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bloom energy报告2024年第三季度财务结果

重申2024年财务指导

宣布全球最大燃料电池安装

加利福尼亚圣何塞，2024年11月7日 — Bloom Energy Corporation (纽交所：BE) 今天公布了截至2024年9月30日第三季度的财务业绩。该公司报告了2024年第三季度3.304 亿美元的营业收入。

第三季度要点

•2024年第三季度营业收入为3.304亿美元，同比下降17.5%。

•2024年第三季度毛利率为23.8%，同比增长25.1个百分点；第三季度的非通用会计准则毛利率为25.2%，同比下降6.4个百分点。

•2024年第三季度营业亏损为970万美元，同比改善9410万美元；第三季度的非通用会计准则营业利润为810万美元，同比下降4370万美元。

•宣布预计将成为全球最大单一站点燃料电池安装，支持合作伙伴 Sk Eternix，将于2025年开始商业运营。

•宣布从 Quanta 获取后续订单，预计将创造全球最大的独立运行燃料电池微电网站点。

“今天，我们宣布了一个使用 bloom energy 燃料电池的 80 兆瓦电力项目，”bloom energy 的创始人、主席兼首席执行官 KR Sridhar 说，“我们很高兴与 Sk Eternix 合作，在 2025 年投入运营全球最大的燃料电池电力系统。这一规模的燃料电池项目证明了 bloom energy 如何推动大型人工智能数据中心的发展。”

bloom energy 的首席财务官 Dan Berenbaum 补充道，“bloom 是一个基于项目的业务，这可能导致季度变化 - 截至目前的业绩和我们对 2024 年结束强劲表现的期望反映了这一点。我们对能够根据已确定的项目和合同活动执行的能力充满信心，因此我们重申了 2024 年的财务指引。”

关键财务指标总结

GAAP损益表摘要


（以千美元为单位），每股收益数据	Q3’24			Q2’24			Q3’23
营业收入	330,399			335,767			400,268
营收成本	251,665			267,245			405,482
毛利润（亏损）	78,734			68,522			(5,214)
毛利率	23.8		%	20.4		%	(1.3)		%
研究和开发	88,385			91,650			98,494
营业亏损	(9,651)			(23,128)			(103,708)
营业利润率	(2.9)%			(6.9)%			(25.9)%
非营业费用	5,060			38,659			65,291
普通股东的净亏损	(14,711)			(61,787)			(168,999)
基本和稀释后的GAAP每股收益	$	(0.06)		$	(0.27)		$	(0.80)

非GAAP财务信息摘要1


（千美元），除每股收益数据外	Q3’24		Q2’24		Q3’23
营业收入	330,399		335,767		400,268





营收成本	247,066		262,611		273,888
毛利润	83,332		73,156		126,380
毛利率	25.2%		21.8%		31.6%
研究和开发	75,229		76,344		74,580
营业利润(亏损)	8,104		(3,188)		51,800
营业利润率	2.5%		(0.9)%		12.9%
Adjusted EBITDA	21,344		10,219		66,415
非通用会计净利润（每股）-基本	$	(0.01)	$	(0.06)	$	0.20
非通用会计净利润（每股）-稀释	$	(0.01)	$	(0.06)	$	0.15

1.本新闻稿末尾提供了GAAP与非GAAP财务指标的详细对比

展望

Bloom重申全年展望 2024:

•营业收入: $1.4 - $16亿

•非GAAP毛利率: 约28%

•非GAAP营业利润: $75 - $100M

电话会议详情

Bloom将于2024年11月7日下午2:00（太平洋时间5:00（东部时间））举行电话会议，讨论其财务业绩。分析师和投资者可拨打免费拨入号码+1 (888) 596-4144和付费拨入号码+1 (646) 968-2525 参加现场通话，会议ID为5744085。同时将在我们的网站投资者关系部分提供同步直播。 https://investor.bloomenergy.com/网络研讨会结束后，Bloom网站将提供存档版本，有效期为一年。电话会议回放将在通话后一周提供，拨打+1(800)770-2030并输入密码5744085

使用非 GAAP 财务指标

本新闻稿包含特定的非美国通用会计准则（US GAAP）规定的非GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标是补充而非替代或优于根据美国通用会计准则编制的财务绩效指标，与最接近的GAAP等效财务指标相比存在许多限制。例如，其他公司可能以不同方式计算非GAAP财务指标，或者可能使用其他指标评估其绩效，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的实用性。Bloom建议您查看其非GAAP财务指标与本新闻稿中最直接可比的美国通用会计准则财务指标之间的调和，并不依赖于任何单一财务指标来评估我们的业务。关于Bloom对其2024年前景的预期，由于股权报酬费用等调和项目的不确定性和潜在变化性，Bloom无法提供非GAAP毛利率和非GAAP营业利润衡量指标与相应GAAP指标的定量调和，以避免不合理的努力。调整项目的重大变化可能会对未来的GAAP结果产生重大影响，因此我们认为提供的任何调和都可能意味着一定程度的精确性，可能会使投资者感到困惑或误导。

关于Bloom Energy

Bloom能源赋能企业和社区负责任地掌控他们的能源。该公司领先的固体氧化物平台用于分布式发电和氢气制造正在改变能源的未来。财富100强公司将Bloom Energy视为可信赖的合作伙伴，为提供更低碳能源今日和净零未来。欲获取更多信息，请访问www.bloomenergy.com。

前瞻性声明

本新闻稿包含特定的前瞻性声明，受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款的约束。前瞻性声明通常涉及未来事件或我们未来的财务或经营表现。在某些情况下，您可以通过这些包含诸如“预料”，“相信”，“可能”，“估计”，“期待”，“打算”，“可能”，“应该”，“将”和“将会”或这些词的负面形式，或者关于Bloom的期望，战略，重点，计划或意图的类似术语或表述来识别前瞻性声明。这些前瞻性声明包括但不限于Bloom对于创新和解决方案的期望；客户对Bloom产品的反应；Bloom的流动性状况；能源和氢解决方案的市场需求；以及Bloom对于2024年营业收入和盈利能力的展望。读者应注意，这些前瞻性声明仅为预测，实际未来事件或结果可能因各种因素而有实质性不同，包括但不限于：Bloom有限的运营历史；分布式发电市场的新兴性质和快速发展的市场趋势；Bloom过去遭受的巨额损失；Bloom能源服务器和电解器的高额前期成本以及Bloom为其产品融资的能力；Bloom推动成本降低并成功应对潜在的价格上涨的能力；Bloom履行其现有债务义务的能力；Bloom在新市场取得成功的能力；政府激励计划，包括2024年底投资税收抵免到期；Bloom能源服务器能够使用客户想要的燃料来源的能力；与Sk ecoplant在美国和国际市场的战略合作伙伴关系的成功；氢市场生态系统的发展时间和方式，包括在韩国市场；韩国市场的持续激励计划；适应韩国市场新政府招标流程的时间和方式；对于氢用于固定电力的采用的时间和速度的风险；制造缺陷的风险；Bloom关于其能源服务器寿命估计的准确性；新产品开发和现有产品更新的延迟；供应约束；回扣，税收抵免和其他税收优惠的可用性；法规环境的变化；Bloom对有限客户的依赖性；Bloom漫长的销售和安装周期；与其能源服务器安装有关的施工，公用事业连接和其他延迟和费用超支，包括与分销商的库存；商业和经济状况以及商业和工业能源市场的增长趋势；全球宏观经济条件，包括利率上升，衰退担忧和通货膨胀压力，或地缘政治事件或冲突；整体电力产生市场；管理层的过渡；Bloom保护知识产权的能力；以及彼时所透露的其他风险和不确定性。更多可能影响Bloom业务的因素的信息已在Bloom定期向SEC提交的报告中列明，包括我们截至2023年12月31日的10-k年度报告，在2024年2月15日向SEC提交，以及我们截至2024年3月31日和6月30日的10-Q季度报告，在2024年5月9日和8月8日向SEC提交，以及随时提交给SEC的后续报告。这些报告可在Bloom的网站www.bloomenergy.com和SEC的网站www.sec.gov上获得。Bloom假设没有义务，也目前没有打算更新这些前瞻性声明。

Bloom能源网站的投资者关系板块investor.bloomenergy.com包含大量关于Bloom Energy的信息，包括投资者的财务和其他信息。Bloom鼓励投资者时不时访问该网站，因为信息会得到更新并发布新信息。


投资者关系: Michael Tierney bloom energy investor@bloomenergy.com			媒体: Katja Gagen press@bloomenergy.com

压缩的综合资产负债表（未经审计）

(以千为单位，除股票数据外)


	九月30日,		12月31日,
	2024		2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物1	$	495,677	$	664,593
受限现金1	22,548		46,821
2024年9月30日和2023年12月31日应收账款减少的信用损失准备金为119美元1, 2	590,794		340,740
合同资产3	121,074		41,366
存货1	584,484		502,515
营业收入待摊费用4	40,648		45,984
预付费用和其他流动资产1, 5	47,663		51,148
总流动资产	1,902,888		1,693,167
物业、厂房和设备，净值1	484,505		493,352
经营租赁权使用资产1, 6	133,143		139,732
受限现金1	30,926		33,764
营业收入待摊费用	3,539		3,454
其他长期资产1, 7	49,516		50,208
资产总额	$	2,604,517	$	2,413,677
负债和股东权益
流动负债:
应付账款1, 8	$	124,272	$	132,078
应计保修金9	15,009		19,326
应计费用及其他流动负债1, 10	130,331		130,879
已收入账但尚未履行服务的营收和客户存款1, 11	142,056		128,922
经营租赁负债1, 12	20,195		20,245
融资义务	20,921		38,972
追索债务	114,139		—

流动负债合计	566,923		470,422
已收入账但尚未履行服务的营收和客户存款1, 13	34,796		19,140
经营租赁负债1, 14	135,159		141,939
融资义务	390,539		405,824
追索债务	1,008,734		842,006
无追索权债务1, 15	4,563		4,627
其他长期负债	8,811		9,049
负债合计	$	2,149,525	$	1,893,007


	九月30日,		12月31日,
	2024		2023
承诺和 contingencies
股东权益:
普通股：0.0001美元的面值； A类股票-授权600,000,000股，发行和流通股为228,509,625股和224,717,533股，在2024年9月30日和2023年12月31日，B类股票-授权470,092,742股，授权600,000,000股，未发行和流通股	23		21
额外实收资本	4,435,152		4,370,343
累计其他综合损失	(1,818)		(1,687)
累积赤字	(4,002,413)		(3,866,599)
归属于普通股股东的总权益	430,944		502,078
非控股权益	24,048		18,592
股东权益总额	$	454,992	$	520,670
负债和股东权益总额	$	2,604,517	$	2,413,677

1 我们在韩国共和国拥有与合资企业有关的变量利益实体，这代表了这些财务报表科目中记录的一部分合并余额。

2 截至2024年9月30日和2023年12月31日，包括来自关联方的金额分别为3.495亿美元和2.62亿美元。

3 截至2024年9月30日和2023年12月31日，包括来自关联方的金额分别为0.8百万美元和6.9百万美元。

4 截至2023年12月31日，包括来自关联方的金额为0.9百万美元。截至2024年9月30日，没有来自关联方的金额。

5 截至2024年9月30日和2023年12月31日，包括来自关联方的金额分别为1.1百万美元和2.3百万美元。

6 截至2024年9月30日和2023年12月31日，包括来自关联方的金额分别为1.7百万美元和2百万美元。

7 截至2024年9月30日和2023年12月31日，包括来自关联方的金额分别为9.1百万美元和9.1百万美元。

8 截至2023年12月31日，包括来自关联方的金额为0.1百万美元。截至2024年9月30日，没有来自关联方的金额。

9 包括2024年9月30日和2023年12月31日，分别为280万美元和130万美元的来自关联方的金额。

10 包括2024年9月30日和2023年12月31日，分别为760万美元和340万美元的来自关联方的金额。

11 包括2024年9月30日和2023年12月31日，分别为710万美元和170万美元的来自关联方的金额。

12 包括2024年9月30日和2023年12月31日，分别为50万美元和40万美元的来自关联方的金额。

13 包括2024年9月30日和2023年12月31日，分别为630万美元和670万美元的来自关联方的金额。

14 包括2024年9月30日和2023年12月31日，分别为120万美元和160万美元的来自关联方的金额。

15 包括2024年9月30日和2023年12月31日，分别为460万美元和460万美元的来自关联方的金额。

简明合并利润表（未经审计）

(以千为单位，除每股数据外)



	2024年9月30日止三个月		截至2024年6月30日的三个月		2023年9月30日止三个月

营业收入：
产品	$	233,770	$	226,308	$	304,976
安装	32,052		42,733		21,916
服务	50,761		52,531		47,535
电力	13,816		14,195		25,841
总收入1	330,399		335,767		400,268
营业成本：
产品	155,124		161,332		182,832
安装	35,688		44,298		25,902
服务	51,363		52,401		57,370
电力	9,490		9,214		139,378
营业成本总额2	251,665		267,245		405,482
毛利润（亏损）	78,734		68,522		(5,214)
营业费用：
研发	36,315		37,364		35,126
销售及营销费用	14,667		17,901		20,002
一般行政3	37,403		36,385		43,366
营业费用总计	88,385		91,650		98,494
经营亏损	(9,651)		(23,128)		(103,708)
利息收入	6,456		6,430		7,419
利息支出4	(16,763)		(15,376)		(68,037)

其他收入（费用）净额	5,821		(985)		(1,577)
债务清偿损失	—		(27,182)		(1,415)
内含衍生工具再估值损失	(386)		(88)		(114)
税前亏损	(14,523)		(60,329)		(167,432)
所得税费用	109		856		646
净损失	(14,632)		(61,185)		(168,078)
扣除非控制权益所得的净利润	79		602		921
归属于普通股股东的净亏损	$	(14,711)	$	(61,787)	$	(168,999)


每股可供普通股股东使用的净亏损，基本和摊薄	$	(0.06)	$	(0.27)	$	(0.80)

加权平均股份用于计算每股可供普通股股东使用的净亏损，基本和摊薄	227,957		227,167		210,930

1 包括截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日三个月的相关方收入，分别为1.266亿美元、0.868亿美元和1.257亿美元。

2 包括截至2024年6月30日三个月的相关方成本，为0.1亿美元。截至2024年9月30日三个月的相关方成本微不足道。截至2023年9月30日三个月没有相关方成本。

3 包括截至2024年9月30日和2024年6月30日三个月的相关方一般行政费用，分别为0.2亿美元和0.2亿美元。截至2023年9月30日三个月没有相关方一般行政费用。

4 包括截至2024年9月30日和2024年6月30日三个月的相关方利息支出，分别为0.1亿美元和0.1亿美元。截至2023年9月30日三个月没有相关方一般行政费用。

合并现金流量表（未经审计）

（以千为单位）



	2024年9月30日止三个月		截至2024年6月30日的三个月		2023年9月30日止三个月
经营活动现金流量：
净损失	$	(14,632)	$	(61,185)	$	(168,078)
调整为净损失到经营活动现金流量净使用：
折旧和摊销	13,240		13,407		14,615
非现金租赁费用	9,175		8,980		8,356
处置固定资产的收益	(17)		(13)		(19)
衍生合约的重估	386		88		114
资产减值	—		—		130,111
与Sk ecoplant第二期结束相关的贷款承诺资产的摊销	—		—		52,792
股票补偿费用	17,689		19,191		21,315
债务发行成本摊销	1,862		1,603		1,514
终止失败的售后回租交易的收益	(5,003)		—		—
债务清偿损失	—		27,182		1,415
未实现的货币汇率变动损益	(1,496)		418		1,517
其他	105		(50)		—
经营性资产和负债变动:
应收账款1	(67,064)		(175,657)		16,100
合同资产2	(30,687)		(56,599)		(108,692)
存货	(64,141)		5,862		(8,969)
营业收入待摊费用3	7,796		7,592		(8,370)

预付款项和其他资产4	(8,716)		7,537		(22,807)
其他长期资产5	4,646		(1,800)		10,219
经营租赁资产和营业租赁负债	(9,325)		(9,216)		(8,432)
融资租赁负债	173		223		171
应付账款	23,882		8,206		(41,589)
应计保修金6	2,621		3,191		1,631
应计费用及其他流动负债7	13,819		19,789		4,782
已收入账但尚未履行服务的营收和客户存款8	36,231		6,013		(30,275)
其他长期负债	(13)		(257)		(590)
经营活动使用的净现金流量	(69,469)		(175,495)		(133,169)
投资活动现金流量：
购买固定资产和设备	(14,292)		(12,019)		(21,357)
出售固定资产收益	14		15		—
投资活动产生的净现金流出	(14,278)		(12,004)		(21,357)
筹集资金的现金流量：
发行债务所得款项9	—		402,500		—



	2024年9月30日止三个月		截至2024年6月30日的三个月		2023年9月30日止三个月
支付债务发行成本	(438)		(12,323)		(3,711)
偿还债务	—		(140,990)		(118,538)


融资义务的收益	464		—		—
偿还融资义务	(9,767)		(5,041)		(4,747)
非控股权益的收购	—		—		(6,864)
支付给非控股权益的分配和支付	—		—		(2,265)
普通股的发行收益	4,141		159		6,745

派发股息	—		(1,468)		—
其他	—		—		(285)
筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量	(5,600)		242,837		(129,665)
汇率变动对现金、现金等价物和受限制现金的影响	694		(256)		(657)
现金、现金等价物及受限制的现金的净（减少）增加额	(88,653)		55,082		(284,848)
现金、现金等价物和受限制的现金：
期初	637,804		582,722		922,544
期末	$	549,151	$	637,804	$	637,696

1 包括截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日三个月的关联方余额变动分别为140万美元、5580万美元和2.419亿美元。

2 包括截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日三个月的关联方余额变动分别为0.1万美元、2.7万美元和3.4万美元。

3 包括截至2023年9月30日三个月的关联方余额变动为2340万美元。截至2024年9月30日和2024年6月30日三个月没有关联方余额变动。

4 包括截至2024年9月30日和2024年6月30日三个月的关联方余额变动分别为0.2万美元和0.9万美元。截至2023年9月30日三个月没有关联方余额变动。

5 包括截至2024年9月30日和2024年6月30日三个月的关联方余额变动分别为0.4万美元和0.4万美元。截至2023年9月30日三个月没有关联方余额变动。

6 包括截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月内，相关方余额分别为0.2百万美元、0.4百万美元和0.1百万美元。

7 包括截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月内，相关方余额分别为1.8百万美元、0.3百万美元和5.7百万美元。

8 包括截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月内，相关方余额分别为0.5百万美元、3.6百万美元和11.1百万美元。

9 包括截至2024年9月30日和2024年6月30日的三个月内，相关方余额分别为0.2百万美元和0.1百万美元。截至2023年9月30日的三个月内，相关方余额无变化。

根据美国通行会计准则（GAAP）编制财务报表。这些补充附表提供了一份调整后的毛利润、调整后的净利润归属于Titan、EBITDA、调整后的EBITDA、以常规货币计算的净销售额、净债务和营运活动中提供的净现金流量与自由现金流之间的定量重算，这些都是非GAAP财务指标，也是按照GAAP计算和报告的最直接的可比财务指标之间的定量重算。

(未经审计)

（以千为单位，除百分比外）


	Q3’24		Q2’24		Q3’23
GAAP营业收入	330,399		335,767		400,268
GAAP销售成本	251,665		267,245		405,482
GAAP毛利润（损失）	78,734		68,522		(5,214)
非GAAP调整:
股票补偿费用	3,778		4,110		5,581
重组	90		116		725
资产减值	—		—		123,700
其他	731		408		1,588
非通用会计原则毛利润	83,332		73,156		126,380

GAAP毛利率%	23.8	%	20.4	%	(1.3)	%
非GAAP调整	1.4	%	1.4	%	32.9	%
非通用会计准则毛利率%	25.2	%	21.8	%	31.6	%


	Q3’24		Q2’24		Q3’23
来自操作的GAAP亏损	(9,651)		(23,128)		(103,708)
非GAAP调整:
股票补偿费用	17,057		19,423		21,564
重组	(70)		73		2,226
资产减值	—		—		130,088
其他	768		445		1,630
非GAAP经营利润	8,104		(3,188)		51,800

通用会计准则营业利润率%	(2.9)	%	(6.9)	%	(25.9)	%
非GAAP调整	5.4	%	5.9	%	38.8	%
非通用会计准则营业利润率%	2.5	%	(0.9)	%	12.9	%

将通用会计净亏损与非通用会计净（亏）收入对账，并计算非通用会计净（亏）收入每股收益（EPS）

（未经审计）

(以千为单位，除股票数据外)


	Q3’24		Q2’24		Q3’23
普通股股东净亏损	(14,711)		(61,787)		(168,999)
非GAAP调整:
加回：非控制权益获利	79		602		921
股票补偿费用	17,057		19,423		21,564
终止出售租回交易获利	(4,991)		—		—
衍生工具负债亏损	386		88		114
资产减值	—		—		130,088
Sk贷款承诺利息费用	—		—		52,792
债务清偿损失	—		27,182		1,415
重组	(70)		73		2,226
其他	768		445		1,630
调整后净（亏损）利润	(1,481)		(13,974)		41,751

调整后每股净（亏损）收益，基本	$	(0.01)	$	(0.06)	$	0.20
调整后每股净（亏损）收益，摊薄	$	(0.01)	$	(0.06)	$	0.15
基本稀释后普通股股东持有的加权平均股份	227,957		227,167		210,930
摊薄后普通股股东持有的加权平均股份	227,957		227,167		274,337

将GAAP净损失调解为调整后EBITDA

(未经审计)

（以千为单位）


	Q3’24	Q2’24	Q3’23
普通股股东的净损失	(14,711)	(61,787)	(168,999)
添加:用于非控股权益的收益	79	602	921
股票补偿费用	17,057	19,423	21,564
出售及回租交易失败所得益	(4,991)	—	—
衍生负债的损失	386	88	114
资产减值	—	—	130,088
Sk贷款承诺的利息支出	—	—	52,792
债务清偿损失	—	27,182	1,415
重组	(70)	73	2,226
其他	768	445	1,630
调整后的净（损）益	(1,481)	(13,974)	41,751

折旧与摊销	13,240	13,407	14,615
所得税费用	109	856	646
利息支出，其他收入（费用），净额	9,476	9,930	9,403
Adjusted EBITDA	21,344	10,219	66,415

使用非GAAP财务指标

为补充Bloom Energy根据美国通用会计准则（GAAP）呈现的合并财务报表信息，Bloom Energy提供包括非GAAP毛利（亏损），非GAAP毛利率，非GAAP营业收入（亏损），非GAAP营业利润率，非GAAP净利润（亏损），非GAAP基本和稀释每股收益以及调整后的EBITDA等财务指标。Bloom Energy同时提供非GAAP毛利率和非GAAP营业利润的预测。

这些非GAAP财务指标不是按照或作为美国通用会计准则（GAAP）的替代计算的。

•与非GAAP毛利最直接可比的GAAP指标是毛利（亏损）。

•与非GAAP毛利率最直接可比的GAAP指标是毛利率。

•与非GAAP营业收入（亏损）最直接可比的GAAP指标是营业亏损。

•GAAP措施最直接可比的非GAAP营业利润率是营业利润。

•GAAP措施最直接可比的非GAAP净(亏损)利润是净亏损。

•GAAP措施最直接可比的非GAAP摊薄(亏损)每股收益是摊薄每股亏损。

•GAAP措施最直接可比的调整后EBITDA是净亏损。

这些非GAAP财务指标与GAAP信息的调和包括在上述表格中或与这份新闻稿附带的材料中。

Bloom Energy使用的非GAAP财务指标的用途和经济实质

非GAAP毛利润和非GAAP毛利率的定义排除了与股票补偿费用、重组费用(股权收回)、资产减值和其他费用有关的费用。非GAAP净(亏损)利润和非GAAP摊薄(亏损)每股收益包括净亏损或摊薄每股净亏损，不包括非控股利益收益、与股票补偿费用有关的费用、未能成功出售并回租交易的收益、衍生工具负债亏损、资产减值、Sk贷款承诺的利息费用、债务摊销亏损、重组(费用收回)费用和其他费用。调整后EBITDA定义为净亏损减去利息费用、所得税准备金、折旧和摊销费用、非控股利益收益、与股票补偿费用有关的费用、未能成功出售并回租交易的收益、衍生工具负债亏损、资产减值、Sk贷款承诺的利息费用、债务摊销亏损、重组(费用收回)费用和其他费用。Bloom Energy管理层使用这些非GAAP财务指标评估Bloom Energy的历史和未来财务绩效，以及Bloom Energy与竞争对手的绩效。Bloom Energy相信，从这些非GAAP财务指标中排除上述项目可以让Bloom Energy管理层更好地理解Bloom Energy的综合财务绩效，因为管理层认为这些排除的项目并不反映持续的营运结果。更具体地，Bloom Energy管理层出于以下原因排除了上述每一项项目：

•非控制权益的增加代表根据账面价值假设清算（HLBV）方法分配给非控制权益，与Bloom Energy旧有的PPA实体、PPA V以及在2023财年第三季度出售的韩国共同投资有关。

•以授予日期估计的权益奖励为基础的股权奖励支出。尽管股权奖励是我们向员工提供的一个重要激励措施，但Bloom Energy在计算这些非GAAP指标时排除了这些费用，主要是因为它们是非现金费用，这种排除有助于更有意义地评估Bloom Energy当前的经营业绩，并与其他时期的经营业绩进行比较。

•由于终止四个托管服务地点而导致的未能完成的售后回租交易的5.0百万美元盈利。

•衍生工具负债的亏损代表对嵌套衍生工具公允价值的非现金调整。

•资产减值代表对处于重新供电状态的服务器单元的123.7百万美元非现金减值，以及对不可收回的生产保险的6.4百万美元非现金减值，均是PPA V重新供电的结果，该过程始于2023财年第三季度。

•Sk贷款承诺的利息支出，是因为我们的13.5百万股B类可转换优先股自动转换为我们的A类普通股于2023财年第三季度而确认。

•关于2024年6月30日结束的三个月的债务摊销损失，涉及部分回购到2025年8月到期的2.5%绿色可转换高级票据，包括26.0百万美元的部分回购所付的22.6%溢价和120万美元的债券发行成本的摊销损失。关于2023年9月30日结束的三个月的债务摊销损失，由于2023年8月24日偿还了到2031年6月的3.04%先进担保票据作为PPA V重新供电的一部分，全部由债务发行成本的摺销构成。

因调整于2023财年第三季度8月24日偿还部分PPA V重新供电过程中的2031年6月到期的3.04%高级担保票据，而确认的140万美元债务摊销损失，全部由债务发行成本的摺销构成。

•重组费用和调整，若有的话，包括离职费用、设施关闭成本和其他费用。

•其他包括：（1）与PPA V旧服务器单位改造相关的160万美元PPA V销售房产税，该改造从2023财年第三季度开始；（2）2024年6月30日和2024年9月30日三个月的场地终止费分别为40万美元和70万美元；（3）收购无形资产每季度的摊销金额微不足道。

•调整后的EBITDA定义为调整后的净（亏损）利润在折旧和摊销费用、所得税准备金、利息支出、其他收入（费用）净数之前。我们使用调整后的EBITDA来衡量业务的运营表现，排除我们认为并不直接反映核心业务并可能不代表我们经常性业务的特定认定项目。

有关这些非依据通用会计准则（GAAP）的财务指标的更多信息，请参阅本公告中载有的“GAAP与非GAAP财务指标调和”、“GAAP净亏损与非GAAP净（亏损）收入及非GAAP每股收益（EPS）计算调和”和“GAAP净亏损与调整后的EBITDA调和”等标题下的表格，这些表格应与前述根据GAAP编制的财务报表一同阅读。

使用非GAAP财务指标存在材料限制。

这些非依据通用会计准则的财务指标具有分析工具的局限性，这些指标不应孤立使用，也不应视为Bloom Energy根据GAAP报告的结果的分析替代品。依赖这些非GAAP财务指标的一些局限性包括：

•例如，排除的股票补偿费用等项目可能对等价的GAAP收益指标产生实质影响，如非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP营业费用、非GAAP营业收入（亏损）、非GAAP营业利润率、非GAAP净（亏损）利润和非GAAP摊薄（亏损）每股收益。

•非控制权益的收益和衍生品负债的亏损，虽然不会直接影响bloom energy的现金状况，但代表了某些资产和负债价值上的收益（亏损）。与这种价值上的收益（亏损）相关的费用不计入非GAAP净（亏）利润，以及非GAAP摊薄（亏）每股收益，可能会对等同的GAAP收益指标产生重大影响。

•其他公司可能以与bloom energy不同的方式计算非GAAP毛利（亏损），非GAAP毛利率，非GAAP营业损失（非GAAP运营收入），非GAAP营业利润率，非GAAP净利润（亏损），非GAAP摊薄每股收益（亏损）和调整后的EBITDA，限制了这些指标供比较目的使用的有效性。

非普通会计准则财务指标使用所限制的补偿措施

bloom energy通过主要依赖其GAAP结果和仅将非GAAP财务指标作为补充来补偿对其非GAAP财务指标使用的限制。bloom energy还在本新闻稿以及包括这些非GAAP财务指标的其他书面材料中提供了每个非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的调和，并鼓励投资者仔细审查这些调和情况。

对于那些非GAAP财务指标，bloom energy鼓励投资者仔细审查这些调和情况。

非通用会计准则财务数据对投资者的有用性

bloom energy认为，提供包括非GAAP毛利，非GAAP毛利率，非GAAP营业收入（亏损），非GAAP营业利润率，非GAAP净（亏）利润，非GAAP摊薄（亏）每股收益在内的财务指标，除了相关的GAAP指标外，可以让投资者更透明地了解bloom energy管理层在财务和运营决策中使用的信息，并且让投资者通过管理层的“眼光”查看bloom energy的结果。bloom energy进一步认为，提供这些信息可以更好地使bloom energy的投资者了解bloom energy的运营表现，并评估被bloom energy管理层用于评估和衡量这种表现的方法和信息的有效性。这些非GAAP财务指标的披露还便于比较bloom energy的运营表现与该行业其他公司的运营表现，后者通过与bloom energy相似方式计算非GAAP财务指标来补充其GAAP结果。