第99.1展示文本
Cable One報告2024年第三季度業績
2024年11月7日 – 鳳凰城 – (商業線) Cable One, Inc. (紐交所: CABO) (以下簡稱「公司」或「Cable One」) 今天公佈了截至2024年9月30日的季度財務和經營業績。
| 截止到9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元的變動 | ％ 變動 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元爲單位） | （按照修正後） | （按照修正後） | （按照修正後） | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 393,555 | $ | 420,348 | $ | (26,793) | (6.4) | % | |||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 44,215 | $ | 30,297 | $ | 13,918 | 45.9 | % | |||||||||||||||
| 淨利潤率 | 11.2% | 7.2% | |||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流 | $ | 176,209 | $ | 180,152 | $ | (3,943) | (2.2) | % | |||||||||||||||
Adjusted EBITDA(1) | $ | 213,591 | $ | 230,000 | $ | (16,409) | (7.1) | % | |||||||||||||||
調整後的EBITDA率(1) | 54.3% | 54.7% | |||||||||||||||||||||
| 資本支出 | $ | 76,970 | $ | 77,815 | $ | (845) | (1.1) | % | |||||||||||||||
調整後的EBITDA減去資本支出(1) | $ | 136,621 | $ | 152,185 | $ | (15,564) | (10.2) | % | |||||||||||||||
「正如預期的那樣，Cable One總裁兼首席執行官Julie Laulis表示，2024年第三季度我們的住宅數據服務的每單位平均營業收入（ARPU）已穩定。與此同時，除了來自廉價連接計劃（「ACP」）到期導致的客戶流失和來自一次小收購的客戶增長之外，我們的客戶基礎基本保持穩定。雖然我們仍處於持續寬帶增長階段計劃的早期階段，但這些都是令人鼓舞的指標，表明我們已經處於有利位置，能夠應對不斷變化的競爭格局，併爲股東提供長期價值。」
2024年第三季度摘要：
•Residential data primary service units ("PSUs") decreased by approximately 3,400 sequentially. During the third quarter, the Company lost approximately 5,300 residential data PSUs as a result of the expiration of the ACP and gained approximately 2,100 residential data PSUs from a small acquisition in July 2024.
•Net income was $4420萬 in the third quarter of 2024 compared to $3030萬 in the third第 季度可能發生融資交易，因此以相應地實際獲得的總額爲基礎在該模型中使用股票價格進行調整。2023。調整後的營業利潤（EBITDA） 艾伯維公司的$213.6 million中的第三第 季度可能發生融資交易，因此以相應地實際獲得的總額爲基礎在該模型中使用股票價格進行調整。2024年相比2023年第三季度的2.3億美元。淨利潤率爲11.2%，調整後的EBITDA利潤率 爲54.3%。
•第三季度2024年經營活動提供的淨現金爲1.762億美元，而在第三季度2023年爲1.802億美元第 季度可能發生融資交易，因此以相應地實際獲得的總額爲基礎在該模型中使用股票價格進行調整。。調整後的EBITDA減少資本支出 爲第三季度的1.366億美元 所有板塊 2024年淨利潤爲1.522億美元，而2023年第三季度爲1.522億美元.
•2024年第三季度總營業收入爲3.936億美元，而2023年第三季度爲4.203億美元。
•公司在2024年第三季度支付了1700萬美元的股息。
•公司在2024年第三季度根據可循環授信額度（「可循環授信額度」）償還了5000萬美元。
(1)調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和減去資本支出的調整後的EBITDA的定義在本新聞稿中的部分標題爲「」使用非 GAAP 財務指標。”調整後的EBITDA和減去資本支出的調整後的EBITDA與淨利潤相平，調整後的EBITDA利潤率與淨利潤率相平，而減去資本支出的調整後的EBITDA還與經營活動提供的淨現金相平。詳見“非GAAP措施調整本新聞稿中的表格。
1
第三 季度 2024 與財務報表相比 第三 季度 2023
2024年第三季度營收爲3.936億美元，較2023年第三季度的4.203億美元下降。住宅數據收入同比減少1710萬美元，減少6.9%，主要原因是單位平均收入減少了7.1%。住宅視頻收入同比減少860萬美元，減少13.9%，主要是由於住宅視頻訂戶減少，部分抵消了2024年初實施的費率調整。 業務數據收入 增加 160萬美元，或關注 @EVERFI。由於企業數據訂閱用戶增加，同比增長2.9%。
2024年第三季度淨利潤爲4420萬美元，而去年同期爲3030萬美元。同比增長主要是由於看漲和看跌期權收購Mega Broadband Investments Holdings LLC（「MBI」）剩餘股權的非現金損失減少2240萬美元，由於視頻客戶流失導致的編程和特許權成本減少760萬美元，以及與股權投資相關的非現金增值調整增加690萬美元，部分抵消了營收較低。2024年第三季度淨利潤率爲11.2%，而去年同期爲7.2%。
2024年第三季度調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）爲2.136億美元，而2023年爲2.3億美元。2024年第三季度調整後的EBITDA利潤率爲54.3%，而去年同期爲54.7%。
2024年第三季度經營活動提供的淨現金爲1.762億美元，而去年第三季度爲1.802億美元。第 季度可能發生融資交易，因此以相應地實際獲得的總額爲基礎在該模型中使用股票價格進行調整。2024年第三季度的資本支出總額爲7700萬美元，而2023年第三季度爲7780萬美元。2024年第三季度調整後的EBITDA減去資本支出爲13660萬美元，而去年同期爲15220萬美元。
流動性和資本資源
截至2024年9月30日，公司手頭現金及現金等價物爲2.266億美元，而2023年12月31日爲1.903億美元。公司的債務餘額分別爲35.2億美元和36.8億美元。 截至2024年9月30日，公司的借款額爲1.88億美元，可從循環貸款中獲得8.12億美元。
公司在2024年第三季度向股東支付了1700萬美元的股息。
公司在2024年第三季度償還了5000萬美元的循環貸款。2024年10月，公司又償還了額外的5000萬美元的循環貸款。
2024年10月，公司與現有信貸協議進行了修訂，其中包括將循環貸款的借款額增加25000萬美元至12.5億美元。
2
截至2024年9月30日和2023年，公司各類別的資本支出如下（單位：千美元）：
| 截止到9月30日的三個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
客戶端設備(1) | $ | 18,390 | $ | 10,635 | |||||||
商業用途(2) | 3,883 | 8,760 | |||||||||
可擴展的製造行業(3) | 8,053 | 4,711 | |||||||||
產品線延伸(4) | 14,625 | 13,058 | |||||||||
升級/重建(5) | 11,026 | 11,744 | |||||||||
壓力位資金(6) | 20,993 | 28,907 | |||||||||
| 總計 | $ | 76,970 | $ | 77,815 | |||||||
(1)客戶端設備包括在客戶位置發生的費用，包括安裝費用和客戶端設備（例如，調制解調器和機頂盒）。
(2)商業包括與獲取商業服務客戶和PSU相關的成本，包括小型和中型企業客戶以及企業客戶。
(3)可擴展的製造行業包括與用戶端設備無關的成本，以確保新客戶和電源單元（如總部設備）的增長或提供服務增強。
(4)線路擴展包括與進入新服務區域有關的網絡成本（例如，光纖/同軸電纜、放大器、電子設備、準備和設計工程）。
(5)升級/重建包括修改或更換現有的光纖/同軸電纜網絡的成本，包括改進。
(6)壓力位資本包括由於技術和物理過時而導致的非網絡資產更換或增強的成本（例如非網絡設備、土地、建築和車輛），以及與客戶安裝活動無關的資本化內部勞動成本。
電話會議
Cable One將於2024年11月7日星期四美國東部時間下午5點舉行與財務社區的電話會議，討論2024年第三季度的業績。
會議呼叫將通過Cable One投資者關係網站上的音頻網絡廣播 ir.cableone.net 或撥打1-888-800-3155 （國際: 1-646-307-1696）並輸入訪問代碼1202376。參與者應該在下午5點前註冊網絡廣播或撥打電話參加會議呼叫。
呼叫重播將在2024年11月7日至2024年11月21日之間在ir.cableone.net上提供。
網站上提供的其他信息
本新聞發佈中的信息應與公司截至2024年9月30日提交的10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表和附註一起閱讀，該報告將在提交給證券交易委員會（SEC）時被髮布在Cable One投資者關係網站 ir.cableone.net 的「SEC文件」欄目中。對Cable One感興趣的投資者和其他人應諮詢公司的網站，該網站定期更新關於公司的財務和其他重要信息。
使用非 GAAP 財務指標
公司使用一些未由美國通用會計準則定義（「GAAP」）的措施來評估其業務的各個方面。調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，減去資本支出的調整後EBITDA以及作爲調整後EBITDA百分比的資本支出是非GAAP財務指標，應在考慮淨利潤，淨利潤率，運營活動提供的淨現金或資本支出百分比作爲根據GAAP報告的淨利潤時附加考慮，而非作爲淨利潤，調整過的EBITDA利潤率和資本支出所佔淨利潤百分比的替代品。調整後的EBITDA和減去資本支出的調整後EBITDA與淨利潤調整，調整後的EBITDA利潤率與淨利潤率和資本支出的調整後EBITDA百分比與資本支出的淨利潤百分比得到了調和。調整後的EBITDA減去資本支出還與經營活動提供的淨現金調和。這些調和包含在「」非GAAP措施調整此新聞稿中的「」表格。
「調整後的EBITDA」定義爲淨利潤加上淨利息費用、所得稅提取、折舊及攤銷、權益基礎薪酬、離職費用和合同終止費用、收購相關費用、資產出售和處置淨（收益）損失、系統轉換費用、更名費用、政府項目退出費用、淨權益法投資利潤（損失）、淨其他收入費用和任何特殊項目，如在本新聞稿中的""表格中提供的那樣。因此，它消除了由於公司業務資本密集性質質導致的重大非現金折舊和攤銷費用以及其他非現金或特殊項目，且不受公司資本結構或投資活動的影響。該衡量項目的侷限在於它不反映產生收入的某些資本化有形和無形資產所帶來的週期性成本，以及公司的債務融資現金成本。這些成本通過其他財務衡量項目進行評估。非GAAP措施調整此新聞稿中的「」表格。因此，它不反映某些資本支出、淨利息費用、債務折讓及發行成本攤銷、所得稅提取、營運資產及負債變動、遞延所得稅變動和某些其他項目對營運活動提供的淨現金的影響，如在本新聞稿中的""表格中提供的那樣。
「調整後的EBITDA利潤率」定義爲調整後的EBITDA除以總收入。
在作爲一種流動性衡量項目時，「調整後的EBITDA減去資本支出」計算爲除去資本支出、淨利息費用、債務折讓和發行成本攤銷、所得稅提取、營運資產及負債變動、遞延所得稅變動和某些其他項目對營運活動提供的淨現金的影響，如在本非GAAP措施調整此新聞稿中的表格。
「資本支出佔調整後息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）的比例」定義爲資本支出除以Adjusted EBITDA。
公司使用Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA利潤率、減去資本支出的Adjusted EBITDA和資本支出佔Adjusted EBITDA的百分比來評估其業績，同時也將Adjusted EBITDA減去資本支出視爲其利用自動生成資金資助運營和進行額外投資能力的指標。此外，Adjusted EBITDA通常與公司信貸協議和管理公司的不可轉換資本短期無抵押票據的清償性指標所使用的指標相關聯，用於確定與信貸協議中的約定的依從性以及根據管理公司的不可轉換資本短期無抵押票據所採取的某些行動。減去資本支出的Adjusted EBITDA同時也是該公司在獎勵計劃中使用的重要績效指標。Adjusted EBITDA不考慮用於強制性債務服務要求或其他非自主支出的現金，因此不代表可供自由使用的剩餘資金。
公司認爲Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA利潤率和資本支出佔Adjusted EBITDA的比例對投資者評估公司運營績效具有幫助。公司認爲Adjusted EBITDA減去資本支出對投資者有用，因爲它展示了公司的績效，同時考慮了用於資本支出的現金流出，並且是評估公司償還債務、進行投資和/或向股東返還資本能力之一的指標。
Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA利潤率、減去資本支出的Adjusted EBITDA、資本支出佔Adjusted EBITDA的百分比等及具有類似名稱的指標是投資者、分析師和同行用於比較公司行業績效的常見指標，儘管公司關於Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA利潤率、減去資本支出的Adjusted EBITDA和資本支出佔Adjusted EBITDA的方法可能與其他公司報告的類似名稱指標並不直接可比。
關於Cable One
Cable One，Inc.（紐交所：CABO）是領先的寬帶通信提供商，爲24個州的100萬個家庭和商業客戶提供卓越服務，使他們茁壯成長並與最重要的事物保持聯繫。通過Sparklight® 和相關的Cable One品牌系列，我們不僅塑造了連接的未來 - 我們通過堅守創新、可靠性和客戶體驗的承諾來改變它。
我們強大的基礎設施和尖端技術不僅讓我們的客戶保持聯絡，還有助於推動教育、商業和日常生活的進步。我們致力於彌合數碼鴻溝，賦予社區力量，促進更加聯結的世界。當我們的客戶選擇Cable One時，他們選擇的是一個始終爲他們工作的團隊 - 一個堅信可靠性孜孜不倦追求的團隊，因爲成爲值得信賴的鄰居不僅是我們所做的事情 - 它是我們的本質。
聯繫方式
Trish Niemann | Todd Koetje | |||||||
副總裁，通信策略 | 首席財務官 | |||||||
602-364-6372 | investor_relations@cableone.biz | |||||||
patricia.niemann@cableone.biz | ||||||||
3
有關前瞻性聲明的警告聲明
這通信和相關電話會議可能包含涉及風險和不確定性的「前瞻性聲明」。“這些聲明可通過它們不嚴格涉及歷史或當前事實而識別，而是基於公司業務、戰略、收購和戰略投資、市場擴張計劃、宣佈的組織變更、分紅政策、資本分配、融資策略、購買價格（如行使 Mega Broadband Investments Holdings LLC（「MBI」）剩餘股權與看跌期權相關聯時的「看跌價格」）以及完成此類交易的預期時間表、我們資金來源和資本支持資金價格，MBI的未來負債，我們改進內部財務報告重大弱點的努力計劃和意圖，以及我們的財務結果和財務狀況的行爲。前瞻性聲明通常包括 「將」，「應」，「預計」，「估計」，「期望」，「項目」，「意圖」，「計劃」，「相信」這類詞語，並在討論未來運營或財務業績時使用類似表達含義的詞語和術語。與任何預測或預測一樣，前瞻性聲明固有地容易受到不確定性和環境變化的影響。公司的實際結果可能與其前瞻性聲明中表達或暗示的結果大不相同。因此，不應過分依賴公司本人或代表公司所作的任何前瞻性聲明。可能導致公司實際結果與其前瞻性聲明不符的重要因素包括政府監管、經濟、戰略、政治和社會條件，及以下因素，這些因素將在公司修訂的於 2024 年 10 月 2 日向證券交易委員會提交的截至 2023 年 12 月 31 日的年度 10-K/A 報告（稱爲「2023年度10-K/A」）中討論。
•公司市場中來自歷史和新進入者不斷增加的競爭壓力；
•技術的最新和未來變化，以及公司開發、部署和運營新技術、服務提供和客戶服務平台的能力；
•公司繼續發展其住宅數據和商業數據收入以及客戶基礎的能力；
•編程成本和轉播費用增加；
•公司從供應商處獲取硬件、軟件和運營支持的能力；
•公司購買Hargray Acquisition Holdings, LLC剩餘利益所預期的收益未能實現的風險，該公司之前未持有；
•公司現有或未來收購和戰略投資所涉及的風險，包括與MBS剩餘股權相關看跌期權的潛在行使風險；
•公司新企業資源規劃和計費系統的實施可能會擾亂業務運營的風險；
•公司網絡和信息系統的完整性和安全性；
•可能的安防-半導體漏洞和其他干擾，包括網絡攻擊；
•公司未能獲得經營業務所需的知識產權和專有權，存在知識產權索賠和訴訟風險；
•與公司2023年表格10-K/A中包含的重申財務報表相關的風險，以及在2024年9月24日向SEC提交的8-K表格中確定的其他受重申影響的期間的風險；
•公司維護有效的財務報告內部控制和披露控制以及能力糾正現有的財務報告內部控制重大弱點和糾正時間的能力，以及重新建立有效披露控制和程序的能力；
•立法或監管機構努力對公司的數據服務施加網絡中立原則和其他新要求的風險；
•對公司視頻和語音服務的額外監管；
•公司更新有線電視系統特許經營權的能力；
•電線杆附着成本增加；
•地方法人特許經營權和廣播轉播規定的變動；
•政府補貼項目的變化；
•公司負債水平對其業務、財務狀況或經營業績和現金流的潛在不利影響；
•公司負債條件對其業務和公司行動的限制；
•利率可能繼續上升，導致公司服務其浮動利率負債的義務顯著增加的可能性；
•與公司可轉換負債相關的風險；
•公司繼續支付分紅的能力；
•公司章程、公司章程和特定爭端的特拉華法律中可能會阻礙收購併限制司法論壇;
•不利的經濟條件、勞動力短缺、供應鏈中斷、通貨膨脹率變化和住房板塊的活動水平變化；
•流行病、流行病或疾病爆發，如COVID-19大流行，已經並可能在未來擾亂公司的業務和運營，這可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流量產生重大影響;
•公司住宅數據和業務數據產品的需求下降;
•公司股價波動;
•來自股權獎勵、可轉換債務和潛在未來可轉債和股票發行的稀釋;
•對公司聲譽或品牌形象的損害;
•公司保留關鍵員工的能力(公司稱其爲關聯人);
•公司未來可以負擔債務的能力；
•公司章程中可能限制董事責任的條款；以及
•公司向SEC提交的文件中不時詳細披露的其他風險和不確定性，包括但不限於2023年表格10-K/A中描述的那些在"風險因素"其隨後向SEC提交的文件中。
公司在本次溝通中作出的任何前瞻性聲明僅於其發表的日期。除法律要求外，公司無義務也明確否認任何更新或更改其前瞻性聲明的義務，不管是否由於新信息、隨後事件或其他原因。
4
CABLE ONE，INC。
彙總的損益表和綜合收益表
(未經審計)
| 截止到9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023(1) | Change | ％ 變動 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元計，每股數據除外） | （按照修正後） | （按照修正後） | （按照修正後） | ||||||||||||||||||||
| 營收： | |||||||||||||||||||||||
| 住宅數據 | $ | 230,362 | $ | 247,420 | $ | (17,058) | (6.9) | % | |||||||||||||||
| 住宅視頻 | 53,650 | 62,295 | (8,645) | (13.9) | % | ||||||||||||||||||
| 住宅語音 | 7,765 | 9,080 | (1,315) | (14.5) | % | ||||||||||||||||||
| 業務數據 | 57,281 | 55,691 | 1,590 | 2.9 | % | ||||||||||||||||||
| 其他業務 | 17,942 | 19,884 | (1,942) | (9.8) | % | ||||||||||||||||||
| 其他 | 26,555 | 25,978 | 577 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||
| 總營收 | 393,555 | 420,348 | (26,793) | (6.4) | % | ||||||||||||||||||
| 成本和費用： | |||||||||||||||||||||||
| 營運利潤（不包括折舊和攤銷） | 104,603 | 109,682 | (5,079) | (4.6) | % | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 88,443 | 92,726 | (4,283) | (4.6) | % | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 85,165 | 82,918 | 2,247 | 2.7 | % | ||||||||||||||||||
| 資產出售和處置的(損失)收益，淨額 | 5,045 | 2,492 | 2,553 | 102.4 | % | ||||||||||||||||||
| 總成本和費用 | 283,256 | 287,818 | (4,562) | (1.6) | % | ||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 110,299 | 132,530 | (22,231) | (16.8) | % | ||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (34,210) | (38,548) | 4,338 | (11.3) | % | ||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | 5,252 | (25,372) | 30,624 | (120.7) | % | ||||||||||||||||||
| 稅前收入減去權益法投資淨收益（損失）淨數 | 81,341 | 68,610 | 12,731 | 18.6 | % | ||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 15,870 | 17,258 | (1,388) | (8.0) | % | ||||||||||||||||||
| 除權益法投資淨收益（損失）外的收入淨額 | 65,471 | 51,352 | 14,119 | 27.5 | % | ||||||||||||||||||
| 權益法投資淨收益（損失） | (21,256) | (21,055) | (201) | 1.0 | % | ||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 44,215 | $ | 30,297 | $ | 13,918 | 45.9 | % | |||||||||||||||
| 每股普通股淨利潤: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 7.86 | $ | 5.40 | $ | 2.46 | 45.6 | % | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | 7.58 | $ | 5.29 | $ | 2.29 | 43.3 | % | |||||||||||||||
| 加權平均股數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 5,622,512 | 5,611,278 | 11,234 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||
| 攤薄 | 6,037,624 | 6,026,285 | 11,339 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||
| 現金流量套期收益（損失）及其他，稅後淨額 | $ | (31,159) | $ | 18,569 | $ | (49,728) | 未出現數據 | ||||||||||||||||
| 綜合收益 | $ | 13,056 | $ | 48,866 | $ | (35,810) | (73.3) | % | |||||||||||||||
Nm = 無意義。
(1)2023年9月30日結束的三個月的利息和投資收入已從其他收入（費用）、淨額重新分類爲利息費用、淨額，以符合本年度報表。
5
CABLE ONE, INC.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| (以千元爲單位，除每股面值外) | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 226,641 | $ | 190,289 | |||||||
| 2,687,823 | 58,449 | 93,973 | |||||||||
| 預付和其他流動資產 | 49,980 | 58,116 | |||||||||
| 流動資產合計 | 335,070 | 342,378 | |||||||||
| 股本投資 | 1,000,011 | 1,038,024 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 1,790,759 | 1,791,120 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 2,549,417 | 2,595,892 | |||||||||
| 商譽 | 929,415 | 928,947 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 56,008 | 63,149 | |||||||||
| 總資產 | $ | 6,660,680 | $ | 6,759,510 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款及應計費用 | $ | 314,884 | $ | 156,645 | |||||||
| 遞延收入 | 25,959 | 27,169 | |||||||||
| 開多次數 | 18,943 | 19,023 | |||||||||
| 總流動負債 | 359,786 | 202,837 | |||||||||
| 長期債務 | 3,468,818 | 3,626,928 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 916,545 | 950,919 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 30,927 | 169,556 | |||||||||
| 總負債 | 4,776,076 | 4,950,240 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
| 優先股($0.01面值；已授權4,000,000股；未發行或流通) | — | — | |||||||||
| 普通股($0.01面值；已授權40,000,000股；已發行6,175,399股；截至2024年9月30日和2023年12月31日分別有5,619,077和5,616,987股流通) | 62 | 62 | |||||||||
| 額外實收資本 | 630,506 | 607,574 | |||||||||
| 保留盈餘 | 1,830,417 | 1,761,667 | |||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 23,167 | 36,745 | |||||||||
| 按成本覈算的庫藏股（截至2024年9月30日和2023年12月31日分別持有556,322股和558,412股） | (599,548) | (596,778) | |||||||||
| 股東權益總計 | 1,884,604 | 1,809,270 | |||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 6,660,680 | $ | 6,759,510 | |||||||
6
CABLE ONE, INC.
現金流量表簡明綜合報表
(未經審計)
| 截止到9月30日的三個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （以千爲單位） | （按照修正後） | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 44,215 | $ | 30,297 | |||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 85,165 | 82,918 | |||||||||
| 攤銷債務折扣和發行成本 | 2,214 | 2,213 | |||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 8,356 | 10,235 | |||||||||
| 遞延所得稅負債變動 | (15,006) | (7,798) | |||||||||
| 資產銷售和處置的(收益)損失，淨額 | 5,045 | 2,492 | |||||||||
| 權益法投資淨(收益)損失 | 21,256 | 21,055 | |||||||||
| 公允價值調整 | (5,347) | 25,421 | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 2,687,823 | 7,802 | (11,720) | |||||||||
| 預付和其他流動資產 | 7,897 | 12,096 | |||||||||
| 應付賬款及應計費用 | 17,333 | 16,864 | |||||||||
| 遞延收入 | (346) | (953) | |||||||||
| 其他 | (2,375) | (2,968) | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 176,209 | 180,152 | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 購買業務 | (4,326) | — | |||||||||
| 購買債務和股權投資 | — | (816) | |||||||||
| 資本支出 | (76,970) | (77,815) | |||||||||
| 與資本支出相關的應計費用變動 | 1,854 | 8,609 | |||||||||
| 固定資產出售的收益 | 129 | 360 | |||||||||
| 出售股權投資的收益 | — | 56,730 | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (79,313) | (12,932) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 開多期債償付款 | (54,704) | (55,039) | |||||||||
| 購回普通股 | — | (16,495) | |||||||||
| 股權獎勵的預扣稅費用 | (38) | (89) | |||||||||
| 分紅派息給股東的款項 | (17,031) | (16,699) | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (71,773) | (88,322) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨變動額 | 25,123 | 78,898 | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 201,518 | 160,734 | |||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 226,641 | $ | 239,632 | |||||||
| 補充現金流披露: | |||||||||||
| 支付利息淨額，減去已資本化的利息 | $ | 32,726 | $ | 35,000 | |||||||
| 所得稅實際付款（淨額） | $ | 23,103 | $ | 15,037 | |||||||
7
CABLE ONE, INC.
非通用會計準則措施的調解
(未經審計)
| 截止到9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元的變動 | ％ 變動 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元爲單位） | （按照修正後） | （按照修正後） | （按照修正後） | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 44,215 | $ | 30,297 | $ | 13,918 | 45.9 | % | |||||||||||||||
| 淨利潤率 | 11.2% | 7.2% | |||||||||||||||||||||
| 加：利息費用，淨額 | 34,210 | 38,548 | (4,338) | (11.3) | % | ||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 15,870 | 17,258 | (1,388) | (8.0) | % | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 85,165 | 82,918 | 2,247 | 2.7 | % | ||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 8,356 | 10,235 | (1,879) | (18.4) | % | ||||||||||||||||||
| 解聘和合同終止費用 | 845 | 1,217 | (372) | (30.6) | % | ||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | 289 | 409 | (120) | (29.3) | % | ||||||||||||||||||
| 資產銷售和處置的(收益)損失，淨額 | 5,045 | 2,492 | 2,553 | 102.4 | % | ||||||||||||||||||
| 系統轉換成本 | 1,559 | 199 | 1,360 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
| 重新品牌定位的成本 | 1,127 | — | 1,127 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
| 政府計劃退出成本 | 906 | — | 906 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
| 權益法投資（收益）損失，淨額 | 21,256 | 21,055 | 201 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (5,252) | 25,372 | (30,624) | (120.7) | % | ||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 213,591 | $ | 230,000 | $ | (16,409) | (7.1) | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA率 | 54.3% | 54.7% | |||||||||||||||||||||
| 減：資本性支出 | $ | 76,970 | $ | 77,815 | $ | (845) | (1.1) | % | |||||||||||||||
| 資本支出佔淨利潤的百分比 | 174.1% | 256.8% | |||||||||||||||||||||
| 資本支出佔調整後EBITDA的百分比 | 36.0% | 33.8% | |||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA減去資本支出 | $ | 136,621 | $ | 152,185 | $ | (15,564) | (10.2) | % | |||||||||||||||
Nm = 不具實際意義。
8
CABLE ONE, INC.
非GAAP度量和協調(續)
(未經審計)
| 截止到9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元的變動 | ％ 變動 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元爲單位） | （按照修正後） | （按照修正後） | （按照修正後） | ||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 176,209 | $ | 180,152 | $ | (3,943) | (2.2) | % | |||||||||||||||
| 資本支出 | (76,970) | (77,815) | 845 | (1.1) | % | ||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 34,210 | 38,548 | (4,338) | (11.3) | % | ||||||||||||||||||
攤銷債務折扣和發行成本 | (2,214) | (2,213) | (1) | — | % | ||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 15,870 | 17,258 | (1,388) | (8.0) | % | ||||||||||||||||||
| 營運資產和負債的變化 | (30,311) | (13,319) | (16,992) | 127.6 | % | ||||||||||||||||||
| 遞延所得稅負債變動 | 15,006 | 7,798 | 7,208 | 92.4 | % | ||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | 289 | 409 | (120) | (29.3) | % | ||||||||||||||||||
| 解聘和合同終止成本 | 845 | 1,217 | (372) | (30.6) | % | ||||||||||||||||||
| 系統轉換成本 | 1,559 | 199 | 1,360 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
| 再品牌成本 | 1,127 | — | 1,127 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
政府計劃退出成本 | 906 | — | 906 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
| 公允價值調整 | 5,347 | (25,421) | 30,768 | (121.0) | % | ||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (5,252) | 25,372 | (30,624) | (120.7) | % | ||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA減去資本支出 | $ | 136,621 | $ | 152,185 | $ | (15,564) | (10.2) | % | |||||||||||||||
Nm = 不具意義。
9
cable one，公司
運營統計數據
(未經審計)
| 截至2022年9月30日， | |||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，除百分比和ARPU數據外) | 2024 | 2023 | Change | ％ 變動 | |||||||||||||||||||
| 已通行住宅 | 2,828.5 | 2,754.4 | 74.2 | 2.7 | % | ||||||||||||||||||
| 住宅客戶 | 987.1 | 994.6 | (7.5) | (0.8) | % | ||||||||||||||||||
數據PSUs(1) | 959.8 | 958.8 | 0.9 | 0.1 | % | ||||||||||||||||||
| 視頻PSUs | 112.1 | 140.5 | (28.4) | (20.2) | % | ||||||||||||||||||
| 語音PSUs | 70.0 | 81.7 | (11.7) | (14.3) | % | ||||||||||||||||||
| 總的住宅付費用戶 | 1,141.8 | 1,181.0 | (39.1) | (3.3) | % | ||||||||||||||||||
| 業務客戶 | 102.7 | 102.7 | — | — | % | ||||||||||||||||||
| 數據PSUs | 99.7 | 98.6 | 1.1 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||
| 視頻PSUs | 6.7 | 8.4 | (1.8) | (21.2) | % | ||||||||||||||||||
| 語音供電單元 | 38.6 | 40.0 | (1.4) | (3.4) | % | ||||||||||||||||||
| 總商業服務供電單元 | 144.9 | 147.0 | (2.1) | (1.4) | % | ||||||||||||||||||
| 總客戶 | 1,089.8 | 1,097.3 | (7.5) | (0.7) | % | ||||||||||||||||||
| 非視頻的總計 | 967.0 | 946.1 | 20.9 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||
| 總份額 | 88.7 | % | 86.2 | % | 2.5 | % | |||||||||||||||||
| 數據供電單元 | 1,059.4 | 1,057.4 | 2.0 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||
| 視頻供電單元 | 118.7 | 148.9 | (30.2) | (20.3) | % | ||||||||||||||||||
| 語音供電單元 | 108.6 | 121.6 | (13.1) | (10.7) | % | ||||||||||||||||||
| 總供電單元 | 1,286.7 | 1,327.9 | (41.2) | (3.1) | % | ||||||||||||||||||
| 滲透率 | |||||||||||||||||||||||
| 數據 | 37.5 | % | 38.4 | % | (0.9) | % | |||||||||||||||||
| 創建視覺效果驚人的「視頻」演示文稿，並很快會推出「打印」促銷和銷售內容，作爲留樣或通過公開訪問的鏈接分享。 | 4.2 | % | 5.4 | % | (1.2) | % | |||||||||||||||||
| 語音 | 3.8 | % | 4.4 | % | (0.6) | % | |||||||||||||||||
| 第三季度營收份額 | |||||||||||||||||||||||
| 住宅數據 | 58.5 | % | 58.9 | % | (0.3) | % | |||||||||||||||||
| 商業服務 | 19.1 | % | 18.0 | % | 1.1 | % | |||||||||||||||||
| 總計 | 77.6 | % | 76.8 | % | 0.8 | % | |||||||||||||||||
| ARPU - 第三季度 | |||||||||||||||||||||||
住宅數據(2) | $ | 79.61 | $ | 85.69 | $ | (6.08) | (7.1) | % | |||||||||||||||
住宅視頻(2) | $ | 154.62 | $ | 143.27 | $ | 11.35 | 7.9 | % | |||||||||||||||
住宅語音(2) | $ | 36.20 | $ | 36.34 | $ | (0.14) | (0.4) | % | |||||||||||||||
商業服務(3) | $ | 244.02 | $ | 245.90 | $ | (1.88) | (0.8) | % | |||||||||||||||
注意：所有總數、百分比和年度變化均使用準確數字計算。由於四捨五入可能存在輕微差異。
(1)截至2024年9月30日的金額包括通過小型收購獲得的2,100個住宅數據PSUs。
(2)ARPU值代表適用的季度住宅服務收入（不包括安裝和激活費用）除以每個期間開始和結束時的PSU數量的平均值，再除以三，除非由於發生在期間的收購或剝離導致添加或減少的任何PSU，則相關的ARPU值代表適用的住宅服務收入（不包括安裝和激活費用）除以該期間的按比例計算的PSU數量的平均值。
(3)ARPU值代表季度商業服務收入除以每個期間開始和結束時商業客戶關係數量的平均值，再除以三，除非由於發生在期間的收購或剝離導致添加或減少的任何商業客戶關係，則相關的ARPU值代表商業服務收入除以在該期間內按比例計算的商業客戶關係數量的平均值。
10