第99.1展示文本
pinterest宣布2024年第三季度业绩，实现持续的营业收入和用户增长
第三季度营业收入为89800万美元，同比增长18%
全球月活跃用户数达到记录的53700万，同比增长 11%
加利福尼亚州旧金山 - 2024年11月7日 - pinterest公司（纽交所: PINS）今天宣布了截至2024年9月30日的季度财务业绩。
•第三季度营收同比增长18%，达到89800万美元。
•全球月活跃用户数（“MAUs”）同比增长11%，达到5.37亿。
•第三季度GAAP净利润为3100万美元。第三季度调整后的EBITDA*为24200万美元。
•总成本和费用为9.04亿美元。
“我们取得了又一个强劲的季度，用户数再次达到了历史新高的53700万，营收增长18%，”pinterest CEO Bill Ready表示。“我们的人工智能投资正在推动业绩，为广告主提供更好的个性化体验和更高的表现，我们的下端广告工具是业务增长最快的部分。广告主越来越依赖Pinterest来吸引越来越多的用户，他们把我们视为寻找灵感、策划和购物的好地方。”
2024年Q3财务亮点：
以下表总结了我们的合并财务结果（以千计，除百分比外，未经审计）：
| 截至9月30日的三个月 | ％ 变动 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 898,373 | $ | 763,203 | 18 | % | ||||||||||||||
净利润 | $ | 30,556 | $ | 6,733 | 354 | % | ||||||||||||||
净利润率 | 3 | % | 1 | % | ||||||||||||||||
| 非GAAP净利润* | $ | 275,022 | $ | 193,344 | 42 | % | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA* | $ | 242,131 | $ | 184,674 | 31 | % | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率* | 27 | % | 24 | % | ||||||||||||||||
* 有关这些非通用会计准则财务指标的更多信息，请参阅“-关于非通用会计准则财务指标”和此发布末尾包含的“-从通用会计准则到非通用会计准则财务结果”的表格。
1
Q3 2024其他要点
以下表格列出了我们根据用户地理位置设置的营业收入、月活跃用户数和平均用户营收（ARPU）（以百万元、除ARPU和百分比外，未经审计）：
| 截至9月30日的三个月 | ％ 变动 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 营业收入 - 全球 | $ | 898 | $ | 763 | 18 | % | |||||||||||
| 营业收入 - 美国和加拿大 | $ | 719 | $ | 618 | 16 | % | |||||||||||
| 营业收入 - 欧洲 | $ | 137 | $ | 114 | 20 | % | |||||||||||
| 营业收入 - 其余地区 | $ | 42 | $ | 31 | 38 | % | |||||||||||
| 月活跃用户数 - 全球 | 537 | 482 | 11 | % | |||||||||||||
| 月活跃用户数 - 美国和加拿大 | 99 | 96 | 3 | % | |||||||||||||
| 欧洲的月活跃用户数 | 139 | 128 | 8 | % | |||||||||||||
| 其余世界的月活跃用户数 | 300 | 258 | 16 | % | |||||||||||||
| 全球的平均每用户收入 | $ | 1.70 | $ | 1.61 | 5 | % | |||||||||||
| 美国和加拿大的平均每用户收入 | $ | 7.31 | $ | 6.46 | 13 | % | |||||||||||
| 欧洲的平均每用户收入 | $ | 1.00 | $ | 0.91 | 10 | % | |||||||||||
| 其余世界的平均每用户收入 | $ | 0.14 | $ | 0.12 | 18 | % | |||||||||||
2
指导
我们预计2024年第四季度营业收入将在112500万美元至114500万美元的区间内，同比增长15-17%。我们预计2024年第四季度非通用会计原则下的营业费用将在49500万美元至51000万美元的区间内，同比增长11-14%。请注意，我们的营业费用指引不包括营业成本。
我们打算在电话会议中提供有关我们展望的进一步细节。
_____________
*由于对前瞻性非GAAP营业费用存在不确定性以及相关的能够被调解项目（例如受雇员滞留和未来股权授予对雇员的决策等因素影响）的潜在变异性，我们未提供这些项的前瞻性GAAP等价物或GAAP调解。相应地，这些非GAAP指导指标与其对应的GAAP等价物之间的调解需要付出不合理的努力。但是，需要注意的是，对调解项目的实质性更改可能会对未来GAAP结果产生重大影响，因此我们还认为，提供的任何调解都可能意味着这种程度的准确性可能会令投资者感到困惑或误导。
3
网络直播和电话会议信息
我们第三季度2024年度财报电话发布会的现场音频网络直播将在investor.pinterestinc.com上提供。电话将于今天下午1:30 (PT) / 晚上4:30 (ET) 开始。这份新闻稿，包括某些非GAAP措施与其最接近的GAAP措施的调解和幻灯片演示也可供查阅。网页直播的录音将在investor.pinterestinc.com上提供90天。
我们已经使用，并打算继续使用，我们的投资者关系网站investor.pinterestinc.com作为披露重要的非公开信息并遵守《FD条例》下的披露义务的手段。
前瞻性声明
本新闻稿中包括的关于未来表现和结果、预期、规划、策略、重点、承诺和其他声明（包括与我们社会、环境和其他可持续性目标有关的声明）的非历史事实的前瞻性声明，是根据美国联邦证券法的定义而作出的前瞻性声明。本新闻稿中关于我们环境和其他可持续性计划和目标的前瞻性声明以及其他声明并不意味着这些声明对于投资者、我们的业务、运营结果、财务状况、前景或策略、对我们在可持续发展事项上的影响或其他当事方来说均是重要的，或者必须披露在我们向证券交易委员会（“SEC”）或其他监管机构的备案中。此外，历史、现有及未来涉及社会、环境和可持续性的相关声明可能是基于仍在发展的衡量进展的标准、不断演变的内部控制和流程以及假设，在将来可能会发生变化。前瞻性声明基于当前的信仰、期望和假设，并受到可能导致实际结果与前瞻性声明有实质性差异的重大风险、不确定性和情况变化的影响。
本新闻稿包含根据1933年修正案第27A条的《证券法》和1934年修正案第21E条的《交易法》关于我们及我们行业的前瞻性声明，涉及大量风险和不确定性。前瞻性声明可通过它们不严格涉及历史或当前事实以及常被以下词语使用来识别："潜在的," "可能," "相信," "将," "估计," "期望," "展示," "可能," "将," "能够," "打算," "计划," "目标," "预测," "预期," "持续," "追求," 或类似表达方式，或关于策略、计划或意图的讨论。这类前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、表现或业绩，或行业结果，与历史结果或任何未来结果，表现或业绩所表达、建议或隐含的结果产生重大差异。这些风险和不确定性包括，但不限于：全球市场普遍经济不确定性、全球经济状况恶化或低经济增长水平、包括通货膨胀、银行业压力、汇率波动和供应链问题；一般经济和政治条件的影响；我们的财务表现，包括营收、成本和费用以及现金流量；吸引、保留和恢复用户和维持及增长他们的参与水平的能力；提供对用户个人品味和兴趣有益和相关内容的能力；开发成功的新产品或改进现有产品的能力；维护和增强品牌和声誉的能力；受损于安全性妥协带来的潜在危害，包括我们的网络安全保护以及预防、检测和纠正潜在安全性漏洞所需的资源和成本；由于应用商店或互联网搜索引擎特别是搜索引擎优化方法学和政策的方法学变化引起的潜在危害；第三方单一登录访问停止、中断或断网；我们在行业中有效竞争的能力；扩展和货币化我们的平台的能力，包括我们的货币化努力；吸引和保留创建者和发布者，创造相关和引人入胜的内容的能力；为广告商开发有效产品和工具的能力，包括测量工具；扩展和货币化我们的国际平台的能力；有效管理我们业务的增长的能力；继续使用和开发人工智能（"AI"）以及管理AI带来的挑战和风险的能力；成功管理以更分散的劳动力模式进行的灵活工作模式；我们缺乏经营历史和保持盈利能力的能力；减少短期营收或盈利性或不产生我们所预期的长期利益的决策；经营结果波动；以有利可资的价格或根本无法筹集额外资金的能力；从合并和收购、合资、战略合作伙伴关系和其他投资中实现预期收益的能力；保护我们的知识产权的能力；接收、处理、存储、使用和共享数据的能力，以及与数据隐私和内容相关的法律法规的遵守；涉及我们的当前或潜在诉讼以及监管行动；遵守适用于我们业务的修改或新增法律法规，以及由于这些法律法规而对我们业务造成的潜在危害；与我们业务相关的指标的真实或被认为是不真实的不准确情况；对我们使用亚马逊网络服务和基础设施的中断、下降或干扰；以及吸引和留住人才的能力。这些以及其他可能使实际结果与预测结果有所不同的潜在风险和不确定性，更详细地在我们截至2024年9月30日的财务季度的10-Q表中详细化，该表可在我们的投资者关系网站investor.pinterestinc.com和SEC网站www.sec.gov上获取。本发布的所有信息和财报材料均截至2024年11月7日。不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性声明，因为这些声明基于我们于当日可获得的信息。除非法律要求，我们不承担更新此信息的责任。
4
关于非GAAP财务指标
为了补充我们根据美国通用会计准则（"GAAP"）编制和展示的简明综合财务报表，我们使用以下非GAAP财务指标：调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、非GAAP成本和费用（包括非GAAP收入成本、研发、销售和营销以及一般和行政费用）、非GAAP营业收入、非GAAP净利润、非GAAP每股净利润和恒定货币营收增长率。这些财务指标的呈现并不意味着单独考虑，也不作为或优于根据GAAP编制和呈现的财务信息。投资者应当注意，使用非GAAP财务指标作为分析工具存在重大限制。此外，这些指标可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同，从而限制了它们在比较方面的实用性。我们通过提供有关这些非GAAP财务指标中排除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制。
我们定义调整后的EBITDA为净利润（亏损）调整以排除折旧和摊销费用、股份奖励支出、利息收入（费用）、净额其他收入（费用）、所得税贷款（受益）和其他影响净利润（亏损）的非经常性或非现金项目的数额，这些项目不被视为我们持续业务绩效的指标。调整后的EBITDA利润率是通过将调整后的EBITDA除以营收来计算的。非GAAP成本和费用（包括非GAAP成本收入、研发、销售和营销以及一般和行政费用）和非GAAP净利润不包括已获得无形资产的摊销、股份奖励支出、法律和解费用和非现金慈善捐赠。非GAAP营业收入是通过将非GAAP成本和费用从营收中减去来计算的。非GAAP每股净利润是通过将非GAAP净利润除以稀释后的加权平均股本数来计算的。我们使用这些指标来评估我们的营运业绩，并用于财务和运营决策。我们相信这些非GAAP财务指标有助于识别我们业务中可能被排除的收入和支出所掩盖的基本趋势。我们还认为这些指标提供了有关我们营运业绩的有用信息，增进了我们过去表现和未来前景的整体理解，并提供了更大的透明度，以便关于我们用于财务和运营决策的关键指标。我们提供这些非GAAP指标，以帮助潜在投资者从管理层的视角看到我们的营运业绩，并因为我们相信这些指标提供了另外一种用于将我们的营运业绩与同行业其他公司在多个期间内进行比较的工具。关于使用非GAAP财务指标而非最接近的GAAP等价物有多种限制。例如，调整后的EBITDA不包括诸如固定资产折旧和已获得无形资产的摊销等周期性的非现金费用，尽管这些资产在未来可能需要替换，以及股份奖励支出，对于我们的报酬策略而言，这已经是，并将在可预见的未来继续是一项重要的经常性支出。
有关这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的调和，请参阅本公告末尾包含的"-GAAP转非GAAP财务结果调和"表格。
5
关键指标和其他数据的限制
我们的关键指标数据，包括我们的月活跃用户数（MAU）和每用户平均收入（ARPU），是基于用户账户活动的内部公司数据计算的。我们定义MAU为在测量日期结束的30天期间内至少访问我们的网站、打开我们的移动应用程序或通过我们的浏览器或站点扩展之一与pinterest互动的经过认证的Pinterest用户。MAU数不包括Shuffles用户，除非他们符合MAU资格。除非另有说明，我们展示MAU数量基于当前期最后一天测量的MAU数量。我们通过ARPU指标来衡量我们平台的变现能力。我们定义ARPU为在某一地理区域内的给定期间内的总营收除以该地理区域在该期间内的MAU数的平均值。我们根据我们估计营收活动发生的地理区域以地理方式计算ARPU。我们使用这些指标来评估整体业务的增长和健康状况，并认为MAU和ARPU最能反映我们吸引、保留、参与和变现用户的能力，从而推动营收。尽管这些数据基于我们认为是适用测量期间的用户基础的合理估计，但在全球范围内测量我们产品的使用量存在固有挑战。此外，我们不断努力改进我们对用户基数的估计，由于技术或方法的改进或变更，这些估计可能会发生变化。
联系方式
新闻：
Tessa Chen
按@pinterest.com
投资者关系:
Andrew Somberg
ir@pinterest.com
6
Pinterest公司。
简明合并资产负债表
（以千为单位，除面值外）
(未经审计)
| 九月30日, | 12月31日, | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,035,565 | $ | 1,361,936 | |||||||
| 有价证券 | 1,406,993 | 1,149,148 | |||||||||
截至2024年9月30日和2023年12月31日，减少准备金的应收账款净额分别为7,995美元和10,635美元 | 680,515 | 763,159 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 109,324 | 64,316 | |||||||||
| 总流动资产 | 3,232,397 | 3,338,559 | |||||||||
| 资产和设备，净值 | 39,421 | 32,225 | |||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 86,172 | 92,119 | |||||||||
| 商誉和无形资产，净值 | 111,943 | 117,462 | |||||||||
| 其他 | 21,200 | 14,040 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 3,491,133 | $ | 3,594,405 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 88,876 | $ | 79,058 | |||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 320,426 | 238,032 | |||||||||
| 流动负债合计 | 409,302 | 317,090 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 154,402 | 160,616 | |||||||||
| 其他负债 | 33,550 | 26,019 | |||||||||
| 负债合计 | 597,254 | 503,725 | |||||||||
| 承诺和 contingencies | |||||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
A类普通股，面值$0.00001，授权6,666,667股，在2024年9月30日和2023年12月31日分别发行和流通股为592,374股和591,663股；B类普通股，面值$0.00001，授权1,333,333股，在2024年9月30日和2023年12月31日分别发行和流通股为82,605股和86,355股。 | 7 | 7 | |||||||||
| 额外实收资本 | 5,023,586 | 5,241,954 | |||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | 5,923 | (1,013) | |||||||||
| 累积赤字 | (2,135,637) | (2,150,268) | |||||||||
| 股东权益总额 | 2,893,879 | 3,090,680 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 3,491,133 | $ | 3,594,405 | |||||||
7
Pinterest公司。
简明合并利润表
（以千为单位，除每股金额外）
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 营业收入 | $ | 898,373 | $ | 763,203 | |||||||
| 成本和费用： | |||||||||||
| 营业收入成本 | 187,453 | 170,998 | |||||||||
| 研发 | 326,679 | 264,698 | |||||||||
| 销售及营销费用 | 249,033 | 225,929 | |||||||||
| 一般行政 | 141,124 | 106,577 | |||||||||
| 总成本和费用 | 904,289 | 768,202 | |||||||||
| 经营亏损 | (5,916) | (4,999) | |||||||||
| 利息收益（费用），净额 | 32,477 | 26,691 | |||||||||
| 其他收入（费用）净额 | 3,237 | (4,596) | |||||||||
| 所得税前利润（损失） | 29,798 | 17,096 | |||||||||
| 所得税负债（收益） | (758) | 10,363 | |||||||||
| $ | 30,556 | $ | 6,733 | ||||||||
| 净利润每份股息： | |||||||||||
| Basic | $ | 0.05 | $ | 0.01 | |||||||
| Diluted | $ | 0.04 | $ | 0.01 | |||||||
| 加权平均每股净利润（损失）的计算所使用的股数： | |||||||||||
| Basic | 678,496 | 669,261 | |||||||||
| Diluted | 695,483 | 687,101 | |||||||||
8
Pinterest公司。
现金流量表简明综合报表
（以千为单位）
(未经审计)
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| $ | 14,631 | $ | (236,788) | ||||||||
| 调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金: | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 15,202 | 16,185 | |||||||||
| 基于股份的报酬 | 566,882 | 484,633 | |||||||||
| 非现金慈善捐赠 | — | 12,890 | |||||||||
| 租赁和租赁改善的减值和放弃费用 | — | 117,315 | |||||||||
| 投资溢价和折让的净摊销 | (21,124) | (14,814) | |||||||||
| 其他 | 4,851 | (656) | |||||||||
| 资产和负债变动： | |||||||||||
| 应收账款 | 88,449 | 59,303 | |||||||||
| 预付款项和其他资产 | (54,016) | (2,308) | |||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 24,361 | 43,785 | |||||||||
| 应付账款 | 9,933 | (16,711) | |||||||||
| 应计费用及其他负债 | 89,715 | (54,780) | |||||||||
| 经营租赁负债 | (28,285) | (53,373) | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 710,599 | 354,681 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 购买固定资产 | (20,813) | (3,780) | |||||||||
| 购买有市场流通的证券 | (1,196,557) | (1,065,445) | |||||||||
| 可变市场证券销售 | 9,718 | 31,709 | |||||||||
| 有价证券到期收益 | 954,844 | 978,804 | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (252,808) | (58,712) | |||||||||
| 筹资活动 | |||||||||||
| 行使股票期权所得 | 20,266 | 4,664 | |||||||||
| 回购A类普通股 | (500,000) | (500,000) | |||||||||
| 股票解锁和股票奖励支付所需的税款回购股份 | (305,519) | (243,926) | |||||||||
| 筹集资金净额 | (785,253) | (739,262) | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响 | (668) | 648 | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | (328,130) | (442,645) | |||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金 | 1,368,532 | 1,617,660 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 1,040,402 | $ | 1,175,015 | |||||||
| 补充现金流量信息 | |||||||||||
| 所支付的所得税款，净额 | $ | 18,660 | $ | 9,227 | |||||||
| 非现金投资和筹资活动: | |||||||||||
| 操作租赁权资产收到的操作租赁负债 | $ | 21,744 | $ | 35,347 | |||||||
| 现金、现金等价物和受限制的现金对标准资产负债表的调节 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,035,565 | $ | 1,168,419 | |||||||
| 含于预付费及其他流动资产中的限制性现金 | — | 2,542 | |||||||||
| 其他资产中包含的受限现金 | 4,837 | 4,054 | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制的现金总额 | $ | 1,040,402 | $ | 1,175,015 | |||||||
9
Pinterest公司。
GAAP与非GAAP财务结果的调解
（以千为单位）
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 按功能划分的股份补偿： | ||||||||||||||
| 营业收入成本 | $ | 3,943 | $ | 2,989 | ||||||||||
| 研发 | 138,610 | 112,879 | ||||||||||||
| 销售及营销费用 | 32,389 | 25,857 | ||||||||||||
| 一般行政 | 33,034 | 30,156 | ||||||||||||
| 总的股份报酬 | $ | 207,976 | $ | 171,881 | ||||||||||
| 按职能划分的取得的无形资产摊销： | ||||||||||||||
| 营业收入成本 | $ | 1,508 | $ | 1,508 | ||||||||||
| 销售及营销费用 | 135 | 135 | ||||||||||||
| 一般行政 | 197 | 197 | ||||||||||||
| 已获取无形资产的总摊销 | $ | 1,840 | $ | 1,840 | ||||||||||
| 总成本和费用与非通用会计准则成本和费用的对账： | ||||||||||||||
| 总成本和费用 | $ | 904,289 | $ | 768,202 | ||||||||||
| 基于股份的报酬 | (207,976) | (171,881) | ||||||||||||
取得的无形资产摊销 | (1,840) | (1,840) | ||||||||||||
法律和解(1) | (34,650) | — | ||||||||||||
| 非现金慈善捐赠 | — | (12,890) | ||||||||||||
| 全部非GAAP成本和费用 | $ | 659,823 | $ | 581,591 | ||||||||||
将净利润与调整后的EBITDA进行调和： | ||||||||||||||
净利润 | $ | 30,556 | $ | 6,733 | ||||||||||
折旧和摊销 | 5,421 | 4,902 | ||||||||||||
| 基于股份的报酬 | 207,976 | 171,881 | ||||||||||||
| 息税前利润净额 | (32,477) | (26,691) | ||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | (3,237) | 4,596 | ||||||||||||
| 所得税负债（收益） | (758) | 10,363 | ||||||||||||
法律和解(1) | 34,650 | — | ||||||||||||
| 非现金慈善捐赠 | — | 12,890 | ||||||||||||
Adjusted EBITDA | $ | 242,131 | $ | 184,674 | ||||||||||
(1)2024年11月1日，我们达成了一项解决未决诉讼的和解协议，涉及Pinterest早期发展的指控。截至2024年9月30日的三个月，我们记录了3470万美元的法律和解费用，扣除保险赔款，因为这是一笔非经常性费用，不反映我们正在进行的业务运营或业务趋势。因此我们在非GAAP成本费用和调整后的EBITDA中排除了这一项。
10
Pinterest公司。
GAAP到非GAAP财务业绩的调解
（以千为单位，每股金额除外）
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
将净利润与非通用会计净利润对账： | ||||||||||||||
净利润 | $ | 30,556 | $ | 6,733 | ||||||||||
| 基于股份的报酬 | 207,976 | 171,881 | ||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 1,840 | 1,840 | ||||||||||||
法律和解(1) | 34,650 | — | ||||||||||||
| 非现金慈善捐款 | — | 12,890 | ||||||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 275,022 | $ | 193,344 | ||||||||||
用于计算每股净收入的基础加权平均股份 | 678,496 | 669,261 | ||||||||||||
加权平均摊薄证券(2) | 16,987 | 17,840 | ||||||||||||
用于计算非GAAP每股净收入的摊薄加权平均股份 | 695,483 | 687,101 | ||||||||||||
非通用会计净收益每股 | $ | 0.40 | $ | 0.28 | ||||||||||
(1)2024年11月1日，我们达成和解以解决与Pinterest早期发展相关的待决诉讼指控。我们在2024年9月30日结束的三个月中，记录了3470万美元的法律和解费用，扣除了保险赔款，因为这是一次性费用，不反映我们持续的业务运营或业务趋势。我们已经排除在非GAAP净收入中。
(2)考虑到潜在的普通股工具，如期权、未获授予的限制性股票单位和尚未获授予的限制性股票奖励。
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