束 2023年9月30日 | 九个月结束 2023年9月30日 | |||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (40,068 | ) | $ | (72,846 | ) | $ | (192,625 | ) | $ | (190,981 | ) | |
| 已停止运营业务的净亏损 | 1,472 | 29,867 | 31,654 | 48,601 | |||||||||
| 归属于普通股东的持续经营中的净亏损 | (38,596 | ) | (42,979 | ) | (160,971 | ) | (142,380 | ) | |||||
| 优先股股利和折旧 | - | 16,031 | - | 46,802 | |||||||||
| 持续经营的净亏损 | (38,596 | ) | (26,948 | ) | (160,971 | ) | (95,578 | ) | |||||
| 调整： | |||||||||||||
| 折旧和摊销 | 7,571 | 8,678 | 22,943 | 27,238 | |||||||||
| 利息费用，净额 | 24,194 | 1,625 | 68,005 | 6,026 | |||||||||
| 所得税费用 | 1,241 | 8,007 | 6,895 | 12,123 | |||||||||
| EBITDA | (5,590 | ) | (8,638 | ) | (63,128 | ) | (50,191 | ) | |||||
| 基于股份的报酬支出 | 1,634 | 2,468 | 5,321 | 8,993 | |||||||||
| 外币损失 | 2,346 | 511 | 2,845 | 3,257 | |||||||||
| 资产出售损失和资产减值 | 9,196 | 5,164 | 14,114 | 14,576 | |||||||||
| 重组费用，净额 | 428 | 710 | 908 | 2,934 | |||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 8,014 | $ | 215 | $ | (39,940 | ) | $ | (20,431 | ) | |||
| 净债务调解如下: | 2022年9月30日 | 12月31日， | |||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 125,871 | $ | 161,059 | |||||||||
| 已停产运营的现金及现金等价物 | 735 | 916 | |||||||||||
| 总负债，减少债务发行成本和债务折让 | (605,834 | ) | (485,193 | ) | |||||||||
| 净债务 | $ | (479,228 | ) | $ | (323,218 | ) | |||||||
| 自由现金流调节如下： | 三个月结束 2023年9月30日 | 九个月结束 2023年9月30日 | |||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 1,065 | $ | (11,654 | ) | $ | (74,843 | ) | $ | (85,908 | ) | ||
| 资本支出 | (6,674 | ) | (9,152 | ) | (22,079 | ) | (15,846 | ) | |||||
| 自由现金流 | $ | (5,609 | ) | $ | (20,806 | ) | $ | (96,922 | ) | $ | (101,754 | ) | |