附件 99.2
Brighthouse Financial，Inc。
財務補充
2024年第三季度
注意：有關非GAAP財務信息、定義和調節，請參見附錄。財務信息，除非另有說明，均已四捨五入爲百萬。因此，一些財務信息可能與相應的總額不相符。
在本財務補充材料中，「brighthouse financial」、「brighthouse」、「公司」、「我們」、「我們的」和「我們」指的是brighthouse financial, inc.
財務結果
| 財務補充 | 1 | |||||||||||||
關鍵指標（未經審計，金額以百萬美元計，除每股金額外）
| 截至或三個月結束時 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務業績和指標（1） | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供股東的淨利潤（虧損） | $150 | $9 | $(519) | $(942) | $453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後收益（虧損）（2） | $767 | $346 | $(98) | $177 | $326 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後收益，扣除顯著項目（2） | $243 | $346 | $268 | $189 | $275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總企業費用（3） | $203 | $200 | $207 | $244 | $210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併總調整資本（4） | $5,700 | $5,397 | $6,030 | $6,283 | $7,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併風險基礎資本比率（4），（5） | 365%-385% | 380%-400% | 415%-435% | 428% | 400%-420% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial, inc. 的股東權益 | $5,525 | $4,141 | $4,195 | $4,943 | $4,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：優先股，淨額 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial，Inc.的普通股東權益，包括其他綜合收益（AOCI） | $3,826 | $2,442 | $2,496 | $3,244 | $2,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：其他綜合利潤 | (4,127) | (5,419) | (5,413) | (5,246) | (7,116) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial，Inc.的普通股東權益，不包括其他綜合收益（AOCI） | $7,953 | $7,861 | $7,909 | $8,490 | $9,486 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通權益回報率（1） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股權回報率 | (45.3)% | (36.3)% | (39.3)% | (36.3)% | (4.9)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括其他綜合收益（AOCI）的普通權益回報率 | (15.6)% | (11.7)% | (13.6)% | (13.1)% | (1.7)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括其他綜合收益（AOCI）的調整後普通權益回報率 | 14.3% | 8.8% | 7.6% | 10.5% | 14.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股普遍發行的攤薄收益 (1), (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供股東的每股淨利潤（損失） | $2.47 | $0.12 | $(8.22) | $(14.70) | $6.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的每股收益（損失） | $12.58 | $5.57 | $(1.56) | $2.73 | $4.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的每股收益，扣除顯著項目 | $3.99 | $5.57 | $4.25 | $2.92 | $4.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Weighted average common shares outstanding | 60,949,819 | 62,255,330 | 63,036,773 | 64,820,914 | 65,744,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股賬面價值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股賬面價值 (1) | $63.94 | $39.87 | $39.88 | $51.08 | $36.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股賬面價值，不包括AOCI (1) | $132.91 | $128.36 | $126.35 | $133.69 | $146.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末普通股本數 | 59,838,034 | 61,243,957 | 62,595,426 | 63,503,355 | 64,703,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 請參見附錄A-2頁中關於非公認會計原則和其他財務披露的定義。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) 請參見第18頁關於顯著事項的附加信息。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) 包括職能部門費用、上市公司費用、某些投資費用、退休資金和激勵薪酬。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 反映截至2024年9月30日的三個月內的初步法定結果。有關附加信息，請見第22頁。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) RBC比率作爲各個期間的初步區間報告，除了截至12月31日的期間。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) 對於虧損期間，稀釋性股票未包含在每普通股可供股東的淨收入（虧損）或調整後每普通股收益（虧損）的計算中，因爲包含此類股票會產生反稀釋效應。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 2 | |||||||||||||
GAAP運營報表（未經審計，單位：百萬）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保費 | $180 | $181 | $202 | $226 | $194 | $563 | $602 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 560 | 580 | 436 | 546 | 542 | 1,576 | 1,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 1,288 | 1,307 | 1,254 | 1,207 | 1,202 | 3,849 | 3,457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 143 | 141 | 145 | 135 | 125 | 429 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤和淨虧損之前的收入 | 2,171 | 2,209 | 2,037 | 2,114 | 2,063 | 6,417 | 6,156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | (60) | (120) | (42) | (33) | (53) | (222) | (213) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨衍生工具收益（損失） | (93) | (662) | (1,921) | (681) | (840) | (2,676) | (3,226) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $2,018 | $1,427 | $74 | $1,400 | $1,170 | $3,519 | $2,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人理賠 | $22 | $642 | $968 | $710 | $590 | $1,632 | $1,966 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向保單持有人帳戶餘額記賬的利息 | 556 | 509 | 502 | 525 | 426 | 1,567 | 1,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的攤銷 | 150 | 150 | 151 | 152 | 155 | 451 | 468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場風險利益變動 | 610 | (356) | (1,440) | 663 | (1,064) | (1,186) | (2,170) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務利息費用 | 38 | 38 | 38 | 39 | 38 | 114 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他費用 | 454 | 430 | 469 | 485 | 435 | 1,353 | 1,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總支出 | 1,830 | 1,413 | 688 | 2,574 | 580 | 3,931 | 3,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 188 | 14 | (614) | (1,174) | 590 | (412) | (300) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益）撥備 | 10 | (20) | (123) | (258) | 109 | (133) | (109) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | 178 | 34 | (491) | (916) | 481 | (279) | (191) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除歸屬於非控制股權的淨利潤（損失） | 2 | — | 2 | 1 | 2 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失）歸屬於明亮金融公司 | 176 | 34 | (493) | (917) | 479 | (283) | (195) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：優先股分紅派息 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失）可供明亮金融公司普通股股東使用 | $150 | $9 | $(519) | $(942) | $453 | $(360) | $(272) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 3 | |||||||||||||
一般公認會計原則資產負債表（未經審計，單位：百萬）
| 截至 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的定期有價證券 | $83,298 | $80,581 | $80,474 | $80,991 | $75,433 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股權證券 | 87 | 85 | 86 | 102 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款 | 22,938 | 22,641 | 22,670 | 22,508 | 22,682 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投保貸款 | 1,387 | 1,470 | 1,651 | 1,331 | 1,311 | |||||||||||||||||||||||||||
| 有限合夥企業和有限責任公司 | 4,870 | 4,938 | 4,920 | 4,946 | 4,931 | |||||||||||||||||||||||||||
| 短期投資 | 1,812 | 1,390 | 1,347 | 1,169 | 1,003 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他投資資產 | 4,462 | 4,194 | 4,746 | 4,409 | 3,210 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總投資 | 118,854 | 115,299 | 115,894 | 115,456 | 108,660 | |||||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 5,630 | 4,441 | 3,823 | 3,851 | 3,839 | |||||||||||||||||||||||||||
| 應計的投資收益 | 2,083 | 1,169 | 1,297 | 1,183 | 1,143 | |||||||||||||||||||||||||||
| 再保險收款 | 20,085 | 19,369 | 19,570 | 19,213 | 18,597 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保費及其他應收款 | 607 | 674 | 664 | 548 | 469 | |||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA | 4,745 | 4,791 | 4,829 | 4,872 | 4,919 | |||||||||||||||||||||||||||
| 當前應收所得稅 | 28 | 28 | 28 | 27 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
| 遞延所得稅資產 | 1,737 | 2,087 | 2,063 | 1,893 | 2,121 | |||||||||||||||||||||||||||
| 市場風險受益資產 | 750 | 916 | 839 | 656 | 694 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他資產 | 324 | 404 | 349 | 370 | 368 | |||||||||||||||||||||||||||
| 分離帳戶資產 | 90,313 | 88,260 | 90,332 | 88,271 | 82,675 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $245,156 | $237,438 | $239,688 | $236,340 | $223,516 | |||||||||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未來保單賠付額 | $32,781 | $31,886 | $32,245 | $32,569 | $30,404 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人帳戶餘額 | 87,678 | 85,865 | 84,159 | 81,068 | 78,371 | |||||||||||||||||||||||||||
| 市場風險保障責任準備 | 9,580 | 8,708 | 8,964 | 10,323 | 8,830 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他與保單相關的餘額 | 3,853 | 3,796 | 3,798 | 3,836 | 3,806 | |||||||||||||||||||||||||||
| 應付拆借證券及其他交易抵押品 | 3,764 | 3,906 | 3,653 | 3,670 | 3,941 | |||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | 3,155 | 3,155 | 3,155 | 3,156 | 3,157 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 | 8,442 | 7,656 | 9,122 | 8,439 | 8,198 | |||||||||||||||||||||||||||
| 分離帳戶負債 | 90,313 | 88,260 | 90,332 | 88,271 | 82,675 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 239,566 | 233,232 | 235,428 | 231,332 | 219,382 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股，按面值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股，面值 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 追加實收資本 | 13,953 | 13,972 | 13,989 | 14,004 | 14,022 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保留收益（赤字） | (1,790) | (1,966) | (2,000) | (1,507) | (590) | |||||||||||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 | (2,512) | (2,447) | (2,382) | (2,309) | (2,248) | |||||||||||||||||||||||||||
| 累積其他綜合收益（損失） | (4,127) | (5,419) | (5,413) | (5,246) | (7,116) | |||||||||||||||||||||||||||
| 總的來說，Brighthouse Financial，Inc.的股東權益 | 5,525 | 4,141 | 4,195 | 4,943 | 4,069 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益 | 65 | 65 | 65 | 65 | 65 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總股本 | 5,590 | 4,206 | 4,260 | 5,008 | 4,134 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總負債和權益 | $245,156 | $237,438 | $239,688 | $236,340 | $223,516 | |||||||||||||||||||||||||||
收入和
從中選擇指標
細分和
公司及其他
| 財務補充 | 5 | |||||||||||||
各行業板塊及其他（未經審計，單位：百萬）的調整後收益報表
| 截至2024年9月30日三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後營收 | 年金業務 | 生命週期 | 清盤 | 公司及其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保費 | $62 | $117 | $1 | $— | $180 | |||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 396 | 70 | 94 | — | 560 | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 729 | 112 | 275 | 178 | 1,294 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 127 | 4 | 7 | 5 | 143 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的總收入 | $1,314 | $303 | $377 | $183 | $2,177 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人理賠 | $88 | $247 | $(313) | $— | $22 | |||||||||||||||||||||||||||
| 向保單持有人帳戶餘額記賬的利息 | 341 | 26 | 60 | 118 | 545 | |||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的攤銷 | 127 | 23 | — | — | 150 | |||||||||||||||||||||||||||
| 債務利息費用 | — | — | — | 38 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他運營成本 | 355 | 39 | 46 | 14 | 454 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總調整費用 | 911 | 335 | (207) | 170 | 1,209 | |||||||||||||||||||||||||||
| 稅前調整收益（虧損） | 403 | (32) | 584 | 13 | 968 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益）撥備 | 76 | (7) | 121 | (17) | 173 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅後淨收益（損失） | 327 | (25) | 463 | 30 | 795 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除歸屬於非控制股權的淨利潤（損失） | — | — | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：優先股分紅派息 | — | — | — | 26 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後收益（損失） | $327 | $(25) | $463 | $2 | $767 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日三個月的時間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後營收 | 年金業務 | 生命週期 | 清盤 | 公司及其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保費 | $68 | $124 | $2 | $— | $194 | |||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 380 | 57 | 105 | — | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 652 | 115 | 300 | 160 | 1,227 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 114 | 3 | 6 | 2 | 125 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的總收入 | $1,214 | $299 | $413 | $162 | $2,088 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人理賠 | $105 | $302 | $183 | $— | $590 | |||||||||||||||||||||||||||
| 向保單持有人帳戶餘額記賬的利息 | 246 | 25 | 67 | 103 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的攤銷 | 129 | 26 | — | — | 155 | |||||||||||||||||||||||||||
| 債務利息費用 | — | — | — | 38 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他運營成本 | 341 | 39 | 43 | 12 | 435 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總調整費用 | 821 | 392 | 293 | 153 | 1,659 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤（虧損） | 393 | (93) | 120 | 9 | 429 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益）撥備 | 74 | (20) | 25 | (4) | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得稅後的調整後的收益（損失） | 319 | (73) | 95 | 13 | 354 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除歸屬於非控制股權的淨利潤（損失） | — | — | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：優先股分紅派息 | — | — | — | 26 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後收益（損失） | $319 | $(73) | $95 | $(15) | $326 | |||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 6 | |||||||||||||
按部門和公司及其他的調整後收益報表（未經審計，以百萬計）
| 2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後營收 | 年金業務 | 生命週期 | 清盤 | 公司及其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保費 | $208 | $354 | $1 | $— | $563 | |||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 1,231 | 112 | 233 | — | 1,576 | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 2,107 | 340 | 906 | 524 | 3,877 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 386 | 11 | 22 | 10 | 429 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的總收入 | $3,932 | $817 | $1,162 | $534 | $6,445 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人理賠 | $342 | $552 | $738 | $— | $1,632 | |||||||||||||||||||||||||||
| 向保單持有人帳戶餘額記賬的利息 | 972 | 76 | 182 | 336 | 1,566 | |||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的攤銷 | 380 | 71 | — | — | 451 | |||||||||||||||||||||||||||
| 債務利息費用 | — | — | — | 114 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他運營成本 | 1,040 | 144 | 127 | 42 | 1,353 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總調整費用 | 2,734 | 843 | 1,047 | 492 | 5,116 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前收益（損失） | 1,198 | (26) | 115 | 42 | 1,329 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益）撥備 | 226 | (7) | 23 | (9) | 233 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅後收益（損失） | 972 | (19) | 92 | 51 | 1,096 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除歸屬於非控制股權的淨利潤（損失） | — | — | — | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：優先股分紅派息 | — | — | — | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後收益（損失） | $972 | $(19) | $92 | $(30) | $1,015 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截止2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後營收 | 年金業務 | 生命週期 | 清盤 | 公司及其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保費 | $218 | $381 | $3 | $— | $602 | |||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 1,209 | 192 | 348 | — | 1,749 | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 1,879 | 334 | 870 | 460 | 3,543 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 324 | 8 | 20 | (4) | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的總收入 | $3,630 | $915 | $1,241 | $456 | $6,242 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人理賠 | $319 | $697 | $950 | $— | $1,966 | |||||||||||||||||||||||||||
| 向保單持有人帳戶餘額記賬的利息 | 753 | 69 | 203 | 284 | 1,309 | |||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的攤銷 | 388 | 80 | — | — | 468 | |||||||||||||||||||||||||||
| 債務利息費用 | — | — | — | 114 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他運營成本 | 1,033 | 144 | 123 | 39 | 1,339 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總調整費用 | 2,493 | 990 | 1,276 | 437 | 5,196 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前收益（損失） | 1,137 | (75) | (35) | 19 | 1,046 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益）撥備 | 213 | (18) | (8) | (14) | 173 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅後收益（損失） | 924 | (57) | (27) | 33 | 873 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除歸屬於非控制股權的淨利潤（損失） | — | — | — | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：優先股分紅派息 | — | — | — | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後收益（損失） | $924 | $(57) | $(27) | $(48) | $792 | |||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 7 | |||||||||||||
年金 — 經調整的收益報表（未經審計，單位：百萬）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後營收 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保費 | $62 | $63 | $83 | $93 | $68 | $208 | $218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 396 | 419 | 416 | 355 | 380 | 1,231 | 1,209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 729 | 702 | 676 | 689 | 652 | 2,107 | 1,879 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 127 | 130 | 129 | 111 | 114 | 386 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的總收入 | $1,314 | $1,314 | $1,304 | $1,248 | $1,214 | $3,932 | $3,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人理賠 | $88 | $109 | $145 | $161 | $105 | $342 | $319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向保單持有人帳戶餘額記賬的利息 | 341 | 328 | 303 | 301 | 246 | 972 | 753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的攤銷 | 127 | 126 | 127 | 128 | 129 | 380 | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務利息費用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他運營成本 | 355 | 341 | 344 | 358 | 341 | 1,040 | 1,033 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總調整費用 | 911 | 904 | 919 | 948 | 821 | 2,734 | 2,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤 | 403 | 410 | 385 | 300 | 393 | 1,198 | 1,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益）撥備 | 76 | 78 | 72 | 55 | 74 | 226 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的收益 | $327 | $332 | $313 | $245 | $319 | $972 | $924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 8 | |||||||||||||
年金 — 選擇運營指標（未經審計，以百萬計）
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變量和保護級別年金帳戶價值（1） | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 期初帳戶價值 | $124,488 | $125,072 | $120,720 | $112,761 | $117,975 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保費和存款 (2) | 2,098 | 2,254 | 2,084 | 2,003 | 2,077 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提款、退保和合同收益 | (4,078) | (3,870) | (3,839) | (3,456) | (3,129) | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨流入（3） | (1,980) | (1,616) | (1,755) | (1,453) | (1,052) | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資表現（4） | 6,318 | 1,598 | 6,624 | 9,945 | (3,604) | |||||||||||||||||||||||||||
| 保單費用及其他 | (592) | (566) | (517) | (533) | (558) | |||||||||||||||||||||||||||
| 期末帳戶價值 | $128,234 | $124,488 | $125,072 | $120,720 | $112,761 | |||||||||||||||||||||||||||
| 固定年金帳戶價值（5） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初帳戶價值 | $19,600 | $19,655 | $19,270 | $19,386 | $19,520 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保費和存款（2） | 482 | 210 | 828 | 757 | 562 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提款、贖回和合同利益 | (425) | (447) | (594) | (1,033) | (775) | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨流入 (3) | 57 | (237) | 234 | (276) | (213) | |||||||||||||||||||||||||||
| 計入利息 | 152 | 168 | 160 | 156 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 31 | 14 | (9) | 4 | (69) | |||||||||||||||||||||||||||
| 期末帳戶價值 | $19,840 | $19,600 | $19,655 | $19,270 | $19,386 | |||||||||||||||||||||||||||
機構集團年金帳戶價值 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
機構集團年金帳戶價值 (6) | $363 | $343 | $— | $— | $— | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入年金 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入年金保險負債 | $4,654 | $4,436 | $4,450 | $4,458 | $4,139 | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 包括一般帳戶和單獨帳戶。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) 包括指導至變量產品的一般帳戶投資選項的保費和存款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) 存款和取款包括保單兌換。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (4) 包括變量產品的一般帳戶選項上計息的利息。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (5) 包括固定指數年金。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) 反映自2024年4月開始發行的機構團體年金。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 9 | |||||||||||||
年金 — 選擇操作指標（續）(未經審計，以百萬計)
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變量和保護級別年金銷售 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 防護級年金（1） | $1,894 | $2,023 | $1,861 | $1,823 | $1,865 | $5,778 | $5,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMWB | 79 | 91 | 87 | 87 | 89 | 257 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 僅限GMDb | 54 | 62 | 64 | 43 | 58 | 180 | 177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMIB | 4 | 7 | 5 | 6 | 6 | 16 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總變量和防護級年金銷售額 | $2,031 | $2,183 | $2,017 | $1,959 | $2,018 | $6,231 | $5,544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定和收入年金銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定指數年金(2) | $141 | $160 | $191 | $45 | $58 | $492 | $278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定延遲年金 | 339 | 48 | 637 | 708 | 502 | 1,024 | 1,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一次性保費即期年金 | 10 | 10 | 12 | 16 | 15 | 32 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他固定和收入年金 | 7 | 7 | 16 | 12 | 7 | 30 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定和收入年金銷售總額 | $497 | $225 | $856 | $781 | $582 | $1,578 | $2,328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) 限值年金是指我們的一系列結構化年金，產品以不同名稱進行營銷。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) 表示直接書寫業務的毛銷售額的100%以及再保險協議下假定毛銷售額的比例。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 10 | |||||||||||||
生命 — 調整後收益表（未經審計，單位：百萬）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後營收 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保費 | $117 | $118 | $119 | $129 | $124 | $354 | $381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 70 | 55 | (13) | 73 | 57 | 112 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 112 | 121 | 107 | 103 | 115 | 340 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 4 | 3 | 4 | 9 | 3 | 11 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的總收入 | $303 | $297 | $217 | $314 | $299 | $817 | $915 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人理賠 | $247 | $155 | $150 | $197 | $302 | $552 | $697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向保單持有人帳戶餘額記賬的利息 | 26 | 25 | 25 | 28 | 25 | 76 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC及VOBA的攤銷 | 23 | 24 | 24 | 24 | 26 | 71 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務利息費用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他運營成本 | 39 | 41 | 64 | 59 | 39 | 144 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總調整費用 | 335 | 245 | 263 | 308 | 392 | 843 | 990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的盈虧(稅前) | (32) | 52 | (46) | 6 | (93) | (26) | (75) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益）撥備 | (7) | 10 | (10) | 2 | (20) | (7) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後收益（損失） | $(25) | $42 | $(36) | $4 | $(73) | $(19) | $(57) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 11 | |||||||||||||
生命 — 選擇運營指標（未經審計，單位：百萬）
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生命帳戶價值：一般帳戶 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 萬能和可變萬能壽險帳戶價值，期初 | $2,566 | $2,561 | $2,550 | $2,545 | $2,559 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保費和存款(1) | 60 | 60 | 61 | 60 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提款、退保和合約利益 | (30) | (39) | (36) | (39) | (60) | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨流量 | 30 | 21 | 25 | 21 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||
| 從（到）單獨帳戶的淨轉移 | 9 | 12 | 16 | 7 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||
| 計入利息 | 23 | 21 | 22 | 29 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
| 政策費用和其他 | (49) | (49) | (52) | (52) | (56) | |||||||||||||||||||||||||||
| 萬能和變量萬能人壽保險帳戶價值，期末 | $2,579 | $2,566 | $2,561 | $2,550 | $2,545 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人壽帳戶價值：單獨帳戶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變量萬能人壽保險帳戶價值，期初 | $6,231 | $6,259 | $5,921 | $5,403 | $5,706 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保費和存款 | 37 | 38 | 39 | 40 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提款、退保和合同利益 | (69) | (65) | (78) | (59) | (66) | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨流量 | (32) | (27) | (39) | (19) | (26) | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資表現 | 376 | 66 | 444 | 601 | (214) | |||||||||||||||||||||||||||
| 一般帳戶的淨轉入（轉出） | (8) | (13) | (16) | (7) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||
| 保單費用和其他 | (56) | (54) | (51) | (57) | (43) | |||||||||||||||||||||||||||
| 可變萬能壽險帳戶價值，期末 | $6,511 | $6,231 | $6,259 | $5,921 | $5,403 | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 包括定向增發的可變產品一般帳戶投資選項的保費和存款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 12 | |||||||||||||
生命 - 選擇經營指標（續）（未經審計，單位：百萬）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生命銷售 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總人壽銷售 | $30 | $28 | $29 | $29 | $25 | $87 | $73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人壽保險在保中 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 終身人壽 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在保人壽保險，未再保險 | $16,995 | $17,192 | $17,368 | $17,561 | $17,704 | |||||||||||||||||||||||||||
| 在保人壽保險，扣除再保險 | $2,903 | $2,915 | $2,936 | $2,962 | $2,979 | |||||||||||||||||||||||||||
| 定期人壽 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在保人壽保險，未再保險 | $342,341 | $346,510 | $349,700 | $351,824 | $354,489 | |||||||||||||||||||||||||||
| 在保人壽保險，扣除再保險 | $280,706 | $283,452 | $284,862 | $285,366 | $286,440 | |||||||||||||||||||||||||||
| 萬能壽險和變額萬能壽險 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保險在保單生效中，未經過再保險 | $43,179 | $43,322 | $43,818 | $44,087 | $44,202 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保險在保單生效中，扣除再保險 | $33,084 | $33,029 | $33,391 | $33,482 | $33,373 | |||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 13 | |||||||||||||
清算 — 調整後的收益報表（未經審計，以百萬爲單位）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後營收 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保費 | $1 | $— | $— | $4 | $2 | $1 | $3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 94 | 106 | 33 | 118 | 105 | 233 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 275 | 315 | 316 | 271 | 300 | 906 | 870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 7 | 8 | 7 | 9 | 6 | 22 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的總收入 | $377 | $429 | $356 | $402 | $413 | $1,162 | $1,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人理賠 | $(313) | $378 | $673 | $352 | $183 | $738 | $950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向保單持有人帳戶餘額記賬的利息 | 60 | 53 | 69 | 71 | 67 | 182 | 203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的攤銷 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務利息費用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他運營成本 | 46 | 35 | 46 | 44 | 43 | 127 | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總調整費用 | (207) | 466 | 788 | 467 | 293 | 1,047 | 1,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的收益（損失）稅前 | 584 | (37) | (432) | (65) | 120 | 115 | (35) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益）撥備 | 121 | (7) | (91) | (15) | 25 | 23 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後收益（損失） | $463 | $(30) | $(341) | $(50) | $95 | $92 | $(27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 14 | |||||||||||||
跑道 — 選擇操作指標（未經審計，以百萬計）
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帶有次級保障的萬能壽險帳戶價值 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 帳戶價值，期初 | $4,914 | $4,984 | $5,052 | $5,125 | $5,188 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保險費和存款（1） | 158 | 166 | 162 | 160 | 162 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提款、退保和合同利益 | (19) | (27) | (22) | (24) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨流量 | 139 | 139 | 140 | 136 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
| 計入利息 | 41 | 41 | 42 | 43 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保單費用及其他 | (246) | (250) | (250) | (252) | (251) | |||||||||||||||||||||||||||
| 期末帳戶價值 | $4,848 | $4,914 | $4,984 | $5,052 | $5,125 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人壽保險持續有效 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 具有次級擔保的萬能壽險 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在保單生效中的人壽保險，未扣除再保險 | $69,078 | $69,387 | $69,834 | $70,365 | $70,803 | |||||||||||||||||||||||||||
| 在保單生效中的人壽保險，扣除再保險後的金額 | $33,879 | $34,026 | $34,311 | $34,606 | $34,673 | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 包括定向於可變產品的普通帳戶投資選項的保費和存款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 15 | |||||||||||||
企業與其他 — 調整後收益及選定運營指標表（未經審計，以百萬計）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後營收 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保費 | $— | $— | $— | $— | $— | $— | $— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 178 | 178 | 168 | 163 | 160 | 524 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 5 | — | 5 | 6 | 2 | 10 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的總收入 | $183 | $178 | $173 | $169 | $162 | $534 | $456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保單持有人理賠 | $— | $— | $— | $— | $— | $— | $— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向保單持有人帳戶餘額記賬的利息 | 118 | 109 | 109 | 104 | 103 | 336 | 284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的攤銷 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務利息費用 | 38 | 38 | 38 | 39 | 38 | 114 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他運營成本 | 14 | 13 | 15 | 24 | 12 | 42 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總調整費用 | 170 | 160 | 162 | 167 | 153 | 492 | 437 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後稅前收益 | 13 | 18 | 11 | 2 | 9 | 42 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益）撥備 | (17) | (9) | 17 | (2) | (4) | (9) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後稅後收益（虧損） | 30 | 27 | (6) | 4 | 13 | 51 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除歸屬於非控制股權的淨利潤（損失） | 2 | — | 2 | 1 | 2 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：優先股分紅派息 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後收益（損失） | $2 | $2 | $(34) | $(22) | $(15) | $(30) | $(48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
機構利差利潤業務帳戶餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
機構利差利潤業務帳戶餘額 | $11,033 | $10,974 | $10,718 | $10,588 | $10,525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他信息
| 財務補充 | 17 | |||||||||||||
市場風險利益和淨衍生收益（虧損）變化（未經審計，以百萬計）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場風險利益變化 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場風險收益按市值計算 | $(791) | $228 | $1,343 | $(852) | $886 | $780 | $1,755 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場風險收益費用，扣除索賠後 | 172 | 135 | 116 | 182 | 193 | 423 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分出再保險 | 9 | (7) | (19) | 7 | (15) | (17) | (38) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場風險利益的總變化 | $(610) | $356 | $1,440 | $(663) | $1,064 | $1,186 | $2,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨衍生金融工具收益（損失） | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨衍生收益（損失）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變量年金對沖 | $835 | $137 | $67 | $1,263 | $(1,186) | $1,039 | $(894) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保護嵌入式衍生品 | (976) | (697) | (1,817) | (2,136) | 773 | (3,490) | (1,993) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ULSG 對沖 | 113 | (97) | (212) | 246 | (500) | (196) | (443) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他對沖和嵌入式衍生品 | (71) | (14) | 28 | (73) | 48 | (57) | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小計 | (99) | (671) | (1,934) | (700) | (865) | (2,704) | (3,312) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資對沖調整 | 6 | 9 | 13 | 19 | 25 | 28 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總淨衍生品收益（損失） | $(93) | $(662) | $(1,921) | $(681) | $(840) | $(2,676) | $(3,226) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 18 | |||||||||||||
顯著事項（未經審計，以百萬計）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影響調整後收益的顯著事項 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 精算項目和其他保險調整 | $(524) | $— | $366 | $— | $(51) | $(158) | $(51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律問題 | — | — | — | 12 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計顯著項目（1） | $(524) | $— | $366 | $12 | $(51) | $(158) | $(51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按部門和企業及其他顯著項目 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年金業務 | $(20) | $— | $— | $— | $(28) | $(20) | $(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生命週期 | 66 | — | 73 | — | 71 | 139 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 清盤 | (570) | — | 293 | — | (94) | (277) | (94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司及其他 | — | — | — | 12 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計顯著項目（1） | $(524) | $— | $366 | $12 | $(51) | $(158) | $(51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) 請參閱附錄A-2頁中的非公認會計原則和其他財務披露的定義。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 19 | |||||||||||||
變量年金單獨帳戶收益和分配（未經審計）
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變量年金單獨帳戶收益 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 季度總VA獨立帳戶毛回報 | 6.14% | 0.91% | 5.96% | 10.25% | (3.65)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 總 變量年金 獨立帳戶 配置 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配給股票基金的百分比 | 31.69% | 31.60% | 31.54% | 30.59% | 29.91% | |||||||||||||||||||||||||||
| 分配給債券基金/其他基金的百分比 | 9.02% | 9.02% | 8.83% | 8.99% | 9.28% | |||||||||||||||||||||||||||
| 分配給目標波動性基金的百分比 | 18.60% | 18.59% | 18.67% | 19.06% | 19.23% | |||||||||||||||||||||||||||
| 分配給平衡基金的百分比 | 40.69% | 40.79% | 40.96% | 41.36% | 41.58% | |||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 20 | |||||||||||||
投資總結（未經審計，以百萬美元計）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| 金額 | 總金額的% | 金額 | 總金額的% | |||||||||||||||||||||||
| 固定收益證券: | ||||||||||||||||||||||||||
| 美國公司證券 | $38,060 | 30.57% | $35,755 | 29.97% | ||||||||||||||||||||||
| 外國企業證券 | 12,399 | 9.96% | 11,665 | 9.78% | ||||||||||||||||||||||
| 美國政府和機構債券 | 7,569 | 6.08% | 8,419 | 7.06% | ||||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款證券 | 7,943 | 6.38% | 7,430 | 6.23% | ||||||||||||||||||||||
| 商業抵押支持證券 | 6,493 | 5.22% | 6,410 | 5.37% | ||||||||||||||||||||||
| 資產支持證券 | 6,272 | 5.04% | 6,406 | 5.37% | ||||||||||||||||||||||
| 州及政治分區證券 | 3,541 | 2.84% | 3,874 | 3.25% | ||||||||||||||||||||||
| 外國政府債券 | 1,021 | 0.82% | 1,032 | 0.85% | ||||||||||||||||||||||
| 總固定到期日證券 | 83,298 | 66.91% | 80,991 | 67.88% | ||||||||||||||||||||||
| 股權證券 | 87 | 0.07% | 102 | 0.09% | ||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商用抵押貸款 | 13,255 | 10.65% | 13,193 | 11.06% | ||||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款 | 5,329 | 4.28% | 5,007 | 4.20% | ||||||||||||||||||||||
| 農業抵押貸款 | 4,521 | 3.63% | 4,445 | 3.73% | ||||||||||||||||||||||
| 信貸損失準備 | (167) | (0.13)% | (137) | (0.12)% | ||||||||||||||||||||||
| 淨房屋抵押貸款總額 | 22,938 | 18.43% | 22,508 | 18.87% | ||||||||||||||||||||||
| 投保貸款 | 1,387 | 1.11% | 1,331 | 1.12% | ||||||||||||||||||||||
| 有限合夥企業和有限責任公司 | 4,870 | 3.91% | 4,946 | 4.14% | ||||||||||||||||||||||
| 向我們的收益金額在扣除支出之前，不考慮事先執行已獲得附權證或普通權證。 | 7,442 | 5.98% | 5,020 | 4.21% | ||||||||||||||||||||||
| 其他投資資產: | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率 | 272 | 0.22% | 245 | 0.20% | ||||||||||||||||||||||
| 股權市場 | 2,746 | 2.21% | 2,993 | 2.51% | ||||||||||||||||||||||
| 外匯匯率 | 412 | 0.33% | 449 | 0.38% | ||||||||||||||||||||||
| 信貸 | 20 | 0.02% | 27 | 0.02% | ||||||||||||||||||||||
| 總衍生品 | 3,450 | 2.78% | 3,714 | 3.11% | ||||||||||||||||||||||
| ICOLI | 661 | 0.53% | 340 | 0.28% | ||||||||||||||||||||||
| FHLb普通股 | 242 | 0.19% | 245 | 0.21% | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 109 | 0.09% | 110 | 0.09% | ||||||||||||||||||||||
| 其他投資資產總計 | 4,462 | 3.59% | 4,409 | 3.69% | ||||||||||||||||||||||
| 投資和現金及現金等價物總計 | $124,484 | 100.00% | $119,307 | 100.00% | ||||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收入收益率 (1) | 4.26% | 4.39% | 4.25% | 4.16% | 4.20% | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 請參見附錄A-2頁中關於非公認會計原則和其他財務披露的定義。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 21 | |||||||||||||
法定運營信息報告（未經審計，單位：百萬，除標準化法定收益（損失）外）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併收入和費用（1） | 開始 9月30日, 2024 (2) | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 開始 9月30日, 2024 (2) | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入（第9行） | $2,800 | $3,656 | $2,229 | $6,103 | $4,571 | $8,685 | $9,293 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在支付給保單持有人的分紅之前的總利益和費用（第28行） | $3,200 | $4,027 | $2,675 | $8,337 | $3,474 | $9,902 | $9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併淨利潤（虧損）（1） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除稅項和對保單持有人的分紅後的運營收益（虧損）（第33行） | $(500) | $(373) | $(441) | $(2,217) | $1,096 | $(1,314) | $296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
實現的淨資本收益（虧損），扣除稅項及某些轉移至利息維護準備金的款項（第34行） | 200 | (588) | 423 | 427 | (233) | 35 | (1,057) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損）（第35行） | $(300) | $(961) | $(18) | $(1,790) | $863 | $(1,279) | $(761) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正常化法定收益（虧損）（3），（4） | 開始 9月30日, 2024 (2) | 9月30日, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以十億計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
法定運營淨利潤（虧損），稅前（5） | $(1.3) | $0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加：淨實現的資本收益（損失） | 0.1 | (1.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加：在CTE98下的總資產需求變動，扣除VA儲備的變化（5） | (1.6) | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加：VA和Shield對沖項目及其他股權風險管理策略的未實現收益（損失） | 0.6 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加：精算項目和其他保險調整的影響（5） | 1.1 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正常化的法定收益（虧損） | $(1.1) | $(0.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) 合併的法定結果適用於Brighthouse人壽保險公司、Brighthouse紐約人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 反映截至2024年9月30日的三個月和九個月的初步法定結果。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) 請參見附錄中第A-2頁的非GAAP和其他財務披露的定義。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (4) 標準化法定收益（虧損），以十億爲單位，適用於Brighthouse人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) 由於對Shield新業務的單獨對沖行動以及與開發遺留VA和Shield區塊的單獨對沖策略相關的行動，CTE70減少了約63000萬，而截至2024年9月30日的CTE98的總資產要求增加了約10億。約10億對CTE98的影響反映在『精算項目和其他保險調整的影響』中，以規範這些行動的效果。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | 22 | |||||||||||||
法定資產負債表和盈餘信息（未經審計，以百萬計）
| 截至 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合資產、負債、資本和盈餘 (1) | 開始 9月30日, 2024 (2) | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 (第28行) | $202,600 | $198,413 | $199,778 | $197,335 | $188,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總負債（第28行） | $198,400 | $194,539 | $195,275 | $192,572 | $182,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本及盈餘（第38行） | $4,200 | $3,874 | $4,503 | $4,763 | $5,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合資本充足率（1），（3） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合總調整資本 | $5,700 | $5,397 | $6,030 | $6,283 | $7,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合風險基礎資本比率（4） | 365%-385% | 380%-400% | 415%-435% | 428% | 400%-420% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付給控股公司的分紅派息（1），（3） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總支付分紅派息 | $— | $— | $— | $350 | $— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) 綜合法定結果適用於brighthouse financial和新英格蘭人壽保險公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 反映截至2024年9月30日的初步法定結果。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) 請參見第A-2頁附錄中對非GAAP和其他財務披露的定義。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (4) 除截至12月31日的期間外，所有期間的RBC比率均報告爲初步區間。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附錄
| 財務補充 | A-1 | |||||||||||||
關於前瞻性聲明的說明
本財務補充以及我們不時做出的其他口頭或書面聲明可能包含包括或基於1995年《私人證券訴訟改革法》意義上的前瞻性聲明的信息。這些前瞻性聲明涉及實質性風險和不確定性。我們儘可能使用一些詞語，如「預期」，「估計」，「期待」，「預測」，「可能」，「將」，「能夠」，「意圖」，「目標」，「指標」，「指導」，「預測」，「初步」，「目的」，「繼續」，「旨在」，「計劃」，「相信」和其他類似意思的詞彙，或者與未來期間相關的詞語，討論未來的運營或財務表現。特別是，這些聲明包括但不限於與未來行動、潛在服務或產品、財務預測、當前和預計服務或產品的未來表現或結果、銷售努力、費用、法律程序等偶然事件的結果，以及運營和財務結果的趨勢相關的聲明。
任何或所有前瞻性聲明可能最終是錯誤的。它們可能受不準確假設或已知或未知風險和不確定性的影響。許多這樣的因素在確定Brighthouse Financial的實際未來結果時會很重要。這些聲明是基於當前預期和當前經濟環境，並涉及一些難以預測的風險和不確定性。這些聲明並不是未來表現的保證。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際結果可能與前瞻性聲明中表達或暗示的結果有實質性差異。雖然無法識別所有這些風險和因素，但包括以下內容：實際經驗與精算假設之間的差異，以及我們精算模型的有效性；由於某些產品中的保證而導致的更高風險管理成本和市場風險的增加；我們變額年金風險管理策略的有效性及其對我們盈利指標波動性的影響，以及對我們法定資本的負面影響；實際結果與在我們變額年金風險管理策略中可能使用的某些情景下計算的靈敏度之間的實質性差異；利率對我們未來ULSG投保人義務和淨利潤波動性的影響；會計準則、實踐或政策變更對我們可能產生的潛在重大不利影響，包括對長期合同會計的變更；由於我們的財務實力或信用評級被下調或潛在下調而導致的業務損失和其他負面影響；再保險的可用性以及我們再保險或賠償安排的交易對手履行其義務的能力；在服務、產品特點、規模、價格、實際或感知的財務實力、賠付評級、信用評級、電子商務能力和名稱認知度等方面的競爭加劇；我們通過分銷渠道市場和分配產品的能力；任何第三方未提供我們所需服務的失敗，任何此類第三方的做法和程序失敗，以及我們無法從第三方獲得我們所需的信息或協助；我們子公司向我們支付分紅的能力，以及我們向股東支付分紅和回購我們普通股的能力；氣候變化相關的風險；公共衛生危機、極端死亡事件或類似情況對我們業務和經濟的一般不利影響；資本和信貸市場條件的不利影響，包括對我們滿足流動性需求和獲取資本的能力的影響；資本市場及美國和全球經濟的經濟條件的影響，以及地緣政治事件、軍事行動或災難性事件對我們盈利指標及我們的投資組合（包括已實現和未實現的損失及減值、淨投資差價和淨投資收入）的影響；投資組合面臨的金融風險，包括信用風險、利率風險、通脹風險、市場估值風險、流動性風險、房地產風險、衍生品風險等我們無法控制的其他因素；監管變更及監督、執法政策或解釋對我們保險業務或其他運營的影響；潛在未來稅收立法對稅收屬性的影響，可能導致一些產品對消費者的吸引力下降或增加我們的稅收負擔的潛在重大不利稅收影響；我們在風險管理方面的政策、程序和流程的有效性；任何因網絡或其他信息安全系統故障造成的機密信息丟失或泄露、對我們聲譽的損害以及對我們有效進行業務的能力的削弱；與MetLife, Inc.分離的所有或任何部分的稅務後果是否與預期不符，導致重大額外稅收或重大不利後果的稅收屬性；以及我們不時向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件中描述的其他因素。
基於上述原因，我們提醒您謹慎對待任何前瞻性陳述，並應與我們《2023年12月31日截止年度10-k表格的年度報告》中包含的其他警示性聲明以及識別的風險、不確定性和其他因素一起閱讀，特別是在標題爲「風險因素」和「市場風險的定量和定性披露」的部分中，以及我們隨後的任何SEC文件。此外，任何前瞻性陳述僅在作出時有效，我們不承諾更新或修訂任何前瞻性陳述，以反映作出陳述後發生的事件或情況，或反映不可預見事件的發生，除非法律另有要求。
| 財務補充 | A-2 | |||||||||||||
非GAAP及其他財務披露
我們的非GAAP和其他財務指標的定義可能與其他公司的定義不同。
非GAAP財務披露
我們展示了一些不按照GAAP計算的績效指標。我們相信，這些非GAAP財務指標通過突出我們的運營結果和業務的基本盈利驅動因素，增強了投資者社區對我們業績的理解。
以下非GAAP財務指標不應被視爲根據GAAP計算的最直接可比財務指標的替代品：
| 非GAAP的財務指標： | 最直接可比的GAAP財務指標： | |||||||||||||
| (i) | 調整後收益 | (i) | 可供股東的淨利潤（虧損）（1） | |||||||||||
| (ii) | 調整後收益，減去顯著項目 | (ii) | 可供股東的淨利潤（虧損）（1） | |||||||||||
| (iii) | 調整後收入 | (iii) | 營收 | |||||||||||
| (iv) | 調整後支出 | (iv) | 費用 | |||||||||||
| (v) | 調整後的每普通股收益 | (v) | 每普通股收益，稀釋後（1） | |||||||||||
| (vi) | 調整後的每普通股收益，減去顯著項目 | (vi) | 每普通股收益，稀釋後（1） | |||||||||||
| (vii) | 調整後的普通股股本回報率 | (vii) | 普通股股本回報率（2） | |||||||||||
| (viii) | 調整後的普通股股本回報率，減去顯著項目 | (viii) | 普通股股本回報率 (2) | |||||||||||
| (ix) | 調整後淨投資收入 | (ix) | 淨投資收入 | |||||||||||
(x) | 調整後淨投資收入收益率 | (x) | 淨投資收入收益率 | |||||||||||
| __________________ | ||||||||||||||
(1) Brighthouse使用可供股東分配的淨利潤（虧損）來指代可供Brighthouse Financial, Inc.普通股股東分配的淨利潤（虧損），每股稀釋收益則是指每股的可供股東分配的淨利潤（虧損）。 | ||||||||||||||
(2) Brighthouse使用普通股股東權益回報率來指代Brighthouse Financial, Inc.普通股股東的權益回報率。 | ||||||||||||||
包括與本條所呈現的那些度量最直接可比較的歷史GAAP指標的調整。由於我們認爲在未來預測時，提供其他非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP財務指標的調整是不可能的，而不是不合理的努力，因此無法訪問，因爲我們只能提供淨投資收益和損失、淨衍生收益和損失的區間，這些在區間內或區間外以及從期到期可能會顯著波動，且可能對可供股東分配的淨利潤（虧損）產生重大影響。
調整後的收益、調整後的收入和調整後的費用
調整後的收益是管理層用來評估業績並便於與行業結果進行比較的財務指標。這個財務指標可能爲正或負，主要側重於我們的核心業務，排除市場波動的影響，以免扭曲趨勢。公司在本財務補充材料中使用術語「調整後的虧損」來指代負的調整後收益值。
調整後的收益反映調整後的收入減去（i）調整後的費用，（ii）所得稅費用（收益）的準備，（iii）歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損）以及（iv）優先股分紅派息。下面提供的是用於計算調整後的收入和調整後的費用的GAAP收入和GAAP費用的調整。
| 財務補充 | A-3 | |||||||||||||
非GAAP和其他財務披露（續）
以下是從總收入中排除的在計算調整後收益的調整後收入部分的重要項目：
•淨投資收益（虧損）；以及
•淨衍生品收益（虧損），不包括已賺取的收入和與投資對沖相關的衍生品的溢價攤銷，這些投資對沖未符合對沖會計處理的條件（「投資對沖調整」）。
以下是計算調整後收益的調整費用組成部分時，排除的總費用中的重要項目：
•市場風險收益的變動；以及
•經驗計價合同的信貸利率公允價值變動（「市場價值調整」）。
與調整後收益相關的所得稅準備金是根據21%的法定稅率計算的，淨額考慮了與收到的紅利扣除、稅收抵免和當前期間非經常性項目相關的影響。
與GAAP指導方針一致，調整後收益也是我們對分部業績的GAAP衡量標準。
每普通股調整後收益和每普通股調整後股本回報
每普通股調整後收益和每普通股調整後股本回報是管理層用來評估我們業務策略執行情況並將該策略與股東利益對齊的指標。
每普通股調整後收益被定義爲期間的調整後收益除以該期間流通在外的普通股完全攤薄股份的加權平均數。用於計算每股調整後收益的加權平均普通股在計算可分配給股東的稀釋淨收入（虧損）時，會與用於計算的股份不同，因爲當稀釋股份對一項計算具有反稀釋效果時，而對另一項計算沒有。
調整後普通股權益回報率被定義爲總年度調整後收益的四個季度滯後基礎，除去AOCI後，除去AOCI總的brighthouse financial, Inc.普通股東權益的最新五個季度的簡單平均值。
調整後的淨投資收益
管理層使用調整後的淨投資收益來衡量我們的業績，我們相信這增強了對我們投資組合結果的理解。調整後的淨投資收益代表GAAP淨投資收益加上投資對沖調整。
調整後的淨投資收益率
與調整後的淨投資收益類似，調整後的淨投資收益率被管理層用作績效衡量標準，我們相信這增強了對我們投資組合結果的理解。調整後的淨投資收益率代表調整後的淨投資收益佔平均季度資產賬面價值的百分比。資產賬面價值不包括未實現的收益（損失），在我們證券借貸計劃中收到的抵押品，自有衍生品資產和從衍生品交易對手收到的抵押品。投資費用和支出率是按平均季度資產估計公允價值的百分比計算的。資產估計公允價值不包括在我們證券借貸計劃中收到的抵押品，自有衍生品資產和從衍生品交易對手收到的抵押品。
| 財務補充 | A-4 | |||||||||||||
非GAAP和其他財務披露（續）
其他財務披露
企業開支
企業費用包括職能部門費用、上市公司費用、某些投資費用、養老資金和激勵補償。
特殊項目
上述某些非公認會計原則（non-GAAP）指標可能會進一步調整，以排除顯著項目。顯著項目反映了某些未預期項目和事件對我們結果的不利（有利）稅後影響，以及某些已預期的項目和事件。顯著項目和非公認會計原則（non-GAAP）指標（不包括顯著項目）的呈現旨在幫助投資者更好地理解我們的結果，並評估和預測這些結果。
每普通股賬面價值和每普通股賬面價值（不包括其他綜合收益）
brighthouse financial使用"賬面價值"一詞來指代"brighthouse financial, inc.的普通股股東權益，包括其他綜合收益（AOCI）"。每普通股賬面價值定義爲期末brighthouse financial, inc.的普通股股東權益，包括其他綜合收益（AOCI），除以期末流通在外的普通股總量。每普通股賬面價值（不包括其他綜合收益）定義爲期末brighthouse financial, inc.的普通股股東權益，不包括其他綜合收益（AOCI），除以期末流通在外的普通股總量。
CTE70
CTE70被定義爲在合同生命週期內，在資本市場情景中最差的30%的平均水平下，滿足合同持有者義務所需的資產總量。
CTE98
CTE98被定義爲在合同生存期內，在一組資本市場情景中表現最差的2%的平均情況下，滿足合同持有人義務所需的資產金額。
控股公司
控股公司是指，包括brighthouse financial, inc.，brighthouse holdings, llc，以及brighthouse services, llc。
控股公司流動資產
控股公司的流動資產包括brighthouse financial, inc.，brighthouse holdings, llc，以及brighthouse services, llc的流動資產。流動資產由現金及現金等價物、短期投資和上市證券組成，不包括被質押或以其他方式承諾的資產。被質押或以其他方式承諾的資產包括被信託持有的資產。
| 財務補充 | A-5 | |||||||||||||
非公認會計原則及其他財務披露（續）
其他財務披露（續）
總調整資本
總調整資本主要由法定資本和盈餘，以及法定資產評估準備金組成。當被稱爲「合併」時，表示我們保險子公司的整體情況。
銷售額
人壽保險銷售包括定期人壽的年化新保費的100%，終身壽險的首年已付保費，萬能壽險和變額萬能壽險的首年已付保費，以及指數型萬能壽險的總已付保費。我們排除公司贊助的內部兌換、公司自有的壽險、銀行自有的壽險和定向增發的變額萬能壽險。
年金銷售包括直接法定保費的100%，固定指數年金銷售的100%代表直接書寫業務的總銷售額和再保協議下的假設總銷售額的比例。年金銷售排除某些內部兌換。這些銷售統計與公認會計原則下的收入不對應，但作爲業務活動的相關指標使用。
規範法定收益（損失）
管理層使用規範法定收益（損失）來衡量我們的保險公司支付未來分紅的能力，並反映我們的對沖計劃是否按預期運行。規範法定收益（損失）計算爲法定稅前運營淨收益（損失），並根據（i）確認的資本收益（損失）在資本收益稅前的影響進行調整（不包括轉入利息維護準備金的收益（損失）和稅收），（ii）CTE98的總資產要求變化，扣除我們的變額年金準備金的變化，以及（iii）與我們的變額年金及Shield對沖計劃和其他股權風險管理策略相關的稅前未確認收益（損失）。規範法定收益（損失）可能會根據某些意外項目進一步調整，影響我們的結果，以幫助管理層和投資者更好地理解、評估和預測這些結果。
風險基礎資本比率
風險基礎資本比率是一種衡量保險公司資本的方法，考慮到其相對規模和風險特徵，以確保符合國家保險監管協會設定的最低監管資本要求。當被稱爲「合併」時，表示我們的保險子公司整體的資本狀況。我們合併的風險基礎資本比率的報告不旨在對任何保險公司進行排名或用於任何營銷、廣告或促銷活動。
| 財務補充 | A-6 | |||||||||||||
縮寫詞
| 其他綜合收益 | 累積其他綜合收益（損失） | ||||
| CTE | 條件尾部期望 | ||||
| DAC | 遞延保單獲取成本 | ||||
| FHLB | 聯邦住房貸款銀行 | ||||
| GAAP | 美國通用會計準則 | ||||
| 保障最低死亡福利 | 保障最低死亡福利 | ||||
| 保本收入保障 | 保證最低收入保障 | ||||
| 保證最低提款保障 | 保證最低提款保障 | ||||
| 保險公司持有的壽險 | 保險公司持有的壽險 | ||||
| NDGL | 淨衍生工具收益（損失） | ||||
| NIGL | 淨投資收益（損失） | ||||
| RBC | 風險基礎資本 | ||||
| TAC | 調整後的總資本 | ||||
| ULSG | 具有第二保障的萬能壽險 | ||||
| VA | 變量年金 | ||||
| VOBA | 業務價值收購金額 | ||||
| 財務補充 | A-7 | |||||||||||||
股東可得的淨利潤（損失）與調整後收益（損失）及調整後收益（扣除顯著項目）之間的調節，以及普通股東可得的淨利潤（損失）每股與普通股的調整後收益（損失）每股及扣除顯著項目的調整後收益（每股）的調節（未經審計，以百萬爲單位，除每股數據外）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的收益，減去顯著項目 (1) | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供股東的淨利潤（損失） | $150 | $9 | $(519) | $(942) | $453 | $(360) | $(272) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：淨投資收益（損失） | (60) | (120) | (42) | (33) | (53) | (222) | (213) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：淨衍生收益（損失），不包括投資對沖調整 | (99) | (671) | (1,934) | (700) | (865) | (2,704) | (3,312) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場風險利益變動 | (610) | 356 | 1,440 | (663) | 1,064 | 1,186 | 2,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場價值調整 | (11) | 6 | 4 | (21) | 15 | (1) | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：對可調節項的所得稅（費用）收益準備 | 163 | 92 | 111 | 298 | (34) | 366 | 282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後收益（損失） | 767 | 346 | (98) | 177 | 326 | 1,015 | 792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：顯著項目 | 524 | — | (366) | (12) | 51 | 158 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的收益，減去特殊項目 | $243 | $346 | $268 | $189 | $275 | $857 | $741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每普通股調整後的收益，減去特殊項目（1），（2） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可分配給股東的淨利潤（虧損）每普通股 | $2.47 | $0.12 | $(8.22) | $(14.70) | $6.89 | $(5.82) | $(4.08) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：淨投資收益（損失） | (0.98) | (1.93) | (0.67) | (0.51) | (0.81) | (3.59) | (3.20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：淨衍生品收益（損失），不包括投資對沖調整 | (1.62) | (10.78) | (30.68) | (10.92) | (13.16) | (43.71) | (49.69) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場風險收益變動 | (10.01) | 5.72 | 22.84 | (10.34) | 16.18 | 19.17 | 32.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場價值調整 | (0.18) | 0.10 | 0.06 | (0.33) | 0.23 | (0.02) | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：與調整相關的所得稅費用（收益）準備 | 2.67 | 1.48 | 1.76 | 4.65 | (0.52) | 5.92 | 4.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：稀釋股份的影響 | — | — | — | 0.03 | — | 0.09 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的每普通股收益（損失） | 12.58 | 5.57 | (1.56) | 2.73 | 4.97 | 16.32 | 11.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：顯著項目 | 8.60 | — | (5.81) | (0.19) | 0.78 | 2.54 | 0.76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的收益，減去顯著項目後每普通股收益 | $3.99 | $5.57 | $4.25 | $2.92 | $4.18 | $13.78 | $11.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 請參見本附錄中對非GAAP和其他財務披露的定義。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) 每股計算以稀釋基礎計算，因四捨五入可能不重新計算或相符。對於虧損期間，未將稀釋股份納入計算，因爲納入此類股份會產生抗稀釋效應。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | A-8 | |||||||||||||
普通股權益回報與調整後普通股權益回報的調節，不包括其他綜合收益（未經審計，金額以百萬計）
| 四個季度累計滾動基礎 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後收益 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可供股東的淨利潤（損失） | $(1,302) | $(999) | $(1,208) | $(1,214) | $(162) | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：淨投資收益（損失） | (255) | (248) | (192) | (246) | (282) | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：淨衍生品收益（損失），不包括投資對沖調整 | (3,404) | (4,170) | (5,333) | (4,012) | (5,268) | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場風險利益變化 | 523 | 2,197 | 3,141 | 1,507 | 3,649 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場價值調整 | (22) | 4 | — | (12) | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：就調整進行的所得稅（費用）利益準備 | 664 | 467 | 500 | 580 | 396 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的收益 | $1,192 | $751 | $676 | $969 | $1,337 | |||||||||||||||||||||||||||
| 五個季度平均股東權益基礎 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
brighthouse financial, inc.的普通股東權益，不包括其他綜合收益 | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial, inc.的股東權益 | $4,575 | $4,451 | $4,774 | $5,041 | $4,973 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：優先股，淨額 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | |||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial, inc.的普通股股東權益 | 2,876 | 2,752 | 3,075 | 3,342 | 3,274 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：其他綜合利潤 | (5,464) | (5,815) | (5,789) | (5,927) | (6,281) | |||||||||||||||||||||||||||
| Brighthouse Financial, Inc.的普通股股東權益，不包括其他綜合收益（AOCI） | $8,340 | $8,567 | $8,864 | $9,269 | $9,555 | |||||||||||||||||||||||||||
| 五個季度平均普通股股東權益基礎 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的普通股權益回報率，不包括其他綜合收益（AOCI） | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股權回報率 | (45.3)% | (36.3)% | (39.3)% | (36.3)% | (4.9)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益的回報率 | 23.8% | 17.2% | 20.9% | 20.5% | 2.6% | |||||||||||||||||||||||||||
| 剔除其他綜合收益的普通股權益回報率 | (15.6)% | (11.7)% | (13.6)% | (13.1)% | (1.7)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：淨投資收益（損失）的回報 | (3.1)% | (2.9)% | (2.2)% | (2.7)% | (3.0)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：剔除投資對沖調整的淨衍生品收益（損失）的回報 | (40.8)% | (48.7)% | (60.2)% | (43.3)% | (55.1)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場風險利益變動的回報 | 6.3% | 25.6% | 35.5% | 16.3% | 38.2% | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場價值調整的回報 | (0.3)% | —% | —% | (0.1)% | 0.1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 減：與調整相關的所得稅（費用）回報 | 8.0% | 5.5% | 5.7% | 6.2% | 4.1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的普通股權益回報，不包括其他綜合收益 | 14.3% | 8.8% | 7.6% | 10.5% | 14.0% | |||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | A-9 | |||||||||||||
總收入與調整後收入的對賬以及總費用與調整後費用的對賬（未經審計，單位：百萬）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $2,018 | $1,427 | $74 | $1,400 | $1,170 | $3,519 | $2,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：淨投資收益（損失） | (60) | (120) | (42) | (33) | (53) | (222) | (213) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：淨衍生品收益（損失） | (93) | (662) | (1,921) | (681) | (840) | (2,676) | (3,226) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：投資對沖調整 | (6) | (9) | (13) | (19) | (25) | (28) | (86) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的總收入 | $2,177 | $2,218 | $2,050 | $2,133 | $2,088 | $6,445 | $6,242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總支出 | $1,830 | $1,413 | $688 | $2,574 | $580 | $3,931 | $3,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場風險收益變動 | 610 | (356) | (1,440) | 663 | (1,064) | (1,186) | (2,170) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：市場價值調整 | 11 | (6) | (4) | 21 | (15) | 1 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總調整費用 | $1,209 | $1,775 | $2,132 | $1,890 | $1,659 | $5,116 | $5,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務補充 | A-10 | |||||||||||||
投資 reconciliation 詳情（未經審計，以百萬美元計）
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合收益（虧損） | $(17) | $(80) | $(32) | $(34) | $(46) | $(129) | $(165) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合信貸損失（準備金）釋放和（減記） | (43) | (40) | (10) | 1 | (7) | (93) | (48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | $(60) | $(120) | $(42) | $(33) | $(53) | $(222) | $(213) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後淨投資收益率（1） | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2023年12月31日, 2023 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資收益率 | 4.40% | 4.52% | 4.39% | 4.29% | 4.34% | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資費用及支出 | (0.14)% | (0.13)% | (0.14)% | (0.13)% | (0.14)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的淨投資收益率 | 4.26% | 4.39% | 4.25% | 4.16% | 4.20% | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 請參閱本附錄中的非GAAP及其他財務披露定義。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||