Exhibit 99.2
2024年第三季度業績會將於2024年11月7日舉行
法律聲明2 本演示文稿包含根據1933年修訂版證券法第27A條和1934年修訂版證券交易法第21E條的前瞻性陳述(《證券法》)。本演示文稿中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括關於我們未來經營業績和財務狀況、業務策略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均屬前瞻性陳述。 在許多情況下,您可以通過「可能」,「應該」,「預計」,「計劃」,「預測」,「可能」,「打算」,「目標」,「計劃」,「思考」,「相信」,「估計」,「預測」,「潛在」,「繼續」或這些術語的否定形式或其他類似詞語確定前瞻性陳述。本發佈中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下內容:i. 與其他風葉片和風葉片渦輪製造商的競爭;ii. 探測我們產品的缺陷以及我們估計未來保修活動成本的能力;iii.風能市場當前情況及我們可尋址市場;iv.我們能否吸收或減輕樹脂、碳增強材料(或纖維)、我們用於生產產品的其他原材料及相關物流成本的價格上漲的影響;v.我們能否吸收或減輕我們經營國家的工資膨脹的影響;vi.我們能否獲得足夠的原材料和元件來履行向客戶承諾的風葉片產量;vii.風能市場日益普遍的拍賣式招標在我們的毛利率和整體財務表現上的潛在影響以及太陽能對我們的競爭影響;往毛利率和總體財務績效;viii.我們未來的財務績效,包括我們的淨銷售額、銷售成本、毛利潤或毛利率、營業費用、正現金流生成能力和盈利能力想達到或保持盈利能力的能力;ix.國內或國際政府或監管政策變化,包括但不限於,貿易政策和能源政策變化;x.全球經濟趨勢的變化和不確定性,地緣政治風險,以及全球事件造成的需求或供給中斷;xi.宏觀經濟和市場條件的變化,包括任何大流行病的潛在影響,經濟衰退風險,利率期貨上升和通貨膨脹,供應鏈約束,商品價格和匯率的影響以及這些變化對我們業務和運營結果的影響;xii.我們的現金及現金等價物是否足夠滿足我們的流動性需求;xiii.額外資本的成本和可用性的增加對我們的潛在影響;xiv.我們吸引和保留客戶購買我們產品的能力,並優化產品定價;xv.我們有效地管理增長策略和未來費用,包括初始和過渡成本;xvi.我們成功在現有風能市場和新國際風能市場擴張的能力,包括在我們現有風能市場和新國際風能市場擴展我們的現場服務檢驗和維修服務業務;xvii.我們跟上市場變化和創新的能力;xviii.我們成功按時按預算開設新的製造工廠和擴展現有工廠的能力;xix.新產品和風葉片型號推介速度對我們業務和運營結果的影響;xx.我們在本財政年度的預計銷售和成本,包括材料成本和資本支出;xxi.我們維護、保護和增強知識產權的能力;xxii.我們遵守現行、修改或適用於我等業務的新法律和法規,包括對我們產品徵收新稅、關稅或類似徵收的法規;xxiii.吸引和保留合格員工和關鍵人員;xxiv.我們維持與員工的良好工作關係,避免勞資爭端、罷工和其他代表我有員工的勞工工會之間的爭議;xxv.我們一個或多個客戶破產、資不抵債或有其他財務問題的潛在影響;xxvi. 我們在本財政年度的擬定商業模式,包括我們預期的風葉片生產線數量;並xxvii.我們能否服務我們目前的債務並遵守與此類債務相關條款的能力。這些前瞻性陳述僅爲預測。這些聲明涉及與未來事件或我們未來財務表現相關的因素,存在已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素,可能會導致我們的實際結果、活動水平、表現或成就與任何未來結果、活動水平、表現或成就在這些前瞻性陳述中所表述或暗示的結果存在實質差異。由於前瞻性陳述天然受到風險和不確定性的影響,其中一些無法預測或量化,您不應將這些持前瞻性陳述視爲未來事件的擔保。有關可能影響我們財務結果和此演示文稿中前瞻性陳述的因素、風險和不確定因素的更多信息包含在我們向證券交易委員會提交的文件中,並將包含在我們隨時向證券交易委員會提供的之後的定期和年度報告中,包括我們截至2023年12月31日的年度報告的10-k表格在內。本演示文稿中的前瞻性陳述反映我們對本演示文稿日期的觀點。我們預計隨後的事件和發展將導致我們的觀點發生變化。然而,雖然我們可能選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述,但我們不承擔更新任何前瞻性陳述以反映該陳述做出日期之後發生的事件或發展或反映意外事件發生的義務,除非適用法律法規要求。因此您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們對本演示文稿日期後的任何日期的觀點。我們的前瞻性陳述未反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。本演示文稿包含未經審計的非GAAP財務指標包括EBITDA、調整後的EBITDA、淨現金(債務)和自由現金流。我們定義EBITDA爲持續經營活動的淨收入或虧損加上利息費用淨額、所得稅、折舊及攤銷、優先股股息和債券增值減去優先股A系列撲滅淨收益。我們將調整後的EBITDA定義爲EBITDA加上任何股份報酬支出,加減任何外匯損失或收益,加減出售資產和資產減值的損失或收益,加任何重組費用。我們定義淨現金(債務)爲總不受限制的現金及現金等價物減去未償債務的總本金金額。我們將自由現金流定義爲來自經營活動的淨現金流減去資本支出。我們在認爲提供額外信息對投資者有用和有意義時提出非GAAP財務指標。非GAAP財務指標沒有任何標準化含義,因此很可能與其他公司提供的相類似指標無法進行比較。提出非GAAP財務指標並不意味着要替代財務報告的財務指標,也不應孤立地考慮。請參見附錄,了解某些非GAAP財務指標與相應GAAP指標的調和。本演示文稿還包含基於行業出版物、調查和預測的行業估計和其他信息。這些信息涉及多個假設和限制,我們沒有獨立驗證該信息Q3 2024
議程⎮Q3 2024要點和業務更新⎮Q3 2024財務要點和2024年業務展望⎮總結⎮問答 3 Q3 2024
Q3 2024要點和業務更新Q3 2024 4
$370 $381 $- $250 $500 3Q23 3Q24 $0 $8 $- $5 $10 $15 3Q23 3Q24 Q3 2024 業務持續進行 5 Q3 2024經營結果和年度同比: 要點: x 淨銷售額增長2.8%至38100萬美元 x 歸屬於普通股股東的經營持續虧損爲3860萬美元,與2023年Q3的4300萬美元的虧損相比 x 調整後的EBITDA爲800萬美元,與2023年Q3的0.2百萬美元相比 x 銷售額比Q2順序增長23% x 來自運營的正AEBITDA和現金流 x 十條生產線中的七條在本季度實現了全速生產或轉型 x 產品組合重塑接近完成,與GEV達成協議,於2025年中重新開放Newton IA工廠 x 預計Q4將是我們最強勁的自由現金流季度 (1) 請查看附錄了解非GAAP財務數據的調和 調整後的EBITDA(1)(百萬美元)淨銷售額(百萬美元)Q3 2024
全球足跡 總部 Scottsdale, AZ Ciudad Juárez, MX 4 地點 Matamoros, MX 1 地點 Warren, RI 馬德里市, 英順 柏林市, 德國 寇汀市, 丹麥 伊茲密爾市, 土耳其 2 地點 金奈市, 印度 風葉片製造 全球服務 工具/研發/工程 6 Q3-2024 德莫因市, 愛荷華州 牛頓市, 愛荷華州 風能和全球服務 • 預計所有地區在2024年第四季度將有正的EBITDA • 精益和質量關注持續推動運營改進和效率 • 十條生產線中的七條在本季度實現了全速生產或轉型;其餘將在第四季度初完成 • 爲GEV服務的牛頓市, 愛荷華州工廠將於2025年中重新開放 市場 • 2025年TPI在美國的需求強勁; 2025年歐盟的產量動態 • 美國和歐盟的陸上拐點時間仍不明確,主要受利率期貨、通脹、審批、電網接入影響。選舉結果增加了額外的不確定性,特別是在美國 • 長期的美國和歐盟預測仍然非常強勁,由於電氣化導致負荷增長 • 土耳其計劃到2035年實現30GW風能裝機容量 • 爲美國市場供貨的工廠2025年已售空 • 供應鏈保持穩定,預計2025年會有高個位數成本改善 • 季度現場服務收入同比順勢增長,技術人員恢復正常收入工作水平
2024年第三季度財務亮點和2024年指引 第三季度2024年7
2024年第三季度淨銷售額爲38080萬美元,較2023年第三季度的37020萬美元增加: +由生產的葉片組合推動的ASP增長 +爲新workhorse葉片的生產增加速度 +外幣波動 -由於新項目啓動和轉型導致的葉片數量減少 -預期的成交量下降 2024年第三季度調整後的EBITDA爲800萬美元,而2023年第三季度調整後的EBITDA爲0.2百萬美元: +缺失Nordex Matamoros的損失 +有利的外幣波動 +較低的現有保修費用 +由於員工薪酬成本降低而導致的G&A減少 +營收增加 -生產工資的通貨膨脹影響 -新項目啓動和轉型成本 關鍵亮點 未審計的2024年第三季度持續業務財務亮點(1) 請參閱附錄以調解非 - GAAP財務數據 2024年第三季度8
關鍵亮點 截至2024年9月30日,現金中有12600萬美元 2024年第三季度自由現金流(百萬美元):爲8.0 調整後的EBITDA爲(6.2) 利息支付(2.6) 稅收支付(6.6) 資本支出1.8 其他工作資本變化(5.6) 自由現金流 未審計的2024年第三季度持續業務財務亮點 - 持續(1)(1)請參閱附錄以調解非 - GAAP財務數據 2024年第三季度9
持續業務的調整後EBITDA利潤率% 虧損約(2%),之前指導爲約1% 資本支出約3000萬美元,之前的指導範圍爲2500萬美元至3000萬美元 利用率百分比爲34條線的75%至80% 持續業務的銷售額約爲13.5億美元,之前指導範圍爲13億美元至14億美元 2024年TPI指引 第三季度2024年10
總結 第三季度2024年11
第三季度2024年12 總結 市場: • 長期前景繼續令人振奮 • 持續陸上增長的結構基礎已經建立並穩固 • 市場拐點仍不確定,但可能被延遲 • 利率、許可、電網接入和選舉結果可能影響項目時間表 運營: • 10條生產線中的7條正處於啓動或轉型階段,預計剩餘的將在2025年初完成 • 與GEV達成協議,計劃於2025年年中重新開放愛荷華州牛頓工廠 • 場地服務正在恢復正常水平的營收工作 • 持續專注於精益,以實現業務各部門的廢品減少 • 專注於質量的深思熟慮繼續帶來益處 財務: • 第三季度實現了環比和同比收入增長和正AEBITDA • 預計第四季度將是我們自由現金流最強的季度 • 將在第四季度的業績會上提供2025年指引 人員: • 感謝我們的員工對TPI及我們的使命去碳化和電氣化世界的承諾和奉獻 • Jennifer Lowry將於2024年11月13日起加入董事會
Q3 2024問答環節13
附錄14 - 非GAAP財務信息 本報告包括未經審計的非GAAP財務指標,包括EBITDA,調整後的EBITDA,淨現金(債務)和自由現金流。我們將EBITDA定義爲淨收入或繼續經營中的虧損加上利息費用淨額、所得稅、折舊和攤銷、優先股股利和累積折舊減少A系列優先股的出售收益。我們將調整後的EBITDA定義爲EBITDA加上任何股份-based方式的補償費用,加上或減去任何外匯損失或收入,加上或減去資產出售贏利或損失和資產減值,以及任何重組費用。我們將淨現金(債務)定義爲總未限制現金及現金等價物減去未償還債務的總本金金額。我們將自由現金流定義爲來自經營活動的淨現金流量減去資本支出。我們在認爲額外信息對投資者有用和具有意義時提供非GAAP措施。非GAAP財務指標沒有任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相比較。非GAAP財務指標的發佈並不旨在取代以GAAP報告的財務指標,並且不應孤立地對待。我們在季度業績發佈和季度業績電話會議中以指導形式提供前瞻性聲明。這些指導由於我們排除非GAAP措施影響的金額和時間的不可預見性,無法與最接近的GAAP措施協調,例如,基於當前對未來達成績效目標預期的業績-based報酬的波動。無形資產的攤銷和重組費用都受潛在未來行動的時間和規模影響,這些難以預測。此外,我們不時地排除某些偶發事件,這些事件本質上難以預測和估計。排除的項目的稅收影響和估計某些離散稅項,如解決稅務審計或稅法變化,也難以預測。因此,排除非GAAP指導的成本難以預測,一項調和或一系列結果可能導致不精確或潛在誤導的披露,任何一個排除範圍的實質性變化都可能對我們的指導和未來GAAP收益產生重大影響。請參見下文,將某些非GAAP財務指標調和爲可比的GAAP財務指標。Q3 2024
非GAAP調節 EBITDA和調整後的EBITDA如下:未經審計淨現金(債務)調解如下:2024年第三季度15