附錄99.1
Toast宣佈2024年第三季度財務結果
在2024年第三季度大約新增了7,000個淨位置
截至2024年9月30日，Toast年化重複運行率（ARR）增長28%，達到16億美元
第三季度凈利潤為5600萬美元，調整後的EBITDA為11300萬美元
麻省波士頓 - 2024年11月7日 - 為餐廳設計的一體化數字科技平台Toast（NYSE：TOST）今天公佈了截至2024年9月30日的第三季度財務結果。
“Toast delivered a strong third quarter, adding approximately 7,000 net new locations, growing our recurring gross profit streams1 35%, and achieving Adjusted EBITDA of $11300萬. We are well positioned to finish out the year strong and carry this momentum into 2025. Our differentiated vertical software platform is at the foundation of that success, and we continue to innovate to deliver more value to our customers: this fall we launched new products like Branded Mobile App and SMS Marketing alongside over a dozen feature updates,” said Toast CEO and Co-Founder Aman Narang. “Today we proudly serve nearly 127,000 locations, and we’re just getting started. With the disciplined investments we’re making to further differentiate our platform and expand into new verticals and geographies, our vision is to serve multiples of that number over time, delivering durable, efficient growth over the long term.”
2024年第三季度財務亮點
•ARR as of September 30, 2024 was $16億, up 28% year over year.
•Gross Payment Volume (GPV) increased 24% year over year to $417億.
•Total Locations increased 28% year over year to nearly 127,000.
•GAAP subscription services and financial technology solutions gross profit was up 35% year over year to $36500萬. Non-GAAP subscription services and financial technology solutions gross profit grew 35% year over year to $37800萬.
•GAAP income from operations was $3400萬 in Q3 2024 compared to GAAP loss from operations of $(59) million in Q3 2023.
•2024年第3季的GAAP凈利潤為5600萬美元，而2023年第3季的GAAP凈虧損為(31)百萬美元。調整後的EBITDA在2024年第3季為11300萬美元，而在2023年第3季為3500萬美元。
•2024年第3季運營活動提供的淨現金為10900萬美元，自由現金流為9700萬美元，分別與2013年第3季提供的淨現金4700萬美元和自由現金流3700萬美元相比。
百分比可能因四捨五入而不匹配。欲瞭解更多有關此新聞稿中討論的非GAAP財務指標和關鍵指標，請參閱名為“主要業務指標”和“非GAAP財務指標”的部分，以及非GAAP財務指標與最接近的對應GAAP財務指標的調整對照表。
展望2
截至2024年第四季 十二月三十一日,Toast預計報告：
•2024年的非GAAP訂閱服務和金融技術解決方案毛利潤範圍在37000萬至38000萬美元之間（與2023年第4季相比增長32-35%）
•Adjusted EBITDA in the range of $9000萬 to $10000萬
For the full year ending December 31, 2024, Toast expects to report:
•Non-GAAP subscription services and financial technology solutions gross profit in the range of $139500萬 to $140500萬 (32-33% growth compared to 2023, up from 27-29% growth)
1 Toast considers Non-GAAP subscription services and financial technology solutions gross profit to be its recurring gross profit streams.
2 A reconciliation of these forward looking Non-GAAP measures to the corresponding GAAP measure is not available without unreasonable effort because of the inherent difficulty of accurately forecasting the occurrence and financial impact of the various adjusting items necessary for such reconciliations that have not yet occurred, are out of our control, or cannot be reasonably predicted, including but not limited to the change in fair value of our warrant liability and stock-based compensation. For the same reasons, the Company is unable to assess the probable significance of the unavailable information, which could have a material impact on its future GAAP financial results.
•Adjusted EBITDA in the range of $35200萬 to $362 million (up 從28500萬至305美元 百萬）
上述展望屬於適用證券法的前瞻性信息，基於多個假設並受到多種風險的影響。請參閱本新聞稿中關於“前瞻性陳述”的警告。
最近業務亮點
•Toast宣布了其秋季產品發佈，帶來了設計用於幫助餐廳開拓新收入來源、提升品牌存在感並加深與客人聯繫的新移動功能。亮點包括品牌移動應用程式和短信營銷，以促進用餐者在移動設備上的參與。
•Toast最近公布了其第三份餐廳行業聲音調查的結果3，這是一項針對餐廳決策者的調查，突出了餐廳行業的當前狀況以及業主對未來的感受。在眾多調查結果中，有28%的餐廳店主希望在未來12個月內開設新店。此外，餐廳經營者表示，他們在未來一年內有多種影響於實施人工智能的可能性，大約有40%的受訪者選擇了幾個選項，包括優化菜單表現，為客人提出建議，將其業務表現與同行進行對比，以及優化定價。
•Toast被評為Inc. 2024 Power Partners Awards的榮譽提名者，這是獻給中小企業的最佳B20億提供商的重要名單。該年度名單表彰全國各組織，因支持企業家在業務的多個方面，對他們的增長起到重要作用。
會議看漲信息
Toast將於2024年11月7日週四美東時間下午5:00舉行現場電話會議。您可以通過Toast的投資者關係網站http://investors.toasttab.com訪問會議的現場網絡廣播。在通話結束後的90天內將提供網絡廣播的重播。
Toast使用並打算繼續使用其投資者關係網站（http://investors.toasttab.com），以及Toast新聞室（https://pos.toasttab.com/news）來披露重要的非公開信息，並遵守根據《FD法》的披露義務。通過Toast的投資者關係網站可以訪問的信息，或者任何通過本文提供超鏈接的網站中所含的信息，均不屬於本新聞稿的一部分，Toast的投資者關係網站地址及任何超鏈接僅為非活動文本參考。
關於Toast
Toast是一個專為整個餐廳社區打造的雲端全方位數碼科技平台。Toast提供一整套軟件即服務（SaaS）產品和金融科技解決方案，為餐廳提供運行業務所需的一切，包括銷售點、支付、運營、數碼訂購和送餐、市場營銷和忠誠度，以及團隊管理。我們是餐廳操作系統，在各種服務模式中連接前台和後台運營，包括內用、外賣、送餐、宴會和零售。Toast幫助餐廳簡化運營、增加收入並提供驚人的客人體驗。更多信息，請訪問www.toasttab.com。
聯絡人
媒體：media@toasttab.com
投資者：IR@toasttab.com
3 為了更好地了解餐廳業，Toast在2024年5月17日至6月2日對在美國運營16家或更少家庭的755名餐廳決策者進行了一次盲目調查，包括Toast的客戶和非Toast餐廳。受訪者包括全服務和快餐餐廳的混合體。受訪者並不知道Toast正在進行這項研究。面板供應商向餐廳受訪者提供獎勵以鼓勵參與。根據標準誤差計算方法，在95%的置信水平下，平均誤差為+/- 4%。
前瞻性聲明
本新聞稿包含「前瞻性聲明」，根據1933年證券法第27條、1934年證券交易法第21條和1995年私人證券訴訟改革法的定義。前瞻性聲明可能通過聲明的內容識別出來，通常出現在Toast或其管理層討論其信念、估計或期望時。此類聲明通常包括「相信」、「計劃」、「意圖」、「目標」、「可能」、「能夠」、「應該」、「將」、「期待」、「估計」、「建議」、「預測」、「展望」、「繼續」或類似的表達。這些聲明並不是歷史事實或未來表現的保證，而是Toast及其管理層在發表這些聲明時對未來事件的信念，這是受到某些風險、不確定因素和許多超出Toast控制範圍的其他因素影響的。實際結果和效果可能與這些前瞻性聲明中所表達或預測的不同。前瞻性聲明包括但不限於有關預期財務狀況或增長的聲明；營運成果；現金流量；2024年第四財季和整個年度的財務結果指引；有關未來運營結果的聲明；對Toast產品需求和業務增長的期望；有關新產品和服務及其好處的聲明；在Toast競爭市場的增長率；Toast在技術和基礎設施方面的投資；Toast提供創新解決方案的能力；吸引和保留客戶以及來自客戶的承諾；融資計劃；業務策略；營運計劃；競爭地位；現有產品的增長機會。
本公告中包含的前瞻性陳述也面臨其他風險和不確定性，包括Toast向證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中更詳細描述的那些風險和不確定性，包括Toast於2023年12月31日結束的財政年度的10-k表格中名為“風險因素”和“管理的討論與分析”部分，以及將於本次盈利公告後提交的Toast於2024年9月30日結束的三個和九個月的10-Q表格，以及Toast的後續SEC提交。Toast無法保證這些前瞻性陳述中反映的計劃、意圖、期望或策略將被實現。本公告中的前瞻性陳述是基於Toast截至本日提供的資訊，Toast否認更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求。這些前瞻性陳述不應作為Toast在本新聞稿日期後的任何日期觀點的依據。
TOASt, INC.
綜合損益簡明合併報表
（未經審計）
（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||
| 訂閱服務 | $ | 189 | $ | 131 | $ | 506 | $ | 358 | |||||||||||||||
| 金融科技解決方案 | 1,067 | 856 | 2,963 | 2,338 | |||||||||||||||||||
| 硬件和專業服務 | 49 | 45 | 153 | 133 | |||||||||||||||||||
| 營業總收入 | 1,305 | 1,032 | 3,622 | 2,829 | |||||||||||||||||||
| 營業成本： | |||||||||||||||||||||||
| 訂閱服務 | 56 | 43 | 159 | 118 | |||||||||||||||||||
| 金融科技解決方案 | 835 | 674 | 2,323 | 1,828 | |||||||||||||||||||
| 硬件和專業服務 | 91 | 88 | 279 | 271 | |||||||||||||||||||
| 取得無形資產攤銷 | 1 | 1 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||
| 總營業成本 | 983 | 806 | 2,765 | 2,221 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 322 | 226 | 857 | 608 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | 119 | 100 | 340 | 299 | |||||||||||||||||||
| 研發費用 | 89 | 87 | 258 | 264 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 80 | 98 | 229 | 276 | |||||||||||||||||||
| 重組費用 | — | — | 46 | — | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 288 | 285 | 873 | 839 | |||||||||||||||||||
| 營業利益（損失） | 34 | (59) | (16) | (231) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收益，淨額 | 9 | 10 | 30 | 27 | |||||||||||||||||||
| 公允價值調整權證負債 | (1) | 18 | (37) | (5) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 15 | — | 13 | — | |||||||||||||||||||
| 稅前淨收益（損失） | 57 | (31) | (10) | (209) | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | (1) | — | (3) | (1) | |||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 56 | $ | (31) | $ | (13) | $ | (210) | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）： | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 0.10 | $ | (0.06) | $ | (0.02) | $ | (0.40) | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.07 | $ | (0.09) | $ | (0.02) | $ | (0.40) | |||||||||||||||
| 計算每股盈利（虧損）時使用的加權平均股份： | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 563 | 535 | 556 | 530 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 590 | 536 | 556 | 530 | |||||||||||||||||||
TOASt，INC。
縮表合併資產負債表
（未經審計）
(以百萬為單位，除每股金額外)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產： | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 761 | $ | 605 | |||||||
| 有價證券 | 511 | 519 | |||||||||
| 應收帳款淨額 | 105 | 69 | |||||||||
| 存貨淨值 | 106 | 118 | |||||||||
| 其他流動資產 | 319 | 259 | |||||||||
| 全部流動資產 | 1,802 | 1,570 | |||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 95 | 75 | |||||||||
| 營運租賃權使用資產 | 31 | 36 | |||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 22 | 26 | |||||||||
| 商譽 | 113 | 113 | |||||||||
| 限制性現金 | 56 | 55 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 108 | 83 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 425 | 388 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 2,227 | $ | 1,958 | |||||||
| 負債及股東權益： | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 30 | $ | 32 | |||||||
| 逐步認列的收入 | 62 | 39 | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 656 | 592 | |||||||||
| 流動負債合計 | 748 | 663 | |||||||||
| 購買普通股的認股權證 | 27 | 64 | |||||||||
| 營業租賃負債 | 27 | 33 | |||||||||
| 其他長期負債 | 5 | 4 | |||||||||
| 總負債 | 807 | 764 | |||||||||
| 承諾事項和或有事項 | |||||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
優先股-面值$0.000001；100股授權，無股份發行或流通 | — | — | |||||||||
普通股，面值為$0.000001： A類-授權股7,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行和流通股468和429股 B類-授權股為700股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行和流通股份分別為97和114股 | — | — | |||||||||
其他綜合收益累計額 | 3 | — | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 3,053 | 2,817 | |||||||||
| 累積虧損 | (1,636) | (1,623) | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,420 | 1,194 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,227 | $ | 1,958 | |||||||
TOASt，INC。
簡明合併現金流量表 (未經審計)
（未經審計）（單位：百萬）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 56 | $ | (31) | $ | (13) | $ | (210) | |||||||||||||||
| 調整凈利潤（虧損）以調節營運活動提供的淨現金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 12 | 8 | 35 | 22 | |||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 60 | 71 | 193 | 206 | |||||||||||||||||||
| Amortization of deferred contract acquisition costs | 21 | 16 | 59 | 44 | |||||||||||||||||||
| 公允價值調整權證負債 | 1 | (18) | 37 | 5 | |||||||||||||||||||
| 信用損失支出 | 18 | 19 | 50 | 44 | |||||||||||||||||||
股票-based慈善捐款費用 | 5 | 10 | 5 | 10 | |||||||||||||||||||
| 資產減值 | 1 | — | 2 | 15 | |||||||||||||||||||
| 認股權證兌現收益 | (14) | — | (14) | — | |||||||||||||||||||
| 其他非現金項目 | (2) | (2) | (5) | (14) | |||||||||||||||||||
| 營運資產和負債的變化： | |||||||||||||||||||||||
| 應收帳款淨額 | (9) | 18 | (54) | (24) | |||||||||||||||||||
| 其他流動資產 | 3 | (4) | (11) | (7) | |||||||||||||||||||
| 延期合約收購成本 | (32) | (27) | (95) | (77) | |||||||||||||||||||
| 存貨淨值 | 4 | 9 | 12 | 13 | |||||||||||||||||||
| 應付賬款 | (3) | (15) | (1) | (3) | |||||||||||||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | (8) | (7) | (7) | 17 | |||||||||||||||||||
| 逐步認列的收入 | (1) | (1) | 23 | 6 | |||||||||||||||||||
| 營業租賃使用權資產和營業租賃負債，淨額 | (1) | (1) | (1) | — | |||||||||||||||||||
| 其他資產和負債 | (2) | 2 | (2) | (4) | |||||||||||||||||||
經營活動產生的淨現金流量 | 109 | 47 | 213 | 43 | |||||||||||||||||||
| 投資活動之現金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 購併支付的現金，扣除已取得的現金 | — | — | — | (9) | |||||||||||||||||||
| 資本支出 | (12) | (10) | (41) | (31) | |||||||||||||||||||
| 可銷售證券的購入 | (76) | (128) | (353) | (479) | |||||||||||||||||||
| 自可供出售證券的出售收入 | 27 | 10 | 80 | 23 | |||||||||||||||||||
| 到期的可交易證券 | 71 | 99 | 290 | 414 | |||||||||||||||||||
| 其他投資活動 | — | (2) | — | (3) | |||||||||||||||||||
投資活動提供的（使用的）淨現金 | 10 | (31) | (24) | (85) | |||||||||||||||||||
| 來自籌資活動的現金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 客戶資金義務的變動，淨額 | 13 | (4) | 40 | 27 | |||||||||||||||||||
| 普通股發行所得款項 | 29 | 16 | 84 | 31 | |||||||||||||||||||
| 回購權證 | (61) | — | (61) | — | |||||||||||||||||||
| 回购A类普通股 | (20) | — | (56) | — | |||||||||||||||||||
籌資活動提供的淨現金 | (39) | 12 | 7 | 58 | |||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物、代客持有的現金和受限制現金的增加 | 80 | 28 | 196 | 16 | |||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | — | — | 1 | (1) | |||||||||||||||||||
| 期初現金、現金等價物、代客持有的現金和受限制現金 | 864 | 622 | 747 | 635 | |||||||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物、代客持有的現金和受限制現金 | $ | 944 | $ | 650 | $ | 944 | $ | 650 | |||||||||||||||
| 現金、現金等價物、代客戶持有的現金和受限現金的調節 | |||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 761 | $ | 514 | $ | 761 | $ | 514 | |||||||||||||||
| 代客戶持有的現金 | 127 | 87 | 127 | 87 | |||||||||||||||||||
| 限制性現金 | 56 | 49 | 56 | 49 | |||||||||||||||||||
| 總現金、現金等價物、代客戶持有的現金和受限現金 | $ | 944 | $ | 650 | $ | 944 | $ | 650 | |||||||||||||||
非通用會計原則財務指標
在本新聞稿中，Toast提到了根據非美國通用會計原則（“GAAP”）之外的方法衍生的非GAAP財務指標。Toast使用一些非GAAP財務指標，如下所述，來了解和評估其核心運營表現。這些非GAAP財務指標可能與其他公司使用的同名指標不同，旨在提高投資者對Toast財務表現的整體理解，不應視為根據GAAP準備和呈報的財務資訊的替代品或更優越。Toast認為，這些非GAAP財務指標提供了有關其財務表現的有用信息，增強了對其過去表現和未來前景的整體理解，並允許更大的透明度，關於Toast管理層用於財務和運營決策的重要指標。
在下表中，Toast提供了這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和呈報的最直接可比財務指標的對賬。這些非GAAP財務指標不應視為根據GAAP計算的財務指標的替代品，且Toast根據GAAP計算和在表格中呈報的財務結果以及那些結果的對賬，應該仔細評估。
以下是本新聞稿中提及且在下表中呈現的非依據通用會計原則之財務措施：
•調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 依據未調整之淨利潤（虧損）定義為排除股票衍生酬勞費用及相關的薪資稅費用、折舊及攤銷費用、利息收入（費用）、淨收益、所得稅和其他被認為不反映我們營運活動及業績於正常業務中的特定項目，例如重組和相關重組費用、併購費用、認股權憑證負債的公允價值調整、認股權憑證取消的收益、與租賃提前終止相關的費用（包括相關的資產減損）和股票獎勵性捐贈費用，如適用。
•非依據通用會計原則之訂閱服務及金融科技解決方案毛利潤 定義為訂閱服務毛利潤和金融科技解決方案毛利潤，經過調整以排除股票衍生酬勞費用及相關的薪資稅費用，以及折舊及攤銷費用。
•非依據通用會計原則之營業成本 被定義為除去股票衍生酬勞費用及相關的薪資稅費用，以及折舊及攤銷費用的營業成本。
•非GAAP毛利潤 毛利潤被定義為排除股票基礎酬勞費用及相關的薪資稅費用，以及折舊和攤銷費用。
•非GAAP訂閱服務毛利潤 被定義為訂閱服務毛利潤，排除股票基礎酬勞費用及相關的薪資稅費用和折舊及攤銷費用。
•非GAAP金融科技解決方案毛利潤 被定義為金融科技解決方案毛利潤，排除股票基礎酬勞費用及相關的薪資稅費用和折舊及攤銷費用。
•非GAAP硬件和專業服務毛利潤 被定義為硬件和專業服務毛利潤，排除股票基礎酬勞費用及相關的薪資稅費用和折舊及攤銷費用。
•非GAAP非支付金融科技解決方案毛利潤 被定義為財務科技毛利潤，不包括支付財務科技毛利潤。
•非GAAP銷售和市場營銷支出 被定義為銷售和市場營銷支出，不包括股票基礎補償支出和相關的工資稅支出，以及折舊和攤銷支出。
•非GAAP研究與開發支出 被定義為研究與開發支出，不包括股票基礎補償支出和相關的工資稅支出，以及折舊和攤銷支出。
•非GAAP總務與行政支出 被定義為總務與行政支出，不包括股票基礎補償支出和相關的工資稅支出、折舊和攤銷支出、收購支出、與提前終止租約相關的費用（包括相關的資產減損），以及股票基礎的慈善捐贈支出。
•自由現金流 被定義為由營運活動提供（使用）的淨現金，減去購買固定資產和設備以及內部使用軟體成本的資本支出（總稱為資本支出）所得。
調整後的EBITDA，非依照GAAP定義的訂閱服務和金融科技解決方案毛利、非依照GAAP的收入成本、非依照GAAP的毛利、非依照GAAP的訂閱服務毛利、非依照GAAP的金融科技毛利、非依照GAAP的硬件和專業服務毛利、非依照GAAP的非支付金融科技解決方案毛利、非依照GAAP的銷售和市場推廣費用、非依照GAAP的研發費用、非依照GAAP的總部行政費用和自由現金流量並不打算代表根據GAAP定義的盈利能力和流動性指標。這些指標是為了幫助投資者和其他人改善Toast的財務結果的季度對季度和年對年的可比性，並確保投資者理解Toast用於評估其業務表現的信息。
我們的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能有所限制。此外，其他公司可能不公佈這些或類似的指標。此外，這些指標存在著某些限制，因為它們不包括在我們的綜合損益表和綜合現金流量表中反映的某些費用和現金流。因此，我們的調整後的EBITDA、非依照GAAP定義的訂閱服務與金融科技解決方案毛利、非依照GAAP的收入成本、非依照GAAP的毛利、非依照GAAP的訂閱服務毛利、非依照GAAP的金融科技毛利、非依照GAAP的硬件和專業服務毛利、非依照GAAP的非支付金融科技解決方案毛利、非依照GAAP的銷售和市場推廣費用、非依照GAAP的研發費用、非依照GAAP的總部行政費用以及自由現金流應該被視為是而不是替代品或獨立於根據GAAP編製的指標。
主要業務指標
此外，Toast還使用以下主要業務指標來幫助評估其業務，識別影響其業務的趨勢，制定業務計劃並做出戰略決策：
1.總支付金額（“GPV”） 定義為在特定期間內通過Toast支付平台在Toast處理位置處理的總美元金額。 GPV是Toast平台規模的重要衡量標準，進而推動我們的財務績效。由於Toast客戶產生更多銷售，因此GPV也會增加，通常導致Toast看到較高的金融技術解決方案營收。
2.年化遞延運行率（“ARR”） 是Toast訂閱和支付處理服務規模的重要運營指標，適用於新客戶和現有客戶。要計算ARR，Toast首先以月度基礎計算遞延運行率。每月遞延運行率，即MRR，是每月的最後一天按照（i）Toast的訂閱服務費用的每月帳單計算的，我們稱之為MRR的訂閱組成部分，以及（ii）Toast當月調整的支付服務費用，不包括估計的基於交易的成本，我們稱之為MRR的支付部分。 MRR不包括從Toast Capital推導的費用或相關成本。 MRR也不受SaaS信用提供影響的影響。 MRR計算包括Toast平台上的所有位置和遺留解決方案上的位置，這對ARR幾乎沒有影響。
ARR是通過將（i）MRR的訂閱組件乘以12倍和（ii）MRR的支付組件的過去三個月累積之和乘以4倍來確定的。 Toast認為這種方法能夠提供其規模的指示，同時控制短期內支付量的波動。 ARR可能因多種因素而下降或波動，包括客戶對Toast平台的滿意度、價格、競爭產品、經濟環境或Toast客戶及其客人的消費水平整體變化。 ARR是一個運營指標，不反映根據GAAP確定的Toast收入或毛利潤，應獨立地查看，不得與或替代Toast根據GAAP確定的收入、毛利潤和其他財務信息相結合或替代。 此外，ARR不是未來收入的預測，投資者不應過度依賴ARR作為Toast未來或預期結果的指標。
所有板塊
我們將實時位置或Location定義為一個使用Toast銷售點記錄超過最低閾值的交易量的唯一位置，並且截止確定日期尚未被標記為流失位置。一個Location可以使用Toast付款服務，我們稱之為Toast Processing Location，或者對於某些企業客戶，可以不使用Toast的付款服務，我們稱之為Non-Toast Processing Location。我們已經收購的公司提供的傳統解決方案的客戶，如果不使用Toast銷售點，則不包括在我們的位置計數中。
主要業務指標和非依據通用會計準則計算的結果摘要
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (金額以十億美元計) | 2024 | 2023 | %增長率 | 2024 | 2023 | %增長 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛交易額 | $ | 41.7 | $ | 33.7 | 24 | % | $ | 116.9 | $ | 92.5 | 26 | % | |||||||||||||||||||||||
| Value | ||||||||||||||||||||
| (以百萬美元計)： | 2024 | 2023 | %增長 | |||||||||||||||||
| 支付年化運營率 | $ | 774 | $ | 631 | 23 | % | ||||||||||||||
| 訂閱年化運營率 | 780 | 587 | 33 | % | ||||||||||||||||
| 總年化運營率 (ARR) | $ | 1,554 | $ | 1,218 | 28 | % | ||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| (以百萬美元為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 56 | $ | (31) | $ | (13) | $ | (210) | |||||||||||||||
| 股票-based補償費用及相關的薪資稅 | 61 | 74 | 193 | 216 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 12 | 9 | 32 | 22 | |||||||||||||||||||
| 利息收益，淨額 | (9) | (10) | (30) | (27) | |||||||||||||||||||
行使權證帶來的利潤 | (14) | — | (14) | — | |||||||||||||||||||
| 公允價值調整權證負債 | 1 | (18) | 37 | 5 | |||||||||||||||||||
| 租約終止 | — | 1 | 2 | 14 | |||||||||||||||||||
| 基於股份的慈善捐助支出 | 5 | 10 | 5 | 10 | |||||||||||||||||||
重組和與重組相關的費用(1) | — | — | 46 | — | |||||||||||||||||||
| 併購開支 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 1 | — | 3 | 1 | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 113 | $ | 35 | $ | 261 | $ | 32 | |||||||||||||||
(1) 截至2024年9月30日的九個月進行的重組及相關費用包括3200萬的離職福利、1200萬的股份報酬費用，以及200萬的與設施相關的加速折舊。
| 非GAAP訂閱服務及金融科技解決方案毛利（非GAAP） | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| （金額以百萬美元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 毛利（根據GAAP）： | |||||||||||||||||||||||
| 訂閱服務 | $ | 133 | $ | 88 | $ | 347 | $ | 240 | |||||||||||||||
| 金融科技解決方案 | 232 | 182 | 640 | 510 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 股票報酬支出及相關的薪資稅 | 5 | 5 | 16 | 15 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 8 | 5 | 22 | 11 | |||||||||||||||||||
| 非依據美國通用會計原則的訂閱服務和金融科技解決方案的毛利润（非依據美國通用會計原則） | $ | 378 | $ | 280 | $ | 1,025 | $ | 776 | |||||||||||||||
非依據美國通用會計原則的營業成本 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| （金額以百萬美元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營收成本 | $ | 983 | $ | 806 | $ | 2,765 | $ | 2,221 | |||||||||||||||
| 股票報酬成本及相關工資稅 | (11) | (12) | (33) | (34) | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | (9) | (6) | (27) | (16) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP營收成本 | $ | 963 | $ | 788 | $ | 2,705 | $ | 2,171 | |||||||||||||||
非GAAP毛利潤 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| （金額單位為百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 322 | $ | 226 | $ | 857 | $ | 608 | |||||||||||||||
| 與股票為基礎的補償費用及相關的薪資稅 | 11 | 12 | 33 | 34 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 9 | 6 | 27 | 16 | |||||||||||||||||||
| 非通用會計準則的毛利潤 | $ | 342 | $ | 244 | $ | 917 | $ | 658 | |||||||||||||||
| 非依據GAAP訂閱服務毛利潤 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 訂閱服務毛利潤 | $ | 133 | $ | 88 | $ | 347 | $ | 240 | |||||||||||||||
| 以股票為基礎的補償費用及相關的薪資稅 | 5 | 5 | 16 | 15 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 8 | 5 | 22 | 11 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP訂閱服務毛利潤 | $ | 146 | $ | 98 | $ | 385 | $ | 266 | |||||||||||||||
| 非GAAP金融科技解決方案毛利潤 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| （以百萬美元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 金融科技解決方案的毛利潤 | $ | 232 | $ | 182 | $ | 640 | $ | 510 | |||||||||||||||
| 以股票為基礎的補償費用及相關的薪資稅 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 非衡量係數金融科技解決方案的毛利潤 | $ | 232 | $ | 182 | $ | 640 | $ | 510 | |||||||||||||||
| 非衡量係數硬件和專業服務的毛利潤 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 硬件和專業服務的毛利潤 | $ | (42) | $ | (43) | $ | (126) | $ | (138) | |||||||||||||||
| 股份報酬支出及相關的工資稅 | 6 | 6 | 17 | 19 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | — | 1 | 1 | 2 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP硬件和專業服務的毛利潤 | $ | (36) | $ | (36) | $ | (108) | $ | (117) | |||||||||||||||
| 非GAAP非支付金融科技解決方案的毛利潤 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| (以百萬美元計) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 財務科技解決方案的毛利潤 | $ | 232 | $ | 182 | $ | 640 | $ | 510 | |||||||||||||||
| 支付財務科技解決方案的毛利潤 | (189) | (148) | (529) | (418) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP非支付財務科技解決方案的毛利潤 | $ | 43 | $ | 34 | $ | 111 | $ | 92 | |||||||||||||||
非GAAP銷售和市場營銷費用 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| (以百萬美元計) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | $ | 119 | $ | 100 | $ | 340 | $ | 299 | |||||||||||||||
| 以股票為基礎的酬勞支出及相關的薪資稅 | (13) | (16) | (43) | (47) | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | (1) | (1) | (2) | (2) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP銷售和市場營銷費用 | $ | 105 | $ | 83 | $ | 295 | $ | 250 | |||||||||||||||
非根據通用會計原則研發費用 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| （以百萬美元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 研究與開發支出 | $ | 89 | $ | 87 | $ | 258 | $ | 264 | |||||||||||||||
| 股票酬勞費用及相關的薪資稅 | (22) | (24) | (66) | (72) | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | (1) | (1) | (2) | (2) | |||||||||||||||||||
| 非依據通用會計準則計算的研發費用 | $ | 66 | $ | 62 | $ | 190 | $ | 190 | |||||||||||||||
非通用會計制度的總行政費用 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| （金額以百萬美元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 總部及行政費用 | $ | 80 | $ | 98 | $ | 229 | $ | 276 | |||||||||||||||
| 股票報酬成本支出及相關薪資稅 | (15) | (22) | (51) | (64) | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | (1) | (1) | (1) | (2) | |||||||||||||||||||
| 租約終止 | — | (1) | (2) | (14) | |||||||||||||||||||
| 股票慈善捐款支出 | (5) | (10) | (5) | (10) | |||||||||||||||||||
| 併購開支 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||
| 非通用會計原則的總行政費用 | $ | 59 | $ | 64 | $ | 170 | $ | 185 | |||||||||||||||
自由現金流 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
| (單位:百萬美元) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
經營活動產生的淨現金流量 | $ | 109 | $ | 47 | $ | 213 | $ | 43 | |||||||||||||||
| 資本支出 | (12) | (10) | (41) | (31) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 97 | $ | 37 | $ | 172 | $ | 12 | |||||||||||||||
由於四捨五入，金額合計可能與總額不符。
TOSt-FIN
資料來源: Toast