EX-99.2 3 exh_992.htm EXHIBIT 99.2 EdgarFiling

Exhibit 99.2

 

 

2024年第三季度业绩会将于2024年11月7日举行

 

 

法律声明2 本演示文稿包含根据1933年修订版证券法第27A条和1934年修订版证券交易法第21E条的前瞻性陈述（《证券法》）。本演示文稿中包含的除历史事实陈述外的所有陈述，包括关于我们未来经营业绩和财务状况、业务策略以及管理层未来运营计划和目标的陈述，均属前瞻性陈述。 在许多情况下，您可以通过“可能”，“应该”，“预计”，“计划”，“预测”，“可能”，“打算”，“目标”，“计划”，“思考”，“相信”，“估计”，“预测”，“潜在”，“继续”或这些术语的否定形式或其他类似词语确定前瞻性陈述。本发布中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下内容：i. 与其他风叶片和风叶片涡轮制造商的竞争；ii. 探测我们产品的缺陷以及我们估计未来保修活动成本的能力；iii.风能市场当前情况及我们可寻址市场；iv.我们能否吸收或减轻树脂、碳增强材料（或纤维）、我们用于生产产品的其他原材料及相关物流成本的价格上涨的影响；v.我们能否吸收或减轻我们经营国家的工资膨胀的影响；vi.我们能否获得足够的原材料和元件来履行向客户承诺的风叶片产量；vii.风能市场日益普遍的拍卖式招标在我们的毛利率和整体财务表现上的潜在影响以及太阳能对我们的竞争影响；往毛利率和总体财务绩效；viii.我们未来的财务绩效，包括我们的净销售额、销售成本、毛利润或毛利率、营业费用、正现金流生成能力和盈利能力想达到或保持盈利能力的能力；ix.国内或国际政府或监管政策变化，包括但不限于，贸易政策和能源政策变化；x.全球经济趋势的变化和不确定性，地缘政治风险，以及全球事件造成的需求或供给中断；xi.宏观经济和市场条件的变化，包括任何大流行病的潜在影响，经济衰退风险，利率期货上升和通货膨胀，供应链约束，商品价格和汇率的影响以及这些变化对我们业务和运营结果的影响；xii.我们的现金及现金等价物是否足够满足我们的流动性需求；xiii.额外资本的成本和可用性的增加对我们的潜在影响；xiv.我们吸引和保留客户购买我们产品的能力，并优化产品定价；xv.我们有效地管理增长策略和未来费用，包括初始和过渡成本；xvi.我们成功在现有风能市场和新国际风能市场扩张的能力，包括在我们现有风能市场和新国际风能市场扩展我们的现场服务检验和维修服务业务；xvii.我们跟上市场变化和创新的能力；xviii.我们成功按时按预算开设新的制造工厂和扩展现有工厂的能力；xix.新产品和风叶片型号推介速度对我们业务和运营结果的影响；xx.我们在本财政年度的预计销售和成本，包括材料成本和资本支出；xxi.我们维护、保护和增强知识产权的能力；xxii.我们遵守现行、修改或适用于我等业务的新法律和法规，包括对我们产品征收新税、关税或类似征收的法规；xxiii.吸引和保留合格员工和关键人员；xxiv.我们维持与员工的良好工作关系，避免劳资争端、罢工和其他代表我有员工的劳工工会之间的争议；xxv.我们一个或多个客户破产、资不抵债或有其他财务问题的潜在影响；xxvi. 我们在本财政年度的拟定商业模式，包括我们预期的风叶片生产线数量；并xxvii.我们能否服务我们目前的债务并遵守与此类债务相关条款的能力。这些前瞻性陈述仅为预测。这些声明涉及与未来事件或我们未来财务表现相关的因素，存在已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素，可能会导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与任何未来结果、活动水平、表现或成就在这些前瞻性陈述中所表述或暗示的结果存在实质差异。由于前瞻性陈述天然受到风险和不确定性的影响，其中一些无法预测或量化，您不应将这些持前瞻性陈述视为未来事件的担保。有关可能影响我们财务结果和此演示文稿中前瞻性陈述的因素、风险和不确定因素的更多信息包含在我们向证券交易委员会提交的文件中，并将包含在我们随时向证券交易委员会提供的之后的定期和年度报告中，包括我们截至2023年12月31日的年度报告的10-k表格在内。本演示文稿中的前瞻性陈述反映我们对本演示文稿日期的观点。我们预计随后的事件和发展将导致我们的观点发生变化。然而，虽然我们可能选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映该陈述做出日期之后发生的事件或发展或反映意外事件发生的义务，除非适用法律法规要求。因此您不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们对本演示文稿日期后的任何日期的观点。我们的前瞻性陈述未反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。本演示文稿包含未经审计的非GAAP财务指标包括EBITDA、调整后的EBITDA、净现金（债务）和自由现金流。我们定义EBITDA为持续经营活动的净收入或亏损加上利息费用净额、所得税、折旧及摊销、优先股股息和债券增值减去优先股A系列扑灭净收益。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上任何股份报酬支出，加减任何外汇损失或收益，加减出售资产和资产减值的损失或收益，加任何重组费用。我们定义净现金（债务）为总不受限制的现金及现金等价物减去未偿债务的总本金金额。我们将自由现金流定义为来自经营活动的净现金流减去资本支出。我们在认为提供额外信息对投资者有用和有意义时提出非GAAP财务指标。非GAAP财务指标没有任何标准化含义，因此很可能与其他公司提供的相类似指标无法进行比较。提出非GAAP财务指标并不意味着要替代财务报告的财务指标，也不应孤立地考虑。请参见附录，了解某些非GAAP财务指标与相应GAAP指标的调和。本演示文稿还包含基于行业出版物、调查和预测的行业估计和其他信息。这些信息涉及多个假设和限制，我们没有独立验证该信息Q3 2024

 

 

议程⎮Q3 2024要点和业务更新⎮Q3 2024财务要点和2024年业务展望⎮总结⎮问答 3 Q3 2024

 

 

Q3 2024要点和业务更新Q3 2024 4

 

 

$370 $381 $- $250 $500 3Q23 3Q24 $0 $8 $- $5 $10 $15 3Q23 3Q24 Q3 2024 业务持续进行 5 Q3 2024经营结果和年度同比: 要点: x 净销售额增长2.8%至38100万美元 x 归属于普通股股东的经营持续亏损为3860万美元，与2023年Q3的4300万美元的亏损相比 x 调整后的EBITDA为800万美元，与2023年Q3的0.2百万美元相比 x 销售额比Q2顺序增长23% x 来自运营的正AEBITDA和现金流 x 十条生产线中的七条在本季度实现了全速生产或转型 x 产品组合重塑接近完成，与GEV达成协议，于2025年中重新开放Newton IA工厂 x 预计Q4将是我们最强劲的自由现金流季度 (1) 请查看附录了解非GAAP财务数据的调和 调整后的EBITDA(1)（百万美元）净销售额（百万美元）Q3 2024

 

 

全球足迹 总部 Scottsdale, AZ Ciudad Juárez, MX 4 地点 Matamoros, MX 1 地点 Warren, RI 马德里市, 英顺 柏林市, 德国 寇汀市, 丹麦 伊兹密尔市, 土耳其 2 地点 金奈市, 印度 风叶片制造 全球服务 工具/研发/工程 6 Q3-2024 德莫因市, 爱荷华州 牛顿市, 爱荷华州 风能和全球服务 • 预计所有地区在2024年第四季度将有正的EBITDA • 精益和质量关注持续推动运营改进和效率 • 十条生产线中的七条在本季度实现了全速生产或转型；其余将在第四季度初完成 • 为GEV服务的牛顿市, 爱荷华州工厂将于2025年中重新开放 市场 • 2025年TPI在美国的需求强劲; 2025年欧盟的产量动态 • 美国和欧盟的陆上拐点时间仍不明确，主要受利率期货、通胀、审批、电网接入影响。选举结果增加了额外的不确定性，特别是在美国 • 长期的美国和欧盟预测仍然非常强劲，由于电气化导致负荷增长 • 土耳其计划到2035年实现30GW风能装机容量 • 为美国市场供货的工厂2025年已售空 • 供应链保持稳定，预计2025年会有高个位数成本改善 • 季度现场服务收入同比顺势增长，技术人员恢复正常收入工作水平

 

 

2024年第三季度财务亮点和2024年指引 第三季度2024年7

 

 

2024年第三季度净销售额为38080万美元，较2023年第三季度的37020万美元增加： +由生产的叶片组合推动的ASP增长 +为新workhorse叶片的生产增加速度 +外币波动 -由于新项目启动和转型导致的叶片数量减少 -预期的成交量下降 2024年第三季度调整后的EBITDA为800万美元，而2023年第三季度调整后的EBITDA为0.2百万美元： +缺失Nordex Matamoros的损失 +有利的外币波动 +较低的现有保修费用 +由于员工薪酬成本降低而导致的G&A减少 +营收增加 -生产工资的通货膨胀影响 -新项目启动和转型成本 关键亮点 未审计的2024年第三季度持续业务财务亮点（1） 请参阅附录以调解非 - GAAP财务数据 2024年第三季度8

 

 

关键亮点 截至2024年9月30日，现金中有12600万美元 2024年第三季度自由现金流（百万美元）：为8.0 调整后的EBITDA为（6.2） 利息支付（2.6） 税收支付（6.6） 资本支出1.8 其他工作资本变化（5.6） 自由现金流 未审计的2024年第三季度持续业务财务亮点 - 持续（1）（1）请参阅附录以调解非 - GAAP财务数据 2024年第三季度9

 

 

持续业务的调整后EBITDA利润率% 亏损约（2%），之前指导为约1% 资本支出约3000万美元，之前的指导范围为2500万美元至3000万美元 利用率百分比为34条线的75%至80% 持续业务的销售额约为13.5亿美元，之前指导范围为13亿美元至14亿美元 2024年TPI指引 第三季度2024年10

 

 

总结 第三季度2024年11

 

 

第三季度2024年12 总结 市场： • 长期前景继续令人振奋 • 持续陆上增长的结构基础已经建立并稳固 • 市场拐点仍不确定，但可能被延迟 • 利率、许可、电网接入和选举结果可能影响项目时间表 运营： • 10条生产线中的7条正处于启动或转型阶段，预计剩余的将在2025年初完成 • 与GEV达成协议，计划于2025年年中重新开放爱荷华州牛顿工厂 • 场地服务正在恢复正常水平的营收工作 • 持续专注于精益，以实现业务各部门的废品减少 • 专注于质量的深思熟虑继续带来益处 财务： • 第三季度实现了环比和同比收入增长和正AEBITDA • 预计第四季度将是我们自由现金流最强的季度 • 将在第四季度的业绩会上提供2025年指引 人员： • 感谢我们的员工对TPI及我们的使命去碳化和电气化世界的承诺和奉献 • Jennifer Lowry将于2024年11月13日起加入董事会

 

 

Q3 2024问答环节13

 

 

附录14 - 非GAAP财务信息 本报告包括未经审计的非GAAP财务指标，包括EBITDA，调整后的EBITDA，净现金（债务）和自由现金流。我们将EBITDA定义为净收入或继续经营中的亏损加上利息费用净额、所得税、折旧和摊销、优先股股利和累积折旧减少A系列优先股的出售收益。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上任何股份-based方式的补偿费用，加上或减去任何外汇损失或收入，加上或减去资产出售赢利或损失和资产减值，以及任何重组费用。我们将净现金（债务）定义为总未限制现金及现金等价物减去未偿还债务的总本金金额。我们将自由现金流定义为来自经营活动的净现金流量减去资本支出。我们在认为额外信息对投资者有用和具有意义时提供非GAAP措施。非GAAP财务指标没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。非GAAP财务指标的发布并不旨在取代以GAAP报告的财务指标，并且不应孤立地对待。我们在季度业绩发布和季度业绩电话会议中以指导形式提供前瞻性声明。这些指导由于我们排除非GAAP措施影响的金额和时间的不可预见性，无法与最接近的GAAP措施协调，例如，基于当前对未来达成绩效目标预期的业绩-based报酬的波动。无形资产的摊销和重组费用都受潜在未来行动的时间和规模影响，这些难以预测。此外，我们不时地排除某些偶发事件，这些事件本质上难以预测和估计。排除的项目的税收影响和估计某些离散税项，如解决税务审计或税法变化，也难以预测。因此，排除非GAAP指导的成本难以预测，一项调和或一系列结果可能导致不精确或潜在误导的披露，任何一个排除范围的实质性变化都可能对我们的指导和未来GAAP收益产生重大影响。请参见下文，将某些非GAAP财务指标调和为可比的GAAP财务指标。Q3 2024

 

 

非GAAP调节 EBITDA和调整后的EBITDA如下：未经审计净现金（债务）调解如下：2024年第三季度15