ABACUS LIFE報告2024年第三季度業績
- 在執行戰略舉措的同時，持續實現營業收入和盈利能力的增長 -
- 2024年第三季度總營業收入同比增長33%至$2810萬 -
- 由於Warrants負債非現金增加$8.7M；GAAP淨虧損爲$510萬 -
- 調整後的淨利潤同比增長65%至$1490萬 -
- 調整後的EBITDA同比增長54%至$1670萬 -
佛羅里達州奧蘭多 – 2024年11月7日 - 阿巴庫斯生命公司（"阿巴庫斯"或"公司"）（納斯達克：ABL），是一家開創性的全球另類資產管理公司，專注於利用長壽數據和精算科技提供不相關的投資機會，今天發佈了截至2024年9月30日的第三季度業績。
阿巴庫斯首席執行官傑伊·傑克遜表示：「對於阿巴庫斯來說又是一個偉大的季度，我們繼續實現有意義的增長和盈利，同時成功執行了我們的長期策略。與我們出色的業績一起，我們對ABL科技平台的重大進展感到振奮，該平台已爲超過20個客戶提供服務，還有23個客戶正在承諾或談判中，距離發佈僅八個月。我們在卡萊爾管理公司和FCF顧問公司的收購方面也取得了實質性進展，這將爲我們的投資組合增加約26億資產管理。我們預計這兩項交易將在第四季度結束前完成，需獲得監管批准。此外，我們在本季度與Lorisco合作推出了PREADISAN™，這是一款革命性的健康預測和精算科技工具，將使我們能夠提供個性化的長壽預測以及高度定製的財務解決方案給我們的客戶。在2024年結束時，我們仍然處於良好的位置，以實現持續的增長和盈利，從而爲我們的股東創造長期價值。」
2024年第三季度要點
-2024年第三季度的總營業收入增長了33%，達到2810萬美元，而去年同期爲2110萬美元。這一增長主要是由於活躍管理收入增加、部署的資本上升以及直接出售給第三方的保單增多。
-2024年第三季度的資本部署爲9320萬美元，而去年同期爲5640萬美元；2024年第三季度的保單來源數量增長54%，達到278個，而去年同期爲181個。
-2024年第三季度歸屬於股東的GAAP淨虧損爲510萬美元，而去年同期的淨利潤爲90萬美元，這主要是由於非現金780萬美元的Warrants負債公允價值變動損失的增加、180萬美元的員工股票補償相關費用增加以及150萬美元的利息費用增加。
-2024年第三季度調整後的淨利潤（非GAAP財務指標）增長了65%，達1490萬美金，而去年同期爲900萬美金。2024年第三季度調整後的攤薄每股收益爲0.20美金，而去年同期爲0.14美金。
-2024年第三季度調整後的EBITDA（非GAAP財務指標）增長了54%，達1670萬美金，而去年同期爲1080萬美金。2024年第三季度調整後的EBITDA利潤率（非GAAP財務指標）爲59.2%，而去年同期爲51.1%。
-2024年第三季度年化投資資本回報率（ROIC）（非GAAP財務指標）爲21%。
-2024年第三季度年化股本回報率（ROE）（非GAAP財務指標）爲23%。
流動性和資本
截至2024年9月30日，公司持有現金及現金等價物1940萬美金，資產負債政策資產爲27440萬美金 並且有未償還的長期債務16650萬美金。
網絡直播和業績電話會議
今天下午5:00（東部時間）將舉行網絡研討會和電話會議，討論公司的業績。電話會議的直播將在Abacus的投資者關係網站ir.abacuslife.com上提供。電話會議的撥入號碼是（800）267-6316（免長途費）或（203）518-9783（國際），隨後輸入所需的會議ID：ABACUS。請在預定開始時間前10分鐘撥打該號碼。
電話會議的網絡重播將在ir.abacuslife.com上提供，持續時間爲一年。
非GAAP財務信息
調整後淨利潤是一項非GAAP財務指標，定義爲歸屬於Abacus的淨收入（虧損）經過調整後，不包括非控制性權益收入、攤銷、權證公允價值變化和非現金股權補償及相關稅務影響。管理層認爲調整後淨利潤是衡量經營表現的適當指標，因爲它消除了與業務績效無關的費用影響。調整後淨利潤與歸屬於Abacus的淨利潤的對賬信息如下。
調整後EBITDA是一項非GAAP財務指標，定義爲歸屬於Abacus的淨收入（虧損）經過調整後，將折舊費用、攤銷、利息費用、所得稅和其他非現金及某些非經常性項目納入考慮，這些項目在我們判斷中顯著影響了業績的期間評估和經營結果，並且與Abacus可控的業務績效無直接關係。調整後EBITDA與Abacus Life的歸屬淨利潤的對賬信息如下。
調整後EBITDA利潤率是一項非GAAP財務指標，定義爲調整後EBITDA除以總營業收入。調整後EBITDA利潤率與淨利潤利潤率的對賬信息如下。
經過年化的投資資本回報率（ROIC）是一項非GAAP財務指標，定義爲本季度的調整後淨利潤除以結果的總資產減去無形資產、淨值、商譽和流動負債後乘以四。ROIC不是GAAP下的財務表現指標。我們認爲ROIC應與營業收入或虧損、淨收入或虧損、經營、投資和融資活動提供或使用的現金流量或其他根據GAAP報告的損益表或現金流量表行項目一同考慮，而非作爲替代。
股東權益回報率（ROE）是一項非GAAP財務指標，定義爲調整後的淨利潤除以總股東權益再乘以四。ROE 不是 GAAP 下的財務業績衡量標準。我們認爲 ROE 應該與營業收入或損失、淨利潤或損失、經營、投資和融資活動提供或使用的現金流、或者根據 GAAP 報告的其他收入聲明或現金流量表項目一起考慮，而非替代。以下表格展示了我們對 ROE 的計算。
前瞻性聲明
本新聞稿中所有聲明（以及對本新聞稿主題的口頭聲明）除歷史事實外，均爲2023年修改的《證券交易法》第21E條款所指的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明依賴於對未來事件的多種假設，並且受到多個不確定性和因素的影響，這可能導致實際結果與這些聲明有重大不同，其中許多因素超出了 Abacus 的控制範圍。前瞻性信息包括但不限於對以下事項的聲明：Abacus 的財務和運營前景；Abacus 的運營和財務策略，包括計劃的增長舉措及其好處，Abacus 成功實施這些策略的能力，以及預計的結果。這些前瞻性聲明通常可以通過「相信」、「預計」、「估計」、「期望」、「打算」、「預期」、「目標」、「前景」、「將」、「會」、「將繼續」、「可能導致」等類似表述（包括這些詞或表述的否定版本）來識別。
雖然 Abacus 相信有關未來事件的假設是合理的，但它提醒注意預測某些重要因素的固有困難，這些因素可能影響其業務的未來表現或結果。可能導致實際結果與這些前瞻性聲明所指結果有重大不同的因素包括但不限於：Abacus 的損失準備金是基於估計，並且可能不足以覆蓋其實際損失；未能合理定價 Abacus 的保險政策；Abacus 業務的地理集中性；Abacus 行業的週期性特徵；監管對 Abacus 業務的影響；競爭對 Abacus 業務的影響；Abacus 與獨立代理商關係的失敗；未能滿足 Abacus 的投資目標；未能以有利條件（或根本無法）籌集資本；恐怖主義行爲的影響；以及 Abacus 控制環境的有效性，包括識別控制缺陷。
這些前瞻性聲明也受風險因素、前瞻性聲明以及在Abacus不時向美國證券交易委員會提交的文件中列出的挑戰和不確定性的影響，包括年報10-K表格和季度報告10-Q表格及後續定期報告。這些文件識別並解決了其他重要的風險和不確定性，這些因素可能導致實際事件和結果與前瞻性聲明中的內容有實質性差異。Abacus警告您不要過度依賴本新聞稿中的前瞻性聲明。前瞻性聲明僅在作出時有效。讀者應謹慎對待前瞻性聲明，Abacus不承擔任何義務，且除法律要求外，不打算更新或修訂這些前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。Abacus不保證其將實現其預期。
關於Abacus
Abacus是一家全球領先的另類資產管理者和市場製造商，專注於非相關的金融產品。公司利用其專有的、尖端的壽命數據和精算技術，從尋求流動性的消費者手中購買人壽保險單。這爲機構投資者創造了一種與市場波動無關的高回報資產類別。
Abacus管理的資產接近30億，包括待收購資產，是唯一一家專注於基於壽命的金融產品的上市全球另類資產管理者。
Abacus正在將其在長壽和生命領域的領先專業知識擴展到新的增長領域：
•ABL Wealth - 利用數十年的數據和專有算法，提供基於壽命的财富管理平台，使財務顧問能夠創建定製計劃並提供訪問非相關投資的機會。
•ABL Tech - 一項突破性的技術服務，提供針對養老基金、政府、保險公司、養老協會等的先進實時數據追蹤和分析。
通過每一個新渠道，Abacus正在徹底改變資產管理和財務規劃的未來，聚焦於長壽和生命期。
www.Abacuslife.com
聯繫:
投資者關係
羅伯特·F·菲利普斯 – 高級副總裁 投資者關係與企業事務
rob@abacuslife.com
(321) 290-1198
David Jackson – 投資者關係/資本市場助理
djackson@abacuslife.com
(321) 299-0716
阿巴庫斯生命公共關係
press@abacuslife.com
ABACUS LIFE, INC. 合併資產負債表
九月三十日 2024 (未經審計) | 12月31日 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ 19,409,615 | $ 25,588,668 | |||||||||
| 公平價值的權益證券 | 3,019,055 | 2,252,891 | |||||||||
| 應收賬款 | 2,232,432 | 2,149,111 | |||||||||
| 應收賬款，相關方 | 83,498 | 79,509 | |||||||||
| 應收關聯方 | 1,279,099 | 1,007,528 | |||||||||
| 應收所得稅 | 2,702,103 | — | |||||||||
| 預付款項及其他流動資產 | 2,070,875 | 699,127 | |||||||||
| 總流動資產 | 30,796,677 | 31,776,834 | |||||||||
| 物業及設備（淨額） | 888,519 | 400,720 | |||||||||
| 無形資產，淨值 | 24,653,141 | 29,623,130 | |||||||||
| 商譽 | 139,930,190 | 140,287,000 | |||||||||
| 使用權資產的運營 | 2,033,538 | 1,893,659 | |||||||||
| 生命結算政策，按成本 | 1,071,172 | 1,697,178 | |||||||||
| 生命結算政策，按公允價值 | 273,249,493 | 122,296,559 | |||||||||
| 可供出售證券，按公允價值計 | 1,185,740 | 1,105,935 | |||||||||
| 其他投資，按成本計量 | 1,850,000 | 1,650,000 | |||||||||
| 其他資產 | 1,650,698 | 998,945 | |||||||||
| 股權證券，按公允價值計 | — | 96,107 | |||||||||
| 總資產 | $ 477,309,168 | $ 331,826,067 | |||||||||
| 負債和股東權益（赤字） | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 長期負債的流動部分，按公允價值 | $ 13,730,026 | $ 13,029,632 | |||||||||
| 應付費用 | 2,535,277 | 4,354,225 | |||||||||
| 應付賬款 | — | — | |||||||||
| 經營租賃負債 | 413,071 | 118,058 | |||||||||
| 由於附屬公司 | — | 5,236 | |||||||||
| 由於以前的成員 | — | 1,159,712 | |||||||||
| 合同負債，待結算的存款 | 924,083 | 507,000 | |||||||||
| 應計交易成本 | 2,600,000 | — | |||||||||
| 其他流動負債 | 3,659,891 | 3,400,734 | |||||||||
| 應付所得稅 | — | 751,734 | |||||||||
| 總流動負債 | 23,862,348 | 23,326,331 | |||||||||
| 長期債務，關聯方 | 12,157,258 | 37,653,869 | |||||||||
| 長期負債，淨額 | 57,996,997 | 33,818,090 | |||||||||
| 長期債務，按公允價值計，淨額 | 96,358,740 | 55,318,923 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 1,860,736 | 1,796,727 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 12,003,461 | 9,199,091 | |||||||||
| Warrants負債 | 15,130,000 | 6,642,960 | |||||||||
| 總負債 | 219,369,540 | 167,755,991 | |||||||||
| 承諾與或有事項（注12） | |||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 優先股，面值$0.0001；授權1,000,000股；未發行或流通的股份 | — | — | |||||||||
| A類普通股，面值$0.0001；授權發行200,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別已發行75,484,567股和63,388,823股 | 7,576 | 6,339 | |||||||||
| 庫存股-按成本計算；截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別回購1,048,226股和146,650股 | (12,025,137) | (1,283,062) | |||||||||
| 額外實收資本 | 309,655,378 | 199,826,278 | |||||||||
| 累計虧損 | (39,639,373) | (34,726,135) | |||||||||
| 累計其他綜合收益 | 32,721 | 108,373 | |||||||||
| 非控制性權益 | (91,537) | 138,283 | |||||||||
| 股東權益總額 | 257,939,628 | 164,070,076 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ 477,309,168 | $ 331,826,067 | |||||||||
[1] 2023年流通股數及其面值已回溯調整，爲所有之前報告的期間反映Abacus Life, Inc.流通股票的面值，原因是業務組合的結果。
ABACUS LIFE, INC. 中期未經審計合併運營報表
截至三個月 九月三十日 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 投資組合服務收入 | $ 116,386 | $ 224,569 | $ 539,209 | $ 814,626 | |||||||||||||||||||
| 主動管理收入 | 26,967,575 | 18,926,144 | 73,778,331 | 39,921,061 | |||||||||||||||||||
| 機構收入 | 1,064,530 | 1,970,217 | 4,394,237 | 1,970,217 | |||||||||||||||||||
| 營業收入總額 | 28,148,491 | 21,120,930 | 78,711,777 | 42,705,904 | |||||||||||||||||||
| 營業成本（不包括下面列出的折舊和攤銷） | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本（包括基於股票的補償） | 2,187,551 | 3,356,976 | 7,649,844 | 4,819,926 | |||||||||||||||||||
| 關聯方銷售成本 | 430 | 7,981 | 2,568 | 7,981 | |||||||||||||||||||
| 營業收入總成本 | 2,187,981 | 3,364,957 | 7,652,412 | 4,827,907 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 25,960,510 | 17,755,973 | 71,059,365 | 37,877,997 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | 2,169,197 | 1,704,154 | 6,651,942 | 3,116,999 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政費用（包括基於股票的補償） | 15,489,503 | 9,838,951 | 41,396,346 | 11,113,382 | |||||||||||||||||||
| 債務公允價值變動損失 | 124,237 | (2,088,797) | 4,036,327 | 309,865 | |||||||||||||||||||
| 投資的未實現損失（收益） | (417,677) | 306,800 | (1,220,161) | (491,356) | |||||||||||||||||||
| 投資的實現收益 | - | - | (856,744) | - | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 1,745,279 | 1,694,853 | 5,177,785 | 1,696,994 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 19,110,539 | 11,455,961 | 55,185,495 | 15,745,884 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 6,849,971 | 6,300,012 | 15,873,870 | 22,132,113 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | |||||||||||||||||||||||
| Warrants負債公允價值變動損失 | (8,766,500) | (943,400) | (8,487,040) | (943,400) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (4,218,314) | (2,679,237) | (12,417,946) | (3,620,695) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 609,496 | 63,826 | 1,670,828 | 71,283 | |||||||||||||||||||
| 其他（費用）收入 | (9,832) | 20,086 | 132,610 | (1,565) | |||||||||||||||||||
| 其他支出總計 | (12,385,150) | (3,538,725) | (19,101,548) | (4,494,377) | |||||||||||||||||||
| 所得稅前淨虧損收入 | (5,535,179) | 2,761,287 | (3,227,678) | 17,637,736 | |||||||||||||||||||
| 所得稅（收益）費用 | (250,368) | 1,710,315 | 2,680,855 | 2,238,419 | |||||||||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | (5,284,811) | 1,050,972 | (5,908,533) | 15,399,317 | |||||||||||||||||||
| 減：歸屬於非控股權益的淨虧損收入 | (159,756) | 147,611 | (204,716) | (339,692) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收入 | (5,125,055) | 903,361 | (5,703,817) | 15,739,009 | |||||||||||||||||||
| 每股（虧損）收益： | |||||||||||||||||||||||
每股（虧損）收益 - 基本 [1] | $ (0.07) | $ 0.01 | $ (0.09) | $ 0.29 | |||||||||||||||||||
每股（虧損）收益 - 稀釋 [1] | $ (0.07) | $ 0.01 | $ (0.09) | $ 0.29 | |||||||||||||||||||
加權平均基本股票流通數 [1] | 74,694,319 | 63,349,823 | 66,984,401 | 54,632,826 | |||||||||||||||||||
加權平均稀釋股票流通數 [1] | 74,694,319 | 63,349,823 | 66,984,401 | 54,632,826 | |||||||||||||||||||
[1] 2023年流通的股票數量及其面值已對所有之前報表中的期間進行追溯重列，以反映Abacus Life, Inc.流通股票的面值，這是業務合併的結果。
ABACUS LIFE, INC. 調整後淨利潤及每股收益
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股東的淨（虧損）收入 | $ (5,125,055) | $ 903,361 | $ (5,703,817) | $ 15,739,009 | |||||||||||||||||||||||||
| 攤銷費用 | 1,698,983 | 1,682,083 | 5,072,125 | 1,682,083 | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 6,416,378 | 4,583,632 | 18,675,208 | 4,583,632 | |||||||||||||||||||||||||
| 業務收購成本 | 1,948,118 | — | 3,273,118 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Warrants負債公允價值變動損失 | 8,766,500 | 943,400 | 8,487,040 | 943,400 | |||||||||||||||||||||||||
稅務影響 [1] | 1,174,328 | 908,271 | 3,518,782 | 908,271 | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ 14,879,252 | $ 9,020,747 | $ 33,322,456 | $ 23,856,395 | |||||||||||||||||||||||||
基本的A類普通股加權平均流通股數 [2] | 74,694,319 | 63,349,823 | 66,984,401 | 54,632,826 | |||||||||||||||||||||||||
稀釋的A類普通股加權平均流通股數 [2] | 74,694,319 | 63,349,823 | 66,984,401 | 54,632,826 | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的每股收益-基本 | $ 0.20 | $ 0.14 | $ 0.50 | $ 0.44 | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的每股收益 - 稀釋 | $ 0.20 | $ 0.14 | $ 0.50 | $ 0.44 | |||||||||||||||||||||||||
[1] 稅務影響代表因鐵貨162(m)限制而向CEO授予的限制性股票獎勵相關的稅費的永久性差異。
[2] 2023年的流通股數已追溯調整，以反映由於業務合併而產生的Abacus Life, Inc.的流通股。
ABACUS LIFE, INC. 調整後的 EBITDA
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ (5,284,811) | $ 1,050,972 | $ (5,908,533) | $ 15,399,317 | |||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 1,745,279 | 1,694,853 | 5,177,785 | 1,696,994 | |||||||||||||||||||||||||
| 所得稅（收益）費用 | (250,368) | 1,710,315 | 2,680,855 | 2,238,419 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 4,218,314 | 2,679,237 | 12,417,946 | 3,620,695 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）費用 | 9,832 | (20,086) | (132,610) | 1,565 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (609,496) | (63,826) | (1,670,828) | (71,283) | |||||||||||||||||||||||||
| Warrants負債公允價值變動損失 | 8,766,500 | 943,400 | 8,487,040 | 943,400 | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 6,416,378 | 4,583,632 | 18,675,208 | 4,583,632 | |||||||||||||||||||||||||
| 業務收購成本 | 1,948,118 | — | 3,273,118 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 公允價值下的權益證券未實現（收益）損失 | (417,677) | 306,800 | (1,220,161) | (491,356) | |||||||||||||||||||||||||
| 按公允價值計算的股票證券實現收益 | — | — | (856,744) | — | |||||||||||||||||||||||||
| 債務公允價值變動的損失（收益） | 124,237 | (2,088,797) | 4,036,327 | 309,865 | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ 16,666,306 | $ 10,796,500 | $ 44,959,403 | $ 28,231,248 | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 59.2 % | 51.1 % | 57.1 % | 66.1 % | |||||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入_margin | (18.8) % | 5.0 % | (7.5) % | 36.1 % | |||||||||||||||||||||||||
ABACUS LIFE, INC. 調整後投入資本回報率（ROIC）
| 截至報告期 | 截至報告期 | |||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||
| 總資產 | $ 483,854,905 | $ 477,309,168 | ||||||||||||
| 減： | ||||||||||||||
| 無形資產，淨值 | (26,352,123) | (24,653,141) | ||||||||||||
| 商譽 | (139,930,190) | (139,930,190) | ||||||||||||
| 總流動負債 | (55,383,057) | (23,862,348) | ||||||||||||
| 總投資資本 | $ 262,189,535 | $ 288,863,489 | ||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ 11,812,527 | $ 14,879,252 | ||||||||||||
| 調整後的年化資本回報率 | 18.0 % | 20.6 % | ||||||||||||
ABACUS LIFE, INC. 調整後的股本回報率 (ROE)
| 截至該期間 | 截至該期間 | |||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||
| 股東權益總額 | $ 256,849,488 | $ 257,939,628 | ||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ 11,812,527 | $ 14,879,252 | ||||||||||||
| 調整後的年化ROE | 18.4 % | 23.1 % | ||||||||||||