第99.1展示文本
新聞稿
即時發佈：2024年11月7日
H&R Block報告2025財年第一季度業績
營業收入增長5%
回購21000萬股股票
重申全年展望
KANSAS CITY, Mo. - H&R Block, Inc. (NYSE: HRB) (the "Company") today released financial results1 for its fiscal 2025 first quarter ended September 30, 2024.
"We had a good start to the year and I am pleased with our performance in the quarter," said Jeff Jones, president and chief executive officer. "We are reaffirming our fiscal 2025 outlook and our team is focused on operational and technical enhancements to improve the client experience in office and online."
Fiscal 2025 First Quarter Results and Key Financial Metrics
"We delivered revenue growth of 5% and continued our share repurchase program, buying approximately $21000萬 in the quarter," said Tiffany Mason, chief financial officer. "We are on track for the year and believe we are well positioned to deliver results."
For the first quarter, the Company delivered total revenue of $19380萬, an increase of $1000萬, or 5%, versus the prior year. The increase was primarily due to higher company office volumes and a higher net average charge in the Assisted category combined with higher international tax preparation revenues.
Total operating expenses of $42210萬 increased by $3200萬, primarily due to higher tax professional wages in the U.S. and international as a result of higher tax return volume, higher corporate wages, and an increase in legal expenses in the current year.
稅前損失增加了1,990萬美元，達到23,230萬美元。
持續經營業務每股損失2 每股調整後虧損從持續經營中的1.11美元增加到1.23美元2 由於稅前損失增加和由於股份回購導致的未流通股數減少，每股虧損從1.05美元增加至1.17美元。
資本配置
公司就其資本結構報告如下：
•如前所述，每股0.375美元的季度現金股息將於2025年1月6日支付給截至2024年12月5日持股的股東。H&R Block自1962年公司上市以來連續支付季度股息。
•在第一季度以每股63.51美元的價格回購和註銷了330萬股，總計金額爲20,960萬美元。
1本公告中所有金額未經審計。除非另有說明，所有比較均指當前期與對應的前一年期間的比較。
2所有每股金額均基於相應期末的全面攤薄後股數。公司報告非GAAP財務績效指標，包括調整後的每股收益(EPS)、利息、稅項、折舊和攤銷前的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)、持續經營業務的自由現金流和自由現金流收益，認爲這些指標對管理層和投資者評估和比較公司持續運營績效很有用。有關未按照普遍公認的會計準則(GAAP)編制的財務指標，請參閱以下"有關非GAAP財務信息"以獲取更多信息。
•公司尚剩約13億美元未行使完畢的15億美元股份回購計劃。回購計劃沒有到期日期。
自2016年以來，公司以分紅和股份回購的形式返還股東逾41億美元，回購了超過41%的流通股。3.
2025財年展望已確認
公司仍然預計：
•預計營業收入將在37億5000萬美元至369億美元的區間內。
•EBITDA4 預計在97500萬美元至10.2億美元的範圍內。
•有效稅率預計約爲13%，導致每股收益約爲50美分的一次性收益。
•調整後稀釋每股收益4 預計在5.15美元至5.35美元的範圍內。
電話會議
公司將於2024年11月7日星期四下午4:30舉行一次電話會議，與分析師和投資者討論2025年第一季度的業績。參與者需要在https://register.vevent.com/register/BI46d8067507a543a1803367b08bae03f8註冊以參加直播。註冊後，參與者將收到撥入號碼和唯一的個人標識碼以接入電話會議。請於計劃開始時間前約5分鐘加入。
除了供媒體和公衆以僅聽模式查看的演示文稿外，該電話還將以網絡直播的形式進行。您可以直接訪問https://edge.media-server.com/mmc/p/qdeqpgfd進行網絡直播，該網絡直播將在電話結束後2小時提供重播，並持續90天。
關於H&R Block
H&R Block, Inc.（紐交所：HRB）通過全球稅務準備服務，金融產品和小企業解決方案，爲客戶和社區提供幫助並增強信懇智能。該公司將數字創新與人們在稅務時間中獲得最佳結果並通過其移動銀行應用程序「Spruce」更好地使用資金的人類專業知識和關懷融爲一體。通過Block Advisors和Wave，該公司提供全年記賬，工資支付，諮詢和支付處理解決方案，幫助小企業主取得成功。獲取更多信息，請訪問H&R Block資訊。
關於非通用會計準則財務信息
本新聞稿及所附表格包括非GAAP財務信息。有關這些非GAAP財務指標的描述，包括管理層使用每個指標的原因以及這些非GAAP財務指標與按照通用會計準則編制的其他最直接相關的財務指標之間的協調，請參見附表中名爲「非GAAP財務信息」的部分。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據證券法律的前瞻性聲明。前瞻性聲明以它們與歷史或當前事實並非嚴格相關而爲人熟知。它們通常包括諸如"期望"、"預期"、"打算"、"計劃"、"相信"、"致力於"、"尋求"、"估計"、"項目"、"預測"、"目標"、"將會"、"應該"、"目標"、"可能"或其他類似表達方式。前瞻性聲明提供了管理層對未來情況、事件或結果的當前期望或預測。所有涉及我們預期或預計會發生在
3截至2016年4月30日計算的流通股數。
4調整後的攤薄每股收益和持續經營的EBITDA是非通用會計原則財務指標。未來期間的非通用會計原則展望包括調整不代表我們核心運營的項目，可能包括但不限於下列標題爲「非通用會計財務信息」部分和附表中描述的項目。這些調整可能受持續假設和判斷的變化影響，以及非經常性、飛凡或不可預測的費用、支出或收益，或其他可能不直接關聯到我們業務運營的基礎表現的項目。目前尚不能確切確定這些調整的具體金額，但可能會很重要。因此，目前無法提供可比的通用會計原則措斀或將此非通用會計展望調節至最接近的通用會計原則措斀是不可行的。
未來屬於前瞻性聲明。這些聲明可能包括營收估計、客戶軌跡、收入、有效稅率、每股收益、成本節約、資本支出、股息、股份回購、流動性、資本結構、市場份額、行業銷售量或其他財務項目，以及對未來運營、產品或服務的管理計劃或目標的描述，或者對上述任何內容的假設描述。它們還可能包括外部事件對公司無法控制的預期影響，諸如傳染病暴發、惡劣天氣事件、自然或人爲災害，或者我們運營所在的監管環境發生變化。所有前瞻性聲明僅適用於其發表日期，並反映公司的善意信念、假設和期望，但它們並非未來績效或事件的保證。此外，公司不承諾公開更新或修改任何前瞻性聲明以反映基本假設、因素或期望的變化、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化，除非法律要求。由於其性質，前瞻性聲明會受到可能導致實際結果與前瞻性聲明所暗示不同的風險和不確定性的影響。可能導致這種差異的因素包括但不限於各種經濟、競爭和監管因素，其中許多是公司無法控制的，如我們年度10-k表格中最近完成的財政年度在「風險因素」一節中描述的那些，以及我們可能隨時在向證券交易委員會提出的其他文件中描述的其他因素。您可以在我們的網站https://investors.hrblock.com免費獲取這些文件。此外，可能導致公司實際估計的有效稅率與估計值不同的因素包括公司運營實際結果與當前估計的比較、未來離散項目、公司已做出的解讀和假設的變化、公司的未來行動，或者適用的稅率在公司運營所在的司法管轄區發生的上漲。您應該了解根本無法預測或識別所有這些因素，因此，您不應將任何這樣的列表視爲所有潛在風險或不確定性的完整集。
| 更多信息，請聯繫 | ||||||||
| 投資者關係: | Michaella Gallina，(816) 854-3022，michaella.gallina@hrblock.com | |||||||
| Jordyn Eskijian，(816) 854-5674，jordyn.eskijian@hrblock.com | ||||||||
| 媒體關係： | Teri Daley，（816）854-3787，teri.daley@hrblock.com | |||||||
| 媒體部，mediadesk@hrblock.com | ||||||||
表繼續
| 財務業績 | （未經審計，以000美元爲單位 - 每股指標除外） | |||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入: | ||||||||||||||
| 美國稅務準備及相關服務： | ||||||||||||||
| 協助納稅申報 | $ | 42,963 | $ | 39,263 | ||||||||||
| 特許權使用費 | 5,852 | 5,701 | ||||||||||||
| DIY報稅準備 | 3,236 | 3,848 | ||||||||||||
| 退款轉賬 | 860 | 1,142 | ||||||||||||
| 平安無憂®延保計劃 | 23,097 | 24,847 | ||||||||||||
| 稅務身份保護® | 3,909 | 4,580 | ||||||||||||
| 其他 | 13,809 | 10,980 | ||||||||||||
| 美國總稅務準備和相關服務 | 93,726 | 90,361 | ||||||||||||
| 金融服務： | ||||||||||||||
綠卡®和SpruceSM | 8,826 | 8,633 | ||||||||||||
| Emerald Advance®的利息和費用收入 | — | 298 | ||||||||||||
| 總金融服務量 | 8,826 | 8,931 | ||||||||||||
| 國際 | 64,855 | 60,565 | ||||||||||||
| Wave | 26,403 | 23,943 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 193,810 | $ | 183,800 | ||||||||||
| 薪酬福利費用： | ||||||||||||||
| 實地工資 | 68,094 | 62,435 | ||||||||||||
| 其他工資 | 77,335 | 72,098 | ||||||||||||
| 福利和其他補償 | 38,754 | 35,248 | ||||||||||||
| 184,183 | 169,781 | |||||||||||||
| 佔用率 | 101,318 | 99,285 | ||||||||||||
| 市場營銷和廣告 | 9,972 | 5,481 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 28,831 | 30,225 | ||||||||||||
| 壞賬 | 2,730 | 4,798 | ||||||||||||
| 其他 | 95,107 | 80,556 | ||||||||||||
| 營業費用總計 | 422,141 | 390,126 | ||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | 11,917 | 9,836 | ||||||||||||
| 借款利息支出 | (15,847) | (15,870) | ||||||||||||
| 稅前虧損 | (232,261) | (212,360) | ||||||||||||
| 所得稅收益 | (60,840) | (49,487) | ||||||||||||
| 持續經營的淨虧損 | (171,421) | (162,873) | ||||||||||||
| 已停止運營業務的淨虧損 | (1,155) | (609) | ||||||||||||
| 淨損失 | $ | (172,576) | $ | (163,482) | ||||||||||
| 基本和攤薄每股虧損： | ||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | (1.23) | $ | (1.11) | ||||||||||
| 已停止運營的業務 | (0.01) | (0.01) | ||||||||||||
| 合併後的 | $ | (1.24) | $ | (1.12) | ||||||||||
| 加權平均攤薄股數 | 139,154 | 146,273 | ||||||||||||
調整後的攤薄每股收益 (1) | $ | (1.17) | $ | (1.05) | ||||||||||
EBITDA(1) | $ | (187,583) | $ | (166,265) | ||||||||||
(1) 所有非通用會計原則衡量指標均來源於持續經營業務。請參見"非依據GAAP制定的財務信息"進行非通用會計原則衡量指標的調整。
| 基本報表 | (未經審計，以千爲單位 - 除每股數據外) | |||||||||||||
| 截至 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 415,860 | $ | 1,053,326 | ||||||||||
| 受限制的現金和現金等價物 | 23,157 | 21,867 | ||||||||||||
| 應收款項，淨額 | 69,929 | 69,075 | ||||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 102,657 | 95,208 | ||||||||||||
| 總流動資產 | 611,603 | 1,239,476 | ||||||||||||
| 資產和設備，淨值 | 135,533 | 131,319 | ||||||||||||
| 資產：租賃資產 | 426,990 | 461,986 | ||||||||||||
| 無形資產, 淨額 | 256,053 | 264,102 | ||||||||||||
| 商譽 | 792,195 | 785,226 | ||||||||||||
| 遞延稅款資產和應收所得稅 | 261,384 | 271,658 | ||||||||||||
| 其他非流動資產 | 66,209 | 65,043 | ||||||||||||
| 資產總額 | $ | 2,549,967 | $ | 3,218,810 | ||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 161,620 | $ | 155,830 | ||||||||||
| 應計工資、工資和薪金稅 | 58,294 | 105,548 | ||||||||||||
| 應計所得稅和不確定稅務處置準備 | 205,470 | 318,830 | ||||||||||||
| 經營租賃負債 | 189,432 | 206,070 | ||||||||||||
| 遞延營收和其他流動負債 | 181,069 | 191,050 | ||||||||||||
| 流動負債合計 | 795,885 | 977,328 | ||||||||||||
| 長期債務 | 1,491,621 | 1,491,095 | ||||||||||||
| 遞延稅負債和不確定稅務準備 | 296,370 | 291,063 | ||||||||||||
| 經營租賃負債 | 247,062 | 265,373 | ||||||||||||
| 遞延營收和其他非流動負債 | 87,094 | 103,357 | ||||||||||||
| 負債合計 | 2,918,032 | 3,128,216 | ||||||||||||
| 承諾和 contingencies | ||||||||||||||
| 6.40 | ||||||||||||||
| 普通股，無面值，每股指定價值爲$0.01 | 1,676 | 1,709 | ||||||||||||
| 額外實收資本 | 744,076 | 762,583 | ||||||||||||
| 累計其他綜合損失 | (42,728) | (48,845) | ||||||||||||
| 保留收益（赤字） | (424,548) | 12,654 | ||||||||||||
| 減少自家股，以成本計量 | (646,541) | (637,507) | ||||||||||||
| 股東權益總額（赤字） | (368,065) | 90,594 | ||||||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 2,549,967 | $ | 3,218,810 | ||||||||||
| 現金流量表簡明綜合報表 | (未經審計，以千爲單位) | |||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量： | ||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (172,576) | $ | (163,482) | ||||||||||
| 調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 28,831 | 30,225 | ||||||||||||
| 撥備 | 1,024 | 1,098 | ||||||||||||
| 遞延所得稅 | 19,006 | (37,757) | ||||||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 8,727 | 7,550 | ||||||||||||
| 資產和負債變動，包括收購淨額: | ||||||||||||||
| 應收賬款 | 1,029 | 4,981 | ||||||||||||
| 預付款，其他流動和非流動資產 | 8,836 | 6,396 | ||||||||||||
| 應付賬款、應計費用、工資、薪金和工資稅 | (66,017) | (71,202) | ||||||||||||
| 遞延營收、其他流動和非流動負債 | (27,025) | (42,657) | ||||||||||||
| 所得稅應收款、應計所得稅和所得稅準備金 | (129,397) | (70,301) | ||||||||||||
| 其他，淨額 | (1,019) | 160 | ||||||||||||
| 經營活動使用的淨現金流量 | (328,581) | (334,989) | ||||||||||||
| 投資活動產生的現金流量： | ||||||||||||||
| 資本支出 | (18,735) | (12,916) | ||||||||||||
| 用於企業收購的支付，淨額現金獲取 | (5,901) | (6,919) | ||||||||||||
| 加盟貸款資助 | (7,109) | (5,380) | ||||||||||||
| 加盟商支付款項 | 211 | 937 | ||||||||||||
| 其他，淨額 | 5,140 | 388 | ||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (26,394) | (23,890) | ||||||||||||
| 籌資活動產生的現金流量： | ||||||||||||||
| 分紅派息 | (44,653) | (42,953) | ||||||||||||
| 回購普通股，包括被交出的股份 | (238,376) | (150,442) | ||||||||||||
| 其他，淨額 | (1,421) | (1,803) | ||||||||||||
| 籌集資金淨額 | (284,450) | (195,198) | ||||||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 3,249 | (3,679) | ||||||||||||
| 現金及現金等價物淨減少，包括限制性資金 | (636,176) | (557,756) | ||||||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金 | 1,075,193 | 1,015,316 | ||||||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 439,017 | $ | 457,560 | ||||||||||
| 補充現金流量數據： | ||||||||||||||
| 已支付的所得稅淨額（包括購買投資稅收抵免的支付） | $ | 48,343 | $ | 58,337 | ||||||||||
| 借款利息支出 | 19,792 | 19,792 | ||||||||||||
| 計入資產和設備的增值費用 | 6,341 | 3,316 | ||||||||||||
| 新的運營權益資產及相關租賃負債 | 21,861 | 38,468 | ||||||||||||
| 應付普通股東的未分配股息 | 52,307 | 46,901 | ||||||||||||
| 普通股的應計購買 | 7,131 | 10,003 | ||||||||||||
| (以千爲單位) | ||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||
| 非通用會計原則財務指標 - EBITDA | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 按報告列示的淨損失 | $ | (172,576) | $ | (163,482) | ||||||||||
| 已終止的經營活動淨額 | 1,155 | 609 | ||||||||||||
| 持續運營的淨損失 - 按報告 | (171,421) | (162,873) | ||||||||||||
| 增加回來: | ||||||||||||||
| 所得稅收益 | (60,840) | (49,487) | ||||||||||||
| 利息費用 | 15,847 | 15,870 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 28,831 | 30,225 | ||||||||||||
| (16,162) | (3,392) | |||||||||||||
| 經營活動所得稅前折舊、攤銷及利息前所得 | $ | (187,583) | $ | (166,265) | ||||||||||
| (以千爲單位，每股數據除外) | ||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||
| 非通用會計準則財務指標 - 調整後的每股收益 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 持續經營部門的淨虧損 - 如報告的 | $ | (171,421) | $ | (162,873) | ||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||
| 由收購相關無形資產的攤銷(稅前) | 11,128 | 12,555 | ||||||||||||
調整的稅效應 (1) | (2,645) | (2,936) | ||||||||||||
| 持續經營調整後淨虧損 | $ | (162,938) | $ | (153,254) | ||||||||||
| 攤薄虧損每股來自持續經營-如報告的 | $ | (1.23) | $ | (1.11) | ||||||||||
| 調整後的所得稅淨額 | 0.06 | 0.06 | ||||||||||||
| 調整後的攤薄每股虧損來自持續經營 | $ | (1.17) | $ | (1.05) | ||||||||||
(1)調整的稅收調整是根據GAAP和調整後的非GAAP基礎計算的稅款之間的差異。
非GAAP財務信息
不應將非GAAP財務指標視爲依照GAAP編制的財務績效指標的替代品或優越品。因爲這些指標不是按照GAAP下的財務績效指標並且容易受到不同計算方法的影響，它們可能與其他公司的同名指標不可比。
我們認爲非GAAP財務指標是績效指標，是管理層和投資者評估和比較我們業務持續經營績效的有用度量。我們對部分與收購的無形資產攤銷和商譽減值相關的非GAAP財務指標進行調整。我們可能會考慮將未來可能出現的其他重大項目是否應該排除在我們的非GAAP財務指標之外。
我們使用多種指標來衡量我們業務的績效，包括來自繼續經營的利息、稅收、折舊和攤銷前期擁有利益（EBITDA），來自繼續經營的調整後EBITDA，來自繼續經營的調整後攤薄每股收益，自由現金流以及自由現金流收益率。我們還將來自繼續經營的EBITDA和來自繼續經營的稅前利潤，每項都經過允許的調整，作爲員工激勵計算中的績效指標。