美國
證券交易委員會
華盛頓特区 20549
表格
(MARk ONE)
根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。 |
截至2024年6月30日季度結束
或
根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告 |
到 至
委員會文件編號
（依憑章程所載的完整登記名稱）
(成立的州或其他地區) |
(國稅局雇主識別號碼) |
成立或組織證明文件) |
識別號碼) |
|
|
(總部辦公地址) |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號 (
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱 |
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交易標的（s） |
|
每個註冊交易所的名稱 |
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|
標示勾選記號，以指示以下情況：（1）在過去12個月內已根據1934年證券交易法第13條或第15（d）條的規定提交所有必須提交的報告（或對於需要提交這些報告的較短時期，）；以及（2）在過去90天內，該登記人已受制於此類報告要求。
用勾選方式表示，註冊人在過去12個月（或註冊人需提交此類文件的較短期間）已向適用法規S-t條例405條的提交每一個互動數據文件。
請用勾選方式確定登記人是否為大型加速檔案提交者，加速檔案提交者，非加速檔案提交者，較小的報表公司或新興成長公司。見《交易法》第120億2條對“大型加速檔案提交者”，“加速檔案提交者”，“較小的報表公司”和“新興成長公司”的定義。
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☒ |
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加速文件 |
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☐ |
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非加速文件 |
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☐ |
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較小的報告公司 |
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新興成長公司 |
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如果是新興成長公司，請用勾選表示該註冊人已選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條提供的任何新的或修訂的財務會計標準的擴展過渡期來遵守。 ☐
請在核取方框內表明公司是否為空殼公司（根據交易所法規120億2號所定義）。 是 ☐ 否
截至2024年10月29日，登記人持有標的
MKS INSTRUMENTS, INC.
表格10-Q
指数
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項目 1。 |
3 |
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3 |
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4 |
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5 |
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6 |
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7 |
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條目 2。 |
28 |
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條目 3。 |
42 |
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|
條目 4。 |
42 |
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|
項目1A. |
43 |
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|
條目 5。 |
43 |
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條目 6。 |
44 |
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45 |
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2
第一部分。財務AL資訊
項目一。財務人所有聲明。
MKS INSTRUMENTS, INC.
簡明綜合賬目表縮編平衡表
(除股票和每股數據外，以百萬計)
(未經審核)
資產 |
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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流動資產: |
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現金及約當現金 |
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$ |
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$ |
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應收帳款，扣除坏账准备$19.5和$15.1，分别为 |
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存貨 |
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其他流動資產 |
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全部流動資產 |
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不動產、廠房及設備淨值 |
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淨使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，扣除累計攤銷 |
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其他資產 |
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資產總額 |
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$ |
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負債及股東權益 |
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流動負債： |
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短期債務 |
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應付賬款 |
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其他流動負債 |
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流動負債合計 |
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長期負債淨額 |
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非流動递延稅款 |
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非流動應計薪酬 |
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非流動租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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優先股，面額$0.01，授權股數為5,000,000股，發行且流通股數為截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。 |
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普通股, 票面價值， |
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資本公積額額外增資 |
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保留收益 |
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其他綜合損益（虧損）收益 |
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( |
) |
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) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
附註是未經審計的簡明合併財務報表的一部分。
3
MKS INSTRUMENTS，INC。
簡明合併財務報表損益表
及綜合收益（損失）
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至九個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨收入： |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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營收成本： |
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產品 |
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服務 |
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營收總成本（攤銷除外，另行列示） |
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毛利潤 |
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研發 |
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銷售、一般及行政費用 |
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收購和整合成本 |
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重組及其他 |
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與貸款條款修正相關的費用和支出 |
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無形資產攤銷 |
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商譽和無形資產減值 |
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長期資產出售收益 |
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營業收入（虧損） |
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利息收入 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
利息支出 |
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債務攤銷損失 |
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其他費用（收益），淨額 |
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( |
) |
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稅前收入（損失） |
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( |
) |
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（利得）所得稅準備 |
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( |
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淨利潤（損失） |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他綜合收益(損失), 淨額(稅後): |
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財務工具價值變動變更 |
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( |
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外幣轉化調整 |
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淨投資對沖變動 |
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( |
) |
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投資中未實現的損益 |
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( |
) |
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未確認養老金（損失）盈利 |
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( |
) |
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( |
) |
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總全面（損失）收益 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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淨利潤每份股息： |
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基本 |
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攤薄 |
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$ |
( |
) |
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加權平均流通股數: |
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基本 |
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攤薄 |
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附註是未經審計的簡明合併財務報表的一部分。
4
MKS INSTRUMENTS，INC。
綜合收益的壓縮綜合財務狀況表股東權益變動表
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
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普通股 |
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額外的 |
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保留 |
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累計 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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（損失）收益 |
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股權 |
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2023年12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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按股權計劃發行的淨髮行量 |
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基於股票的補償 |
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現金股利（$） |
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( |
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( |
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綜合（損失）淨收入（稅後）： |
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淨利潤（損失） |
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其他綜合（損失）收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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2024年3月31日結存餘額 |
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( |
) |
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股票期權計劃下的淨髮行量 |
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( |
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基於股票的補償 |
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購買與可轉換票據相關的限制性認購權 |
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現金股利（$） |
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( |
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綜合（損失）收益（扣除稅後）： |
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淨利潤（損失） |
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其他綜合（損失）收益 |
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( |
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( |
) |
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2024年6月30日餘額 |
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( |
) |
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股權激勵計劃下的發行淨額 |
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( |
) |
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( |
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基於股票的補償 |
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現金股利（$） |
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( |
) |
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( |
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綜合淨利潤（淨稅額後）： |
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||||||
淨利潤（損失） |
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其他綜合收益（損失） |
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||||||
2024年9月30日的結餘 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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普通股 |
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額外 |
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|
已保留 |
|
|
累積 |
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|
總計 |
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|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
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|
（虧損）收入 |
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股權 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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股票計劃下的淨髮行量 |
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基於股票的薪酬 |
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現金分紅 ($) |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合（虧損）收入（扣除稅款）： |
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||||||
淨（虧損）收入 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
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|
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||||||
股票計劃下的淨髮行量 |
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||||||
基於股票的薪酬 |
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現金分紅 ($) |
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( |
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( |
) |
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綜合（虧損）收入（扣除稅款）： |
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淨（虧損）收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合（虧損）收入 |
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( |
) |
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|
( |
) |
||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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( |
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股票計劃下的淨髮行量 |
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基於股票的薪酬 |
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現金分紅 ($) |
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( |
) |
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( |
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綜合（虧損）收入（扣除稅款）： |
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淨收益（虧損） |
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||||||
其他綜合（虧損）收入 |
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( |
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2023 年 9 月 30 日的餘額 |
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) |
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附註是未經審計的簡明合併財務報表的一部分。
5
MKS INSTRUMENTS，INC。
簡明合併財務報表現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
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截至9月30日的九個月 |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收益（虧損） |
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爲將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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商譽和無形資產減值 |
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未指定爲套期保值工具的衍生品的未實現虧損（收益） |
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債務發行成本和原始發行折扣的攤銷 |
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出售長期資產的收益 |
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債務清償損失 |
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基於股票的薪酬 |
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爲多餘和過時庫存編列經費 |
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遞延所得稅 |
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其他 |
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經營資產和負債的變化 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動和非流動資產 |
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應付賬款 |
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應計補償 |
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應繳所得稅 |
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其他流動和非流動負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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出售長期資產的收益 |
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購置不動產、廠房和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流： |
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借款收益 |
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借款的支付 |
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購買與可轉換票據相關的上限看漲期權 |
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遞延融資費的支付 |
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股息支付 |
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與員工股票獎勵相關的淨付款 |
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其他籌資活動 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物減少 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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隨附說明是未經審計的簡明合併財務報表不可缺少的一部分
6
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
術語「MKS」和「公司」指的是MKS Instruments, Inc.及其子公司。所有的公司內部帳戶和交易在合併時已被消除。截至2024年9月30日的中期財務數據及截至2024年9月30日的三個月和九個月的數據均未經審計；然而，根據MKS的意見，中期數據包含了所有調整，包括普通的經常性調整，對於公正呈現中期期間的結果是必要的。截止2023年12月31日的縮減合併資產負債表是根據該日期的合併審計財務報表得出的。本文件中呈現的未經審計的縮減合併財務報表是根據10-Q表格的指示準備的，並未包含美國普遍接受的會計原則（「U.S. GAAP」）所要求的所有信息和附註披露。未經審計的縮減合併財務報表應與包含在MKS截至2023年12月31日的年度報告（10-K表格）中的審核合併財務報表及其附註一起閱讀，這份報告已於2024年2月27日提交給美國證券交易委員會。
編制這些未經審計的縮減合併財務報表需要管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額以及在未經審計的縮減合併財務報表日期的或有負債披露，以及在報告期間內的營業收入和支出報告金額。管理層會不斷評估其估計和判斷，包括與營業收入確認、壞賬準備、存貨估值、質保成本、養老金計劃估值、基於股票的薪酬、無形資產、商譽、其他長期資產和所得稅相關的內容。管理層根據歷史經驗以及在特定情況下被認爲合理的各種其他因素基礎上做出估計和判斷，這些結果形成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，這些價值很難從其他來源中直接看出。實際結果可能因不同的假設或條件而與這些估計有所不同。由於四捨五入的原因，所呈現的金額可能存在微小的差異，並且某些計算可能無法在每個類別中加總到表達的總數或與相應的時間表對應。
公司有三個可報告的業務部門：真空解決方案部門（「VSD」）、光子解決方案部門（「PSD」）和材料解決方案部門（「MSD」），具體見附註15。在截至2024年3月31日的季度內，公司將其光學傳感產品（「OSP」）產品線從PSD部門轉移至VSD部門。這次調整的目的是將OSP產品與VSD部門內相關的半導體產品進行分組。之前的期間已被重述以反映這一變化。
分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。
2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）第2023-07號，分部報告（主題280）：改進可報告分部披露（「ASU 2023-07」），要求上市實體在年度和中期基礎上披露重要的分部費用和其他分部項目，並在中期爲所有關於可報告分部利潤或損失和資產的披露提供目前年度要求的資料。此外，它要求上市實體披露首席經營決策者（「CODM」）的頭銜和職務。該ASU不改變上市實體如何確定其經營分部、對其進行彙總或應用定量閾值來判斷其可報告分部。新準則適用於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中期階段，並允許提前採納。上市實體應該將本ASU中的修訂內容追溯地應用於財務報表中所呈現的所有之前期間。公司繼續評估對公司合併財務報表披露的影響；然而，採納將不會對合並財務報表產生影響。
所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU第2023-09號，所得稅（主題740）：改進所得稅披露，重點關注稅率調節和支付的所得稅。ASU第2023-09號要求上市商業實體（「PBE」）在年度基礎上披露一個使用百分比和貨幣金額的表格稅率調解，細分爲指定類別，並進一步按性質和轄區細分具有特定閾值的調解項目。此外，所有實體都需要披露支付的所得稅淨額，折扣退稅後按聯邦、州/地方和外國細分，如果金額至少爲
7
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
支付， 扣除退款後。對於PBE，新標準適用於2024年12月15日之後開始的年度期間，允許提前採用。實體可以通過提供截至2025年12月31日的修訂披露信息，並繼續提供之前期間的ASU前披露來前瞻性地應用此次修訂，或者可以通過爲所有呈現期間提供修訂披露來追溯性地應用此修訂。目前，公司正在評估此ASU對其合併基本報表及相關披露的影響。
損益表—報告綜合收入—費用細分披露（子主題220-40）：損益表費用的細分
2024年11月，FASB發佈了ASU第2024-03號，收入報表——報告綜合收益——費用分解披露（子主題220-40）：收入報表費用的分解，要求上市公司在中期和年度報告期間在財務報表附註中披露有關某些費用的額外信息。本ASU中的修訂適用於2026年12月15日之後開始的年度報告期間，以及2027年12月15日之後開始的中期報告期間，允許提前採用。目前，公司正在評估此ASU對其合併基本報表及相關披露的影響。
截至2024年9月30日和2023年12月31日的合同資產爲 $
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截至九個月 |
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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期初餘額，即1月1日(1) |
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增加長期未實現營業收入和客戶預付款 |
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已確認的長期未實現營業收入和客戶預付款金額 |
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截至9月30日的期末餘額(2) |
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特定定製產品的營業收入，包括MSD鍍層設備的營業收入，以及特定服務合同的營業收入會隨時間記錄。其餘產品和服務的營業收入會在特定時間點記錄。
訂閱和支持收入包括以下內容（以百萬美元爲單位）：
以下表格總結了與MKS合同中客戶的產品和服務的營業收入
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截至2024年9月30日的三個月 |
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VSD |
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PSD |
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MSD |
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總計 |
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淨收入： |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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截至2023年9月30日的三個月 |
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VSD |
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PSD |
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MSD |
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總計 |
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淨收入： |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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8
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
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截至2024年9月30日的九個月 |
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VSD |
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PSD |
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MSD |
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總計 |
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淨收入： |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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截至2023年9月30日的九個月 |
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VSD |
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PSD |
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MSD |
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總計 |
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淨收入： |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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以下表格總結了公司在三個最終市場（半導體、電子與封裝以及特種工業）的與客戶簽訂合同的營業收入。
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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半導體 |
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電子和包裝 |
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特種工業 |
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根據公允價值會計的規定，公允價值測量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場中，或者在沒有主要市場的情況下發生在資產或負債的最佳市場，並根據退出價格模型定義公允價值。
公允價值測量指南建立了一個公允價值層次結構，要求實體在測量公允價值時最大化使用可觀察輸入，最小化使用不可觀察輸入。該指南描述了三種可用於測量公允價值的輸入級別：
級別1 在報告日期時，活躍市場上相同資產或負債的報價。活躍市場是指資產或負債的交易在頻率和成交量上足夠充分，以提供持續的定價信息。
級別2 除級別1價格外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；在不活躍市場中的報價；或其他可觀察的輸入，或可以通過可觀察市場數據證實的輸入，適用於資產或負債的整體期限。級別2的資產和負債包括報價較少頻繁交易的債務證券或使用包含可觀察市場輸入的定價模型計算價值的衍生合同。
級別3 由市場活動極少或沒有支持的不可觀察輸入，這些輸入對資產或負債的公允價值是重要的。級別3的資產和負債包括使用定價模型、折現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及確定公允價值需要顯著管理判斷或估計的工具。
在某些情況下，用於衡量公允價值的輸入可能落入公允價值層級的不同級別。在這種情況下，公司根據對公允價值測量整體而言顯著的最低級別輸入，將這些資產和負債進行分類。公司對特定輸入在公允價值測量整體中的重要性的評估需要判斷，並考慮與資產或負債相關的特定因素。
9
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
公司的資產和負債按公允價值持續測量，截止於 2024年9月30日，彙總如下：
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報告日使用公允價值衡量的公允價值測量 |
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描述 |
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2024年9月30日 |
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報價 |
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重要 |
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重要 |
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資產: |
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貨幣等價物： |
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定期存款 |
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股權證券 |
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可供出售證券: |
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團體保險合同 |
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衍生品 |
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匯率期貨遠期合同 |
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利率掉期 - 現期 |
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利率掉期 - 非現期 |
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養老金和遞延補償計劃資產 |
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總資產 |
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負債： |
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衍生品 |
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匯率期貨合約-當前 |
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利率互換-當前 |
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報告如下： |
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資產: |
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現金及現金等價物(1) |
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其他流動資產 |
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其他資產 |
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負債： |
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其他流動負債 |
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(1) 上述表格中呈現的現金及現金等價物金額不包括現金 $
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MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
公司的資產和負債於2023年12月31日定期以公允價值計量，並如下總結：
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報告日使用公允價值衡量的公允價值測量 |
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描述 |
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2023年12月31日 |
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報價 |
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重要 |
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重要 |
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資產: |
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貨幣等價物： |
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定期存款 |
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團體保險合同 |
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衍生品 |
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匯率期貨遠期合同 |
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養老金和遞延補償計劃資產 |
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負債： |
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衍生品 |
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匯率期貨遠期合同 |
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報告如下： |
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資產: |
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現金及現金等價物 (1) |
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其他流動資產 |
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總流動資產 |
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其他資產 |
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負債： |
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其他流動負債 |
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$ |
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(1) 上述表格中呈現的現金及現金等價物金額不包括現金 $
其他公允價值披露
公司債務的估計賬面價值和公允價值截至 2024年9月30日和2023年12月31日如下：
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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貸款方案 |
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可轉換債券 |
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總計 |
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根據第8條規定並進一步說明，公司的長期貸款設施的估計賬面價值和公允價值是根據最近交易或活動中涉及風險、條件和到期日基本相似的債務工具的市場信息確定的，屬於公允價值層次結構下的2級。公司可轉換票據的預估公允價值是根據2024年9月30日結束的可轉換票據最後交易價格確定的，並屬於公允價值層次結構下的2級。
養老金和遞延報酬計劃資產
養老金和遞延報酬計劃資產代表對互惠基金、交易所交易基金、政府證券和其他定期存款的投資。這些投資是爲公司某些子公司的員工養老福利而設立的。
11
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
衍生品
由於公司在全球貨幣運營活動和利率期貨借款方面的情況，公司面臨着來自外幣匯率和利率變化的市場風險，這可能對其經營業績和財務狀況產生不利影響。在認爲合適的情況下，公司通過使用衍生金融工具來最小化外幣匯率和利率波動帶來的風險。公司執行其外幣和利率合同的主要市場是在場外環境中的機構市場，具有相對較高的價格透明度。市場參與者通常是大型商業銀行。合同的估值採用經紀人報價或市場交易。
外匯遠期合約
該公司對沖了其預測的以外幣計價的公司間庫存銷售額的一部分，最長期限爲 月，使用作爲現金流套期保值的外匯遠期合約。只要這些衍生品能有效抵消對沖現金流的可變性，並在其他方面符合對沖會計標準，則衍生品公允價值的變化不包括在當前收益中，而是包含在股東權益的其他綜合收益（「OCI」）中。隨後，當預測的交易發生時，這些公允價值的變化將視情況重新歸類爲收益。如果先前指定的套期保值交易不再是有效的套期保值，則在套期保值關係中衡量的任何無效都將計入其發生期間的收益。外匯遠期合約產生的現金流在簡明合併現金流量表中被歸類爲經營活動現金流的一部分。公司不爲交易或投機目的訂立衍生工具。
該公司還簽訂外匯遠期合約，以對沖某些子公司的資產負債表的變化，以降低正常業務過程中與某些外幣交易相關的風險。這些衍生品未被指定爲現金流對沖工具，這些衍生品的收益或損失將立即計入其他（收益）支出（淨額）。
下表彙總了截至目前未償還的外匯遠期合約的淨名義價值 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日：
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淨名義價值 |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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被指定爲對沖工具的衍生品： |
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外匯遠期合約-現金流套期保值 |
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$ |
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$ |
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未被指定爲對沖工具的衍生品： |
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外匯遠期合約——資產負債表套期保值 |
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$ |
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$ |
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在表中列出的兩個時期，日元和韓元是最大的指定現金流套期保值名義合約，而歐元是最大的未被指定爲套期保值工具的資產負債表套期保值名義合約。
淨投資套期保值
2023年1月1日，公司將某些以歐元計價的債務指定爲淨投資對沖工具，用歐元計價的功能貨幣對沖其對某些實體的部分淨投資。2024 年 1 月 22 日，公司使用部分歐元全額預付了其 A 批美元
12
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
組成部分 在範圍其他中，先前記錄在累計其他綜合收入中的金額在收益中的確認受限於完全或幾乎完全清算或銷售對沖外國業務的淨投資的情形。
在我們的年報中，已包括與市場風險相關的信息。截至2024年6月30日，我們面臨的市場風險暴露沒有與2023年12月31日時發生任何重大變化。
公司持有各種利率掉期協議，於2029年1月31日到期，這些協議基於變量的擔保隔夜融資利率（「固定利率SOFR」），根據其貸款期間餘額支付，如註釋8中定義並進一步描述，轉換爲固定利率。協議的名義價值分別爲$
下表總結了作爲現金流量套期保值工具指定的衍生品的淨收益（損失）:
以下表格彙總了作爲現金流量套期保值工具指定的衍生品的淨收益（損失）:
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截至三個月 |
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截至九個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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匯率期貨遠期合同-現金流量套期保值： |
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累計其他綜合收益中確認的淨（損失）收益 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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從累計其他綜合收益中重新分類的淨收益（損失），計入成本費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利率套期保值： |
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累計其他綜合收益中確認的淨（損失）收益 |
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( |
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$ |
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( |
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$ |
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從累計其他綜合收益重新分類至利息費用的淨收益（損失） |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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我們預計在接下來的十二個月中，將有微不足道的金額從其他綜合收益重新分類至成本支出，與匯率期貨合同有關。我們預計將獲得約$
以下表格總結了未指定爲避險工具的衍生品的淨收益（損失）：
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截至三個月 |
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截至九個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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匯率期貨遠期合約-資產負債表套期保值: |
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其他收益（費用）中確認的淨收益（損失） |
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利率上限： |
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利潤中確認的淨收益（損失） |
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— |
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$ |
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MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
衍生工具受限於主對沖協議。然而，公司選擇在簡明合併資產負債表中以總額方式記錄這些合同。簡明合併資產負債表中報告的衍生工具的地點和公允價值金額在附註4中披露。
庫存包括以下內容：
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2024 年 9 月 30 日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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原材料 |
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$ |
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在處理中工作 |
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成品 |
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總計 |
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$ |
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商譽
公司對收購購買價格的分配方法是通過已建立的和普遍接受的估值技術來判斷的。商譽被測量爲收購成本超出分配給獲取的有形和可識別無形資產的金額總和減去承擔的負債的部分。公司將所獲得的資產（包括商譽）和承擔的負債分配給一個或多個報告單位，時間爲收購日。如果收購中獲得的產品被分配給多個報告單位，則商譽會在購買價格分配過程中分配給各個報告單位。
商譽和無確定使用壽命的無形資產不進行攤銷，但在每個財年的第四季度或在事件或情況變化表明資產的賬面價值可能不可回收時，進行年度減值評估。爲了測量減值，公司將報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則不存在減值。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則記錄商譽減值。
可攤銷的無形資產和其他長期資產在存在減值跡象時也需進行減值測試。當公司判斷無形資產或其他長期資產的賬面價值可能不可回收時，依據一個或多個減值跡象，公司使用預計的不折現現金流方法來判斷是否存在減值，然後使用折現現金流來測量減值。
評估商譽、無形資產和其他長期資產的潛在減值的過程需要顯著的判斷。公司定期監測當前的業務條件和其他因素，包括但不限於不利的行業或經濟趨勢、重組行動以及可能影響未來運營結果的較低盈利預測。公司的股票價格和任何估計的控制溢價是影響公司基本報告單位的公允價值評估的因素，以便進行任何商譽減值評估。
在截至2024年9月30日的九個月內，商譽及累計減值損失的賬面價值變化如下： 截至2024年9月30日的九個月內，變化情況如下：
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毛額 |
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累計 |
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淨值 |
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2024年1月1日期初餘額 |
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外幣轉換和計量期間的調整 |
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截至2024年9月30日的期末餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
2023年6月30日結束的季度，公司注意到行業需求較弱，尤其是個人計算機和智能手機市場，認定其電子和普通金屬表面處理報告單位以及PSD的設備解決方案報告單位出現了觸發事件，共同構成了MSD。
對於這三個報告單位，公司使用收入方法和市場方法的平均權重進行了商譽的定量評估。收入方法基於折現爲現值的預期未來現金流和假定的終端增長率。關鍵的基本假設包括預測的營業收入，其中包括外部市場數據，毛利潤和營業費用，以及每個報告單位的適用折現率。三個報告單位的市場方法結合了指導性上市公司的觀察多重。電子和普通金屬表面處理報告單位的市場方法還包括指導性交易的多重。
公允價值估計基於關於未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並且在相當程度上依賴於公司管理層認爲合理的估計和假設。在這些決定中存在固有的不確定性和管理判斷。
該定量評估導致2023年6月30日結束的季度發生以下情況：
報告單位 |
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商譽減值 |
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剩餘商譽 |
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電子 |
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通用金屬表面處理 |
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設備解決方案 |
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此外，公司採用收益法來確定這些報告單位內長期和無限期無形資產的公允價值（在公允價值層次結構中處於第3級）。 這些估值結果導致了一筆$
對於設備解決方案報告單位內已完成技術估值，預測的未經摺現現金流與公司的商譽分析一致，使用了一個大致
無形資產
公司的無形資產包括以下內容:
截至2024年9月30日： |
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毛額 |
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減值損失 |
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累計攤銷 |
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外幣翻譯 |
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淨值 |
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已完成的科技 |
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客戶關係 |
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( |
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( |
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專利、商標、商號和其他 |
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( |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2023年12月31日： |
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毛額 |
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累計 |
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外幣貨幣翻譯和計量期調整 |
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淨值 |
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已完成的科技 |
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( |
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( |
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客戶關係 |
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( |
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) |
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( |
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專利、商標、商號及其他 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在2023年9月30日結束的九個月期間，有$
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MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
截至2024年9月30日和2023年止，與收購的無形資產相關的累計攤銷費用爲 $
未來年度與收購的無形資產相關的累計淨攤銷費用如下：
年 |
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金額 |
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2024（剩餘） |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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然後 |
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公司在上表中排除了無形資產 $
公司的未償債務如下：
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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短暫債務: |
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貸款方案 |
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$ |
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$ |
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長期債務： |
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貸款方案 |
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$ |
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$ |
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債券發行成本 - 定期貸款工具 |
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( |
) |
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( |
) |
定期貸款工具，淨額 |
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可轉換債券 |
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債券發行成本 - 可轉換票據 |
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( |
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可轉換票據，淨額 |
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長期債務合計，淨額 |
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$ |
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$ |
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信貸額度
與Atotech收購完成相關，
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未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
除了支付信貸設施下未償本金的利息外，公司還需要根據循環融資下未利用的承諾支付承諾費。承諾費根據公司截至上一個財政季度末的首次留置權淨槓桿比率進行調整。公司還必須支付慣常的信用證費用和代理費用。截至2024年9月30日，承諾費爲
在2023年10月3日（「第一次修訂生效日期」），公司與信貸協議進行了第一次修訂（「第一次修訂」），重新融資了所有的
在2024年1月22日（「第二次修訂生效日期」），公司與信貸協議進行了第二次修訂（「第二次修訂」），根據該修訂，公司（i）借入了額外的美元指數Tranche b貸款，總本金金額爲
在2024年2月13日，公司與信貸協議進行了第三次修訂（「第三次修訂」），根據該修訂，公司增加了循環信貸額度下的可借貸能力，金額爲$
在2024年7月23日（「第四修正生效日」），公司簽署了信貸協議的第四修正案（「第四修正案」），根據該修正案，公司
在2024年7月23日，即第四修正案生效之前， 公司進行了自願預付款 $
美元指數 Tranche b 和歐元指數 Tranche b 於生效日期發行，原始發行折扣爲
公司在2024年3月31日結束的三個月內，在銷售，一般和管理費用中錄入了$ million的收購相關成本，這些成本與完成的交易、未完成的交易以及潛在交易有關，包括最終未完成的交易。 同時，公司還在成本費用中記錄了$ million公允價值庫存的追加費用，該庫存與2023年完成的STC相關聯。
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未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
公司在2024年3月31日結束的三個月內，在銷售，一般和管理費用中錄入了$ million的收購相關成本，這些成本與完成的交易、未完成的交易以及潛在交易有關，包括最終未完成的交易。 同時，公司還在成本費用中記錄了$ million公允價值庫存的追加費用，該庫存與2023年完成的STC相關聯。
公司在2024年3月31日結束的三個月內，在銷售，一般和管理費用中錄入了$ million的收購相關成本，這些成本與完成的交易、未完成的交易以及潛在交易有關，包括最終未完成的交易。 同時，公司還在成本費用中記錄了$ million公允價值庫存的追加費用，該庫存與2023年完成的STC相關聯。
公司錄得了與原始發售折價相關的欠款折扣。該債務折扣正在債務折扣和發行成本的壽命週期內增加。
根據信貸協議，公司要求使用年度超額現金流的一部分，以及某些資產銷售的淨現金收益、某些意外損失和徵用事件及某些債務的發生或發行，提前償還未償還的定期貸款，受某些例外情況的限制。如果在任何時候，循環信貸額度下未償貸款、未報銷的信用證提款和未提取的信用證的總額超過循環信貸額度下的總承諾額，公司必須償還未償還貸款和/或以現金抵押信用證，而不減少承諾金額。
公司可以根據某些條件，自願提前償還信貸設施下的未償貸款，不收取除了與Term SOFR或EURIBOR貸款相關的常規「破損」費用以外的溢價或罰金；然而，受某些例外的限制，如果在第四次修正案生效日期後的六個月內，公司因重新定價交易而提前償還任何USD Tranche b或歐元區Tranche b的貸款，公司必須支付預償還溢價，
在完全償還美元Tranche A之前，公司需要每季度按計劃支付等於
循環信貸額度下沒有預定的攤銷。在生效日期的第五個週年紀念日，循環信貸額度下的任何未償還本金金額到期並應全額支付。
所有信貸設施下的義務由公司某些全資國內子公司擔保，並要求將來某些全資國內子公司也要擔保，並以公司及這些子公司的所有資產作爲擔保，具體情況有所例外和排除。
根據信貸協議，公司有能力在一定金額內增加額外的增量債務設施，金額上限爲 (x) 以下兩者中的較大者 (1)
根據美元指數分期A和循環信貸額度，只要任何美元指數分期A貸款（或相關承諾）在任何財政季度結束時尚未償還，公司不得允許其總淨槓桿率在該財政季度結束時超過
此外，如果在公司的任何財務季度末，美元指數A下沒有任何未償還貸款，而在循環融資下的未償還貸款總額（扣除(a)所有信用證（無論是否有現金擔保）和(b)公司的限制現金及其限制子公司）超過
美元指數b和歐元指數b不受財務維護約束。
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未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
授信協議包含許多負面約定，除其他事項外並且根據某些例外，限制公司及其各附屬公司的能力：承擔額外債務；對其股本支付股息或贖回、回購或註銷其股本或次級債務；進行投資、貸款和收購；對公司收入受限附屬公司的支付股息或其他金額的限制或公司受限附屬公司承擔留置權的限制；與關聯企業進行交易；出售資產，包括其附屬公司的股本；實質性改變其經營業務；合併或兼併；承擔留置權；以及進行售後回租交易。
授信協議還包含有關慣例陳述和擔保、積極約定以及與違約事件相關的條款。如果發生違約事件，授信安排下的貸款人將有權採取各種行動，包括加速償還授信安排下的到期金額以及受擔保債權人批准的各種行動。截至2024年9月30日，公司在授信協議下所有約定中均合規。
公司向（i）摩根大通銀行，barclays bank plc，美國銀行證券公司，花旗銀行，匯豐美國證券股份有限公司和瑞穗銀行有限公司支付某些慣例費用及支出，作爲領頭安排人和牽頭包銷商，並且關於授信安排的生效日期，（ii）摩根大通銀行，作爲牽頭安排人，涉及第一修正案、第二修正案、第三修正案和第四修正案，以及（iii）根據第三修正案提供增額循環貸款承諾的貸款人。
如下「可轉換票據」中進一步描述，在2024年5月16日，公司完成了可轉換高級票據的私人發行。來自該發行的淨收入的重要部分用於償還約$XXX
截至2024年9月30日，貸款設施的加權平均利率爲%。
可轉換債券
2024年5月16日，公司完成了一項總額爲美元的可轉換到期2030年的可轉換高級票據的定向增發
該發行的可轉換票據的總面值是美元
此次發行的淨收入約爲美元
債券和可轉換票據
2024年5月16日，公司與美國銀行信託公司（National Association）作爲受託人（以下簡稱「受託人」）簽訂了一則關於可轉換票據的債券契約（「債券契約」）。根據債券契約，可轉換票據是公司的優先無抵押債務，利率爲
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（單位：百萬美元，除每股數據外）
根據某些條件，在2027年6月5日當天或之後，公司可以按等於的贖回價格將可轉換票據的全部或任何部分兌換爲現金
轉換後，公司將支付不超過待轉換可轉換票據本金總額的現金，並視情況支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合，以支付或交付超過轉換可轉換票據本金總額的剩餘轉換債務（如果有）。在2030年3月1日之前，票據持有人只能在某些事件發生時和特定時期內轉換其可轉換票據的全部或任何部分，此後，在到期日前第二個預定交易日之前的任何時間。
如果公司在可轉換票據到期日之前發生根本性變化（定義見契約），則持有人可以要求公司以等於的基本變更回購價格以現金回購其可轉換票據的全部或任何部分
該契約包含習慣條款和契約，包括受託人或至少持有人在某些正在發生和持續的違約事件時的條款和契約
截至2024年9月30日，可轉換票據在簡明合併資產負債表中被歸類爲扣除發行成本後的長期負債。可轉換票據按面值發行，與發行可轉換票據相關的成本在可轉換票據的合同期限內攤銷爲利息支出。截至2024年9月30日，可轉換票據的實際利率爲
通話交易上限
2024年5月13日，關於可轉換票據的定價，以及2024年5月14日，在初始購買者全面行使購買額外可轉換票據的選擇權時，公司與可轉換票據的某些初始購買者或其各自的關聯公司和其他金融機構進行了私下談判的上限看漲期權交易。預計上限看漲期權交易通常會減少轉換任何可轉換票據後公司普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消公司需要支付的超過任何轉換後可轉換票據本金的現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消的上限最初等於美元
公司對上限看漲期權交易進行了評估，並確定應將其與可轉換股票分開覈算 注意事項。美元的成本
20
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
公司的利息支出如下：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
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|
2023 |
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2024 |
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2023 |
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貸款期限設施： |
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合同利息支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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債務發行成本攤銷爲利息支出 |
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貸款期限設施的總利息支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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可轉換票據： |
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||||
合同利息支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
債務發行成本攤銷費用 |
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可轉換票據的利息支出總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
其他利息支出，淨額 (1) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
利息支出總額 |
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$ |
|
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
||||
(1) 其他利息支出，淨額主要包括與公司利率掉期和利率封頂協議相關的利息收入支出。
授信額度和借款安排
公司的某些日本子公司與各種金融機構有信貸額度和融資安排，其中許多通常在到期後得到更新。
公司債務義務的合同到期日截至 2024年9月30日如下：
年 |
|
金額 |
|
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2024（剩餘） |
|
$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
然後 |
|
|
|
|
公司在確認相關營業收入時，根據預計成本提供客戶保修義務。公司的保修義務受到出貨量、產品故障率、利用率、材料使用和供應商對交付給公司的零部件的保修的影響。如果實際產品故障率、利用率、材料使用或供應商對零部件的保修與公司的估計不同，將需要對預計的保修責任進行修訂。公司開展了廣泛的產品質量計劃和流程，包括積極監控和評估其零部件供應商的質量。
產品保修活動如下：
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||
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2024 |
|
|
2023 |
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期初 |
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$ |
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$ |
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||
產品保修準備金 |
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保修責任費用 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
21
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
截至2024年9月30日短期產品質保 $
其他流動負債包括以下內容：
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
計提的薪酬和其他員工相關義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延收入和客戶預付款 |
|
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應付所得稅 |
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其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年9月30日的三個月和九個月，公司的有效稅率分別爲 (
截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司的有效稅率分別爲 (
以下表格列出了基本和稀釋每股淨利潤（虧損）的計算:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
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||||
淨利潤（損失） |
|
$ |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|||
分母： |
|
|
|
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|
|
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|
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|
||||
用於計算每股基本淨利潤（虧損）的普通股份 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
稀釋證券的影響 |
|
|
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|
||||
每股淨利潤（虧損）的股份數-攤薄 |
|
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||||
每股普通股淨收益（虧損）： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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攤薄 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
基本每股收益是通過將歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）除以期間內流通普通股的加權平均數來計算的。
攤薄每股淨利潤（虧損）是通過將歸屬於普通股股東的攤薄淨利潤（虧損）除以期間內流通普通股和潛在攤薄股份的加權平均數來計算的。根據相關期間的平均股價，使用庫藏股法計算股權獎勵的攤薄效應。在確認淨虧損的期間內，受限制股的影響
22
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
單位（「 RSUs」）未包括在內，因爲它們具有抗稀釋性。可轉換票據的稀釋效應是根據若轉換法計算的。
截至2024年9月30日的三個月和九個月公司持有數量微不足道的 RSU，這些 RSU 具有抗稀釋性，未計入稀釋加權平均股份的計算中。截至2024年9月30日的三個和九個月，可轉換票據具有抗稀釋性，未計入稀釋加權平均股份的計算中。
在2022年5月10日之前，公司根據2014年股票激勵計劃（「2014年計劃」）向員工和董事發放了限制性股票單位。在股東於2022年5月10日批准2022年股票激勵計劃（「2022年計劃」，以及2014年計劃的 「計劃」）後，公司停止根據2014年計劃向員工和董事發放限制性股票單位，並開始根據2022年計劃向員工和董事發放限制性股份。這些計劃由公司董事會薪酬委員會管理。這些計劃旨在吸引和留住員工和董事，並激勵這些人幫助公司實現長期績效目標，使這些人能夠參與公司的長期發展。
公司簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中包含的股票薪酬支出總額如下：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
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截至9月30日的九個月 |
|
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2024 |
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2023 |
|
|
2024 |
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|
2023 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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股票薪酬支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2024 年 9 月 30 日，與根據計劃向員工和董事發放但未得到確認的未歸屬股票獎勵相關的總薪酬支出爲美元
下表列出了計劃下RSU的活動：
|
|
截至2024年9月30日的九個月 |
|
|||||
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|
數量 |
|
|
加權平均值 |
|
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RSU — 期初 |
|
|
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$ |
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||
授予了 |
|
|
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$ |
|
||
既得還是沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
RSU — 期末 |
|
|
|
|
$ |
|
||
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MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
股份回購計劃
在2011年7月25日，公司的董事會批准了一項股份回購計劃，以回購高達總額爲$
現金分紅派息
公司的普通股持有者在公司董事會宣佈分紅時有權獲得分紅派息。在2024年和2023年的前三個季度中，公司董事會宣佈每股現金分紅
在
未來的分紅聲明（如果有）以及這些分紅的記錄和支付日期，均須由公司董事會最終確定。
公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。
可報告的細分
VSD向領先的半導體制造、電子和包裝以及特種工業應用提供基礎技術解決方案。VSD產品源自公司在壓力測量和控制、流量測量和控制、氣體和蒸氣輸送、氣體組成分析、電子控制技術、反應氣體生成與輸送、電力生成與輸送、溫度感應和真空技術的核心競爭力。
PSD提供全方位解決方案，包括激光器、光束測量和輪廓測量、精密運動控制、減震系統、光子學儀器、光機械元件、柔性印製電路板（「PCB」）加工的基於激光的系統，以及用於高密度互連PCB和封裝襯底製造的基於激光的系統。
MSD開發領先的工藝和製造技術，包括先進的表面改性、化學和電解鍍覆，以及表面處理。通過全面的系統和解決方案方法，MSD的產品組合包括化學品、設備和服務，面向各種端市場的創新和高科技應用。
該公司直接從其管理報告系統中報告的方式獲得其分部業績。公司用於獲得可報告分部業績的會計政策基本與用於外部報告目的的政策相同。公司在其業務分部中對類似產品進行分組
在截至2024年3月31日的季度中，公司將其OSP產品線從PSD業務部門轉移到VSD業務部門。此次重新調整的目的是將OSP產品與VSD業務部門內的半導體相關產品更好地對齊。往期已重新調整以反映此變更。
24
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
下表列出了按報告部門劃分的淨營收：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
VSD |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
PSD |
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MSD |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表將按報告部門劃分的毛利潤與淨收入（虧損）進行了調和：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
按報告段的毛利潤: |
|
|
|
|
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|
|
|
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||||
VSD |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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||||
PSD |
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MSD |
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按報告段的總毛利潤 |
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運營費用： |
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研發 |
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銷售、一般及行政費用 |
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收購和整合成本 |
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|
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重組及其他 |
|
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與貸款條款修正相關的費用和支出 |
|
|
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無形資產攤銷 |
|
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||||
商譽和無形資產減值 |
|
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||||
長期資產出售收益 |
|
|
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( |
) |
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|
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|
|
( |
) |
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營業收入（虧損） |
|
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( |
) |
|||
利息收入 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出 |
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|
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|
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||||
債務攤銷損失 |
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|
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|
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||||
其他費用（收益），淨額 |
|
|
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|
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( |
) |
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|||
稅前收入（損失） |
|
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( |
) |
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（利得）所得稅準備 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
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|
|
( |
) |
|
淨利潤（損失） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
利息收入、利息支出和所得稅（受益）準備金不按報告分部報告，因爲必要信息未按分部分類，也不由CODm使用。
以下表格列出了按報告部門劃分的分部資產：
2024年9月30日 |
|
賬目 |
|
|
存貨 |
|
|
總計 |
|
|||
VSD |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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PSD |
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MSD |
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|||
總部門資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2023年12月31日 |
|
賬目 |
|
|
存貨 |
|
|
總計 |
|
|||
VSD |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
PSD |
|
|
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|
|
|
|
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MSD |
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|
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|
|
|
|
|
|||
總部門資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
25
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
以下表格將各部分資產總額與總資產進行了調解：
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
總部門資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
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|
|
||
物業、廠房和設備，淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
使用權資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽和無形資產，淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司各報告細分部門關聯的商譽如下：
|
|
VSD |
|
|
PSD |
|
|
MSD |
|
|
總計 |
|
||||
可報告部門： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年12月31日的總商譽 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外匯翻譯 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2024年9月30日的總商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年12月31日和2024年9月30日的累計商譽減值 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2024年9月30日商譽淨額，扣除累計減值和外幣轉換 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
地理區域
有關公司運營地區的信息如下表所示。自2024年第二季度起，公司更改了報告地理淨收入的基礎，從銷售起源地到最終客戶貨物送達地點。以適應管理層審查地理淨收入的方式。先期已重新編制以反映這一變更。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
淨收入： |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
中國 |
|
|
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|
|
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||||
韓國 |
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|
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臺灣 |
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日本 |
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新加坡 |
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其他 |
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|
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|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
長期資產包括不動產、廠房及設備、淨額、使用權資產、淨額和其他特定資產。
長期資產： |
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
中國 |
|
|
|
|
|
|
||
德國 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
26
MKS INSTRUMENTS，INC。
未經審計的縮編合併財務報表附註
（單位：百萬美元，除每股數據外）
公司在截至2024年9月30日的三個月和九個月內錄得重組和其他費用 $
與公司重組計提相關的活動如下：
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
重組計提，期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
費用發生 |
|
|
|
|
|
|
||
支付及調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重組計提，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
訴訟
公司正面臨各種法律訴訟和索賠，這些是業務的正常結果。管理層認爲，這些事項的最終處理不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
2024年10月23日，公司自願提前償還了歐元指數的本金
27
第2項。管理層討論和分析 財務狀況和運營結果。
本季度10-Q表格中包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》第27A條、1933年《證券法》第21E條和1934年《證券交易法》的「前瞻性聲明」，涉及MKS Instruments有限公司（「MKS」，「公司」，「我們」）未來的財務表現、業務前景和增長。這些聲明僅基於當前的假設和預期。任何非歷史事實陳述（包括含有「將」，「計劃」，「打算」，「相信」，「計劃」，「預期」，「估計」，「預測」，「繼續」等表達的陳述）均應視爲前瞻性聲明。實際事件或結果可能與此處所述的前瞻性陳述存在重大差異。
可能導致我們實際事件與我們所做的前瞻性聲明在重大方面有所不同的重要因素包括我們巨額債務的水平和條款以及我們償還該債務的能力；我們通過在2022年8月收購阿托克（Atotech Limited，簡稱"阿托克"）進入化學品科技業務（"阿托克收購"），這可能使我們面臨顯著的額外負債；我們未能成功整合阿托克或實現阿托克收購的預期協同效應、成本節約及其他好處的風險；由於我們在2023年2月識別出的網絡勒索事件帶來的法律、聲譽、財務和合同風險，以及與網絡安全、數據隱私和知識產權相關的其他風險；來自我們市場上更大、更先進或更成熟公司的競爭；成功發展我們業務的能力，包括通過阿托克業務的增長和我們在2019年2月收購的電子科學工業公司（Electro Scientific Industries, Inc.）的增長，以及與這些及潛在未來收購相關的財務風險，包括商譽和無形資產減值；製造和採購風險，包括與有限和單一來源供應商相關的風險，以及供應鏈中斷、元件短缺和價格上漲的影響和持續時間；全球需求變化；流行病或其他廣泛健康危機的影響；與國際業務相關的風險，包括地緣衝突，如中東衝突、貿易合規、我們產品、元件或市場的監管限制，特別是半導體市場的不利貨幣兌換和稅率波動，這些風險在我們國際業務的發展和在中國特別發展的過程中變得更爲顯著；影響我們運營的市場條件，包括半導體、電子製造和汽車行業的資本支出波動，以及對我們主要客戶的銷售波動；依賴我們運營的第三方服務提供商可能導致的中斷或延遲；預測和滿足客戶需求的能力；整合或過渡我們收購公司全球業務所涉及的挑戰、風險和成本；與吸引和留住關鍵員工相關的風險；季度業績波動的潛在波動；對新產品開發的依賴；快速的科技和市場變化；收購策略；股價波動；與化學制造和環保法規遵從相關的風險；與缺陷產品相關的風險；財務和法律風險管理；以及我們在2023年12月31日截止的年度報告（"年度報告"）的第1部分，第1A項下描述的其他重要因素，該報告於2024年2月27日提交給美國證券交易委員會，幷包含了任何後續10-Q季度報告。我們沒有義務，也明確聲明沒有義務更新或修改這些前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，即使後續事件導致我們的觀點發生變化。
管理層對金融狀況和經營結果的討論與分析描述了影響經營結果、金融狀況、現金流和流動性的主要因素，以及我們需要重大判斷的關鍵會計政策和估計，這些因素因此對我們的簡明合併基本報表有最顯著的潛在影響，旨在讓投資者從管理層的角度更好地了解公司。本節重點關注管理層已知的重大事件和不確定性，這些因素合理可能導致報告的財務信息不一定能指示我們未來的經營結果或未來的金融狀況。本節提供了截至2024年9月30日的三個月財務結果與截至2024年6月30日的三個月財務結果的比較，以及截至2024年9月30日的九個月與截至2023年9月30日的九個月的比較。由於舍入，所呈現的金額可能存在微小差異，並且某些計算的總和可能與每個類別中表示的總數不一致或與相應的日程不符。
概覽
我們推動改變世界的科技。我們爲前沿的半導體制造、電子和包裝及特種工業應用提供基礎科技解決方案。我們利用廣泛的科學和工程能力創造儀器、子系統、系統、過程控制解決方案以及特種化學品科技，從而改善過程性能、優化生產力，併爲世界領先的科技和工業公司提供獨特的創新。我們的解決方案對解決先進設備製造中的微型化和複雜性挑戰至關重要，可以實現更高的功率、速度、特性增強和優化。
28
連接性。我們的解決方案對於滿足各類特殊工業應用中日益增長的性能要求也是至關重要的。
分部
我們有三個部門，它們是我們的報告分部：真空解決方案部（「VSD」）、光子解決方案部（「PSD」）和材料解決方案部（「MSD」）。
VSD爲領先的半導體制造業、電子和封裝行業以及特種工業應用提供基礎技術解決方案。VSD的產品源於我們在壓力測量和控制、流量測量和控制、氣體和蒸氣輸送、氣體成分分析、電控技術、反應氣體生成和輸送、發電和輸送、溫度傳感和真空技術方面的核心競爭力。
PSD提供全方位解決方案，包括激光器、束流測量和剖面分析、精密運動控制、減振系統、光子儀器、光機械元件、光學元件、用於柔性特斯拉-fpc板處理的激光系統，以及用於高密度互連蘋果pcb和封裝基材製造的激光系統。在截至2024年3月31日的季度內，我們將光學傳感產品組合（OSP）從PSD部門轉移到VSD部門。這次重新對齊的目的是更好地將OSP產品與VSD部門內的半導體相關產品保持一致。先前的時期已經進行重新調整以反映這一變化。
MSD開發領先的工藝和製造業-半導體技術，涵蓋先進的表面改性、無電鍍和電鍍以及表面處理。通過綜合的系統和解決方案方法，MSD的產品組合包括化學品、設備和服務，以支持各種終端市場中的創新和高科技應用。
市場
按最終市場劃分的淨收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
（以百萬美元計） |
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
% 總計 |
|
|
2024 年 6 月 30 日 |
|
|
% 總計 |
|
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
% 總計 |
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
% 總計 |
|
||||||||
半導體 |
|
$ |
378 |
|
|
|
42 |
% |
|
$ |
369 |
|
|
|
42 |
% |
|
$ |
1,098 |
|
|
|
41 |
% |
|
$ |
1,117 |
|
|
|
41 |
% |
電子和包裝 |
|
|
231 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
229 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
669 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
691 |
|
|
|
25 |
% |
特種工業 |
|
|
287 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
289 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
885 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
922 |
|
|
|
34 |
% |
淨收入總額 |
|
$ |
896 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
887 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,652 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,730 |
|
|
|
100 |
% |
半導體市場
MKS是半導體制造的重要解決方案提供商。我們的產品被用於主要的半導體加工步驟，如沉積、刻蝕、清洗、光刻、計量和檢測。半導體行業不斷面臨新挑戰，隨着產品變得更小、更強大和更高移動性。超薄層、較小的關鍵尺寸、新材料、3D結構，以及持續需要更高的產量和生產力推動了更緊密的工藝測量和控制需求，而MKS支持所有這些。我們相信自己是硅片製造設備（「WFE」）生態系統中最廣泛的關鍵子系統提供商，覆蓋超過85%的市場。 我們將我們廣泛且獨特的產品定位爲環繞硅片®, 反映出我們在當今半導體制造的幾乎所有主要工序中提供的技術支持。
半導體市場受快速需求變化影響，難以預測，我們無法確定未來需求的時間或程度，以及未來半導體資本設備行業是否會出現任何需求下降。除了這些快速需求變化外，半導體資本設備行業還受到重大的貿易限制，特別是在中國。
截至2024年9月30日的三個月內，我們的半導體市場淨收入增加了900萬美元，或3%，主要是由於VSD在季度內強勁的需求轉化。
截至2024年9月30日的九個月內，我們的半導體市場淨收入減少了1900萬美元，或2%，與去年同期相比。這一下降主要是由於與沉積和刻蝕相關的半導體資本設備需求持續疲軟，部分被我們光刻機、計量和檢驗產品的銷售增加所抵消。
29
電子產品和包裝市場
MKS是電子和包裝市場的基礎解決方案供應商。我們的產品組合包括光電子元件、激光鑽孔系統、電子化學品和鍍膜設備，這些對於蘋果pcb和封裝基板的製造至關重要，並且對硅片級封裝（「WLP」）應用也是至關重要的。與半導體行業類似，蘋果pcb、封裝基板和WLP行業需求更小的特徵、更高的密度和更好的性能。此外，電子和包裝市場還包括我們爲蘋果-顯示屏製造應用銷售的真空和光電子解決方案。我們將激光系統和化學解決方案的互補產品特性描述爲優化互連®，以反映我們在蘋果pcb、封裝基板和WLP中的互連級別提供的獨特科技賦能。
截至2024年9月30日三個月的時間，我們的電子和包裝市場的淨收入增加了200萬美元，比上一季度增長了1%，主要是由於MSD化學銷售增加。
截至2024年9月30日爲止的九個月，我們電子和包裝市場的淨營業收入同比下降了2200萬美元，或3%。這一下降主要是由於MSD業務的營收降低，主要原因是鈀金價格下降導致我們向客戶轉嫁的價格下降，部分被化學銷售增長的成交量所抵消。
專業工業市場
MKS在專業工業市場的策略是利用我們在工業技術、生命健康科學和研究領域以及國防市場的領域專業知識和專有技術，涵蓋廣泛的應用。
工業技術
工業技術涵蓋了廣泛的多樣化應用，包括用於汽車行業的功能塗層、表面處理和耐磨支撐位的化學品，合成金剛石製造的真空解決方案以及太陽能製造的光子技術。其他應用包括針對發光二極管和激光二極管製造的真空和光子解決方案。
生命與健康科學
我們的生命和健康科學產品廣泛應用於多種領域，包括生物成像、醫療儀器滅菌、器械製造、分析、診斷和外科儀器、一次性醫療用品製造以及藥品生產。
研究與軍工股
我們的產品用於研究和軍工股銷往政府、大學和工業實驗室，涉及材料科學、物理化學、光子學、光學和電子材料的研發應用。我們的產品還用於監控和軍事應用，包括監視、成像和製造行業保護。
截至2024年9月30日的三個月，我們在特種工業市場的淨營業收入下降了200萬美元，或1%，與上季度相比主要是由於我們在PSD部門的材料加工和軍工股市場的營收減少。
截至2024年9月30日的九個月，我們專業工業市場的淨營業收入比去年同期減少了3700萬美元，或4%。這一減少主要是由於VSD下的一般工業和太陽能市場收入較低所致。
國際市場
自2024年第二季度開始，我們已將報告地理淨收入的基礎從銷售發生地更改爲最終客戶的送達地點。 之前的期間已經重新調整以反映這一變化，這樣做是爲了更好地與管理層審查地理淨收入的方式相一致。
我們的淨收入中有很大一部分來自國際市場的銷售。2024年和2023年截至9月30日，國際淨收入分別佔我們總淨收入的約77%和75%。我們的國際淨收入中有很大一部分來自中國、韓國、日本、臺灣和新加坡的客戶銷售。我們預計國際淨收入將繼續佔我們未來可預見的大部分總淨收入。
30
截至2024年9月30日和2023年12月31日，位於美國以外的長期資產約佔我們總長期資產的61%和58%。長期資產包括不動產、廠房和設備淨值、使用權資產淨值和其他特定資產。
關鍵會計政策和估計
根據符合美國公認會計原則的要求，我們編制合併基本報表及相關披露需要管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。自2023年12月31日以來，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
有關我們關鍵會計政策的更多信息，請參見我們年度報告中標有「管理層討論與財務狀況和經營業績分析」的部分中關於關鍵會計政策的討論。 — 關鍵會計政策和估計。
業務運營結果
下表列出了在所示期間內，我們的簡明合併損益表和綜合收益（損失）數據中某些項目的總淨收入佔比：
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2024 年 6 月 30 日 |
|
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
86.6 |
% |
|
|
86.8 |
% |
|
|
86.8 |
% |
|
|
88.5 |
% |
服務 |
|
|
13.4 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
11.5 |
|
淨收入總額 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品收入成本 |
|
|
45.8 |
|
|
|
46.4 |
|
|
|
46.0 |
|
|
|
48.6 |
|
服務成本收入 |
|
|
6.0 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
6.3 |
|
總收入成本（不包括下文單獨顯示的攤銷） |
|
|
51.8 |
|
|
|
52.8 |
|
|
|
52.2 |
|
|
|
54.9 |
|
毛利潤 |
|
|
48.2 |
|
|
|
47.3 |
|
|
|
47.8 |
|
|
|
45.1 |
|
研究和開發 |
|
|
7.8 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
8.0 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
18.6 |
|
|
|
18.2 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
18.8 |
|
收購和整合成本 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
重組等 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
與定期貸款機制修訂相關的費用和開支 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
6.8 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
8.2 |
|
商譽和無形資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
66.9 |
|
出售長期資產的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
運營收入（虧損） |
|
|
14.3 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
(57.8 |
) |
利息收入 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
利息支出 |
|
|
7.1 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
9.7 |
|
債務清償損失 |
|
|
0.6 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
— |
|
其他（收入）支出，淨額 |
|
|
0.6 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.5 |
|
所得稅前收入（虧損） |
|
|
6.7 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
(67.7 |
) |
所得稅準備金（福利） |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
淨收益（虧損） |
|
|
6.9 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
(64.9 |
%) |
淨收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
（以百萬美元計） |
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2024 年 6 月 30 日 |
|
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
產品 |
|
$ |
776 |
|
|
$ |
770 |
|
|
$ |
2,301 |
|
|
$ |
2,416 |
|
服務 |
|
|
120 |
|
|
|
117 |
|
|
|
351 |
|
|
|
314 |
|
淨收入總額 |
|
$ |
896 |
|
|
$ |
887 |
|
|
$ |
2,652 |
|
|
$ |
2,730 |
|
截至2024年9月30日的三個月內，淨產品收入較上一季度增加600萬美元，主要是由於VSD銷售量增加。
截至2024年9月30日的九個月，淨產品收入較上一年同期減少了11500萬美元，這是由於我們所有三個最終市場銷售額的下降導致的。產品收入的下降在所有三個最終市場。
31
半導體市場的變化主要是由於與VSD相關的沉積和蝕刻產品的半導體資本設備需求持續疲軟導致的成交量下降，而在PSD，我們的光刻機、計量和檢驗產品的銷售成交量有所增加，部分抵消了這種下降。在我們的電子和包裝市場中，產品收入的減少主要是由於MSD的設備銷售下降。我們特種工業市場的產品收入減少主要是由於VSD的太陽能和一般工業銷售下降。
淨服務收入主要包括與產品維護和維修、零部件銷售以及安裝和培訓相關的服務費用。2024年9月30日結束的三個月中，淨服務收入較上一季度增加了300萬美元，主要在我們的半導體市場。
2024年9月30日結束的九個月，淨服務收入較上一年同期增加3700萬美元，主要是由於半導體市場淨服務收入的增加，主要是在VSD，以及電子和包裝市場淨服務收入的增加，主要是在MSD。
以下表格列出了我們按可報告部門分的淨收入：
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
（以百萬美元計） |
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2024 年 6 月 30 日 |
|
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
VSD |
|
$ |
345 |
|
|
$ |
335 |
|
|
$ |
1,012 |
|
|
$ |
1,092 |
|
私營部門司 |
|
|
251 |
|
|
|
254 |
|
|
|
759 |
|
|
|
724 |
|
MSD |
|
|
300 |
|
|
|
298 |
|
|
|
881 |
|
|
|
914 |
|
淨收入總額 |
|
$ |
896 |
|
|
$ |
887 |
|
|
$ |
2,652 |
|
|
$ |
2,730 |
|
截至2024年9月30日的三個月，VSD的淨收入比上個季度增加了1000萬，主要是由於半導體市場成交量的增加。截至2024年9月30日的九個月，VSD的淨收入比去年同期下降了8000萬，主要是由於半導體市場客戶的收入減少，原因是沉積和刻蝕設備市場的半導體資本設備需求持續疲軟。
2024年9月30日結束的三個月內，與上一季度相比，PSD的淨收入減少了300萬美元。2024年9月30日結束的九個月內，與去年同期相比，PSD的淨收入增加了3500萬美元，主要是由於在半導體市場中，我們的光刻機、計量儀和檢測產品的銷量增加，以及在我們的專業工業市場中，數據通信、研究和軍工股產品的銷量增加。
2024年9月30日結束的三個月中，與上一季度相比，MSD的淨營業收入增加了200萬美元。2024年9月30日結束的九個月中，與前一年同期相比，MSD的營業收入減少了3300萬美元，主要是由於客戶推遲了某些投資決定導致設備收入降低，以及化學銷售額略有下降，主要是由於鈀金價格下降，這些成本轉嫁給了我們的客戶，但受化學銷售量增加的影響抵消了這一下降。
毛利率
|
|
截至三個月 |
|
|
截至九個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
% 點數 |
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
% 點數 |
|
||||||
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
產品 |
|
|
47.2 |
% |
|
|
46.6 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
47.0 |
% |
|
|
45.1 |
% |
|
|
1.9 |
% |
服務 |
|
|
54.7 |
% |
|
|
51.9 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
53.0 |
% |
|
|
44.9 |
% |
|
|
8.1 |
% |
總毛利率 |
|
|
48.2 |
% |
|
|
47.3 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
47.8 |
% |
|
|
45.1 |
% |
|
|
2.7 |
% |
2024年9月30日結束的三個月，我們的產品毛利率相較於上一季度有所增加，主要是由於更低的保修和廢料成本以及更高營業收入量帶來更好的吸收。
截至2024年9月30日的九個月，我們產品的毛利率較去年同期增加，主要是由於有利的產品組合、更高的工廠利用率以及較低的過剩和過時庫存費用，部分抵消了較高的保修成本和較低的營業收入。
截至2024年9月30日的三個月，我們服務的毛利率較上一季度有所提高，主要由於有利的產品組合，部分被較高的過剩和過時庫存費用以及服務零件的保修成本所抵消。
32
截至2024年9月30日的九個月內，我們服務的毛利率相比前一年同一時期有所提高，這主要得益於有利的產品組合、在更高營業收入下更好的吸收率以及較低的直接勞動和間接費用。
以下表格列出了毛利率佔淨營收的百分比按報告部門：
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截至三個月 |
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截至九個月 |
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2024年9月30日 |
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2024年6月30日 |
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% Points |
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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% Points |
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毛利率： |
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VSD |
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43.0 |
% |
|
|
42.4 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
42.6 |
% |
|
|
41.8 |
% |
|
|
0.8 |
% |
PSD |
|
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44.9 |
% |
|
|
43.2 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
44.8 |
% |
|
|
42.9 |
% |
|
|
1.9 |
% |
MSD |
|
|
57.0 |
% |
|
|
56.2 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
56.3 |
% |
|
|
50.9 |
% |
|
|
5.4 |
% |
總毛利率 |
|
|
48.2 |
% |
|
|
47.3 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
47.8 |
% |
|
|
45.1 |
% |
|
|
2.7 |
% |
截至2024年9月30日的三個月內，VSD的毛利率相比於前一個季度有所增加，主要是由於材料成本降低、有利的產品組合以及更高的營業收入量，部分被更高的變量補償成本抵消。截止2024年9月30日的九個月內，VSD的毛利率相比於前一年同期也有所增加，主要是由於更高的工廠利用率和較低的材料成本，部分被較低的營業收入量、不利的產品組合和更高的保修成本抵消。
2024年9月30日結束的三個月，PSD的毛利率較上個季度增加，主要是由於產品組合有利和較低的原材料成本，部分抵消了不利的工廠利用率。截至2024年9月30日的九個月，與前一年同期相比，PSD的毛利率增加，主要是由於營業收入增加，較低的運費和關稅成本以及較低的庫存過剩和報廢費用，部分抵消了不利的產品組合和較低的工廠利用率。
截至2024年9月30日的三個月內，MSD的毛利率較上一季度有所提升，主要由於有利的產品組合和較低的保修成本，部分抵消了更高的多餘和過時費用。截至2024年9月30日的九個月內，MSD的毛利率較上一年同期有所提高，主要由於鈀金價格降低和有利的產品組合，部分抵消了更高的保修成本。
研發
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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（以百萬美元計） |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2024 年 6 月 30 日 |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2023 年 9 月 30 日 |
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研究和開發 |
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$ |
70 |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
206 |
|
|
$ |
218 |
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截至2024年9月30日的三個月內，研發費用比上一個季度增加了400萬美元，主要是由於與薪酬相關的費用增加了400萬美元，包括工資、附加福利和變動薪酬費用。截至2024年9月30日的九個月內，研發費用與上一年同期相比減少了1200萬美元，主要由於與薪酬相關的費用減少了700萬美元，包括工資、附加福利和變動薪酬費用，測試設備減少了300萬美元，項目物料費用減少了100萬美元。
我們的研發工作主要集中在開發和改進我們的儀器、元件、化學、子系統、系統和過程控制解決方案，以提高工藝性能和生產率。我們擁有數千種產品，我們的研發工作主要涉及與這些產品相關的大量項目，其中沒有一個對我們來說具有重要性。項目通常持續三至三十六個月，但可能會延長用於開發新產品。
我們繼續進行產品升級，以滿足客戶不斷變化的需求。我們已經開發，繼續開發新產品，旨在解決行業趨勢，例如對更復雜的硬件架構的需求不斷增加，與人工智能進一步投資相關，集成電路關鍵尺寸的縮小和技術拐點，以及在平板顯示屏和太陽能市場，需要更先進的加工和工藝控制技術以及更大補片尺寸的過渡，手機和平板市場內更復雜和準確元器件和設備的持續發展，設備和基礎設施過渡到5g概念，高密度互連PCb鑽孔市場中單位數量和通孔數量的增長，以及內燃機過渡到新能源車。此外，我們已經開發，繼續開發，支持向新材料類別，超薄層和在小型幾何製造中使用的3D結構的過渡的產品。在我們的化學和設備鍍塗業務中，大部分的研發投資支持現有客戶的產品改進需求和短期研發目標，使我們得以引領。
33
在限制商業風險的同時推出新的高價值解決方案。研究和開發費用主要包括從事研究和開發的人員的工資及相關費用、支付給顧問的費用、原型材料成本及與我們產品的設計、開發、測試和增強相關的其他費用。
我們相信，持續投資於研發以及不斷開發新產品對於我們市場的擴展至關重要。我們預計將繼續在研發活動中進行大量投資。我們面臨的風險包括產品未能及時開發，以及客戶需求迅速變化和來自其他公司和技術的競爭威脅。我們的成功主要依賴於我們的產品被設計用於半導體、電子和包裝以及特種工業市場的新一代設備中。我們尋求開發技術先進的產品，使其能夠在每一代半導體資本設備和先進市場應用中被選擇使用。如果我們的產品未能被客戶的產品設計所採納，我們的淨收入在這些產品的生命週期內可能會減少。
銷售、一般及行政費用
|
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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（以百萬美元計） |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2024 年 6 月 30 日 |
|
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
銷售、一般和管理 |
|
$ |
167 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
498 |
|
|
$ |
514 |
|
截至2024年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用增加了600萬美元，與上一季度相比，主要是由於與變量補償相關的費用增加了600萬美元。
截至2024年9月30日的九個月，銷售、一般和管理費用與前一年同期相比減少了1600萬美元，主要是由於與薪酬相關成本減少了2100萬美元，主要涉及工資、福利和變量補償，以及由於2023年2月勒索軟件事件而產生的淨成本減少1300萬美元，部分抵消了信息技術投資增加了900萬美元，軟件維護增加了600萬美元以及諮詢和專業費用增加了200萬美元。
收購和整合成本
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三個月已結束 |
|
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九個月已結束 |
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（以百萬美元計） |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2024 年 6 月 30 日 |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
收購和整合成本 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
14 |
|
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間產生的收購和整合成本與Atotech收購相關的諮詢和專業費用有關。
重組及其他
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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（以百萬美元計） |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2024 年 6 月 30 日 |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2023 年 9 月 30 日 |
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重組等 |
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$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
13 |
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截至2024年9月30日的三個月和九個月以及截至2024年6月30日的三個月期間的重組和其他費用，主要與由於在2023年第四季度實施的全球貨幣節約計劃而產生的遣散費用有關。截止2023年9月30日的九個月的重組和其他費用主要與由於在2023年第一季度和第二季度實施的全球貨幣節約計劃而產生的遣散費用有關。
與貸款條款修正相關的費用和支出
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|
三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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（以百萬美元計） |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2024 年 6 月 30 日 |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
與定期貸款機制修訂相關的費用和開支 |
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$ |
2 |
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$ |
— |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
— |
|
在2024年9月30日結束的三個月裏，我們記錄了與2024年7月23日簽訂的《關於信貸協議第四次修正案》相關的費用和開支，簽署方包括我們作爲母公司借款人、其他貸款方以及摩根大通銀行作爲行政代理和每個貸款方（稱爲「第四修正案」）。 在該
34
截至2024年9月30日的九個月內，我們記錄了與2024年1月22日簽訂的《信貸協議》第二次修訂和第四次修訂相關的費用和支出，該協議由我們作爲母公司借款人、其他貸款方及摩根大通銀行作爲管理代理，以及每個貸款方共同簽署（以下簡稱「第二次修訂」）。
無形資產攤銷
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三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
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（以百萬美元計） |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2024 年 6 月 30 日 |
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|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
無形資產的攤銷 |
|
$ |
61 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
184 |
|
|
$ |
225 |
|
截至2024年9月30日的三個月，無形資產的攤銷與上一季持平。截至2024年9月30日的九個月，無形資產的攤銷比前一年同期減少4100萬美元，主要是由於與2023年12月31日的三個月結束時MSD相關的積壓無形資產已被完全攤銷，以及於2023年第二季度在我們的設備解決方案業務（「ESB」）報告單位PSD處覈銷已完成的科技。
商譽和無形資產減值
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
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（以百萬美元計） |
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2024 年 9 月 30 日 |
|
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2024 年 6 月 30 日 |
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|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
商譽和無形資產減值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,827 |
|
在2023年9月30日結束的九個月裏，由於行業板塊需求疲軟，尤其是在個人計算機和智能手機市場，我們得出結論，在2023年6月30日結束的三個月裏，我們電子（「EL」）和通用金屬精加工（「GMF」）報告單元發生了觸發事件，這兩者合稱MSD，以及PSD的ESb報告單元。
對於EL、GMF和ESb報告單位，我們採用市場法和收益法的結合對商譽進行了定量評估。公允價值的估算基於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並在很大程度上依賴於我們管理層認爲合理的估算和假設。這些判斷具有固有的不確定性和管理判斷的要求。
這一定量評估導致EL報告單位出現了82600萬的無形商譽減值，GMF報告單位爲42800萬，ESb報告單位爲37200萬。此外，我們記錄了4900萬的在研研發資產減值，分配給EL報告單位，並且15200萬與完成的科技有關的減值分配給ESb報告單位。
我們將繼續監控和評估商譽和無形資產的賬面價值。如果市場和經濟控件或業務表現惡化，我們記錄減值損失的可能性將增加，這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們總結在截至2024年9月30日的九個月內，所有報告單位沒有觸發事件。
利息費用，淨額
|
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三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
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||||||||||
（以百萬美元計） |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2024 年 6 月 30 日 |
|
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2024 年 9 月 30 日 |
|
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2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
利息支出，淨額 |
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$ |
58 |
|
|
$ |
74 |
|
|
$ |
213 |
|
|
$ |
256 |
|
截至2024年9月30日的三個月內，利息費用淨額較上一季度減少了1600萬美元，主要是由於我們簽署了第四修正案，該修正案將美元Tranche b貸款和歐元Tranche b貸款（分別在「信貸設施」下有進一步定義和描述）的適用利差降低了0.25%。此外，在2024年7月，我們對到期貸款設施（在「信貸設施」下有進一步定義和描述）進行了11000萬美元的自願提前償還，包括6900萬美元的美元Tranche b貸款本金和3800萬歐元的歐元Tranche b貸款本金（「2024年7月提前償還」）。
截至2024年9月30日的九個月期間，淨利息支出減少了4300萬美元，與去年同期相比。此外，除了第四次修正案和2024年7月的預付款的影響外，在2024年5月，我們發行了14億美元的可轉換債券（在下面「可轉換債券」部分定義和進一步描述），票息率爲
35
1.25%的交易所得中，我們使用了12億美元來償還在期限貸款協議下的貸款，該貸款的利率約爲7.8%。除上述內容外，由於我們在2024年9月30日結束的九個月中自願預付了10000萬美元在2023年10月、5000萬美元在2024年2月和5000萬美元在2024年4月的期限貸款協議貸款，因此相比前一年同期，利息支出淨額更低。
債務攤銷損失
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|
三個月已結束 |
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|
九個月已結束 |
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||||||||||
（以百萬美元計） |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2024 年 6 月 30 日 |
|
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
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2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
債務清償損失 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
— |
|
截至2024年9月30日三個月結束時，與2024年7月預付款和第四次修訂相關，由於在貸款項下的期限貸款設施中加快了延期融資和原始發行折扣，我們錄得了債務清償損失。截至2024年6月30日三個月結束時，與2024年5月發行可轉換票據有關，由於加快了貸款項下的期限貸款設施中的延期融資和原始發行折扣成本，我們錄得了債務清償損失。
截至2024年9月30日的九個月內，除了與第四修正案和2024年7月預付款相關的債務攤銷損失，以及2024年5月發行可轉換票據外，由於加速攤銷爲了償還我們的優先擔保A期限貸款產生的債務攤銷損失，該貸款使用了額外的美元Tranche b和歐元Tranche b貸款根據第二次修正案。
其他費用（收益），淨額
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
（以百萬美元計） |
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2024 年 6 月 30 日 |
|
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
其他支出（收入），淨額 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
14 |
|
2024年9月30日結束的三個月和九個月，2024年6月30日結束的三個月和2023年9月30日結束的九個月，其他支出（收入），主要由淨匯率期貨和公允價值收益和損失組成。
（利得）所得稅準備
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
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（以百萬美元計） |
|
2024 年 9 月 30 日 |
|
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2024 年 6 月 30 日 |
|
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2024 年 9 月 30 日 |
|
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2023 年 9 月 30 日 |
|
||||
（福利）所得稅準備金 |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(76 |
) |
截至2024年9月30日和2024年6月30日的三個月期間，我們的有效稅率分別爲（4.0）%和（3.6）%。截至2024年9月30日和2024年6月30日的三個月期間，我們的有效稅率低於美國法定稅率，主要是由於與收入結構相關的稅收優惠、美國對外國衍生無形收入（「FDII」）的扣除增加，以及由於提交2020年和2021年之前年度調整申報表而帶來的一次性研發信用增加，部分被預期增加的外國預扣稅和與美國基礎侵蝕支付相關的扣除放棄所抵消。
截至2024年9月30日止九個月的有效稅率分別爲1.2%和4.1%。我公司截至2024年9月30日止九個月的有效稅率低於美國法定稅率，主要是由於與盈利結構相關的稅收優惠，美國FDII減除額增加以及因申報2020年和2021年修正前年度申報而導致的研發稅收一次性增加，部分抵消了預期的外國扣繳稅的增加以及關於美國基本侵蝕支付的減免。我公司截至2023年9月30日止九個月的有效稅率低於美國法定稅率，主要是由於與無形資產減值以及各種稅收抵免相關的稅收優惠。
我們每季度評估影響淨遞延稅資產實現性的積極和消極證據，並評估需要計提的估值準備金。我們遞延稅資產預期獲得的未來收益取決於我們能否在每個司法管轄區內產生足夠的正確類型的未來應稅所得以實現資產。.
我們未來的有效稅率取決於各種因素，包括稅法的影響，來自美國聯邦和州政府關於內部稅務局發佈的擬議法規影響的進一步解釋和指導，來自外國政府的進一步解釋和指導，我們稅前收入的地理組成，
36
以及未確認稅收收益的所得稅準備金的變化。我們會監控這些因素，並及時調整我們的有效稅率估算。我們預計Atotech收購將繼續對我們的有效稅率產生不利影響，因爲MSD主要在稅率高於美國法定稅率的地區運營。然而，稅前收入的地理組合可能會基於多種因素變化，從而導致未來期間有效稅率的變化。雖然我們相信我們已經爲所有稅務立場提供了充足的準備，但稅務機關主張的金額可能會由於稅法和法規的不確定和複雜的適用而與我們計提的立場有重大差異。此外，某些稅收利益的確認和計量包括估算，並需要管理層的判斷。因此，隨着新信息的出現，我們可能會在未來期間爲美國聯邦、州和外國稅務事項記錄額外的準備金或利益。
我們控件的許多國家已實施或正在實施立法和其他稅收變化，以使其稅收系統與經濟合作與發展組織的全球最低稅率對齊，該稅率被稱爲全球反基地侵蝕（"GloBE"）規則的支柱二。GloBE規則提供了一個協調的多國稅收體系框架，旨在確保大型跨國企業集團在其控件的每個管轄區內支付最低水平的稅收。許多管轄區，包括許多歐盟國家，已於2024年1月1日起生效的形式通過了GloBE規則的某些條款。公司預計GloBE規則不會對其合併基本報表產生重大影響。
流動性和資本資源
截至2024年9月30日和2023年12月31日，現金及現金等價物總計爲86100萬和87500萬。我們當前及未來預期現金流的主要驅動力是來自運營產生的現金，我們預計這一點將持續下去，這主要包括我們的淨利潤（虧損），不包括非現金費用及運營資產和負債的變動。在銷售增長的時期，客戶更高的銷售將導致應收賬款的增加，庫存通常會隨着我們爲未來銷售生產產品而增加。這可能導致來自運營的現金減少。相反，在銷售下降的時期，我們的應收賬款和庫存餘額通常會減少，從而導致來自運營的現金增加。我們相信，我們當前的現金和投資狀況以及可借款能力，加上預計將從未來運營中產生的現金，將足以滿足我們估計的營運資金、計劃的資本支出需求、債務償還以及董事會宣告的任何未來現金分紅派息或股票回購，至少持續到未來12個月及可預見的未來。
截至2024年9月30日，經營活動提供的淨現金爲35200萬美元，由淨利潤爲9900萬美元構成，其中包括25400萬美元的不包括現金的費用，主要由26200萬美元的折舊及攤銷費用和5200萬美元的債務滅失損失所致，部分抵消了16800萬美元的遞延所得稅和100萬美元的營運資金淨增加。營運資金淨增加主要是由員工應付款項減少2600萬美元，應付賬款減少2100萬美元以及其他流動和非流動負債減少2800萬美元所致。這一營運資金淨增加部分抵消了所得稅應付增加5300萬美元，其他流動和非流動資產增加1700萬美元以及存貨增加1100萬美元。
截至2024年9月30日的九個月內，投資活動中使用的淨現金爲6600萬美元，主要包括6700萬美元的資本支出。
截至2024年9月30日，融資活動中使用的淨現金爲30300萬美元，主要是由於可轉換票據的淨收入爲14億美元，以及根據貸款方案遞增貸款總額爲76100萬美元。根據貸款方案遞增貸款的收入部分用於全額預付根據修訂信貸協議（在「信貸設施」下定義並進一步描述）的USD A期貸款本金總額爲74400萬美元，可轉換票據的收入部分用於提前償還USD B期貸款本金總額爲12億美元的部分。此外，還有正常的季度債務支付和自願還款共計24800萬美元。我們還支付了16700萬美元購買與可轉換票據相關的封頂看漲期權，用於債務融資成本的3300萬美元，以及4400萬美元的分紅。
持有我們普通股的股東有權在董事會宣佈時獲得分紅派息。2024年和2023年的頭三個季度裏，我們董事會宣佈每股支付$0.22的現金股利。這些現金分紅總額爲4400萬美元，分別發生在2024年和2023年截至9月30日的九個月內。2024年11月4日，我們董事會宣佈每股支付$0.22的季度現金股利，將於2024年12月6日支付給截至2024年11月25日持股人。未來的分紅宣佈（如果有的話），以及這些分紅的股權登記和支付日期，均需待我們董事會最終確定。
37
信貸額度
與Atotech收購交易完成相關，2022年8月17日（"生效日期"），我們與摩根大通銀行股份有限公司、巴克萊銀行PLC及不時作爲貸款方的貸款人簽訂了一項信貸協議，其中我們自那時起已多次修訂（修訂後稱爲"修訂信貸協議"）。截至2024年9月30日，修訂信貸協議包括：（i）由兩個揭示組成的優先擔保期限貸款設施：26億美元貸款（"美元B揭示"）和80000萬歐元貸款（"歐元B揭示"，與美元B揭示合稱爲"期限貸款設施"），以及（ii）67500萬美元的優先擔保循環信貸設施（"循環設施"，與期限貸款設施一起構成"信貸設施"），根據上述各設施的承諾不時可根據一定條件增加。
截至2024年9月30日，信貸融資項下的借款按每年利率借款，利率由我們選擇，適用以下任何一種，加上適用的利差： (a) 關於美元債券b和循環信貸， (x) 基於以下最高利率確定的基準利率： (1) 聯邦基金有效利率加0.50%， (2) 《華爾街日報》引用的基準利率，或 (3) 基於可變擔保隔夜融資利率（「Term SOFR」）的前瞻性定期利率（加上適用的信用利差調整），貸款利息期間爲一個月，另加1.00%；(y) 針對相關借款的Term SOFR利率（加上適用的信用利差調整），最低利率爲(I) 對於美元債券b，0.50%；(II) 對於循環信貸，0.0%； (b) 關於歐元債券b，歐元銀行間拆借利率（「EURIBOR」）以相關借款週期的歐元存款資金成本爲參考確定，並經過某些額外成本的調整，最低EURIBOR利率爲0.0%。截至2024年9月30日，信貸融資項下相關借款的適用利差爲（i）針對美元債券b和循環信貸，基準利率借款爲1.25%，Term SOFR借款爲2.25%；（ii）針對歐元債券b，爲2.75%。
除了支付信貸設施下未償還本金的利息外，我們還需支付循環信貸額度下未使用額度的承諾費。承諾費將根據我們截至前一個財政季度末的首抵押淨槓桿比率進行調整。我們還必須支付通常的信用證費用和代理費用。截至2024年9月30日，承諾費爲每年0.25%，較2024年6月30日的0.375%有所下降。
截至2024年9月30日，定期貸款的加權平均利率爲6.9%。循環信貸的到期日爲2027年8月，而美元指數B tranche和歐元指數B tranche的到期日爲2029年8月。截至2024年9月30日，循環信貸下沒有借款。
我們需要按照計劃對美元指數的B部分支付約1000萬美元的季度本金，並對歐元指數的B部分支付約200萬歐元，在每種情況下，餘額在生效日期的第七個週年到期。循環信貸額度下沒有計劃的攤銷。循環信貸額度下的任何未償本金在生效日期的第五個週年到期並應全部支付。
根據修正後的信貸協議，我們必須預付未償還的定期貸款，根據年度多餘現金流的一部分以及某些資產銷售的淨現金收入，某些傷亡和徵用事件以及承擔或發行某些債務。如果在任何時候未償還貸款總額、未償信用證提款和循環授信設施未使用的信用證金額總額超過循環授信設施的總承諾金額，我們必須償還未償還貸款和/或給信用證提供現金擔保，而不減少承諾金額。
我們可能會在某些特定條件下自願提前償還並且已自願償還信貸額度下的未償還貸款，並且不會額外支付溢價或罰金，除了與Term SOFR或EURIBOR貸款相關的慣例「損失」費用以及我們在2025年1月23日前進行的償還可能適用的任何提前還款溢價。此外，我們可以自願減少循環授信額度下未使用部分的承諾金額。
在2024年10月23日，我們自願提前償還了20000萬歐元指數的本金，相當於21600萬美金，針對我們的歐元分部b貸款，根據定期貸款設施。
信用融資下的所有義務由我們某些全資擁有的國內子公司擔保，並要求我們未來某些全資擁有的國內子公司也提供擔保，並且這些義務以我們所有資產及這些子公司的資產爲擔保，具體依據某些例外和排除條款。
根據修訂後的信貸協議，我們有能力在金額上增加額外的增量債務設施，金額最高爲(x)下列兩者中的較大者：(1) 101100萬元和(2) 綜合的過去十二個月的稅息折舊及攤銷前收益的75%，加上(y)等於根據期限貸款設施下的所有自願提前還款的總和的金額，加上(z)一個額外的沒有上限的金額，前提是符合某些槓桿比率測試的形式要求（基於該增量債務的安防-半導體和優先權）。
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修訂後的信貸協議包含常規的聲明和保證、契約以及與違約事件相關的條款。截至2024年9月30日，我們遵守了修訂後的信貸協議中的所有契約。美元指數B部分和歐元指數B部分不受財務維護契約的約束。
2024年5月16日，我們完成了一項可轉換債券的私募。發行所得的淨收益的重要部分用於償還約12億美元的b美元指數部份。由於償還，我們記錄了一筆3800萬美元的債務滅失損失。
可轉換債券
在2024年5月16日，我們完成了總金額爲14億的2030年到期可轉換優先票據的定向增發（以下簡稱「可轉換票據」）。這些可轉換票據是根據2024年5月13日我們與摩根士丹利、摩根大通證券、美國銀行證券公司和瑞穗證券美國公司等多方達成的購置協議以定向增發的方式出售的，賣給被合理認爲是合格機構買家的人員，依據《1933年證券法》第144A條的規定。
本次發行的淨收益約爲14億美元，扣除初次購買者的折扣、佣金和我方支付的預估發行費用。我們使用了約16700萬美元的淨收益來支付下文描述的封頂看漲交易的成本。我們使用剩餘的淨收益償還約12億美元的美元指數B檔尚未償還的借款，包括應計利息，以及用於一般企業用途。
契約和可轉換債券 注意事項
在2024年5月16日，我們與美國銀行信託公司，國家協會（作爲受託人）簽訂了一份關於可轉換債券的契約（"契約"）。根據契約，可轉換債券是我們優先無擔保的義務，年利率爲1.25%，利息每年兩次後付，支付時間爲每年的6月1日和12月1日，從2024年12月1日開始。可轉換債券將在2030年6月1日到期，除非根據其條款提前轉換、贖回或回購。
在滿足特定條件的情況下，自2027年6月5日或之後，我們可以以現金贖回全部或部分可轉換債券，贖回價格等於待贖回的可轉換債券的本金金額的100%，加上截至贖回日期（但不包括該日期）的應計和未支付利息，如果我們普通股的最後報告銷售價格在連續30個交易日中（無論是否連續）至少有20個交易日的時間至少爲當時有效的轉換價格的130%。
可轉換債券的轉換比率最初爲每千美元本金金額的債券轉換爲6.4799股我們的普通股，相當於每股約154.32美元的初始轉換價格。轉換比率在發生某些事件時會進行調整。
在轉換時，我們將支付現金，最高不超過可轉換票據的總本金金額，並根據需要支付或交付現金、普通股股份或現金與普通股股份的組合，具體由我們選擇，作爲對超出可轉換票據總本金金額的轉換義務的剩餘部分（如有）的補償。在2030年3月1日之前，票據持有人只能在特定事件發生時和特定期間內轉換其所有或任何部分的可轉換票據，此後可在到期日前的第二個交易日之前的任何時間進行轉換。
如果我們在可轉債到期日前發生重大變化（在債券契約中定義），持有人可以要求我們用現金回購其可轉債的全部或任何部分，回購價格等於要回購可轉債的本金金額的100%，加上任何應計未付利息，但不包括重大變化回購日期。
債券契約包含慣用條款和契約，包括在發生和持續發生某些違約事件時，不論是受託人還是持有至少所有未償轉換票據總本金金額25%的持有人，都可以宣佈所有轉換票據的本金及應計及未償利息（如有）即刻到期並全部支付。
截至2024年9月30日，可轉換票據被歸類爲長期負債，在簡明綜合資產負債表中扣除發行費用。可轉換票據以面值發行，與發行可轉換票據相關的成本按照可轉換票據的合同期限分期攤銷爲利息費用。截至2024年9月30日，可轉換票據的有效利率爲1.56%。
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看漲式認購交易
2024年5月13日，與可轉換票據定價相關，以及2024年5月14日，與初始購買方行使其購買附加可轉換票據的期權相關，我們與部分初始購買方或其關聯方以及其他金融機構進行了私下協商的有上限看漲交易。有上限看漲交易預計將在一般情況下減少我們的普通股在轉換任何可轉換票據時的潛在攤薄，並/或抵消我們必須支付超過轉換的任何可轉換票據本金金額的任何現金支付，具體情況視情況而定，該減少和/或抵消在最初等於每股237.42美元的上限下，並受制於納斯達克全球精選市場於2024年5月13日以每股普通股118.71美元的最後報價價格的100％溢價，依據有上限看漲交易條款約定的慣例調整。
授信額度和借款安排
我們的一些日本子公司與各種金融機構建立了信貸額度和融資安排，其中許多在三個月到期後一般會續簽，剩餘的則沒有到期日期。截至2024年9月30日和2023年12月31日，這些信貸額度和融資安排總共提供的借款分別相當於2100萬美元和1400萬美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日，這些安排下沒有借款。
衍生品
我們僅出於風險管理目的進入衍生金融工具，包括指定爲對沖工具的衍生工具和作爲經濟對沖使用的衍生工具。我們在國際上運營，在業務的正常過程中，會受到利率和匯率波動的影響。這些波動可能增加融資、投資和經營業務的成本。我們使用了衍生金融工具，例如匯率期貨合約和期權，以管理某些外幣風險，以及利率交換和利率上限工具來管理利率風險。
從本質上講，所有金融工具都涉及市場風險和信用風險。我們與主要的投資級金融機構進行衍生工具交易，且不需要抵押品。我們有政策來監控這些交易對手的信用風險。雖然不能保證，但我們不預期這些交易對手會有任何重大不履約。
在我們的年報中，已包括與市場風險相關的信息。截至2024年6月30日，我們面臨的市場風險暴露沒有與2023年12月31日時發生任何重大變化。
我們有多種利率互換協議，具體內容詳見基本報表附註5。這些利率互換協議將變量期限SOFR利率轉換爲固定利率，以便管理與所欠期限貸款設施餘額上支付的變量期限SOFR利率相關的利率波動風險。
合同義務
在我們的年度報告中披露的合同義務方面，並未發生超出業務常規範圍之外的任何變化。
最近的會計公告
細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進
在2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計標準更新（「ASU」）第2023-07號，細分報告（主題280）：可報告細分信息的改善（「ASU 2023-07」），該標準要求公共實體在年度和中期的基礎上披露重要的細分費用和其他細分項目，並在中期提供關於可報告細分的利潤或損失以及資產的所有年度披露。此外，要求公共實體披露首席運營決策者的職稱和職位。該ASU並未改變公共實體識別其運營細分、將其彙總或應用定量閾值以判斷其可報告細分的方式。新標準適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度中的中期，並允許提前採用。公共實體應對在財務報表中呈現的所有前期採用本ASU的修正。我們預計ASU 2023-07下的額外披露要求不會對我們的合併基本報表產生重大影響。
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所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。
在2023年12月，FASB發佈了ASU第2023-09號，所得稅（主題740）：對所得稅披露的改進，重點關注稅率調整和已支付所得稅。ASU第2023-09號要求公共業務實體（"PBE"）每年披露一個表格的稅率調整，使用百分比和貨幣金額，並按指定類別分解，並針對超過特定門檻的項目進一步按性質和管轄區進行分解。此外，所有實體都需要披露已支付的所得稅，淨額扣除收到的退款，按聯邦、州/地方和外國分解，如果金額至少達到總所得稅付款淨額的5%。對於PBE，新標準自2024年12月15日之後開始的年度期間生效，允許提前採用。實體可以通過爲截至2025年12月31日的期間提供修訂的披露來前瞻性地應用此ASU的修訂，並繼續爲之前的期間提供修訂前ASU的披露，或可以通過爲所有呈報的期間提供修訂的披露來追溯地應用修訂。我們目前正在評估這項ASU對我們合併基本報表和相關披露的影響。
損益表—報告綜合收入—費用細分披露（子主題220-40）：損益表費用的細分
在2024年11月，FASB發佈了ASU第2024-03號，收入報表—綜合收益報告—費用分解披露（子主題220-40）：收入報表費用的分解，要求上市公司在中期和年度報告期間在基本報表附註中披露有關某些費用的額外信息。該ASU中的修正案適用於在2026年12月15日後開始的年度報告期間以及在2027年12月15日後開始的中期報告期間，允許提前採用。我們目前正在評估該ASU對我們合併基本報表及相關披露的影響。
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項目3. 定性和定量有關市場風險的VE披露。
關於市場風險的信息包含在我們的年度報告中名爲「市場風險的定量和定性披露」的部分。截至2024年9月30日，我們在面臨的市場風險方面與2023年12月31日相比沒有發生重大變化。
項目4。控制與程序。
披露控件和程序的評估
我們的管理層在首席執行官的參與下（他在截至2024年9月30日的三個月內擔任我們的首席執行官和信安金融官），評估了截至2024年9月30日的披露控制和程序的有效性。根據1934年證券交易法修正案中第13a-15(e)和15d-15(e)條款的定義，"披露控制和程序"是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在根據證券交易法提交的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總和報告，並在證券交易委員會（"SEC"）規則和表格規定的時間內執行。披露控制和程序包括但不限於，確保發行人在根據證券交易法提交的報告中需要披露的信息能夠積累並傳達給發行人的管理層，包括其首席執行官和信安金融官，以及適合於及時做出有關所需披露的決定的人員。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多麼好，都只能合理保證其目標的實現，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。根據該評估，我們的首席執行官得出結論，截至2024年9月30日，我們的披露控制和程序能夠有效提供合理的保證，確保我們在根據證券交易法提交的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總和報告，並在SEC規則和表格規定的時間內執行，並且能夠積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官，以便做出及時的關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年9月30日的季度內，我們的財務報告內部控制（根據交易所法第13a-15(f)和15d-15(f)條款的定義）沒有發生變化，該變化在實質上影響了或合理可能會實質上影響我們的財務報告內部控制。
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第二部分。 其他信息
項目 1A. RISK因素。
關於影響我們業務的風險因素的信息在我們於2024年2月27日提交給美國證券交易委員會的年度報告10-k文件中的「風險因素」部分中討論。 於2024年8月8日提交給美國證券交易委員會的截至2024年6月30日的季度報告10-Q文件中的「風險因素」部分，在此附表引用。
第5項。其他信息.
以下表格提供了與可轉換代幣契約相關的期初和期末餘額的調解（以千美元計）：以下表格描述了在本報告涵蓋的季度期間，我們的董事和高管（根據交易法第16a-1(f)條的定義）所採用或終止的每項公司證券的買賣安排，這些安排是（1）旨在滿足交易法第10b5-1(c)條的積極辯護條件的合同、指令或書面計劃（「第10b5-1交易安排」）或（2）「非第10b5-1交易安排」（根據S-K法規第408(c)項的定義）：
姓名（頭銜） |
採取的行動（行動日期） |
交易安排類型 |
交易安排性質 |
交易安排期限 |
證券的總數 |
收養（ |
最多 |
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收養（ |
最多 |
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第6項。展品。
附件編號 |
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附件描述 |
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+3.1(1) |
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+3.2(2) |
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+3.3(3) |
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+3.4(4) |
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10.1* |
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+10.2(5) |
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《第四修正協議》，於2024年7月23日生效，由註冊人作爲母借款人，其他貸款方共同簽署，摩根大通銀行作爲行政代理，及每位貸款方共同簽署 |
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31.1 |
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31.2 |
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32.1 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔——實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL立法擴展模式與嵌入的Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式爲內聯XBRL，其中包含在展示文宣101中的適用稅務擴展信息） |
先前已提交
* 管理合同或補償計劃安排
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簽名紋樣
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
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MKS INSTRUMENTS，INC。 |
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日期：2024年11月7日 |
由： |
/s/ Ramakumar Mayampurath |
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Ramakumar Mayampurath |
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執行副總裁，首席財務官和司庫 |
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（財務總監） |
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