第99.1展示文本
新闻稿
即时发布：2024年11月7日
H&R Block报告2025财年第一季度业绩
营业收入增长5%
回购21000万股股票
重申全年展望
KANSAS CITY, Mo. - H&R Block, Inc. (NYSE: HRB) (the "Company") today released financial results1 for its fiscal 2025 first quarter ended September 30, 2024.
"We had a good start to the year and I am pleased with our performance in the quarter," said Jeff Jones, president and chief executive officer. "We are reaffirming our fiscal 2025 outlook and our team is focused on operational and technical enhancements to improve the client experience in office and online."
Fiscal 2025 First Quarter Results and Key Financial Metrics
"We delivered revenue growth of 5% and continued our share repurchase program, buying approximately $21000万 in the quarter," said Tiffany Mason, chief financial officer. "We are on track for the year and believe we are well positioned to deliver results."
For the first quarter, the Company delivered total revenue of $19380万, an increase of $1000万, or 5%, versus the prior year. The increase was primarily due to higher company office volumes and a higher net average charge in the Assisted category combined with higher international tax preparation revenues.
Total operating expenses of $42210万 increased by $3200万, primarily due to higher tax professional wages in the U.S. and international as a result of higher tax return volume, higher corporate wages, and an increase in legal expenses in the current year.
税前损失增加了1,990万美元，达到23,230万美元。
持续经营业务每股损失2 每股调整后亏损从持续经营中的1.11美元增加到1.23美元2 由于税前损失增加和由于股份回购导致的未流通股数减少，每股亏损从1.05美元增加至1.17美元。
资本配置
公司就其资本结构报告如下：
•如前所述，每股0.375美元的季度现金股息将于2025年1月6日支付给截至2024年12月5日持股的股东。H&R Block自1962年公司上市以来连续支付季度股息。
•在第一季度以每股63.51美元的价格回购和注销了330万股，总计金额为20,960万美元。
1本公告中所有金额未经审计。除非另有说明，所有比较均指当前期与对应的前一年期间的比较。
2所有每股金额均基于相应期末的全面摊薄后股数。公司报告非GAAP财务绩效指标，包括调整后的每股收益(EPS)、利息、税项、折旧和摊销前的息税折旧摊销前利润(EBITDA)、持续经营业务的自由现金流和自由现金流收益，认为这些指标对管理层和投资者评估和比较公司持续运营绩效很有用。有关未按照普遍公认的会计准则(GAAP)编制的财务指标，请参阅以下"有关非GAAP财务信息"以获取更多信息。
•公司尚剩约13亿美元未行使完毕的15亿美元股份回购计划。回购计划没有到期日期。
自2016年以来，公司以分红和股份回购的形式返还股东逾41亿美元，回购了超过41%的流通股。3.
2025财年展望已确认
公司仍然预计：
•预计营业收入将在37亿5000万美元至369亿美元的区间内。
•EBITDA4 预计在97500万美元至10.2亿美元的范围内。
•有效税率预计约为13%，导致每股收益约为50美分的一次性收益。
•调整后稀释每股收益4 预计在5.15美元至5.35美元的范围内。
电话会议
公司将于2024年11月7日星期四下午4:30举行一次电话会议，与分析师和投资者讨论2025年第一季度的业绩。参与者需要在https://register.vevent.com/register/BI46d8067507a543a1803367b08bae03f8注册以参加直播。注册后，参与者将收到拨入号码和唯一的个人标识码以接入电话会议。请于计划开始时间前约5分钟加入。
除了供媒体和公众以仅听模式查看的演示文稿外，该电话还将以网络直播的形式进行。您可以直接访问https://edge.media-server.com/mmc/p/qdeqpgfd进行网络直播，该网络直播将在电话结束后2小时提供重播，并持续90天。
关于H&R Block
H&R Block, Inc.（纽交所：HRB）通过全球税务准备服务，金融产品和小企业解决方案，为客户和社区提供帮助并增强信恳智能。该公司将数字创新与人们在税务时间中获得最佳结果并通过其移动银行应用程序“Spruce”更好地使用资金的人类专业知识和关怀融为一体。通过Block Advisors和Wave，该公司提供全年记账，工资支付，咨询和支付处理解决方案，帮助小企业主取得成功。获取更多信息，请访问H&R Block资讯。
关于非通用会计准则财务信息
本新闻稿及所附表格包括非GAAP财务信息。有关这些非GAAP财务指标的描述，包括管理层使用每个指标的原因以及这些非GAAP财务指标与按照通用会计准则编制的其他最直接相关的财务指标之间的协调，请参见附表中名为“非GAAP财务信息”的部分。
前瞻性声明
本新闻稿包含根据证券法律的前瞻性声明。前瞻性声明以它们与历史或当前事实并非严格相关而为人熟知。它们通常包括诸如"期望"、"预期"、"打算"、"计划"、"相信"、"致力于"、"寻求"、"估计"、"项目"、"预测"、"目标"、"将会"、"应该"、"目标"、"可能"或其他类似表达方式。前瞻性声明提供了管理层对未来情况、事件或结果的当前期望或预测。所有涉及我们预期或预计会发生在
3截至2016年4月30日计算的流通股数。
4调整后的摊薄每股收益和持续经营的EBITDA是非通用会计原则财务指标。未来期间的非通用会计原则展望包括调整不代表我们核心运营的项目，可能包括但不限于下列标题为“非通用会计财务信息”部分和附表中描述的项目。这些调整可能受持续假设和判断的变化影响，以及非经常性、飞凡或不可预测的费用、支出或收益，或其他可能不直接关联到我们业务运营的基础表现的项目。目前尚不能确切确定这些调整的具体金额，但可能会很重要。因此，目前无法提供可比的通用会计原则措斀或将此非通用会计展望调节至最接近的通用会计原则措斀是不可行的。
未来属于前瞻性声明。这些声明可能包括营收估计、客户轨迹、收入、有效税率、每股收益、成本节约、资本支出、股息、股份回购、流动性、资本结构、市场份额、行业销售量或其他财务项目，以及对未来运营、产品或服务的管理计划或目标的描述，或者对上述任何内容的假设描述。它们还可能包括外部事件对公司无法控制的预期影响，诸如传染病暴发、恶劣天气事件、自然或人为灾害，或者我们运营所在的监管环境发生变化。所有前瞻性声明仅适用于其发表日期，并反映公司的善意信念、假设和期望，但它们并非未来绩效或事件的保证。此外，公司不承诺公开更新或修改任何前瞻性声明以反映基本假设、因素或期望的变化、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化，除非法律要求。由于其性质，前瞻性声明会受到可能导致实际结果与前瞻性声明所暗示不同的风险和不确定性的影响。可能导致这种差异的因素包括但不限于各种经济、竞争和监管因素，其中许多是公司无法控制的，如我们年度10-k表格中最近完成的财政年度在“风险因素”一节中描述的那些，以及我们可能随时在向证券交易委员会提出的其他文件中描述的其他因素。您可以在我们的网站https://investors.hrblock.com免费获取这些文件。此外，可能导致公司实际估计的有效税率与估计值不同的因素包括公司运营实际结果与当前估计的比较、未来离散项目、公司已做出的解读和假设的变化、公司的未来行动，或者适用的税率在公司运营所在的司法管辖区发生的上涨。您应该了解根本无法预测或识别所有这些因素，因此，您不应将任何这样的列表视为所有潜在风险或不确定性的完整集。
| 更多信息，请联系 | ||||||||
| 投资者关系: | Michaella Gallina，(816) 854-3022，michaella.gallina@hrblock.com | |||||||
| Jordyn Eskijian，(816) 854-5674，jordyn.eskijian@hrblock.com | ||||||||
| 媒体关系： | Teri Daley，（816）854-3787，teri.daley@hrblock.com | |||||||
| 媒体部，mediadesk@hrblock.com | ||||||||
表继续
| 财务业绩 | （未经审计，以000美元为单位 - 每股指标除外） | |||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入: | ||||||||||||||
| 美国税务准备及相关服务： | ||||||||||||||
| 协助纳税申报 | $ | 42,963 | $ | 39,263 | ||||||||||
| 特许权使用费 | 5,852 | 5,701 | ||||||||||||
| DIY报税准备 | 3,236 | 3,848 | ||||||||||||
| 退款转账 | 860 | 1,142 | ||||||||||||
| 平安无忧®延保计划 | 23,097 | 24,847 | ||||||||||||
| 税务身份保护® | 3,909 | 4,580 | ||||||||||||
| 其他 | 13,809 | 10,980 | ||||||||||||
| 美国总税务准备和相关服务 | 93,726 | 90,361 | ||||||||||||
| 金融服务： | ||||||||||||||
绿卡®和SpruceSM | 8,826 | 8,633 | ||||||||||||
| Emerald Advance®的利息和费用收入 | — | 298 | ||||||||||||
| 总金融服务量 | 8,826 | 8,931 | ||||||||||||
| 国际 | 64,855 | 60,565 | ||||||||||||
| Wave | 26,403 | 23,943 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 193,810 | $ | 183,800 | ||||||||||
| 薪酬福利费用： | ||||||||||||||
| 实地工资 | 68,094 | 62,435 | ||||||||||||
| 其他工资 | 77,335 | 72,098 | ||||||||||||
| 福利和其他补偿 | 38,754 | 35,248 | ||||||||||||
| 184,183 | 169,781 | |||||||||||||
| 占用率 | 101,318 | 99,285 | ||||||||||||
| 市场营销和广告 | 9,972 | 5,481 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 28,831 | 30,225 | ||||||||||||
| 坏账 | 2,730 | 4,798 | ||||||||||||
| 其他 | 95,107 | 80,556 | ||||||||||||
| 营业费用总计 | 422,141 | 390,126 | ||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | 11,917 | 9,836 | ||||||||||||
| 借款利息支出 | (15,847) | (15,870) | ||||||||||||
| 税前亏损 | (232,261) | (212,360) | ||||||||||||
| 所得税收益 | (60,840) | (49,487) | ||||||||||||
| 持续经营的净亏损 | (171,421) | (162,873) | ||||||||||||
| 已停止运营业务的净亏损 | (1,155) | (609) | ||||||||||||
| 净损失 | $ | (172,576) | $ | (163,482) | ||||||||||
| 基本和摊薄每股亏损： | ||||||||||||||
| 持续经营业务 | $ | (1.23) | $ | (1.11) | ||||||||||
| 已停止运营的业务 | (0.01) | (0.01) | ||||||||||||
| 合并后的 | $ | (1.24) | $ | (1.12) | ||||||||||
| 加权平均摊薄股数 | 139,154 | 146,273 | ||||||||||||
调整后的摊薄每股收益 (1) | $ | (1.17) | $ | (1.05) | ||||||||||
EBITDA(1) | $ | (187,583) | $ | (166,265) | ||||||||||
(1) 所有非通用会计原则衡量指标均来源于持续经营业务。请参见"非依据GAAP制定的财务信息"进行非通用会计原则衡量指标的调整。
| 基本报表 | (未经审计，以千为单位 - 除每股数据外) | |||||||||||||
| 截至 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 415,860 | $ | 1,053,326 | ||||||||||
| 受限制的现金和现金等价物 | 23,157 | 21,867 | ||||||||||||
| 应收款项，净额 | 69,929 | 69,075 | ||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 102,657 | 95,208 | ||||||||||||
| 总流动资产 | 611,603 | 1,239,476 | ||||||||||||
| 资产和设备，净值 | 135,533 | 131,319 | ||||||||||||
| 资产：租赁资产 | 426,990 | 461,986 | ||||||||||||
| 无形资产, 净额 | 256,053 | 264,102 | ||||||||||||
| 商誉 | 792,195 | 785,226 | ||||||||||||
| 递延税款资产和应收所得税 | 261,384 | 271,658 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 66,209 | 65,043 | ||||||||||||
| 资产总额 | $ | 2,549,967 | $ | 3,218,810 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 161,620 | $ | 155,830 | ||||||||||
| 应计工资、工资和薪金税 | 58,294 | 105,548 | ||||||||||||
| 应计所得税和不确定税务处置准备 | 205,470 | 318,830 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 189,432 | 206,070 | ||||||||||||
| 递延营收和其他流动负债 | 181,069 | 191,050 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 795,885 | 977,328 | ||||||||||||
| 长期债务 | 1,491,621 | 1,491,095 | ||||||||||||
| 递延税负债和不确定税务准备 | 296,370 | 291,063 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 247,062 | 265,373 | ||||||||||||
| 递延营收和其他非流动负债 | 87,094 | 103,357 | ||||||||||||
| 负债合计 | 2,918,032 | 3,128,216 | ||||||||||||
| 承诺和 contingencies | ||||||||||||||
| 6.40 | ||||||||||||||
| 普通股，无面值，每股指定价值为$0.01 | 1,676 | 1,709 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 744,076 | 762,583 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (42,728) | (48,845) | ||||||||||||
| 保留收益（赤字） | (424,548) | 12,654 | ||||||||||||
| 减少自家股，以成本计量 | (646,541) | (637,507) | ||||||||||||
| 股东权益总额（赤字） | (368,065) | 90,594 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 2,549,967 | $ | 3,218,810 | ||||||||||
| 现金流量表简明综合报表 | (未经审计，以千为单位) | |||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净损失 | $ | (172,576) | $ | (163,482) | ||||||||||
| 调整为净损失到经营活动现金流量净使用： | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 28,831 | 30,225 | ||||||||||||
| 拨备 | 1,024 | 1,098 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 19,006 | (37,757) | ||||||||||||
| 以股票为基础的补偿 | 8,727 | 7,550 | ||||||||||||
| 资产和负债变动，包括收购净额: | ||||||||||||||
| 应收账款 | 1,029 | 4,981 | ||||||||||||
| 预付款，其他流动和非流动资产 | 8,836 | 6,396 | ||||||||||||
| 应付账款、应计费用、工资、薪金和工资税 | (66,017) | (71,202) | ||||||||||||
| 递延营收、其他流动和非流动负债 | (27,025) | (42,657) | ||||||||||||
| 所得税应收款、应计所得税和所得税准备金 | (129,397) | (70,301) | ||||||||||||
| 其他，净额 | (1,019) | 160 | ||||||||||||
| 经营活动使用的净现金流量 | (328,581) | (334,989) | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 资本支出 | (18,735) | (12,916) | ||||||||||||
| 用于企业收购的支付，净额现金获取 | (5,901) | (6,919) | ||||||||||||
| 加盟贷款资助 | (7,109) | (5,380) | ||||||||||||
| 加盟商支付款项 | 211 | 937 | ||||||||||||
| 其他，净额 | 5,140 | 388 | ||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (26,394) | (23,890) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 分红派息 | (44,653) | (42,953) | ||||||||||||
| 回购普通股，包括被交出的股份 | (238,376) | (150,442) | ||||||||||||
| 其他，净额 | (1,421) | (1,803) | ||||||||||||
| 筹集资金净额 | (284,450) | (195,198) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 3,249 | (3,679) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净减少，包括限制性资金 | (636,176) | (557,756) | ||||||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金 | 1,075,193 | 1,015,316 | ||||||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 439,017 | $ | 457,560 | ||||||||||
| 补充现金流量数据： | ||||||||||||||
| 已支付的所得税净额（包括购买投资税收抵免的支付） | $ | 48,343 | $ | 58,337 | ||||||||||
| 借款利息支出 | 19,792 | 19,792 | ||||||||||||
| 计入资产和设备的增值费用 | 6,341 | 3,316 | ||||||||||||
| 新的运营权益资产及相关租赁负债 | 21,861 | 38,468 | ||||||||||||
| 应付普通股东的未分配股息 | 52,307 | 46,901 | ||||||||||||
| 普通股的应计购买 | 7,131 | 10,003 | ||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||
| 非通用会计原则财务指标 - EBITDA | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 按报告列示的净损失 | $ | (172,576) | $ | (163,482) | ||||||||||
| 已终止的经营活动净额 | 1,155 | 609 | ||||||||||||
| 持续运营的净损失 - 按报告 | (171,421) | (162,873) | ||||||||||||
| 增加回来: | ||||||||||||||
| 所得税收益 | (60,840) | (49,487) | ||||||||||||
| 利息费用 | 15,847 | 15,870 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 28,831 | 30,225 | ||||||||||||
| (16,162) | (3,392) | |||||||||||||
| 经营活动所得税前折旧、摊销及利息前所得 | $ | (187,583) | $ | (166,265) | ||||||||||
| (以千为单位，每股数据除外) | ||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||
| 非通用会计准则财务指标 - 调整后的每股收益 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 持续经营部门的净亏损 - 如报告的 | $ | (171,421) | $ | (162,873) | ||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||
| 由收购相关无形资产的摊销(税前) | 11,128 | 12,555 | ||||||||||||
调整的税效应 (1) | (2,645) | (2,936) | ||||||||||||
| 持续经营调整后净亏损 | $ | (162,938) | $ | (153,254) | ||||||||||
| 摊薄亏损每股来自持续经营-如报告的 | $ | (1.23) | $ | (1.11) | ||||||||||
| 调整后的所得税净额 | 0.06 | 0.06 | ||||||||||||
| 调整后的摊薄每股亏损来自持续经营 | $ | (1.17) | $ | (1.05) | ||||||||||
(1)调整的税收调整是根据GAAP和调整后的非GAAP基础计算的税款之间的差异。
非GAAP财务信息
不应将非GAAP财务指标视为依照GAAP编制的财务绩效指标的替代品或优越品。因为这些指标不是按照GAAP下的财务绩效指标并且容易受到不同计算方法的影响，它们可能与其他公司的同名指标不可比。
我们认为非GAAP财务指标是绩效指标，是管理层和投资者评估和比较我们业务持续经营绩效的有用度量。我们对部分与收购的无形资产摊销和商誉减值相关的非GAAP财务指标进行调整。我们可能会考虑将未来可能出现的其他重大项目是否应该排除在我们的非GAAP财务指标之外。
我们使用多种指标来衡量我们业务的绩效，包括来自继续经营的利息、税收、折旧和摊销前期拥有利益（EBITDA），来自继续经营的调整后EBITDA，来自继续经营的调整后摊薄每股收益，自由现金流以及自由现金流收益率。我们还将来自继续经营的EBITDA和来自继续经营的税前利润，每项都经过允许的调整，作为员工激励计算中的绩效指标。