美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
截至季度結束日期的財務報告
或者
從__________過渡到__________期間。
委員會備案號碼：
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
阿爾伯塔， | ||
（國家或其他管轄區的 | （IRS僱主 | |
公司成立或組織） | （標識號碼） |
，（主要行政辦公地址） | （郵政編碼） |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
請在以下方框內打勾：(1) 在過去的12個月內(或者在註冊公司需要提交此類報告的較短時期內)，公司已經提交了根據證券交易法1934年第13或15(d)條規定需要提交的所有報告；以及 (2) 在過去的90天內，公司一直受到了此類報告提交的要求。
請勾選此項表示註冊人是否在過去的12個月（或者註冊人要求提交此類文件的更短期間）內已經提交了規定於S-t法規第405條（本章第232.405條）的互動式數據文件。
在交易所法案第120億.2條中，勾選表示報告人爲大型加速文件提交人、加速文件提交人、非加速文件提交人、小型報告公司或新成長公司。請參閱「大型加速文件提交者」、「加速文件提交者」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速歸檔人 | ☐ | 加速報告人 | ☐ |
☒ | 小型報告公司 | ||
|
| 新興成長公司 |
如果是新興成長型企業，請勾選是否選擇不使用按照《證券交易法》第13(a)條規定的新或修訂財務會計準則的過渡期。 ☐
請在以下方框內打勾：公司是否是空殼公司(根據證券交易法第12b-2條規定定義）。是
根據證券法第12(b)條註冊的證券：
每一類的名稱 | 交易標誌 | 在其上註冊的交易所的名稱 |
截至2024年11月7日，
2
第一部分 — 財務信息
項目1.基本報表。
zomedica corp
2024年9月30日的合併資產負債表（未經審計）和2023年12月31日
（以千美元計）
| 2021年9月30日 |
| 運營租賃負債： | |||
| 2024 |
| 2023 | |||
資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
可供出售證券 |
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交易應收賬款淨額 |
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114,467 |
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預付費用和存款 |
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其他應收款 |
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總流動資產 |
| |
| | ||
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預付費用和存款 |
| |
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資產和設備，淨值 |
| |
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租賃權資產 |
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商譽 |
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無形資產, 淨額 |
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非流動可供出售證券 |
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其他 |
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資產總額 | $ | | $ | | ||
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計所得稅$39,614 |
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租賃義務的當前部分 |
| |
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客戶合同負債 |
| |
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應計費用及其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債合計 |
| |
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租賃負債 |
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遞延稅款負債 |
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客戶合同負債 |
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其他負債 |
| |
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負債合計 | $ | | $ | | ||
承諾和 contingencies（注意 15） |
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股東權益 |
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無限普通股， | $ | | $ | | ||
額外實收資本 |
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累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
累計綜合收益 |
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股東權益合計 |
| |
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負債和股東權益總計 | $ | | $ | | ||
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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zomedica corp
2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的綜合損益合併報表
(未經審計)（以千美元計，除每股數據外）
| 截至9月30日，三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 | ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營業收入成本 |
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毛利潤 |
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費用 |
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一般行政 |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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減值費用 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
經營虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利息收入 |
| |
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| |
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利息支出 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
(資產)處置損益 | ( | | ( | | ||||||||
其他（虧損）收入，淨額 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
匯率期貨損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
稅前虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得稅收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未實現的利潤，可供出售證券公允價值變動，淨稅後 |
| |
| |
| |
| | ||||
匯兌收益變動 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
淨虧損和綜合虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
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基本和攤薄的普通股權重平均數 |
| |
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| |
| | ||||
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每股虧損-基本和稀釋（附註17） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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zomedica corp
2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的股東權益綜合報表
（未經審計）（單位：千美元）
| 2024年9月30日結束的三個月 | ||||||||||||||||
額外的 | 累積的 | ||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累積的 | 綜合 |
| |||||||||||||
股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| $ |
| 收益（損失） |
| 總計 | |||||||
2024年6月30日餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票補償 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
發行股份費用 | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
每股數據 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
2024年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | | ||||
| 2024年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||
額外的 | 累積的 | ||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累積的 | 綜合 |
| |||||||||||||
股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| $ |
| 收益（損失） |
| 總計 | |||||||
2023年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
股票補償 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票發行成本 | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
每股數據 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
2024年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | | ||||
| 2023年9月30日結束的三個月 | ||||||||||||||||
額外的 | 累積的 | ||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累積的 | 綜合 |
| |||||||||||||
股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| $ |
| 收益（損失） |
| 總計 | |||||||
2023年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票補償 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
每股數據 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
2023年9月30日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | ( | $ | | ||||
| 2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||
額外的 | 累積的 | ||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累積的 | 綜合 |
| |||||||||||||
股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| $ |
| 收益（損失） |
| 總計 | |||||||
2022年12月31日餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票補償 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
每股數據 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
2023年9月30日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | ( | $ | | ||||
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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zomedica corp
2024年9月30日和2023年結束的九個月的合併現金流量表
（未經審計）（單位：千美元）
| 截至9月30日的前九個月 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
經營活動現金流量： |
|
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| ||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
調整原因： |
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| ||
折舊 |
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攤銷-無形資產 |
| |
| | ||
減值損失 |
| |
| — | ||
處置固定資產的損益 |
| |
| ( | ||
應收票據轉換收益 |
| — |
| ( | ||
股票補償 |
| |
| | ||
租金津貼的非現金部分 |
| ( |
| ( | ||
可供出售證券的累積/攤銷 |
| ( |
| ( | ||
未納入合併實體收益中的股權 | | — | ||||
遞延所得稅費用 |
| ( |
| ( | ||
資產和負債變動，淨收購： |
|
| ||||
購買庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和存款 |
| ( |
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交易應收款 |
| ( |
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其他應收款 |
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應付賬款 |
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| ( | ||
應計所得稅 |
| |
| ( | ||
遞延稅款負債 |
| — |
| — | ||
應計費用及其他流動負債 |
| ( |
| ( | ||
客戶合同負債 |
| |
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其他負債 |
| ( |
| ( | ||
經營活動使用的淨現金流量 | ( | ( | ||||
投資活動現金流量： |
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| ||
安防-半導體到期 | | | ||||
投資於非合併實體 |
| ( |
| — | ||
債務證券投資（按公允價值計量） |
| — |
| ( | ||
房地產和設備投資 |
| ( |
| ( | ||
無形資產收購 |
| ( |
| ( | ||
Investment in acquisitions, net of cash acquired (SMP) | — | ( | ||||
投資活動提供的淨現金流量 | | | ||||
籌集資金的現金流量： | ||||||
支付的股票發行費用 |
| ( |
| — | ||
籌集資金淨額 | ( | — | ||||
現金及現金等價物減少 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金的影響 | | ( | ||||
年初現金及現金等價物餘額 |
| |
| | ||
現金及現金等價物期末餘額 | $ | | $ | | ||
非現金活動： |
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| |||
可供出售證券公允價值變動，減稅 | $ | | $ | | ||
計入應付賬款的房地產和設備 | | | ||||
將財產和設備轉移到無形資產 | | | ||||
將存貨轉移至資產和設備 | | | ||||
補充現金流量信息： |
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可供出售證券利息收入 | $ | | $ | | ||
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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zomedica corp
簡明合併財務報表附註
（以千美元計）
1. 業務性質
Zomedica公司（以下簡稱「Zomedica」或「公司」）是一家獸醫健康公司，通過專注臨床獸醫的未滿足需求，爲伴侶動物開發產品。 該公司包括母公司Zomedica Corp.，其全資美國子公司Zomedica Inc.，以及Zomedica Inc.的全資子公司。
2.準則
合併原則
簡化併合並的財務報表包括公司及其全部擁有的子公司的帳戶。合併業務之間的公司間交易和餘額已予以消除。以下所述的會計政策在簡化併合並的財務報表中被一貫應用。
簡化併合並的財務報表已按照美國通用會計準則（「美國GAAP」）和證券交易委員會（「SEC」）適用於中期報告的規則和法規進行編制。根據這些規則和法規，通常包括在財務報表中的某些信息和附註披露已被簡化或省略。在管理層看來，未經審計的簡化併合並的財務報表包含了呈現所需信息所必須做出的所有正常循環調整。公司管理層認爲，披露足以使所呈現的信息在與附表和附註一同閱讀時不具有誤導性。這些財務報表包括在2023年12月31日結束的年度報告中並申報於2024年4月1日提交給SEC的10-K表之內的經審計的合併財務報表及其附註。
3. 會計政策
計量基礎
除非另有說明，合併簡明財務報表均按照歷史成本基礎編制。
商業組合
我們根據ASC 805《企業合併準則》（以下簡稱「ASC 805」）覈算企業合併事項，如果所取得的資產和承擔的負債構成一個業務。 如果所取得的公司構成一個業務，我們認爲所取得的淨資產和流程具有創造營業收入的能力。 對於構成業務的所取得公司，我們按其取得日期的公允價值確認已取得的可識別資產和已承擔的負債，並確認支付的總對價超過可識別淨資產公允價值部分作爲商譽。
估計和假設
在編制這些簡明綜合財務報表時，管理層必須做出影響資產、負債、營業收入和費用報告金額的估計和假設。 這些估計和假設基於我們的歷史經驗、現有合同條款、行業趨勢評估、客戶和供應商提供的信息以及來自其他外部來源的信息，如適用。 這些估計和假設受到固有不確定性的影響。 我們目前不知道任何需要我們更新這些估計和假設或修訂資產或負債賬面價值的事件或情況。 然而，我們的估計可能隨着新事件發生和獲得的額外信息而發生變化。 因此，實際結果可能與我們的估計有顯著差異，這種差異可能對我們的財務報表具有重大影響。
功能和報告貨幣
加拿大及美國和瑞士的子公司的功能貨幣是美元，也是我們的報告貨幣。按管理層確定，我們的日本子公司的功能貨幣是日幣。用於財務報告目的的日幣翻譯，翻譯收益和損失記錄爲其他綜合收益或損失的組成部分。就除公司及其全資經營子公司的功能貨幣以外的幣種計價的交易而言，在期末匯率上重新計量貨幣資產和負債。營業收入和費用按照
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zomedica corp
簡明合併財務報表附註
（以千美元計）
根據交易日期產生的匯率。所有來自這些交易的匯兌收益或損失均在合併利潤表中確認。
比較數據
爲了更好地與我們的業務跟蹤方式相匹配，截至2024年9月30日的九個月內，我們已將在建施工項目合併至房地產及設備淨值中。截至2023年12月31日的公司資產負債表已經調整以符合房地產及設備淨值當前年度的呈現方式。這種呈現方式的改變對財務報表中報告的結果沒有影響，並不會影響在現金流量表中已經報告的投資活動現金流量。
爲了進一步增強我們財務報告的透明度，我們已將「應付賬款」重新分類爲自己的項目，將其與「應付賬款及應計負債」分開。此外，我們將「應付賬款及應計負債」的應計負債部分與之前包括在「其他流動負債」中的金額合併爲一個新項目「應計費用及其他流動負債」，以提供截至2024年9月30日的這些義務的全面視圖。這種呈現方式在《基本財務報表附註》的「第10條應計費用及其他流動負債」中得到支持。公司資產負債表已根據當前呈現方式進行了調整。這種呈現方式的改變對財務報表中報告的結果沒有影響，並不會影響在現金流量表中已經報告的經營活動現金流量。更多詳情請參閱第10條。
最近採用的會計準則
2023年11月，FASb發佈ASU No. 2023-07《分部報告（主題280）：分部信息披露的改進》。該ASU通過增強有關重要分部費用的披露，主要改進了可報告分部的披露要求。關鍵修訂內容包括：（a）引入定期向首席經營決策者（「CODM」）披露重要分部費用的新要求，（b）將某些年度披露延伸至中期期間，（c）澄清單一可報告分部實體必須完全應用ASC 280，（d）在某些情況下允許報告分部利潤或損失的多個指標，以及（e）要求披露CODm的職務名稱和職位。該ASU適用於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財年內中期期間。允許提前採納。公司正在審查此ASU對公司財務報表的影響，並尚未確定此ASU採用對財務報表的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09，關於所得稅（主題740）的改進：所得稅披露改進。 該ASU要求就報告實體的有效稅率調整提供細分信息，以及關於已支付所得稅的信息。 該標準旨在通過提供更詳細的所得稅披露，使投資者能夠更好地做出資本配置決策。 該ASU適用於2024年12月15日後開始的財政年度的上市實體。 該指南將以前瞻性的方式應用，並有適用該標準的追溯性選擇。 可允許提前採納。 公司正在審查該ASU的影響，並尚未確定該ASU採納對其合併財務報表的影響。
《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
公司根據「管理」方法報告分部信息。 管理方法指定管理層用於決策和評估績效的內部報告作爲公司報告部門的來源。 公司的報告部門包括診斷和治療設備。
現金及現金等價物
公司將所有原始到期日不超過三個月的高度流動證券視爲現金等價物。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的現金餘額超出聯邦保險限額約$
投資證券
我們的投資證券包括企業債券/票據和美國國債，按照ASC 320《投資-債務證券》（「ASC 320」）進行覈算。公司將所有確定公允價值的證券視爲
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zomedica corp
簡明合併財務報表附註
（以千美元計）
市值，並且公司在接下來的十二個月內沒有任何賣出的限制，作爲可供出售。我們根據證券的到期時間將這些證券劃分爲流動和非流動。可供出售證券以公允價值計量，未實現的收益和損失列示爲綜合損益的組成部分。
應收賬款和壞賬準備
應收賬款淨額記錄不良貸款準備金，付款條件爲
存貨
存貨按照成本或淨變現價值中較低的金額計量。公司利用特定辨識和先進先出（"FIFO"）方法跟蹤存貨成本。公司在必要時記錄減值準備，以降低存貨賬面價值至淨變現價值。管理層在確定庫存過剩和過時以及淨變現價值調整時，考慮預測需求與手頭庫存、產品競爭力、市場狀況和產品生命週期。在確認損失時，會建立新的、更低成本基礎，並且後續的情況改善不會導致該新建立的成本基礎恢復或增加。
資產和設備
房地產和設備以歷史成本減去累計折舊和任何累計減值損失計量。在企業合併中獲得的房地產和設備按收購日公允價值記錄。只有那些未改善或延長使用壽命的維護和維修支出在發生的期間確認爲費用。折舊按照直線法寫入成本減去其殘值分攤在其有用生命期內進行。預計使用壽命、殘值和折舊方法在每年底進行審查，任何估計變化的影響都會在前瞻性基礎上進行覈算。處置或資產繼續使用後不再有未來經濟利益預期釋放時，房地產和設備項目將被除名。處置或退還房地產和設備項目時產生的利潤或損失是銷售收入與資產賬面價值之間的差額，應該在損益中確認。
房地產和設備中包括在建工程（「CIP」），其中包括購買或建造而需要一段時間才能準備好投入使用的房地產和設備。CIP按收購成本記錄，包括直接可歸因的安裝成本。直到資產完成並準備投入使用時，CIP不進行折舊記錄，在這時，CIP餘額轉移到適當的房地產和設備帳戶，並根據我們的政策開始折舊。
無形資產
與公司網站規劃和運營相關的支出在發生時計入費用。與網站應用和基礎設施開發相關的支出被資本化，並按照網站預計使用壽命進行攤銷。
與收購的客戶關係、開發的技術、許可、商標和商譽相關的成本在預計使用壽命內被資本化並攤銷。單獨收購的有限使用壽命的無形資產按成本減去累計攤銷和累計減值損失計入。攤銷按直線法在其預計使用壽命內確認。預計的使用壽命和攤銷方法每年末進行審查，任何估計變更的影響將按照前瞻性的方式進行覈算。
長期資產的減值損失
當事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，將審查長期資產是否存在減值。對於將持有並使用的資產，當與資產或資產組相關的預估未折現未來現金流之和小於其賬面價值時，將確認減值。如果存在減值，將調整資產價值至其公允價值，並將差額作爲賬面價值與公允價值之間的損失記錄下來。
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zomedica corp
簡明合併財務報表附註
（以千美元計）
收入確認
公司簽訂的協議可能包含客戶購買產品、服務或二者結合的多項承諾。判斷產品和服務是否被視爲單獨的履約義務，應分開覈算，需要進行判斷。我們根據預計要收到的全部代價來確定合同的交易價格，作爲對已轉移商品或服務的交換。
公司根據相對獨立銷售價格的比例將營業收入分配給每個履約責任，並在每個責任轉移相關貨物或服務的控制權時確認營業收入。在可用時，我們利用可觀察到的獨立銷售價格，該價格代表單獨銷售時履約責任的售價。公司與客戶的合同通常包括銷售現場儀器、消耗品和延保的採購訂單，或類似變體。儀器和消耗品在單獨銷售時分別代表一個單一履約責任，即在產品控制權轉移給客戶，通常是客戶收到貨物時滿足的某一時點。延保也是一個單獨的履約責任，其營業收入隨時間確認。
公司還與客戶簽訂合同，其中客戶支付消耗品並不就公司爲臨床獸醫使用而提供的現場儀器額外或獨立獲得報酬。對於這些合同，公司考慮根據ASC 842《租賃》的指導意見，以判斷在使用期間向客戶提供現場儀器是否形成嵌入租賃。如果確認現場儀器屬於租賃，由於不符合ASC 842任何財務租賃標準，將其分類爲經營租賃。在這些安排中，消耗品被歸類爲非租賃元件。公司根據獨立銷售價格或以成本加一個指定利潤率的方法，將營業收入分配給這些租賃和非租賃元件。與租賃元件相關的營業收入在合同期內按比例分攤確認。而與非租賃元件相關的營業收入在產品控制權轉移給客戶時確認。
公司PulseVet的性質® 業務帶來變量考慮，包括折扣和用於翻新的應用器（電極）。 未使用衝擊會產生積分，這些積分可用於購買替換電極。 折扣和估計未使用衝擊積分會降低交易價格，從而減少營業收入。 與未使用衝擊積分相關的可變考慮是使用預期值法來估算的，該方法估算預計能夠收益的金額。
估算金額包含在交易價格中，只要解決與可變考慮相關的不確定性時，就可以肯定不會發生累計確認的營業收入顯著逆轉。 可變考慮的估計是基於歷史經驗和已知趨勢的。 這些估計的積分是不可退還的，並且只能用於購買未來電極翻新。 這種做法鼓勵在完全利用之前購買翻新產品，以確保客戶始終擁有充分容量的電極進行治療。
在一些情況下，公司在履行完實際義務之前就收到對價，這產生了合同義務準備金。 銷售額已扣除銷售稅。 銷售稅是由最終用戶支付並匯入適當的州政府。
2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的營業收入細分如下：
截至9月30日，三個月的結束 | ||||||||||||||||||
診斷 | 治療性 | 合併後的 | ||||||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||
資本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
消費品 | | | | | | | ||||||||||||
其他 | - | - | | | | | ||||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
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zomedica corp
簡明合併財務報表附註
（以千美元計）
截至9月30日的前九個月 | ||||||||||||||||||
診斷 | 治療性 | 合併後的 | ||||||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||
資本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
消費品 | | | | | | | ||||||||||||
其他 | - | - | | | | | ||||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
營收成本
銷售成本包括間接費用、材料、人工、運輸成本，以及內部發生的部分折舊費用，用於生產和接收產品。公司發生的運輸和處理費用計入營業收入成本。
迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
與持續研究和開發項目相關的研發成本在發生時被視爲費用。
2021年6月，公司採用了2021年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2021計劃」），並進行了修改，授權公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021計劃，並將計劃授權的股票總數增加至2,748,818股。2024年1月，公司採用了2024年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2024計劃」），授權公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021計劃中剩餘的未授予或被放棄的股票。截至2024年3月31日，還有3,939,333股可供授予。公司的股票期權根據授予協議中的條款授予，通常按比例贈與。
公司使用公平價值方法計算股票期權作爲薪酬，根據這一方法，在授予日期計算期權的公允價值，使用Black-Scholes期權定價模型，並在期權的歸屬期內按照分期歸屬法逐步支出。公司股票期權計劃的規定不要求公司通過轉讓現金或其他資產來解決任何期權，因此公司將獎勵歸類爲股權。期間承認的股票期權支出是基於最終預計會歸屬的股票支付獎勵的價值。
公司在授予時估計棄權，並在後續期間如實際棄權與估計不同時進行修訂。
所得稅
公司根據ASC 740《所得稅》（「ASC 740」）按稅收歸屬的基礎來覈算所得稅。公司在加拿大和艾伯塔省提交所得稅申報表，其子公司在瑞士、日本、美國及各州提交所得稅申報表，其中包括總部位於密歇根州的公司所在地。對於資產和負債的稅基與財務報表報告金額之間的暫時性差異的預期未來稅收後果，使用在這些差異預計會反轉的年度中生效的稅率和法律，確認遞延所得稅資產和負債。當確定遞延所得稅資產更可能不會實現時，對遞延所得稅資產提供減值準備。
公司根據稅務機關審核結果的技術優勢、情況和報告日可獲得的信息，評估應確認的不確定稅務處境的財務報表影響可能性。公司可能會接受美國、加拿大、日本和瑞士稅務機關的審查。公司將識別與稅收相關的利息和罰款（如有），作爲與所得稅費用分開的組成部分。
綜合虧損
我們的綜合損失根據ASC 220《財務報表——報告綜合損益》（「ASC 220」）報告。綜合損失是淨損失加上直接記錄到股東權益的某些項目。公司已記錄與其日本子公司折算爲報告貨幣相關的貨幣折算調整。
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簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
每股淨損失
基本每股損失（“EPS”）是通過將歸屬於普通股股東的損失除以普通股加權平均持有股數來計算的。 攤薄後每股收益反映了通過行使或轉換期權、限制性股票獎項、認股權證和可轉換證券可能發生的潛在稀釋。 在某些情況下，如果包括期權的轉換會導致抵消稀釋效應，則將該轉換排除在被攤薄的每股收益之外。
4. 關鍵會計判斷和估計不確定性的關鍵來源
依據美國通用會計原則（U.S. GAAP）編製財務報表要求管理層進行判斷、估計和假設，影響政策的應用和報告的資產和負債，以及收入和費用的金額。 估計和相關假設基於歷史經驗和其他各種被認為在情況下合理的因素，其結果形成對於對於不容易從其他來源得知的資產和負債攜帶值的判斷的基礎。 實際結果可能與這些估計有所不同。 估計和基礎假設是持續審查的。 會計估計的修訂在估計修訂的期間確認，如果修訂僅影響該期間，或者在修訂的期間和進一步的期間確認，如果修訂影響當前和未來的期間。
應用會計政策時估計和判斷的關鍵領域包括以下內容：
無形資產和業務合併
合併業務時取得的資產和承擔的負債以其收購日期的公允價值確認。在確定這些公允值時，我們根據收購的資產或負債使用各種形式的收益、成本和市場方法。
我們使用折現現金流量模型來衡量客戶關係、開發技術、授權、商標和商譽資產。對公允價值的估計需要有關未來淨現金流的重大判斷，這是基於有關營業收入和EBITDA增長率、折現率以及凋零因素的假設。輸入通常是通過考慮競爭趨勢、市場比較、獨立評估和歷史數據等因素來確定的，並且通常透過目前和預期市場條件予以補充。
減損測試
我們每年或在事件發生或情況變化表明攜帶價值可能無法收回時更頻繁地評估商譽減值。在對商譽進行減值測試時，我們可能首先評估定性因素，以確定攜帶值可能超過其估計公允值的報告單位的可能性是否比不超過大。在定性分析期間，我們考慮變化對以下因素的影響，如果有的話：宏觀經濟、行業和市場因素；成本因素；整體財務表現的變化；以及影響報告單位的其他相關事件和不確定性。如果我們的定性評估表明商譽減值更可能發生，我們將進行額外的定量分析。我們也可能選擇跳過定性測試並直接進行定量測試。對於進行定量分析的報告單位，我們執行一項測試，測量報告單位的公允值並將其與其總攜帶值（包括商譽）進行比較。如果公允值低於報告單位的總攜帶值，則對差額認列減值，最高不超過商譽的攜帶金額。
我們使用現金流折現方法或現金流折現和基於市場的方法的加權組合，來估計我們報告部門的公平價值。 現金流折現方法包括對各種內部和外部因素的假設。 在現金流折現方法中使用的重要假設包括自由現金流的財務預測，包括營收趨勢、醫療成本趨勢、運營生產力、所得稅和資本水平；用於確定在離散預測期之後的終值的長期增長率；和折現率。 我們報告部門使用的財務預測和長期增長率將與我們內部長期業務計劃和策略保持一致，並使用其輸入。
將爲每個報告部門確定折現率，並考慮其中隱含風險因素。 在折現率確定中最重要的是我們對與報告部門特定因素相關的同行公司加權平均成本資本進行調整。 我們不會作出任何調整，以將折現率降低到計算出的同行公司水準以下。
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簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
公司對任何報告單位的加權平均成本資本。對折現率的公司特定調整是主觀的，因此很難確定衡量。
時間的流逝和對報告單位業務不確定性領域額外信息的提供可能導致這些假設未來發生變化。此外，作為我們量化減損測試的一部分，我們對某些關鍵假設進行各種敏感性分析，如折現率、現金流預測和同行公司倍數，以分析對可能產生重大影響的潛在影響。基於市場的方法需要確定一個適當的同行公司組，其證券在活躍市場上交易。同行公司組用於衍生市場倍數以估算公允價值。
資產和設備的估值和回收期
基於TRUFORMA的診斷® 一經購置或製造，資本即投入固定資產，并保持不減值，直至根據協議將其連同消耗品或服務一併提供給我們的客戶為止，這些消耗品或服務在內部使用。每筆投入的資本都代表我們所擁有的一項資產。根據其預計的未來營業收入估算其各自的10年壽命。如果資產的初始投資回收期小於資產10年的壽命，我們斷定這些資產已被正確記錄，無需減值。我們依賴考慮各種數據點和假設的第三方數據，包括但不限於預計銷售的消耗品量、預期增長率和預期放置數。實現預期收入取決於當前的假設和預測模型。
營收認識和對客戶到期的負債
公司業務的性質引起了變量考慮，包括折扣和用於翻新的附加器（"trode"）退貨。未使用震驚的信用額可用於購買新的trodes。折扣和估計的未使用震驚信用額減少了交易價格，從而降低了營業收入。與未使用震驚信用額相關的可變考慮使用預期價值法進行估計，該方法估計預計可獲得的金額。估計金額包含在交易價格中，只要材料證明當與可變考慮相關的不確定性解決時，不會發生對已確認賺取的累計收入有重大逆轉。變量考慮的估計是基於歷史經驗和已知趨勢進行的。這些估計的信用額不可退還，僅可用於購買未來trode翻新。這種做法鼓勵在完全利用先前的trode之前購買新的trode，這樣客戶始終可隨時擁有容量充足的trode進行治療。
5. 投資證券
以下為截至2024年9月30日和2023年12月31日的公司投資證券：
2024年9月30日的餘額 | 收購 | 累積 / | 未實現收益 | 估價 | ||||||||
商業本票 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
企業債券 / 備忘錄 | | | | | ||||||||
貨幣市場基金 | | — | — | | ||||||||
美國政府機構 | | | — | | ||||||||
美國國債 | | | — | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日餘額 | 收購 | 增值 / | 未實現收益 | 估價 | ||||||||
商業本票 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司備忘錄 / 債券 | | | ( | | ||||||||
貨幣市場基金 | | — | — | | ||||||||
美國政府機構 | | | ( | | ||||||||
美國國債 | | | ( | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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簡明合併財務報表注釋
(以千美元為單位)
增值／(攤銷)指的是在我們收購的債券和票據上發生的折扣和溢價，已包含在我們的綜合損益表上的利息收入中。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，與上述投資證券相關的應計利息應收款項總額為$
收購 | 估價 | |||||
原始到期日短於90天 | $ | | $ | | ||
原始到期日介於91-365天 | | | ||||
原始到期日為366天以上 | | | ||||
總投資證券 | $ | | $ | |
6. 公司論述公允價值衡量的依據與要求
根據FASb ASC 820《公允價值計量》（“ASC 820”），公司定期以公允價值衡量其現金及現金等價物和投資。公司在應用併購會計時，亦會將某些資產和負債以非定期方式按照公平價值衡量。
ASC 820澄清，公平價值是退出價格，代表在市場參與者之間進行有序交易時將收到的資產銷售金額或支付的負債金額。因此，公平價值是一種基於市場的衡量，應基於市場參與者在定價資產或負債時使用的假設來確定。
作為考慮這些假設的基礎，ASC 820建立了一個三層公平價值階層，優先考慮用於衡量公平價值的輸入，如下所示：
一級： | 可觀察的輸入反映活躍市場中相同資產或負債的報價價格（未調整）。 |
第2級： | 在Level 1中包含的可觀察輸入，非報價價格，這些報價價格來自於市場不活躍、或其他可以被觀察或可被觀察市場數據證實的相似資產或負債。 |
第3級： | 資產或負債的不可觀察數據點，包括資產或負債幾乎沒有市場活動的情況。基於不可觀察輸入的估值，涉及管理判斷以及報告實體對於市場參與者和定價的假設。 |
現金及現金等價物、應收帳款和應付帳款： 由於這些工具的短期到期，資產的攜帶金額接近公平價值。現金及現金等價物包括原始到期日在90天內的有價證券。
可供出售證券： 公司將具有大於三個月到期日且可以在建立的市場上輕易購買或出售的有價證券及其他高流動性投資分類為可供出售。這些投資以公司合併資產負債表上的公平價值報告，未實現收益和損失作為股東權益的一部分進行報告。
未來支付責任： 公司已在合併資產負債表的「其他負債」中報告未來支付責任的公平價值。有關詳細資料請參閱附注7。
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簡明合併財務報表注釋
(以千美元為單位)
根據上述所述的公平價值層次，以下表格顯示了我們投資於2024年9月30日和2023年12月31日的公平價值：
2024年9月30日的餘額 | 一級 | 二級 | 等級 3 | 估價 | ||||||||
商業本票 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
企業備註／債券 | — | | — | | ||||||||
貨幣市場基金 | | — | — | | ||||||||
美國政府機構 | | — | — | | ||||||||
美國債券 | | — | — | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2023年12月31日餘額 | 一級 | 二級 | 等級 3 | 估價 | ||||||||
商業本票 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司備忘錄 / 債券 | — | | — | | ||||||||
貨幣市場基金 | | — | — | | ||||||||
美國政府機構 | | — | — | | ||||||||
美國國債 | | — | — | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
以下表格顯示截至2024年9月30日和2023年12月31日我們的投資及其對應的資產負債表分類：
2024年9月30日的餘額 | 現金 & | Available- | 可用- | 估價 | ||||||||
商業本票 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司債券 | — | | — | | ||||||||
貨幣市場基金 | | — | — | | ||||||||
美國政府機構 | — | | | | ||||||||
美國國債 | — | | — | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日餘額 | 現金與 | 可用- | 可用 | 估價 | ||||||||
商業本票 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司債券 | — | | | | ||||||||
貨幣市場基金 | | — | — | | ||||||||
美國政府機構 | — | | | | ||||||||
美國國債 | | | — | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
我們投資的未實現收益並未記錄為收入，因為我們並無意出售，亦不太可能在償還其攤銷成本基礎之前被要求出售這些投資。債務證券的公平價值下降主要是由於受當前市場條件推動的升息環境影響，導致信用價差增加。與我們的債務證券相關的信用評級大多保持不變，評級高，債務人繼續按時支付本金和利息。因此，到2024年9月30日，未記錄任何信貸或非信貸損失。
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簡明合併財務報表注釋
(以千美元為單位)
7. 業務組合
公司的所有業務收購均已按照ASC 805進行賬戶處理。因此，所收購公司的資產反映了公平值，並已自各自收購日期起納入公司的簡明合併基本財務報表中。
Revo Squared LLC、Assisi Animal Health, LLC、Structured Monitoring Products, Inc和Qorvo Biotechnologies, LLC的業務運營結果均已自2022年6月14日、2022年7月15日、2023年9月4日和2023年10月4日的收購日期起納入公司的簡明合併基本財務報表中。
million ($
與Revo Squared LLC的資產購買協議
2022年6月14日，zomedica公司及其全資子公司zomedica Inc.與Revo Squared LLC（「Revo Squared」）及其控股成員簽署了一份資產購買協議，根據該協議，zomedica Inc.同意收購Revo Squared的幾乎所有資產。總部位於佐治亞州瑪麗埃塔的Revo Squared從事動物健康領域的診斷影像產品和服務的開發、製造、市場營銷、分銷和銷售，包括其SuperView™、Sonoview® 彩色超聲波、Sonoview Mini/Mini Plus超聲波和Microview® 產品系列。
在2022年7月1日，雙方完成了收購交易。在交易結束時，zomedica 公司支付了Revo Squared 基本收購價款 $
此外，zomedica公司已同意向Revo Squared支付總額介於之間的累積盈餘參與付款 $
由於總代價超出購買的資產的初步公允價值，goodwill金額為$
公司已基於對所購買資產和承擔負債的公允價值的理解，在收購日確定了對Revo Squared的購買價格分配。
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簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
根據收購日期估計公允價值分配的最終購買價格分配到所獲資產和承擔負債如下：
| 初始 |
| 計量單位 |
| |||||
分配 | 周期 | 更新 | |||||||
| 考慮因素 |
| 調整項目 |
| 分配 | ||||
應收交易款項，淨額 | $ | | $ | — | $ | | |||
預付費用和存款 |
| |
| — |
| | |||
無形資產（估計有用壽命） |
| ||||||||
交易名稱 ( |
| |
| — |
| | |||
開發的科技 ( |
| |
| — |
| | |||
Customer relationships ( |
| |
| — |
| | |||
總資產收購 |
| |
| — |
| | |||
Earnout負債 |
| |
| ( |
| | |||
總承擔負債 |
| |
| ( |
| | |||
已收購的淨資產，不包括商譽 |
| |
| |
| | |||
商譽 |
| |
| ( |
| | |||
合計淨資產總值 | $ | | $ | — | $ | | |||
購買價格考慮如下所示:
現金 | $ | | |
認股權證的公平價值 | | ||
總計 | $ | |
與Assisi Animal Health LLC簽署資產購買協議
2022年7月15日，zomedica corp.及其全資附屬公司zomedica inc.與Assisi Animal Health LLC（"Assisi"）及其全資附屬公司AAH Holdings LLC以及Assisi的某些成員（統稱"賣方"）簽訂資產購買協議，根據協議，zomedica inc.同意收購與Assisi® 產品線相關的幾乎所有資產。賣方從事開發、製造、營銷、分銷和銷售使用定向脈衝電磁場（PEMF）治療來減輕疼痛和炎症、加速恢復和減輕焦慮的動物健康產品業務，其中包括Assisi Loop®, Assisi Loop Lounge®, Assisi DentaLoop® 和 Calmer Canine™ 產品系列。
zomedica公司向Assisi支付了收購價格。 $
由於總代價超出購買的資產的初步公允價值，goodwill金額為$
公司根據對所收購資產和承擔負債的公允價值的理解，於收購日確定了對阿西西購買價格的分配。
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簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
根據收購日估計公允價值，將購買價格最後分配給已收購資產和負債，分配情況如下：
| 初始 |
| 計量單位 |
| |||||
分配 | 周期 | 更新 | |||||||
| 考慮因素 |
| 調整項目 |
| 分配 | ||||
存貨，淨額 | $ | | $ | — | $ | | |||
預付費用和存款 |
| |
| — |
| | |||
其他應收款項 | | ( | | ||||||
租賃資產 | — | | | ||||||
無形資產（估計可用年限） |
| ||||||||
電子商務科技 ( |
| |
| — |
| | |||
Trade name ( |
| |
| — |
| | |||
已開發的科技 ( |
| |
| — |
| | |||
客戶關係 ( |
| |
| — |
| | |||
總資產收購 |
| |
| |
| | |||
租賃負債當前部分 | — |
| |
| | ||||
租賃負債的非流動部分 | — |
| |
| | ||||
其他非流動負債 | |
| — |
| | ||||
總承擔負債 |
| |
| |
| | |||
除商譽外所取得的淨資產 |
| |
| ( |
| | |||
商譽 |
| |
| |
| | |||
合計淨資產總值 | $ | | $ | — | $ | | |||
購買價格考量如下：
現金 | $ | | |
認股權證的公平價值 | | ||
總計 | $ | |
2023年收購事項
具結構性監控產品公司的股票購買協議。
2023年9月4日，zomedica Inc.，zomedica corp.（以下簡稱“公司”）的全資子公司，與Structured Monitoring Products, Inc.簽署了股票購買協議，根據該協議，zomedica Inc.收購了
與此收購相關，公司將其對SMP應付的可轉換債務和應計利息轉換為股權，總金額為 $
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簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
由於總代價超出購買的資產的初步公允價值，goodwill金額為$
先前持有的股權將被重新評估為收購日期時的公允價值。公司根據SMP的企業價值計算了公允價值為$
我們2023年10-k基本財務報表中的其他收入(損失)中認識了公司先前持有股權在SMP中的公允評價收益，並在截至2023年12月31日的期間內包含在我們合併營運狀況和綜合損益表中。
| |||
分配 | |||
| 考慮因素 | ||
現金及現金等價物 | $ | | |
應收交易款項，淨額(1) |
| | |
存貨，淨額 |
| | |
其他應收款項 |
| | |
Intangible assets (estimated useful life) |
| ||
Developed technology ( |
| | |
Non-competition agreement ( |
| | |
總資產收購 |
| | |
應付賬款 | | ||
递延所得税负债 | | ||
總承擔負債 |
| | |
收購的淨資產，不包括商譽 |
| | |
商譽 |
| | |
合計淨資產總值 | $ | | |
| (1) | 「應收貿易款項，淨」包括到期的合約金額。 $ |
公司依據ASC 805評估了披露要求，並確定SMP自收購之日起至今並不被視為重要業務合併，因此不需要披露SMP自收購日期以來之盈餘及補充的多形式資訊。
購買價格考慮如下:
現金 | $ | | |
先前持有利益的公允價值 | | ||
預付存款 | | ||
合計淨資產總值 | $ | | |
現金 | $ | | |
扣除：取得之現金 | ( | ||
投資於併購，抵銷取得的現金 | $ | |
Qorvo生物技術有限責任公司收購之LLC會員權益購買協議
在2023年10月4日，Zomedica Inc.，Zomedica Corp.（以下簡稱“公司”）的全資附屬公司，與Qorvo US，Inc.（以下簡稱Qorvo）簽訂了有限責任公司會員權益購買協議，根據該協議，Zomedica Inc.收購
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簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
Qorvo生物技術有限責任公司（“QBT”）從Qorvo收購Qorvo生物技術有限責任公司（“QBT”）的利益。QBT開發了利用創新的Bulk Acoustic Wave傳感器技術的TRUFORMA® 平台利用創新的Bulk Acoustic Wave傳感器技術，提供一個非光學和無螢光的系統，用於在護理點檢測疾病（該“收購”）。此收購已於2023年10月4日完成。
zomedica支付了qorvo $購買價格。
以下表格總結了收購日獲得的可識別資產的公平價值金額和承擔的負債。
| 初始 |
| 計量單位 |
| |||||
分配 | 周期 | 更新 | |||||||
| 考慮因素 |
| 調整項目 |
| 分配 | ||||
存貨，淨額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他應收款項 |
| |
| — |
| | |||
物業及設備，扣除折舊後淨值 |
| | | | |||||
使用權資產 |
| | — | | |||||
其他資產 |
| | — | | |||||
總資產收購 |
| |
| — |
| | |||
應付款及應計費用 | | — | | ||||||
租賃負債當前部分 | | — | | ||||||
租賃債務 | | — | | ||||||
總承擔負債 |
| |
| — |
| | |||
收購的淨資產，不包括商譽 |
| |
| — |
| | |||
合計淨資產總值 | $ | | $ | — | $ | | |||
公司支出$
公司根據ASC 805評估了披露要求，並確定QBt自收購日期起未被視為披露QBt收益的重要業務組合，亦無補充性的擬真資訊。
購買價格考量包括以下：
現金 | $ | | |
已存在關係的解決方案(1) | ( | ||
總計 | $ | |
| (1) | 公司於2023年1月17日與QBt簽訂了開發和製造許可協議，該公司在這項協議相關的收購日期分別擁有無形資產和負債平衡。 $ |
對於特定資產，主要是固定資產的最終購買價格分配的確定還不完全，並且在未來期間可能會因為資產的預期使用變更而發生變動，這是因為我們持續部署和整合業務。
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簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
8. 庫存
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||
診斷 |
| 治療用途 |
| 合併 |
| 診斷學 |
| 治療學 |
| 合併 | ||||||||
原材料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
成品 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
購買存貨 |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||
總計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
減：儲備 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
淨存貨 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
9. 預付費用和存款
| 九月三十日 |
| 12月31日 | |||
2024 | 2023 | |||||
存款 | $ | | $ | | ||
預付式行銷 |
| |
| | ||
預付保險 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
總預付費用和存款 | $ | | $ | | ||
10. 應計費用和其他流動負債
| 九月三十日 |
| 12月31日 | |||
2024 | 2023 | |||||
應計員工薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
應交稅款 |
| |
| | ||
應計的專業服務 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
總應計費用和其他流動負債 | $ | | $ | | ||
11. 物業和設備
| 九月三十日 |
| 12月31日 | |||
2024 | 2023 | |||||
機械和辦公設備 | $ | | $ | | ||
傢具和設備 |
| |
| | ||
實驗室設備 |
| |
| | ||
租賃改良 |
| |
| | ||
在建工程 | | | ||||
| |
| | |||
減：累積折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
淨固定資產 | $ | | $ | | ||
與固定資產及設備相關之折舊費用如下：
截至 9 月 30 日止的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
折舊費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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zomedica corp。
簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
2024年9月30日結束的九個月裡，根據ASC 360《不動產、廠房及設備》（下稱ASC 360），公司對其不動產和設備進行了收回性審核。這項評估是由報告單位內更廣泛的審查引發的。結果得出我們的廠房和設備資產的帳面價值完全可收回，截至2024年9月30日沒有認定任何減值損失。
12. 商譽和無形資產
以下表格提供了按部門劃分的商譽帳面金額變動情況:
診斷 | 治療用途 | 總計 | |||||||
商譽-2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
收購 | — | — | — | ||||||
修訂購買價格分攤 | — | — | — | ||||||
減損 | ( | ( | ( | ||||||
商譽-2024年9月30日 | $ | ( | $ | | $ | | |||
截至2024年9月30日的九個月期間，公司得出結論，由於銷售增長預期放緩和營業費用的分配，其某些報告單位的公允價值很可能已經低於其攜帶值。公司根據ASC 350，無形資產-商譽和其他（“ASC 350”）完成了臨時商譽減損分析。報告單位攜帶值與公允值之間的差異被視為減損費用。
該公司在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，對這些認股權進行了$ 2138373和6320916的股份報酬費用認定，該費用基於上述契約條件和公司估計的服務完成時間，並在合併綜合損益表中記錄研究和開發費用。
作為我們在2024年9月30日的九個月內期間性減值分析的一部分，公司還根據ASC 360評估了其可攤銷無形資產的收回能力。評估結果確認這些資產的公允值繼續超過其攜帶金額。因此，未承認任何減值費用。
以下表格彙總了我們的無形資產，扣除累計攤銷後的凈值：
| 九月三十日 |
| 12月31日 | |||
2024 | 2023 | |||||
計算機軟體 | $ | | $ | | ||
客戶關係 |
| |
| | ||
許可 |
| |
| | ||
科技 |
| |
| | ||
商標 |
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| | ||
商標名稱 |
| |
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網站 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減：累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
無形資產淨值 | $ | | $ | | ||
無形資產中包含$
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zomedica corp。
簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
基本報表及下方攤銷表。我們將繼續每季評估商業化狀態及與這些公司的關係，並相應調整我們的攤銷計劃。
無形資產的未來攤銷估計如下：
2024 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | | ||
2029年及之後 |
| | |
總計 | $ | |
無形資產攤銷費用如下所示：
截至 9 月 30 日止的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
攤銷費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
13. 股票-Based酬勞
Zomedica經修訂和重新訂立的股票期權計劃（以下簡稱“計劃”）於2022年6月15日進行了修訂和重新訂立，通過發放股票期權來提供激勵，這些期權可能被授予公司的董事、高級管理人員和員工。 該計劃由公司的董事會管理，計劃儲備發行的股份總數在股票期權授予時不得超過
截至2024年和2023年9月30日結束的九個月，公司發行了期權。
截至2024年9月30日和2023年結束的九個月期權持續性如下：
購回的股票數目 | 加權平均 | ||||
期權 | 行权价格 | ||||
於2023年12月31日止之餘額 |
| |
| $ | |
已授予的股票期權 |
| | | ||
股票期權被放棄 |
| | | ||
已授予的股票期權已到期 |
| | | ||
2024年9月30日的餘額 |
| | $ | | |
於2024年9月30日已授予 |
| | $ | | |
購回的股票數目 | 加權平均 | ||||
期權 | 行权价格 | ||||
2022年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
已授予的股票期權 |
| | | ||
股票期權被放棄 |
| | | ||
已授予的股票期權到期 |
| | | ||
2023年9月30日的結餘 |
| | $ | | |
在2023年9月30日已授予 |
| | $ | | |
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zomedica corp。
簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
公司記錄了以下股票為基礎的補償費用：
截至 9 月 30 日止的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | ||||||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
以股份為基礎之報酬支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
截至2024年9月30日，與未投資獎勵相關的未認可補償成本總額為 $
14. 所得稅
截至2024年9月30日止九個月，公司整體國內凈递延稅賦負債。管理層評估指出，源自递延稅賦負債的未來應納稅收入將部分利用公司的美國聯邦和州淨虧損可抵扣額，因此已經得出目前需要設定的估值準備金額為$
15. 承諾和條款
公司有時可能會在業務運作的正常過程中遭受索賠和法律訴訟的風險。 截至2024年9月30日，並持續至2024年11月7日，公司無感知任何針對公司提起的潛在或威脅性重大訴訟。
2018年5月10日，公司簽署了一項開發、商業化和獨家分銷協議。 根據協議，公司需要支付以下未來里程碑款項：
| ● | $ |
| ● | $ |
截至2024年9月30日，與上述協議相關的未來發展里程碑均未達成。公司已評估達成上述里程碑的概率並確定截至2024年9月30日和2023年12月31日，不需要形成應計。
2023年1月17日，公司與qorvo生物技術有限責任公司簽訂了一系列協議。在BAW傳感器供應協議期間購買最低數量的義務之外，這些協議下的義務於2023年10月4日收購qorvo生物技術有限責任公司時終止。
在2023年4月4日，公司與Brisby Inc. 簽訂了一項開發和許可協議。根據該協議的條款，Brisby授予公司使用、開發、製造、委託製造、提供銷售、銷售和進口某些Brisby產品的許可，例如智能寵物墊和智能寵物床，以及這些產品的任何未來發展。
根據協議的一部分，公司需要進行以下里程碑支付：
| ● | $ |
| ● | $ |
| ● | $ |
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簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
| ● | $ |
截至2024年9月30日，公司已根據該協議實現的里程碑支付了$
公司對Brisby Inc.的投資根據ASC 323《投資-權益法和合資（“ASC 323”）》的規定適用權益法會計方法，並納入我們綜合資產負債表中的“其他資產”裡。
16. 分部資訊
公司的運營包括
| ● | 診斷部門包括TRUFORMA®、VetGuardian®和TRUVIEW™產品；而 |
| ● | 治療性裝置部門包括Assisi®和PulseVet®產品。公司的首席營運決策者（CODM）是其首席執行官，對企業决策負有最終責任。 |
儘管我們的可報告部門提供類似產品，但每個部門都獨立管理，以更好地配合公司的客戶和分銷/開發合作夥伴。CODm確定、監控整合企業、診斷部門和治療性裝置部門的資源分配。CODm依靠內部部門報告，分析特定關鍵績效指標的結果，即營收和毛利潤。毛利潤以下的成本不分配給部門，資產分組也不分配，除了進行定期減損分析。
以下是截至2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月和九個月內，我們的可報告部門之間的總收入、營收成本和毛利潤調解：
截至 9 月 30 日止的三個月 | ||||||||||||||||||
| 診斷 |
| 治療用途 |
| 合併 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
營業成本 |
| | | | |
| |
|
| | ||||||||
毛（損）利 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至九月三十日的九個月 | ||||||||||||||||||
| 診斷 |
| 治療用途 |
| 合併 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
營業成本 |
| |
|
| |
| |
|
| |
| |
|
| | |||
毛利潤（虧損） | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
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zomedica corp。
簡明合併財務報表注釋
（以千美元計）
17. 每股虧損
截至 9 月 30 日止的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
分子 |
|
|
|
| ||||||||
本期淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母 |
|
| ||||||||||
加權平均股份─基本 |
| | | | | |||||||
每股淨損失 - 基本及稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
截至2024年和2023年9月30日，公司發行了未行使的股票期權。
18. 後續事項
我們已評估截至2024年9月30日綜合資產負債表日期後發生的事件和交易，以便確認這些基本報表中可能被承認或披露的項目。我們未發現任何需要披露或調整的項目，以反映在綜合財務報表中。
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項目2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析。
基本報表財務狀況之管理層討論與分析
和操作結果
(所有金額均以千元表示，除非另有說明)
關於前瞻性聲明的注意事項
管理層對財務條件及經營業績的討論與分析旨在幫助讀者了解公司的經營業績和財務狀況。應閱讀管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析，並搭配我們截至2024年9月30日的合併財務報表及附註一起。本報告包含根據1995年修訂後的《1933年證券法》第27A條和《1934年證券交易法》第21E條以及適用的加拿大證券法律的安全港條款進行的前瞻性陳述或前瞻性信息（統稱“前瞻性陳述”），這些陳述是基於管理層的信念和假設，涉及風險和不確定性。前瞻性陳述提供了基於某些假設的對未來事件的當前預期並包括任何與任何歷史或現行事實無直接關係的聲明。
前瞻性陳述也可通過“未來”、“預期”、“相信”、“項目”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“應該”、“將會”、“能夠”、“可能”或類似術語來識別。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，zomedica的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果顯著不同。zomedica警告說這些陳述受到眾多重要風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中一些超出了zomedica的控制範圍。這些風險可能導致zomedica的實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果明顯不同，包括但不限於與不利的宏觀經濟條件相關的風險；消費者信心變化以及對經濟波動的消費反應；我們開發和商業化產品的能力；我們成功將收購項目整合到我們業務中的能力；增加我們成本的供應鏈中斷以及影響我們生產產品的能力；我們吸引和留住高級管理人員和關鍵科學人員的能力；我們獲得和保持知識產權保護的能力；我們維護我們普通股在紐交所交易所上市的準確性；關於支出、未來收入和資本需求的估計的準確性；以及我們於2023年12月31日止年度的《2023年10-K表》中描述的“風險因素”。前述並不代表本文件所包含的前瞻性陳述可能涵蓋的事項的詳盡清單，或者我們面臨的可能導致我們的實際結果與我們前瞻性陳述中預期的結果不一致的風險因素。
儘管我們認為前瞻性陳述所反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。此外，我們和任何其他人都不承擔對這些前瞻性陳述的準確性和完整性的責任。我們不承擔任何責任，在本10-Q表格的日期之後更新這些前瞻性陳述，以使我們先前的陳述符合實際結果或修訂後的期望，除非適用法律要求。
營業收入和成本和費用的組成部分
營業收入
我們的營業收入包括銷售於美國和國際市場的與我們 Assisi 產品相關的耗材；銷售於美國和國際市場的與我們 PulseVet 平台相關的設備和耗材；銷售於美國的與我們 TRUFORMA 相關的耗材® 我們的營業收入包括銷售於美國和國際市場的與我們 Assisi 產品相關的耗材；銷售於美國和國際市場的與我們 PulseVet 平台相關的設備和耗材；銷售於美國的與我們 TRUFORMA 相關的耗材® 我們的營業收入包括銷售於美國的與我們 TRUFORMA 相關的耗材® 在美國銷售的平台、與我們的TRUVIEW™產品相關的訂閱和服務；以及在美國和國際上銷售的與我們的VetGuardian相關的資本和服務協議。® 產品。
營業成本
營業成本主要包括組裝PulseVet時使用的原材料成本；資本和消耗品；TRUFORMA。® 營業成本主要包括組裝PulseVet時使用的原材料成本；資本和消耗品；TRUFORMA。® 資本和消耗品；Assisi消耗品；TRUVIEW™資本和消耗品；以及VetGuardian® 資本和服務。我們將所有與正常製造變更相關的庫存過時預備費用列為營業成本。
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營業費用
我們目前的營業費用由三個元件組成 — 一般和行政費用、研發費用以及銷售和市場營銷費用。
一般和管理費用
一般和行政費用主要包括薪資、工資、股份報酬和支持我們作為一家上市公司業務所產生的間接成本。相關職能包括會計、業務拓展、財務、人力資源、資訊科技、投資者關係、法務等功能領域，以及其它部門的部分。在這些支持成本中，包括許多上市公司的重要費用，如交易所費用、年度股東大會費用，以及審計、稅務、Sarbanes-Oxley以及其他合規成本。
研發費用
研究和發展費用包括研發人員的薪資及相關費用、支付給顧問和外部服務提供商的費用、差旅費用，以及在臨床試驗和一般研究與發展中使用的材料。這些成本主要集中於將近期收購的 Qorvo 轉化為我們TRUFORMA新試劑盒開發。® 通過擴展現有產品的功能和可用性，並探索新的市場機遇，來擴展平台。
銷售和市場營銷費用
售賣和營銷費用包括人員成本（包括薪酬及相關福利）以及與銷售和營銷活動相關的成本（包括參加會議和交易展覽、贊助活動，以及一般的廣告和促銷活動）。
通脹減緩法案
在2022年8月16日，《通脹減少法案》（IR法案）成為聯邦法律。IR法案規定對2023年1月1日或之後在美國公開交易的美國國內公司及公開交易的外國公司的美國國內附屬公司進行的某些股份回購徵收新的美國聯邦1%的消費稅。
消費稅徵收對象是回購公司本身，而不是股東，從中股份被回購。消費稅的金額一般為回購時股份的公允市值的1%。然而，為了計算消費稅，回購公司被允許將同一稅年內的某些新股發行的公允市值淨額抵減回購股份的公平市值。此外，消費稅適用一定的例外情況，例如在100萬美元以下的回購。
任何在2023年12月31日後發生的贖回或其他回購，涉及業務組合、延長投票或其他情況，可能受到消費稅的影響。我們在業務組合、延長投票或其他情況下是否會受到消費稅的影響，以及在多大程度上會受到影響，將取決於多個因素，包括（i）業務組合、延長或其他相關的贖回和回購的公平市值； （ii）業務組合的結構； （iii）與業務組合相關的任何股本發行的性質和金額（或者未與業務組合相關但在業務組合的同一納稅年度發行的股份）；以及（iv）美國財政部及其他指南的規定和內容。
IR法案還包括新的15%企業替代性最低稅（“CAMT”），作為合併美國GAAP稅前收入至少15%的新型帳簿最低稅，針對平均帳簿收入超過10億美元的企業。我們有效稅率的提高將取決於多個因素，包括一般業務抵免或業務組合後帳簿收入變化的抵銷。CAMt將於2023年1月1日或之後開始的稅收年度生效。最後，IR法案還創建了幾個潛在有利的稅收抵免，以鼓勵對某些科技和行業的投資。
我們正在評估IR法案可能產生的影響。雖然我們認為IR法案不會對我們的業務或財務表現造成實質負面影響，但目前這些措施的影響尚不明確。我們的分析仍在進行中且尚未完成，IR法案最終可能對我們的稅責產生實質不利影響。我們將繼續監控IR法案及相關監管發展，以評估它們對我們業務、稅率和財務業績的潛在影響。
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加拿大稅收
在2024年9月30日之前，由於無法確定實現任何稅務優惠，我們繼續對加拿大遞延稅收資產採取全面計值準備。
外幣的翻譯
由管理部門確定的我們在美國、瑞士和加拿大的子公司的功能貨幣是美元，這也是我們的報告貨幣。
由管理確定的我們在日本的子公司的功能貨幣是日幣。將日幣為財務報告目的進行翻譯，翻譯收益和虧損作為其他全面收益或損失的一部分記錄。
基於股份的薪酬
我們通過參照權益支付交易當日股權工具的公平價值來衡量成本。
我們使用公平價值法計算以股票為基礎的補償，根據這種方法，在授予日期計算期權的公平價值，並在期權的授予期間使用分級授予方法分期支出。我們的股票為基礎的補償計劃的規定不要求我們通過轉讓現金或其他資產來結算任何期權，因此我們將這些獎勵歸類為股權。期間認可的股票為基礎的補償費用是基於最終預計實現的股票支付獎勵價值。我們在授予時估計沒收，如有必要，在後續期間修訂這些估計，如果實際沒收與這些估計不同。預計期間，代表授予的期權預計存在的時間，根據期權期間的平均值來估計。用於評估期權的無風險利率基於授予時加拿大財政部收益率曲線。授予時預計的股息收益率百分比為零，因為我們預計在可預見的將來不會支付股息。
每股淨損失
基本每股虧損，或者每股收益（EPS），是通過將歸屬於普通股股東的虧損除以普通股加權平均持有數計算的。攤薄後每股收益反映了可能由於通過行使或轉換股票期權、限制性股票獎勵、認股權證和可轉換證券而發生的可能稀釋。在特定情況下，如果將期權、認股權證和可轉換證券的轉換納入攤薄後每股收益會產生抗稀釋效應，則排除這些轉換。
綜合損益
我們的綜合虧損按照ASC 220《收入表 - 報告綜合收益》（“ASC 220”）報告。綜合損失是淨虧損加上直接記入股東權益的某些項目。
重要會計政策及重要判斷和估計
我們對財務狀況和經營成果的管理層討論和分析乃是基於我們依照美國普遍公認的會計原則或U.S. GAAP編製的合併財務報表。我們合併財務報表的編製和相關披露要求我們進行影響資產和負債金額、營收、成本和費用以及新增披露的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和判斷，包括下文所述的內容。我們基於歷史經驗和各種我們認為在當時合理的其他因素來進行我們的估計，這些結果形成了對於非其他來源明顯的資產和負債的確認價值作出判斷的基礎。在不同假設或狀況下，實際結果可能與這些估計有所不同。
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儘管我們的重大會計政策在我們2023年10-k表格內包含的合併財務報表備註3中有更詳盡的描述，管理層已確認以下為「重要會計政策和估計」：無形資產和業務組合；減值測試；物業和設備之估值和回報；以及營業收入承認和應付客戶負債。我們相信這些會計政策所涉及的估計和假設可能對我們的財務報表產生最大影響。
無形資產和業務合併
作為業務組合的一部分所收購的資產和承擔的負債均按照其收購日期的公允價值確認。在確定最近業務組合的公平值時，我們根據資產或負債被估值的方式利用各種收入、成本和市場方法。
我們使用折現現金流模型來衡量客戶關係、開發的科技、許可證、商標和商號資產。公平值的估計需要與未來淨現金流量相關的重大判斷，這基於關於營收和EBITDA增長率、折扣率和流失因素的假設。輸入通常是通過考慮競爭趨勢、市場比較、獨立估價和歷史數據等因素來決定，並且由當前和預期的市場條件補充。未來現金流量、預期增長率和營收的差異可能會顯著影響指定給無形資產的價值。任何差異都可能在測試時導致減損費用。
減損測試
我們每年或在發生事件或情況變化表明攜帶價值可能無法回收時更頻繁地對商譽進行減損評估。在對商譽進行減損測試時，我們可能首先評估定性因素，以判斷是否攜帶值超過其估計公平值的報告單位的機會高於不高。在定性分析中，我們考慮對以下因素的變化情況：宏觀經濟行業和市場因素；成本因素；整體財務表現的變化；以及影響報告單位的其他相關事件和不確定性。如果我們的定性評估指示商譽減損的機會大於不大，我們將執行額外的量化分析。我們也可以選擇跳過定性測試並直接進行定量測試。對於執行定量分析的報告單位，我們進行測試，測量報告單位的公平值並將其與應占資產總額包括商譽在內的攜帶值進行比較。如果公平值低於報告單位的帶值，差異將被認可為減損，直至商譽的攜帶金額。
我們使用折現現金流方法或折現現金流和基於市場的方法的加權組合來評估我們報告單位的公平值。折現現金流方法包括對各種內部和外部因素的假設。折現現金流方法所使用的重要假設包括自由現金流的財務預測，包括營收趨勢、醫療成本趨勢、營運生產力、所得稅和資本水平；用於確定超出離散預測期的末期價值的長期增長率；以及折現率。我們報告單位使用的財務預測和長期增長率將與我們內部長期業務計劃和策略保持一致，並使用內部長期業務計劃和策略的輸入。
將為每個報告單位確定折現率，並考慮其預測中隱含的風險。在折現率確定中，我們最重要的估計涉及我們對反映報告單位特定因素的同行公司加權平均資本成本進行調整。對於任何報告單位，我們不會進行任何調整以降低折現率低於計算出的同行公司加權平均資本成本。針對折讓率的公司特定調整是主觀的，因此難以確定地進行衡量。
在未來，隨著時間的過去以及針對報告單位業務的不確定性領域的額外信息的可用性，這些假設可能會發生變化。此外，作為我們量化測試中的一部分，我們對某些關鍵假設進行各種敏感性分析，例如折現率、現金流預測和同行公司倍率，以分析可能產生重大影響的潛力。基於市場的方法需要確定一個適當的同行組，其證券在活躍市場上交易。同行組用於推導市場倍率以估算公平值。
在2024年9月30日結束的九個月內，公司判斷發生了觸發事件，根據ASC 350的規定，需要進行減值的中期測試。 我們選擇進行量化分析作為中期商誉減值測試的一部分。我們對PulseVet報告單位的分析顯示，其公允價值超過其帶有商譽的賬戶金額56%。我們對Revo Squared、SMP和Assisi報告單位的分析顯示，它們各自的公允價值低於其帶有商譽的賬戶金額，分別為64%、80%和3%。這是由未來銷售增長預期趨緩和營業費用的分配所驅動。因此，在2024年9月30日結束的三個月和九個月中，公司的中期商譽減值測試中記錄了16,024美元的商譽減值費用。
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截至2024年9月30日，PulseVet和Assisi報告單位的商誼攜帶值分別為$4340萬和$220萬。在當前期間記錄的減值後，Revo Squared或SMP報告單位均不再攜帶商誼價值。
每個報告單位的隱含公平價值是獨立計算的，使用收入方法和市場方法的加權組合。每個報告單位的隱含公平價值與我們未分配的資產一起相加，以獲得總權益的指示值。這個指示值與2024年9月30日的總市值進行比較。這暗示了59.3%的控制溢價。這個控制溢價與過去五年醫療、牙科和醫院設備及用品行業中觀察到的控制溢價一致，這些行業的控制溢價過去歷史上一直比其他行業的總控制溢價高得多。因此，市值和營業收入協調分析支持了對每個單獨報告單位估計的公允值的合理性。
儘管公司仍然相信其公平值估計是合理的，但是對未來財務結果的假設變化、折現率增加或其他基本假設的變化可能會對報告單位的公平值產生重大影響。公司可能需要在未來期間記錄減值費用。此外，公司股權的整體市值未來下降可能導致結論，即一個或多個報告單位的公平值低於其攜帶值。
資產和設備的估值和回收期
基於TRUFORMA的診斷® 資本一旦購買或製造，就置於固定資產中，並保持未折舊，直到根據協議將其提供給我們的客戶，他們將反覆購買耗材或服務，這些耗材或服務在其中使用。每次放置資本都代表我們擁有的一項資產。根據預期未來十年內的收入估計其所需的周期。如果對資產的初始投資回收期低於資產的十年壽命，我們認為已正確記錄了資產，並且無需減損。我們依賴於各種數據點和假設，包括但不限於預計銷售的耗材量、預期增長率和預期的投放量。實現預期收入取決於當前的假設和預測模型。
客戶有責任在資本放置期間購買消耗品。然而，因為客戶無義務購買資本，並且可以隨時退還，我們面臨著客戶退還資本並中止消耗品或相關服務購買的損失風險。
截至2024年9月30日，我們診斷儀器的攜帶價值為10,268美元。實現模型中包含的重要假設是儀器的放置率和預期使用壽命。對儀器的年放置量估計收入的25％減少，將使2024年9月30日的回收期從2.66年延長到3.53年。
營收認識和對客戶到期的負債
我們治療性設備業務板塊的性質帶來可變的考慮因素，包括折扣和為進行翻新而退回的配用器（“trode”）。未使用的返回trode上的電擊授信數，可用於購買替換trode。當收入被認可時，預估同時進行退貨調整，減少收入。預估的退貨授信作為對毛銷售的減少呈現，相應的儲備則作為客戶合同負債呈現。
未使用衝擊積分相關的變量考慮採用預期值方法進行計算，該方法估計了預計可以賺取的金額。估計金額包括在交易價格中，只要相反的累計營業收入不太可能發生重大逆轉。變量考慮的估計基於歷史經驗和已知趨勢。這些估計的積分不可退還，僅可用於購買未來的電極翻新。這種做法鼓勵在完全利用先前的電極之前購買翻新的電極，使客戶始終擁有具備充足容量以進行治療的電極。
按年追踪退回的電極數量與該年度出售的電極數量，形成目前的經驗率。假定電極的最終退回率為98%。對於年度計算，假定當前年度的預期退回率對每一層次的增加都增加到前一年度的經驗率。一旦達到98%，該層次將從計算中移除。預期退回率的年度增量變化乘以平均退回授信金額，產生應歸顧客的當前負債。
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根據發行的實際衝擊積分數量除以實際退回的電極數量來計算平均退回信用額。與實際率相比，假定退回率的差異將影響估算，可能會在任何給定年度中低估淨銷售額（高估率）或高估淨銷售額（低估率），並導致相應地誤報應付給客戶的負債。
截至2024年9月30日，我們的治療設備客戶合同負債的預估價值為553美元。如果預期退回率增加了2％，對當年銷售額和客戶責任的減少將造成約90美元的影響。
綜合營運結果
我們截至2024年9月30日和2023年結束的三個月和九個月的營運結果如下：
營業收入
2024年9月30日結束的三個月營業收入為6,997美元，較截至2023年9月30日結束的三個月營業收入6,347美元增加650美元，增幅10%。2024年9月30日結束的九個月營業收入為19,390美元，較截至2023年9月30日結束的九個月營業收入17,849美元增加1,541美元，增幅9%。
2024年9月30日結束的三個月銷售增加主要源自我們現有PulseVet產品中消耗品和資本銷售的增長，以及TRUFORMA產品的增長，包括在比較期間推出新的檢測。® 產品，以及在TRUFORMA產品的增長。® 截至2024年9月30日結束的九個月銷售增加主要源自我們PulseVet產品中消耗品和資本銷售的增長。® 產品及TRUFORMA的增長® 產品，部分歸因於同比期間新檢驗劑的推出，以及VetGuardian持續的表現®，該產品於2023年9月30日結束的九個月內才剛推出。總的來說，我們預計隨著銷售、市場營銷和商業化努力的增加，未來期間的營業收入將會增加。
營業成本
截至2024年9月30日三個月的營業成本為1,937美元，較截至2023年9月30日三個月的1,985美元減少了48美元，或2%。截至2024年9月30日九個月的營業收入為5,851美元，較截至2023年9月30日九個月的5,604美元增加了247美元，或4%。
截至2024年9月30日三個月的營業成本下降主要是由於我們在2023年下半年收購的明尼蘇達製造廠進一步整合實現的成本降低，部分抵消了由於銷售單位增加而推動的製造開支增加。截至2024年9月30日九個月的營業成本增加主要是由於由於銷售單位增加而產生的製造開支增加。我們預計營業成本將隨著銷售單位增長而在未來期間持續增加，如上所述。
毛利潤
截至2024年9月30日三個月的毛利潤率為72%，較截至2023年9月30日三個月的69%高。截至2024年9月30日九個月的毛利潤率為70%，較截至2023年9月30日九個月的69%高。
截至2024年9月30日的三個月和九個月毛利潤率百分比增加主要是由於我們明尼蘇達製造廠整合帶來的改進，以及由銷售單位增加帶來的固定成本進一步吸收。
一般及管理費用
截至2024年9月30日的三個月的一般和行政性支出為6,765美元，較截至2023年9月30日的6,115美元增加了650美元，或11%。截至2024年9月30日的九個月的總和行政支出為23,366美元，較截至2023年9月30日的19,977美元增加了3,389美元，或17%。
截至2024年9月30日三個月的一般和行政性費用增加主要是由於專業會計和開發工作的專業費用，與前一比較期間Revo Squared的獲利負債調整高於平時，以及與2023年下半年收購有關的攤銷費用增加。這些增加部分抵消了較低的股票報酬支出，包括與本期間的前任財務長離職相關的股票賠償影響。截至2024年9月30日的九個月
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ended September 30, 2024, was primarily driven by professional fees for specialized accounting and development work, increased amortization expense associated with acquisitions made in the second half of 2023, proxy and special meeting costs, and higher than usual adjustments to the Revo Squared earnout liability in the prior comparative period. These increases were partially offset by lower stock-based compensation expense. While we expect future general and administrative expenses to increase, we anticipate they will decrease proportionally relative to sales and related product expansion.
Research and Development
Research and development expense for the three months ended September 30, 2024 was $1,845, compared to $867 for the three months ended September 30, 2023, an increase of $978, or 113%. Research and development expense for the nine months ended September 30, 2024 was $5,122, compared to $2,645 for the nine months ended September 30, 2023, an increase of $2,477, or 94%.
The increase in research and development expenses for both comparative periods was driven primarily by the continued buildup of internal capabilities to develop, test, and manufacture our next generation of diagnostic products. We anticipate that R&D costs will increase as we maintain and enhance our current product lines and continue to develop new products.
Selling and Marketing
Selling and marketing expense for the three months ended September 30, 2024 was $3,890, compared to $3,328 for the three months ended September 30, 2023, an increase of $562, or 17%. Selling and marketing expense for the nine months ended September 30, 2024 was $11,920, compared to $9,826 for the nine months ended September 30, 2023, an increase of $2,094, or 21%.
The increase in selling and marketing expenses for both comparative periods was driven primarily by salaries and commissions, associated with increased hiring campaigns and increased marketing campaigns / attendance at tradeshows to build brand awareness and recognition of our expanding suite of products. We expect future selling and marketing expense to increase in line with product expansion and growth in our commercialization efforts.
Impairment Expense
No impairment expense was recognized for either the three months ended September 30, 2024, or the three months ended September 30, 2023. For the nine months ended September 30, 2024, impairment expense was $16,024, compared to $0 for the nine months ended September 30, 2023. The increase was due to the goodwill impairment recognized earlier in the year, driven by slowed future sales growth projections and the allocation of operating expenses.
Other (Loss) Income
Other expense for the three months ended September 30, 2024 was $111, compared to Other income of $2,195 for the three months ended September 30, 2023, a net change of $2,306. Other income for the nine months ended September 30, 2024 was $25, compared to $2,195 for the nine months ended September 30, 2023, a decrease of $2,170, or 99%. The change in both comparative periods was primarily due to a gain of $2,174 on the fair valuation of the Company’s previously held equity interest in SMP, which was recognized during the three and nine months ended September 30, 2023.
Net Loss
Net loss for the three months ended September 30, 2024 was $6,697 compared to a net loss of $491 for the three months ended September 30, 2023, an increase of $6,206, or 1264%. Net loss for the nine months ended September 30, 2024 was $39,788, compared to a net loss of $12,123 for the nine months ended September 30, 2023, an increase of $27,665, or 228%.
The net loss for each comparative period was attributed to the matters described above, as well as to tax-related benefits recognized during the three and nine months ended September 30, 2023, which were attained as part of the SMP acquisition. We expect to continue recording net losses in future periods until we have sufficient revenue from product sales to offset our operating expenses.
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Cash Flows
The following table shows a summary of our cash flows for the periods set forth below:
| Nine Months Ended September 30, | ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| Change | ||||||
Cash used in operating activities | $ | (19,105) | $ | (10,960) | $ | (8,145) |
| 74% | |||
Cash provided by investing activities |
| 15,938 |
| 5,406 | 10,532 |
| 195% | ||||
Cash used in financing activities |
| (70) |
| — | (70) |
| n/a | ||||
Decrease in cash and cash equivalents |
| (3,237) |
| (5,554) | 2,317 |
| (42)% | ||||
Effect of exchange rate changes on cash |
| 32 |
| (62) | 94 |
| (152)% | ||||
Cash and cash equivalents, beginning of period |
| 12,952 |
| 27,399 | (14,447) |
| (53)% | ||||
Cash and cash equivalents, end of period | $ | 9,747 | $ | 21,783 | $ | (12,036) |
| (55)% | |||
Net cash used in operating activities for the nine months ended September 30, 2024 was $19,105, compared to $10,960 for the nine months ended September 30, 2023, an increase in cash used of $8,145, or 74%. The increase in cash used in operating activities resulted primarily from the increase in net loss noted above, excluding the impact of non-cash charges, including stock-based compensation, impairment expense, and amortization of intangible assets.
Net cash provided by investing activities for the nine months ended September 30, 2024 was $15,938, compared to $5,406 for the nine months ended September 30, 2023, an increase in cash provided of $10,532, or 195%. The increase in cash provided by investing activities resulted primarily from cash paid as a part of the SMP acquisition during the prior period, which did not recur and decreased capital expenditures for the nine months ended September 30, 2024, partially offset by lower maturity of available-for-sale securities.
Net cash used in financing activities for the nine months ended September 30, 2024, was $70, compared to $0 for the nine months ended September 30, 2023, an increase of $70. The increase was attributable to stock option issuance costs paid during the third quarter of 2024.
Liquidity, Capital Resources, and Financial Condition
We have incurred losses and negative cash flows from operations since our inception in May 2015. As of September 30, 2024, we had an accumulated deficit of $210,721. We have funded our working capital requirements primarily through the sale of our equity and equity-related securities and the exercise of stock options and warrants.
As of September 30, 2024, the Company had working capital (defined as current assets minus current liabilities) of $79,206.
Short-Term Cash Requirements
We believe that our existing cash is sufficient to fund our expected short-term needs. We currently have fixed obligations in association with our building leases and quarterly inventory orders. We also have payment obligations associated with our on-going clinical studies, and we believe that we have sufficient cash to cover these requirements. We do not expect that our operations will require significant increases in our short-term cash needs, and our short-term cash requirements have not changed materially since the 2023 Form 10-K.
Long-Term Cash Requirements
We believe that our existing cash resources will be sufficient to fund our expected operational requirements for the foreseeable future. We regularly evaluate our business plans and strategy. These evaluations often result in changes to our business plans and strategy, some of which may be material and significantly change our cash requirements. Ongoing business development activity may also require us to use some of our liquidity and use of additional capital to fund newly acquired operations. If we raise additional funds by issuing equity securities, our existing security holders will likely experience dilution, and the incurring of indebtedness would result in increased debt service obligations and could require us to agree to operating and financial covenants that could restrict operations.
Our future capital requirements depend on many factors, including, but not limited to:
| ● | the costs and timing of our development and commercialization activities; |
| ● | the cost of manufacturing our existing and future products; |
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| ● | the cost of marketing and selling our existing and future products including marketing, sales, service, customer support and distribution costs; |
| ● | the expenses needed to attract and retain skilled personnel; |
| ● | the costs associated with being a public company; |
| ● | the costs associated with additional business development or mergers and acquisitions activity, including acquisition-related costs, earn-outs or other contingent payments and costs of developing and commercializing any technologies to which we obtain rights; |
| ● | third-party costs associated with the development and commercialization of our existing and future products and the ability of our development partners to satisfy our requirements on a timely basis; |
| ● | the scope and terms of our business plans from time to time, and our ability to realize upon our business plans; and |
| ● | the costs involved in preparing, filing, prosecuting, maintaining, defending and enforcing possible patent claims, including litigation costs and the outcome of any such litigation. |
The Company’s long-term cash requirements have not changed materially since the 2023 Form 10-K.
U.S. Taxes
As of September 30, 2024, we had deferred tax assets for net operating loss carryforwards for U.S. federal income tax purposes of $15,214 and non-capital loss carryforwards for Canada of $9,581, which will begin to expire in fiscal year 2035. We have evaluated the factors bearing upon the realizability of our deferred tax assets, which are comprised principally of net operating loss carryforwards and non-capital loss carryforwards. In 2021, we concluded that, due to the limitations under Section 382, our U.S. federal income tax net operating loss carryforwards, as well as R&D credit carryforwards, for the periods prior to February 11, 2021 have been limited to zero. We therefore have derecognized $3,814 of this asset, reducing the carryforward of these amounts to $11,400.
Climate Change
Increased public awareness and concern about climate change will likely continue to (1) generate more regional and/or national requirements to reduce greenhouse gas emissions; (2) increase energy efficiency and reduce carbon pollution; and (3) cause a shift to cleaner and more sustainable sources of energy which may be more expensive than using fossil fuels as an energy source.
The potential impact of climate change on our operations and the needs of our customers remains uncertain. Scientists have proposed that the impacts of climate change could include changes in rainfall patterns, water shortages, changes to the water levels of lakes and other bodies of water, changing storm patterns, more intense storms and changing temperature levels. These changes could be severe and vary by geographic location. Climate change may also affect the occurrence of certain natural events, the incidence and severity of which are inherently unpredictable.
The effects of climate change also may impact our decisions to construct new buildings or maintain existing facilities in any areas that are or become prone to physical risks, which could similarly increase our operating costs. We could also face indirect financial risks passed through the supply chain that could result in higher prices for resources, such as energy. Additionally, climate change may adversely impact the demand, price and availability of property and casualty insurance that insures our physical assets. Due to significant economic variability associated with future changing climate conditions, we are unable to predict the impact climate change will have on us in the future.
Other Matters: Adoption of Stock Appreciation Rights Plan
On August 12, 2024, the Board of Directors of Zomedica Corp. (the “Company”) adopted the Zomedica Corp. 2024 Stock Appreciation Rights Plan (the “SAR Plan”). The SAR Plan will be administered by the Board of Directors of the Company (the “Board”); the Board may delegate administration of the SAR Plan to a committee of the Board. Up to 10% of the issued and outstanding shares of common stock of the Company (calculated on a non-diluted basis) is available for the grant of stock appreciation rights (“SARs”) under the SAR Plan, subject to adjustment as provided in the SAR Plan. This is a limit on the number of SARs that can be issued under the SAR Plan; however, no shares are issued under the SAR Plan upon the exercise of a SAR and awards are settled solely in cash.
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The Board may make SAR awards to employees, consultants and directors of the Company or any affiliate of the Company, including Zomedica Inc. The exercise price of a SAR will be determined by the Board, but will not be less than the fair market value of one share of common stock on the grant date. The Board will also determine the term of the SAR, which may not exceed ten years, and establish the vesting provisions of each SAR. Upon exercise of a SAR, the participant will receive a cash payment equal to the excess of the fair market value of a share of common stock on the exercise date over the exercise price of the SAR.
Following termination of a participant’s service with the Company, the participant may exercise any vested SARs within 90 days or the expiration date of the SAR, if earlier. The exercise period is extended to 12 months if the separation from service is due to death or disability of the participant, or the expiration date of the SAR, if earlier.
The Board also adopted a form of stock appreciation rights agreement for employees, and a form of stock appreciation rights agreement for directors.
The foregoing description of the SAR Plan does not purport to be complete and is qualified in its entirety by reference to the full text of the SAR Plan, the form of stock appreciation rights agreement for employees and the form of stock appreciation rights agreement for directors, copies of which are filed as Exhibit 10.3 and 10.4, respectively, to this Quarterly Report on Form 10-Q and incorporated herein by reference.
Item 4. Controls and Procedures.
Disclosure Controls and Procedures
Evaluation of our disclosure controls
We maintain disclosure controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed in reports filed under the Exchange Act is recorded, processed, summarized, and reported within the specified time periods and accumulated and communicated to our management, including our principal executive officer and principal financial and accounting officer, as appropriate to allow timely decisions regarding required disclosure. An evaluation of the effectiveness of the design and operation of our disclosure controls and procedures as of the end of the period covered by this Quarterly Report was made under the supervision and with the participation of our management, including our principal executive officer and principal financial and accounting officer.
Based upon the evaluation as of December 31, 2023, our principal executive officer and principal financial and accounting officer concluded that, our disclosure controls and procedures were not effective because of the material weakness in internal control over financial reporting described below and in Part II, Item 9A, "Controls and Procedures" of our 2023 Form 10-K. The material weakness has been remediated as of September 30, 2024.
Management's report on internal control over financial reporting
Our management is responsible for establishing and maintaining effective internal control over financial reporting as defined in Rules 13a-15(f) and 15d-15(f) under the Exchange Act. This system is designed to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of consolidated financial statements for external purposes in accordance with GAAP. Because of the inherent limitations of internal control over financial reporting, including the possibility of collusion or improper management override of controls, misstatements due to error or fraud may not be prevented or detected on a timely basis.
Our management including our principal executive officer and principal financial and accounting officer, performed an assessment of the effectiveness of our internal control over financial reporting as of September 30, 2024, utilizing the criteria discussed in the Internal Control - Integrated Framework (2013) issued by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. The objective of this assessment was to determine whether our internal control over financial reporting was effective as of September 30, 2024. Based on management's assessment, we have concluded that our internal control over financial reporting was effective as of September 30, 2024, due to the remediation of the material weakness described below.
Prior Year Material Weaknesses
A material weakness is a deficiency, or a combination of deficiencies, in internal control over financial reporting, such that there is a
reasonable possibility that a material misstatement of the Company’s annual or interim financial statements will not be prevented or detected on a timely basis. As disclosed in Part II, Item 9A, "Controls and Procedures" of our 2023 Form 10-K, we identified the following weakness in internal controls:
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As of December 31, 2023, there was a material weakness relating to the timeliness and precision of management's review controls around financial projections relevant to the evaluation of goodwill impairment relating to our Assisi product line.
Remediation status for material weakness in internal control over financial reporting
During the second quarter of 2024, we implemented our remediation plan around the previously disclosed material weakness in relation to our annual impairment test of goodwill.
The Company completed a cross-functional review of year-to-date results and revised them as appropriate, including revising our estimates on the allocation of operating expenses not directly attributable to a specific reporting unit. To achieve the revised estimates, the Company and third-party consultants developed modeling that enabled transparent allocations of expenses to each reporting unit. All inputs and assumptions into the valuation model were reviewed with the appropriate responsible Company personnel. The Company ensured that the outputs of the valuation model are consistent and reasonable with known business conditions. The results of the analysis and impacts were appropriately and timely reviewed, ensuring consensus on the accounting conclusions. Based on the actions taken, as well as the evaluation of the design of the control, management concluded that the material weakness was remediated as of June 30, 2024.
For the three months ended September 30, 2024, management continued to monitor the effectiveness of the revised internal controls and confirmed that no further issues or material weaknesses have arisen. Based on this ongoing assessment, management concluded that our disclosure controls and procedures over financial reporting were effective as of September 30, 2024.
Changes in Internal Control Over Financial Reporting
Other than as discussed above, during the three months ended September 30, 2024 there were no changes to our internal control over financial reporting (as defined in Rule 13a-15(f) under the Exchange Act) that have materially affected or are reasonably likely to materially affect our internal control over financial reporting.
PART II – OTHER INFORMATION
Item 1. Legal Proceedings.
Item 1A. Risk Factors.
There have been no material changes in our risk factors from those previously disclosed in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023.
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Item 6. Exhibits.
The exhibits listed on the accompanying index to exhibits immediately preceding the exhibits are filed as part of, or hereby incorporated by reference into, this Quarterly Report.
EXHIBIT INDEX
Exhibit |
| Description |
|---|---|---|
10.1+ | ||
10.2+ | ||
10.3+ | ||
10.4+ | ||
10.5+ | ||
31.1* | Certification of Chief Executive Officer pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. | |
31.2* | ||
32.1* | ||
101.INS | Inline XBRL Instance Document (the Instance Document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL (1). | |
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document (1). | |
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document (1). | |
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document (1). | |
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document (1). | |
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document (1). | |
104 | Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101.1) |
+ | Indicates management contract or compensatory plan. |
* | Furnished herewith |
** | Filed herewith |
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SIGNATURES
Pursuant to the requirements of Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized, on November 7, 2024.
Zomedica Corp. | ||
By: | /s/ Larry Heaton | |
Name: | Larry Heaton | |
Title: | Chief Executive Officer | |
(Principal Executive Officer) | ||
By: | /s/ Michael Zuehlke | |
Name: | Michael Zuehlke | |
Title: | Vice President of Finance and Corporate Controller | |
(Principal Financial and Accounting Officer) | ||
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