Dropbox宣布2024財政第三季度業績
第三季度營收達63880萬美元，同比按報告基準和恆常貨幣計算增長0.9%
GAAP營業利潤率為20.0%，非GAAP營業利潤率為36.2%
營業活動提供的淨現金為27420萬美元，自由現金流為27010萬美元
舊金山，加利福尼亞。 - 2024年11月7日 - Dropbox, Inc. (NASDAQ: DBX)今日宣布截至2024年9月30日第三季度的財務業績。
“正如我們在過去一年中分享的，作為一家公司，我們正處於轉型期，並在2024年繼續面臨嚴峻的挑戰。我們最近宣布削減員工人數，以提高效率，加強業務核心並加速新領域的增長，例如Dropbox Dash，” Dropbox共同創始人兼首席執行官德魯·休斯頓說。 “隨著市場機會的升溫，我們可以利用我們龐大的安裝基礎，信任品牌和一流基礎架構，以實現我們下一個成長階段。我對重新思考如何解決客戶在雲原生、AI驅動的世界中面臨的最大問題的機會感到興奮。”
2024財政第三季度業績
•總收入為63880萬美元，按照報告和固定幣值計算，較去年同期增長0.9%。(1)
•總ARR為25.79億美元，較去年同期增長2.1%。根據固定幣值計算，年度增長率為1.4%。(2) 季度ARR增加了580萬美元。
•付費用戶為1824萬，較去年同期的1817萬增加。平均每位付費用戶收入為139.05美元，較去年同期的138.71美元增加。付費用戶季度增加了19,000 。
•GAAP毛利率為82.5%，較去年同期的81.1%有所增加。非GAAP毛利率為84.0%，較去年同期的82.6%有所增加。截至2024年1月1日，公司將某些基礎設施服務器和部件資產的有用壽命估計由四年改為五年。這一估計變更在2024年9月30日結束的三個月中導致折舊費用減少690萬美元。(4)
•GAAP營業利潤率為20.0%，較去年同期的20.6%有所下降。非GAAP營業利潤率為36.2%，較去年同期的36.0%有所增加。
•GAAP淨利潤為10670萬美元，較去年同期的11410萬美元下降。非GAAP淨利潤為19040萬美元，較去年同期的19410萬美元減少。
•營業活動提供的淨現金流為$27420萬，較去年同期的$25590萬有所增加。自由現金流為$27010萬，較去年同期的$24650萬有所增加。
•根據普通股東可以投資的擴大的GAAP每股稀釋淨利潤為$0.34，較去年同期的$0.33有所增加。根據普通股東可以投資的非GAAP每股稀釋淨利潤為$0.60，較去年同期的$0.56有所增加。(3)
•現金，現金等價物和短期投資結餘為$89080萬。
(1) 我們通過將前期加權平均匯率應用於當期結果來計算不變貨幣營收增長率。
(2) 我們將總年度經常性收入（“總ARR”）定義為截至期末有資格訪問我們平臺的用戶數乘以他們訂閱我們平臺的年化價格。我們每年初調整用於計算總ARR的匯率，在每個財政年度初。我們通過將當期匯率應用於前期結果來計算不變貨幣總ARR增長率。
(3) 按照普通股東可以投資的GAAP和非GAAP每股稀釋淨收入，截至2024年9月30日，2024年和2023年三個月的普通股稀釋平均數量分別為31640萬和34600萬。
(4) 從我們估計變更的影響是根據變更生效日期存在的資產並且前瞻性應用修訂後估計的有用壽命進行計算。
Financial Outlook
Dropbox將在其電話會議、網絡直播以及投資者關係網站上，就這次季度業績公佈提供前瞻性指引。 http://investors.dropbox.com.
會議看漲信息
Dropbox計劃今天舉行電話會議，審查其第三季度財務業績並討論財務展望。該電話會議預計於下午2:00 Pt / 下午5:00 Et 開始，通過網鏈http://investors.dropbox.com 進入。
其他即將舉行的活動
•臨時代碼 Tim Regan，財務長，將出席於2024年12月3日星期二舉行的瑞銀全球科技大會。
有關Dropbox
Dropbox是一個組織生活和推動工作的理想之地。憑藉約70000萬註冊用戶遍佈約180個國家，我們旨在設計更加啟發人心的工作方式。Dropbox總部位於加州舊金山，員工遍佈全球。有關我們的使命和產品的更多信息，請訪問 http://dropbox.com.
使用非GAAP財務指標
在本新聞稿末尾，按照GAAP確定的最直接可比財務業績之非GAAP財務指標的調節數字已納入相關財務數據之後。有關這些非GAAP財務指標的描述，包括管理層使用每個指標的原因，請參閱表格中名為“關於非GAAP財務指標”的部分。
前瞻性陳述
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》內容屬預先展望性陳述，其中包括我們關於分佈式工作、人工智能和機器學習趨勢、相關市場機遇以及我們利用這些機遇的能力，以及我們提升股東回報能力的期望。像“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“持續”、“預期”、“打算”、“期望”、“計畫”等詞語旨在識別預先展望性陳述。我們主要根據我們對未來事件和我們認為可能影響我們業務、財務狀況和營運結果的趨勢的當前期望和預測制定這些預先展望性陳述。這些預先展望性陳述僅反映本新聞稿日期，並受風險、不確定性和假設影響，包括但不限於：(i)我們保留和升級付款用戶、增加我們的再現收入及提高我們的循環收益的能力；(ii)我們吸引新用戶或將註冊用戶轉換為付款用戶的能力；(iii)我們對普遍經濟、政治和市場趨勢及其對我們業務的影響的期望；(iv)進行我們的定價和包裝變更以用於我們訂閱計劃的財務結果和業務營運的影響；(v)我們未來的財務表現，包括收入、營業成本、毛利潤或毛利率、營業費用、付費用戶和自由現金流的趨勢；(vi)我們實現或保持盈利能力的能力；(vii)我們大量遭遇未經授權訪問我們資料或用戶內容的潛在法律、監管或聲譽後果，包括透過隱私和數據安全事故；(viii)我們平台服務嚴重中斷或內容遺失的影響；(ix)在我們平台在不受我們控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間的互通性上的變化；(xi)我們市場之間的競爭；(xii)我們對快速技術變化作出回應的能力，延伸我們的平台，開發新功能或產品，或為此類新功能或產品贏得市場接受；(xiii)我們改進新和增強產品體驗、功能和能力的質量和易用性的能力；(xiv)管理我們的成長或規劃未來的增長的能力；(xv)我們各種收購動作及此類收購對於可能需要重大管理關注、擾亂我們業務或稀釋股東價值的潛力；(xvi)我們吸引、保留、整合和管理關鍵和其他高質資格人員的能力，包括2024年10月宣布的工作人數削減或我們向分佈式工作人員模式的虛擬首選模式的方式；(xvii)我們實現2024年10月宣布的員工削減計劃的預期收益的能力；(xviii)我們資本分配計劃，包括購回股票計劃及其他投資項目；以及(xix)我們普通股的雙重類股結構及其使得選票控制授予某些股東的效應，這些股東在完成我們首次公開募股前擁有我們的資本股。
包含可能影響Dropbox結果的風險信息已在我們向證券交易委員會（"SEC"）提交的文件中，包括我們截至2024年6月30日的10-Q表格。有關信息將在我們截至2024年9月30日的第三季度10-Q表格以及我們不時向SEC提交的其他報告中提供，可能導致實際結果與預期有所不同。如果風險出現或假設不正確，實際結果可能與這些前瞻性陳述隱含的結果存在重大差異。除適用法律要求外，Dropbox不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務，並且目前不打算在本發布日期後更新這些陳述。
dropbox, Inc.
損益綜合表簡明合併報表
(以百萬為單位，除每股數據外)
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 638.8 | $ | 633.0 | $ | 1,904.6 | $ | 1,866.6 | |||||||||||||||
營業成本 (1)(2) | 111.5 | 119.6 | 324.3 | 356.5 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 527.3 | 513.4 | 1,580.3 | 1,510.1 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
研發費用(1)(2) | 225.7 | 216.4 | 671.9 | 714.4 | |||||||||||||||||||
銷售和市場推廣費用(1)(2) | 110.5 | 106.3 | 331.8 | 346.4 | |||||||||||||||||||
總務與行政(1)(2) | 63.3 | 60.0 | 178.3 | 175.8 | |||||||||||||||||||
房地產資產的淨虧損(3) | — | — | — | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 399.5 | 382.7 | 1,182.0 | 1,238.8 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 127.8 | 130.7 | 398.3 | 271.3 | |||||||||||||||||||
| 利息收益，淨額 | 3.8 | 5.0 | 15.8 | 12.6 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 1.1 | (0.2) | 3.3 | (1.8) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 132.7 | 135.5 | 417.4 | 282.1 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (26.0) | (21.4) | (67.9) | (55.8) | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 106.7 | $ | 114.1 | $ | 349.5 | $ | 226.3 | |||||||||||||||
| 基本每股盈利 | $ | 0.34 | $ | 0.34 | $ | 1.08 | $ | 0.66 | |||||||||||||||
| 稀釋每股盈利 | $ | 0.34 | $ | 0.33 | $ | 1.07 | $ | 0.65 | |||||||||||||||
| 計算分配給普通股股東每股淨收益的加權平均股份，基本 | 314.5 | 339.2 | 323.9 | 342.5 | |||||||||||||||||||
| 計算分配給普通股股東每股淨收益的加權平均股份，稀釋 | 316.4 | 346.0 | 327.1 | 345.9 | |||||||||||||||||||
(1) 將股票作為報酬費用納入其中，金額如下（以百萬計）：
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業成本 | $ | 5.8 | $ | 5.8 | $ | 17.0 | $ | 17.6 | |||||||||||||||
研發費用(4) | 66.7 | 58.6 | 186.3 | 178.9 | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | 6.1 | 5.2 | 17.4 | 17.0 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 13.7 | 14.2 | 40.1 | 41.6 | |||||||||||||||||||
| 總的股票報酬 | $ | 92.3 | $ | 83.8 | $ | 260.8 | $ | 255.1 | |||||||||||||||
(2) 包括2023年裁員所涉及的支出，如遣散費、福利和其他相關項目，在2023年9月30日止的三個月和九個月內。
(3) 包括與我們的Virtual First工作模式有關的房地產資產減值費用。
(4) 2023年3月15日，前總統辭職導致基於股票的賠償費用逆轉670萬美元。總逆轉金額中，440萬美元與2023年1月1日前認可的費用有關。
dropbox, Inc.
縮短的合併財務報表
（以百萬為單位）
(未經查核)
| 截至日期 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 517.6 | $ | 614.9 | |||||||
| 短期投資 | 373.2 | 741.1 | |||||||||
| 應收貿易及其他賬款淨額 | 69.5 | 68.7 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 85.2 | 91.9 | |||||||||
| 全部流動資產 | 1,045.5 | 1,516.6 | |||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 346.3 | 309.2 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 167.9 | 183.8 | |||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 62.2 | 58.1 | |||||||||
| 商譽 | 442.7 | 402.2 | |||||||||
| 递延税款贷项 | 458.1 | 460.4 | |||||||||
| 其他資產 | 54.0 | 53.2 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 2,576.7 | $ | 2,983.5 | |||||||
| 負債和股東資本赤字 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 35.5 | $ | 38.5 | |||||||
| 應計負債及其他流動負債 | 147.1 | 155.2 | |||||||||
| 應計的薪資和福利費用 | 90.7 | 109.2 | |||||||||
| 營業租賃負債 | 68.8 | 57.4 | |||||||||
| 金融租賃負債 | 120.2 | 116.2 | |||||||||
| 逐步認列的收入 | 739.8 | 725.0 | |||||||||
| 流動負債合計 | 1,202.1 | 1,201.5 | |||||||||
| 非流動營業租賃負債 | 264.9 | 310.7 | |||||||||
| 金融租賃負債，非流動 | 188.6 | 168.5 | |||||||||
| 可轉換優先票據淨額，非流動 | 1,380.6 | 1,377.8 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 86.6 | 90.8 | |||||||||
| 總負債 | 3,122.8 | 3,149.3 | |||||||||
| 股東赤字： | |||||||||||
| 資本公積金額外 | 2,454.5 | 2,598.0 | |||||||||
| 累積虧損 | (2,993.0) | (2,742.3) | |||||||||
| 累積其他全面損失 | (7.6) | (21.5) | |||||||||
| 股東權益總赤字 | (546.1) | (165.8) | |||||||||
| 負債總額和股東權益總赤字 | $ | 2,576.7 | $ | 2,983.5 | |||||||
dropbox, Inc.
簡明合併現金流量量表
(以百萬為單位)
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業活動現金流 | |||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 106.7 | $ | 114.1 | $ | 349.5 | $ | 226.3 | |||||||||||||||
| 調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 35.3 | 41.8 | 99.1 | 127.0 | |||||||||||||||||||
| 股份報酬 | 92.3 | 83.8 | 260.8 | 255.1 | |||||||||||||||||||
| 房地產資產折損 | — | — | — | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 1.1 | 1.1 | 3.2 | 3.2 | |||||||||||||||||||
| 遞延佣金攤銷 | 7.7 | 9.4 | 22.6 | 30.2 | |||||||||||||||||||
| 非現金營運租賃費用 | 9.0 | 10.5 | 27.1 | 34.0 | |||||||||||||||||||
| 递延税款 | 2.7 | 4.2 | 3.2 | 11.7 | |||||||||||||||||||
| 其他 | (5.3) | 1.8 | (5.2) | 2.3 | |||||||||||||||||||
| 營運資產和負債的變化： | |||||||||||||||||||||||
| 應收貿易及其他賬款淨額 | (1.5) | (4.1) | (0.4) | (10.6) | |||||||||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 10.5 | (6.4) | (11.2) | (24.0) | |||||||||||||||||||
| 其他資產 | 1.3 | 2.8 | 3.3 | 6.5 | |||||||||||||||||||
| 應付賬款 | (2.0) | 0.5 | (3.8) | 7.4 | |||||||||||||||||||
| 應計負債及其他流動負債 | 5.7 | (1.7) | (12.3) | (9.3) | |||||||||||||||||||
| 應計的薪資和福利費用 | 22.8 | 19.9 | (19.2) | (45.2) | |||||||||||||||||||
| 逐步認列的收入 | (2.8) | 0.2 | 13.8 | 31.5 | |||||||||||||||||||
| 其他非流動負債 | 1.1 | (3.0) | 3.5 | (10.6) | |||||||||||||||||||
| 營業租賃負債 | (10.4) | (19.1) | (38.8) | (54.4) | |||||||||||||||||||
| 租戶裝修津貼補償 | — | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 現金支付租約終止費用 | — | — | (14.9) | — | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 274.2 | 255.9 | 680.3 | 583.4 | |||||||||||||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | (4.1) | (9.4) | (19.2) | (14.3) | |||||||||||||||||||
| Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents | (36.7) | — | (57.8) | — | |||||||||||||||||||
| 購買短期投資 | — | (64.7) | (62.3) | (112.6) | |||||||||||||||||||
| 來自短期投資的銷售收益 | 105.7 | 4.2 | 164.3 | 335.8 | |||||||||||||||||||
| 16,594 | 76.7 | 77.7 | 283.2 | 197.1 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 11.5 | 2.5 | 21.8 | 11.2 | |||||||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | 153.1 | 10.3 | 330.0 | 417.2 | |||||||||||||||||||
| 財務活動中的現金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 償還債務發行成本 | — | — | — | (0.1) | |||||||||||||||||||
| 與受限制股票單位和獎勵淨股份結算相關的稅款支付 | (33.2) | (34.4) | (109.2) | (100.6) | |||||||||||||||||||
| 發行普通股款項，扣除代扣稅後的款項 | 0.2 | 1.2 | 0.3 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 融資租賃負債的本金支付 | (32.3) | (31.3) | (96.2) | (95.2) | |||||||||||||||||||
| 普通股回購 | (348.7) | (104.1) | (888.3) | (433.7) | |||||||||||||||||||
| 支付與收購相關的保留款 | (17.1) | — | (17.1) | — | |||||||||||||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (431.1) | (168.6) | (1,110.5) | (627.2) | |||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 6.3 | (3.6) | 2.9 | (1.9) | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物變動 | 2.5 | 94.0 | (97.3) | 371.5 | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物-期初 | 515.1 | 510.3 | 614.9 | 232.8 | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物-期末 | $ | 517.6 | $ | 604.3 | $ | 517.6 | $ | 604.3 | |||||||||||||||
| 補充現金流量資料： | |||||||||||||||||||||||
| 根據融資租賃取得的固定資產及設備 | $ | 58.5 | $ | 26.2 | $ | 120.4 | $ | 94.1 | |||||||||||||||
dropbox, Inc.
2024年9月30日止三個月
將GAAP調解為非GAAP結果
(單位：百萬，除了百分比外，由於四捨五入可能不吻合)
(未經查核)
| GAAP | 股份報酬 | 收購相關及其他費用 | 無形資產攤銷 | 非美國通用會計準則 | |||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | $ | 111.5 | $ | (5.8) | $ | — | $ | (3.6) | $ | 102.1 | |||||||||||||||||||
| 營業成本利潤率 | 17.5 | % | (0.9 | %) | — | % | (0.6 | %) | 16.0 | % | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 527.3 | 5.8 | — | 3.6 | 536.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 82.5 | % | 0.9 | % | — | % | 0.6 | % | 84.0 | % | |||||||||||||||||||
| 研發費用 | 225.7 | (66.7) | (3.6) | — | 155.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 研發費用利潤率 | 35.3 | % | (10.4 | %) | (0.6 | %) | — | % | 24.3 | % | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | 110.5 | (6.1) | — | (3.4) | 101.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售和市場利潤率 | 17.3 | % | (1.0 | %) | — | % | (0.5 | %) | 15.8 | % | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 63.3 | (13.7) | (0.8) | — | 48.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政利潤率 | 9.9 | % | (2.1 | %) | (0.1 | %) | — | % | 7.6 | % | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 127.8 | $ | 92.3 | $ | 4.4 | $ | 7.0 | $ | 231.5 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 20.0 | % | 14.4 | % | 0.7 | % | 1.1 | % | 36.2 | % | |||||||||||||||||||
dropbox, Inc.
2023年9月30日止三個月
對GAAP和非GAAP結果的調和
（以百萬為單位，百分比可能因四舍五入而不準確）
(未經查核)
| GAAP | 股份報酬 | 收購相關及其他費用 | 無形資產攤銷 | 員工減少費用(1) | 非美國通用會計準則 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | $ | 119.6 | $ | (5.8) | $ | — | $ | (3.7) | $ | (0.2) | $ | 109.9 | |||||||||||||||||||||||
| 成本收入利潤率 | 18.9 | % | (0.9 | %) | — | % | (0.6 | %) | — | % | 17.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 513.4 | 5.8 | — | 3.7 | 0.2 | 523.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 81.1 | % | 0.9 | % | — | % | 0.6 | % | — | % | 82.6 | % | |||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | 216.4 | (58.6) | (4.6) | — | (0.6) | 152.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 研發成本利潤率 | 34.2 | % | (9.3 | %) | (0.7 | %) | — | % | (0.1 | %) | 24.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | 106.3 | (5.2) | — | (3.4) | (0.3) | 97.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售及市場營銷利潤率 | 16.8 | % | (0.8 | %) | — | % | (0.5 | %) | — | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 60.0 | (14.2) | — | — | (0.3) | 45.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總行政及管理毛利率 | 9.5 | % | (2.2 | %) | — | % | — | % | — | % | 7.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 130.7 | $ | 83.8 | $ | 4.6 | $ | 7.1 | $ | 1.4 | $ | 227.6 | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 20.6 | % | 13.2 | % | 0.7 | % | 1.1 | % | 0.2 | % | 36.0 | % | |||||||||||||||||||||||
(1) 包括對我們2023年裁員相關的費用，如遣散費、福利和其他相關項目。
dropbox, Inc.
2024年9月30日結束的九個月
GAAP與非GAAP結果的對帳
（金額以百萬為單位，百分比不一定完全相符，因四捨五入所致）
(未經查核)
| GAAP | 股份報酬 | 收購相關及其他費用 | 無形資產攤銷 | 非美國通用會計準則 | |||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | $ | 324.3 | $ | (17.0) | $ | — | $ | (9.5) | $ | 297.8 | |||||||||||||||||||
| 收入成本毛利率 | 17.0 | % | (0.9 | %) | — | % | (0.5 | %) | 15.6 | % | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,580.3 | 17.0 | — | 9.5 | 1,606.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 83.0 | % | 0.9 | % | — | % | 0.5 | % | 84.4 | % | |||||||||||||||||||
| 研發費用 | 671.9 | (186.3) | (9.9) | — | 475.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 研發費用毛利率 | 35.3 | % | (9.8 | %) | (0.5 | %) | — | % | 25.0 | % | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | 331.8 | (17.4) | — | (9.5) | 304.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售與营销毛利率 | 17.4 | % | (0.9 | %) | — | % | (0.5 | %) | 16.0 | % | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 178.3 | (40.1) | (2.1) | — | 136.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 總部和行政利潤率 | 9.4 | % | (2.1 | %) | (0.1 | %) | — | % | 7.1 | % | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 398.3 | $ | 260.8 | $ | 12.0 | $ | 19.0 | $ | 690.1 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 20.9 | % | 13.7 | % | 0.6 | % | 1.0 | % | 36.2 | % | |||||||||||||||||||
dropbox, Inc.
2023年9月30日結束的九個月
GAAP和非GAAP結果的調和
（以百萬為單位，百分比除外，由於四捨五入可能不符）
(未經查核)
| GAAP | 股份報酬 | 併購相關及其他費用 | 無形資產攤銷 | 房地產資產淨損失(1) | 員工裁減費用(2) | 非美國通用會計準則 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | $ | 356.5 | $ | (17.6) | $ | — | $ | (10.9) | $ | — | $ | (2.9) | $ | 325.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本利潤率 | 19.1 | % | (0.9 | %) | — | % | (0.6 | %) | — | % | (0.2 | %) | 17.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,510.1 | 17.6 | — | 10.9 | — | 2.9 | 1,541.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 80.9 | % | 0.9 | % | — | % | 0.6 | % | — | % | 0.2 | % | 82.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | 714.4 | (178.9) | (17.9) | — | — | (27.6) | 490.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究與開發利潤率 | 38.3 | % | (9.6 | %) | (1.0 | %) | — | % | — | % | (1.5 | %) | 26.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | 346.4 | (17.0) | (8.3) | (10.2) | — | (6.6) | 304.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售與市場營銷利潤率 | 18.6 | % | (0.9 | %) | (0.4 | %) | (0.5 | %) | — | % | (0.4 | %) | 16.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 175.8 | (41.6) | (0.4) | — | — | (1.8) | 132.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總管理及行政毛利率 | 9.4 | % | (2.2 | %) | — | % | — | % | — | % | (0.1 | %) | 7.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 房地產資產淨損失 | 2.2 | — | — | — | (2.2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產資產淨損失毛利率 | 0.1 | % | — | % | — | % | — | % | (0.1 | %) | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 271.3 | $ | 255.1 | $ | 26.6 | $ | 21.1 | $ | 2.2 | $ | 38.9 | $ | 615.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 14.5 | % | 13.7 | % | 1.4 | % | 1.1 | % | 0.1 | % | 2.1 | % | 33.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
(1) 因企業房地產市場變化對我們產生影響，影響我們的次租賃策略
連同公司的Virtual First模型，以及次租賃策略一起的2023年減少人手的相關花費
(2) 包括我們的2023年減少人手所產生的開支，例如離職金、福利和其他相關項目
dropbox公司。
三個月和九個月截至2024年9月30日和2023年的情況。
將通過GAAP淨利潤調整為非GAAP淨利潤和非GAAP稀釋淨收益每股。
(以百萬為單位，每股數據除外)
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP凈利潤 | $ | 106.7 | $ | 114.1 | $ | 349.5 | $ | 226.3 | |||||||||||||||
| 股份報酬 | 92.3 | 83.8 | 260.8 | 255.1 | |||||||||||||||||||
| 併購相關和其他費用 | 4.4 | 4.6 | 12.0 | 26.6 | |||||||||||||||||||
| 取得無形資產攤銷 | 7.0 | 7.1 | 19.0 | 21.1 | |||||||||||||||||||
| 房地產資產的淨虧損 | — | — | — | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 員工減少支出 | — | 1.4 | — | 38.9 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP調整的所得稅影響 | (20.0) | (16.9) | (60.1) | (56.0) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP淨利潤 | $ | 190.4 | $ | 194.1 | $ | 581.2 | $ | 514.2 | |||||||||||||||
| 每股非通用會計刨除後淨利潤 | $ | 0.60 | $ | 0.56 | $ | 1.78 | $ | 1.49 | |||||||||||||||
| 計算非GAAP稀釋每股凈收益的加權平均股數 | 316.4 | 346.0 | 327.1 | 345.9 | |||||||||||||||||||
dropbox, Inc.
2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月
自由現金流和補充現金流披露的調解
（以百萬計，除百分比外）
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 自由現金流調解： | |||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 274.2 | $ | 255.9 | $ | 680.3 | $ | 583.4 | |||||||||||||||
| 減少： | |||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | (4.1) | (9.4) | (19.2) | (14.3) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 270.1 | $ | 246.5 | $ | 661.1 | $ | 569.1 | |||||||||||||||
| 自由現金流率 | 42.3 | % | 38.9 | % | 34.7 | % | 30.5 | % | |||||||||||||||
| 補充揭露： | |||||||||||||||||||||||
與收購有關的主要員工留住金支付(1) | $ | 0.8 | $ | 0.5 | $ | 1.8 | $ | 21.9 | |||||||||||||||
與員工減少相關的支付(2) | $ | — | $ | 4.9 | $ | — | $ | 38.9 | |||||||||||||||
用於租約終止的現金支付(3) | $ | — | $ | — | $ | 14.9 | $ | — | |||||||||||||||
(1) 包括與我們的收購有關的員工留住支付。相關費用在2024年9月30日結束的三個月和九個月間的服務期限內被識別為研發費用。
(2) 包括與我們2023年員工減少相關的支付，如遣散費、福利和其他相關費用。
(3) 包括爲我們加州舊金山公司總部部分解除租約所進行的第二批付款。
有關非GAAP財務指標
為了向投資者和其他人提供關於dropbox業績的補充信息，我們披露了以下非GAAP財務指標：營收增長和總合約年度增長（不包括外幣匯率影響），以常態貨幣為基礎，非GAAP成本收入，非GAAP毛利潤，非GAAP營業費用（包括研發、銷售和行銷以及一般和行政費用），非GAAP營業收入，非GAAP淨收入，自由現金流（“FCF”）和非GAAP每股稀釋淨收入。dropbox已將本財報中使用的每項非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了調解。與GAAP有所不同的非GAAP成本收入，毛利潤，營業費用，營業收入和淨收入之處在於它們不包括基於股票的補償費用，取得的無形資產攤銷費用，其他與收購相關的費用，其中包括第三方的盡職調查費用和與主要員工扣住協議有關的費用，房地產資產的淨虧損，與我們減少員工組的相關費用以及前述調整的所得稅影響。FCF與來自營業活動的GAAP淨現金有所不同，因為它將資本支出視為減少營業活動所提供淨現金。自由現金流利率計算方法是將FCF除以營收。為了呈現截至2024年9月30日的季度營收以恆定貨幣為基礎，dropbox通過將上一期的加權平均匯率應用於當期結果來計算恆定貨幣營收增長率。dropbox通過將當期匯率應用於上一期結果來計算恆定貨幣總合約年度增長率。dropbox呈現恆定貨幣信息以提供評估我們的基礎業務表現，不包括外幣匯率波動影響的框架。
dropbox的管理層使用這些非GAAP財務指標來了解並比較會計期間的經營結果，用於內部預算編製和預測目的，用於短期和長期經營計劃，以評估dropbox的財務表現和從營運中產生現金的能力。管理層認為這些非GAAP財務指標反映了dropbox的持續業務運作，允許進行有意義的期間內比較和趨勢分析，從而排除不反映持續運作結果的費用。管理層還認為，這些非GAAP財務指標為投資者和其他人提供了有用的補充信息，以理解和評估dropbox的經營結果和未來前景，以與管理層進行比較，並將財務結果與會計期間和同行公司的結果進行比較。
我們認為，非GAAP財務指標、非GAAP營業費用、毛利潤、營業費用、營業利潤、凈利潤和每股摊薄净利潤對投資者具有意義，因為它們有助於識別我們業務中的潛在趨勢，這些趨勢可能會被我們排除的費用所掩蓋。
我們認為，自由現金流是我們長期流動性的指標，提供有關現金由營運活動提供以及用於維護和擴展業務所需的物業和設備投資的有用資訊。自由現金流僅供補充信息目的，不應被視為按照GAAP報告的財務信息的替代品。 自由現金流作為一種分析工具具有局限性，不應單獨或作為代替分析其他GAAP財務指標，如營運活動提供的淨現金。 自由現金流的一些限制包括，不反映我們未來的合約承擔，排除用於取得融資租賃資產的投資，包括資本支出，以及在我們所在行業的其他公司可能以不同方式計算，限制了作為比較措施的實用性。
使用非GAAP營業成本、毛利潤、營業費用、營業收入、凈利潤、自由現金流和每股摊薄净利潤指標存在一定的局限性，因為它們不反映影響Dropbox業務的所有收入、開支和現金支出等項目。Dropbox通過將非GAAP財務指標調解為最相應的GAAP財務指標來減輕這些限制。此外，我們在我們將營業活動提供的淨現金與自由現金流調解中提供了補充披露，包括與我們各種收購相關的主要員工保留款支付相關的費用、與工作人數減少有關的支付以及用於租賃終止的現金支付。應該將這些非GAAP財務指標視為補充而非GAAP財務指標或獨立完成，管理層鼓勵投資者和他人全面審查Dropbox的財務信息，而不要僅依賴單一財務指標。
聯絡人
投資者：
Peter Stabler
ir@dropbox.com
或者
媒體：
Maddy Pelton
press@dropbox.com