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SkyWater Technology宣佈2024年第三季度業績報告
創收入新高，毛利率和盈利增長
明尼蘇達州布盧明頓，2024年11月7日 –SkyWater Technology，Inc.（納斯達克：SKYT），可信賴的技術實現合作伙伴，宣佈了2024年第三季度截至2024年9月29日的財務結果 財務亮點2024年第三季度：
2024年Q3財務亮點：
•Revenue increased 31% year-over-year to a record $9380萬.
•Gross margin increased to 21.6% on a GAAP basis, compared to 19.8% in Q3 2023, and increased to 22.3% on a non-GAAP basis, compared to 20.4% in Q3 2023.
•Net income to shareholders of $150萬, or $0.03 per diluted share on a GAAP basis, and net income to shareholders of $360萬, or $0.08 per diluted share on a non-GAAP basis, compared to net loss to shareholders of $760萬, or $(0.16) per diluted share on a GAAP basis, and net loss to shareholders of $220萬, or $(0.05) per diluted share on a non-GAAP basis in Q3 2023.
•Adjusted EBITDA of $1100萬, or 11.7% of revenue, compared to $830萬, or 11.6% of revenue in Q3 2023.
“I’m pleased to announce a strong third quarter for SkyWater, with new records achieved in both revenues and earnings,” commented Thomas Sonderman, CEO. 「With further improvements in operational efficiencies and strong execution on a significant A&D program, we achieved upside in gross margins and adjusted EBITDA during the quarter. Looking ahead, we expect a return to sequential growth in Q4 in our Advanced Technology Services (ATS) business, which we expect will result in an overall robust revenue growth year for SkyWater in 2024. We are encouraged by a strong pipeline of A&D customer demand, increasing momentum in multiple emerging commercial programs, and a continued cadence of customer-funded CapEx investments. As we look ahead to 2025, with our current visibility we are forecasting year-over-year growth for our ATS business, an improving quarterly run rate for Wafer Services, and continued positive momentum in margins and operational leverage.」
最近業務亮點：
•Achieved 9th 直接的紀錄季度營收，超過了3千萬美元的客戶資本支出投資。我們的客戶前所未有的投資水平，預計將顯著增強我們在明尼蘇達州和佛羅里達州的能力和產能，爲未來幾年的強勁營收增長潛力打下基礎。
•強勁毛利率和收益表現超出預期，得益於我們持續關注運營效率，並在重大軍工項目上提高執行力，這使我們能夠以低於預期成本交付關鍵里程碑，收回Q1中記錄的800萬美元成本預提的大部分。
•在關鍵半導體技術領域繼續引領，SkyWater已被選定爲多個微電子（ME）共同項目的關鍵執行方。這些項目着重於用於人工智能硬件和其他應用的可擴展低功耗微技術技術。ME Commons是CHIPS法案的一個重要組成部分，支持國家安全的新興技術。
•我們商業ATS業務的持續勢頭最終促成了與NanoDx, Inc達成的新的多年供應協議，NanoDx, Inc是一家體外診斷和生物傳感應用領域的先驅。
•佛羅里達州的令人振奮的進展包括任命Bassel Haddad爲我們的先進封裝業務的高級副總裁兼總經理，他負責構建和擴展SkyWater的這個重要新增長方向。在這個季度，我們繼續下訂單新工具，這些訂單是由之前年初宣佈的1億2千萬美元獎項資助的。
1
2024年第三季度總結：
| 通用會計準則 | |||||||||||||||||||||||||||||
單位：百萬美元，除每股數據外 | Q3 2024 | Q3 2023 | 年同比 * | Q2 2024 | 季度同比 * | ||||||||||||||||||||||||
ATS開發收入（1） | $56.4 | $53.9 | 5% | $61.7 | (9)% | ||||||||||||||||||||||||
| 晶片服務收入 | $6.7 | $14.5 | (54)% | $5.8 | 16% | ||||||||||||||||||||||||
聯合ATS開發和晶片服務收入 | $63.1 | $68.4 | (8)% | $67.4 | (6)% | ||||||||||||||||||||||||
工具收入（2） | $30.7 | $3.2 | 847% | $25.9 | 19% | ||||||||||||||||||||||||
總收入 * | $93.8 | $71.6 | 31% | $93.3 | 1% | ||||||||||||||||||||||||
毛利潤 * | $20.2 | $14.1 | 43% | $17.1 | 18% | ||||||||||||||||||||||||
毛利率 * | 21.6% | 19.8% | 180個點子 | 18.3% | 330個點子 | ||||||||||||||||||||||||
淨利潤(虧損)歸股東 | $1.5 | $(7.6) | 未出現數據 | $(1.9) | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||
基本每股收益（損失） | $0.03 | $(0.16) | 未出現數據 | $(0.04) | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||
每股攤薄收益（虧損） | $0.03 | $(0.16) | 未出現數據 | $(0.04) | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||
淨利潤（虧損）利潤率給股東 | 1.6% | (10.6)% | 1,220個點子 | (2.0)% | 基礎點增長360個點 | ||||||||||||||||||||||||
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Nm-無實際意義
* 根據以千爲單位報告的數字計算的金額。
(1)ATS開發營收代表根據GAAP規定從工藝開發服務、工具安裝和驗證服務、設施和工具訪問以及安全服務主要衍生出的營收。
(2)工具營收代表根據GAAP規定從向我們的客戶採購並隨後出售設備主要衍生出的營收。雖然該設備歸我們的客戶所有，但該設備存放在我們的一個晶圓廠中，並用於完成ATS客戶項目。
| 非通用會計準則 | |||||||||||||||||||||||||||||
單位：百萬美元，除每股數據外 | Q3 2024 | Q3 2023 | 同比* | Q2 2024 | 環比* | ||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計原則毛利潤 | $20.9 | $14.6 | 43% | $17.6 | 19% | ||||||||||||||||||||||||
非通用會計毛利率* | 22.3% | 20.4% | 190點子 | 18.9% | 340個點子 | ||||||||||||||||||||||||
非通用會計淨利潤（虧損）給股東 | $3.6 | $(2.2) | 未出現數據 | $0.8 | (363)% | ||||||||||||||||||||||||
非通用會計基本每股收益（虧損） | $0.08 | $(0.05) | 未出現數據 | $0.02 | 300% | ||||||||||||||||||||||||
非通用會計淨每股收益（虧損） | $0.08 | $(0.05) | 未出現數據 | $0.02 | 300% | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $11.0 | $8.3 | 33% | $8.1 | 35% | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA率 | 11.7% | 11.6% | 10 個點子 | 8.7% | 300個點子 | ||||||||||||||||||||||||
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Nm-無實際意義
* 金額是根據千位數報告的數字計算得出的。
2024年第三季度結果：
•營業收入： 第三季度營業收入達到9380萬美元，同比增長31%。ATS開發營收5640萬美元，同比增長5%。晶片服務營收670萬美元，較2023年第三季度下降54%。工具營收爲3070萬美元，較2023年第三季度的320萬美元有所增加。
•毛利潤:按照通用會計原則，毛利潤爲2020萬美元，佔營業總收入的21.6%，相比於2023年第三季度的毛利潤爲1410萬美元，佔營業總收入的19.8%。非通用會計原則的毛利潤爲2090萬美元，佔營業總收入的22.3%，相比於2023年第三季度的非通用會計原則毛利潤爲1460萬美元，佔營業總收入的20.4%。2024年第三季度，我們成功修改了一份重要客戶合同，導致我們對未來成本的預估減少。2024年第三季度的毛利率受益於剩餘損失預計減記560萬美元，最初是由於該項目在2024年第一季度設立了800萬美元的損失預計。
•營業費用： 按照通用會計原則，營業費用爲1550萬美元，2023年第三季度爲1830萬美元。非通用會計原則的營業費用爲1410萬美元，2023年第三季度爲1340萬美元。
2
•淨利潤（損失）：按照通用會計原則，淨利潤爲150萬美元，每股攤薄收益爲0.03美元，相比於2023年第三季度淨利潤爲對股東7.6萬美元，每股攤薄收益爲(0.16)美元的淨虧損。 非通用會計原則的淨利潤爲360萬美元，每股攤薄收益爲0.08美元，相比於2023年第三季度的非通用會計原則淨虧損爲220萬美元，每股攤薄收益爲(0.05)美元。
•Adjusted EBITDA調整後的EBITDA爲1100萬美元，或總收入的11.7%，相比之下，2023年第三季度爲830萬美元，或總收入的11.6%。
在標題爲「非GAAP財務指標」的部分包含了GAAP和非GAAP財務指標之間的調和。
2024年第四季度財務展望
對於2024年第四季度，我們預計總營業收入將在7200萬至7600萬美元的範圍內，其中大約1100萬美元預計爲工具收入。我們預計按照美國通用會計準則（GAAP）攤薄後每股收益將在（0.12）美元至（0.06）美元的區間內，非通用會計準則攤薄後每股收益將在（0.10）美元至（0.04）美元的區間內。
這一非GAAP攤薄每股收益展望不包括預計的大約200萬美元的股權補償費用。非GAAP攤薄每股收益應被視爲我們根據GAAP提供的財務信息的補充，而非替代。
投資者網絡研討會
SkyWater將於2024年11月7日星期四下午3:30（美國中部時間）舉行電話會議，討論其情況。 第三季度2024年財務結果有關第三季度2024年財務結果的現場網絡直播將在IR.SkyWaterTechnology.com網站上提供。
關於SkyWater Technology
SkyWater（納斯達克：SKYT）是一家總部位於美國的半導體制造商，是美國國防部承認的1A級信任供應商。SkyWater的作爲服務的技術模式簡化了客戶在其美國設施中的開發服務、大批量生產和異構集成解決方案的生產路徑。這種開創性模式使創新者能夠在包括混合信號CMOS、讀取IC、輻射硬化IC、MEMS、超導IC、光子學和先進封裝在內的各種類別中共同打造下一波技術浪潮。SkyWater服務於航空航天與國防、汽車、生物醫藥、工業和量子計算等不斷增長的市場。 請訪問：www.skywatertechnology.com.
有關初步結果的警示聲明
公司截至2024年9月29日的第三季度結果爲初步數據，未經審計，並將根據公司的第三季度審查和全年審計的最終確定而確定，不應被視爲根據GAAP編制的完整財務報表的替代。公司警告實際結果可能與本新聞稿中描述的結果存在重大差異。
SkyWater Technology前瞻性聲明
本新聞稿包含了根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的「前瞻性」聲明，其中包括基於公司對未來事件的當前預期或預測而非過去事件和結果的聲明，這些聲明並不是對未來業績的保證。前瞻性聲明包括本演示文稿中所有陳述除歷史事實陳述之外的信息或預測，包括有關公司未來業務、運營結果、財務表現、計劃和目標、競爭地位、市場趨勢以及潛在增長和市場機會的信息或預測。在某些情況下，您可以通過詞語如「打算」、「估計」、「預測」、「潛力」、「繼續」、「預期」、「計劃」、「期望」、「相信」、「應該」、「可能」、「將」、「目標」、「項目」、「尋求」或這些詞語的否定形式或其他類似術語來識別前瞻性聲明。
前瞻性聲明受風險、不確定性和假設的影響，這可能導致公司的實際結果、表現或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。可能導致公司實際結果與預期或預期不同的關鍵因素包括但不限於：我們的目標和策略；我們未來的業務發展、財務狀況和運營結果；我們能否繼續以滿負荷運營我們的製造工廠；我們能否適時和具有成本效益地對不斷變化的技術做出應對；我們的客戶關係以及維持和擴大我們的客戶關係的能力；我們能否準確預測未來收入以合理編制預算和調整支出；我們對最大客戶依賴的預期；我們能否實現多樣化客戶群並在新的關係中發展關係。
3
市場；我們第三方供應商和製造商的性能和可靠性；我們獲取工具、材料和化學品的能力；我們控制成本的能力，包括經營費用和資本支出；我們解決方案市場的規模和增長潛力，以及我們在這些市場中服務、擴展存在的能力；我們客戶最終市場需求水平；我們在競爭勞動力市場中吸引、培訓和留住關鍵合格人員的能力；不利訴訟判決、和解或其他訴訟相關成本；貿易政策變化，包括徵收關稅；我們獲取額外資金或融資的能力；我們準確預測需求的能力；美國政府項目資金的水平和時間安排；我們保持符合某些美國政府承包要求的能力；美國和外國國家的監管發展；我們保護知識產權的能力；我們實現長期增長目標的能力；以及公司於2024年3月15日提交給SEC的10-k年度報告「風險因素」部分和公司向SEC提交的其他文件中討論的其他因素，網址爲http://www.sec.gov。公司不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，這些聲明僅於此新聞稿日期發表。
來源字符串：SkyWater Technology (SKYt-IR)
SkyWater投資者聯繫人：Claire McAdams | claire@headgatepartners.com
SkyWater媒體聯繫人：Lauri Julian | Media@SkyWaterTechnology.com
4
SKYWATER TECHNOLOGY，INC.
彙編的綜合資產負債表
(未經審計)
| 2023年9月29日 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||||||
(以千爲單位，除每股數據外) | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 20,684 | $ | 18,382 | |||||||
應收賬款（扣除分別爲$378和$180的信用損失準備） | 60,562 | 65,961 | |||||||||
合同資產（扣除分別爲$42和$99的信用損失準備） | 29,179 | 29,666 | |||||||||
| 庫存 | 14,429 | 15,341 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 15,127 | 16,853 | |||||||||
| 應收所得稅 | — | 172 | |||||||||
| 總流動資產 | 139,981 | 146,375 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 162,972 | 159,367 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 7,220 | 5,672 | |||||||||
| 其他 | 4,906 | 5,342 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 315,079 | $ | 316,756 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 開多次數 | $ | 5,099 | $ | 3,976 | |||||||
| 應付賬款 | 30,217 | 19,614 | |||||||||
| 應計費用 | 31,430 | 48,291 | |||||||||
| 應付所得稅 | 392 | — | |||||||||
| 短期融資淨額，減除未攤銷發行債務成本 | 19,552 | 22,765 | |||||||||
| 合同負債 | 73,353 | 49,551 | |||||||||
| 流動負債合計 | 160,043 | 144,197 | |||||||||
| 長期負債 | |||||||||||
| 長期負債，減去當前部分，減去未攤銷的債券發行成本淨額 | 36,179 | 36,098 | |||||||||
| 長期合同負債 | 41,145 | 65,754 | |||||||||
| 遞延所得稅負債，淨額 | 378 | 679 | |||||||||
| 其他長期負債 | 8,780 | 9,327 | |||||||||
| 長期負債總額 | 86,482 | 111,858 | |||||||||
| 負債合計 | 246,525 | 256,055 | |||||||||
股東權益 | |||||||||||
優先股，每股面值$0.01（授權80,000股，截至2024年9月29日和2023年12月31日爲止，已發行和流通股爲零） | — | — | |||||||||
普通股，每股面值$0.01（授權200,000股；截至2024年9月29日和2023年12月31日，已發行和流通股份分別爲47,643股和47,028股） | 477 | 470 | |||||||||
| 額外實收資本 | 187,004 | 178,473 | |||||||||
| 累積赤字 | (131,317) | (125,203) | |||||||||
| SkyWater Technology, Inc.的股東權益合計 | 56,164 | 53,740 | |||||||||
| 非控制權益 | 12,390 | 6,961 | |||||||||
| 股東權益合計 | 68,554 | 60,701 | |||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 315,079 | $ | 316,756 | |||||||
5
SKYWATER科技公司。
簡明的彙總操作表
(未經審計)
| 三個月的期末 | 截至九個月的時間結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月29日 2024 | 2024年6月30日 | 10月1日2023年（39周） 2023 | 2023年9月29日 2024 | 10月1日2023年（39周） 2023 | |||||||||||||||||||||||||
(以千爲單位，除每股數據外) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 93,817 | $ | 93,329 | $ | 71,624 | $ | 266,782 | $ | 207,529 | |||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | 73,582 | 76,215 | 57,477 | 216,453 | 160,247 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 20,235 | 17,114 | 14,147 | 50,329 | 47,282 | ||||||||||||||||||||||||
研發費用 | 3,431 | 3,382 | 2,233 | 10,825 | 7,296 | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 12,095 | 12,332 | 16,105 | 35,598 | 48,821 | ||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | 4,709 | 1,400 | (4,191) | 3,906 | (8,835) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | 1,988 | 2,482 | 2,507 | 6,859 | 7,928 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | 2,721 | (1,082) | (6,698) | (2,953) | (16,763) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | 93 | (127) | (96) | 7 | (71) | ||||||||||||||||||||||||
| 2,628 | (955) | (6,602) | (2,960) | (16,692) | |||||||||||||||||||||||||
| 減：歸屬於非控制股權的淨利潤 | 1,116 | 942 | 966 | 3,154 | 3,739 | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬SkyWater Technology, Inc.的淨利潤（損失） | $ | 1,512 | $ | (1,897) | $ | (7,568) | $ | (6,114) | $ | (20,431) | |||||||||||||||||||
| 每股基本普通股東應占淨利潤（損失） | $ | 0.03 | $ | (0.04) | $ | (0.16) | $ | (0.13) | $ | (0.45) | |||||||||||||||||||
| 加權平均股本，基本 | 47,523 | 47,395 | 46,445 | 47,339 | 45,002 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股攤薄淨利潤（損失）歸屬於普通股東 | $ | 0.03 | $ | (0.04) | $ | (0.16) | $ | (0.13) | $ | (0.45) | |||||||||||||||||||
| 加權平均已發行股票，攤薄後 | 47,640 | 47,395 | 46,445 | 47,339 | 45,002 | ||||||||||||||||||||||||
6
SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
| 截至九個月的期間 | |||||||||||
| 2023年9月29日 2024 | 10月1日2023年（39周） 2023 | ||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||
| 經營活動現金流 | |||||||||||
| 淨損失 | $ | (2,960) | $ | (16,692) | |||||||
| 調整以協調淨損失與提供的經營活動現金流量 | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 13,295 | 21,651 | |||||||||
| 出售固定資產取得的收益 | (55) | — | |||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 1,322 | 1,349 | |||||||||
| 股權補償費用 | 6,105 | 5,673 | |||||||||
| 延遲所得稅 | (301) | (118) | |||||||||
| 撥備 | 262 | 4,133 | |||||||||
| 營運資產和負債的變化 | |||||||||||
| 應收賬款和合同資產，淨額 | 5,624 | (23,063) | |||||||||
| 存貨 | 911 | (3,251) | |||||||||
| 預付款項和其他資產 | 2,164 | 270 | |||||||||
| 應付賬款和應計費用 | (6,386) | 4,182 | |||||||||
| 合同負債，流動和長期 | (806) | (15,843) | |||||||||
| 應收應付所得稅 | 564 | 47 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 19,739 | (21,662) | |||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||
| 購買軟件和科技許可證 | (1,953) | (612) | |||||||||
| 出售固定資產的收益 | 55 | — | |||||||||
| 購買固定資產 | (13,894) | (3,864) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (15,792) | (4,476) | |||||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||
| 循環信用額度提款收益 | 251,000 | 182,763 | |||||||||
| 循環信用額度提款償還 | (251,463) | (194,396) | |||||||||
| 工具融資收益 | 1,298 | 6,492 | |||||||||
| 工具融資預付款償還 | (920) | — | |||||||||
償還長期債務本金 | (3,248) | (1,839) | |||||||||
用於融資租賃本金的現金支付 | (520) | (818) | |||||||||
| 根據股權報酬計劃發行普通股獲得的收益 | 2,433 | 2,305 | |||||||||
| 從ATM下發普通股所得的款項 | — | 20,397 | |||||||||
| 支付許可技術義務的現金 | (2,500) | (2,350) | |||||||||
來自非控股權益的貢獻 | 6,957 | — | |||||||||
分配給非控股權益持有人的股份 | (4,682) | 905 | |||||||||
籌集資金的淨現金流量 | (1,645) | 13,459 | |||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 2,302 | (12,679) | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 18,382 | 30,025 | |||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 20,684 | $ | 17,346 | |||||||
7
按季度別的補充財務資訊
Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS研發收入（1） | $ | 56,390 | $ | 61,669 | $ | 61,185 | $ | 57,170 | $ | 53,891 | $ | 52,073 | $ | 47,770 | |||||||||||||||||||||||||||
| 晶圓服務收入 | 6,718 | 5,780 | 9,992 | 12,048 | 14,490 | 16,802 | 17,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS研究與晶圓服務的綜合收入 | 63,108 | 67,449 | 71,177 | 69,218 | 68,381 | 68,875 | 65,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
工具收入（2） | 30,709 | 25,880 | 8,459 | 9,936 | 3,243 | 936 | 536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 93,817 | $ | 93,329 | $ | 79,636 | $ | 79,154 | $ | 71,624 | $ | 69,811 | $ | 66,094 | |||||||||||||||||||||||||||
工具收入（2） | $ | 30,709 | $ | 25,880 | $ | 8,459 | $ | 9,936 | $ | 3,243 | $ | 936 | $ | 536 | |||||||||||||||||||||||||||
工具營業收入成本（2） | 30,477 | 24,869 | 8,260 | 9,125 | 2,861 | 290 | 484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
工具毛利潤 | $ | 232 | $ | 1,011 | $ | 199 | $ | 811 | $ | 382 | $ | 646 | $ | 52 | |||||||||||||||||||||||||||
修改後客戶合同的營業收入影響 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,601 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
修改後客戶合同的營業成本影響（3） | (5,616) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
修改後客戶合同的毛利潤影響 | $ | 5,616 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,601 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
__________________
(1)ATS開發收入代表主要來自工藝開發服務、設備安裝和資格服務、設施和設備訪問以及安全服務的根據通用會計準則（GAAP）確定的收入。
(2)工具營業收入和工具營業成本代表主要來源於向客戶採購和後續銷售設備的根據通用會計準則（GAAP）確定的收入和成本。雖然這些設備歸客戶所有，但設備存放在我們的一家晶圓廠中，並用於完成ATS客戶項目。
(3)2024年第一季度，我們錄得了一筆8,004美元的費用，用於承認基於預期成本增加來完成客戶項目的未來估計虧損。2024年第三季度，我們成功修改了客戶合同，導致我們對未來完成其項目的成本的估計減少。在修改合同時記錄的剩餘5,616美元虧損計提被釋放，從而減少了截至2024年9月29日三個和九個月的營業成本。
8
非通用會計準則財務指標
我們提供補充的、非GAAP財務信息，我們的管理層定期評估以向投資者提供額外見解，作爲使用美國通用會計準則（GAAP）報告的結果的補充信息。我們提供非GAAP營業成本、非GAAP毛利潤、非GAAP毛利率、非GAAP研發費用、非GAAP銷售、一般以及行政費用、非GAAP淨利潤（損失）、非GAAP每基本股股東淨收益（損失）和非GAAP每攤薄股份淨收益（損失）。我們的管理層使用這些非GAAP財務指標做出明智的運營決策，完成戰略規劃，制定年度預算，並評估公司和管理履職表現。我們認爲這些非GAAP財務指標對我們的投資者是有用的績效衡量標準，因爲它們爲分析業務趨勢提供了基準，並排除了一些可能不代表我們核心業務結果的項目。本收益報告披露的非GAAP財務指標不應被視爲美國通用會計準則編制的已報告結果的替代方法或更有意義的方法。此外，由於這些非GAAP財務指標不是按照GAAP確定的，包括我們的同行在內的其他公司可能會以與我們不同的方式計算其非GAAP財務指標。因此，本收益報告中呈報的非GAAP財務指標可能與其他公司呈報的同名指標無法直接比較。
我們還提供息稅折舊及攤銷前收入、調整後的息稅折舊及攤銷前收入以及調整後的息稅折舊及攤銷前收入率作爲補充的非GAAP指標。我們將調整後的息稅折舊及攤銷前收入定義爲利息費用、所得稅（收益）費用、折舊與攤銷、股權報酬和我們不認爲代表我們持續業績的某些其他項目前的淨利潤（損失），包括非控股權益淨收益；業務轉型成本；管理交接費用；賠償金、解聘金和其他終止福利的成本；以及CHIPS法案專家費用的成本。我們的管理層使用息稅折舊及攤銷前收入、調整後的息稅折舊及攤銷前收入以及調整後的息稅折舊及攤銷前收入率做出明智的運營決策，完成戰略規劃，制定年度預算，並評估公司和管理績效。我們認爲這些非GAAP財務指標對我們的投資者是有用的績效衡量標準，因爲它們允許有效評估我們的經營績效，與其他公司，包括我們的同行，進行比較，而不考慮融資方法或資本結構。我們排除上述項目從淨利潤（損失）中獲得調整後的息稅折舊及攤銷前收入和調整後的息稅折舊及攤銷前收入率，因爲這些項目的金額在我們的行業中可能會因所使用的會計方法和政策、資產賬面價值、資本結構以及資產獲取方式的方法而有很大差異。這些非GAAP財務指標不應被視爲美國通用會計準則編制的已報告結果的替代方法或更有意義的方法。從這些非GAAP財務指標中排除的某些項目是理解和評估公司財務績效的重要組成部分，如公司的資本成本和稅收結構，以及折舊資產的歷史成本基礎，這些都不反映在這些非GAAP財務指標中。我們對這些非GAAP財務指標的呈現不應被解釋爲表示我們的結果將不會受到排除調整後的息稅折舊及攤銷前收入和調整後的息稅折舊及攤銷前收入率的項目影響。在未來財務年度，我們可能會排除這類項目，並可能產生與這些排除項目類似的收入和費用。因此，這些非GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標中的其他類似項目的排除不應被解釋爲表明這些項目是非經常性的、不經常的或異常的，除非另有明確說明。
以下表格展示了根據GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標與我們的非GAAP財務指標之間的調解。
9
SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
GAAP和非GAAP財務指標的調節
(未經審計)
| 三個月的期末 | 結束的九個月期間 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月29日 2024 | 2024年6月30日 | 10月1日2023年（39周） 2023 | 2023年9月29日 2024 | 10月1日2023年（39周） 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||
GAAP營業收入 | $ | 93,817 | $ | 93,329 | $ | 71,624 | $ | 266,782 | $ | 207,529 | |||||||||||||||||||
| GAAP成本費用 | $ | 73,582 | $ | 76,215 | $ | 57,477 | $ | 216,453 | $ | 160,247 | |||||||||||||||||||
股權補償費用（1） | (565) | (504) | (438) | (1,524) | (1,242) | ||||||||||||||||||||||||
管理層過渡費用 (2) | (97) | — | — | (97) | (705) | ||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP成本費用 | $ | 72,920 | $ | 75,711 | $ | 57,039 | $ | 214,832 | $ | 158,300 | |||||||||||||||||||
| GAAP毛利潤 | $ | 20,235 | $ | 17,114 | $ | 14,147 | $ | 50,329 | $ | 47,282 | |||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 21.6 | % | 18.3 | % | 19.8 | % | 18.9 | % | 22.8 | % | |||||||||||||||||||
股權補償費用（1） | $ | 565 | $ | 504 | $ | 438 | $ | 1,524 | $ | 1,242 | |||||||||||||||||||
管理轉型費用 (2) | 97 | — | — | 97 | 705 | ||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計原則毛利潤 | $ | 20,897 | $ | 17,618 | $ | 14,585 | $ | 51,950 | $ | 49,229 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 22.3 | % | 18.9 | % | 20.4 | % | 19.5 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||||||
GAAP的研發費用 | $ | 3,431 | $ | 3,382 | $ | 2,233 | $ | 10,825 | $ | 7,296 | |||||||||||||||||||
股權補償費用（1） | (69) | (90) | (218) | (266) | (597) | ||||||||||||||||||||||||
非特定目的會計研發支出 | $ | 3,362 | $ | 3,292 | $ | 2,015 | $ | 10,559 | $ | 6,699 | |||||||||||||||||||
GAAP銷售、總務和行政費用 | $ | 12,095 | $ | 12,332 | $ | 16,105 | $ | 35,598 | $ | 48,821 | |||||||||||||||||||
股權補償費用（1） | (1,384) | (1,422) | (1,197) | (4,315) | (3,834) | ||||||||||||||||||||||||
管理過渡費用（2） | — | (664) | — | (664) | (130) | ||||||||||||||||||||||||
業務轉型成本（3） | — | — | (3,522) | — | (6,022) | ||||||||||||||||||||||||
CHIPS Act專家費用（4） | — | — | — | — | (1,320) | ||||||||||||||||||||||||
非GAAP銷售、總務和行政費用 | $ | 10,711 | $ | 10,246 | $ | 11,386 | $ | 30,619 | $ | 37,515 | |||||||||||||||||||
普通會計淨利潤（虧損）給股東 | $ | 1,512 | $ | (1,897) | $ | (7,568) | $ | (6,114) | $ | (20,431) | |||||||||||||||||||
股權補償費用（1） | 2,018 | 2,016 | 1,853 | 6,105 | 5,673 | ||||||||||||||||||||||||
管理層過渡支出（2） | 97 | 664 | — | 761 | 835 | ||||||||||||||||||||||||
業務轉型成本（3） | — | — | 3,522 | — | 6,022 | ||||||||||||||||||||||||
CHIPS法案專家費用（4） | — | — | — | — | 1,320 | ||||||||||||||||||||||||
非普通會計淨利潤（虧損）給股東 | $ | 3,627 | $ | 783 | $ | (2,193) | $ | 752 | $ | (6,581) | |||||||||||||||||||
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| 三個月的期末 | 結束的九個月期間 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月29日 2024 | 2024年6月30日 | 10月1日2023年（39周） 2023 | 2023年9月29日 2024 | 10月1日2023年（39周） 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||
合併利潤表中的股權補償費用分配（1）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | $ | 565 | $ | 504 | $ | 438 | $ | 1,524 | $ | 1,242 | |||||||||||||||||||
研發費用 | 69 | 90 | 218 | 266 | 597 | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 1,384 | 1,422 | 1,197 | 4,315 | 3,834 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 2,018 | $ | 2,016 | $ | 1,853 | $ | 6,105 | $ | 5,673 | ||||||||||||||||||||
管理過渡費用在合併基本報表中的分配（2）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | $ | 97 | $ | — | $ | — | $ | 97 | $ | 705 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | — | 664 | — | 664 | 130 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 97 | $ | 664 | $ | — | $ | 761 | $ | 835 | ||||||||||||||||||||
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三個月的期末 2024年9月29日 | 截至九個月的時期結束 2024年9月29日 | ||||||||||||||||||||||
| 通用會計準則 | 非通用會計準則 | 通用會計準則 | 非通用會計準則 | ||||||||||||||||||||
| 每股普通股的基本和攤薄後淨利潤（損失）計算： | (以千爲單位，除每股數據外) | ||||||||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||||||||
歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨利潤（虧損） | $ | 1,512 | $ | 3,627 | $ | (6,114) | $ | 752 | |||||||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||||||||
基本每股普通股權重平均數 | 47,523 | 47,523 | 47,339 | 47,339 | |||||||||||||||||||
| 普通股每股淨收益(虧損) | $ | 0.03 | $ | 0.08 | $ | (0.13) | $ | 0.02 | |||||||||||||||
加權平均流通股數（攤薄） | 47,640 | 47,640 | 47,339 | 47,481 | |||||||||||||||||||
每股普通股稀釋淨收益（虧損） | $ | 0.03 | $ | 0.08 | $ | (0.13) | $ | 0.02 | |||||||||||||||
三個月的期末 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 通用會計準則 | 非通用會計準則 | ||||||||||||||||||||||
| 計算每股普通股淨利潤（虧損），基本和攤薄後 | (以千爲單位, 添加：股權權益報酬支出 | ||||||||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||||||||
歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨利潤（虧損） | $ | (1,897) | $ | 783 | |||||||||||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||||||||
基本每股普通股權重平均數 | 47,395 | 47,395 | |||||||||||||||||||||
| 每股基本淨收入（虧損） | $ | (0.04) | $ | 0.02 | |||||||||||||||||||
加權平均流通股數（攤薄） | 47,395 | 47,521 | |||||||||||||||||||||
每股攤薄後淨收入（虧損） | $ | (0.04) | $ | 0.02 | |||||||||||||||||||
三個月的期末 2023年10月1日 | 結束於九個月的期間 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||||
| 通用會計準則 | 非通用會計準則 | 通用會計準則 | 非通用會計準則 | ||||||||||||||||||||
| 基本和攤薄後每股普通股淨虧損的計算： | (以千爲單位，除每股數據外) | ||||||||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨虧損。 | $ | (7,568) | $ | (2,193) | $ | (20,431) | $ | (6,581) | |||||||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀釋加權普通股份 | 46,445 | 46,445 | 45,002 | 45,002 | |||||||||||||||||||
| 普通股每股淨虧損，基本和稀釋 | $ | (0.16) | $ | (0.05) | $ | (0.45) | $ | (0.15) | |||||||||||||||
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| 三個月的期末 | 九個月期滿 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月29日 2024 | 2024年6月30日 | 10月1日2023年（39周） 2023 | 2023年9月29日 2024 | 10月1日2023年（39周） 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損）歸屬股東（按照GAAP準則） | $ | 1,512 | $ | (1,897) | $ | (7,568) | $ | (6,114) | $ | (20,431) | |||||||||||||||||||
淨利潤（虧損）佔總營業收入的百分比 | 1.6 | % | (2.0) | % | (10.6) | % | (2.3) | % | (9.8) | % | |||||||||||||||||||
利息費用 | $ | 1,988 | $ | 2,482 | $ | 2,507 | $ | 6,859 | $ | 7,928 | |||||||||||||||||||
所得稅（收益）費用 | 93 | (127) | (96) | 7 | (71) | ||||||||||||||||||||||||
折舊與攤銷費用 | 4,166 | 4,064 | 7,092 | 13,295 | 21,651 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 7,759 | 4,522 | 1,935 | 14,047 | 9,077 | ||||||||||||||||||||||||
股權補償費用（1） | 2,018 | 2,016 | 1,853 | 6,105 | 5,673 | ||||||||||||||||||||||||
管理過渡費用 (2) | 97 | 664 | — | 761 | 835 | ||||||||||||||||||||||||
業務轉型成本 (3) | — | — | 3,522 | — | 6,022 | ||||||||||||||||||||||||
CHIPS法案專家費 (4) | — | — | — | — | 1,320 | ||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股利益的淨利潤 (5) | 1,116 | 942 | 966 | 3,154 | 3,739 | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 10,990 | $ | 8,144 | $ | 8,276 | $ | 24,067 | $ | 26,666 | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA佔總收入的百分比 | 11.7 | % | 8.7 | % | 11.6 | % | 9.0 | % | 12.8 | % | |||||||||||||||||||
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(1)代表非現金股權激勵支出。
(2)代表與製造、銷售、市場和運營領導團隊重組相關的賠償、解僱和其他終止福利費用。
(3)代表與長期改善自動化和運營效率的轉型活動相關的費用，包括基於項目的管理諮詢費用。
(4)代表與我們的CHIPS法案申請流程相關的基於項目的專業費用成本。
(5)代表歸因於我們的可變利益實體（VIE）產生的非控制權益淨利潤，該VIE是爲了購買明尼蘇達州布盧明頓主營業務設施的土地和建築而設立的。由於利息費用被添加回股東的淨利潤（損失）以得到我們調整後的EBITDA財務指標，我們也將添加回非控制權益的淨利潤，因爲其淨利潤來源於VIE向SkyWater收取的利息。
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