展覽99.2
| 目錄 | |||||
| 頁面 | |||||
| 術語表 | |||||
| 公司資料 | |||||
| 財務和投資組合概覽 | |||||
| 財務和營業業績 | |||||
| 財務摘要 | |||||
| 合併資產負債表 | |||||
| 綜合營業利益表 | |||||
| 非GAAP措施的調和 | |||||
| 負債摘要 | |||||
| 投資組合摘要 | |||||
| 物業摘要 | |||||
| 年度基本租金及租約到期時間表前十大租戶 | |||||
| 租賃摘要 | |||||
對前瞻性陳述的謹慎提醒
本文件包含前瞻性陳述，符合1933年修訂版證券法第27A條和1934年修訂版證券交易法第21E條的含義，這些陳述旨在受到安全港的保護。在本演示文稿中使用的詞語“繼續”、“可能”、“大約”、“可能”或類似表達方式，旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於目前的期望、預測和假設，涉及可能導致實際結果和成果有重大差異的風險和不確定性。這些風險包括但不限於：零售空間的使用和需求；一般和經濟業務條件，包括影響個人在零售購物中花費的能力以及我們能夠租賃物業的速度和其他條件的條件；公司租戶的損失或破產；公司地理集中在中大西洋地區，東南部和東北部的經濟和房地產狀況；消費者支出和信心趨勢；資本的可用性、條款和部署；我們普通股，面值為0.01美元（“普通股”）的重大稀釋，以及由於我們7.00%次級可轉換債券2031年到期的債券持有人行使他們的贖回權以及我們普通股的市場價值急劇下降，轉换价格已下調，這些情況已經發生並預期將繼續發生；我們普通股交易的波動性，我們是否已經登記足夠數量的普通股，以滿足所有由持股人提交給我們的系列D可贖回優先股（“系列D優先股”）持有人的贖回；我們的競爭的程度和性質；政府法規、會計準則、稅率和類似事項的變化；公司租戶和其他第三方滿足其與公司之間各自合同安排下的義務的能力和意願；公司租戶在到期後與公司續簽租約的能力和意願；公司在不續租或行使更換現有租戶的權利時，能夠按同樣或更好的條件重新出租其物業，以及公司在更換現有租戶時可能承擔的義務；通常的訴訟風險；公司的前首席執行官丹尼爾·卡沙巴提起的股東訴訟可能導致重大的辯護、賠償和責任成本，並分散管理層的注意力遠離公司的營運；融資風險，如市場波動或不穩定性導致公司無法獲得新的融資或以有利條件進行再融資，並因利率變動和其他變化導致公司的借款成本增加。
WHLR | 財務和營運數據 | 2 | ||||
因素；公司槓桿對營運績效的影響；我們成功執行戰略性或必要資產收購和出售的能力；整體零售空間市場相關風險，包括消費支出減少、零售商對租用空間的需求變化、電子商務的不利影響、零售業持續集中以及經濟情況和消費者信心變化；房地產及整體房地產行業普遍的風險；未來流行病、地方性疫情或傳染病爆發以及控制其傳播的緩解措施對我們信息系統或我們的租戶或供應商信息系統的風險，包括服務中斷、資料盜用、安全或信息技術違規行為或其他網絡攻擊；競爭風險；與公司物業地理分佈於中大西洋地區、東南部和東北部相關的風險；公司能否恢復收回納斯達克資本市場股票上市標準的能力並維持其上市地位；2023年8月17日進行的一換十逆向拆股（“2023年8月逆向拆股”）、2024年5月16日進行的一換24逆向拆股（“2024年5月逆向拆股”）、2024年6月27日進行的一換五逆向拆股（“2024年6月逆向拆股”和2024年9月19日進行的一換三逆向拆股（“2024年9月逆向拆股”和更多未來可能進行的逆向拆股對我們普通股交易市場的影響；公司物業受災害性天氣和其他自然事件破壞以及氣候變遷的物理效應的風險；公司物業出現未經保險的損失或超過保險政策限額的損失可能導致公司對這些物業的資本或收入損失；必要保險成本持續上升可能對公司的盈利能力造成負面影響的風險；公司在經濟、市場、法律、稅收和其他因素考慮下維持其資本市場信託（“REIT”）資格的能力和意願；我們的運營合夥關係Wheeler REIt，L.P.（“運營合夥關係”）以及我們的其他合夥關係和有限責任公司能否被分類為合夥關係或無視用途以用於聯邦所得稅目的；電子商務對我們租戶業務的影響；由於市場條件、競爭、無保險損失、稅收或其他適用法律的變化，無法產生足夠現金流的風險。
本文件中的前瞻性陳述基於我們對未來發展及其對公司潛在影響的目前期望和信念。有關可能影響公司未來結果、表現或交易的風險和不確定性的描述，請參閱公司向證券交易委員會提交的報告，包括其第10-Q表格的季度報告和第10-K表格的年度報告。未來影響公司的發展不一定符合公司預期，除了根據聯邦證券法規定披露重要信息的持續義務外，公司不承擔公開發布任何修訂的前瞻性陳述以反映本後日期發生的事件或情況，或反映未預期事件的發生的義務。上述所有因素都難以預測，包含可能對公司實際結果產生重大影響的不確定性，並可能超出公司的控制範圍。新因素不時出現，公司管理層無法預測所有此類因素，或評估每個因素對公司業務的影響。因此，無法保證公司目前的期望將實現。
WHLR | 財務和營運數據 | 3 | ||||
術語表
| 期限 | 定義 | |||||||
| 調整FFO（"AFFO"） | 我們認為按照全美房地產投資信托協會（"Nareit"）定義計算基金來自營業款（"FFO"）包括某些不反映我們營運投資組合提供的結果且影響我們逐期表現可比性的項目。這些項目包括但不限於法律和解、非現金股份報酬費用、貸款的非現金攤銷和收購成本。因此，除了FFO外，管理層還使用調整後的FFO（"AFFO"），一個非GAAP衡量指標，來排除這些項目。管理層認為這些調整對確定AFFO是合適的，因為它們不反映我們資產的經營表現。此外，我們認為AFFO是一個有用的補充度量指標，供投資者社區用於將我們與其他房地產投資信託進行比較，因為許多房地產投資信託提供某種調整或修改過的FFO形式。但是，無法保證我們提出的AFFO與其他房地產投資信託的調整或修改過的FFO是可比的。 | |||||||
| 錨定 | 租用20,000平方英尺或更大面積的租賃 | |||||||
| 年化基本租金（"ABR"） | 當前報告期末佔用空間的月租金乘以十二個月，不包括租戶讓步和租金減免的影響的月基本租金 | |||||||
| 稅前息稅折舊及攤銷前利潤（"EBITDA"） | 一項廣泛認可的非GAAP財務指標，公司認為，在考慮按照GAAP編製的財務報表時，有助於投資者和貸方了解財務表現，提供與其他公司（包括其他REITs）進行比較的相關基礎。雖然不應將EBITDA視為公司普通股東應佔淨收入、普通股東應佔淨營業收入、經營活動現金流量或其他按GAAP編製的收入或現金流量數據的替代品，但公司認為，EBITDA可能提供有關公司業績或滿足未來債務服務要求、資本支出和營運資本需求能力的額外信息。公司通過從持續營業活動收入中排除利息費用、非控制權益損失、折舊及攤銷以及長壽命資產和應收票據的減值來計算EBITDA。公司還提出調整後的EBITDA，該指標排除影響所呈報期間可比性的項目，包括但不限於與收購和與資本相關活動有關的成本。 | |||||||
| 營運資金（"FFO"） | 我們使用FFO，一項非GAAP指標，作為我們業務績效的替代指標，特別是與營運結果和流動性有關的業績。我們根據Nareit管理委員會在1995年3月白皮書（於1999年11月、2002年4月和2018年12月修訂）中建立的標準計算FFO。根據Nareit的定義，FFO代表按照GAAP計算的淨收入，不包括資產出售的收益（或虧損），再加上與房地產有關的折舊和攤銷（除去貸款籌備費的攤銷），再加上房地產相關長壽命資產的減值以及對非合資夥伴和合資企業進行調整。大多數行業分析師和權益REITs，包括我們在內，認為FFO是一個適當的營運表現補充指標，因為通過排除剔除處分的收益或損失和折舊，FFO是一個有助於比較公司房地產營運業績的有用工具，不論是在不同時期之間還是與其他公司相比。管理層使用FFO作為一項補充指標來進行和評估我們的業務，因為僅使用GAAP淨收入作為我們營運表現的主要衡量指標存在某些局限性。根據GAAP對房地產資產的歷史成本會計，隱含地假設房地產資產的價值會隨時間可預測地下降，而歷史上房地產價值卻隨著市場環境而上升或下降。因此，我們認為FFO提供了一個有價值的替代測量工具來展示我們的營運結果。 | |||||||
| 總租賃面積（"GLA"） | 投資物業中可出租空間的總數 | |||||||
WHLR | 財務和營運數據 | 4 | ||||
| 期限 | 定義 | |||||||
| 地面租約 | 一種租約，租戶擁有建築物但不擁有建築用地 | |||||||
| 租賃率 / % 租出 | 租戶根據已簽訂的租賃協議所佔的毛可出租面積的百分比，截至2024年9月30日。 | |||||||
| 本地租戶 | 在一個州內擁有10個或更少地點的租戶。 | |||||||
| 全國/區域租戶 | 在多個州設有業務或者單個州內擁有超過10個地點的租戶。 | |||||||
| 佔有率 / % 佔用 | 根據已簽訂的租賃協議交付給租戶的空間所佔毛可出租面積的百分比，截至2024年9月30日。 | |||||||
| 租金擴散： | ||||||||
新租金擴散 | 加權平均變化率，以每平方英尺年度計算，與先前租戶每平方英尺年度基本租金相比，新租約的總值。 | |||||||
續租金 擴散 | 加權平均變化率，以每平方英尺年度計算，與先前租金每平方英尺年度基本租金相比，續約租約的總值。 | |||||||
| 同一物業 | 在此所有期間內擁有的物業。 | |||||||
同屬性淨營業利潤(Same-Property NOI) | 同屬性淨營業利潤(Same-Property NOI) 是房地產投資信託的廣泛使用的非經濟合作機構(GAAP)財務指標。公司認為同屬性淨營業利潤是公司物業營運表現的有用指標。公司將同屬性淨營業利潤定義為物業收入(租金和其他收入)減去物業及相關費用(物業運營及維護和不動產稅)。由於同屬性淨營業利潤不包括一般和行政費用、折舊和攤銷、利息費用、利息收入、所得稅賦、出售盈利或損失或資本支出和租賃成本及減值收入,它提供了一個績效衡量，當年與年對比，反映了與擁有和經營商業房地產物業直接相關的收入和費用，以及來自佔有率、租金水平和營運成本趨勢對經營的影響，提供不直接由凈利潤顯而易見的觀點。公司使用同屬性淨營業利潤來評估其營運表現，因為同屬性淨營業利潤使公司能夠評估因素的影響，如佔有率、租賃結構、租金水平和租戶基礎，對公司的結果、利潤和回報產生的影響。如果資產在作比較的兩期內完全所有或運行被計入同屬性淨營業利潤。與GAAP下這些成本的資本處理相一致，租戶改善、租賃佣金和其他直接租賃費用被排除在同屬性淨營業利潤之外。 最直接可比較的GAAP財務指標是綜合營業收入。同屬性淨營業利潤不應被視為根據GAAP編製的綜合營業收入的替代方案或流動性指標。此外，同屬性淨營業利潤是一個沒有標準行業定義的衡量指標，因此，它在公司同行之間的定義或報告並不一致，因此可能無法為REIT之間的比較提供足夠的基礎。 | |||||||
| SOFR | 隔夜拆款利率 | |||||||
| 未開發物業 | 空置土地，無建築總樓面積 | |||||||
WHLR | 財務與營運數據 | 5 | ||||
公司資料
總部位於維吉尼亞州維珍尼亞海灘的Wheeler房地產投資信託公司(Nasdaq股票代號：WHLR)是一家全面整合、自行管理的商業房地產投資公司，專注於擁有、出租和營運可產生收入的零售物業，主要聚焦於以連鎖超市為核心的商場。WHLR的投資組合包含位於二線和三線市場的地理位置優越、具潛力的零售物業，產生具吸引力且經過風險調整的回報。WHLR的普通股、b系列可轉換優先股("b系列優先股")、D系列累積可轉換優先股("D系列優先股")以及到期日為2031年的7%次級可轉換票據("可轉換票據")在納斯達克公開交易，代號分別為"WHLR"、"WHLRP"、"WHLRD"和"WHLRL"。
Cedar Realty Trust, Inc.("CDR" or "Cedar")是WHLR的子公司。CDR的7-1/4% b系列累積可贖回優先股("Cedar b系列優先股")和6-1/2% C系列累積可贖回優先股("Cedar C系列優先股")在紐約證券交易所("NYSE")公開交易，代號分別為"CDRpB"和"CDRpC"，並代表WHLR的非控股利益。
相應地，"Company"一詞的使用指的是WHLR及其合併子公司，其中包括Cedar，除非上下文另有要求。
| 公司總部 | ||||||||
| Wheeler房地產投資信託公司 | ||||||||
| 2529維吉尼亞海灘大道 維吉尼亞州維吉尼亞海灘市23452 | ||||||||
| 電話：(757) 627-9088 免費電話：(866) 203-4864 | ||||||||
| 網站：www.whlr.us | ||||||||
| 高管管理 | ||||||||
| 安德魯·富蘭克林 - CEO和總裁 | ||||||||
| 克里斯托·普拉姆 - CFO | ||||||||
 |  | |||||||
| 董事會 | 董事會 | |||||||
史蒂芬妮·D· 卡特（主席） | 凱莉·G·坎貝爾（主席） | |||||||
E.J. 博拉克 | E.J. Borrack | |||||||
Robert Brady | m. Andrew Franklin | |||||||
Kerry D. Campbell | 水晶梅 | |||||||
| Rebecca Musser | Paula Poskon | |||||||
| Megan Parisi | ||||||||
| Dennis Pollack | ||||||||
| Joseph D. Stilwell | ||||||||
| 股票轉倉代理商和註冊機構 | ||||||||
| Computershare Trust Company, N.A. 150 Royall Street，Suite 101 麻省卡諾頓市02021 您可以通过互联网（网址：www.computershare.com）访问有关股东事项的指引。 | ||||||||
| 投資者關係代表 | ||||||||
| investorrelations@whlr.us 辦公室：(757) 627-9088 | ||||||||
WHLR | 財務及營運數據 | 6 | ||||
財務和投資組合概況
所有每股金額、OP單位和股份、認股權憑證以及可轉換票據的特點，所有呈現的時間段均反映了2023年8月的反向拆股、2024年5月的反向拆股、2024年6月的反向拆股和2024年9月的反向拆股。
截至2024年9月30日三個月結束時的（除非另有說明，合併金額）
財務結果 | |||||
| 歸屬於Wheeler REIt普通股股東的淨虧損（以千為單位） | $ | (35,675) | |||
| 每股基本和稀釋的淨虧損 | $ | (91.99) | |||
| 供普通股股東和運營夥伴（OP）單位所有人使用的FFO（以千為單位） | $ | (35,286) | |||
| 每股普通股和OP單位的FFO | $ | (90.98) | |||
| AFFO（以千為單位） | $ | 679 | |||
| 每股普通股和OP單位的AFFO | $ | 1.75 | |||
資產和槓桿 | |||||
投資物業，減去1.075億美元累計折舊（以千為單位） | $ | 534,350 | |||
| 現金及現金等價物（以千為單位） | $ | 37,070 | |||
| 資產總額（以千為單位） | $ | 673,203 | |||
| 總債務（以千為單位） | $ | 500,331 | |||
| 債務總額佔資產比率 | 74.32 | % | |||
| 債務佔總資產淨值比率 | 65.44 | % | |||
市值 | |||||
| 普通股份已發行 | 652,768 | ||||
| 外部運作單位債務 | 13 | ||||
| 常見股份和外部運作單位的總數 | 652,781 | ||||
逐筆明細 | 2024年9月30日流通在外股份 | 第三季度股價範圍 | 2024年9月30日股價 | ||||||||||||||
| WHLR | 652,768 | $2.90-$62.97 | $ | 8.09 | |||||||||||||
| WHLRP | 3,379,142 | $1.78-$3.61 | $ | 2.39 | |||||||||||||
| WHLRD | 2,467,625 | $17.75-$21.36 | $ | 21.25 | |||||||||||||
| CDRpB | 1,449,609 | $12.77-$16.50 | $ | 15.25 | |||||||||||||
| CDRpC | 4,922,925 | $11.73-$14.58 | $ | 13.90 | |||||||||||||
| Common Stock market capitalization (in 000s) | $ | 5,281 | |||||||||||||||
Portfolio Summary | | | |||||||||
| GLA in sq. ft. | 5,309,913 | 2,573,685 | |||||||||
| Occupancy Rate | 94.8 | % | 86.3 | % | |||||||
| Leased Rate | 95.8 | % | 89.7 | % | |||||||
| Annualized Base Rent (in 000s) | $ | 51,209 | $ | 23,948 | |||||||
| Total number of leases signed or renewed | 52 | 16 | |||||||||
| 總平方呎已簽署或續租合同 | 362,873 | 104,813 | |||||||||
WHLR | 財務和運營數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 7 | ||||
財務和營業業績
今日，WHLR公佈了截至2024年9月30日為止的三個月和九個月的財務和運營結果。截至2024年9月30日和2023年的三個月，WHLR歸屬於WHLR普通股每股面值為0.01美元（“普通股”）的股東的淨損失分別為每股$(91.99)和$(11,019.82)。截至2024年和2023年的九個月，WHLR歸屬於WHLR普通股股東的淨損失分別為每股$(215.94)和$(15,288.02)。
2024第三季度要點
（所有比較均與同一前一年期間的數據相比，除非另有說明）
租賃
•公司的房地產投資組合佔用率為92.0％，較90.9％增加110個基點。
•公司的房地產投資信託(reits)組合出租率達93.8％，較93.1％增加了70個基點。
•公司的房地產投資信託(reits)組合包括有34處100％出租的物業。
•WHLR季初至今的租賃活動
•簽署了42份續租合同，總計332,528平方英尺，加權平均每平方英尺增加了0.59美元，較現有租金率上升了6.5％。
•簽署了10份新租約，總計30,345平方英尺，帶有加權平均租金率為每平方英尺15.48美元，代表了39.0％的新租金差距。
•WHLR組合（不包括Cedar）的佔用率為94.8％，較94.0％增加了80個基點。
•WHLR組合（不包括Cedar）的出租率為95.8％，較95.5％增加了30個基點。
•CDR季初至今的租賃活動
•已執行了12份續租合同，總面積為96,523平方英尺，平均單位增長$1.12，比在位租金率增加了10.3%。
•簽署了4份新租約，總面積為8,290平方英尺，加權平均租金率為$16.73，代表新租金差異為(13.4)%。
•Cedar投資組合的佔有率為86.3%，比85.2%增加了110個基點。
•Cedar投資組合的租賃率為89.7%，比88.7%增加了100個基點。
•公司的總租赁面積（包括在未來三個月到期的租合同和月租合同）下降至約1.6%，而1.7%相比下。截至2024年9月30日，這些即將到期的租賃面積的38.1%適用續租選項（租約到期日程表可在第23頁找到，提供有關公司租約的詳細信息）。
同項物地淨營業收入
•同項物淨收入增加了3.1%，或50萬美元。同項物淨收入受以下影響：
•$0.2百萬增加的物業收入；和
•物業費用減少了20萬美元。
運作檢討
•總收入達到2480萬美元，下降了1.6％，或40萬美元，主要是由於：
•市場租賃攤銷減少了40萬美元；
•由於必樂透公司破產（在此定義），營運租賃應收帳款信貸調整增加了30萬美元;及
•其他收入減少了10萬美元；部分抵消
•承租人補償金增加了40萬美元。
•總營業費用達到1800萬美元，下降了0.8％，或10萬美元，主要是由於：
•$30萬的維修和保養費用減少；
•$20萬的法律費用減少；和
•$20萬的薪水減少；
•$60萬的折舊和攤銷費用減少；部分抵銷
•$120萬的Oregon Avenue損失增加。
財務
•FFO為$(35.3)百萬美元，或公司普通股和轉股分公司Wheeler REIt，L.P.的每股$(90.98)，相較之下，FFO為$(11.7)百萬美元，或每股$(4,219.41)。
WHLR | 財務及營運資料 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 8 | ||||
•公司的普通股和OP單位的AFFO為每股1.75美元，相對於每股（660.75）美元。
資本市場
•公司於2024年9月19日實施了一比三的拆股並股。
•公司發行了28,105股普通股，以交換部分持有人持有的可轉換票據，導致可轉換票據轉換的總淨損失為0.4百萬美元。
•承認了綜合損失3930萬美元，主要與衍生負債的公平價值變動有關，主要涉及可轉換票據的換股比率，該換股比率僅可以根據D系列優先股的贖回價格相對於可轉換票據和普通股的市場交易價格進行下調。
•截至2024年9月30日，可轉換票據的換股價格約為每股2.37美元（每25.00美元的可轉換票據轉換為約10.53股普通股）
•Cedar回購了Cedar C系列優先股，導致WHLR對關聯子公司的非控製股權設立的30萬美元預期分配。
杉木資本市場
•2024年9月25日，公司宣布並開始進行了一項“修改後的荷蘭拍賣”要約收購，以不低於每股13.25美元與不高於每股15.50美元的價格，現金向賣方收購高達900萬美元的Cedar系列C優先股，扣除任何適用的代扣稅款並不支付利息（“Cedar要約收購”）。在2024年10月24日Cedar要約收購期限到期後，Cedar以每股14.00美元的價格收購688,670股其Cedar系列C優先股，合共約960萬美元。
•Cedar以平均每股13.40美元的價格在一系列回購交易中回購並註銷了77,075股Cedar系列C優先股。
其他
•在2024年9月，Big Lots, Inc.（“Big Lots”）申請破產。Big Lots在五處物業租用房地產，佔我們投資組合年化基本租金的約1.5%。我們目前正與Big Lots談判，就他們將繼續營運的位置以及此類租賃的條款和條件進行協商。截至2024年9月30日，從Big Lots應收款項的金額已預留約20萬美元。
•公司認定了30萬美元的非營運費用，其中主要包括資本結構成本，包括與2024年反向股票拆股、我們的普通股注冊以用於解決D級優先股贖回和D級優先股持有人的贖回相關的法律等費用。
2024年累計重點亮點
（除非另有說明，所有比較均為與前一年同期比較）
租賃
•WHLR截至今年年初的租賃活動
•已簽署110份續約租約，總計615,595平方英尺，平均每平方英尺增加0.80美元，較現行租金率增加8.1%。
•簽署了29份新租約，總計138,181平方英尺，平均每平方英尺租金為13.65美元，新租金差距為30.4%。
•CDR截至今年年初的租賃活動
•已簽署23份續約租約，總計167,083平方英尺，平均每平方英尺增加1.03美元，較現行租金率增加7.9%。
•簽署了14份新租約，總計58,771平方英尺，平均每平方英尺租金為13.30美元，新租金差距為(8.6)%。
同一物業的淨營業收入
•同一物業的淨收入增加了5.2%，即230萬美元。同一物業的淨收入受到以下因素影響：
•物業收入增加240萬美元；部分抵消
•物業費用增加20萬美元。
WHLR | 財務和營運數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 9 | ||||
運作檢討
•總收入為7700萬美元，增加1.1%或90萬美元，主要原因是：
•租戶補償增加170萬美元；以及
•基本租金增加90萬美元；部分抵消
•市場租賃攤銷減少130萬美元；以及
•$40萬的其他收入減少。
•總營業費用為$5410萬，減少了3.6％，即$200萬，主要是由於：
•$240萬的折舊和攤銷減少，主要是由於對租賃無形資產的購買價格分配，這是由於Cedar Acquisition的時機所致，該物業於2024年待售，以及在2024年出售的物業；
•$80萬的法律費用減少；
•$20萬的地租支出減少，這是由於2023年收購公司位於Devine Street的土地財產；
•$10萬的工資降低；
•$10萬的房地產稅費用減少是由於某一物業成功的房地產稅上訴引起的；部分抵銷
•$120萬在Oregon Avenue的減值費用增加；
•地面和景觀增加了20萬美元；以及
•保險增加了20萬美元。
財務
•FFO為(43.0)百萬美元，每股公司普通股和OP Units的單位為(171.09)美元，相較於FFO為(8.2)百萬美元，每股為(2,969.58)美元。
•每股公司普通股和OP Units的AFFO為13.92美元，相較於每股(606.66)美元。
資本市場
•公司分別於2024年5月16日、2024年6月27日和2024年9月19日進行了一比24、一比五和一比三的股票拆股。
•2024年1月17日，公司通過在公開市場購買23,280單位，總購買價值為130萬美元，還清了Convertible Notes的60萬美元。由於這些交易，公司在非營業費用中承認了70萬美元的損失。
•公司於2024年6月28日與Guggenheim Real Estate, LLC簽署了一項期貸協議（“期貸協議，5項物業”），金額為2550萬美元，固定利率為6.80％，每月支付利息。自2029年8月10日起，至2034年7月10日到期日，將根據當時的本金金額計算基於30年分期付款表的月本金和利息支付。該期貸協議，“5項物業”的款項被用於再融資四筆貸款，包括支付40萬美元的違約金。該期貸協議，“5項物業”以Cypress Shopping Center、Conyers Crossing、Chesapeake Square、Sangaree Plaza和Tri-County Plaza作為抵押品。由於重新融資的四筆貸款，公司從受限制的現金中獲得了350萬美元的退款。
•在金融負債公允價值變動方面認列了4980萬美元的非營業虧損，主要涉及可轉換票據的轉換比率，該比率僅基於D類優先股的贖回價格與可轉換票據和普通股的市場交易價格之間的關係向下調整。
CEDAR資本市場
•公司於2024年2月29日簽署了Cedar循環信貸協議。Cedar循環信貸協議的利率是每日SOFR，加上0.10％加上2.75％的適用邊際。利息每月支付，所有未彌補本金將於2025年2月28日到期。Cedar循環信貸協議以6處物業作為抵押品，包括Carll's Corner、Fieldstone Marketplace、Oakland Commons、Kings Plaza、Oregon Avenue和South Philadelphia的款項用於這些物業的資本支出和租戶改善。在出售Kings Plaza後，於2024年9月12日結束了Cedar循環信貸協議。
處置
•公司於2024年6月18日與俄克拉何馬州格羅夫市和格羅夫經濟發展局達成和解協議（合稱“格羅夫市”），其中包括
WHLR | 財務及營業數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 10 | ||||
Harbor Point Land Parcel的轉讓及向Grove市支付16萬美元，以換取公司免除在經濟發展協議中與Grove市簽訂並由Grove市對公司提起的訴訟的所有增量稅和其他義務。
•2024年6月26日，公司以600萬美元出售位於康涅狄格州布里斯托爾的Oakland Commons，獲利340萬美元，淨收益570萬美元。
•2024年9月11日，公司以140萬美元出售位於北卡羅來納州埃登頓的Edenton Commons Land Parcel，獲利60萬美元，淨收益130萬美元。
•2024年9月12日，公司以1420萬美元出售位於麻薩諸塞州紐貝德福的Kings Plaza，賺取650萬美元，淨收益1370萬美元。
其他
•公司認列了150萬美元的非營業費用，主要包括資本結構成本，包括回購可轉換票據的費用，以及與2024年拆分股票並股、將我們的普通股註冊以便發行以抵償D系列優先股贖回和D系列優先股持有人贖回等事宜而產生的法律和其他費用。
•2024年6月1日，公司以0.5百萬美元的金額訂閱了Stilwell Activist Investments, L.P.的有限合夥份額，該有限合夥是特拉華州的一家有限合夥（“SAI”）。
資產負債表
•現金及現金等價物總額為3710萬美元，較2023年12月31日的1840萬美元增加。
•受限現金總額為1790萬美元，較2023年12月31日的2140萬美元減少。2024年9月30日的資金主要存放在貸款人預留金中，主要用於租戶改善、租賃佣金、房地產稅和保險費用。
•債務總額為50030萬美元，較2023年12月31日的49560萬美元增加，此增加是由以下原因造成的:
•2024年再融資活動增加了390萬美元;
•從Cedar Revolving信用協議上提取了520萬美元;
•從Timpany Plaza貸款協議提取的250萬美元增加；部分抵銷:
•對Cedar Revolving信用協議的520萬美元支付;
•現金及現金等價物60萬美元用於回購和轉換可轉換票據；以及
•100萬美元償還債務的預定貸款本金。
•公司資產水平負債的加權平均利率為5.44%，期限為7.8年，與2023年12月31日的8.2年期限下的5.32%相比。所有債務的加權平均利率為5.53%，期限為7.8年，與2023年12月31日的8.2年期限下的5.42%相比。負債利息增加了150萬美元，原因是（1）由於整體平均利率上升100萬美元，以及（2）平均本金債務餘額增加了50萬美元。有關利息費用的更多細節請參見第19頁。
•扣除待售資產的房地產資產總額為53440萬美元，較2023年12月31日的56510萬美元有所下降。
•待售資產總額為2520萬美元，包括位於賓夕法尼亞州費城的南費城，因為公司已經承諾計劃出售該物業的部分元件。
•公司在物業上投資1870萬美元用於租戶改善和資本支出。
分紅派息
•截至2024年9月30日，WHLR的D系列優先股累積欠息總額為3520萬美元，每股14.28美元。
•During the nine months ended September 30, 2024, Cedar paid dividends of $810萬.
•On October 21, 2024, the Company announced that Cedar's Board of Directors declared dividends of $0.453125 and $0.406250 per share with respect to the Cedar Series b Preferred Stock and Cedar Series C Preferred Stock, respectively. The dividends are payable on November 20, 2024 to shareholders of record of the Cedar Series b Preferred Stock and Cedar Series C Preferred Stock, as applicable, on November 8, 2024.
SERIES D PREFERRED STOCk - REDEMPTIONS
•在 2024年9月30日 and December 31 2023, the Company had 2,467,625 and 2,590,458 issued shares, respectively and 6,000,000 authorized shares of Series D Preferred Stock, without par value with a $25.00 liquidation preference per share, or $9690萬 分別為$97.1百萬及$0.2百萬的資產清算價值。
WHLR | 財務及營運數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 11 | ||||
其中，分別為$330萬及$40萬列為一筆負債，因在期末前收到贖回請求。
•2024年9月30日止九個月內，公司為持有者贖回232,509股D類優先股，總計發行475,361股普通股，折合贖回價值約$9.0百萬。
•發行給贖回D類優先股持有人的普通股價值是每股普通股的加權平均價格(“VWAP”)，為贖回日期前的十個連續交易日內但不包括持有人贖回日期報告在納斯達克的平均價格。截至2024年9月30日止九個月內，由於普通股的收盤價與用於計算每一次贖回所發行股份的VWAP日期不同，公司共實現$2.7百萬的盈利。
相關方
•公司為Cedar提供物業管理和租賃服務。2024年9月30日止的三個和九個月內，Cedar分別支付公司$0.0百萬和$90萬作為這些服務的費用。
•截至2024年9月30日和2023年12月31日，由Cedar到WHLR的相關方款項包括財務和房地產稅款、管理費、租賃佣金和成本分配協議分配，分別為$940萬和$810萬，已為合併目的消除。
•截至2024年9月30日，公司的SAI投資的公允價值為1200萬美元，包括1050萬美元的訂閱金。截至2024年9月30日止九個月，投資證券的淨收益為80萬美元，扣除30萬美元的費用。該投資在合併資產負債表上列為“投資證券-相關方”，詳細資訊請參見我們截至2024年9月30日的第10-Q表格季度報告中的附註4。
后續事件
•公司已處理了159,759股D系列優先股。因此，公司已發行了546,702股普通股，以支付約630萬美元的總贖回價。
•截至2024年10月8日，公司同意向公司證券的非關聯持有人發行88,000股普通股，以交換22,000股公司的D系列優先股和22,000股公司的b系列優先股（b系列優先股和D系列優先股，統稱為“優先股”）的投資者（“交換”）。交換的結算發生在同一天。由於交換，公司未收到任何現金收益，交換的優先股已被注銷並取消。
其他資訊
這份附上的資料應與公司提交給美國證券交易委員會的文件一同閱讀，包括但不限於公司在10-Q和10-K表格中的季度和年度申報。. 這些文件將通過美國證券交易委員會網站（www.sec.gov）或通過WHLR網站www.whlr.us提交後進行提供或將提供。
WHLR | 財務及營運數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 12 | ||||
合併資產負債表
千美元，除每股價值和股份數據外
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||
| 資產: | |||||||||||
| 房地產: | |||||||||||
| 土地和土地改良 | $ | 135,796 | $ | 149,908 | |||||||
| 建築和修繕 | 506,068 | 510,812 | |||||||||
| 641,864 | 660,720 | ||||||||||
| 減少已提折舊 | (107,514) | (95,598) | |||||||||
| 房地產業，淨收益 | 534,350 | 565,122 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | 37,070 | 18,404 | |||||||||
| 限制性現金 | 17,949 | 21,403 | |||||||||
| 應收賬款，淨額 | 12,487 | 13,126 | |||||||||
| 投資證券 - 相關方 | 11,964 | 10,685 | |||||||||
| 待售資產 | 25,167 | — | |||||||||
| 市場以上租賃無形資產淨值 | 1,415 | 2,114 | |||||||||
| 營運租賃權使用資產 | 9,290 | 9,450 | |||||||||
| 透過成本及其他資產淨值 | 23,511 | 28,028 | |||||||||
| 總資產 | $ | 673,203 | $ | 668,332 | |||||||
| 負債： | |||||||||||
| 應付貸款淨額 | $ | 482,893 | $ | 477,574 | |||||||
| 與待售資產相關的負債 | 163 | — | |||||||||
| 市場以下租賃無形資產淨值 | 12,275 | 17,814 | |||||||||
| 衍生負債 | 53,427 | 3,653 | |||||||||
| 營業租賃負債 | 10,180 | 10,329 | |||||||||
| D系列優先股贖回 | 3,345 | 369 | |||||||||
| 應付帳款、應計費用及其他負債 | 20,721 | 17,065 | |||||||||
| 總負債 | 583,004 | 526,804 | |||||||||
| 合約和可能負債 | |||||||||||
| D系列累積可轉換優先股 | 93,591 | 96,705 | |||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
A級優先股（無面值，授權4500股，發行及流通562股；總清算價值為60萬美元） | 453 | 453 | |||||||||
B級可轉換優先股（無面值，授權500萬股，發行及流通3379142股；總清算優先股額為8450萬美元） | 45,063 | 44,998 | |||||||||
普通股（每股面值0.01美元，授權2億股，發行及流通652768股及149360股） | 6 | 1 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 265,597 | 258,109 | |||||||||
| 累積虧損 | (379,066) | (324,854) | |||||||||
| 股東權益總缺口 | (67,947) | (21,293) | |||||||||
| 非控制權益 | 64,555 | 66,116 | |||||||||
| 總（赤字）權益 | (3,392) | 44,823 | |||||||||
| 負債及股東權益總計 | $ | 673,203 | $ | 668,332 | |||||||
WHLR | 財務及營業數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 13 | ||||
綜合損益表
千元美元，除股份和每股數據外
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||||||||
| 一般及行政費用 | $ | 24,336 | $ | 24,655 | $ | 75,925 | $ | 74,738 | |||||||||||||||
| 其他收入 | 456 | 549 | 1,056 | 1,372 | |||||||||||||||||||
| 總營業收入 | 24,792 | 25,204 | 76,981 | 76,110 | |||||||||||||||||||
| 營業費用：銷售、市場和營運 | |||||||||||||||||||||||
| 物業運營 | 8,444 | 8,771 | 26,158 | 26,068 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 6,241 | 6,875 | 19,212 | 21,642 | |||||||||||||||||||
| 資產減損損失 | 1,195 | — | 1,195 | — | |||||||||||||||||||
| 企業一般行政和管理 | 2,101 | 2,475 | 7,488 | 8,364 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 17,981 | 18,121 | 54,053 | 56,074 | |||||||||||||||||||
| 處分物業的賺取，淨額 | 7,083 | 2,204 | 9,966 | 2,204 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 13,894 | 9,287 | 32,894 | 22,240 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 133 | 163 | 256 | 336 | |||||||||||||||||||
| 投資證券的賺取，淨額 | 591 | 49 | 779 | 80 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | (7,851) | (7,469) | (24,034) | (24,125) | |||||||||||||||||||
| 衍生負債公平價值的淨變動 | (39,299) | (11,163) | (49,774) | (6,281) | |||||||||||||||||||
| 轉換可換票據的虧損 | (368) | — | (368) | — | |||||||||||||||||||
| 優先股贖回的賺取 | 2,526 | — | 2,739 | — | |||||||||||||||||||
| 其他費用 | (257) | (2,233) | (1,486) | (5,273) | |||||||||||||||||||
| 稅前虧損 | (30,631) | (11,366) | (38,994) | (13,023) | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | — | (2) | (1) | (48) | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | (30,631) | (11,368) | (38,995) | (13,071) | |||||||||||||||||||
| 減：非控制權益所享有之淨利潤 | 2,689 | 2,693 | 8,088 | 8,061 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於Wheeler REIT的淨虧損 | (33,320) | (14,061) | (47,083) | (21,132) | |||||||||||||||||||
| 優先股股息 - 未宣派 | (2,071) | (2,415) | (6,135) | (6,940) | |||||||||||||||||||
| 與優先股贖回價值相關的被視為分配 | — | (13,542) | (710) | (13,542) | |||||||||||||||||||
| 歸因於回購非控股權的視為分發 | (284) | — | (284) | — | |||||||||||||||||||
| 歸屬於威勒地產投資信託普通股股東的淨虧損 | $ | (35,675) | $ | (30,018) | $ | (54,212) | $ | (41,614) | |||||||||||||||
| 每股虧損： | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀釋 | $ | (91.99) | $ | (11,019.82) | $ | (215.94) | $ | (15,288.02) | |||||||||||||||
| 加權平均股份數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀釋 | 387,817 | 2,724 | 251,046 | 2,722 | |||||||||||||||||||
WHLR | 財務和營運數據 | 截至9/30/2024，除非另有說明 | 14 | ||||
非依據通用會計原則計量的調解
同一物業的凈營運收入
以千為單位的美元
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 13,894 | $ | 9,287 | $ | 32,894 | $ | 22,240 | |||||||||||||||
| 新增（扣除）： | |||||||||||||||||||||||
處置房產的收益，淨額 | (7,083) | (2,204) | (9,966) | (2,204) | |||||||||||||||||||
| 企業總部的一般和行政支出 | 2,101 | 2,475 | 7,488 | 8,364 | |||||||||||||||||||
| 資產減損損失 | 1,195 | — | 1,195 | — | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 6,241 | 6,875 | 19,212 | 21,642 | |||||||||||||||||||
| 直線租金 | (159) | (285) | (885) | (1,004) | |||||||||||||||||||
| 市場租賃攤提（溢短）淨額 | (834) | (1,232) | (2,607) | (3,865) | |||||||||||||||||||
| 其他非物業收入 | (5) | — | (18) | (55) | |||||||||||||||||||
| 與非同一物業定義的物業相關的凈營業收入 | (427) | (448) | (1,341) | (1,398) | |||||||||||||||||||
同一物業的凈營業收入 | $ | 14,923 | $ | 14,468 | $ | 45,972 | $ | 43,720 | |||||||||||||||
WHLR | 財務及營運數據 | 截至2024年9月30日，除非另有聲明 | 15 | ||||
非通用會計措施調和（續）
FFO及AFFO
千美元，除了股份、單位和每股數據
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (30,631) | $ | (11,368) | $ | (38,995) | $ | (13,071) | |||||||||||||||
| 房地產資產的折舊和攤提 | 6,241 | 6,875 | 19,212 | 21,642 | |||||||||||||||||||
| 資產減損損失 | 1,195 | — | 1,195 | — | |||||||||||||||||||
| 資產處分獲利淨額 | (7,083) | (2,204) | (9,966) | (2,204) | |||||||||||||||||||
| FFO | (30,278) | (6,697) | (28,554) | 6,367 | |||||||||||||||||||
| 未宣布優先股股息 | (2,071) | (2,415) | (6,135) | (6,940) | |||||||||||||||||||
| 非控股權益優先股股息 | (2,674) | (2,688) | (8,050) | (8,064) | |||||||||||||||||||
| 與回購非控股權益相關之視為分配 | (284) | — | (284) | — | |||||||||||||||||||
| 優先股貼息調整 | 21 | 146 | 65 | 438 | |||||||||||||||||||
| 可供普通股東和普通合夥人使用的FFO | (35,286) | (11,654) | (42,958) | (8,199) | |||||||||||||||||||
其他非經常性和非現金費用 (1) | — | 8 | 368 | 2,043 | |||||||||||||||||||
| 投資證券淨利潤 | (591) | (49) | (779) | (80) | |||||||||||||||||||
| 衍生負債公允價值變動淨變動 | 39,299 | 11,163 | 49,774 | 6,281 | |||||||||||||||||||
| 轉換可轉換票據損失 | 368 | — | 368 | — | |||||||||||||||||||
| 優先股贖回盈利 | (2,526) | — | (2,739) | — | |||||||||||||||||||
| 直線租賃收入，淨直線支出 | (176) | (293) | (936) | (997) | |||||||||||||||||||
| 延後支付的財務成本攤銷 | 803 | 636 | 2,157 | 2,357 | |||||||||||||||||||
| 支付利息 | — | — | 2,031 | 2,006 | |||||||||||||||||||
| 樓上（樓下）市場租賃攤銷，淨額 | (834) | (1,232) | (2,607) | (3,865) | |||||||||||||||||||
| 再發生的資本支出租戶改善準備金 | (378) | (404) | (1,183) | (1,221) | |||||||||||||||||||
| AFFO | $ | 679 | $ | (1,825) | $ | 3,496 | $ | (1,675) | |||||||||||||||
| 加權平均普通股份 | 387,817 | 2,724 | 251,046 | 2,722 | |||||||||||||||||||
| 加權平均OP單位 | 24 | 38 | 32 | 39 | |||||||||||||||||||
| 總普通股份和OP單位 | 387,841 | 2,762 | 251,078 | 2,761 | |||||||||||||||||||
| 每普通股份和OP單位的FFO | $ | (90.98) | $ | (4,219.41) | $ | (171.09) | $ | (2,969.58) | |||||||||||||||
| 每普通股份和OP單位的AFFO | $ | 1.75 | $ | (660.75) | $ | 13.92 | $ | (606.66) | |||||||||||||||
(1) 其他一次性費用詳見於"管理層對財務狀況和營業業績的討論與分析"，該報告包括了我們完成截至2024年9月30日為止的九個月的第10-Q表格。
WHLR | 財務和運營數據 | 截至 2024年9月30日，除非另有說明 | 16 | ||||
非依據公共會計準則計量的數據調解(續)
稅息折舊及攤銷前溢利
千美元
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (30,631) | $ | (11,368) | $ | (38,995) | $ | (13,071) | ||||||||||||||||||
加回： | 折舊與攤提 (1) | 5,407 | 5,643 | 16,605 | 17,777 | |||||||||||||||||||||
利息費用 (2) | 7,851 | 7,469 | 24,034 | 24,125 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | — | 2 | 1 | 48 | ||||||||||||||||||||||
稅息折舊及攤銷前溢利 | (17,373) | 1,746 | 1,645 | 28,879 | ||||||||||||||||||||||
| 影響可比性的項目調整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生負債對公允價值的淨變動 | 39,299 | 11,163 | 49,774 | 6,281 | ||||||||||||||||||||||
其他非經常性和非現金費用 (3) | — | — | — | 259 | ||||||||||||||||||||||
| 資產減損損失 | 1,195 | — | 1,195 | — | ||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據轉換損失 | 368 | — | 368 | — | ||||||||||||||||||||||
| 優先股贖回收益 | (2,526) | — | (2,739) | — | ||||||||||||||||||||||
| 投資證券淨收益 | (591) | (49) | (779) | (80) | ||||||||||||||||||||||
| 處置物業淨收益 | (7,083) | (2,204) | (9,966) | (2,204) | ||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 13,289 | $ | 10,656 | $ | 39,498 | $ | 33,135 | ||||||||||||||||||
（1）包括以上（下）市場租約攤銷。
（2）包括貸款成本攤銷。
（3）其他非經常性支出載於「管理層對財務狀況和業務績效的討論」中，該討論載於我們截至2024年9月30日的第10-Q表格季度報告中。
WHLR | 財務與業務數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 17 | ||||
負債摘要
千美元
| 物業/描述 | 月付款 | 利息 利率 | 到期 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 賽普勒斯購物中心 | $ | 34,360 | 4.70% | 2024年7月 | $ | — | $ | 5,769 | ||||||||||||||||||||||||
| 康耐斯交叉 | 只付利息 | 4.67% | 2025年10月 | — | 5,960 | |||||||||||||||||||||||||||
| 溫斯洛廣場 | $ | 24,295 | 4.82% | 2025年12月 | 4,271 | 4,331 | ||||||||||||||||||||||||||
| Tuckernuck | $ | 32,202 | 5.00% | 2026年3月 | 4,658 | 4,771 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chesapeake Square | $ | 23,857 | 4.70% | 2026年8月 | — | 4,014 | ||||||||||||||||||||||||||
| Sangaree/Tri-County | $ | 32,329 | 4.78% | 2026年12月 | — | 5,990 | ||||||||||||||||||||||||||
| Timpany Plaza | 僅限利息 | 7.27% | 2028年9月 | 11,560 | 9,060 | |||||||||||||||||||||||||||
| Martinsville村 | $ | 89,664 | 4.28% | 2029年7月 | 14,426 | 14,755 | ||||||||||||||||||||||||||
| Laburnum廣場 | $ | 37,842 | 4.28% | 2029年9月 | 7,655 | 7,665 | ||||||||||||||||||||||||||
Rivergate (1) | $ | 100,222 | 4.25% | 2031年9月 | 17,209 | 17,557 | ||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換債券 | 僅限利息 | 7.00% | 2031年12月 | 30,882 | 31,530 | |||||||||||||||||||||||||||
| 長期貸款，22處物業 | 僅限利息 | 4.25% | 2032年7月 | 75,000 | 75,000 | |||||||||||||||||||||||||||
JANAF (2) | 僅限利息 | 5.31% | 2032年7月 | 60,000 | 60,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 雪松期貸款，10個物業 | 僅限利息 | 5.25% | 2032年11月 | 110,000 | 110,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 帕圖森特十字路/鬥技場市場 | 僅限利息 | 6.35% | 2033年1月 | 25,000 | 25,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 期限貸款，12個物業 | 僅利息 | 6.19% | 2033年6月 | 61,100 | 61,100 | |||||||||||||||||||||||||||
| 期限貸款，8個物業 | 僅利息 | 6.24% | 2033年6月 | 53,070 | 53,070 | |||||||||||||||||||||||||||
| 期限貸款，5個物業 | 僅利息 | 6.80% | 2034年7月 | 25,500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 總本金餘額 | 500,331 | 495,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 未攤銷的遞延融資成本 | (17,438) | (17,998) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付貸款總額淨額 | $ | 482,893 | $ | 477,574 | ||||||||||||||||||||||||||||
(1) 於2026年10月，該貸款的利率將根據5年期美國國庫券利率重設，再加2.70%，下限為4.25%。
(2) 以JANAF物業作為抵押品。
WHLR | 財務及運行數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 18 | ||||
債務摘要（續）
總負債
000美元
| 按年份安排的本金還款和到期 | 金額 | ％ 總本金支付和到期 | |||||||||
| 截至2024年12月31日剩餘的三個月 | $ | 355 | 0.1 | % | |||||||
| 204,550 | 5,953 | 1.2 | % | ||||||||
| 295,212 | 6,450 | 1.3 | % | ||||||||
| 288,984 | 2,824 | 0.6 | % | ||||||||
| 2028年12月31日 | 16,091 | 3.2 | % | ||||||||
| 2029年12月31日 | 24,434 | 4.9 | % | ||||||||
| 此後 | 444,224 | 88.7 | % | ||||||||
| 總本金還款和債務到期 | $ | 500,331 | 100.0 | % | |||||||
利息費用
千元獲得美元
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | 三個月結束變化 | 九個月結束變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產債務利息-不包括雪松債務 | $ | 4,415 | $ | 4,353 | $ | 12,715 | $ | 11,850 | $ | 62 | 1.4 | % | $ | 865 | 7.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換票據利息 (1) | 541 | 563 | 2,572 | 2,569 | (22) | (3.9) | % | 3 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付清抵押 | — | — | 368 | 1,758 | — | — | % | (1,390) | (79.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未來融資成本攤銷 | 803 | 636 | 2,157 | 2,357 | 167 | 26.3 | % | (200) | (8.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物業債務利息 - 雪松 | 2,092 | 1,917 | 6,222 | 5,591 | 175 | 9.1 | % | 631 | 11.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總利息費用 | $ | 7,851 | $ | 7,469 | $ | 24,034 | $ | 24,125 | $ | 382 | 5.1 | % | $ | (91) | (0.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括為付息而進行之公平值調整。
WHLR | 財務及營運數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 19 | ||||
物業摘要
房產險 | 地點 | 數量 租戶 | 總計可租樓面 平方英尺 | 百分比 租賃的 | 佔用百分比 | Total SF Occupied | 年化 Base Rent (in 000's) | Annualized Base Rent per Occupied Sq. Foot | ||||||||||||||||||||||||
| WHLR | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alex City Marketplace | Alexander City, AL | 20 | 151,843 | 100.0 | % | 100.0 | % | 151,843 | $ | 1,318 | $ | 8.68 | ||||||||||||||||||||
| Amscot Building | 坦帕，佛羅里達 | 1 | 2,500 | 100.0 | % | 100.0 | % | 2,500 | 83 | 33.00 | ||||||||||||||||||||||
| 山瀑廣場 | Lilburn, 喬治亞州 | 29 | 74,038 | 94.1 | % | 94.1 | % | 69,648 | 1,321 | 18.97 | ||||||||||||||||||||||
| 山瀑廣場II | Lilburn, 喬治亞州 | 4 | 34,925 | 100.0 | % | 100.0 | % | 34,925 | 494 | 14.13 | ||||||||||||||||||||||
| 布魯克溪購物中心 | 里士滿，維吉尼亞 | 17 | 147,738 | 91.5 | % | 91.5 | % | 135,110 | 1,180 | 8.73 | ||||||||||||||||||||||
| Bryan Station | 肯塔基州列克星顿 | 9 | 54,277 | 94.5 | % | 94.5 | % | 51,275 | 609 | 11.88 | ||||||||||||||||||||||
| 紅鳥廣場 | 北卡羽衛森 | 9 | 50,000 | 100.0 | % | 100.0 | % | 50,000 | 511 | 10.23 | ||||||||||||||||||||||
| 切薩皮克廣場 | 維吉尼亞州昂利 | 13 | 108,982 | 90.9 | % | 90.9 | % | 99,006 | 766 | 7.73 | ||||||||||||||||||||||
| 三葉草廣場 | 南卡羽衛 | 10 | 45,575 | 100.0 | % | 100.0 | % | 45,575 | 386 | 8.47 | ||||||||||||||||||||||
| 康耶斯十字 | Conyers, GA | 14 | 170,475 | 100.0 | % | 100.0 | % | 170,475 | 1,016 | 5.96 | ||||||||||||||||||||||
| Crockett Square | Morristown, TN | 4 | 107,122 | 100.0 | % | 100.0 | % | 107,122 | 978 | 9.13 | ||||||||||||||||||||||
| Cypress Shopping Center | Boiling Springs, SC | 18 | 80,435 | 100.0 | % | 98.3 | % | 79,035 | 776 | 9.82 | ||||||||||||||||||||||
| Darien Shopping Center | Darien, GA | 1 | 26,001 | 100.0 | % | 100.0 | % | 26,001 | 140 | 5.38 | ||||||||||||||||||||||
| Devine Street | 哥倫比亞，南卡羅來納州 | 1 | 38,464 | 89.1 | % | 89.1 | % | 34,264 | 180 | 5.25 | ||||||||||||||||||||||
| Folly Road | 南卡羅來納州查爾斯頓 | 5 | 47,794 | 100.0 | % | 100.0 | % | 47,794 | 737 | 15.43 | ||||||||||||||||||||||
| Forrest Gallery | Tullahoma，田納西州 | 27 | 214,451 | 89.2 | % | 89.2 | % | 191,242 | 1,461 | 7.64 | ||||||||||||||||||||||
| Fort Howard Shopping Center | Rincon，格魯吉亞州 | 20 | 113,652 | 100.0 | % | 100.0 | % | 113,652 | 1,298 | 11.42 | ||||||||||||||||||||||
| Freeway Junction | Stockbridge, 喬治亞州 | 18 | 156,834 | 98.2 | % | 98.2 | % | 154,034 | 1,374 | 8.92 | ||||||||||||||||||||||
| 富蘭克林村 | 基廷寧, 賓夕法尼亞州 | 24 | 151,821 | 93.9 | % | 93.9 | % | 142,493 | 1,383 | 9.70 | ||||||||||||||||||||||
| 富蘭克林頓廣場 | 富蘭克林頓, 北卡羅萊納州 | 13 | 65,366 | 93.0 | % | 93.0 | % | 60,800 | 577 | 9.49 | ||||||||||||||||||||||
| 喬治敦 | 喬治敦, 南卡羅來納州 | 2 | 29,572 | 100.0 | % | 100.0 | % | 29,572 | 267 | 9.04 | ||||||||||||||||||||||
| 格羅夫公園購物中心 | 南卡羅來納州奧蘭堡 | 13 | 93,265 | 94.2 | % | 94.2 | % | 87,851 | 708 | 8.06 | ||||||||||||||||||||||
| Harrodsburg 市場 | 肯塔基州Harrodsburg | 8 | 60,048 | 91.0 | % | 91.0 | % | 54,648 | 466 | 8.53 | ||||||||||||||||||||||
| JANAF | 弗吉尼亞州諾福克 | 111 | 798,086 | 91.6 | % | 89.5 | % | 714,543 | 9,314 | 13.03 | ||||||||||||||||||||||
| Laburnum 广场 | 里士滿，維吉尼亞 | 20 | 109,405 | 98.2 | % | 98.2 | % | 107,405 | 1,030 | 9.59 | ||||||||||||||||||||||
| Ladson Crossing | Ladson, SC | 15 | 52,607 | 97.7 | % | 97.7 | % | 51,407 | 553 | 10.76 | ||||||||||||||||||||||
| LaGrange Marketplace | 拉格朗日，喬治亞州 | 13 | 76,594 | 92.2 | % | 92.2 | % | 70,600 | 463 | 6.55 | ||||||||||||||||||||||
| Lake Greenwood Crossing | Greenwood, SC | 8 | 43,618 | 100.0 | % | 100.0 | % | 43,618 | 414 | 9.49 | ||||||||||||||||||||||
| Lake Murray | Lexington, SC | 5 | 39,218 | 100.0 | % | 100.0 | % | 39,218 | 363 | 9.27 | ||||||||||||||||||||||
| Litchfield Market Village | 南卡羅來納州的帕利斯島 | 26 | 86,717 | 100.0 | % | 100.0 | % | 86,717 | 1,116 | 12.87 | ||||||||||||||||||||||
| 木材河村 | 北卡羅來納州的倫伯頓 | 11 | 66,781 | 100.0 | % | 100.0 | % | 66,781 | 513 | 7.68 | ||||||||||||||||||||||
| 蒙克斯角 | 南卡羅來納州的蒙克斯角 | 1 | 26,800 | 100.0 | % | 100.0 | % | 26,800 | 330 | 12.31 | ||||||||||||||||||||||
| 納什維爾廣場 | 北卡羅來納州的納什維爾 | 12 | 56,100 | 100.0 | % | 100.0 | % | 56,100 | 673 | 12.00 | ||||||||||||||||||||||
| 新市場交叉 | 北區市，北卡羅萊納州 | 13 | 117,076 | 100.0 | % | 100.0 | % | 117,076 | 1,052 | 8.99 | ||||||||||||||||||||||
| Parkway廣場 | 布倫瑞克，喬治亞州 | 5 | 52,365 | 84.8 | % | 84.8 | % | 44,385 | 482 | 10.85 | ||||||||||||||||||||||
| 皮爾彭特中心 | 摩根敦，西維吉尼亞州 | 15 | 111,162 | 98.5 | % | 98.5 | % | 109,437 | 1,071 | 9.79 | ||||||||||||||||||||||
| 港口廣場 | 哈里森堡，維珍尼亞州 | 8 | 65,365 | 100.0 | % | 100.0 | % | 65,365 | 866 | 13.25 | ||||||||||||||||||||||
| Ridgeland | 南卡羅來納州Ridgeland | 1 | 20,029 | 100.0 | % | 100.0 | % | 20,029 | 140 | 7.00 | ||||||||||||||||||||||
| Riverbridge 購物中心 | 佐治亞州Carrollton | 11 | 91,188 | 96.9 | % | 96.9 | % | 88,375 | 756 | 8.56 | ||||||||||||||||||||||
| Rivergate 購物中心 | 喬治亞州Macon | 23 | 193,960 | 86.5 | % | 67.8 | % | 131,463 | 2,000 | 15.22 | ||||||||||||||||||||||
| Sangaree Plaza | 南卡羅來納州Summerville | 10 | 66,948 | 100.0 | % | 100.0 | % | 66,948 | 739 | 11.05 | ||||||||||||||||||||||
| Shoppes at Myrtle Park | 南卡羅來納州布拉夫頓 | 14 | 56,609 | 99.3 | % | 99.3 | % | 56,189 | 694 | 12.35 | ||||||||||||||||||||||
| 南湖 | 南卡羅來納州萊星頓 | 11 | 44,318 | 100.0 | % | 100.0 | % | 44,318 | 274 | 6.19 | ||||||||||||||||||||||
| 南公園 | 南卡羅來納州莫林斯 | 4 | 60,734 | 96.9 | % | 96.9 | % | 58,834 | 401 | 6.82 | ||||||||||||||||||||||
| 南廣場 | 南卡羅來納州蘭開斯特 | 6 | 44,350 | 81.0 | % | 81.0 | % | 35,900 | 307 | 8.55 | ||||||||||||||||||||||
| 聖喬治廣場 | St. George, SC | 9 | 59,174 | 100.0 | % | 100.0 | % | 59,174 | 470 | 7.95 | ||||||||||||||||||||||
| 世紀陽光廣場 | FL里海阿克斯 | 22 | 111,189 | 98.7 | % | 98.7 | % | 109,689 | 1,125 | 10.26 | ||||||||||||||||||||||
| 素裏廣場 | Hawkinsville, GA | 3 | 42,680 | 82.0 | % | 82.0 | % | 35,000 | 222 | 6.35 | ||||||||||||||||||||||
WHLR | 財務和營運數據 | 截至9/30/2024，除非另有說明 | 20 | ||||
物業摘要（續）
房產險 | 地點 | 數量 租戶 | 總計可出租 平方英尺 | 百分比 租賃的 | 佔用百分比 | 已佔用的總樓面面積 | 年化 基本租金（以千為單位） | 已佔用平方英尺的年化基本租金 | ||||||||||||||||||||||||
| 坦帕節 | 坦帕，佛羅里達 | 22 | 141,580 | 100.0 | % | 100.0 | % | 141,580 | $ | 1,522 | $ | 10.75 | ||||||||||||||||||||
| Tri-County Plaza | 羅伊斯頓，喬治亞 | 8 | 67,577 | 96.0 | % | 96.0 | % | 64,877 | 464 | 7.15 | ||||||||||||||||||||||
| Tuckernuck | 里士滿，維吉尼亞 | 18 | 93,391 | 100.0 | % | 100.0 | % | 93,391 | 1,123 | 12.02 | ||||||||||||||||||||||
| Twin City Commons | 南卡羅來納州貝茨堡-利斯維爾 | 5 | 47,680 | 100.0 | % | 100.0 | % | 47,680 | 491 | 10.30 | ||||||||||||||||||||||
| Village of Martinsville | 維吉尼亞州馬丁斯維爾 | 22 | 288,254 | 100.0 | % | 100.0 | % | 288,254 | 2,449 | 8.50 | ||||||||||||||||||||||
| Waterway Plaza | 南卡羅來納州小河 | 10 | 49,750 | 100.0 | % | 100.0 | % | 49,750 | 542 | 10.89 | ||||||||||||||||||||||
| Westland Square | West Columbia, SC | 12 | 62,735 | 100.0 | % | 100.0 | % | 62,735 | 533 | 8.49 | ||||||||||||||||||||||
| Winslow Plaza | Sicklerville, NJ | 18 | 40,695 | 100.0 | % | 100.0 | % | 40,695 | 688 | 16.91 | ||||||||||||||||||||||
| WHLR TOTAL | 772 | 5,309,913 | 95.8 | % | 94.8 | % | 5,033,198 | $ | 51,209 | $ | 10.17 | |||||||||||||||||||||
| CDR | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brickyard Plaza | Berlin, CT | 11 | 227,598 | 100.0 | % | 100.0 | % | 227,598 | $ | 2,101 | $ | 9.23 | ||||||||||||||||||||
| Carll's Corner | Bridgeton, NJ | 6 | 116,532 | 36.9 | % | 20.7 | % | 24,154 | 291 | 12.06 | ||||||||||||||||||||||
| Coliseum Marketplace | Hampton, VA | 9 | 106,648 | 94.9 | % | 94.9 | % | 101,198 | 832 | 8.22 | ||||||||||||||||||||||
| Fairview Commons | New Cumberland, PA | 10 | 50,485 | 83.6 | % | 83.6 | % | 42,221 | 454 | 10.75 | ||||||||||||||||||||||
| Fieldstone Marketplace | 麻薩諸塞州紐貝德福 | 12 | 193,836 | 77.3 | % | 53.5 | % | 103,664 | 1,050 | 10.13 | ||||||||||||||||||||||
| 黃金星廣場 | 賓夕法尼亞州Shenandoah | 6 | 71,720 | 97.8 | % | 97.8 | % | 70,120 | 643 | 9.17 | ||||||||||||||||||||||
| 金三角 | 賓夕法尼亞州蘭開斯特 | 19 | 202,790 | 98.4 | % | 98.4 | % | 199,605 | 2,824 | 14.15 | ||||||||||||||||||||||
| 漢堡廣場 | 賓夕法尼亞州漢堡 | 7 | 102,058 | 100.0 | % | 100.0 | % | 102,058 | 695 | 6.81 | ||||||||||||||||||||||
| 奧勒岡大道 (1) | 賓夕法尼亞州費城 | — | — | — | % | — | % | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| Patuxent Crossing | 加州，MD | 26 | 264,068 | 82.0 | % | 82.0 | % | 216,467 | 2,551 | 11.79 | ||||||||||||||||||||||
| Pine Grove Plaza | Brown Mills, NJ | 16 | 79,306 | 86.4 | % | 86.4 | % | 68,506 | 839 | 12.25 | ||||||||||||||||||||||
| South Philadelphia | 賓夕法尼亞州費城 | 13 | 221,157 | 85.8 | % | 75.8 | % | 167,710 | 1,704 | 10.16 | ||||||||||||||||||||||
| Southington Center | Southington，CT | 10 | 155,842 | 98.5 | % | 98.5 | % | 153,507 | 1,239 | 8.07 | ||||||||||||||||||||||
| Timpany Plaza | Gardner, MA | 18 | 182,820 | 82.9 | % | 82.9 | % | 151,460 | 1,596 | 10.54 | ||||||||||||||||||||||
| Trexler Mall | Trexlertown, PA | 24 | 342,541 | 99.7 | % | 99.7 | % | 341,544 | 3,894 | 11.40 | ||||||||||||||||||||||
| Washington Center Shoppes | Sewell, NJ | 30 | 157,300 | 97.5 | % | 97.5 | % | 153,320 | 1,957 | 12.76 | ||||||||||||||||||||||
| Webster Commons | Webster, MA | 9 | 98,984 | 100.0 | % | 100.0 | % | 98,984 | 1,278 | 12.91 | ||||||||||||||||||||||
| CDR 總計 | 226 | 2,573,685 | 89.7 | % | 86.3 | % | 2,222,116 | $ | 23,948 | $ | 10.78 | |||||||||||||||||||||
| 綜合總計 | 998 | 7,883,598 | 93.8 | % | 92.0 | % | 7,255,314 | $ | 75,157 | $ | 10.36 | |||||||||||||||||||||
(1) 包括存在重新開發機會的物業。
| 未開發土地 | 權益代理 | 地點 | 地塊面積（英畝） | |||||||||||||||||
| Brook Run 物業 | WHLR | 里士滿，維吉尼亞 | 2.00 | |||||||||||||||||
| Courtland Commons | WHLR | Courtland, VA | 1.04 | |||||||||||||||||
| St. George Land | WHLR | St. George, SC | 2.51 | |||||||||||||||||
| 南費城（地塊G和H） | CDR | 賓夕法尼亞州費城 | 2.85 | |||||||||||||||||
| 韋伯斯特公寓 | CDR | 韋伯斯特，麻薩諸塞州 | 0.55 | |||||||||||||||||
WHLR | 財務和營運數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 21 | ||||
物業摘要（續）
 |  | ||||
 |  | ||||
WHLR | 財務和營運數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 22 | ||||
年度基本租金前十戶
| 租戶 | 類別 | 年度基本租金 （以千為單位） | 佔總年度基本租金的百分比 | 總佔用平方英尺 | 百分比總出租面積 | 每個佔用的平方英尺的年化基本租金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Food Lion | 雜貨 | $ | 4,280 | 5.69 | % | 520,000 | 6.60 | % | $ | 8.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美元樹公司 (1) | 折扣零售商 | 2,103 | 2.80 | % | 255,000 | 3.23 | % | 8.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
kroger co (2) | 雜貨 | 2,097 | 2.79 | % | 239,000 | 3.03 | % | 8.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| planet fitness | 健身房 | 1,790 | 2.38 | % | 186,000 | 2.36 | % | 9.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
tjx公司 (3) | 折扣零售商 | 1,721 | 2.29 | % | 195,000 | 2.47 | % | 8.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Piggly Wiggly | 雜貨 | 1,363 | 1.81 | % | 170,000 | 2.16 | % | 8.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowes Foods (5) | 雜貨 | 1,223 | 1.63 | % | 130,000 | 1.65 | % | 9.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 必樂透 | 折扣零售商 | 1,107 | 1.47 | % | 171,000 | 2.17 | % | 6.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Aldi (4) | 雜貨 | 1,072 | 1.43 | % | 106,000 | 1.34 | % | 10.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kohl's | 折扣零售商 | 1,049 | 1.40 | % | 147,000 | 1.86 | % | 7.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 17,805 | 23.69 | % | 2,119,000 | 26.87 | % | $ | 8.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 美元樹公司 18 / 家庭美元 7
(2) kroger co 4 / Harris Teeter 1 / 3 加油站
(3) Marshall's 4 / HomeGoods 2 / tjx公司 1
(4) Aldi 3 / Winn Dixie 1
(5) Lowes Foods 1 / KJ's Market 2
租約到期時間表
| 租約到期時段 | 過期租約數量 | 總過期面積 | 過期面積佔總面積百分比 | 到期的總佔用面積百分比 | 到期的年化基本租金（以千為單位） | 總年化基本租金百分比 | 到期的每個佔用平方英尺的基本租金 平方英尺 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可用的 | — | 628,284 | 7.97 | % | — | % | $ | — | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| MTM | 9 | 47,805 | 0.61 | % | 0.66 | % | 357 | 0.47 | % | 7.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 23 | 80,825 | 1.03 | % | 1.11 | % | 1,005 | 1.34 | % | 12.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 132 | 572,861 | 7.27 | % | 7.90 | % | 6,080 | 8.09 | % | 10.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026 | 162 | 877,764 | 11.13 | % | 12.1 | % | 9,696 | 12.90 | % | 11.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2027 | 167 | 697,626 | 8.85 | % | 9.62 | % | 9,089 | 12.09 | % | 13.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2028 | 142 | 1,292,959 | 16.40 | % | 17.82 | % | 12,219 | 16.26 | % | 9.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2029 | 143 | 908,989 | 11.53 | % | 12.53 | % | 9,901 | 13.17 | % | 10.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2030 | 68 | 963,186 | 12.22 | % | 13.28 | % | 8,190 | 10.90 | % | 8.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2031 | 38 | 470,139 | 5.96 | % | 6.48 | % | 4,703 | 6.26 | % | 10.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2032 | 32 | 391,972 | 4.97 | % | 5.4 | % | 3,380 | 4.50 | % | 8.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2033年及以後 | 82 | 951,188 | 12.06 | % | 13.10 | % | 10,537 | 14.02 | % | 11.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 998 | 7,883,598 | 100.00 | % | 100.00 | % | $ | 75,157 | 100.00 | % | $ | 10.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
WHLR | 財務與營運數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 23 | ||||
租賃到期日程表（續）
主要店鋪租賃到期日程表
| 無選項 | 選擇權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃到期區間 | 到期租約數量 | 即將到期的佔用面積 | 即將到期的年租金（以千為單位） | 佔總年化基租金的比例 | 即將到期的每平方英尺基租金 | 即將到期的租約數量 | 即將到期的佔用面積 | 即將到期的年租金（以千為單位） | 佔總年化基租金的百分比 | 每平方英尺到期基地租金 | |||||||||||||||||||||||||
| 可用的 | — | 164,144 | $ | — | — | % | $ | — | — | — | $ | — | — | % | $ | — | |||||||||||||||||||
| MTM | 1 | 34,264 | 180 | 6.37 | % | 5.25 | — | — | — | — | % | — | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | — | — | — | — | % | — | 1 | 37,500 | 296 | 1.01 | % | 7.89 | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2 | 61,270 | 440 | 15.56 | % | 7.18 | 5 | 173,884 | 1,213 | 4.15 | % | 6.98 | |||||||||||||||||||||||
| 2026 | 1 | 20,152 | 97 | 3.43 | % | 4.81 | 13 | 427,864 | 3,612 | 12.34 | % | 8.44 | |||||||||||||||||||||||
| 2027 | 2 | 49,769 | 459 | 16.24 | % | 9.22 | 5 | 149,546 | 1,505 | 5.14 | % | 10.06 | |||||||||||||||||||||||
| 2028 | 1 | 23,876 | 116 | 4.10 | % | 4.86 | 21 | 850,230 | 5,875 | 20.08 | % | 6.91 | |||||||||||||||||||||||
| 2029 | 2 | 48,789 | 517 | 18.29 | % | 10.60 | 12 | 407,976 | 3,105 | 10.61 | % | 7.61 | |||||||||||||||||||||||
| 2030 | — | — | — | — | % | — | 14 | 728,533 | 4,485 | 15.33 | % | 6.16 | |||||||||||||||||||||||
| 2031 | 1 | 20,858 | 60 | 2.12 | % | 2.88 | 6 | 280,528 | 2,478 | 8.47 | % | 8.83 | |||||||||||||||||||||||
| 2032 | — | — | — | — | % | — | 9 | 289,783 | 1,794 | 6.13 | % | 6.19 | |||||||||||||||||||||||
| 2033+ | 2 | 74,416 | 958 | 33.89 | % | 12.87 | 18 | 673,320 | 4,899 | 16.74 | % | 7.28 | |||||||||||||||||||||||
| 總計 | 12 | 497,538 | $ | 2,827 | 100.00 | % | $ | 8.48 | 104 | 4,019,164 | $ | 29,262 | 100.00 | % | $ | 7.28 | |||||||||||||||||||
非錨定租賃到期時間表
| 無選項 | 選擇權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃到期期間 | 到期租約數量 | 即將到期的占用平方呎數 | 即將到期的按年計算租金（以千為單位） | 佔總年基本租金的百分比 | 即將到期的平方呎基本租金 | 到期租約數量 | 即將到期的占用平方呎數 | 到期的年化基礎租金（按千計算） | 佔總年化基礎租金百分比 | 每平方英尺到期的基礎租金 | |||||||||||||||||||||||||
| 可用的 | — | 464,140 | $ | — | — | % | $ | — | — | — | $ | — | — | % | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按市價計算 | 8 | 13,541 | 177 | 0.95 | % | 13.07 | — | — | — | — | % | — | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 16 | 31,800 | 454 | 2.43 | % | 14.28 | 6 | 11,525 | 255 | 1.04 | % | 22.13 | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 88 | 219,564 | 2,666 | 14.29 | % | 12.14 | 37 | 118,143 | 1,761 | 7.22 | % | 14.91 | |||||||||||||||||||||||
| 2026 | 97 | 224,137 | 3,090 | 16.56 | % | 13.79 | 51 | 205,611 | 2,897 | 11.87 | % | 14.09 | |||||||||||||||||||||||
| 2027 | 108 | 254,506 | 4,122 | 22.09 | % | 16.20 | 52 | 243,805 | 3,003 | 12.30 | % | 12.32 | |||||||||||||||||||||||
| 2028 | 66 | 160,637 | 2,638 | 14.14 | % | 16.42 | 54 | 258,216 | 3,590 | 14.71 | % | 13.90 | |||||||||||||||||||||||
| 2029 | 63 | 166,603 | 2,350 | 12.59 | % | 14.11 | 66 | 285,621 | 3,929 | 16.10 | % | 13.76 | |||||||||||||||||||||||
| 2030 | 20 | 56,079 | 949 | 5.09 | % | 16.92 | 34 | 178,574 | 2,756 | 11.29 | % | 15.43 | |||||||||||||||||||||||
| 2031 | 10 | 25,753 | 403 | 2.16 | % | 15.65 | 21 | 143,000 | 1,762 | 7.22 | % | 12.32 | |||||||||||||||||||||||
| 2032 | 12 | 35,975 | 501 | 2.68 | % | 13.93 | 11 | 66,214 | 1,085 | 4.45 | % | 16.39 | |||||||||||||||||||||||
| 2033+ | 27 | 64,588 | 1,312 | 7.02 | % | 20.31 | 35 | 138,864 | 3,368 | 13.80 | % | 24.25 | |||||||||||||||||||||||
| 總計 | 515 | 1,717,323 | $ | 18,662 | 100.00 | % | $ | 14.89 | 367 | 1,649,573 | $ | 24,406 | 100.00 | % | $ | 14.80 | |||||||||||||||||||
WHLR | 財務與營運數據 | 截至2024年9月30日，除非另有說明 | 24 | ||||
租賃摘要
| WHLR 租賃續約和新租賃 | | |||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
續約(1): | |||||||||||||||||||||||
| 租約續簽與漲租情況（平方英尺） | 234,941 | 78,042 | 448,205 | 477,509 | |||||||||||||||||||
| 租約續簽與降租情況（平方英尺） | 37,985 | — | 41,985 | — | |||||||||||||||||||
| 續租不漲租 (平方英尺) | 59,602 | 133,119 | 125,405 | 202,734 | |||||||||||||||||||
| 總續租面積 (平方英尺) | 332,528 | 211,161 | 615,595 | 680,243 | |||||||||||||||||||
| 續租有漲租 (次數) | 38 | 23 | 101 | 74 | |||||||||||||||||||
| 續租有降租 (次數) | 1 | — | 2 | — | |||||||||||||||||||
| 續租不漲租 (次數) | 3 | 7 | 7 | 13 | |||||||||||||||||||
| 總續租面積 (次數) | 42 | 30 | 110 | 87 | |||||||||||||||||||
| 已行使選項 (次數) | 10 | 5 | 21 | 18 | |||||||||||||||||||
| 加權平均租金增幅 (每平方英尺) | $ | 0.95 | $ | 1.19 | $ | 1.16 | $ | 0.81 | |||||||||||||||
| 每平方英尺的加權平均利率下降 | $ | (0.70) | $ | — | $ | (0.65) | $ | — | |||||||||||||||
| 每平方英尺的加權平均利率 | $ | 0.59 | $ | 0.44 | $ | 0.80 | $ | 0.57 | |||||||||||||||
| 續租租金差額 | 6.52 | % | 5.74 | % | 8.12 | % | 6.72 | % | |||||||||||||||
新增租賃(1) (2): | |||||||||||||||||||||||
| 新租賃面積（平方英尺） | 30,345 | 78,881 | 138,181 | 152,148 | |||||||||||||||||||
| 新租賃（計數） | 10 | 8 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||
| 每平方英尺的加權平均利率 | $ | 15.48 | $ | 9.48 | $ | 13.65 | $ | 11.95 | |||||||||||||||
| 新租金差額 | 39.02 | % | 34.78 | % | 30.39 | % | 43.22 | % | |||||||||||||||
(1)租賃數據的呈現是基於續租或新租賃期平均每平方英尺的租金率。
(2)公司不包括用於新租賃平方英尺和新租賃的加權平均率（每平方英尺）的土地租約。
WHLR | 財務及營運數據 |截至 2024年9月30日，除非另有說明 | 25 | ||||
租賃摘要（續）
| CDR租賃續租和新租約 | | |||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
續約(1): | |||||||||||||||||||||||
| 有租金上漲的續租（平方英尺） | 80,865 | 50,999 | 150,050 | 120,750 | |||||||||||||||||||
| 有租金下降的續租（平方英尺） | — | — | 1,375 | — | |||||||||||||||||||
| 無租金變化的續租（平方英尺） | 15,658 | — | 15,658 | 7,643 | |||||||||||||||||||
| 總續約租賃（平方英尺） | 96,523 | 50,999 | 167,083 | 128,393 | |||||||||||||||||||
| 有租金上漲的續租（數量） | 10 | 9 | 20 | 17 | |||||||||||||||||||
| 有租金下降的續租（數量） | — | — | 1 | — | |||||||||||||||||||
| 無租金變化的續租（數量） | 2 | — | 2 | 3 | |||||||||||||||||||
| 更新總租賃合同（次數） | 12 | 9 | 23 | 20 | |||||||||||||||||||
| 選擇行使（次數） | 2 | 1 | 6 | 4 | |||||||||||||||||||
| 加權平均上漲率（每平方英尺） | $ | 1.34 | $ | 1.51 | $ | 1.22 | $ | 0.99 | |||||||||||||||
| 加權平均下降率（每平方英尺） | $ | — | $ | — | $ | (7.32) | $ | — | |||||||||||||||
| 加權平均費率（每平方英尺） | $ | 1.12 | $ | 1.51 | $ | 1.03 | $ | 0.93 | |||||||||||||||
| 更新租金差額 | 10.26 | % | 10.35 | % | 7.93 | % | 7.33 | % | |||||||||||||||
新增租賃(1) (2): | |||||||||||||||||||||||
| 新租賃（平方英尺） | 8,290 | 56,656 | 58,771 | 86,721 | |||||||||||||||||||
| 新租賃 (數量) | 4 | 8 | 14 | 13 | |||||||||||||||||||
| 加權平均費率 (每平方英尺) | $ | 16.73 | $ | 12.42 | $ | 13.30 | $ | 13.13 | |||||||||||||||
| 新租金差額 | (13.38) | % | 54.42 | % | (8.57) | % | 41.08 | % | |||||||||||||||
(1) 租賃數據是根據續租或新租期內每平方英尺的平均費率。
(2) 本公司不包含為了新增租賃面積和加權平均費率 (每平方英尺) 而進入的地上租賃數據。
WHLR | 基本及營運數據 | 截至 2024年9月30日，除非另有說明 | 26 | ||||