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目錄
美國證券交易所(SEC)
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從             到                
委託文件編號：001-39866001-36383
Five9公司。
（公司章程規定的確切註冊人名稱）
特拉華州94-3394123
（註冊或組織的）提起訴訟的州或其他司法管轄區（如適用）
組建國的駐地
（IRS僱主
唯一識別號碼）
3001主教大道, 第350號套房
San Ramon, 加利福尼亞州 94583
（總部地址）（郵編）
(925) 201-2000
（註冊人電話號碼，包括區號）
_______________________________
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每種類別的證券交易標誌名稱爲每個註冊的交易所:
普通股，每股面值爲0.001美元。FIVN納斯達克全球市場
請勾選標記，以表明該註冊公司：（1）在過去12個月內（或該公司被要求提交該類報告的較短時間內），已經按照證券交易法案第13條或15（d）條的規定提交了所有所需提交的報告；且（2）在過去90天內一直受到該項提交要求的約束。Yes: ☒無：☐
$Yes: ☒沒有：☐
請用複選標記指示註冊聲明者是大型快速申報的文件者、快速申報的文件者、非快速申報的文件者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中對「大型快速申報的文件者」、「快速申報的文件者」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速報告人☒加速文件申報人☐
非加速文件提交人☐更小的報告公司☐
新興成長公司☐
如果是新興成長型公司，請通過勾選方式表示註冊人已選擇不使用根據《交易法》第13(a)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期進行合規。 是:☐ 否：☐
請通過勾選來表示是否註冊者爲殼公司（如《交易所法》第120億.2條所定義）。 是：☐不:☒
截至2024年11月4日， 75,208,409 每股面值$0.001的登記公司普通股，已發行

目錄
FIVE9, INC.
10-Q表格
目錄
三和運營結果 有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。 截至 九月 30、2024和2023年

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目錄
有關前瞻性聲明之特別說明

本季度在表格10-Q中包含了根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。這些陳述反映了我們高級管理層對未來事件、策略、財務趨勢和業績的看法。這些前瞻性陳述包括關於我們業務、費用、策略、損失、增長計劃、產品和客戶倡議、市場增長預測以及我們所在行業的陳述。包含「期望」、「打算」、「計劃」、「相信」、「項目」、「預測」、「估計」、「可能」、「應該」、「預期」等詞語的陳述，屬於爲聯邦證券法或其他用途而標識爲前瞻性陳述的未來性或前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及涉及風險和不確定性的事項。因此，可能存在或將存在一些重要因素，可能導致我們實際結果與這些陳述中所示結果有實質性差異。這些因素包括我們年度報告第10-k表格中關於截至2023年12月31日的財政年度的第一部分第1A項和本季度報告的第二部分第1A項下的"風險因素"標題下的信息，我們建議您仔細閱讀，幷包括以下內容：
•不利的經濟條件，包括宏觀經濟挑戰的影響，包括持續的通貨膨脹、利率期貨上升、供應鏈中斷、經濟產出下降以及貨幣匯率波動，俄烏衝突的影響，中東衝突的影響以及其他因素，可能繼續損害我們的業務；
•如果我們無法吸引新客戶或向現有客戶銷售額外的服務和功能，我們的營業收入和營業收入增長將受到損害；
•如果我們現有的客戶終止訂閱或減少訂閱和相關使用量，或者無法以過去的速度增長訂閱，或者無法達到我們的預期，我們的收入和毛利將受到損害，我們將需要花更多的錢來擴大我們的客戶基礎；
•由於我們的營業收入中有相當比例來自現有客戶，新銷售額的增減不會立即反映在我們的運營結果中，並且可能難以辨別；
•如果我們未能管理好我們的技術運營基礎設施，我們現有的客戶可能會遇到服務中斷，我們的新客戶可能會在部署解決方案方面遇到延遲，我們可能會被要求承擔包括索賠或賠償在內的其他責任；
•進一步發展我們的人工智能解決方案可能不成功，並可能導致聲譽受損，我們未來的運營業績可能受到重大影響；
•我們已經建立起並持續擴大着我們的科技解決方案分銷商和經銷商網絡以賣出我們的解決方案；我們未能有效開發、管理和維護這個網絡的話，可能會嚴重影響我們的收入；
•我們的季度和年度業績可能會出現較大波動，包括由於我們新產品和功能推出的時間和成功可能無法充分反映我們業務的基本表現，並可能導致我們普通股價格下跌；
•如果我們無法吸引和留住高技能領導和其他員工，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響；
•我們的歷史增長可能並不代表我們未來的增長，並且即使我們繼續快速增長，我們可能無法有效地管理增長；
•未能充分留住和擴大我們的銷售團隊將阻礙我們的增長;
•我們解決方案中整合的人工智能技術和功能包括新興技術，可能帶來法律和業務風險;
•我們的員工使用人工智能可能對我們的業務造成風險；
•聯繫中心軟件解決方案市場正面臨着急劇的技術變革，我們必須開發並賣出增量和新解決方案，以便維持和發展我們的業務；
•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方的戰略合作的成功，如果我們未能成功地維護、發展和管理這些關係，可能會損害我們的業務；
•我們參與的市場競爭對手衆多，並且持續增加，如果我們競爭不有效，我們的運營業績可能會受到損害；
•我們繼續擴大國際業務，這使我們面臨着重大的宏觀經濟和其他風險；
2
目錄
•安防-半導體漏洞和未經授權訪問、使用或披露我們的數據或客戶數據，或對我們系統的其他網絡攻擊，可能導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽、業務或財務業績；
•我們可能收購其他公司或技術，或成爲戰略交易的目標，或受到其他公司交易的影響，這可能會分散我們管理團隊的注意力，導致股東進一步稀釋，消耗我們大量的現金資源，另外也可能會干擾我們的運營並損害我們的經營業績；
•我們將我們的解決方案賣給需要更長銷售和實施週期的大型組織，並且通常需要更多的配置和集成服務或定製特性和功能，我們可能沒有提供，其中任何一個都可能延遲或阻止這些銷售，損害我們的增長率、業務和運營結果；
•我們依賴第三方電信和互聯網服務提供商爲我們的客戶及其客戶提供電信服務和連接到我們的雲呼叫中心軟件的服務，如果這些服務提供商未能提供可靠的服務，可能會導致我們失去客戶並面臨索賠或賠償要求等問題；
•我們有持續虧損的歷史，可能無法實現或維持盈利能力；
•我們的股價波動較大，可能會繼續波動並可能會下降，包括因我們無法控制的因素；
•我們可能無法以有利條款或根本無法獲得額外融資，以滿足我們未來的資本需求；
•不遵守法律法規可能會損害我們的業務和聲譽；
•我們可能沒有足夠的現金來支付可轉換的高級票據並償還這些票據，如果有需要的話。
上述因素不應被視爲窮盡，並應與其他警告性陳述一併閱讀，該陳述包含在或合併進萬億.is報告中。如果其中一個或多個風險或不確定性變爲現實，或者如果我們的基本假設被證明不正確，我們的實際結果可能與我們預期的有實質不同。您不應對我們的前瞻性陳述過分依賴。您在本報告中閱讀的任何前瞻性陳述僅反映我們在本報告日期對未來事件的看法，並受到與我們的業務、業績、增長策略和流動性相關的這些風險、不確定性和假設的影響。我們無需更新本報告中所作的任何前瞻性陳述以反映本報告日期之後發生的事件或情況，或以反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。

3
目錄
第一部分 財務信息
項目1.基本報表
FIVE9, INC.
簡明合併資產負債表
（以千爲單位，除每股數據外）
2024年9月30日2023年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金及現金等價物$290,959 $143,201 
可交易投資675,704 587,096 
2,687,823 116,430 97,424 
預付費用和其他流動資產48,640 34,622 
遞延合同獲取成本，淨額72,534 61,711 
總流動資產1,204,267 924,054 
資產和設備，淨值136,052 108,572 
經營租賃權使用資產43,480 38,873 
融資租賃使用權資產21,262 4,564 
無形資產, 淨額69,731 38,323 
商譽365,450 227,412 
其他17,765 16,199 
遞延合同獲取成本，淨額—減少當前部分149,885 136,571 
資產總額$2,007,892 $1,494,568 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$33,876 $24,399 
應計及其他流動負債84,297 62,131 
經營租賃負債11,446 10,731 
融資租賃負債7,695 1,767 
遞延收入80,000 68,187 
可轉換優先票據432,927 — 
流動負債合計650,241 167,215 
可轉換高級票據-減少當前部分730,932 742,125 
經營租賃負債-減少當前部分39,976 36,378 
融資租賃負債-減少當前部分13,716 2,877 
其他長期負債7,441 7,888 
負債合計1,442,306 956,483 
股東權益：
股東權益:
75 73 
額外實收資本992,905 942,280 
累計其他綜合收益1,828 582 
累積赤字(429,222)(404,850)
股東權益總額565,586 538,085 
負債和股東權益總額$2,007,892 $1,494,568 
請參閱未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
FIVE9, INC.
簡明合併利潤表
以及綜合損失
（未經審計，單位爲千，除每股數據外）
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
營業收入$264,182 $230,105 $763,278 $671,426 
營業收入成本121,933 111,080 354,877 320,197 
毛利潤142,249 119,025 408,401 351,229 
營業費用：
研發42,482 40,391 124,717 117,709 
銷售及營銷費用78,615 73,366 238,056 223,757 
一般行政36,575 31,006 101,111 89,741 
營業費用總計157,672 144,763 463,884 431,207 
經營虧損(15,423)(25,738)(55,483)(79,978)
其他收益（費用），淨:
利息費用(4,068)(1,972)(10,541)(5,683)
提前償付債務所獲得的收益— — 6,615 — 
利息收入和其他 11,144 8,233 35,503 18,477 
總其他收入(費用)，淨額7,076 6,261 31,577 12,794 
稅前虧損(8,347)(19,477)(23,906)(67,184)
所得稅（收益）費用)(3,868)942 466 2,222 
淨損失$(4,479)$(20,419)$(24,372)$(69,406)
每股淨虧損:
基本和稀釋$(0.06)$(0.28)$(0.33)$(0.97)
用於計算每股淨虧損的股份數:
基本和稀釋74,876 72,356 74,192 71,751 
綜合損失:
淨損失$(4,479)$(20,419)$(24,372)$(69,406)
其他綜合收益2,330 599 1,246 1,890 
綜合損失$(2,149)$(19,820)$(23,126)$(67,516)
請查看附註的未經審計的簡明合併財務報表。
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目錄

FIVE9, INC.
股東權益的簡明合併報表
(未經審計，以千爲單位)


普通股額外的實收資本累積的
其他綜合收益（虧損）		累積的
赤字		股東權益總額
股票金額
截至2023年6月30日的餘額72,180 $72 $832,197 $(1,397)$(372,073)$458,799 
行使股票期權時發行普通股57 — 1,334 — — 1,334 
授予限制性股票單位後發行普通股459 1 (1)— — — 
基於股票的薪酬— — 53,557 — — 53,557 
其他綜合收入— — — 599 — 599 
淨虧損— — — — (20,419)(20,419)
截至2023年9月30日的餘額72,696 $73 $887,087 $(798)$(392,492)$493,870 
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額74,719 $75 $951,048 $(502)$(424,743)$525,878 
行使股票期權時發行普通股6 — 26 — — 26 
授予限制性股票單位後發行普通股483 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 41,831 — — 41,831 
其他綜合收入— — — 2,330 — 2,330 
淨虧損— — — — (4,479)(4,479)
截至 2024 年 9 月 30 日的餘額75,208 $75 $992,905 $1,828 $(429,222)$565,586 
6
目錄
普通股資本公積金累計
其他綜合收益（損失）		累計
$		股東權益合計
股份數量
2022年12月31日餘額71,047 $71 $635,668 $(2,688)$(323,086)$309,965 
2023年可轉換優先票據部分轉換後普通股的發行2 — — — — — 
到期結算未解決限制性認購期權以及與2023年可轉換高級票據相關的普通股的養老 (371)— 74,453 — — 74,453 
行使期權的普通股發行436 — 8,315 — — 8,315 
根據限制性股票單位的歸屬而發行的普通股1,378 2 (1)— — 1 
在ESPP下發行普通股204 — 9,444 — — 9,444 
以股票爲基礎的補償— — 159,208 — — 159,208 
其他綜合收益— — — 1,890 — 1,890 
淨損失— — — — (69,406)(69,406)
截至2023年9月30日的餘額72,696 $73 $887,087 $(798)$(392,492)$493,870 
2023年12月31日的餘額73,317 $73 $942,280 $582 $(404,850)$538,085 
2029年可轉換高級票據關聯的新限制認購期權的發行— — (93,438)— — (93,438)
2025年可轉換高級票據關聯的現有限制認購期權部分終止— — 539 — — 539 
行使期權的普通股發行21 — 423 — — 423 
根據限制性股票單位的歸屬而發行的普通股1,661 2 — — — 2 
在ESPP下發行普通股209 — 9,522 — — 9,522 
以股票爲基礎的補償— — 133,579 — — 133,579 
其他綜合收益— — — 1,246 — 1,246 
淨損失— — — — (24,372)(24,372)
2024年9月30日餘額75,208 $75 $992,905 $1,828 $(429,222)$565,586 


請查看附註的未經審計的簡明合併財務報表。
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目錄

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目錄
FIVE9, INC.
簡明合併現金流量表
(未經審計，以千爲單位)
九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日
經營活動現金流量：
淨損失$(24,372)$(69,406)
調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量：
折舊和攤銷38,265 35,553 
運營租賃權利資產攤銷10,631 9,234 
延期合同獲取成本的攤銷52,152 40,088 
可流通證券投資折價累積(16,833)(7,684)
撥備806 795 
以股票爲基礎的補償127,872 156,721 
可轉換優先股票的折扣和發行成本攤銷3,991 2,793 
提前償付債務所獲得的收益(6,615)— 
股權投資減值準備1,250 — 
融資租賃義務利息258 77 
遞延所得稅441 438 
與收購相關的減值準備稅收效益(4,831)— 
其他(145)592 
經營性資產和負債變動:
應收賬款(15,559)(6,661)
預付費用和其他流動資產(9,562)(6,537)
延期的合同收購成本(76,288)(68,410)
其他(1,452)(4,892)
應付賬款8,651 5,562 
應計及其他流動負債5,380 (1,149)
遞延收入184 1,544 
其他負債(871)3,636 
經營活動產生的現金流量淨額93,353 92,294 
投資活動現金流量：
購買可流動投資(993,483)(544,713)
出售可變現投資所得款項93,995 971 
可流動投資到期收益829,122 415,117 
購買固定資產(33,097)(19,941)
軟件開發成本的資本化(14,211)(5,820)
購買Acqueon Inc.支付現金(167,166)— 
購買Aceyus, Inc.支付現金99 (80,588)
投資活動產生的淨現金流出(284,741)(234,974)
籌集資金的現金流量：
2029年可轉換優先票據發行款項，扣除發行成本淨額 728,843 — 
與2029年可轉換優先票據相關的帶限制看漲期權交易支付款項(93,438)— 
回購2025年可轉換優先票據的部分，扣除成本後淨額(304,485)— 
償還到期的2023年可轉換優先票據剩餘款項— (169)
2023年可轉換優先票據到期的帶限制看漲期權結算收到的現金— 74,453 
部分終止2025年可轉換優先票據相關的帶限制看漲期權收到的現金539 — 
行使普通股期權所募集的資金423 8,315 
通過ESPP出售普通股所得款項9,522 9,444 
支付與收購相關的留存款— (500)
融資租賃負債的支付(2,006)(496)
籌資活動產生的現金淨額339,398 91,047 
現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少）148,010 (51,633)
現金、現金等價物和受限制現金：
期初144,842 180,987 
期末$292,852 $129,354 
現金流數據的補充披露:
支付的利息現金$5,764 $1,956 
支付的所得稅費用$3,337 $1,124 
非現金投資和籌資活動:
期末未支付的房產和設備$12,944 $11,419 
通過非現金租賃激勵對租賃改良、傢俱和固定裝置進行資本化$37 $— 
期末計入的收購及相關交易成本$591 $330 
計入資本化軟件開發成本的股票補償$5,707 $2,487 
現金、現金等價物和受限制現金對財務報表的調節-期初：
現金及現金等價物$143,201 $180,520 
其他資產中的限制性現金1,641 467 
現金、現金等價物和受限制的現金總額$144,842 $180,987 
現金、現金等價物和受限制的現金與期末的簡明合併資產負債表的調解
現金及現金等價物$290,959 $127,828 
其他資產中的限制性現金1,893 1,526 
現金、現金等價物和受限制的現金總額$292,852 $129,354 
請參閱未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
FIVE9, INC.
未經審計的簡明合併財務報表註釋
1. 業務說明和重要會計政策摘要
Five9, Inc.及其全資子公司（以下簡稱「公司」）是一家提供雲軟件的聯絡中心提供商。該公司於2001年在特拉華州註冊成立，總部設在加利福尼亞州聖拉蒙。該公司在歐洲、亞洲和澳洲設有辦事處，主要提供研發、銷售、營銷和客戶支持服務。
報告範圍
附註的簡明綜合基本報表已根據美國通用會計準則（「GAAP」）以及證券交易委員會（「SEC」）關於中期財務報告的適用法規和規定進行編制。根據這些規定，根據GAAP編制的財務報表通常包含的某些信息和註腳披露已被縮減或省略。因此，這些簡明綜合基本報表應與公司截至2023年12月31日年度報告中包含的綜合基本報表和註腳一起閱讀。在管理層看來，簡明綜合基本報表反映了爲了公正地展示財務報表而需要進行的所有正常和經常性性質的調整。所有公司間交易和餘額在合併中已被消除。
估算的使用
根據GAAP，編制簡明綜合財務報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響簡明綜合財務報表日期時的資產和負債額報告以及附註的資產和負債額，並影響報告期間的營業收入和費用額。管理層所做的重要估計影響營業收入及相關準備金，以及通過業務合併取得的資產和承擔的負債的公允價值，以及績效爲基礎的限制性股票單元（「PRSUs」）的公允價值。管理層定期評估這些估計，並根據評估結果前瞻性地調整。實際結果可能會與這些估計有所不同。
重要會計政策
在已向美國證券交易委員會於2024年2月22日提交的公司年度10-k表格中，截至2023年12月31日的財政年度，重要會計政策未發生任何實質性變化。
尚未生效的近期會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「 ASU」）第2023-07號， 分段披露（主題280）-報告分段披露改進其中包括對定性和定量報告部門披露要求的更新，包括關於重要部門費用的增強披露以及加強的中期披露要求等。該ASU適用於2023年12月15日後開始的公司財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中期時間段。可以提前採納，並且修訂應該進行追溯應用。公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表披露的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得稅（主題740）》： 所得稅披露改進根據此應用程序規定，需要在有效稅率與附加所得稅支付的收入分類調整中披露特定類別。本會計準則自2024年12月15日後開始生效。允許提前採納，並可根據前瞻性或回顧性基礎採納。公司目前正在評估該應用程序對其合併財務報表披露的影響。

10
目錄
2. 營業收入
合同餘額
下表提供了與客戶簽訂的合同中應收賬款淨額、推遲合同獲取成本淨額、合同資產和合同負債的相關信息（以千爲單位）：
2024年9月30日2023年12月31日
2,687,823 $116,430 $97,424 
推遲合同獲取成本淨額：
當前$72,534 $61,711 
非流動負債149,885 136,571 
總推遲合同獲取成本淨額$222,419 $198,282 
合同資產和合同負債:
合同資產（包括預付費用和其他流動資產）$6,497 $4,106 
合同負債（遞延營業收入） (80,000)(68,187)
非流動合同負債（遞延營業收入）（包括在其他長期負債中）(627)(1,350)
淨合同負債$(74,130)$(65,431)
公司根據賬單週期從客戶處收取付款。發票支付條款通常爲30天或更短。應收賬款在對報酬權利變得無條件時記錄。
遞延合同獲取成本是在發生時記錄的，並在預計客戶受益期內分期攤銷。 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。.
公司的合同資產包括未計費金額，通常是由於專業服務營業收入的確認超過向客戶開具的總金額。公司的合同負債包括預付款和超過確認營業收入的賬單。
在2024年9月30日結束的三個和九個月內，公司確認了相關的營業收入爲$5.61百萬美元和52.3百萬，分別對應於其在2023年12月31日的合同責任。
剩餘績效承諾
截至2024年9月30日，在原始期限超過一年的合同中分配的總交易價格的累計金額爲$1,100.4百萬美元。公司預計將在接下來的大約四分之三的剩餘履約義務上確認營業收入 24 個月，其餘部分將在此後確認。公司不包括原始預期期限爲一年或更短合同中的剩餘履約義務金額。這種剩餘履約義務代表未滿足或部分滿足的履約義務。
3. 投資和公允價值計量
有價證券投資
公司的可供出售投資已被分類並按可供出售計量。公司的意圖是，所有可供出售投資都可用於其當前業務操作，包括截至2024年9月30日成熟期超過一年的可供出售投資。公司的
11
目錄
2024年9月30日和2023年12月31日的可變現投資如下(單位: 千美元):
2024年9月30日
短期可變現投資成本未實現的總收益額毛額未實現虧損公正價值
定期存單$1,545 $2 $— $1,547 
美國國庫債券507,567 841 (23)508,385 
美國機構和政府資助的證券113,260 40 (9)113,291 
商業票據9,947 21 — 9,968 
公司債券42,246 274 (7)42,513 
總計$674,565 $1,178 $(39)$675,704 
2023年12月31日
短期可變現投資成本未實現的總收益額毛額未實現虧損公正價值
定期存單$1,463 $— $— $1,463 
美國國庫債券315,608 191 (362)315,437 
美國機構和政府資助的證券239,358 78 (177)239,259 
商業票據17,382 9 — 17,391 
市政債券927 1 — 928 
公司債券12,630 4 (16)12,618 
總計$587,368 $283 $(555)$587,096 
下表顯示了2024年9月30日和2023年12月31日未來12個月內處於未實現虧損位置的可投資投資的總未實現虧損和公允價值（以千爲單位）：
2024年9月30日2023年12月31日
毛額未實現虧損公正價值毛額未實現虧損公正價值
美國國庫債券$(23)$60,477 $(362)$79,644 
美國政府機構和政府主辦證券(9)36,341 (177)165,493 
公司債券(7)8,385 (16)7,550 
總計$(39)$105,203 $(555)$252,687 
儘管公司在2024年9月30日持有某些可供出售的債務證券處於未實現的虧損位置，但由於公司並未打算出售這些證券，也不預期需要出售，並且公允價值下降並非由於任何與信用有關的因素，因此未記錄任何減值損失。
截至2024年9月30日，公司可交易投資按合約到期日的攤餘成本和公允價值如下（以千美元計）：
成本公正價值
一年內到期$550,615 $551,485 
一年後到兩年後123,950 124,219 
總計$674,565 $675,704 

公允價值衡量
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目錄
公司持有的現金等價物和可交易投資按公允價值計量。公允價值是基於在計量日期市場參與者之間進行有序交易時的出售資產所獲得的價格或轉移負債所支付的價格。通過應用以下分級制度來估計公允價值，該制度將用於計量公允價值的輸入優先級劃分爲三個級別，並在層次結構內基於所用的最低級別輸入的可用性和重要性進行分類：
第一層次可觀察的輸入，包括在活躍市場上對相同資產或負債的未調整報價。
第二層次除了一級輸入以外的可觀察輸入，例如在非活躍市場中的報價，或者其他可觀察或可通過資產或負債的絕大部分期限用可觀察市場數據證實的輸入。
第三層次不可觀測的輸入幾乎沒有市場活動支持，基於管理層假設，包括使用定價模型、折現現金流量方法或類似技術確定的公平價值測量。
公司確定了其一級金融工具的公允價值，這些工具在活躍市場上交易，使用相同工具的報價市場價格。
市場上級別爲2級的可變投資根據其他可觀察的輸入進行估值，包括經紀人或經銷商的報價或其他定價來源。當活躍市場中相同資產或負債的報價價格不可用時，公司依靠其投資經理提供的非約束性報價，這些報價基於獨立定價服務的專有估值模型。這些模型通常使用諸如可觀察市場數據、類似工具的報價市場價格、安全性的歷史定價趨勢等輸入。爲了驗證其投資經理提供的公平價值確定，公司審查定價運動情況，綜合市場總體趨勢以及來自投資經理的交易信息。公司執行例行程序，例如比較從獨立來源獲取的價格，以確保記錄適當的公平價值。
以下表格列出了公司資產按照公允價值層次（以千爲單位）測量的情況：
2024年9月30日
一級二級三級總計
資產
現金等價物
貨幣市場基金$157,556 $— $— $157,556 
美國國庫債券17,769 — — 17,769 
現金等價物總計$175,325 $— $— $175,325 
可交易投資
定期存單$— $1,547 $— $1,547 
美國國庫債券508,385 — — 508,385 
美國機構和政府贊助的證券— 113,291 — 113,291 
商業票據— 9,968 — 9,968 
公司債券— 42,513 — 42,513 
總市場投資資產$508,385 $167,319 $— $675,704 



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2023年12月31日
一級二級三級總計
資產
現金等價物
貨幣市場基金$66,661 $— $— $66,661 
定期存單— 493 — 493 
美國國庫債券4,983 — — 4,983 
商業票據— 1,498 — 1,498 
現金等價物總計$71,644 $1,991 $— $73,635 
有市場價值的投資
定期存單$— $1,463 $— $1,463 
美國國庫債券315,437 — — 315,437 
美國政府機構和政府主辦證券— 239,259 — 239,259 
商業票據— 17,391 — 17,391 
市政債券— 928 — 928 
公司債券— 12,618 — 12,618 
可變現投資總額$315,437 $271,659 $— $587,096 
2024年3月，公司發行了$轉換優先票據到期2029年（「2029年轉換優先票據」）進行私人發行。747.5總額爲百萬的1.00與發行2029年轉換優先票據相關，公司使用了發行淨收益的一部分來回購約$到期2025年的轉換優先票據（「2025年轉換優先票據」）。313.1到2021年2月應償還的總額爲0.50截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司尚未到期的2025年轉換優先票據的估計公允價值分別爲$百萬。419.41百萬美元和718.3截至2024年9月30日，公司尚未到期的2029年轉換優先票據的估計公允價值爲$百萬。628.0公允價值是根據報告期最後交易日無活躍市場上轉換優先票據的報價價格確定，並已列入公允價值層次結構中的二級。有關公司轉換優先票據的更多信息，請參閱附註6。
2022年2月，公司對一個非上市公司進行了一筆1000萬美元的股權投資。2.0該公司無法行使重大影響力。該公司選擇使用衡量備用方案來處理一項沒有明確可確定公允價值的股權證券。因此，該投資按其成本減除減值（如果有）進行覈算，並分類在第三級別。如果公司確定了這項投資或類似投資在有序交易中出現可觀的價格變動，則將根據可觀交易或事件發生的日期，將其衡量爲公允價值。1.32024年第三季度，公司發現了該投資存在減值跡象，並計提了1000萬美元的減值損失。
除上述股權投資外，截至2024年9月30日和2023年12月31日，還有 no 資產或負債是按非經常性計量的公平價值。
公司的其他金融工具的公平值，包括應收賬款、應付賬款和其他流動負債，由於這些工具的相對短期性，與其賬面價值接近。公司的經營租賃和融資租賃的賬面金額接近其公允值，即基於對當前利率和公司信用狀況的假設，預期未來現金支付的現值。
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4. 財務報表元件
現金及現金等價物包括以下各項（以千爲單位）：
2024年9月30日2023年12月31日
現金$115,634 $69,566 
貨幣市場基金157,556 66,661 
定期存單— 493 
美國國庫債券17,769 4,983 
商業票據— 1,498 
現金及現金等價物總額$290,959 $143,201 
應收賬款淨額包括以下內容（以千爲單位）：
2024年9月30日2023年12月31日
交易應收款項$105,103 $86,912 
應收賬款未開票交易，減少預付客戶存款11,668 10,776 
撥備(341)(264)
2,687,823 $116,430 $97,424 
有一位客戶代表 17%和112024年9月30日和2023年12月31日，分別代表應收賬款的%
預付費用和其他流動資產包括以下（以千爲單位）：
2024年9月30日2023年12月31日
預付費用$33,919 $22,023 
其他資產8,224 8,493 
合同資產6,497 4,106 
預付費用和其他流動資產$48,640 $34,622 
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
2024 年 9 月 30 日2023 年 12 月 31 日
計算機和網絡設備$180,998 $155,997 
計算機軟件67,105 59,452 
內部使用的軟件開發成本39,345 19,734 
傢俱和固定裝置5,129 4,666 
租賃權改進7,179 6,425 
財產和設備299,756 246,274 
累計折舊和攤銷(163,704)(137,702)
財產和設備，淨額$136,052 $108,572 
與固定資產及設備相關的折舊和攤銷費用爲9.9萬美元和29.8 由於房地產和設備相關的折舊和攤銷費用分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月，分別爲$9.3萬美元和26.7 由於房地產和設備相關的折舊和攤銷費用分別爲2023年9月30日結束的三個月和九個月，分別爲$
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其他資產如下（以千爲單位）：
2024年9月30日2023年12月31日
其他$13,176 $10,433 
私人公司的股權投資750 2,000 
遞延所得稅資產3,839 3,766 
其他$17,765 $16,199 
應計及其他流動負債包括以下內容（以千元計）：
2024年9月30日2023年12月31日
應計費用$25,833 $18,282 
應計的薪酬和福利50,580 35,927 
應計聯邦費用3,891 4,166 
銷售稅負債3,993 3,756 
應計及其他流動負債$84,297 $62,131 
其他長期負債包括以下內容（以千爲單位）：
2024年9月30日2023年12月31日
遞延收入$627 $1,350 
銷售稅負債476 926 
其他長期負債6,338 5,612 
其他長期負債$7,441 $7,888 
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5. 探針卡
商譽以100億美元計算，作爲支付的超過已確認淨資產的金額，代表預計未來將從無法單獨標識和單獨確認的其他收益來源中獲得的經濟利益。與本次收購相關的商譽在我們的地區中被分配給那些已整合這些業務，並從合併中獲益的地區。與此收購相關的良好意願在所得稅目的上不能抵免。138.2萬分之 美元，爲該收購記錄了無形資產$39.9 百萬美元是由公司於2024年8月收購Acqueon Inc.（「Acqueon」）所導致的。有關詳細信息，請參閱註釋13。 以下表格總結了截至2024年9月30日的九個月內公司的商譽和無形資產餘額變動情況（以千爲單位）：
商譽無形資產
報告期初，2023年12月31日$227,412 $38,323 
  增加（Acqueon）138,181 39,900 
測量期調整（Aceyus）(143)— 
攤銷— (8,492)
截至2024年9月30日$365,450 $69,731 
無形資產的元件如下（以千爲單位）：
2024年9月30日2023年12月31日
總賬面價值累計攤銷淨賬面價值加權平均剩餘攤銷期（年）總賬面價值累計攤銷淨賬面價值加權平均剩餘攤銷期限（年）
開發的科技資產$105,714 $(47,881)$57,833 6.5$75,314 $(40,327)$34,987 5.2
已收購的勞動力470 (470)— 0.0470 (470)— 0.0
客戶關係12,850 (2,039)10,811 4.64,150 (1,252)2,898 4.1
商標1,300 (213)1,087 2.61,000 (562)438 2.6
總計$120,334 $(50,603)$69,731 6.1$80,934 $(42,611)$38,323 5.1
和$百萬的無形資產攤銷費用，在2024年5月3日和2023年5月5日的三個月內分別爲3.2萬美元和8.5 分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月，資產無形資產攤銷費用爲xx百萬美元。3.2萬美元和8.9 分別爲2023年9月30日結束的三個月和九個月，資產無形資產攤銷費用爲xx百萬美元。
截至2024年9月30日，無形資產預期未來攤銷支出如下（以千爲單位）：
時期預期未來攤銷支出
剩餘2024$4,100 
202514,466 
202613,008 
20278,612 
20288,246 
此後21,299 
總計$69,731 

6. 債務
回購交易
關於2024年3月1日發行2029年可轉換高級票據，公司使用部分淨收益回購了約$313.1一千萬美元的合計本金額
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2025年可轉換高級票據在私下協商的交易中以約$的總現金對價優先購回。304.9 百萬美元（「回購交易」）。
再購回交易被視爲債務清償。用於清償2025年可轉換優先票據的對價與該票據的賬面價值之間的差額（包括未攤銷債務折讓和發行成本）導致約佔$的清償收益6.6百萬記錄在公司的綜合損益簡表上的其他收入（費用）中。
關於回購交易，公司還與每家銀行對手方簽訂了部分終止協議，並解除了與發行2025年可轉換高級票據（「2025 Capped Calls」）有關的先前購買的蓋帽看漲期權的相應部分。公司收到了約$的現金0.5 萬美元作爲這些部分終止的現金款項，代表了解除的2025年期限蓋帽看漲期權結算日公允價值。
2029可轉換高級票據及相關的限制看漲交易
2024年3月，公司發行了$轉換優先票據到期2029年（「2029年轉換優先票據」）進行私人發行。747.5在一項私募中發行了2.5億美元總額的2029年可轉換高級票據，該總額包括全額行使首次購買者購買額外$的選擇權。97.52.5億美元的2029年可轉換高級票據的本金金額。2029年可轉換高級票據將於2029年3月15日到期，以每年固定利率％按半年付息，分別在每年的3月15日和9月15日支付，從2024年9月15日開始。2029年可轉換高級票據的發行總淨收入，扣除首次購買者的折扣和佣金以及預估的債務發行成本，約爲美元。 1.00自2029年可轉換高級票據發行之後，經扣除首次購買者的折扣和佣金以及預估的債務發行成本，總淨收益約爲美元。728.8股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
每1,000美元本金的2029年可轉換高級債券最初可轉換爲12.5918股公司普通股（「2029年轉換選擇權」），相當於初始轉換價格約爲$79.42 每股普通股的初始轉換價格爲每股約$，但在發生特定事件時可能會進行調整。 初始轉換價格相當於公司普通股2024年2月27日在納斯達克全球市場收盤價每股約$的溢價 30%61.09 $的每股收盤價。自發行以來，2029年可轉換高級票據的初始轉換價格未發生變化。2029年可轉換高級票據可在2028年12月15日之前的營業日結束前，按照$1,000本金的倍數由持有人選擇進行轉換，僅在以下情況下才能進行轉換：（1）在2024年6月30日結束的日曆季度後的任何日曆季度開始後（僅在該日曆季度期間），如果公司普通股上市最後報價至少 20個交易日，無論是否連續30連續交易日，每天的交易價格均大於或等於轉換價格的％，最後一個交易日爲上一日曆季度的最後一個交易日。13010五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。連續的x個交易日後，緊接着的y個交易日內。五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 連續交易日期間（「2029測量期」），2029測量期內每一交易日2029可轉換高級票據的$1,000本金金額的交易價格（定義在2029可轉換高級票據管轄的2029債券中）均低於 98公司普通股最後報價及當日生效的轉換率的乘積的百分比；（3）公司在任何2029可轉換高級票據到期日之前的第二個計劃交易日結束營業前的任何時間內單獨或全部召回2029可轉換高級票據；或（4）發生特定公司事件。自2028年12月15日後直至到期日前的第二個計劃交易日結束營業前，持有人可以不受上述情況限制，按照每$1,000本金金額的倍數自由將其2029可轉換高級票據的全部或任何部分轉換爲自己的選擇。
在轉換時，公司將根據公司的選擇支付或交付現金、公司普通股股份或現金和公司普通股股份的組合。如果公司發生基本變更（如2029年可轉換高級票據所規定的），在一定條件下，持有人可以要求公司以現金回購他們的2029年可轉換高級票據全部或部分，面值爲1000美元或1000美元的倍數，以基本變更回購價格等於 100％的2029年可轉換高級票據本金金額，加上從但不包括基本變更回購日期開始至到期的應計及未付利息。此外，在某些公司事件後或公司發出贖回通知後，在一定情況下，將會增加轉換率，供選擇在該公司事件或相關贖回期內轉換債券的持有人。
該公司在2024年9月30日，即截至2024年9月30日的最後一個交易日的每股普通股收盤市場價格爲$28.73 。此價格低於每股$2024年9月30日的收盤價，差異爲103.24 。另外，該公司普通股的最後報告銷售價格在截至2024年9月30日的至少連續 130%的初始轉換價格$79.42 個交易日，包括截至2024年9月30日的最後一個交易日，均未大於或等於 20個交易日，無論是否連續30 130%的
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初始轉換價格。因此，在2024年9月30日結束的三個月內，未滿足持有人將2029年可轉換高級票據轉換的條件。因此，在2024年12月31日結束的三個月內，2029年可轉換高級票據因此不可轉換。
公司可能在2027年3月22日之前不會贖回2029年到期可轉換高級票據。公司可以選擇於2027年3月22日後至2028年12月15日之前的任何時間，按自己的選擇，贖回全部或部分2029年到期可轉換高級票據，前提是其普通股的最後報價至少 1301020在任何{days}個連續的交易日期間內，此期間的每張債券的每1000美元的票面金額的「交易價格」低於以贖回日前一天爲基準的交易日的通知日期計算的每張債券的票面金額的百分之{principal amount}%。30 在截至，包括最後一天以及最後一個交易日（包括該期間的最後一個交易日）前一個交易日終止的連續交易日期間，公司提供贖回通知的日期前一直，按贖回價格相當於2029年到期可轉換高級票據本金金額的 100%，再加上應計但未支付的利息（如有）直至但不含贖回日。但是，除非2029年到期可轉換高級票據的未贖回部分不少於總額爲$100.0百萬美元的，且在發送贖回通知時尚有未贖回的2029年到期可轉換高級票據 No 提供了2029年到期可轉換高級票據的沉積基金。
2029年可轉換高級票據是公司的高級無擔保債務，優先於公司明確在支付權利上優先於2029年可轉換高級票據的任何債務，並與公司未明確在支付權利上優先的任何無擔保債務（包括2025年可轉換高級票據）權利相等，有效地優先於公司擔保債務在擔保財產價值範圍內的權利，並在結構上優先於所有債務和其他負債。
截至2024年9月30日，2029年可轉換高級票據的淨賬面金額如下（以千美元計）：
2024 年 9 月 30 日
校長$747,500 
未攤銷的發行成本(16,568)
淨賬面金額$730,932 
2029年可轉換優先票據相關的利息費用如下（按千計）：
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2024年9月30日
合同利息費用$1,869 $4,360 
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，債券的平均利率爲920 2,090 
總利息支出$2,789 $6,450 
債務發行成本按照2029年可轉換高級票據期間的有效利率分期攤銷爲利息費用。 1.49%.
就2029年可轉換高級票據的發行而言，公司與某些金融機構進行了私下談判的帽型看漲交易（每種爲一個「2029帽型看漲」，合稱「2029帽型看漲」）。 2029帽型看漲的初始行權價約爲$79.42，視情況調整，對應2029年可轉換高級票據的初始轉換價格。 2029帽型看漲的初始上限價爲每股$122.18 ，視情況調整。預計2029帽型看漲交易將部分抵消公司普通股在任何2029年可轉換高級票據轉換時可能發生的潛在稀釋，此抵消受基於上限價的上限約束。 每個2029帽型看漲，經過防稀釋調整，涵蓋公司普通股約 9.4萬股。 就會影響公司的特定非凡事件（包括合併事件、要約收購和公告事件）而言，每個2029帽型看漲都可能調整。此外，每個2029帽型看漲還可能受到特定的額外擾亂事件的約束，這可能導致終止2029帽型看漲，包括國有化、破產或退市、法律變化、未能交付、破產申報和對沖擾亂。 從會計目的上看，每個2029帽型看漲被視爲與2029年可轉換高級票據條款無關的單獨交易。由於這些交易符合某些會計標準，2029帽型看漲記錄在股東權益中，不被視爲衍生品。 只要繼續符合權益分類條件，2029帽型看漲將不會重新計量。
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2025年可轉換高級票據及相關的限制看漲交易
公司於2020年5月和6月發行了$747.5百萬美元總本金2025年可轉換高級票據的私人發行，其中總本金包括完全行使首次購買人選擇權購買多達額外$97.5百萬美元2025年可轉換高級票據的2025年到期，固定利率爲 0.500%，每年6月1日和12月1日後付半年利息，從2020年12月1日開始。2025年可轉換高級票據發行的總淨收益，在扣除首次購買人折扣和佣金以及估計的債務發行成本後，約爲$728.8股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
2024年3月，公司利用2029年可轉換高級票據發行部分淨收益回購$313.1萬美元總髮行額的2025年可轉換高級票據，通過私下協商的交易。截至2024年9月30日，在回購交易生效後，2025年可轉換高級票據的總髮行金額約爲$434.4萬美元仍未償還。
2025年可轉換優先票據的每1,000美元本金最初可轉換爲公司7.4437股普通股（「2025年轉換期權」），相當於初始轉換價格約爲美元134.34每股普通股，視特定事件發生而調整。初始轉換價格代表的溢價約爲 30% 到 $103.34 2020年5月21日公司普通股在納斯達克全球市場的每股收盤價。自發行以來，2025年可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。2025年可轉換優先票據可按本金1,000美元的倍數進行兌換，由持有人在2025年3月1日之前的工作日營業結束前選擇，但前提是以下情況：（1）在截至2020年9月30日的日曆季度之後的任何日曆季度（以及僅在該日曆季度內），前提是公司上次公佈的普通股銷售價格至少爲20 期間內的交易日（無論是否連續）30截至前一個日曆季度的最後交易日（包括在內）的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2) 在此期間五任何一個工作日之後 五 連續交易日期間（「2025年計量期」），在此期間，2025年計量期內每個交易日的2025年可轉換優先票據每1,000美元本金的交易價格（定義見管理2025年可轉換優先票據的2025年契約）低於98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日的有效轉換率；（3）如果公司在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時間贖回2025年的任何或全部可轉換優先票據；或（4）在特定公司活動發生時。無論上述情況如何，在2025年3月1日或之後直到到期日前第二個預定交易日營業結束之前，持有人均可選擇將其2025年可轉換優先票據的全部或任何部分按1,000美元本金的倍數進行轉換。
在轉換時，公司將支付或交付現金、公司普通股股份或現金和公司普通股股份的組合，由公司自行選擇。如果公司發生基本變化（如2025年可轉換高級票據管理的債券所定義），在某些條件下，持有人可要求公司以現金回購其2025年可轉換高級票據全部或任何部分，票面金額爲1000美元或其倍數，基本變化回購價格爲 100%的2025可轉換高級票據的本金金額作爲回購款，加上截至基本變化回購日期之前的計息和未付利息，如果有的話。此外，根據特定企業事件或如果公司發佈贖回通知，公司將在一定條件下爲選擇在此類企業事件或相關贖回期間轉換其票據的持有人增加轉換比率。
公司普通股的收市價格爲$28.73 每股於2024年9月30日，即截至2024年9月30日爲止的三個月內最後一個交易日低於$174.64 每股，相當於 130%的初始轉換價格$134.34 每股。此外，公司普通股至少連續交易日售出報價，截至2024年9月30日，包括該日在內，不高於或等於 20個交易日，無論是否連續30 初始轉換價格的 130%。因此，截至2024年9月30日爲止的三個月內，未滿足持有人將2025年可轉換高級票據轉換的條件。因此，在截至2024年12月31日結束的三個月內，2025年可轉換高級票據不可轉換。
到2023年6月6日，公司可以選擇將2025年可轉換高級票據以現金還款。如公司普通股最後報價自2025年3月1日之前至少爲 1301020在任何{days}個連續的交易日期間內，此期間的每張債券的每1000美元的票面金額的「交易價格」低於以贖回日前一天爲基準的交易日的通知日期計算的每張債券的票面金額的百分之{principal amount}%。30 連續交易日期間（包括此期間最後一個交易日），不超過 兩個 自股票最後報價至公司發出贖回通知日的不超過 100交易日，按面值的%贖回價格贖回所有或部分2025年高級可轉換票據。
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可轉換高級票據將於贖回日期之前兌付，包括但不限於應付的利息。 No 2025年可轉換高級票據設有沉沒基金。在2024年9月30日結束的三個月內，公司未滿足贖回現金所有或部分2025年可轉換高級票據的條件。
2025年可轉換優先票據是公司的高級無擔保債務，並在支付權利上優於任何明確被優先支付於2025年可轉換優先票據的公司負債；在支付權利上與任何未被如此優先的公司無擔保負債平等；在支付權利上實際上低於公司擔保負債價值範圍內擔保負債；在架構上低於公司子公司的所有負債和其他責任（包括交易應付款）。
2024年9月30日和2023年12月31日，2025年可轉換優先票據的淨帶金額如下（以千爲單位）：
2024年9月30日2023年12月31日
負責人$747,500 $747,500 
未攤銷發行成本(1,478)(5,375)
已償還的本金(313,095)— 
淨帶餘額$432,927 $742,125 
2025年可轉換優先票據相關的利息費用如下（以千爲單位）：
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
合同利息費用$543 $934 $1,890 $2,803 
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，債券的平均利率爲562 954 1,901 2,793 
總利息支出$1,105 $1,888 $3,791 $5,596 
遞延發行成本以2025年可轉換高級票據的名義利率分期攤銷爲利息費用。 1.00%.
公司發行2025年可轉換優先票據，與某些金融機構進行了私下談判，簽訂了帶有封頂看漲條件的交易（每個「2025年封頂看漲」）。每個2025年封頂看漲交易的初始行權價約爲$134.34，對應於2025年可轉換優先票據的初始轉換價格。2025年封頂看漲交易的初始封頂價格爲$206.68 每股，並受2025年封頂看漲交易條款下的特定調整約束。與回購交易相關，公司解除了部分2025年封頂看漲交易。有關更多信息，請參閱上文的回購交易部分。對剩餘的2025年封頂看漲交易未進行任何更改或修訂。剩餘的2025年封頂看漲交易涵蓋了公司普通股約 3.2百萬股，受稀釋調整約束。每個2025年封頂看漲交易因發生影響公司的特定重大事件，包括合併事件、要約收購和公告事件，而受到調整。此外，每個2025年封頂看漲交易還受到影響可能導致終止每個2025年封頂看漲交易的特定額外干擾事件的約束，包括國有化、破產或除牌、法律變更、交割失誤、破產申請和對沖中斷。出於會計目的，每個2025年封頂看漲交易是與2025年可轉換優先票據的條款無關的獨立交易。由於這些交易符合某些會計標準，2025年封頂看漲交易記錄在股東權益中，並不被視爲衍生品。只要繼續符合權益分類條件，2025年封頂看漲交易將不會重新計量。
7. 公司對於該業務板塊的演示及描述包含了收入，費用和其他金額折扣（"APOE"）。
資本結構；
普通股
公司有授權發行 450,000,000$的普通股份爲0.001 每股。截至2024年9月30日和2023年12月31日期間，該公司 75,208,409 和 73,316,968 分別發行和流通中的普通股
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優先股
公司有權指定和發行高達5,000,000每股面值爲$0.01的優先股共計0.001 每股的股份，一種或多種系列無需股東批准，並確定其權利、優先權、特權和限制。截至2024年9月30日和2023年12月31日，已有 no 已發行和流通的優先股數量爲
未來發行預留的普通股
截至2024年9月30日，有關待發行普通股股票，涉及未行使的權益獎勵和員工股權激勵計劃的情況如下（以千爲單位）：
2024年9月30日
未行權股票期權891
尚未行使的RSUs（包括PRSUs）5,269
2014年計劃下未來授權發放的股票份額16,470
ESPP下未來發行的股票份額4,461
普通股總量：27,091
股票期權
2024年9月30日結束的九個月內，公司股票期權活動總結如下（單位：千，每股數據除外）：
Michael J. Escalante
假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成，在2023年11月29日發行和流通的普通股數量的基礎之上，假設所有股票均購買，假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比		加權
平均數
行權價格平均
價格		已授予和預期於2021年1月2日授予股份
平均數
剩餘
加權
壽命
（年）		總計
截至2023年7月29日的餘額
數值
截至2023年12月31日未行行的限制性股票單位數目爲918 $55.96 
期權已授予 — — 
期權行權(21)19.86 
期權被取消或過期(6)136.44 
截至2024年9月30日優秀891 56.31 3.9$4,953 
聚合內在價值金額是根據期權的行使價格與公司普通股市價之間的差額計算的，公司普通股的市場價值爲$28.73 ，截至2024年9月30日，所有實值期權的每股價格。
限制性股票單位（包括PSRUs）
2024年9月30日結束的九個月內，公司的限制性股票單位（"RSU"）活動總結如下（以千爲單位，每股數據除外）：
普通股數量每股平均授予日公允價值
截至2023年12月31日未行行的限制性股票單位數目爲4,076 $83.25 
授予RSU數量(1)
3,114 53.32 
已授予和釋放的RSU(1,661)79.87 
已被取消或放棄的RSU(260)76.86 
截至2024年9月30日優秀5,269 66.57 
(1) 包含 159,016 2024年9月30日結束的九個月內授予的PRSUs。     
市場和服務條件下的PRSUs 2022年，公司授予 284,282 市場和服務條件下的PRSUs（基於市場的PRSUs）的授予日期公允價值爲$30.6 百萬作爲其向某些高管授予股權激勵獎勵的年度授予的一部分，並因任命Michael Burkland爲其新任首席執行官而授予 35,921 市場和服務條件下的PRSUs的授予日期公允價值爲$3.1 百萬。截至2024年9月30日的九個月內，該公司額外授予了
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159,016 以市場爲基礎的PRSUs，授予日期的公平價值爲$9.6百萬美元。按照市場爲基礎的PRSUs的目標數量，可以獲得的金額範圍在 0可以降低至0.75%每年200的相對總股東回報（「RTSR」）表現與S&P軟件和服務選擇指數中的公司進行比較，在 三 一年 績效期間。每個績效期結束後的三分之一市場爲基礎的PRSUs可以根據RTSR表現獲得並折算爲股份，並視公司在付款日前的繼續僱傭情況。如果公司在任何績效期間的絕對總股東回報爲負，則僅能獲得當期市場爲基礎的PRSUs目標金額的不超過 100的市場爲基礎的PRSUs。如果高管在最後一績效期結束前終止與公司的僱傭 一年 由於死亡或殘疾產生的績效期間， 100%（如果是由於死亡）或 50%（如果是由於殘疾）的未獲授予的市場指數表現股票單元，可能根據每個剩餘績效期間的最終相對總股東回報績效而獲得。在與公司控制權變更相關的符合資格的僱傭終止後，未獲授予的市場指數表現股票單元將根據雙觸發基礎而獲得激勵（i）2022-2024績效期間的市場指數表現股票單元，（ii）2023-2025績效期間的市場指數表現股票單元，和（iii）2024-2026績效期間的市場指數表現股票單元，（a）對於績效期間未完成的部分而言，按照目標水平激勵，以及（b）基於在公司控制權變更日期前支付的每股價格的實際績效水平。市場指數表現股票單元的公允價值是在其授予日期上使用基於蒙特卡洛模擬模型的假設確定的。公司會在這些市場指數表現股票單元的規定服務期內按比例確認其公允價值。
在2023年第一季度，公司爲2022-2024年績效期間的基於市場的PRSUs認證了2022年度的績效結果。根據市場型PRSUs協議，TSR支付比例範圍爲 0可以降低至0.75%每年200在一個%s的基礎上，加入了一個%s的SOFR底部。 5025th TSR百分位點時（閾值）支付 10055th TSR百分位點時（目標）支付 20090th百分位點或更高時支付（最大值），並且不會在低於閾值性能水平時支付。公司確定其2022年的實際總股東回報率爲-52.64%，其相對於標準普爾軟件與服務選擇指數公司的相對總股東回報率排名爲30.2百分位數，導致目標支付的 58.7%。在2024年第一季度，公司爲2022-2024年績效期間的基於市場的PRSUs認證了2023年度的績效結果。公司確定其2023年的實際總股東回報率爲 19.95在2023年，公司的相對總股東回報排名位於 53.8 百分比，與S&P軟件與服務選擇指數中的公司相比，導致支付比例爲 98.0目標的%。在2024年第一季度，公司還爲市場PRSU的2023-2025績效期認證了2023測量期的績效結果。公司確定其實際總股東回報爲 19.95%，其相對於S&P軟件與服務選擇指數中的公司的總體股東回報排名位於 50.5 百分比，導致支付比例爲 92.5目標的%。
具有營業收入和服務條件的PRSUs 2022年，公司授予 66,167 具有基於營業收入表現和服務條件的PRSUs（「基於營業收入的PRSUs」），授予日公允價值爲$6.6百萬。可獲得的基於營業收入的PRSUs數量將根據實現的季度營業收入目標確定。 兩個 其中三分之一的基於營業收入的PRSUs可基於實現第一個營業收入目標而獲得，如果實現，將分 四個 成四個季度分期，第一個分期發生在覈實達成目標的日期，需執行對執行日期的連續服務。基於實現第二個營業收入目標的基於營業收入的PRSUs數量的三分之二可獲得，如果實現，將分 八 按季度支付，第一筆分期支付發生在確認達成該成就的日期，前提是高管持續服務到適用的解鎖日期。基於營業收入的PRSUs在其他方面符合公司針對其市場爲基礎的PRSUs的標準獎勵條款。在2023年，公司證實已實現第一個營業收入目標，因此確認了與該第一個營業收入目標相關的股票補償費用。然而，公司在2024年第一季度證實
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截至2023年12月31日，未達成第二營業收入目標，因此未確認相關的股票期權補償費用，並取消與該目標相關的股份。
股票基礎報酬
股份指數補償費用如下（以千爲單位）：
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
營業收入成本$7,512 $9,856 $22,904 $29,077 
研發8,244 12,980 29,001 38,375 
銷售及營銷費用12,490 16,404 40,334 50,840 
一般行政11,310 13,371 35,633 38,429 
共計股份獎勵支出$39,556 $52,611 $127,872 $156,721 
截至2024年9月30日，未承認的基於股票的補償費用按獎勵類型和預期加權平均確認期限總結如下表（以千爲單位，除了年份）。
期權RSU
（不包括PRSUs）		PRSUESPP
未承認的基於股票的補償費用$1,887 $313,198 $13,419 $549 
加權平均攤銷期1.0 年2.8 年1.5 年0.1 年
用於計算在報告期內授予帶有市場條件的PRSUs的加權平均假設如下：
市場情況報告 (市場狀況)
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
普通股授予日收盤價— — $63.38 $68.15 
預期剩餘合同期限(年)— — 2.852.84
波動性— — 49.4 51.1 %
無風險利率— — 4.5 %4.5 %
股息收益率 (1)
— — — — 
(1)公司尚未支付現金股息，並且不預期支付普通股股息。因此，預期的股息收益率爲 零.
8. 每股淨虧損
每股基本淨虧損是通過將淨虧損除以期間內普通股加權平均股份數來計算的，不包括員工股權獎勵和可轉換高級票據轉股時的任何稀釋效應。每股攤薄淨虧損是通過考慮所有潛在的普通股稀釋股份計算的，包括股票期權行使、RSU和PRSUs解禁以及可轉換高級票據轉股後可發行的普通股。由於公司截至2024年9月30日、2023年的三個月和九個月均出現淨虧損，所有潛在的可發行普通股被確定爲反稀釋。
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目錄
下表顯示了每股基本淨虧損和稀釋淨虧損的計算（以千爲單位，除每股數據外）：
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
淨損失$(4,479)$(20,419)$(24,372)$(69,406)
在計算基本和稀釋每股淨損益時使用的加權平均股份74,876 72,356 74,192 71,751 
每股基本和稀釋淨損失$(0.06)$(0.28)$(0.33)$(0.97)
由於其效果可能對稀釋每股淨虧損形成抑制作用，因此以下證券被排除在稀釋每股淨虧損計算之外（以千爲單位）：
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
股票期權891 973 891 973 
普通股股票期權（包括績效股股票期權）
5,269 4,378 5,269 4,378 
可轉換優先票據
12,646 5,564 11,069 5,566 
總計18,806 10,915 17,229 10,917 
公司採用折換法計算可轉換的高級票據對2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月可能造成的稀釋效應。根據這種方法，公司根據現金和股份結算假設計算每股稀釋收益，以確定哪種更具稀釋性。如果股份結算更具稀釋性，公司將假設所有可轉換的高級票據在報告期開始時僅轉換爲普通股，計算每股稀釋收益。 由於轉換可轉換的高級票據可能對截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的稀釋淨損失每股的計算產生反稀釋作用，因此轉換的潛在影響被排除在外。
9. 所得稅
截至2024年9月30日的三個月和九個月的所得稅（收益）準備金約爲美元（3.9) 百萬和美元0.5 分別爲百萬。截至2023年9月30日的三個月和九個月的所得稅準備金約爲美元0.9 百萬和美元2.2 分別爲百萬。

2024年9月30日結束的三個月內，收入稅的收益主要與公司收購Acqueon有關，其中包括國內的淨遞延所得稅負債餘額$4.8百萬美元，併爲公司提供了一個可釋放其U.S.估值準備金的應稅所得來源。2024年9月30日結束的九個月內，所得稅準備主要包括美國聯邦所得稅和美國州稅支出，這是因爲鐵貨第174條研究與試驗資本化要求和稅屬性利用限制產生的，以及來自公司母子公司成本加成運營模式所產生的收入所致的外國目前所得稅支出，部分被上述涉及的公司對Acqueon的收購所帶來的收益所抵消。截至2024年9月30日結束的三個月和九個月，所得稅負債的主要部分主要是由於缺乏可用的淨經營虧損來抵銷所產生的應稅所得而產生的現行美國州稅支出和由於公司母子公司成本加成運營模式所產生的外國所得稅支出。
截至2024年9月30日爲止的三個月和九個月期間，所得稅費用（受益）與法定金額不同，主要是由於對國內淨遞延稅資產的全額減值準備，以及上述部分釋放。 截至2023年9月30日爲止的三個月和九個月期間，所得稅費用與法定金額不同，主要是由於國內州所得稅、外國所得稅以及公司對往年國內虧損未能獲得利益，因爲對國內淨遞延稅資產保持全額減值準備。
從遞延所得稅資產獲得稅收優惠的實現取決於未來應認可的具有適當性質的應納稅收入水平，以及在預計可減除或應徵稅的項目中所在期間。根據現有客觀證據的重要性，公司不認爲美國的淨遞延所得稅資產可實現的可能性大於不可實現。因此，公司針對該問題提供了充分的估值準備。
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截至2024年9月30日和2023年12月的遞延所得稅資產。公司打算保持估值準備金，直到有足夠的正面證據支持逆轉或減少估值準備金。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，未出現未確認稅收受益總額有實質性變化。
10. 承諾和不確定事項
承諾
公司的主要承諾包括根據其可轉換高級票據、用於數據中心和其他計算機和網絡設備的融資租賃、辦公設施的經營租賃、雲服務和軟件以及維護協議的未來支付義務，以及與第三方達成的提供共同託管和電信服務的協議。截至2023年12月31日，這些承諾在公司截至2023年12月31日的年度10-k報告中披露，截至2024年9月30日的九個月內對這些承諾的重大更新在本文中披露，包括在本註釋10和註釋12中。
截至2024年9月30日，公司根據各種共享託管和電信協議，承諾總額爲$11.7百萬美元，期限可長達 58 個月。這些協議要求公司在服務期內每月支付一定金額，以換取特定的網絡服務。
截至2024年9月30日，公司尚有未完成的雲服務、軟件和維護協議，總額爲$42.1萬美元用於推遲的承銷佣金和分配給衍生證券認購證明的發行成本，分別。0.4百萬預計將在2024年剩餘時間購買，$21.9百萬預計將於2025年購買，其餘的$19.8百萬預計將在2026年購買。截至2024年9月30日止三個月內，公司進行了設備融資租賃安排，導致其未完成的雲服務承諾額外減少了$17.2百萬。有關詳情，請參閱附註12。
截至2024年9月30日，(i) 2025年可轉換高級票據的總本金爲$434.4百萬美元尚未償還，將於2025年6月1日到期；(ii) 2029年可轉換高級票據的總本金爲$747.5百萬美元尚未償還，將於2029年3月15日到期。有關可轉換高級票據的更多信息，請參閱註釋6。
法律事項
公司參與各種與業務正常經營相關的法律和監管事項。在管理層看來，這些事項的解決預計不會對公司的合併運營結果、現金流量或其財務狀況產生重大影響。然而，由於法律事項的不確定性，一項事項的不利解決可能會在特定期間重大影響公司未來的合併運營結果、現金流量或財務狀況。公司按發生時計提法律費用。
賠償協議
在正常業務過程中，公司根據不同範圍和條款簽訂協議，同意向客戶、供應商、出租方、業務夥伴和其他方就某些事項進行賠償，包括但不限於，因違反此類協議、包括安防違約、公司提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，公司已與董事、高級管理人員和特定員工簽訂了賠償協議，要求公司在其他事項中賠償他們針對因其身份或擔任董事、高級管理人員或員工而可能產生的某些責任。公司目前沒有意識到可能對合並資產負債表、合併損益表和綜合損益表，或合併現金流量表產生重大影響的索賠。
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11. 地理信息
以下表格總結了根據客戶賬單地址的地域板塊營業收入情況（以千爲單位）：
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
美國$235,274 $205,679 $679,066 $599,259 
國際28,908 24,426 84,212 72,167 
總收入$264,182 $230,105 $763,278 $671,426 
以下表格總結了各地的總產業和設備淨值（單位：千美元）：
2024年9月30日2023年12月31日
美國$123,793 $101,567 
國際12,259 7,005 
資產和設備，淨值$136,052 $108,572 
12. 租賃協議
該公司的辦公室、數據中心以及計算機和網絡設備的租約將在2031年之前的不同日期到期。該公司的租約剩餘條款爲 一 到 七年，一些租約包括公司可以選擇將租約延長至 一 到 五年，有些租約包括終止租約的選項 30-提前幾天通知。公司不將房地產經營租賃的租賃和非租賃部分分開。公司簽訂了 三年 設備融資租賃協議和已確認的美元18.6在截至2024年9月30日的三個月中，有100萬筆使用權資產，這些資產在 「融資租賃使用權資產」 中列報，並在租賃期內按直線折舊。因此，該公司還確認了美元的短期租賃負債5.9百萬美元的 「融資租賃負債」 和長期租賃負債爲美元12.7截至2024年9月30日的三個月，「融資租賃負債——減去流動部分」 中的百萬美元。
租賃費用的元件如下（以千元爲單位）：
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
營業租賃成本$3,933 $3,360 $10,003 $10,112 
融資租賃費用：
攤銷租賃權資產$950 $491 $1,862 $570 
融資租債負債利息132 83 262 83 
總體融資租賃成本$1,082 $574 $2,124 $653 
租賃相關補充現金流信息如下（以千美元爲單位）：
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
支付與租賃負債計量相關的現金：
在經營租賃中使用的經營性現金$(3,125)$(3,001)$(9,344)$(8,319)
在金融租賃中使用的融資性現金(1,039)(496)(2,006)(496)
作爲租賃義務而獲得的使用權資產：
經營租賃10,679 795 11,314 6,273 
金融租賃18,559 2,936 18,559 5,103 
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與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：
2024 年 9 月 30 日2023 年 12 月 31 日
經營租賃
經營租賃使用權資產$43,480 $38,873 
經營租賃負債$11,446 $10,731 
經營租賃負債——減去流動部分39,976 36,378 
經營租賃負債總額$51,422 $47,109 
融資租賃
融資租賃使用權資產$21,262 $4,564 
融資租賃負債$7,695 $1,767 
融資租賃負債——減去流動部分13,716 2,877 
融資租賃負債總額$21,411 $4,644 
加權平均剩餘期限如下（年）：
2024年9月30日2023年12月31日
加權平均剩餘租賃期限
經營租賃5.15.7
金融租賃2.82.6
加權平均折現率如下：
2024年9月30日2023年12月31日
加權平均折扣率
經營租賃4.2 %3.8 %
金融租賃5.8 %6.1 %
租賃負債的到期日如下（以千計）：
截至12月31日的年度經營租賃融資租賃
剩下的 2024$3,489 $2,185 
202512,969 8,685 
202611,042 7,714 
20278,171 4,502 
20286,837 — 
此後14,420 — 
未來最低租賃付款總額56,928 23,086 
減去：估算利息(5,506)(1,675)
總計$51,422 $21,411 


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13. 收購
Acqueon
2024年8月27日，公司收購了所有已發行及流通的Acqueon股份，總代價約爲$173.8百萬。這項收購作爲業務組合進行覈算，旨在在公司之間現有的合作基礎上建立，並通過爲Five9的外呼能力擴展增加全渠道主動客戶參與，從而拓展公司的人工智能驅動的CX平台。
購買價格超過可識別無形資產和淨有形資產金額的部分爲$138.2百萬分配給商譽，這對稅務目的不可減除。對獲得資產和承擔負債分配的公允價值基於管理層在收購日期及初步確定的預計和假設並視爲初步，等待與獲得的無形資產、承擔的負債和承擔的稅務負債相關的估值分析的最終確定。在測量期間，該期間可能爲收購日期後的一年，公司可能對獲得資產和承擔負債的公允價值進行調整，並將對商譽進行相應的抵銷。 以下表格顯示收購日購買價格的初步分配（以千爲單位）：
現金$6,661 
獲得的有形資產 4,580 
其他資產已收購7,333 
取得的技術。30,400 
客戶關係8,700 
商標800 
商譽138,181 
獲取的總資產196,655 
遞延所得稅負債(4,831)
負債(17,997)
 總計$173,827 
收購的科技、客戶關係和商標將按照其預計可用生命週期的直線計提攤銷。 八年, 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。, and 三年分別。公司採用收入法來估計獲取的無形資產的公允價值。
關於這項收購，公司在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，分別支出了總計$百萬的收購相關交易費用，這些費用已經在產生時支出，並計入綜合損益的一般管理費用中。2.01百萬美元和5.3在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，公司支出了總$百萬的與收購有關的交易費用，這些費用已經在產生時支出，並列入綜合損益的一般和行政費用中。
本次收購的運營結果已包括在隨附的綜合損益表中，自收購日期起至今，並不對公司的簡明綜合基本報表構成實質性影響。
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Aceyus
2023年8月14日，公司收購了Aceyus, Inc.（"Aceyus"）的全部已發行和未發行股票，總現金對價約爲$82.0百萬。 這項收購被視爲業務組合，並旨在加速公司利用業務機會的能力，特別是促進大型企業客戶從本地部署遷移到雲端，利用上下文數據提供客戶旅程中的個性化體驗，包括將這些上下文數據用於公司的人工智能和自動化解決方案。 兩個 業務機會，即促進大型企業客戶從本地部署遷移至雲端，並利用上下文數據提供客戶旅程中的個性化體驗，包括在公司的人工智能和自動化解決方案中使用這些上下文數據。
購買價格超過可識別無形資產和淨有形資產的金額$61.8百萬分配給商譽，對於稅務目的而言不可抵扣。已獲得資產和承擔負債的公允價值是基於管理層截至報告日期的最佳估計和假設，並被視爲最終。公司在一年的收購後測量期間調整了$0.1百萬美元。 下表展示了收購日購買價格的最終分配（以千爲單位）：
現金$1,523 
已收購有形資產 383 
其他資產已收購3,002 
取得的技術。19,100 
客戶關係2,550 
商標500 
商譽61,849 
獲取的總資產88,907 
負債(6,895)
 總計$82,012 
收購的科技、客戶關係和商標將按照其預計可用生命週期的直線計提攤銷。 八年, 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。, and 三年分別。公司採用收入法來估計獲取的無形資產的公允價值。
關於這項收購，公司發生了總收購相關交易成本爲$2.2百萬美元，在2023年，並在截至2024年9月30日的九個月內發生了 no 額外費用，這些費用已經在發生時支出，幷包含在綜合損益的綜合損益陳述的一般和行政費用中。
本次收購的經營成果已納入附帶的綜合損益表，自收購之日起，並且對公司的簡明綜合基本報表沒有重大影響。
14. 重組

公司於2024年8月20日宣佈縮減人員計劃（「計劃」），作爲推動平衡盈利增長以及進一步支持其積極、長期展望和專注於增加股東價值的更廣泛努力的一部分。該計劃將公司的全球全職員工數量減少約 6％。截至2024年9月30日止三個月，公司根據該計劃承擔了總計9.6百萬美元的重組成本，主要包括通知期支付、遣散費、員工福利和相關成本，所有這些都是現金支出，其中2.1百萬美元記錄在營業成本中，1.9百萬美元記錄在研發支出中，4.4百萬美元記錄在銷售與營銷費用中，以及1.2百萬美元記錄在總務及行政費用中。截至2024年9月30日，已支付3.0百萬美元，餘下的6.6百萬計入"預提及其他流動負債"中，預計大部分將在2024年第四季度支付。公司未 沒有 預計在該計劃下產生任何額外費用。
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事項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閱讀本季度報告中包含的簡明綜合基本報表及附註，並結合我們截至2023年12月31日的年度報告10-K中的其他內容進行討論。
概述
作爲智能雲聯繫中心的先驅和領先提供商，我們擁有超過3,000個客戶。我們相信我們之所以取得這一領先地位，是因爲我們的專業知識和技術賦予了我們幫助各種規模的組織從傳統的本地聯繫中心繫統過渡到我們的雲解決方案。我們的解決方案由我們的虛擬聯繫中心（VCC）雲平台和應用程序組成，可以同時管理和優化跨語音、聊天、電子郵件、網站、社交媒體和移動渠道的客戶互動，可以直接進行管理，也可以通過我們的應用程序編程接口（API）進行管理。我們的VCC雲平台將每個客戶互動與適當的代理資源匹配，並通過與相鄰企業應用程序（例如客戶關係管理，CRm，軟件）集成，實時向代理傳遞相關客戶數據，以優化客戶體驗並提高代理生產力。與傳統的本地聯繫中心繫統不同，我們的解決方案需要很少的前期投資，可以快速部署並根據客戶需求進行調整。
自2001年創立業務以來，我們專注於提供雲聯繫中心軟件。最初，我們的電話銷售團隊針對較小的聯繫中心機會，隨着時間的推移，我們投資於擴展我們雲平台功能的廣度和深度，以滿足客戶不斷髮展的需求。2009年，我們作出了擴大市場機會的戰略決策，包括較大的聯繫中心。這一決定推動了進一步的研發投資，並建立了我們的現場銷售團隊，以滿足這些更大型聯繫中心的要求。我們相信這一轉變幫助我們實現了客戶群的多樣化，顯著增強了未來營業收入增長的機會。爲了補充這些努力，我們還專注於通過營銷活動來增強客戶意識並推動我們解決方案的採納，其中包括互聯網廣告、數字營銷活動、社交媒體、交易展會、行業事件、電話營銷和戶外廣告活動。
我們通過saas-雲計算業務模式提供解決方案，採用定期訂閱方式。我們提供一套全面的應用程序套件，部署在我們的VCC雲平台上，旨在幫助客戶管理和優化入站和出站聯繫中心的互動。我們主要通過訂閱銷售和使用我們的VCC雲平台來產生營業收入。我們向客戶收取每月訂閱費，以便訪問我們的解決方案，主要根據代理人座席的數量，以及客戶部署的具體功能和應用程序。我們定義代理人座席爲可同時訪問我們解決方案的命名代理人的最大數量。我們的客戶通常有比代理人座席更多的命名代理人，多個命名代理人可以使用一個代理人座席，但不能同時使用。幾乎所有的客戶從我們這裏購買訂閱和相關的電話使用。我們僅有少部分客戶訂閱我們的平台，但直接從批發電信服務提供商購買電話使用。我們不會向任何客戶單獨出售電話使用。相關的使用費用根據入站和出站互動的分鐘數計費。我們還提供捆綁計劃，通常適用於規模較小的部署，客戶按每個代理人座席收取單一每月固定費用，包括48個連續州以及在某些情況下加拿大的訂閱和無限使用。我們向客戶提供每月、每年和多年的合同，通常需要提前30天通知減少代理人座席數量。幾乎可以立即配置增加代理人座席數量。因此，我們的客戶能夠調整使用的代理人座席數量，以滿足他們不斷變化的聯繫中心需求。我們較大的客戶通常選擇年度合同，通常包括數個月的實施和增長期。固定訂閱費，包括捆綁計劃，通常提前每月計費，而相關的使用費用則是按後付方式計費。截至2024年9月30日的三個月和九個月，訂閱和相關使用費佔我們營業收入的92%。截至2023年9月30日的三個月和九個月，訂閱和相關使用費佔我們營業收入的92%。其餘部分是來自實施和優化我們解決方案的專業服務營業收入。
宏觀經濟和其他因素
我們面臨風險和暴露，包括由不利的經濟條件引起的風險，包括持續的宏觀經濟挑戰，俄烏衝突以及中東衝突。
宏觀經濟因素包括全球經濟放緩，持續通貨膨脹，利率上升，供應鏈中斷，經濟產出減少以及貨幣兌換匯率波動。我們持續
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目錄
監測這些情況對我們的業務和財務結果以及整體全球經濟和地緣政治格局的直接和間接影響。儘管宏觀經濟事件對我們的業務、運營結果和整體財務狀況的影響長期來看仍然不確定，但我們預計不利的經濟條件將繼續在未來一段時間對我們的營業收入產生不利影響。例如，我們的安裝基礎業務通常約佔我們年度營收增長的一半，仍在經歷宏觀經濟逆風。
2024年8月，我們宣佈了一項計劃，作爲我們更廣泛努力推動均衡、盈利增長的一部分，進一步支持我們積極的、長期展望，並着重增加股東價值。該計劃將我們的全球全職員工減少了約6%。截至2024年9月30日三個月的時間裏，我們在該計劃下支出了總計960萬美元的重組成本，主要包括通知期支付、解僱費用、員工福利和相關成本，所有這些都是現金支出，其中210萬美元記錄在營業收入成本中，190萬美元記錄在研發費用中，440萬美元記錄在銷售和市場費用中，120萬美元記錄在一般和管理費用中。截至2024年9月30日，已支付300萬美元，剩餘660萬美元記錄在應計及其他流動負債中，大部分預計將在2024年第四季度支付。我們預計不會在該計劃下產生額外費用。
2022年3月，我們決定關閉俄羅斯辦事處，並在葡萄牙建立一個新的歐洲開發中心，部分原因是源自俄烏衝突帶來的不確定性增加。在2024年9月30日結束的三個月和九個月中，我們因關閉和搬遷俄羅斯業務而產生約20萬美元的相關費用。在2023年9月30日結束的三個月和九個月中，我們因關閉和搬遷俄羅斯業務而產生約90萬美元和270萬美元的相關費用。未來，我們不預計會發生與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的額外重大費用。目前，我們認爲這一決定不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大影響。
關鍵GAAP經營業績
截至2024年9月30日，我們的營業收入從2023年9月30日結束時的23010萬美元和67140萬美元增至3,142 萬美元和76330萬美元。營收增長主要歸因於我們更大的客戶，銷售和營銷活動的增加以及品牌知名度的提高。對於2024年和2023年9月30日結束的每個三個月和九個月，沒有單個客戶佔我們總收入的10%以上。截至2024年9月30日，我們在多個行業擁有超過3,000名客戶，座位規模各異。在截至2024年9月30日結束的三個月和九個月中，我們的淨損失爲450萬美元和2440萬美元，而2013年9月30日結束的三個月和九個月的淨損失爲2040萬美元和6940萬美元。
我們一直在進行重大支出和投資，包括銷售和營銷、研發、製造行業的投資以及對其他業務、技術和知識產權的投資。我們主要根據營業收入增長和投資的效率和效果來評估業務的成功。我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括我們繼續擴大較大客戶群的能力，增加來自現有客戶的營業收入，創新和國際擴張。儘管這些領域爲我們提供了重要機遇，但也存在風險和挑戰，我們必須成功應對，包括持續的宏觀經濟挑戰的影響，俄烏衝突以及中東衝突，以便成功地發展業務並改善運營業績。
主要運營和非GAAP財務績效指標
除了我們基本報表中呈現的財務表現指標外，我們還監控下文列出的關鍵指標，以幫助我們評估增長趨勢，制定預算，衡量銷售和營銷工作的有效性，並評估運營效率。
年度按美元計算的留存率
我們認爲我們的年度以美元計算的保留率可以揭示我們保留和提升客戶營業收入的能力，並衡量我們客戶關係的長期價值。我們的年度以美元計算的保留率是通過將我們保留的淨營業收入除以我們保留基淨營業收入來計算的，這是按月計算的，然後使用過去十二個月的率進行平均，以反映出所呈現期間的情況。我們將保留基淨營業收入定義爲可比上一年同期中來自所有客戶的經常性淨營業收入，
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我們將保留的淨營業收入定義爲當前期間來自同一客戶群的再發生淨收入。我們將再發生淨收入定義爲淨訂閱和相關使用收入。
以下表格顯示了我們根據淨營業收入所示週期的年度按美元計算的留存率。
12個月結束。
2024年9月30日2023年9月30日
年度按美元計算的留存率108%110%
由於安裝基數受持續的宏觀經濟逆風影響，我們的以美元計算的客戶保留率同比下降。
調整後的EBITDA
我們監控調整後的EBITDA，這是一項非通用會計準則財務指標，用於分析我們的財務狀況，並認爲這對投資者有用，作爲美國通用會計準則措施的補充，用於評估我們持續的運營績效，增強對我們過去財務績效的整體理解。我們認爲調整後的EBITDA有助於展示我們業務中的潛在趨勢，這些趨勢可能會被我們從調整後的EBITDA中排除的收入或支出影響而掩蓋。此外，我們使用這一指標來制定預算和運營目標，管理我們的業務以及評估我們的績效。我們還相信，調整後的EBITDA爲投資者提供了另一工具，可用於比較我們行業內多個時期的重複核心業務運營結果與其他公司的情況。
調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作爲根據美國通用會計準則編制的財務信息的替代。我們計算的調整後的EBITDA可能不同於我們所在行業內其他公司的計算。我們通過披露這些限制、根據美國通用會計準則呈現我們的基本報表，並將調整後的EBITDA與最直接可比的美國通用會計準則指標，淨虧損進行調整，來補償使用調整後的EBITDA所固有的限制。我們將調整後的EBITDA計算爲淨虧損，減去(1)折舊和攤銷，(2)股票補償，(3)利息費用，(4)債務提前償還取得的收益，(5)利息收入以及其他，(6)與關閉和轉移俄羅斯業務相關的退出成本，(7)收購和相關交易成本以及一次性整合成本，(8)融資租賃的租賃攤銷，(9)與減少計劃相關的成本，(10)所得稅(受益)費用，和(11)不直接影響我們認爲是核心營運績效的其他項目。
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目錄
以下表格顯示了按千元呈現的淨虧損與調整後的EBITDA之間的對賬。
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
淨損失$(4,479)$(20,419)$(24,372)$(69,406)
非GAAP調整:
折舊和攤銷(1)
13,144 12,482 38,265 35,553 
股票認股支出(2)
39,556 52,611 127,872 156,721 
利息費用4,068 1,972 10,541 5,683 
提前償付債務所獲得的收益— — (6,615)— 
利息收入和其他 (11,144)(8,233)(35,503)(18,477)
與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的退出成本 (3)
21 659 78 2,070 
收購及相關交易成本和一次性整合成本4,486 778 9,506 3,110 
融資租賃的租賃攤銷951 492 1,863 492 
與裁員計劃相關的成本9,625 — 9,625 — 
所得稅（收益）費用)(3,868)942 466 2,222 
Adjusted EBITDA$52,360 $41,284 $131,726 $117,968 
(1)報告期內包括在我們營業收入中的折舊和攤銷費用如下（以千爲單位）：
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
營業收入成本$10,414 $10,075 $30,448 $28,251 
研發721 831 2,352 2,571 
銷售及營銷費用32 36 85 38 
一般行政1,977 1,540 5,380 4,693 
總折舊和攤銷
$13,144 $12,482 $38,265 $35,553 
(2)請查看基本報表附註7，了解我們期間財務狀況中包含的股權補償費用。
(3)與關閉和遷移我們俄羅斯業務有關的退出成本在2024年9月30日結束的三個和九個月內均爲20萬元。 上述的0萬元和10萬元調整淨額爲包含在「利息收入和其他」中的20萬元和10萬元。與關閉和遷移我們俄羅斯業務有關的退出成本在2023年9月30日結束的三個和九個月內分別爲90萬元和270萬元。 上述的70萬元和210萬元調整淨額爲包含在「利息收入和其他」中的20萬元和60萬元。
我們經營結果的關鍵元件
營業收入
我們的營業收入包括訂閱和相關使用以及專業服務。我們認爲我們的訂閱和相關使用是循環性收入。這種循環性收入包括爲交付和支持我們的VCC雲平台的固定訂閱費，以及相關使用費。相關使用費通常基於接入和外呼客戶互動的分鐘數。我們還提供捆綁套餐，通常用於規模較小的部署，客戶按照代理人座席每月單一固定費用收費，該費用包括48個連續州和在某些情況下加拿大的訂閱和無限使用。我們爲客戶提供月度、年度和多年合同，通常需要30天通知以減少代理人座席數量。增加代理人座席數量幾乎可以立即提供。因此，我們的客戶能夠調整使用的代理人座席數量以滿足其不斷變化的聯繫中心成交量需求。我們的較大客戶通常選擇年度合同，其中通常包括爲期幾個月的實施和推展期。
固定訂閱費用，包括捆綁使用的計劃，通常是提前每月結算，而變量使用費用是事後結算。 固定訂閱費用按照適用條款（主要是按月計費週期）的直線法確認。支持活動包括爲我們的解決方案提供技術支持以及基於可用性的升級和增強功能，這些活動不單獨計費。 與客戶相關的變量訂閱使用費用（非捆綁計劃）根據客戶的
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特定的按分鐘費率方案將在實際使用時被識別。通常情況下，我們會根據預估的使用量向客戶收取預付按金。除使用按金外，所有費用均不可退款。
此外，我們通過協助客戶實施解決方案並優化使用來實現專業服務的營業收入。這些服務包括應用程序配置、系統集成、教育和培訓服務。專業服務主要按照固定費用收取，通常由我們直接執行。在少數情況下，我們的客戶選擇自行提供這些服務或聘請自己的第三方服務提供商來執行此類服務。專業服務按照比例完成方法進行確認，績效根據勞動小時測算，前提是所有其他營業收入確認的標準均得到滿足。
儘管宏觀經濟事件對我們的業務、運營結果和整體財務狀況的影響在長期內仍然不確定，但我們預計宏觀經濟挑戰將繼續對我們未來期間的營業收入產生不利影響。例如，我們的安裝基礎業務通常貢獻了大約一半的年度營業收入增長，仍然面臨宏觀經濟逆風。
營業成本
我們的營業成本主要包括人員成本，包括以股票爲基礎的補償，我們向電信提供商支付的使用費，通用服務基金（USF）捐款和其他監管成本，服務器和設備的折舊及相關費用，建設和維護共享數據中心的成本，公共雲數據中心的成本，分攤的辦公和設施成本，已取得技術的攤銷，內部軟件開發成本的攤銷以及融資租賃的租賃攤銷。營業成本可能會因多種因素而波動，包括我們向電信提供商支付的費用，這些費用根據客戶在我們的VCC雲平台上的使用情況而變化，資本支出和相關折舊費用的時間，以及人員編制的變化。我們預計將繼續投資於專業服務、公共雲、雲運營、客戶支持和網絡基礎設施，以保持服務的高質量和可用性，我們相信這將導致營業成本絕對金額的增加，但通過規模經濟效應，在長期內營業成本佔營業收入的比例將會有所下降。
營業費用
我們將我們的營業費用分類爲研發、銷售與市場、以及總務費用。
迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。我們的研發支出主要包括薪資和相關支出，包括與開發服務改進和擴展功能相關人員的股票補償，以及質量保證、測試、產品管理和分配的間接費用。我們在發生研發支出時支出，除了符合資本化要求的內部使用軟件開發成本。我們認爲繼續投資於我們的解決方案對未來增長至關重要，我們預計我們的研發支出將在絕對金額上增加，並在短期和長期內相對於營業收入波動。
銷售與市場營銷費用匯總如下(單位是千，百分號除外):銷售和營銷支出主要包括銷售和營銷人員的工資及相關開支（包括基於股票的補償），遞延合同獲取成本攤銷費用，以及廣告、營銷、企業通信、旅行費用和分攤的間接費用。我們認爲繼續投資於銷售和營銷以持續實現營業收入增長是非常重要的，預計隨着我們持續支持增長計劃，銷售和營銷支出將在絕對美元金額上增加，並且會作爲營業收入的比例在短期和長期內波動。
總務和行政。一般和行政費用主要包括管理、財務和會計、法務、信息系統和人力資源人員的薪酬及相關費用，包括基於股票的補償、專業費用、合規成本、其他企業費用和分配的間接費用。我們預計一般和行政費用在絕對金額和營業收入佔比方面將在短期內波動，但絕對金額會增長，而在長期內會減少營業收入的百分比。
2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的營運業績結果
根據本季度10-Q表格中列示的簡明綜合損益表，以下表格列出了我們的營業收入佔比運營結果。
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the periods indicated:
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
營業收入100 %100 %100 %100 %
營業收入成本46 %48 %46 %48 %
毛利潤54 %52 %54 %52 %
營業費用：
研發16 %18 %16 %18 %
銷售及營銷費用30 %32 %32 %33 %
一般行政14 %13 %13 %13 %
營業費用總計60 %63 %61 %64 %
經營虧損(6)%(11)%(7)%(12)%
其他收益（費用），淨:
利息費用(1)%(1)%(1)%(1)%
提前償付債務所獲得的收益— %— %1 %— %
利息收入和其他 4 %4 %4 %3 %
總其他收入(費用)，淨額3 %3 %4 %2 %
稅前虧損(3)%(8)%(3)%(10)%
所得稅（收益）費用)(1)%1 %— %— %
淨損失(2)%(9)%(3)%(10)%
收入
三個月已結束九個月已結束
2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變		2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
收入$264,182 $230,105 $34,077 15 %$763,278 $671,426 $91,852 14 %
2024年9月30日結束的三個月和九個月的營業收入增長，與2023年同期相比，主要歸因於我們更大的客戶，主要是由於我們的銷售和營銷活動增加以及我們的品牌知名度提高。
收入成本
三個月已結束九個月已結束
2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變		2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
收入成本$121,933 $111,080 $10,853 10 %$354,877 $320,197 $34,680 11 %
收入的百分比46 %48 %46%48%
截至2024年9月30日的三個月和九個月的營收成本增加與2023年同期相比，主要是由於折舊、idc概念和公共雲成本增加了480萬和1580萬美元，以支持我們不斷增長的容量需求，人員相關成本增加了310萬和890萬美元，主要是由於210萬美元的重組費用和淨人員成本增加，USF捐款和其他聯邦電信服務費增加了110萬和240萬美元，因爲客戶使用增加，辦公室、設施及相關成本增加了90萬和180萬美元，由於客戶活動增加，第三方成本增加了50萬和370萬美元，資本化內部使用軟件開發成本的攤銷增加了50萬和210萬美元，融資租賃的租賃攤銷增加了40萬和130萬美元。

37
目錄
毛利
三個月已結束九個月已結束
2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變		2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
毛利潤$142,249 $119,025 $23,224 20 %$408,401$351,229$57,17216%
收入的百分比54 %52 %54%52%
2024年9月30日結束的三個月和九個月的毛利潤與2023年同期相比主要是由於訂閱和相關收入增加所致。儘管我們預計在專業服務、公共雲、雲運營、客戶支持和網絡基礎設施的持續投資下，毛利率在長期內將會增加，但我們預計長期內的營業收入增長將會超過這些增加。
研究和開發
研發
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日$
Change		%
Change		2024年9月30日2023年9月30日$
Change		%
Change
（以千計，百分比除外）
研發
$42,482$40,391 $2,091 5 %$124,717$117,709$7,0086%
收入的%16%18 %16%18%
2024年9月30日結束的三個月和九個月的研發支出相較於2023年同期主要是由於人員相關成本增加430萬美元和1260萬美元，主要是由於190萬美元的重組成本和淨人員成本的增加，員工增補成本增加160萬美元和260萬美元，辦公室設施及相關成本增加50萬美元和130萬美元，以及公共雲開發成本增加40萬美元和150萬美元，部分抵消而部分資本化的研發成本增加500萬美元和1160萬美元。
銷售和營銷
三個月已結束九個月已結束
2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變		2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
銷售和營銷
$78,615 $73,366 $5,249 7 %$238,056$223,757$14,2996%
收入的百分比30 %32 %32%33%
2024年9月30日結束的三個月的銷售和營銷費用比2023年同期主要由360萬美元的延期合同收購成本攤銷增加導致，原因是我們解決方案的銷售和訂購增長，人員相關費用增加330萬美元，主要原因是440萬美元的重組成本，部分減少了淨人員成本的降低，部分抵消了180萬美元的營銷支出減少。
2024年9月30日結束的九個月內，銷售和營銷費用相比於2023年同期主要是由於遞延合同獲取成本增加1250萬美元，這是由於我們解決方案的銷售和訂貨增長驅動的；人員相關成本增加500萬美元，主要原因是440萬美元的重組成本，部分抵消了營銷支出減少的480萬美元。
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目錄
一般和行政
三個月已結束九個月已結束
2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變		2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
一般和行政
$36,575 $31,006 $5,569 18 %$101,111$89,741$11,37013%
收入的百分比14 %13 %13%13%
2024年9月30日結束的三個月內，總務及行政費用同比2023年同期主要是由於收購Acqueon相關成本增加390萬美元，人員相關成本增加80萬美元，主要受到重組成本120萬美元的推動，部分抵消了淨人員成本的降低。
2024年9月30日結束的前九個月的一般行政費用增加與2023年同期相比，主要是由於與Acqueon收購相關成本增加了$720萬，以及與人員相關成本增加了$440萬，主要是由於淨人員成本增加和$120萬的重組成本。
其他收入（支出），淨額
三個月結束九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日$
Change		%
Change		2024年9月30日2023年9月30日$
Change		%
Change
（以千計，百分比除外）
利息費用$(4,068)$(1,972)$(2,096)106 %$(10,541)$(5,683)$(4,858)85 %
提前償付債務所獲得的收益— — — — %6,615 — 6,615 100 %
利息收入和其他 11,144 8,233 2,911 35 %35,503 18,477 17,026 92 %
總其他收入(費用)，淨額$7,076 $6,261 $815 13 %$31,577 $12,794 $18,783 147 %
收入的%3 %3 %4 %2 %
2024年9月30日結束的三個月和九個月的利息支出增加，與2023年同期相比，主要是由於2024年3月發行了2029年可轉換高級票據。
關於2029年可轉換高級票據發行，我們使用了發行所得的部分淨收益，通過私下協商交易回購了約31310萬美元的2025年未償還可轉換高級票據的總本金，並支付了約30490萬美元的現金代價。回購交易的會計處理視爲債務攤銷。用於清償2025年可轉換高級票據的代價與2025年可轉換高級票據的賬面價值（包括未攤銷債務折扣和發行成本）之間的差額導致了約660萬美元的攤銷收益。有關詳細信息，請參閱簡明合併財務報表第6號注。
2024年9月30日結束的三個月和九個月的利息收入和其他收入的增加相比於2023年同期主要是由於我們可投資餘額較高和利率較高導致可變動投資的利息收入較高，部分抵消了其中130萬美元的權益投資減值損失。
非GAAP財務指標
到目前爲止，我們主要通過銷售我們的解決方案、股權和債務融資的淨收益，包括2024年3月發行的2029年可轉換高級票據、2020年5月和6月發行的2025年可轉換高級票據以及2018年5月發行的2023年可轉換高級票據，以及租賃設施來融資我們的運營。截至2024年9月30日，我們的營運資金爲5.54億美元，其中包括2.91億美元的現金及現金等價物，以及67570萬的可市場買賣證券投資。我們的意圖是將所有可市場買賣證券投資用於當前運營，包括截至2024年9月30日持有期大於一年的可市場買賣證券投資。
39
目錄
2024年3月，我們發佈了74750萬美元的2029年可轉換高級票據，以私人方式發行。2029年可轉換高級票據將於2029年3月15日到期，爲我們的高級無擔保債務。2029年可轉換高級票據年息定額爲1.00%，每年3月15日和9月15日按照固定利率付息，從2024年9月15日開始，每半年付息一次。2029年可轉換高級票據發行後的淨收益總額，扣除初始購買者的折扣和佣金以及預計的債務發行成本，約爲72890萬美元。在發行2029年可轉換高級票據的同時，我們將部分淨收益用於以約30490萬美元的總現金對價已經私下協商交易購回約31310萬美元的我們當時未償還的2025年可轉換高級票據的本金總額。在發行2029年可轉換高級票據的同時，我們還與某些金融機構進行了私下協商的看漲交易。我們相信我們現有的現金及現金等價物足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
我們計劃今後主要通過銷售解決方案、公平和債務融資的淨收益以及租賃設施繼續爲業務提供資金，但我們未來可能考慮追求循環信貸設施。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長速度、市場持續接受我們解決方案的程度、全球經濟的強度、客戶保留率、我們安裝渠道內的增長、獲取新客戶的能力、用於支持研發工作的支出的時間和力度、任何正在進行中或將來可能發生的訴訟或第三方或政府實體提出的索賠的結果、銷售和營銷活動以及人員的擴張，新產品和增強產品的推出，用於關閉俄羅斯業務和擴大葡萄牙業務的運營所產生的費用以及由此過渡引起的任何運營中斷，以及持續的宏觀經濟挑戰、俄烏衝突和中東衝突的持續時間和嚴重程度對這些或其他因素的影響。我們還可能收購或投資於互爲補充的業務、技術和知識產權，例如我們在2023年8月收購Aceyus和在2024年8月收購Acqueon，這可能會增加我們對現金的使用以及未來的資本需求，無論是爲了支付收購成本還是支持我們的綜合業務。我們可能隨時通過股權或債務融資籌集額外資本以滿足這些或其他需求。然而，根據我們的財務表現和狀況、經濟和市場狀況、我們的普通股交易價格以及其他因素，包括當前經濟低迷的持續時間和嚴重程度以及金融市場波動，包括由於俄烏衝突和中東衝突引起的情況，我們可能無法在需要時以我們接受的條款或根本上提出通過股權或債務融資籌集額外資本。如果我們無法按需籌集額外資本，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。此外，如果我們在接下來的十二個月內的運營表現低於我們的預期，我們的流動性和經營業務的能力也可能會受到影響。
如果我們通過發行股票或股票掛鉤證券籌集額外基金，現有股東的所有權將被稀釋。如果我們通過增加債務籌集額外基金，我們將面臨增加的債務償付義務，也可能受到限制性契約和其他經營限制的規定，可能會對我們經營業務的能力產生負面影響。
現金流
下表總結了我們所介紹的時間段的現金流量（以千爲單位）：
九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日
經營活動產生的現金流量淨額$93,353 $92,294 
投資活動產生的淨現金流出(284,741)(234,974)
籌資活動產生的現金淨額339,398 91,047 
現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少）$148,010 $(51,633)
經營活動產生的現金流量
經營活動產生的現金主要受到我們與人員相關的支出、idc概念和電信運營商成本、辦公室和設施相關成本、USF 捐贈及其他監管成本、客戶支付的金額和時間的影響。如果我們繼續改善財務業績，我們預計經營活動產生的淨現金流量將增加。我們經營現金流入的主要來源是從客戶那裏收取訂閱和相關使用服務的現金。客戶支付這些服務的款項通常是每月收到的。
40
目錄
截至2024年9月30日，運營活動產生的淨現金流爲9340萬美元。運營活動產生的淨現金流來源於我們的淨虧損達到2430萬美元，調整淨虧損至運營活動產生的淨現金流的金額爲20720萬美元，主要包括12790萬美元的股權激勵費用，5220萬美元的推遲合同獲取成本攤銷費用，3830萬美元的折舊與攤銷費用，1060萬美元的營運租賃權益資產攤銷費用，400萬美元的可轉換高級票據發行成本攤銷費用，130萬美元的股權投資減值損失，市場性投資折價1680萬美元及債務提前償還收益660萬美元，部分抵消了現金使用於運營資產和負債淨額8950萬美元，主要是由於向供應商支付現金的時間安排和向客戶收取現金的時間安排。
截至2023年9月30日，運營活動產生的淨現金流爲9230萬美元。運營活動產生的淨現金流來自我們6940萬美元的淨損失，調整爲將淨損失調節爲23860萬美元的運營活動淨現金流主要包括15670萬美元的股權補償，3560萬美元的折舊和攤銷，4010萬美元的推遲合同獲取成本攤銷，920萬美元的經營租賃權益資產攤銷，280萬美元的
對我們的可轉換高級票據發行費用進行攤銷，並且對可市場投資的折價進行了770萬美元的累積，部分被用於經營資產和負債的現金使用，金額爲7690萬美元，主要是由於向供應商支付現金和從客戶收到現金的時間安排。
投資活動產生的現金流量
2024年9月30日止九個月內，投資活動中使用的淨現金爲負2.847億美元，其中包括購買可市場投資的99350萬美元，收購Acqueon時獲得的現金淨額爲16720萬美元，資本支出爲3310萬美元，資本化的軟件開發成本爲1420萬美元，部分抵消的現金收入爲92310萬美元與市場投資的銷售和到期所得現金有關。
截至2023年9月30日，投資活動中使用的淨現金爲$(2.35億)，其中包括$5,4470萬用於購買可變現投資、$8,060萬（在Aceyus收購中獲得現金後淨額）、$1,990萬用於資本支出以及$580萬用於資本化的軟件開發成本，部分抵消的$4,1610萬來自可變現投資的現金收益及到期款。
融資活動現金流
2024年9月30日結束的九個月內，融資活動提供的淨現金爲33940萬美元，與2029年可轉換高級票據發行的淨現金收入爲72880萬美元（扣除初次購買者的折扣和佣金以及債務發行成本）、公司員工股票購買計劃下的普通股銷售獲得950萬美元、與2025年可轉換高級票據相關的限額認購權部分解除收到50萬美元現金、以及股票期權行權獲得40萬美元現金，部分抵消的是從2025年可轉換高級票據回購獲得的30450萬美元、用於與2029年可轉換高級票據相關的限額認購權交易支付的9340萬美元，以及與融資租賃相關的支付200萬美元。
2023年9月30日結束的九個月內，融資活動提供的淨現金爲9100萬美元，其中包括從結算到期的與2023年可轉換優先票據的回購和提前償還相關的封頂購買期權所獲得的7450萬美元現金，通過員工股票購買計劃出售普通股獲得的940萬美元現金，以及通過行使股票期權獲得的830萬美元現金，部分抵消了收購相關的50萬美元留存款支付，與融資租賃相關的50萬美元支付以及與2023年可轉換優先票據結算相關的20萬美元現金支付。
關鍵會計政策和估計
我們的簡明綜合財務報表是根據美國通用會計準則準備的。這些財務報表的準備需要我們進行估計和假設，這些會影響資產、負債、營業收入、費用和相關披露的數額。我們會定期評估我們的估計和假設。我們的實際結果可能會在不同的假設或條件下與這些估計有所不同。
41
目錄
我們在2023財政年度於2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的《年度報告-10-K表格》中披露的關鍵會計政策和估計值沒有發生實質性變化。
最近的會計聲明
請參閱本報告中包含的簡明綜合財務報表附註1。
合同和其他義務
我們的資金需求包括以下合同和其他責任。
可轉換高級票據
2020年5月和6月，我們以75,750萬美元的總本金髮行了2025年到期的可轉換高級票據，這是私募發行。這些2025年到期的可轉換高級票據到期日爲2025年6月1日，是我們的高級無擔保債務。2025年到期的可轉換高級票據按固定年利率0.50%計息，每年6月1日和12月1日遞給付息，首次付息日爲2020年12月1日。在扣除首次購買者折扣和佣金以及估計的債務發行成本後，本次發行的總淨收益約爲72,880萬美元。與發行2029年到期的可轉換高級票據相關，我們利用部分從發行中獲得的淨收益回購了約31,310萬美元的2025年到期的可轉換高級票據。截至2024年9月30日，我們2025年到期的可轉換高級票據的未償本金金額爲43,440萬美元。
2024年3月，我們發行了74750萬美元的2029年可轉換高級票據，採用私下發行方式。2029年可轉換高級票據將於2029年3月15日到期，是我們的高級無擔保債務。2029年可轉換高級票據的利率爲固定利率，年利率爲1.00%，每年3月15日和9月15日以後付息，自2024年9月15日開始。2029年可轉換高級票據的總淨募集資金約爲72890萬美元，扣除購買首席承銷商的折扣和佣金以及發債成本。 截至2024年9月30日，我們2025年可轉換高級票據的未償本金總額爲7.475億美元。
請參閱本報告中包含的基本報表附註6以獲取更多詳細信息。
租賃協議
我們對辦公室、數據中心和計算機及網絡設備簽訂的租賃協議將在不同日期到期，直至2031年。我們的租賃協議剩餘期限爲一至七年。其中一些租賃協議包括延長租賃期至一至五年的選項，另一些租賃協議則包括提前30天通知終止租賃的選項。截至2024年9月30日，我們擁有尚未履行的經營租賃義務爲5690萬美元，其中350萬美元應於2024年餘下時間付款，2025年和2026年應付2400萬美元，2027年和2028年應付1500萬美元，2028年後應付1440萬美元。截至2024年9月30日，我們還有2310萬美元的尚未償還的融資租賃義務，其中220萬美元應於2024年餘下時間付款，2025年和2026年應付1640萬美元，2027年和2028年應付450萬美元。我們簽訂了爲期三年的設備融資租賃協議，並在2024年9月30日結束的三個月內確認了1860萬美元的使用權資產，這些資產列在「融資租賃使用權資產」中，並按租期以直線方式計提折舊。因此，我們還確認了2024年9月30日結束的三個月內「融資租賃負債」中的590萬美元的短期租賃負債，以及「融資租賃負債-長期部分」中的1270萬美元的長期租賃負債。詳細信息請參閱本報告附註12所含的簡明綜合財務報表。
雲服務和軟件和維護
截至2024年9月30日，我們的雲服務和軟件及維護協議承諾達到4210萬美元，其中預計在2024年剩餘時間內將購買400萬美元，預計在2025年將購買2190萬美元，其餘的1980萬美元預計將在2026年購買。在2024年9月30日結束的三個月內，我們簽訂了設備融資租賃安排，導致我們的未解決雲服務承諾額額外減少了1720萬美元。有關詳細信息，請參見備註12。
主機和電信使用服務
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目錄
我們與第三方達成協議，提供機房託管和電信使用服務。這些協議要求每月支付一定期限內的費用，以換取特定的網絡和電信可用性保證。截至2024年9月30日，我們尚有1170萬美元的機房託管和電信使用服務的義務，其中2024年餘下的150萬美元，2025年和2026年的740萬美元，2027年和2028年的270萬美元，以及2029年的10萬美元。
賠償協議
在日常業務過程中，我們會根據不同範圍和條款簽訂協議，同意就某些事項對客戶、供應商、出租人、業務夥伴和其他相關方進行賠償，包括但不限於因違約、由我們提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們已與董事、高管和部分員工簽訂了賠償協議，根據該協議，我們將被要求在某些情況下對他們進行賠償，以便因其身份或作爲董事、高管或員工的服務而引起的某些責任進行賠償。我們目前沒有意識到可能對我們的合併資產負債表、合併損益表和綜合損失，或合併現金流量表產生重大影響的索賠。
 事故應對—法律和監管
我們受到某些法律和監管程序的約束，有時可能涉及各種索賠、訴訟、調查和與合同糾紛、知識產權、就業事務、監管合規事項和其他訴訟事項有關的訴訟事項，這些訴訟事項與業務正常進行過程中出現的各種要求有關。我們通過評估損失是否被認爲可能並且可以合理估計來判斷是否應計入可能的計提。我們通過使用合理可得信息分析特定訴訟和監管事項來評估我們的潛在責任。我們在內外部律師的協商下制定我們對估計損失的看法，這包括對潛在結果和結果的主觀分析，假設採用各種適當的訴訟和和解策略的組合。律師費用在發生時期支出。有關更多詳細信息，請參見簡明綜合財務報表的附註10。



43
目錄
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
在我們的業務常規過程中，我們面臨市場風險。市場風險代表可能影響我們財務狀況的風險，因爲金融市場價格和利率出現不利變化。我們的市場風險敞口主要由利率和外匯匯率波動導致。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。有關市場風險的討論，請參閱我們截至2023年12月31日的年度報告第10-k表中「關於市場風險的定量和定性披露」。自2023年12月31日以來，我們面臨的市場風險並未發生重大變化。
利率靈敏度
截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物、市場證券總額爲96670萬美元。現金等價物和市場證券主要投資於美國政府機構和政府贊助的證券、美國國債、市政債券、商業票據、公司債券、存款證書和貨幣市場基金。我們的投資政策側重於資本保值和支持流動性需求。根據該政策，我們投資於信用評級較高的證券，同時限制對除美國政府外的任何一家發行人的信用敞口。我們不投資於用於交易或投機目的的金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們利用遵守我們投資政策指南的外部投資經理。利率期貨假設的點子變化不會對我們的現金及現金等價物或市場投資的價值產生實質影響。
截至2024年9月30日，我們2025年和2029年可轉換高級債券的未償本金總額爲$118190萬。 可轉換高級債券的公允價值受到利率風險、市場風險和其他因素的影響，因爲其轉換特性。 一般而言，可轉換高級債券的公允價值會隨着我們的普通股價格上漲而增加，會隨着我們的普通股價格下跌而減少。 利息和市場價值的變化會影響可轉換高級債券的公允價值，但由於債務義務的固定性質，不會影響我們的財務狀況、現金流量或經營業績。此外，我們在簡明合併負債表上以面值減去未攤銷折扣持有可轉換高級債券，並且僅出於披露要求的目的，我們提供公允價值。
我們的2025年和2029年的可轉換優先票據享有固定利率，因此不受利率風險影響。除了2020年5月和6月關於我們發行的2025年可轉換優先票據的私下協商嵌套看漲交易以及2024年3月關於我們發行的2029年可轉換優先票據的私下協商嵌套看漲交易外，我們沒有利用衍生金融工具、衍生商品工具或其他市場風險敏感工具、頭寸或交易。
外匯風險
我們的外國子公司的功能貨幣是美元。我們的銷售主要以美元計價，因此，我們的營業收入並不直接受外幣匯率風險影響。然而，我們間接面臨外幣風險。美元走強會使我們的解決方案在美國以外變得更加昂貴，因此可能會減少需求。美元走弱則可能產生相反的影響。由於我們的銷售受到許多因素的影響，除了匯率波動的影響外，對貨幣波動的經濟風險難以衡量或預測。我們的營業費用通常以我們的運營國家的貨幣計價，俄羅斯除外，那裏我們員工的薪酬主要以美元計價。2022年3月，我們決定關閉我們的俄羅斯辦公室，並於2022年6月在葡萄牙建立一個新的歐洲開發中心。
因此，我們的合併經營業績和現金流量會受外幣匯率變動波動影響，並且未來可能會受外匯匯率變化的影響。迄今爲止，我們尚未就外匯風險或其他衍生金融工具訂立任何套期保值安排。截至2024年9月30日止九個月的期間，假設外幣匯率發生10%變動，將會對我們的營業費用產生最多720萬美元的影響。
44
目錄
項目4.制度和程序
披露控制和程序的評估。
在我們的管理監督和參與下，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)財務官，我們對我們的信息披露控制和程序的有效性進行了評估，定義在《交易所法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條，截至2024年9月30日。
根據管理層的評估，首席執行官和 致富金融(臨時代碼) 官得出結論，截至2024年9月30日，我們的披露控制和程序經過設計並有效，以合理的水平提供保證，使我們根據《交易所法》要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，這樣的信息被積累並適時傳達給我們的管理層，以便進行有關所需披露的及時決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，無論控制和程序如何經心設計和操作，它們只能提供實現所期望控制目標的合理保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出資源約束的事實，並且管理層必須運用其判斷力來評估可能的控制和程序相對成本的效益。
有關財務報告內部控制變更
2024年9月30日結束的三個月內，我們的財務報告內部控制未發生重大影響或可能重大影響我們的內部財務控制。
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目錄
第二部分.其他信息
項目1.法律訴訟
有關該項信息，請參閱本季度報告的第10號附註中的《法律事項》，該信息已通過引用納入本報告中的基本報表。
第1A項。風險因素
除下文提及的風險因素外，自2024年2月22日提交給SEC的年度報告第10-K表中披露的風險因素未發生重大變化，與我們截至2023年12月31日財年年度報告第10-K表中之前披露的風險因素相比，沒有重大變化。除本報告中列明的其他信息外，包括以下風險因素的更新內容，您還應仔細考慮我們年度報告第10-K中討論的風險因素，因爲它們可能會對我們的業務、財務狀況和未來運營結果產生重大影響。
持有我們可轉換優先票據的風險
償還債務可能需要大量現金。我們可能沒有足夠的業務現金流來償還債務，也可能無法籌集必要資金以現金形式結算可轉換高級票據的兌換或以現金收購可轉換高級票據以應對基本變化，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
2020年5月和6月，我們以總面值74750萬美元的2025年可轉換高級票據進行了私募，其中截至2024年9月30日尚有43440萬美元未償。 2025年可轉換高級票據將於2025年6月1日到期，利率爲0.500%，每年6月1日和12月1日以月付半年，從2020年12月1日開始。 2024年3月，我們以總面值74750萬美元的2029年高級票據進行了私募，截至2024年9月30日所有票據均未償還。 2029年可轉換高級票據將於2029年3月15日到期，利率爲1.000%，每年3月15日和9月15日以月付半年，從2024年9月15日開始。
我們償付2025年可轉換高級票據和2029年可轉換高級票據的本金和利息的能力，或者再融資此類債務，取決於我們未來的表現，而這取決於經濟、財務、競爭和其他我們無法控制的因素，包括本報告中描述的因素。我們的業務可能無法從未來的運營中產生足夠的現金流來支付債務並進行必要的資本支出。如果我們無法產生足夠的現金流，可能需要採取一項或多項替代方案，如出售資產、重組債務或獲得額外的債務融資或股本資本，但這些條件可能對我們的普通股現有持有人構成重擔或造成嚴重攤薄。我們獲得額外融資或再融資2025年可轉換高級票據、2029年可轉換高級票據或任何未來債務的能力，將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況，以及其他因素。我們可能無法以有利的條件或完全不可能從事任何這些活動，這可能導致我們違約債務義務或對我們的業務和財務狀況產生其他重大不利影響。
根據一定條件，可轉換的高級票據持有人在發生基本變更（根據管理可轉換的高級票據的契約定義）時，有權要求我們按照基本變更回購價格的100%收回所有或任何部分可轉換的高級票據，基本變更回購價格等於要回購的可轉換高級票據的本金金額加上到適用的基本變更回購日期之前尚未支付的應計利息。
根據可轉股高級票據的條款進行轉換後，除非我們選擇僅提供普通股以解決此類轉換（而非支付任何零股份的現金），否則我們將被要求通過支付現金來解決部分或全部轉換義務。 我們可能沒有足夠的現金可用，或者可能無法在被要求在與此類轉換相關的回購中進行回購時或根據法律、監管機構或約束未來負債的協議進行支付時獲得融資，並且我們的支付能力可能受限於法律、監管機構或約束未來負債的協議。 在適用的債券中堅或在要求根據該債券支付未來轉換的任何現金時未購回任何可轉股高級票據將構成該債券下的違約。 在適用的債券下的違約將導致，而基本變更本身也可能導致，我們未來負債協議的違約。 如果相關負債的償還
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在任何適用的通知或寬限期後加速，我們可能沒有足夠的所有基金類型來償還債務或在需要時回購可轉換的高級票據，或在轉換時進行現金支付。
如果觸發，可轉換高級票據的條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果觸發了任一系列或兩個系列可轉換的條件轉換功能，則該可轉換票據的持有人將有權在指定期間內隨時按其選擇轉換其可轉換票據。 截至2024年9月30日的三個月內，2025年可轉換高級票據的轉換功能尚未觸發。 因此，在2024年10月1日至12月31日期間，持有人不能將2025年可轉換高級票據轉換。 截至2024年9月30日的三個月內，2029年可轉換高級票據的轉換功能尚未觸發。 因此，在2024年10月1日至12月31日期間，持有人不能將2029年可轉換高級票據轉換。 我們的任一系列或兩個系列的可轉換高級票據在2024年12月31日後是否可轉換將取決於適用的轉換條件是否滿足。
如果未來觸發可轉換公司債券的條件性轉換功能，持有這些可轉換公司債券的持有人將有權選擇在指定期間內的任何時間轉換他們的可轉換公司債券。如果一個或多個持有人選擇在任何該等指定期間內轉換他們的可轉換公司債券，我們可選擇支付現金、交付我們的普通股或者在我們的選擇下支付或交付現金和普通股的組合。任何選擇以現金結算可轉換公司債券的情況可能會對我們的流動性產生不利影響。
與可轉換高級票據相關的交易可能會稀釋我們現有股東的所有權利益或有害地影響我們普通股的市場價格；可轉換高級票據的交易價格可能會受到我們普通股價格波動的影響。
將可轉換高級債券中某些或所有部分轉換成普通股，可能會 dilute 我們現有股東的所有權利益，尤其是當我們通過交付我們的普通股來滿足轉換義務的情況下。 在這方面，如果可轉換高級債券持有人選擇轉換他們的債券，我們可能通過向他們提供現金、我們的普通股或兩者結合來解決我們的轉換義務。此外，我們可能在涉及可轉換高級債券的回購、交換或其他交易中發行我們的普通股。 從歷史上看，我們曾選擇在某些情況下通過支付現金來滿足可轉換高級債券的轉換義務，在其他情況下通過發行普通股，或者兩者結合，向這些可轉換高級債券持有人。查看第2項 管理層對我公司財務狀況和經營成果的討論和分析-流動性和資金來源，進一步討論我們選擇滿足轉換義務的情況。
此外，在發行每一系列可轉換高級票據的同時，我們與某些金融機構進入了帶蓋頭寸看漲交易，也即是期權交易對手方。這種帶蓋頭寸看漲交易通常預計可以降低我們普通股持有人在可轉換票據的任何轉換或結算時所面臨的潛在稀釋，或者抵消我們需要支付的現金金額超出這些可轉換高級票據的本金金額的部分，具體情況具體分析，摺疊在帶蓋頭寸看漲交易條款下的上限。我們預期期權交易對手或其各自關聯方可能不時購買我們的普通股和／或與我們的普通股相關的各種衍生交易，以進行與帶蓋頭寸看漲交易相關的對沖活動。期權交易對手或其各自關聯方還可能通過進入或解除此類衍生交易和／或在可轉換高級票據到期之前在二級市場交易中購買或出售我們的普通股或其他證券來調整其對沖頭寸。這些活動可能會對我們的普通股市場價格產生負面影響。
我們普通股的交易價格波動和下跌可能導致我們可轉換優先票據的交易價格下跌。我們的可轉換優先票據沒有在流動市場交易，因此更容易受到波動的影響，特別是在我們的普通股價格波動時。
下面是截至2024年6月30日財政季度股票回購活動的摘要：
不適用。
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3. 高級證券的違約
無。
第4項 礦井安全披露
不適用。
項目5. 其他信息
10b5-1計劃規定
2024年9月30日結束的財政季度沒有公司的董事和高管 採納,被修改或終止 一個根據10b5-1規則制定的交易安排或非10b5-1規則制定的交易安排：







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相關展品。
展示文件
數量		Description
Inline XBRL實例文檔-中的實例文檔未包含 交互式數據文件，因爲其XBRL標籤嵌入於內聯XBRL文檔中。
Inline XBRL擴展架構文檔XBRL稅務分類模式鏈接基礎文件
Inline XBRL擴展計算關係文檔XBRL分類學計算鏈接庫文件
Inline XBRL擴展定義關係文檔XBRL稅務分類定義鏈接基礎文件
Inline XBRL擴展標籤關係文檔XBRL分類學標籤鏈接庫文件
Inline XBRL擴展表示關係文檔XBRL分類學介紹鏈接庫文件
104封面互動數據文件。作爲內聯XBRL格式，幷包含在展示101中。
* 已隨附。
** 隨函附上。




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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經要求其代表簽署本報告，該代表有充分的授權。
Five9公司。
日期：2024年11月7日根據:/s/ 邁克爾·伯克蘭
Michael Burkland
首席執行官
簽名：/s/ Ian Lee
/s/ Barry Zwarenstein
Barry Zwarenstein
首席財務官
（財務總監）
/s/ Leena Mansharamani
Leena Mansharamani
首席會計官
（主管會計官）

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