附錄99.1
cargurus宣佈2024年第三季度業績
2024年第3季度市場收入進一步增長15％，同比增長
合併財務報表上的凈利潤為2250萬美元，同比增長19％； Non-GAAP調整後的合併淨利潤為6490萬美元，同比增長33％1合併財務報表上的凈利潤為2250萬美元，同比增長19％； Non-GAAP調整後的合併淨利潤為6490萬美元，同比增長33％
cargurus董事會授權2025財年購回20000萬美元的股份計劃
2024年11月7日，波士頓 - 知名股票交易平台cargurus (納斯達克代碼：CARG) ，收購、出售新車和二手車的首選平台，今日宣佈截至2024年9月30日第三季度的財務業績。
「我們為第三季度的業績感到自豪，因為我們的市場營業收入增長進一步加速，並且我們發揮了成本基礎來驅動營運效率，」CarGurus首席執行官Jason Trevisan表示。「我們以客戶為中心的聚焦使我們能夠佔據更多的市場份額，我們努力不斷增強我們為我們的經銷商合作夥伴提供的價值主張，提供可執行的見解、工具和功能，這將隨著時間推動在我們平台上的採用、參與和留存。」
第三季度財務亮點
|
|
結束於三個月的期間 |
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|
九個月結束了 |
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|
2024年9月30日 |
|
|
2024年9月30日 |
|
||||||||||
|
|
業績 |
|
|
與上一年度相比的差異 |
|
|
結果 |
|
|
與上一年度相比的差異 |
|
||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場收入 |
|
$ |
204.0 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
586.4 |
|
|
|
14 |
% |
批發營收 |
|
|
12.1 |
|
|
|
(44 |
)% |
|
|
41.4 |
|
|
|
(48 |
)% |
產品營收 |
|
|
15.2 |
|
|
|
(23 |
)% |
|
|
38.1 |
|
|
|
(60 |
)% |
總營業收入 |
|
$ |
231.4 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
665.8 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利潤 (2) |
|
$ |
182.6 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
540.0 |
|
|
|
12 |
% |
% 利潤 |
|
|
79 |
% |
|
403個基點 |
|
|
|
81 |
% |
|
1,115個基點 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業費用 (3) |
|
$ |
155.1 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
579.8 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GAAP合併淨收入（損失） (1) |
|
$ |
22.5 |
|
|
|
19 |
% |
|
$ |
(24.9 |
) |
|
|
(156 |
)% |
% 利潤 |
|
|
10 |
% |
|
108 個基點 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
(1,020) 個基點 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非GAAP綜合調整後EBITDA (4) |
|
$ |
64.9 |
|
|
|
33 |
% |
|
$ |
170.8 |
|
|
|
27 |
% |
% 保證金 (4) |
|
|
28 |
% |
|
589 個基點 |
|
|
|
26 |
% |
|
618 個基點 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金、現金等價物和短期投資截至期末 (5) |
|
$ |
246.7 |
|
|
|
(21 |
)% |
|
$ |
246.7 |
|
|
|
(21 |
)% |
1
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2024年9月30日 |
|
||||||||||
|
|
結果 |
|
|
去年相比的差異 |
|
|
結果 |
|
|
去年相比的差異 |
|
||||
關鍵績效因數 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國付款經銷商 (2) |
|
|
24,561 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
24,561 |
|
|
|
1 |
% |
國際付款經銷商 (2) |
|
|
7,123 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
7,123 |
|
|
|
4 |
% |
總付款經銷商 (2) |
|
|
31,684 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
31,684 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國QARSD (2) |
|
$ |
7,177 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
7,177 |
|
|
|
13 |
% |
國際QARSD (2) |
|
$ |
2,057 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
2,057 |
|
|
|
20 |
% |
整合QARSD (2) |
|
$ |
6,038 |
|
|
|
14 |
% |
|
$ |
6,038 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Transactions |
|
|
8,249 |
|
|
|
(39 |
)% |
|
|
27,329 |
|
|
|
(47 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國平均每月獨立用戶數 (以百萬為單位) (3) |
|
|
32.3 |
|
|
無可奉告(5) |
|
|
無可奉告(5) |
|
|
無可奉告(5) |
|
|||
美國每月平均會話次數 (以百萬為單位) (3) |
|
|
80.4 |
|
|
無可奉告(5) |
|
|
無可奉告(5) |
|
|
無可奉告(5) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
國際每月平均獨立用戶數 (以百萬為單位) (3) |
|
|
9.9 |
|
|
無可奉告(5) |
|
|
無可奉告(5) |
|
|
無可奉告(5) |
|
|||
國際平均每月會議 （以百萬為單位） (3) |
|
|
20.4 |
|
|
無可奉告(5) |
|
|
無可奉告(5) |
|
|
無可奉告(5) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
本公司有兩個報告部門，依照「企業和相關訊息部門的披露」的會計標準委員會（ASC）主題280：數據和數據分析服務以及IT人員供應服務。 (以百萬為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國市場業務部門收入 |
|
$ |
187.3 |
|
|
|
14 |
% |
|
$ |
540.3 |
|
|
|
13 |
% |
美國市場業務部門營運收益 |
|
$ |
50.4 |
|
|
|
51 |
% |
|
$ |
126.7 |
|
|
|
50 |
% |
數字批發業務部門收入 |
|
$ |
27.3 |
|
|
|
(34 |
)% |
|
$ |
79.4 |
|
|
|
(55 |
)% |
數字批發業務部門營運虧損 (4) |
|
$ |
(25.3 |
) |
|
|
(117 |
)% |
|
$ |
(173.8 |
) |
|
|
(496 |
)% |
2
2024年第四季度和全年指引
下表提供了cargurus的指引，該指引基於最近的市場趨勢、行業環境以及截至今日管理層的期望和假設。
2024年第四季度指引指標 |
數值 |
總營業收入 |
$21900萬至$23900萬 |
市場營收 |
$20800萬至$21300萬 |
Non-GAAP綜合調整後息稅前盈餘 |
$7200萬至$8000萬 |
非依照中國會計準則調整的每股收益 |
$0.50至$0.55 |
整年2024年指引指標 |
價值 |
總營業收入 |
$88500萬到$90500萬 |
市場收入 |
$79400萬到$79900萬 |
Non-GAAP綜合調整後息稅前盈餘 |
$24300萬到$25100萬 |
非依照中國會計準則調整的每股收益 |
每股收益在1.67美元至1.73美元之間 |
2024年第四季度和整年的非GAAP EPS計算假設有10600萬股稀釋加權平均普通股。
包括第四季度和2024年整年預測中建立的假設，關於我們在相關期間的付費經銷商獲取、客戶流失和擴展活動的速度，基於最近的市場趨勢和行業條件。對2024年第四季度和整年的預測不包括導致經銷商和消費者實質改變最近市場趨勢或導致我們採取措施協助經銷商的宏觀行業問題的影響。預測也不包括外幣兌換利益或損失的任何潛在影響。
CarGurus尚未將其非GAAP合併調整EBITDA轉換為GAAP合併淨損或非GAAP EPS轉換為GAAP EPS的預測一致，因為此類GAAP和非GAAP財務指標之間的調和事項，包括適用的股票報酬、無形資產攤銷費用、商譽和其他資產減值、折舊費用、非無形資產攤銷、與交易相關的費用、其他收入淨額、所得稅賦入（所得）的利益和所得稅影響，無法合理預測，由於未來員工股權獎勵的時間、金額、估值和數量，以及關於收購的時間、頻率和影響的不確定性及由此產生的重大交易相關費用的重要性，因此無法在不合理的努力下確定。
3
會議看漲和網路轉播資訊
CarGurus將在今天下午5:00（東部時間），即2024年11月7日舉行一場電話會議和現場網絡研討會，討論其2024年第三季度的財務業績和業務前景。要進入電話會議，請致電(844) 834-0648至美國或加拿大的呼叫者，或致電(412) 542-4103給國際呼叫者。網絡研討會將在CarGurus網站的投資者部分現場提供。 https://investors.cargurus.com.
今天美國東部時間晚上8:00開始，2024年11月7日直至2024年11月21日東部時間11:59，投資者可以撥打(844)512-2921（美國或加拿大撥打者）或(412)317-6671（國際撥打者），輸入密碼10192482收聽通話的錄音重播。此外，投資者還可以在CarGurus網站的投資者部分找到存檔的網絡研討會。 https://investors.cargurus.com.
關於cargurus
cargurus（納斯達克：CARG）是一家跨國，在線汽車平台，專門用於購買和出售汽車，通過數字零售解決方案和CarOffer在線批發平台擴展其行業領先的列表市場。CarGurus平台讓消費者有信心在線或親自購買和/或賣出車輛，並賦予經銷商確切定價、有效營銷、快速獲取和迅速出售車輛的能力，具有全國範圍。公司利用專有技術、搜索算法和數據分析為汽車購物體驗帶來信任、透明度和有競爭力的價格。CarGurus是美國訪問量最大的汽車購物網站。
CarGurus還在加拿大和英國以CarGurus品牌運營在線市場。在美國和英國，CarGurus還運營Autolist和PistonHeads在線市場，分別作為獨立品牌。
欲瞭解更多關於cargurus的信息，請訪問 www.cargurus.com，欲瞭解更多關於CarOffer的信息，請訪問 www.caroffer.com.
*來源：Similarweb：2024年第3季度流量報告，美國。
CarGurus®是CarGurus, Inc.的註冊商標，而CarOffer®是CarOffer, LLC的註冊商標。所有其他產品名稱、商標和註冊商標均為其各自擁有者的財產。
© 2024 CarGurus, Inc.，保留所有權利。
4
關於前瞻性表述的警語
本新聞稿包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，包括關於我們未來財務和營運成果；2024年第四季度和全年2024年的財務和業務表現，包括指引；我們的業務和增長策略以及執行增長策略的計劃；我們增長業務的盈利能力和效率；我們的資本分配和投資策略；我們目前產品的吸引力和價值主張以及其他產品機會；我們維持現有並獲得新客戶的能力；可開採的機會；我們預期將繼續投資於增長計劃；我們快速進行業務所需之轉型的能力；以及宏觀層面問題對我們行業、業務和財務結果的影響等均屬前瞻性陳述。 「目標」、「預期」、「相信」、「可能」、「估計」、「預計」、「目標」、「指引」、「企圖」、「可能」、「可能」、「計劃」、「潛在」、「預測」、「項目」、「尋求」、「應」、「努力」、「目標」、「將」、「會」，以及類似的表達和其否定，旨在識別前瞻性陳述。我們已基於對我們認為可能影響我們財務狀況、營運業績、業務策略、短期和長期營運和目標以及財務需求的未來事件和財務趨勢的現有期望和對未來事件的預測來制定這些前瞻性陳述。您不應依賴前瞻性陳述作為未來事件的預測。
這些前瞻性聲明存在許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與該等聲明中反映的結果有重大差異，包括與我們的增長和增加收入能力相關的風險；與經銷商的關係；我們所運營市場的競爭；市場增長；我們的創新能力；我們能否從收購中獲益並成功實施相關的整合策略；特定於的商譽、無形資產、使用權資產或其他資產之帳面價值的減損；通脹和利率上升，全球供應鏈挑戰和其他宏觀經濟問題；我們財務報告內識別的內部控制存在重大缺陷；我們主要人員變動；自然災害、疫情或大流行病；以及我們的能力以符合適用法律運營，以及可能隨時在我們提交的10-k表格和10-Q季度報告和其他向美國證券交易所委員會提交的報告中詳細概述的其他風險和不確定因素。此外，我們在競爭激烈且迅速變化的環境中運營。新風險不時出現。我們的管理隊無法預測所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，以及任何因素或因素組合對於導致實際結果與我們可能提出的任何前瞻性聲明中所含結果有重大差異的程度。鑑於這些風險、不確定因素和假設，我們無法保證未來結果、活動水平、表現、成就或預期反映在前瞻性聲明中的事件和情況將發生。在本文日期之後，我們無義務更新任何這些前瞻性聲明，以使這些聲明符合實際結果或修訂的期望，除非法律要求。因此，您不應依賴這些前瞻性聲明代表我們截至本新聞稿日期後任何日期的觀點。
投資人聯絡:
Kirndeep Singh
負責投資人關係副總裁
investors@cargurus.com
媒體聯繫人:
Maggie Meluzio
董事，公共關係和外部通訊
pr@cargurus.com
5
未經審核的簡化合併資產負債表
(以千為單位，每股數據除外)
|
|
截至日期 |
|
|
截至日期 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
246,748 |
|
|
$ |
291,363 |
|
短期投資 |
|
|
— |
|
|
|
20,724 |
|
應收賬款，扣除$826的呆賬準備金 |
|
|
44,542 |
|
|
|
39,963 |
|
存貨 |
|
|
345 |
|
|
|
331 |
|
預付費用、預付所得稅和其他流動資產 |
|
|
19,085 |
|
|
|
25,152 |
|
延滯合同成本 |
|
|
11,924 |
|
|
|
11,095 |
|
限制性現金 |
|
|
3,993 |
|
|
|
2,563 |
|
全部流動資產 |
|
|
326,637 |
|
|
|
391,191 |
|
物業及設備，扣除折舊後淨值 |
|
|
126,612 |
|
|
|
83,370 |
|
無形資產，扣除累計攤銷 |
|
|
12,389 |
|
|
|
23,056 |
|
商譽 |
|
|
47,220 |
|
|
|
157,898 |
|
營運租賃權使用資產 |
|
|
127,125 |
|
|
|
169,682 |
|
递延税款贷项 |
|
|
120,642 |
|
|
|
73,356 |
|
遞延合同成本淨額，當前部分除外 |
|
|
13,274 |
|
|
|
12,998 |
|
其他非流動資產 |
|
|
4,262 |
|
|
|
7,376 |
|
資產總額 |
|
$ |
778,161 |
|
|
$ |
918,927 |
|
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
47,238 |
|
|
$ |
47,854 |
|
應付費用、應付所得稅和其他流動負債 |
|
|
31,582 |
|
|
|
33,718 |
|
逐步認列的收入 |
|
|
21,882 |
|
|
|
21,322 |
|
營業租賃負債 |
|
|
9,886 |
|
|
|
12,284 |
|
流動負債合計 |
|
|
110,588 |
|
|
|
115,178 |
|
營業租賃負債 |
|
|
178,909 |
|
|
|
182,106 |
|
递延所得税负债 |
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
其他非流動負債 |
|
|
5,191 |
|
|
|
4,733 |
|
總負債 |
|
|
294,688 |
|
|
|
302,075 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，每股面值$0.001; 授權發行10,000,000股; |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
A類普通股，每股面值$0.001; 授權發行500,000,000股 |
|
|
88 |
|
|
|
92 |
|
每股面值$0.001的B類普通股，共計100,000,000股 |
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
資本公積額額外增資 |
|
|
154,452 |
|
|
|
263,498 |
|
保留收益 |
|
|
329,238 |
|
|
|
354,147 |
|
累積其他全面損失 |
|
|
(321 |
) |
|
|
(901 |
) |
股東權益總額 |
|
|
483,473 |
|
|
|
616,852 |
|
負債總額、可贖回的非控股權益和股東權益 |
|
$ |
778,161 |
|
|
$ |
918,927 |
|
6
未經審計的簡明綜合收入表
(以千為單位，每股數據除外)
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
$ |
204,019 |
|
|
$ |
177,909 |
|
|
$ |
586,405 |
|
|
$ |
515,986 |
|
批發 |
|
|
12,107 |
|
|
|
21,735 |
|
|
|
41,351 |
|
|
|
78,873 |
|
產品 |
|
|
15,232 |
|
|
|
19,775 |
|
|
|
38,090 |
|
|
|
96,260 |
|
營業總收入 |
|
|
231,358 |
|
|
|
219,419 |
|
|
|
665,846 |
|
|
|
691,119 |
|
營業收入成本 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
|
13,521 |
|
|
|
14,823 |
|
|
|
41,051 |
|
|
|
45,830 |
|
批發 (2) |
|
|
20,415 |
|
|
|
21,284 |
|
|
|
47,272 |
|
|
|
67,780 |
|
產品 |
|
|
14,871 |
|
|
|
19,014 |
|
|
|
37,567 |
|
|
|
94,090 |
|
總營業成本 |
|
|
48,807 |
|
|
|
55,121 |
|
|
|
125,890 |
|
|
|
207,700 |
|
毛利潤 |
|
|
182,551 |
|
|
|
164,298 |
|
|
|
539,956 |
|
|
|
483,419 |
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和市場推廣費用 |
|
|
81,216 |
|
|
|
76,828 |
|
|
|
245,801 |
|
|
|
230,243 |
|
產品、科技和開發 |
|
|
36,359 |
|
|
|
35,434 |
|
|
|
108,484 |
|
|
|
109,432 |
|
總務與行政 |
|
|
28,187 |
|
|
|
24,904 |
|
|
|
83,682 |
|
|
|
77,090 |
|
商譽和其他資產減值 |
|
|
7,026 |
|
|
|
— |
|
|
|
134,501 |
|
|
|
— |
|
折舊與攤提 |
|
|
2,329 |
|
|
|
4,037 |
|
|
|
7,354 |
|
|
|
11,762 |
|
營業費用總計 |
|
|
155,117 |
|
|
|
141,203 |
|
|
|
579,822 |
|
|
|
428,527 |
|
營業利益（損失） |
|
|
27,434 |
|
|
|
23,095 |
|
|
|
(39,866 |
) |
|
|
54,892 |
|
其他收益，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
2,717 |
|
|
|
5,261 |
|
|
|
9,063 |
|
|
|
13,337 |
|
其他（支出）收入，淨額 |
|
|
(94 |
) |
|
|
(1,094 |
) |
|
|
122 |
|
|
|
(152 |
) |
其他綜合收益淨額 |
|
|
2,623 |
|
|
|
4,167 |
|
|
|
9,185 |
|
|
|
13,185 |
|
稅前收入（虧損） |
|
|
30,057 |
|
|
|
27,262 |
|
|
|
(30,681 |
) |
|
|
68,077 |
|
所得稅賦（減）益 |
|
|
7,546 |
|
|
|
8,289 |
|
|
|
(5,772 |
) |
|
|
23,421 |
|
合併淨利（損） |
|
|
22,511 |
|
|
|
18,973 |
|
|
|
(24,909 |
) |
|
|
44,656 |
|
歸屬於可贖回非控股權益的淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
(3,329 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,191 |
) |
歸屬於普通股股東之凈利潤（損失） |
|
|
22,511 |
|
|
|
22,302 |
|
|
|
(24,909 |
) |
|
|
54,847 |
|
歸屬於普通股股東的每股凈利（損失）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基礎 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
(0.24 |
) |
|
$ |
0.48 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
(0.24 |
) |
|
$ |
0.39 |
|
權重平均普通股份使用的股份數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基礎 |
|
|
103,321,988 |
|
|
|
113,223,711 |
|
|
|
104,769,518 |
|
|
|
113,998,928 |
|
稀釋 |
|
|
105,059,283 |
|
|
|
114,322,279 |
|
|
|
104,769,518 |
|
|
|
114,901,736 |
|
7
未經審計的分割營業收入
（以千為單位）
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
營收分割： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國市場 |
|
$ |
187,253 |
|
|
$ |
164,323 |
|
|
$ |
540,293 |
|
|
$ |
478,387 |
|
數碼批發 |
|
|
27,339 |
|
|
|
41,510 |
|
|
|
79,441 |
|
|
|
175,133 |
|
其他 |
|
|
16,766 |
|
|
|
13,586 |
|
|
|
46,112 |
|
|
|
37,599 |
|
總計 |
|
$ |
231,358 |
|
|
$ |
219,419 |
|
|
$ |
665,846 |
|
|
$ |
691,119 |
|
未經審計的業務（虧損）部門收入
（以千為單位）
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
業務（虧損）部門收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國市場 |
|
$ |
50,410 |
|
|
$ |
33,285 |
|
|
$ |
126,670 |
|
|
$ |
84,443 |
|
數位批發 |
|
|
(25,317 |
) |
|
|
(11,652 |
) |
|
|
(173,815 |
) |
|
|
(29,184 |
) |
其他 |
|
|
2,341 |
|
|
|
1,462 |
|
|
|
7,279 |
|
|
|
(367 |
) |
總計 |
|
$ |
27,434 |
|
|
$ |
23,095 |
|
|
$ |
(39,866 |
) |
|
$ |
54,892 |
|
8
未經審核之現金流量表
（以千為單位）
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
營運活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併淨利（損） |
|
$ |
22,511 |
|
|
$ |
18,973 |
|
|
$ |
(24,909 |
) |
|
$ |
44,656 |
|
調整使合併淨利潤（損失）與營運活動提供的淨現金相符： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊與攤提 |
|
|
5,178 |
|
|
|
12,470 |
|
|
|
18,322 |
|
|
|
35,713 |
|
不動產和設備出售利得 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(460 |
) |
貨幣兌換（收益）外幣交易損益 |
|
|
(741 |
) |
|
|
385 |
|
|
|
(234 |
) |
|
|
249 |
|
其他非現金費用（收益），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
152 |
|
|
|
(816 |
) |
|
|
168 |
|
递延税款 |
|
|
(3,180 |
) |
|
|
(15,718 |
) |
|
|
(47,344 |
) |
|
|
(32,129 |
) |
呆帳費用 |
|
|
736 |
|
|
|
418 |
|
|
|
1,534 |
|
|
|
247 |
|
以股份為基礎之報酬支出 |
|
|
15,455 |
|
|
|
14,262 |
|
|
|
46,614 |
|
|
|
43,769 |
|
未來融資成本攤銷 |
|
|
129 |
|
|
|
129 |
|
|
|
387 |
|
|
|
387 |
|
延遲合約成本攤提 |
|
|
3,608 |
|
|
|
3,026 |
|
|
|
10,241 |
|
|
|
8,629 |
|
商譽及其他資產減值 |
|
|
16,776 |
|
|
|
— |
|
|
|
144,431 |
|
|
|
184 |
|
營運資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應收帳款 |
|
|
(5,636 |
) |
|
|
(12,904 |
) |
|
|
(5,393 |
) |
|
|
337 |
|
存貨 |
|
|
863 |
|
|
|
219 |
|
|
|
149 |
|
|
|
4,959 |
|
預付費用、預付所得稅和其他資產 |
|
|
(332 |
) |
|
|
2,573 |
|
|
|
7,093 |
|
|
|
6,027 |
|
延滯合同成本 |
|
|
(3,859 |
) |
|
|
(3,950 |
) |
|
|
(11,307 |
) |
|
|
(13,688 |
) |
應付賬款 |
|
|
1,469 |
|
|
|
(2,963 |
) |
|
|
10,770 |
|
|
|
1,177 |
|
應付費用、應付所得稅和其他負債 |
|
|
(1,706 |
) |
|
|
5,107 |
|
|
|
(2,568 |
) |
|
|
1,016 |
|
逐步認列的收入 |
|
|
79 |
|
|
|
(219 |
) |
|
|
555 |
|
|
|
8,797 |
|
租賃債務 |
|
|
4,846 |
|
|
|
4,390 |
|
|
|
32,232 |
|
|
|
11,993 |
|
經營活動產生的淨現金流量 |
|
|
56,196 |
|
|
|
26,350 |
|
|
|
179,757 |
|
|
|
122,031 |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購買不動產和設備 |
|
|
(10,288 |
) |
|
|
(4,793 |
) |
|
|
(64,937 |
) |
|
|
(9,048 |
) |
產銷土地及設備款項 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
460 |
|
網站開發成本的資本化 |
|
|
(4,607 |
) |
|
|
(4,341 |
) |
|
|
(15,314 |
) |
|
|
(11,773 |
) |
購買短期投資 |
|
|
— |
|
|
|
(1,242 |
) |
|
|
(494 |
) |
|
|
(96,748 |
) |
短期投資的出售 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,218 |
|
|
|
5,000 |
|
預付款項扣除客戶的回款 |
|
|
— |
|
|
|
(307 |
) |
|
|
259 |
|
|
|
(2,908 |
) |
投資活動中使用的淨現金 |
|
|
(14,895 |
) |
|
|
(10,683 |
) |
|
|
(59,268 |
) |
|
|
(115,017 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
行使期權時發行普通股所得款項 |
|
|
49 |
|
|
|
45 |
|
|
|
75 |
|
|
|
74 |
|
支付凈股股份安置項下的代扣稅款 |
|
|
(5,986 |
) |
|
|
(4,844 |
) |
|
|
(17,391 |
) |
|
|
(11,738 |
) |
購回普通股 |
|
|
(3,701 |
) |
|
|
(15,951 |
) |
|
|
(146,180 |
) |
|
|
(107,409 |
) |
$ |
|
|
(19 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(52 |
) |
向可贖回的非控制持有人支付稅款分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(38 |
) |
變更自第三方交易處理器收到的毛預付款 |
|
|
(624 |
) |
|
|
(1,849 |
) |
|
|
(704 |
) |
|
|
(4,523 |
) |
籌集資金的淨現金流量 |
|
|
(10,281 |
) |
|
|
(22,617 |
) |
|
|
(164,256 |
) |
|
|
(123,686 |
) |
外幣對現金、現金及限制性現金的影響 |
|
|
1,356 |
|
|
|
(717 |
) |
|
|
582 |
|
|
|
(506 |
) |
現金、現金等價物和受限制現金的總體減少 |
|
|
32,376 |
|
|
|
(7,667 |
) |
|
|
(43,185 |
) |
|
|
(117,178 |
) |
期初現金、現金等價物及限制性現金餘額 |
|
|
218,365 |
|
|
|
374,621 |
|
|
|
293,926 |
|
|
|
484,132 |
|
期末現金、現金等價物及限制性現金餘額 |
|
$ |
250,741 |
|
|
$ |
366,954 |
|
|
$ |
250,741 |
|
|
$ |
366,954 |
|
9
未經審計的對照GAAP合併淨利（損失）調整為非GAAP合併淨利和歸屬於普通股股東的非GAAP淨利
（以千美元為單位，除每股數據外）
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 (2) |
|
|
2024 |
|
|
2023 (2) |
|
||||
GAAP綜合凈利潤（虧損） |
|
$ |
22,511 |
|
|
$ |
18,973 |
|
|
$ |
(24,909 |
) |
|
$ |
44,656 |
|
以股份為基礎之報酬支出 |
|
|
15,455 |
|
|
|
14,263 |
|
|
|
46,834 |
|
|
|
43,842 |
|
CarOffer, LLC單位的股票報酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
(1,225 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
營業無形資產攤銷 |
|
|
509 |
|
|
|
7,508 |
|
|
|
3,148 |
|
|
|
22,549 |
|
商譽及其他資產損失 (1) |
|
|
16,776 |
|
|
|
— |
|
|
|
144,431 |
|
|
|
184 |
|
交易相關費用 |
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,115 |
|
|
|
— |
|
所得稅影響和調整 |
|
|
(8,232 |
) |
|
|
(2,004 |
) |
|
|
(46,031 |
) |
|
|
(10,682 |
) |
非依據通用會計準則合併淨利 |
|
$ |
47,058 |
|
|
$ |
37,515 |
|
|
$ |
124,588 |
|
|
$ |
100,549 |
|
歸可交回非控股權益的非依據通用會計準則淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
(812 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,230 |
) |
歸屬於普通股股東的非GAAP淨收益 |
|
$ |
47,058 |
|
|
$ |
38,327 |
|
|
$ |
124,588 |
|
|
$ |
101,779 |
|
每股非依據通用會計準則歸普通股股東的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基礎 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
0.89 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
0.89 |
|
用於非依據通用每股計算的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基礎 |
|
|
103,322 |
|
|
|
113,224 |
|
|
|
104,770 |
|
|
|
113,999 |
|
稀釋 |
|
|
105,059 |
|
|
|
114,322 |
|
|
|
104,770 |
|
|
|
114,902 |
|
未經審計的GAAP歸屬於可贖回非控股利益的淨損失和GAAP歸屬於可贖回非控股利益的非GAAP淨損失之間的調解
（以千為單位）
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 (2) |
|
|
2024 |
|
|
2023 (2) |
|
||||
符合普通會計原則的歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(3,329 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(10,191 |
) |
以股份為基礎之報酬支出(1) |
|
|
— |
|
|
|
210 |
|
|
|
— |
|
|
|
639 |
|
cargurus LLC單位的股份報酬支出 (1) |
|
|
— |
|
|
|
(467 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
營業無形資產攤銷(1) |
|
|
— |
|
|
|
2,774 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,322 |
|
非符合普通會計原則的歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(812 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,230 |
) |
10
未經審計的基於GAAP的綜合凈利潤（損失）與非GAAP的綜合調整EBITDA和非GAAP的調整EBITDA及GAAP的綜合净利潤（損失）邊際至非GAAP的綜合调整EBITDA邊際的和解
（以千為單位）
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 (1) |
|
|
2024 |
|
|
2023 (1) |
|
||||
基於GAAP的綜合凈利潤（損失） |
|
$ |
22,511 |
|
|
$ |
18,973 |
|
|
$ |
(24,909 |
) |
|
$ |
44,656 |
|
折舊與攤提 |
|
|
5,178 |
|
|
|
12,470 |
|
|
|
18,322 |
|
|
|
35,713 |
|
商譽和其他資產減值 (2) |
|
|
16,776 |
|
|
|
— |
|
|
|
144,431 |
|
|
|
184 |
|
以股份為基礎之報酬支出 |
|
|
15,455 |
|
|
|
14,263 |
|
|
|
46,834 |
|
|
|
43,842 |
|
CarGurus單位的股本報酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
(1,225 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
交易相關費用 |
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,115 |
|
|
|
— |
|
其他收益，淨額 |
|
|
(2,623 |
) |
|
|
(4,167 |
) |
|
|
(9,185 |
) |
|
|
(13,185 |
) |
所得稅賦（減）益 |
|
|
7,546 |
|
|
|
8,289 |
|
|
|
(5,772 |
) |
|
|
23,421 |
|
非適用通用會計原則的調整後EBITDA |
|
|
64,882 |
|
|
|
48,603 |
|
|
|
170,836 |
|
|
|
134,631 |
|
歸屬於可贖回非控股權的非按照GAAP調整後的EBITDA |
|
|
— |
|
|
|
(527 |
) |
|
|
— |
|
|
|
386 |
|
非通用會計原則調整後的EBITDA |
|
$ |
64,882 |
|
|
$ |
49,130 |
|
|
$ |
170,836 |
|
|
$ |
134,245 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按照GAAP合併純利（損失）率 |
|
|
10 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
(4 |
)% |
|
|
6 |
% |
非按照GAAP合併調整後的EBITDA率 |
|
|
28 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
19 |
% |
未經審核的按照GAAP淨虧損歸可贖回非控股權之調整後的EBITDA
（以千為單位）
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 (2) |
|
|
2024 |
|
|
2023 (2) |
|
||||
歸屬於可贖回非控股權益的GAAP淨損失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(3,329 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(10,191 |
) |
折舊和攤銷 (1) |
|
|
— |
|
|
|
2,975 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,874 |
|
其他長期資產減損 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
67 |
|
以股份為基礎之報酬支出 (1) |
|
|
— |
|
|
|
210 |
|
|
|
— |
|
|
|
639 |
|
CarOffer，LLC Units的股份報酬支出 (1) |
|
|
— |
|
|
|
(467 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他費用，淨額 (1) |
|
|
— |
|
|
|
84 |
|
|
|
— |
|
|
|
972 |
|
所得税费用 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
歸因於可贖回非控股權的非GAAP調整後EBITDA |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(527 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
386 |
|
11
未經審計的GAAP毛利潤與非GAAP毛利潤之調整，以及GAAP毛利潤率與非GAAP毛利潤率之調整
（以千為單位，除百分比外）
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 (2) |
|
|
2024 |
|
|
2023 (2) |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
231,358 |
|
|
$ |
219,419 |
|
|
$ |
665,846 |
|
|
$ |
691,119 |
|
營業成本 |
|
|
48,807 |
|
|
|
55,121 |
|
|
|
125,890 |
|
|
|
207,700 |
|
GAAP毛利潤 |
|
|
182,551 |
|
|
|
164,298 |
|
|
|
539,956 |
|
|
|
483,419 |
|
包括在營業成本中的股份報酬支出 |
|
|
96 |
|
|
|
186 |
|
|
|
387 |
|
|
|
513 |
|
現貨提供的股份報酬費用包含在營業成本中 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
無形資產攤銷包含在營業成本中 |
|
|
— |
|
|
|
5,250 |
|
|
|
875 |
|
|
|
15,766 |
|
與交易相關的費用包含在營業成本中 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
92 |
|
|
|
— |
|
其他資產減值包含在營業成本中 (1) |
|
|
9,750 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,930 |
|
|
|
184 |
|
非通用會計準則的毛利潤 |
|
$ |
192,397 |
|
|
$ |
169,733 |
|
|
$ |
551,240 |
|
|
$ |
499,882 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GAAP 毛利率 |
|
|
79 |
% |
|
|
75 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
70 |
% |
非GAAP毛利潤率 |
|
|
83 |
% |
|
|
77 |
% |
|
|
83 |
% |
|
|
72 |
% |
12
未經審計的將GAAP費用與非GAAP費用調和
（以千為單位）
|
|
2024年9月30日結束的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
GAAP費用 |
|
|
基於股票的 |
|
|
CarOffer, LLC單位的股份報酬費用 |
|
|
攤銷 |
|
|
商譽及其他資產減值 (2) |
|
|
交易相關費用 |
|
|
非美國通用會計準則 |
|
|||||||
營業成本 |
|
$ |
48,807 |
|
|
$ |
(96 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(9,750 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
38,961 |
|
銷售和市場推廣費用 |
|
|
81,216 |
|
|
|
(3,017 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
78,193 |
|
產品、技術及研發 |
|
|
36,359 |
|
|
|
(6,164 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,195 |
|
總務與行政 |
|
|
28,187 |
|
|
|
(6,178 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
21,976 |
|
商譽及其他資產減值 |
|
|
7,026 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,026 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊及攤提 |
|
|
2,329 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(509 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,820 |
|
營業費用(1) |
|
$ |
155,117 |
|
|
$ |
(15,359 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(509 |
) |
|
$ |
(7,026 |
) |
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
132,184 |
|
總成本及營業費用 |
|
$ |
203,924 |
|
|
$ |
(15,455 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(509 |
) |
|
$ |
(16,776 |
) |
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
171,145 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023年9月30日結束的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
GAAP 費用 |
|
|
基於股票的 |
|
|
用於CarOffer, LLC單元的基於股票的補償費用 (3) |
|
|
攤銷費用 |
|
|
商譽和其他資產減值費 (2) |
|
|
交易相關費用 |
|
|
非美國通用會計準則 |
|
|||||||
營業成本 |
|
$ |
55,121 |
|
|
$ |
(186 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(5,250 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
49,686 |
|
銷售和市場推廣費用 |
|
|
76,828 |
|
|
|
(2,781 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
74,048 |
|
產品、技術和發展 |
|
|
35,434 |
|
|
|
(5,746 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
29,689 |
|
總務與行政 |
|
|
24,904 |
|
|
|
(5,550 |
) |
|
|
1,222 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,576 |
|
商譽及其他資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊及攤提 |
|
|
4,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,258 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,779 |
|
營業費用(1) |
|
$ |
141,203 |
|
|
$ |
(14,077 |
) |
|
$ |
1,224 |
|
|
$ |
(2,258 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
126,092 |
|
收入總成本和營運費用 |
|
$ |
196,324 |
|
|
$ |
(14,263 |
) |
|
$ |
1,225 |
|
|
$ |
(7,508 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
175,778 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2024年9月30日結束的九個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
GAAP費用 |
|
|
基於股票的 |
|
|
為CarOffer, LLC Units提供股份報酬支出 |
|
|
攤銷 |
|
|
商譽和其他資產減值 (2) |
|
|
交易相關費用 |
|
|
非美國通用會計準則 |
|
|||||||
營業成本 |
|
$ |
125,890 |
|
|
$ |
(387 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(875 |
) |
|
$ |
(9,930 |
) |
|
$ |
(92 |
) |
|
$ |
114,606 |
|
銷售和市場推廣費用 |
|
|
245,801 |
|
|
|
(9,141 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(570 |
) |
|
|
236,090 |
|
產品、技術和開發 |
|
|
108,484 |
|
|
|
(18,165 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
90,256 |
|
總務與行政 |
|
|
83,682 |
|
|
|
(19,141 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(390 |
) |
|
|
64,151 |
|
商譽和其他資產減值 |
|
|
134,501 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(134,501 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊及攤提 |
|
|
7,354 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,273 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,081 |
|
營業費用(1) |
|
$ |
579,822 |
|
|
$ |
(46,447 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,273 |
) |
|
$ |
(134,501 |
) |
|
$ |
(1,023 |
) |
|
$ |
395,578 |
|
總收入成本及營運費用 |
|
$ |
705,712 |
|
|
$ |
(46,834 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(3,148 |
) |
|
$ |
(144,431 |
) |
|
$ |
(1,115 |
) |
|
$ |
510,184 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023年9月30日結束的九個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
GAAP費用 |
|
|
基於股票的 |
|
|
針對CarOffer, LLC單位的基於股票的補償費用 (3) |
|
|
攤銷 |
|
|
商譽及其他資產減值 (2) |
|
|
交易相關費用 |
|
|
非美國通用會計準則 |
|
|||||||
營業成本 |
|
$ |
207,700 |
|
|
$ |
(513 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(15,766 |
) |
|
$ |
(184 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
191,237 |
|
銷售和市場推廣費用 |
|
|
230,243 |
|
|
|
(8,736 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
221,507 |
|
產品、科技和研發 |
|
|
109,432 |
|
|
|
(18,068 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
91,364 |
|
總務與行政 |
|
|
77,090 |
|
|
|
(16,525 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
60,565 |
|
商譽及其他資產減損 |
|
|
— |
|
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折舊及攤提 |
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11,762 |
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(6,783 |
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4,979 |
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營業費用(1) |
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$ |
428,527 |
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$ |
(43,329 |
) |
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$ |
— |
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$ |
(6,783 |
) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
378,415 |
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營收和營業費用總成本 |
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$ |
636,227 |
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$ |
(43,842 |
) |
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$ |
— |
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$ |
(22,549 |
) |
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$ |
(184 |
) |
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$ |
— |
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$ |
569,652 |
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13
未經審計的資產負債表將按照通用會計原則提供的營運活動產生的淨現金及現金等價物調整為非按照通用會計原則計算的自由現金流。
（以千為單位）
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結束於三個月的期間 |
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九個月結束了 |
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九月三十日， |
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九月三十日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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按照GAAP標準，營運活動提供的現金及現金等價物 |
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$ |
56,196 |
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$ |
26,350 |
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$ |
179,757 |
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$ |
122,031 |
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購買不動產和設備 |
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(10,288 |
) |
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(4,793 |
) |
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(64,937 |
) |
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(9,048 |
) |
資本化網站開發成本 |
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(4,607 |
) |
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(4,341 |
) |
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(15,314 |
) |
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(11,773 |
) |
非通用會計自由現金流 |
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$ |
41,301 |
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$ |
17,216 |
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$ |
99,506 |
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$ |
101,210 |
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14
非確定性財務指標和其他業務指標
為了補充我們按照美國通行的會計準則（"GAAP"）編製和呈現的合併財務報表，我們向投資者提供特定的非確定性財務指標和其他業務指標，我們認為這些指標對我們的投資者是有幫助的。我們使用這些非確定性財務指標和其他業務指標作為財務和運營決策的依據，並作為評估不同時期之間的比較的手段。我們認為這些非確定性財務指標和其他業務指標提供了有關我們營運業績的有用信息，提升了對過去財務表現和未來前景的整體理解，並允許更大程度上透明化管理層在財務和運營決策中使用的指標。
非確定性財務信息及其他業務指標的呈現並不意味著孤立地或作為直接可比的按照GAAP編製的財務數據的替代品。雖然我們的非確定性財務指標和其他業務指標是財務和運營決策以及評估我們在不同時期內的營運業績的重要工具，我們建議投資者查閱這些財務指標與上述可比的GAAP財務指標的調和，並不要依賴於任何一個單一的財務指標來評估我們的業務。
鑒於前瞻性基礎上將非確定性引導性指標與相應的GAAP指標進行調和需要不合理的努力，由於未來員工股權獎勵的時間、金額、估值和數量以及對收購時間、頻率、效果和相應交易相關費用重要性的不確定性，我們已在本新聞稿中所附的財務報表表格中提供了非確定性財務指標和其他業務指標與最接近的可比GAAP指標的調和。
我們監控某些非GAAP項目的營運措施，包括非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP費用、非GAAP合併淨收入、非GAAP歸屬於普通股股東的淨收入，以及非GAAP每股歸屬於普通股股東的淨收入。這些非GAAP財務指標不包括股份報酬費用的影響，CarOffer，LLC Units的股份報酬費用，無形資產的攤提、商譽和其他資產減值，以及與交易相關的費用。非GAAP合併淨收入、非GAAP歸屬於普通股股東的淨收入，以及非GAAP每股歸屬於普通股股東的淨收入，還排除了某些所得稅效應和調整。非GAAP歸屬於普通股股東的淨損和非GAAP每股歸屬於普通股股東的淨損也排除了非GAAP淨損歸屬於可贖回非控股權。我們將非GAAP淨損歸屬於可贖回非控股權定義為淨損歸屬於可贖回非控股權，調整以排除：股份報酬費用、CarOffer，LLC Units的股份報酬費用和無形資產的攤提。這些排除根據情況調整可贖回非控股權。我們對非GAAP每股歸屬於普通股股東的淨收入的計算利用附載於本新聞稿中的財務報表表格中所包含的適用GAAP股份數。此外，我們評估我們的非GAAP毛利與我們的收入之間的關係。我們稱之為非GAAP毛利率，並將其定義為非GAAP毛利除以總收入。我們相信這些非GAAP財務指標提供了關於我們營運結果的有用信息，增強了過去財務表現和未來前景的整體理解，並允許在我們管理層在財務和運營決策中使用的指標方面更具透明度。
我們定義調整後的合併EBITDA為合併淨收入（損失），扣除：折舊和攤銷、商譽和其他資產減損、股票酬勞費用、CarOffer, LLC Units的股票酬勞費用、與交易相關的費用、其他收入、淨額，以及所得稅賦項（利益）。
我們將調整後的合併EBITDA定義為調整後的合併EBITDA，扣除：歸因於可贖回非控股權益的調整後的EBITDA。
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我們將調整後的合併EBITDA定義為歸因於可贖回非控制利益的調整後EBITDA，扣除：歸因於可贖回非控股權益的淨損失，扣除：折舊和攤銷、其他長壽命資產減損、股票酬勞費用、CarOffer, LLC Units的股票酬勞費用、其他費用、淨額，以及所得稅賦項。這些排除部分是為了38%的可贖回非控制股權進行調整，方法是取非控股股權的全面財務結果，並將對帳單中的每一項乘以38%。我們註明，我們使用38%來分配虧損份額，因為這代表可贖回非控股權益所佔部分。38%不包括CO Incentive Units、Subject Units和2021 Incentive Units（這些術語如《附註2》所界定的那樣，已在本公司2023年年度報告的《10-k》表格中，於2024年2月26日向美國證券交易委員會提交），這些是負債類別獎項，不參與虧損份額。調整後歸因於可贖回非控制利益的EBITDA反映了2023年CarOffer交易。在2023年CarOffer交易後，截至2023年12月1日，沒有可贖回的非控制權益，因此，合併調整後的EBITDA等同於截至2024年9月30日止三個月和九個月的調整EBITDA。
此外，我們根據我們的收入評估我們的非依據公共會計準則的合併調整後的EBITDA。我們將其稱為非依據公共會計準則的合併調整後的EBITDA利潤率，並將其定義為非依據公共會計準則的合併調整後的EBITDA除以總收入。
我們呈獻合併調整後的EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率，因為這些是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的營運績效、制定未來營運計劃和做出關於資本配置的戰略決策的關鍵指標。特別是，我們相信在計算合併調整後的EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率時排除某些項目可以產生一個有用的衡量指標，供我們進行業務的週期對週期比較。我們呈獻調整後的EBITDA歸屬於可贖回非控股權益，因為我們的管理層用它來將合併調整後的EBITDA調解為調整後的EBITDA。它代表合併調整後的EBITDA中歸屬於我們可贖回非控股權益的部分。調整後的EBITDA歸屬於可贖回非控股權益並非打算單獨進行審查。
我們將自由現金流定義為來自業務的現金流量，經調整以包括物業和設備購置及網站開發成本的資本化。我們呈獻自由現金流，因為它是代表我們的財務表現的指標，表示我們在維護或擴展資產基礎所需支出後能夠產生的現金。
我們將付款經銷商定義為在某一特定期結束時具有有效、已付費市場訂閱的經銷商帳戶。我們擁有的付款經銷商數量對我們至關重要，我們認為這為投資者提供了有價值的信息，因為這反映了我們市場產品的價值主張，以及我們的銷售和市場營銷成功與機會，包括我們保留付款經銷商和開發新經銷商關係的能力。
我們將季度每位訂閱經銷商平均收入（"QARSD"）定義為在一個財政季結束時衡量的，來自訂閱我們列表套餐和即時表現行銷、我們的數字廣告套件以及其他數字附加產品的市場收入在該過去季度中主要來自的市場收入，除以該季市場中平均付費經銷商的數量。我們通過將該期結束時和前期結束時的付費經銷商數量相加，再除以二計算一段期間的平均付費經銷商數量。這些信息對我們很重要，我們相信這為投資者提供了有用的信息，因為我們認為我們成長QARSD的能力是我們產品價值主張和我們付費經銷商從我們產品中獲得的投資回報的指標。此外，我們相信QARSD的增加，反映了暴露於我們忠實觀眾的價值相對於訂閱成本，這在一定程度上受到我們增加與用戶的聯繫量和聯繫質量以及增加向我們付費經銷商提供提升套餐級別和跨銷額外產品的機會的能力的驅動。
我們將數位批發業務中的交易定義為在適用期內從汽車經銷商、消費者和其他市場通過CarOffer網站處理的車輛數。交易包括在適用期內在CarOffer網站上達到「已售出並開立發票」狀態的每輛唯一車輛（基於車輛識別號），包括出售給汽車經銷商的車輛、在第三方拍賣中出售的車輛、最終出售給不同買家的車輛，以及未完成銷售交易而退還給車主的車輛。我們從交易定義中排除在CarOffer的集團內部交易解決方案（Group Trade）中處理的車輛，即使車輛多次達到已售出狀態，我們僅計算任何唯一車輛一次。數位批發包括經銷商之間的車輛購買和銷售，或經銷商間的交易，以及Sell My Car - Instant Max Cash Offer交易。我們將交易視為一個關鍵業務指標，我們相信它為投資者提供了有用信息，因為它提供了對數位批發業務增長和收入的洞察。交易驅動數位批發業務收入的很大一部分。我們認為交易增長表明消費者和經銷商的利用率以及我們在數位批發業務中的市場份額穿透率。
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從歷史上看，我們一直使用Google Analytics的數據來衡量我們的兩個主要業務指標：每月獨立用戶數和每月會話數。從2024年7月1日起，GA4取代了Google Analytics。 GA4中使用的方法與Google Analytics中使用的方法不同，並且無法進行比較。如下所述，我們還對GA4數據進行某些調整，以提高匯報的每月獨立用戶數和每月會話數的準確性。由於這種方法的改變，我們無法提供相應於以前期間（包括2024年6月30日之前的任何期間）的可比每月獨立用戶和每月會話信息。
對於我們的每個網站（不包括CarOffer網站），我們將月度獨立用戶定義為在日曆月份內訪問任何此類網站並採取遊客行動（如下所定義）的個人，根據GA4測量的數據。我們計算平均每月獨立用戶數為在特定期間內我們每個網站的月度獨立用戶數之和，除以該期間的月數。自2024年7月1日起，我們將第一次訪問任何我們的網站或應用程序的計算機或移動設備與唯一設備識別符號進行連接並在日曆月份內採取行動，例如執行搜索、訪問車輛詳細信息頁和與經銷商聯繫（"遊客行動"）視為一個獨立用戶。如果個人在同一月份內使用不同設備訪問網站或應用程序，則每個此類設備採取的第一個遊客行動都將計算為一個獨立用戶。如果個人在單個設備上使用多個瀏覽器和/或清除其Cookie並在日曆月份內返回我們的網站或應用程序並採取遊客行動，則每個此類遊客行動都將計算為一個獨立用戶。我們取消可能在用戶訪問本機應用程序中的webview時出現的任何重復獨立用戶。我們將平均每月獨立用戶視為我們用戶體驗質量、廣告效果和流量獲取的有效性以及品牌知名度的關鍵指標。測量獨立用戶對我們非常重要，我們認為它為我們的投資者提供了有用信息，因為我們的市場收入在一定程度上取決於我們為經銷商提供與我們用戶的聯繫和市場觀眾接觸的能力。我們將連接定義為消費者和我們市場上經銷商之間通過電話、電子郵件、管理文本和聊天以及點擊訪問經銷商網站或地圖路線至經銷商的互動。
我們將每月會話定義為訪問我們網站的獨立次數（不包括CarOffer網站），其中包括每月在一定時間範圍內發生的訪客操作。我們通過GA4測量並定義。我們計算平均每月會話數為在一定期間內的每月會話總和，除以該期間的月數。自2024年7月1日起，一次會話定義為從計算機或移動設備上的第一個訪客操作開始，到用戶關閉瀏覽器窗口或在30分鐘不活動後結束的最早時間。我們消除可能在用戶訪問我們原生應用程序中的Web視圖時產生的任何重複每月會話。我們相信，在考慮到該時期內的獨立用戶數量的情況下，衡量一段時間內會話量是我們對消費者滿意度和參與度的重要指標，我們認為這為我們的投資者提供了有用信息，因為我們擁有越滿意和參與的消費者，我們的服務對經銷商就越有價值。
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