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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
______________________
表格 10-Q
______________________
x根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。
截至本季度结束 2024年9月29日
¨根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
过渡期从________到________
委员会文件号码： 001-40345
______________________
SkyWater Logo.jpg
SkyWater 科技公司。
（依凭章程所载的完整登记名称）
______________________
特拉华州37-1839853
(依据所在地或其他管辖区)
的注册地或组织地点)		(国税局雇主识别号码)
识别号码)
2401 East 86th 街, 布鲁明顿, 明尼苏达州 55425
(公司注册主要执行办公室之地址及邮递区号)
注册人的电话号码，包括区号：(952) 851-5200
______________________
根据《交易所法》第12(b)条登记的证券：
每个班级的标题交易
标的		每个交易所的名称
注册证券
普通股，每股面值为0.01美元SKYT纳斯达克股票交易所 LLC
请在核选记号区域表明：（1）本登记申请人在过去12个月（或申请人需要提交此项申报的较短期间）内已提交证券交易所法案第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，且（2）本申请人在过去90日内已遵守上述提交要求。x  是    ¨否
请勾选以下选项，指示在上述12个月（或该注册者需要提交此类文件的较短期间）是否已经以电子方式提交了根据S-t法规（本章第232.405条）需要提交的互动式数据文件。x  是    ¨否
请勾选，以示公司是否为大型迅速文件提交者，迅速文件提交者，非迅速文件提交者，较小型申报公司，或新兴成长公司。请参阅交易所法案第1202条「大型迅速文件提交者」、「迅速文件提交者」、「小型申报公司」和「新兴成长公司」的定义。
大型加速文件提交者¨
加速归档人
x
非加速归档人¨较小报告公司x
新兴成长型企业x
如果属于新兴成长型公司，请用核取标记指示，若登记人选择不使用根据证券法第17(a)(2)(B)条提供的遵守任何新版或修订财务会计标准的延长过渡期。¨
请选择是否标记表格中的公司为空壳公司（根据《交易所法》第120亿2条定义）。¨是x否
2024年11月4日，普通股每股面值0.01美元，尚未流通的股份数量是 47,655,998\.


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SkyWater 科技公司。
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有关前瞻性陈述的特别提示
本《10-Q表格季度报告》包含SkyWater Technology, Inc.（以下简称SkyWater、本公司、我们、我们、或我们的）认为属于1995年《私人证券诉讼改革法案》意义下的“前瞻性陈述”的描述。本《10-Q表格季度报告》中包括的除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于我们对业务、营运成果、财务状况和前景的期望，都是前瞻性陈述。在本《10-Q表格季度报告》中使用「可能」、「预期」、「预计」、「估计」、「打算」、「计划」、「目标」、「寻求」、「潜在」、「相信」、「将」、「可能」、「应该」、「将」、「项目」或否定词或类似词汇或表达不确定未来事件或结果的词汇或表达，通常旨在识别前瞻性陈述。
我们的前瞻性陈述受到许多风险、不确定因素和假设的影响。可能影响我们结果的关键因素包括但不限于以下：
•我们的目标和策略；
•我们未来业务发展，财务状况和运营结果；
•我们有能力继续以最大容量运营我们的制造设施；
•我们能够及时和具成本效益地对不断变化的技术做出适当回应；
•我们与客户的关系以及我们保持和扩展客户关系的能力；
•我们准确预测未来收入的能力，以适当编列预算并调整支出；
•关于对我们最大客户依赖的期望；
•我们有能力多元化客户群并在新市场建立关系；
•我们第三方供应商和制造商的性能和可靠性；
•我们取得工具、材料和化学品的能力；
•我们可以控制成本的能力，包括我们的运营和资本支出；
•我们解决方案所面向市场的规模和增长潜力，以及我们在这些市场中提供服务和扩大存在的能力；
•我们客户的市场需求水平；
•我们在竞争激烈的劳动市场吸引、培训和留住关键合格人员的能力;
•不利诉讼判决、和解或其他诉讼相关成本；
•贸易政策的变化，包括征收关税；
•我们筹集额外资本或融资的能力；
•我们准确预测需求的能力；
•区域、全国和国际经济或政治条件的变化，包括因通胀和利率期货上升、经济衰退或国际敌意加剧而引起的变化；
•美国政府计划资金的水平和时间；
•我们有能力遵守特定的美国政府承包要求;
•美国和外国的监管发展；
•我们保护知识产权的能力；以及
•另外在公司截至2023年12月31日的年度报告10-k表格的“风险因素”部分和其他地方，以及本季度10-Q表格中所披露的其他因素。
此外，我们的业务、营运、财务状况和前景可能会受到不时产生的新风险的影响。鉴于这些风险、不确定性和假设，此形式10-Q季度报告中讨论的前瞻性事件和结果可能不会发生，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中表述或暗示的差异重大且不利。没有前瞻性陈述能够担保未来表现。您不应依赖前瞻性陈述作为未来事件或结果的预测。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但前瞻性陈述中反映的结果、活动水平、表现或事件和情况可能无法实现或发生。
本季度报告中的前瞻性陈述仅代表我们截至本日期的观点。我们预计随后发生的事件和发展将导致我们的观点发生变化。然而，我们无义务公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合预期变化或实际结果，或出于任何其他原因，除非法律要求。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为本日期之后任何日期我们观点的代表。
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第一部分 财务信息
项目1. 基本报表
SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
汇编的综合资产负债表
(未经审计)
2024年9月29日2023年12月31日
(以千为单位，除每股数据外)
资产
流动资产
现金及现金等价物$20,684 $18,382 
应收账款（减去2024年6月30日和2023年12月31日各自的信用损失准备）378 和 $180）
60,562 65,961 
Contract assets (net of allowance for credit losses of $42 和 $99）
29,179 29,666 
库存14,429 15,341 
预付费用和其他流动资产15,127 16,853 
应收所得税— 172 
总流动资产139,981 146,375 
资产和设备，净值162,972 159,367 
无形资产, 净额7,220 5,672 
其他4,906 5,342 
资产总额$315,079 $316,756 
负债和股东权益
流动负债
开多次数$5,099 $3,976 
应付账款30,217 19,614 
应计费用31,430 48,291 
应付所得税392 — 
短期融资净额，减除未摊销发行债务成本19,552 22,765 
合同负债73,353 49,551 
流动负债合计160,043 144,197 
长期负债
长期负债，减去当前部分，减去未摊销的债券发行成本净额36,179 36,098 
长期合同负债41,145 65,754 
递延所得税负债，净额378 679 
其他长期负债8,780 9,327 
长期负债总额86,482 111,858 
负债合计246,525 256,055 
股东权益：
股东权益
优先股，$0.00010.01 每股面值（80,000 零 截至2024年9月29日和2023年12月31日的已发行及流通股份
— — 
普通股，每股面值为 $0.0001；0.01 每股票的面值（200,000 47,643 和 47,028 分别为截至2024年9月29日和2023年12月31日的已发行及流通股份)
477 470 
额外实收资本187,004 178,473 
累积赤字(131,317)(125,203)
SkyWater Technology, Inc.的股东权益合计56,164 53,740 
非控制权益12,390 6,961 
股东权益合计68,554 60,701 
负债和股东权益总计$315,079 $316,756 
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
简明的汇总操作表
(未经审计) 
三个月期限已结束九个月期限已结束
9月29日，
2024		十月一日
2023		9月29日，
2024		十月一日
2023
（以千计，每股数据除外）
收入$93,817 $71,624 $266,782 $207,529 
收入成本73,582 57,477 216,453 160,247 
毛利润20,235 14,147 50,329 47,282 
研发费用3,431 2,233 10,825 7,296 
销售费用、一般费用和管理费用12,095 16,105 35,598 48,821 
营业收入（亏损）4,709 (4,191)3,906 (8,835)
利息支出1,988 2,507 6,859 7,928 
所得税前收入（亏损）2,721 (6,698)(2,953)(16,763)
所得税支出（福利）93 (96)7 (71)
净收益（亏损）2,628 (6,602)(2,960)(16,692)
减去：归属于非控股权益的净收益1,116 966 3,154 3,739 
归属于SkyWater Technology, Inc.的净收益（亏损）$1,512 $(7,568)$(6,114)$(20,431)
归属于普通股股东的每股净收益（亏损），基本
$0.03 $(0.16)$(0.13)$(0.45)
加权平均已发行股数，基本
47,523 46,445 47,339 45,002 
摊薄后归属于普通股股东的每股净收益（亏损）
$0.03 $(0.16)$(0.13)$(0.45)
加权平均已发行股数，摊薄
47,640 46,445 47,339 45,002 
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
股东权益的简明合并报表
截至2024年9月29日和2023年10月1日三个月期间
（以千为单位）
(未经审计)
优先股普通股股本外溢价累计赤字总计
股东权益，
SkyWater科技公司，Inc.		非控制权益
利益		总股东权益
股权
股份数量股份数量
2023年7月2日的结余
— $— 45,400 $454 $166,179 $(107,310)$59,323 $3,559 $62,882 
根据ATM发行普通股— — 884 9 8,225 — 8,234 — 8,234 
根据股权激励计划发行普通股— — 723 7 1,029 — 1,036 — 1,036 
股权激励— — — — 1,853 — 1,853 — 1,853 
非控股权益贡献— — — — — — — 427 427 
— — — — — (7,568)(7,568)966 (6,602)
2023年10月1日的余额— $— 47,007 $470 $177,286 $(114,878)$62,878 $4,952 $67,830 
2024年6月30日余额— $— 47,468 $474 $183,817 $(132,829)$51,462 $5,358 $56,820 
根据股权激励计划发行普通股— — 175 3 1,169 — 1,172 — 1,172 
以股票为基础的补偿— — — — 2,018 — 2,018 — 2,018 
非控制权益贡献— — — — — — — 6,633 6,633 
分配给非控股利益— — — — — — — (717)(717)
净利润— — — — — 1,512 1,512 1,116 2,628 
2024年9月29日结余— $— 47,643 $477 $187,004 $(131,317)$56,164 $12,390 $68,554 
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
6
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
股东权益的简明合并报表
截至2024年9月29日和2023年10月1日的九个月期间
（以千为单位）
（未经审计）
优先股普通股额外的实收资本累计赤字总计
股东权益，
天水科技股份有限公司		非控制性
兴趣爱好		股东总数
股权
股票金额股票金额
2023 年 1 月 1 日的余额— $— 43,705 $437 $147,304 $(94,072)$53,669 $308 $53,977 
采用新的会计原则— — — — — (375)(375)— (375)
在自动柜员机下发行普通股— — 2,040 20 20,366 — 20,386 — 20,386 
根据股权补偿计划发行普通股— — 1,262 13 3,943 — 3,956 — 3,956 
基于股权的薪酬— — — — 5,673 — 5,673 — 5,673 
来自非控股权益的出资— — — — — — — 905 905 
净收益（亏损）
— — — — — (20,431)(20,431)3,739 (16,692)
截至 2023 年 10 月 1 日的余额— $— 47,007 $470 $177,286 $(114,878)$62,878 $4,952 $67,830 
截至2023年12月31日的余额— $— 47,028 $470 $178,473 $(125,203)$53,740 $6,961 $60,701 
根据股权补偿计划发行普通股— — 615 7 2,426 — 2,433 — 2,433 
基于股权的薪酬— — — — 6,105 — 6,105 — 6,105 
来自非控股权益的出资— — — — — — — 6,957 6,957 
向非控股权益分配— — — — — — — (4,682)(4,682)
净（亏损）收入— — — — — (6,114)(6,114)3,154 (2,960)
2024 年 9 月 29 日的余额— $— 47,643 $477 $187,004 $(131,317)$56,164 $12,390 $68,554 
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
简明的综合现金流量表
(未经审计)
九个月期满
2024年9月29日2023年10月1日
（以千为单位）
经营活动现金流
净损失$(2,960)$(16,692)
调整以将净亏损调节为经营活动现金流量
折旧和摊销13,295 21,651 
出售固定资产取得的收益(55)— 
债务发行成本摊销1,322 1,349 
股权补偿费用6,105 5,673 
延迟所得税(301)(118)
拨备262 4,133 
营运资产和负债的变化
应收账款和合同资产，净额5,624 (23,063)
存货911 (3,251)
预付款项和其他资产2,164 270 
应付账款和应计费用(6,386)4,182 
合同负债，流动和长期(806)(15,843)
应收应付所得税564 47 
经营活动产生的净现金流量19,739 (21,662)
投资活动现金流量
购买软件和科技许可证(1,953)(612)
出售固定资产的收益55 — 
购买固定资产(13,894)(3,864)
投资活动产生的净现金流出(15,792)(4,476)
筹资活动现金流量
循环信用额度提款收益251,000 182,763 
循环信用额度提款偿还(251,463)(194,396)
工具融资收益1,298 6,492 
工具融资预付款偿还(920)— 
偿还长期债务本金(3,248)(1,839)
用于融资租赁本金的现金支付(520)(818)
根据股权报酬计划发行普通股获得的收益2,433 2,305 
从ATM下发普通股所得的款项— 20,397 
支付许可技术义务的现金(2,500)(2,350)
来自非控股权益的贡献
6,957 — 
分配给非控股权益持有人的股份
(4,682)905 
筹集资金的净现金流量
(1,645)13,459 
现金及现金等价物的净增加（减少）2,302 (12,679)
现金及现金等价物期初余额18,382 30,025 
现金及现金等价物期末余额$20,684 $17,346 
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
8
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
简明的综合现金流量表
(未经审计)

九个月期满
2024年9月29日2023年10月1日
（以千为单位）
现金流量补充披露：
期间内支付的现金
利息$5,024 $6,578 
所得税112 — 
非现金投资和筹资活动
已发生的资本支出，但尚未支付$2,116 $3,269 
通过融资租赁义务取得的设备— 662 
已获取的无形资产，但尚未支付660 — 
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
简明合并财务报表注释
(未经审计，金额以千为单位，每股数据除外)
注释1业务性质
SkyWater Technology, Inc.及其合并子公司（统称为“SkyWater”，“公司”，“它”或“其”）是一家总部位于美国的独立的纯技术铸造厂，提供来自明尼苏达州制造设施或工厂（fab）的先进半导体开发和制造服务，以及来自佛罗里达设施的先进封装服务。 SkyWater的技术即服务模式利用了专有技术基础，与客户共同开发过程技术知识产权，通过其先进技术服务（ATS）为不同微电子（集成电路（“IC”））和相关微纳技术应用提供了具有颠覆性概念的支持。除了这些差异化的技术开发服务外，SkyWater还通过其晶圆服务为高增长市场的IC产品量产提供支持。
SkyWater是一家新兴成长公司，根据2012年《创业机会启动法案》（“JOBS Act”）的定义。
注2呈报依据及合并原则
2024年9月29日止三个月及九个月期间未经审计的中期简明综合基本报表以及2024年9月29日止三个月期间和2023年10月1日止的报表均以美元千位数（不包括股份和每股数据）呈现，未经审计，并根据美国公认会计原则（“美国GAAP”）编制了中期财务信息。因此，这些报表不包括美国GAAP要求的所有财务信息和披露，用于年度合并财务报表。这些中期简明综合基本报表应与SkyWater截至2023年12月31日的年度合并财务报表及相关附注一起阅读，并且未经审计的中期简明综合基本报表已按照年度合并财务报表的方式编制，据管理层意见，反映了所有调整，包括正常和重复调整，对于公司截至2024年9月29日的合并财务状况以及截至2024年9月29日和2023年10月1日的三个月及九个月期间的合并运营结果、股东权益和现金流量的公平呈现。
截至2024年9月29日的三个月和九个月的综合经营结果并不一定代表截至2024年12月29日的财政年度，以及其他任何间隔期间，或未来任何其他财政年度的经营结果。
合并原则
基本报表包括公司的资产、负债、收入和支出，以及其持有控股财务利益的子公司SkyWater Technology Foundry, Inc.（“SkyWater Technology Foundry”）, SkyWater Federal, LLC（“SkyWater Federal”）, SkyWater Florida, Inc.（“SkyWater Florida”）和Oxbow Realty Partners, LLC（“Oxbow Realty”）等的资产、负债、收入和支出。SkyWater 是主要受益人并且是公司主要股东的附属股东的可变兴趣实体（“VIE”）。所有公司间账户和交易已在合并中予以消除。
流动性和现金需求
附属的中期简明综合基本报表是根据资产的实现和履行业务中的责任和承诺的基础编制的，并且不包括根据不确定性导致资产和负债的可收回性和分类的任何调整。
截至2024年9月29日的三个月和九个月期间，该公司实现了归属于SkyWater Technology, Inc.的净利润为$1,512 和归属于SkyWater Technology, Inc.的净亏损为$，分别。6,114，分别。截至2023年10月1日的三个月和九个月期间，该公司实现了归属于SkyWater Technology, Inc.的净亏损为$7,568 和 $20,431。截至2024年9月29日和2023年12月31日，该公司的现金及现金等价物为$20,684 和 $18,382，分别为。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
简明合并财务报表注释
(未经审计，金额以千为单位，每股数据除外)
SkyWater执行其运营战略的能力取决于其维持流动性和继续通过Revolver获得资本的能力（定义见附注6— 债务）和其他资金来源。该公司已经确定了可以采取的具体行动，以降低运营成本以改善现金流，包括削减支出和延迟招聘人员。如果采取此类行动，则可能要求公司降低对新产品和技术的投资水平，或停止进一步扩张其业务。该公司还获得了公司主要股东的子公司Oxbow Industries, LLC（“Oxbow Industries”）的支持信，要求提供金额不超过美元的资金12,500，如有必要，使公司能够在到期时履行其义务。支持信将于 2026 年 3 月 18 日到期。根据SkyWater的经营预测、其手头现金和现金等价物、Revolver的可用借款以及可能采取的潜在成本削减措施，管理层认为，自这些中期简明合并财务报表发布之日起，SkyWater将有足够的流动性为其未来十二个月的运营提供资金。
此外，公司可以寻求额外的股本或债务融资，包括再融资和/或扩大循环信贷额度，但不能保证在需要时将会有额外的资金可用，或者如果可用的话，将会按照公司可接受的条件提供。公司获取额外资金的能力取决于当前经济条件和其他许多因素，其中许多超出SkyWater的控制范围。
SkyWater根据可能被证明是错误的假设作出了这一估计，其经营计划可能会因目前对其来说尚不知道的许多因素而发生变化。
使用估计
根据美国通用会计准则（US GAAP）编制中期简明综合财务报表需要管理层做出影响资产和负债报告金额以及中期简明综合财务报表日的资产和负债的披露以及报告期间结束时的营业收入和费用金额的估计和假设。管理层定期评估这些估计和判断，并根据经验、当前和预期未来情况、第三方评估以及管理层认为合理的各种其他假设进行估计。实际结果可能会与这些估计有所不同。
每股净(损失)收益
普通股每股基本净利润（净亏损）是通过将归属于SkyWater Technology, Inc.的净利润（净亏损）除以报告期间未考虑潜在摊薄证券的已发行普通股平均权重股数来计算的。摊薄每股净（亏损）是通过将归属于SkyWater Technology, Inc.的净利润（净亏损）除以报告期间按照库存法确定的已发行普通股和潜在摊薄证券的平均权重股数来计算的。因为公司报告了截至2024年9月29日以及2023年10月1日结束的九个月和三个月的净亏损归属于SkyWater Technology, Inc.，用于计算每股摊薄净亏损的股数与用于计算每股基本净亏损的股数相同，因为如果包括一定会抵消摊薄的潜在摊薄股。截至2024年9月29日结束的三个月和九个月，有被排除的受限制股票单位和股票期权，分别总计 1,637 和 1,416，由于包括这些股票单位和股票期权会抵消摊薄，因此未计入计算摊薄加权平均已发行股数。对于每个截至2023年10月1日结束的三个月和九个月，有被排除的受限制股票单位和股票期权，分别总计 2,258 ，由于包括这些股票单位和股票期权会被抵消，因此未计入计算摊薄加权平均已发行股数。

11
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
简明合并财务报表注释
(未经审计，金额以千为单位，每股数据除外)
以下表格列出了截至2024年9月29日和2023年10月1日三个月和九个月的基本和摊薄每股普通股净收益（亏损）的计算：

三个月的期末九个月期满
2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023		2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023
(以千为单位，除每股数据外)
分子：归属于SkyWater Technology，Inc.的净利润（亏损）
$1,512 $(7,568)$(6,114)$(20,431)
分母：加权平均普通股基本股数
47,523 46,445 47,339 45,002 
每股基本净收入（亏损）
$0.03 $(0.16)$(0.13)$(0.45)
分母：加权平均普通股稀释股数
47,640 46,445 47,339 45,002 
每股摊薄后净收入（亏损）
$0.03 $(0.16)$(0.13)$(0.45)
报告期段信息
经营部门被确定为企业的组成部分，关于这些部分，首席运营决策者在做出关于资源分配和评估绩效的决策时可以获得独立的财务信息。 SkyWater 将其业务视为经营和管理 之一基本报表。
《营收确认，与客户的合同》注释3 重要会计政策之摘要
近期采纳的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会（"FASB"）发布了会计准则更新（"ASU"）2016-13，“金融工具信贷损失的衡量”，后来纳入第326号话题，“金融工具-信贷损失”（“第326号话题”）。 第326号话题取代了先前的美国通用会计准则指导，该指导只要求在损失可能性和可估量性时才承认信贷损失。 第326号话题现在要求根据SkyWater预期在持有金融工具期间将发生的损失来承认信贷损失。 第326号话题自2019年12月15日后开始的财政年度对大多数上市公司生效。 作为一家新兴增长型公司，SkyWater于2023年1月2日采用了第326号话题，采用了修正追溯法。 采用后，公司将累计亏损增加了$375 ，作为2023年1月2日增加信贷损失准备的影响。 SkyWater的综合财务状况，经营业绩和现金流量的所有其他影响都不重要。
尚未采用最近发布的会计标准
2023年11月，FASB发布了ASU No. 2023-07，“分部报告”。此次更新中的修订通过增强对重要分部费用的披露，主要改进了可报告分部的披露要求，并将于2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后开始的财政年度内的中间期间生效。SkyWater将在截至2024年12月29日的财政年度和在截至2025年12月28日的财政年度内的中间期间的年度合并财务报表中反映此更新的修订披露要求。鉴于公司报告为单一可报告分部，采纳此更新规定的影响将不会显著。
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号《企业会计准则修订第2023-09号—所得税》，该修订改进了现有的所得税披露，特别是关于所得税率调解和所得税支付披露，并将于2025年12月15日之后开始于年度报告中生效。作为一家新兴增长公司，SkyWater目前预计将在2027年1月3日结束的财政年度中采纳本次修订。如果公司在2024年12月29日结束的财政年度之前不再符合新兴增长公司资格，则公司将提前采纳这项ASU。公司正在评估这些修订对其合并财务报表以及附注基本报表的影响。
重要会计政策
公司年度报告中包括截至2023年12月31日的财年10-k表格中包含的合并年度基本报表，其中包括对编制的重要会计政策和估计的讨论。
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简明合并财务报表注释
(未经审计，金额以千为单位，每股数据除外)
基本报表。 公司在截至2024年9月29日的三个月和九个月期间没有对其会计政策和估计做出任何重大变化。
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简明合并财务报表注释
(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
注4 营业收入
收入分解
公司根据我们在第3节描述的营业收入确认政策承认ATS开发、工具和晶片服务的收入。 重要会计政策之摘要 至于截至2023年12月31日财政年度的年度合并基本报表，已包括在公司的年度10-k表格年度报告中。 以下表格披露按产品类型划分的营业收入和向客户提供货物和服务的收入确认时间：
2024年9月29日结束的三个月期间
606主题营业收入
时间点按时间
按照842主题的租赁收入
总收入
ATS开发
时间和材料合同$— $30,232 $— $30,232 
固定价格合同6,187 18,804 — 24,991 
其他— — 1,167 1,167 
ATS开发总额6,187 49,036 1,167 56,390 
晶圆服务100 6,618 — 6,718 
合并ATS开发和晶圆服务
6,287 55,654 1,167 63,108 
工具30,709 — — 30,709 
总计$36,996 $55,654 $1,167 $93,817 
2023年10月1日结束的三个月期间
主题606营业收入
点时随着时间的推移
按主题842租赁收入
总收入
ATS开发
时间和材料合同$— $27,662 $— $27,662 
固定价格合同— 25,062 — 25,062 
其他— — 1,167 1,167 
ATS开发总额— 52,724 1,167 53,891 
晶圆服务124 14,366 — 14,490 
结合ATS开发和晶圆服务124 67,090 1,167 68,381 
工具3,243 — — 3,243 
总计$3,367 $67,090 $1,167 $71,624 
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简明合并财务报表注释
(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
2024年9月29日结束的九个月期
主题606营业收入
点时按时间
按主题842租赁收入
总收入
ATS开发
时间和材料合同$— $113,091 $— $113,091 
固定价格合同7,777 54,875 — 62,652 
其他— — 3,501 3,501 
ATS开发总额7,777 167,966 3,501 179,244 
晶圆服务1,602 20,888 — 22,490 
结合ATS开发和晶圆服务9,379 188,854 3,501 201,734 
工具65,048 — — 65,048 
总计$74,427 $188,854 $3,501 $266,782 
2023年10月1日结束的九个月期
主题606营业收入
点时按时间
按主题842租赁收入
总收入
ATS开发
时间和材料合同$— $82,872 $— $82,872 
固定价格合同— 67,363 — 67,363 
其他— — 3,500 3,500 
ATS开发总额— 150,235 3,500 153,735 
晶圆服务7,312 41,767 — 49,079 
结合ATS开发和晶圆服务7,312 192,002 3,500 202,814 
工具4,715 — — 4,715 
总收入
$12,027 $192,002 $3,500 $207,529 
以下表格披露了截至2024年9月29日和2023年10月1日三个月和九个月的营业收入，按照客户地址所确定的国家：
三个月期限已结束九个月期限已结束
2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
美国$90,459 $67,064 $257,281 $185,185 
加拿大1,752 1,889 5,632 6,395 
香港592 289 671 6,291 
英国441 265 1,078 4,139 
所有其他人573 2,117 2,120 5,519 
总收入
$93,817 $71,624 $266,782 $207,529 
两位客户分别占营业收入的10%或更多，总计占 69%和63营业收入的百分比分别占2024年9月29日结束的三个月和九个月期间的 65%和58营业收入的百分比分别占2023年10月1日结束的三个月和九个月期间。一位重要客户的流失可能会对公司的运营结果和财务状况产生不利影响。
递延合同成本
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(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
公司在认定与客户签订合同的增量成本（即递延合同成本）时，会考虑成本是否可以收回以及合同期限是否超过一年。递延合同成本在相关营业收入确认时进行摊销。公司确认了递延合同成本的摊销总额为$0 2024年9月29日结束的三个月期间，公司确认了递延合同成本的摊蚀总额为$43 2023年10月1日结束的三个月期间，公司确认了递延合同成本的摊蚀总额为$172 和 $757 分别为2024年9月29日和2023年10月1日结束的九个月期间，公司确认了递延合同成本的摊蚀总额分别为$
合同资产
合同资产代表SkyWater已转让给客户的服务款项，但尚未向客户开具账单。合同资产分别为$29,179 和 $29,666 在2024年9月29日和2023年12月31日分别为，减少预期信用损失准备$42 和 $99，并减少因某些合同预计在剩余履约期间产生损失而产生的应计合同负债。截至2024年9月29日和2023年12月31日，公司分别维持$175 和 $0的长期生产型合同，预计将在履约期内产生损失，由此产生的责任。
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(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
合同负债
公司的合同负债主要包括客户合同上的递延营业收入和代表承租方客户预付款的递延租赁收入。客户合同的递延收入代表客户付款，但尚未履行履约义务。在某些情况下，可能会收到现金，或者客户在相关收入确认之前根据合同应付款。 2024年9月29日和2023年12月31日的合同负债和其他重要的合同负债元件如下:
 2024年9月29日2023年12月31日
合同
递延营业收入 (1)
租赁递延
营业收入
总计
合同负债
合同
待确认营业收入（1）
租赁待确认
营业收入
总计
合同负债
流动合同负债
$70,242 $3,111 $73,353 $44,883 $4,668 $49,551 
长期合同负债
41,145 — 41,145 63,810 1,944 65,754 
合同负债总额
$111,387 $3,111 $114,498 $108,693 $6,612 $115,305 
__________________
(1)合同递延营业收入包括 $50,980 和 $59,323 分别为，截至2024年9月29日和2023年12月31日，与为了为重要客户提供资金以换取额外的半导体制造能力提供的主要权益有关。这些金额中，$11,123 和 $11,123 分别分类为目前的，在截至2024年9月29日和2023年12月31日的中期摘要合并资产负债表中。
2024年9月29日和2023年10月1日结束的三个和九个月期间，合同负债的变动如下：
三个月的期末九个月期满

2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
期初余额
$105,877 $87,782 $115,305 $96,153 
期初记账的营业收入已包含在期初余额中(16,967)(7,306)(51,614)(18,867)
由于收到的付款增加，不包括确认为营业收入的金额25,588 (166)50,807 3,024 
期末余额
$114,498 $80,310 $114,498 $80,310 
剩余绩效承诺
2024年9月29日，公司的剩余履约义务为$117,924 ，这些履约义务尚未完全履行的合同原始预期期限为一年或更长，主要与ATS开发和工具营业收入合同相关。公司预计会在接下来的 6.5年。
公司不公开为期一年或更短的合同剩余履约义务价值。此外，公司不会调整因预期在合同订立时客户支付周期和公司提供商品或服务周期不超过一年而导致的重大融资要素影响的承诺金额。
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简明合并财务报表注释
(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
注意事项 5 资产负债表信息
公司中期简明合并资产负债表中包括的某些重要金额总结如下表所示：
应收账款减值准备
三个月的期末九个月期满
2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023		2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023
期初余额$433 $4,209 $180 $1,638 
添加
采纳信贷损失标准（第326号话题）— — — 168 
拨备66 490 319 4,113 
扣除
核销账户121 — 121 1,220 
坏账减少的回收— — — — 
净账户核销（回收）121 — 121 1,220 
期末余额$378 $4,699 $378 $4,699 
信贷损失准备金 - 合同资产
三个月的期末九个月期满
2024年9月29日10月1日2023年（39周）
2023		2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023
期初余额$49 $186 $99 $— 
添加
贷款损失标准采纳（第326号课题）— — — 207 
拨备(7)41 (57)20 
扣除
核销账户— — — — 
账户核销款项的回收减少— — — — 
净账户核销（追回）— — — — 
期末余额$42 $227 $42 $227 
库存
2024年9月29日2023年12月31日
原材料$3,365 $4,775 
在制品1,612 19 
物资和备件9,452 10,547 
总资产，当前
14,429 15,341 
存货，非流动资产 (1)
4,353 3,293 
19,782$18,782 $18,634 
__________________
(1)存货，长期包括不会在编制中期简表资产负债表日期后十二个月内使用的备件。
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简明合并财务报表注释
(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
预付费用和其他流动资产
2024年9月29日2023年12月31日
预付费用$3,123 $2,663 
为客户购买的工具（1）
10,546 12,737 
延期合同成本1,458 1,453 
预付资产和其他流动资产总额$15,127 $16,853 
__________________
(1)公司为客户获取工具，虽然这些工具归客户所有，但安装在SkyWater设施中并经过资格认证。在客户获得工具所有权和控制权之前，公司记录完成工具资格认证前发生的成本，包括工具收购成本、工具安装成本和工具资格认证成本，在预付费用和其他流动资产中。当工具的控制权转移到客户并确认相关工具营收时，这些递延成本将被确认为工具营收成本。
资产和设备，净值
2024年9月29日2023年12月31日
土地$5,396 $5,396 
建筑物和改善89,207 88,782 
机械和设备199,702 193,977 
投入使用的房地产和设备，按成本计量（1）294,305 288,155 
减：累计折旧（1）
(145,688)(137,767)
投入使用的财产和设备净额（1）148,617 150,388 
尚未投入使用的财产和设备
14,355 8,979 
净房地产和设备总资产$162,972 $159,367 
__________________
(1)其中包括价值为 10,805 和 $13,332 成本和$的资产2,172 和 $3,976 分别对2024年9月29日和2023年12月31日的受融资租赁影响的资本资产的累计折旧
截至2024年9月29日和2023年10月1日的三个月期间，折旧费用为$3,836 和 $6,719，$12,230 和 $20,275 截至2024年9月29日和2023年10月1日的九个月期间，其中绝大部分被归类为营业收入成本。
无形资产, 净额
2024年9月29日2023年12月31日
软件和授权技术$13,344 $12,148 
减:已累计摊销
(7,541)(6,476)
投入使用的无形资产净额5,803 5,672 
尚未投入使用的无形资产
1,417 — 
总无形资产，净值$7,220 $5,672 
无形资产包括（1）2017年收购该业务时的购买软件和许可成本；和（2）根据与第三方签订的软件和技术许可协议支付的款项。2024年9月29日结束的三个和九个月期间，公司收购了第三方软件和许可的科技，分别投入使用了$399 和 $1,594，分别，将在加权平均估计寿命为 7.8年和7.8 年的分期摊销。
截至2024年9月29日和2023年10月1日的三个月期间，软件和许可摊销为$330 和 $373，$1,065 和 $1,376 分别为2024年9月29日和2023年10月1日结束的九个月期间，公司确认了递延合同成本的摊蚀总额分别为$
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简明合并财务报表注释
(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
未来财政年度无形资产剩余预计累计年度摊销费用如下：
摊销
费用
2024年余下的时间$317 
20251,262 
2026981 
2027598 
2028598 
此后2,047 
未来无形资产摊销费用总额
$5,803 
其他
2024年9月29日2023年12月31日
存货，非流动资产 (1)
$4,353 $3,293 
经营租赁权使用资产61 96 
其他492 1,953 
其他资产总计$4,906 $5,342 
__________________
(1)存货，长期包括不会在编制中期简表资产负债表日期后十二个月内使用的备件。
应计费用
2024年9月29日2023年12月31日
应计的薪资$7,877 $10,947 
应计佣金530 488 
应计版税3,641 3,122 
经营租赁负债流动部分51 48 
融资租赁负债的流动部分610 645 
应计存货— 1,261 
应计咨询费— 9,345 
已计提的重组成本 (1)
— 1,319 
已计提的保修费用 (2)
3,444 824 
已计提的供应商采购承诺 (3)
8,107 10,457 
其他应计费用7,170 9,835 
总应计费用$31,430 $48,291 
__________________
(1)公司在截至2023年12月31日的财政年度承担了重组费用$1,921 。公司在截至2023年12月31日的财政年度支付了$602 ，其余部分在截至2024年3月31日的三个月期内支付。
(2)公司为2024年9月29日和2023年10月1日结束的三个月期间分别预留了$的保修准备金。1,496 和 $411 分别在2024年9月29日和2023年10月1日结束的九个月期间，公司分别预留了$的保修准备金。2,621 和 $402 分别在2024年9月29日和2023年10月1日结束的九个月期间，公司分别预留了$的保修准备金。
(3)公司会根据供应商为公司提供的货物或服务所生成的采购订单，而尚未收到发票的未结清债务。
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其他长期负债
2024年9月29日2023年12月31日
融资租赁负债
$8,767 $9,275 
经营租赁负债
13 52 
所有其他开多期限负债$8,780 $9,327 
注6 债务
2024年9月29日和2023年12月31日未偿债务的元件如下：
2024年9月29日2023年12月31日
短期融资
循环贷款$21,334 $21,794 
工具融资提前付款 (1)
— 3,822 
未摊销的债务发行成本
(1,782)(2,851)
总短期融资净额，不包括未摊销的债务发行成本
19,552 22,765 
长期债务
VIE融资34,950 35,765 
工具融资贷款（1）
8,562 6,799 
未摊销的债务发行成本
(2,234)(2,490)
长期债务合计，包括流动部分41,278 40,074 
减：长期债务的流动部分(5,099)(3,976)
总长期负债，不包括流动部分$36,179 $36,098 
__________________
(1)工具融资预付款代表公司在将基础制造工具和其他设备投入使用前收到的来自设备出借方的款项。当基础工具投入使用时，将签署融资协议以在一段时间内偿还设备出借方的未偿财务义务，并将预付款转换为工具融资贷款，并在公司的简明综合资产负债表中分类为长期债务。工具融资常常被视为失败的出售和回租。
循环贷款
2022年12月28日，我们与锡耶纳贷款集团有限责任公司（“锡耶纳”）签订了贷款和担保协议（“贷款协议”）。贷款协议规定了循环信贷额度，借款限额最高为 $100.0 百万美元，预定到期日为2025年12月28日（“左轮手枪”）。左轮手枪的未清余额为 $21,334 截至2024年9月29日，利率为 10.6%。Revolver下的借款受适用于已账应收账款、合同资产、库存和设备的特定预付款的借款基础的限制，但须遵守贷款协议中规定的各种条件和限额。作为美元的借款基础96,914 低于借款限额，左轮手枪下的剩余可用性为美元75,580 截至 2024 年 9 月 29 日。截至2024年9月29日，公司遵守了左轮手枪的所有适用财务契约。

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VIE融资
2020年9月30日，Oxbow Realty，公司的合并VIE（请参见注11 - 关联交易 和注12 - 可变利益实体），签订了一项金额为$的贷款协议（以下简称“VIE融资”），用于为SkyWater Minnesota工厂的土地和建筑物进行收购。VIE融资将在年均还款额为$的条件下分期偿还，剩余余额将于2030年10月6日到期日偿清。VIE融资的利率固定为39,000 年，剩余余额将于2030年10月6日到期日一次还清。194上方10 3.44%. VIE融资由Oxbow Industries担保，Oxbow Industries也是Oxbow Realty的唯一股权持有人。VIE融资不受财务债务违约契约约束。
VIE融资条款包括一些规定，即在贷款协议中定义的某些触发事件发生时，放款人将获得若干保护性权利，包括与公司占据的SkyWater Minnesota设施和SkyWater的财务表现有关的事件。触发事件不是财务契约，触发事件的发生也不代表违约事件，也不会导致VIE融资可召回，而是保护性权利将由放款人实施。根据贷款协议的定义，一个触发事件发生在截至2023年1月1日结束的三个月期间，该事件基于SkyWater在历史上报告的除利息、税项、折旧、摊销和租金之外的利润水平，如贷款协议中定义的。根据其保护性权利，放款人在受限账户中保留了SkyWater付给Oxbow Realty的超出Oxbow Realty向放款人支付的计划债务支付额度的金额。触发事件在截至2024年6月30日结束的三个月期间内得到了纠正，并且保留在受限账户中的资金已经被退还给了Oxbow Realty。截至2024年9月29日，贷款协议中定义的任何触发事件都不存在。
工具融资贷款
公司不时与设备租赁商达成融资安排，以融资购买制造工具和其他设备。这些协议通常构成作为买卖返租安排，其中租赁中包含于租赁期末的廉价购买期权，公司打算行使。公司将这些交易归类为失败的买卖返租交易，相关工具记录在固定资产净额中，从设备租赁商获得的款项记录为公司中期摘要综合资产负债表上的融资义务。在投入使用工具之前，公司从设备租赁商处收到的预付款项被记录为公司中期摘要综合资产负债表上的短期融资。当被融资工具投入使用时，将执行融资协议以在一段时间内偿还设备租赁商的未偿财务义务。在执行融资安排时，将融资义务分类为长期债务。在投入使用基础工具之前被设备租赁商融资的工具的预付款总计 $0 和 $3,822 截至2024年9月29日和2023年12月31日分别。
到期日
公司未来的长期债务本金偿付情况，不包括未摊销的债务发行成本，如下：
2024年余下的时间$1,232 
20255,222 
20264,701 
20271,219 
20281,259 
此后29,879 
长期债务的未摊销债务发行成本之外的未来本金偿还总额 $43,512 
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注7 所得税
截至2024年9月29日和2023年10月1日的三个和九个月的有效税率与其不同 21美国法定企业税率%由于州收入税的影响，永久性税收差异，雇员股权奖励归属权的税收影响以及公司递延税款资产减值准备金的变化。 任何季度的有效税率都可能受到影响，无论是积极地还是消极地，都需报告当季的调整。 有效所得税率分别为 3.4%和1.4%，分别截至2024年9月29日和2023年10月1日的三个月期间0.2)%和0.4%，分别截至2024年9月29日和2023年10月1日的九个月期间
管理部门定期评估递延税收资产的未来实现情况，并在必要时提供减值准备。作为评估的一部分，管理部门评估退税年份的应税收入、未来应税暂时性差异的反转、可行的税务策略（其执行在公司控制之下）、以及未来收入预期。根据这一分析，在2024年9月29日和2023年12月31日分别记录了减值准备，以将净递延税收资产减少到更有可能实现的金额。27,655 和 $26,111 分别于2024年9月29日和2023年12月31日记录了减值准备，以将净递延税收资产减少到更可能实现的金额。
No 对不确定的税务立场已进行负债记录。如果适用，公司将在其中期简明综合损益表中按照所得税费用确认所涉及的利息和罚款。 no 在截至2024年9月29日和2023年10月1日的三个月和九个月期间未发生利息或罚款。
2022年8月，美国颁布了《2022年制造半导体和科学的有益激励法案》（即“CHIPS法案”）。CHIPS法案为美国的半导体芯片制造商提供激励措施，包括为在2022年12月31日后投入使用的半导体制造业产权投资提供25%的制造业投资税收抵免，前提是在2027年1月1日之前开始建造。产权投资如果满足其他条件，可获得25%的抵免，其中产权必须对爱文思控股运营工厂不可或缺，该工厂被定义为其主要目的是制造半导体或半导体制造设备。
注意8号 股东权益
2022年9月2日，SkyWater与Jefferies LLC达成了一项关于市场开放销售协议，涉及一个"ATm计划"的协议。根据协议，公司可以不时地提供并卖出高达$的股票100,000 公司在截至2024年9月29日和9个月内的三个月内，并没有卖出ATm计划下的股票。 没有 在截至2023年10月1日的三个月和九个月内，公司分别卖出了ATm计划下的股票。 779,697 和 2,081,167 从ATm计划开始的日期到2024年9月29日止，公司累计卖出了股票，平均销售价格为$。 2,516,586 股票，平均销售价格为$。9.96 除去销售佣金和费用，公司总共获得约 $基金的毛收益。25,070 在扣除大约$的销售佣金和费用之前1,212公司利用净收益偿还了透支额并资助其运营。
截至2024年9月29日，公司根据协议可再卖出额外$74,930 ATM计划下的股份。
注9 基于股权的报酬
股权为基础的补偿费用记录在中期简明合并利润表中，如下所示：
三个月的期末九个月期满
2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
营业收入成本$565 $438 $1,524 $1,242 
研发费用
69 218 266 597 
销售、一般和行政开支1,384 1,197 4,315 3,834 
股权补偿费用总额
$2,018 $1,853 $6,105 $5,673 
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简明合并财务报表注释
(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
注意事项 10 承诺和事后约定
诉讼及其他主张的索赔
公司不时涉及诉讼，并受到业务展开的其他声称的影响。尽管无法确定诉讼和声称的结果，但这些常规事项的解决不应对其业务、合并运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。即使某些诉讼结果对公司有利，由于军工股和和解成本、管理资源转移等因素，这些诉讼可能对公司产生负面影响。2024年9月29日至2023年12月31日，未确认任何实质性与诉讼相关的或其他声称的索赔。
资本支出
公司与第三方有各种未完成的合同，主要与工具购买有关。截至2024年9月29日和2023年12月31日，公司有$的合同承诺待支付，预计将通过手头现金和经营现金流支付未来十二个月的款项。7,505 和 $7,910 公司与第三方有各种未完成的合同，主要与工具购买有关。截至2024年9月29日和2023年12月31日，公司有$的合同承诺待支付，预计将通过手头现金和经营现金流支付未来十二个月的款项。
NeoVation中心
2021年1月25日，公司与佛罗里达州奥塞欧拉县政府（“奥塞欧拉”）和ICAMR公司（也称为“BRIDG”）签署了一项技术和经济发展协议（“TED协议”）和一项租赁协议（“CfN租赁协议”），以租赁和运营位于佛罗里达的半导体研发和制造设施NeoVation中心（“CfN”）。根据CfN租赁协议，公司同意将工厂带至全面投产状态 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。，然后在额外的 15 年内运营该工厂。到期时，SkyWater将接管该设施。公司负责税收、公用事业、保险、维护、资产的运营和对设施进行资本投资，将设施带至全面投产能力。将是巨大的。公司可以在 18 个月的通知期内终止TED协议和CfN租赁协议。如果公司终止协议，公司必须继续运营CfN，直到确定CfN的替代运营商或 18个月的终止通知期届满。公司可能需要在终止时向奥塞欧拉支付高达$15,000

作为签署TED协议的一部分，公司同意运营高级废水处理设施（“AWt Facility”），这是一个独立的建筑，位于与CfN相同的租赁场所上，并受CfN租赁协议约束。AWt设施的资金主要由Tohopekaliga Water Authority（“TWA”）提供，用于承载酸废液中和和pH调整处理系统以及反渗透水处理系统。在签署CfN租赁协议时，公司同意CfN的开发需要按TWA规定的标准每月向TWA支付水费、废水费和再利用水容量费用，支付期限为余下的六年。公司还同意TWA有权通过每月的资本补偿附加费在余下的六年期内收回TWA为AWt设施施工提供的资金捐款。 截至2024年9月29日，公司预计对这些承诺的未来支付约为$3,700.
重建更好资助计划
2022年第三季度，美国商务部经济发展管理局向Osceola和BRIDG提供资金，用于通过 “重建更美好地区挑战赛” 继续发展佛罗里达州中部的半导体集群，以实现基础广泛的繁荣，其中一部分致力于扩张CfN以及购买、安装和认证CfN中的工具。2023 年 2 月，SkyWater 承诺 20项目成本对Osceola的配套份额总额的百分比9,100。SkyWater为这笔配套捐款提供资金的承诺仅限于 $1,000 在任何一个日历季度中。截至2024年9月29日，SkyWater没有义务支付其承诺的对等捐款的任何部分。

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注意事项11 关联交易
2022年8月，SkyWater与Oxbow Industries达成协议，提供最多美元资金，以便在必要时确保公司能够按期履行其义务。12,500该协议已于2024年3月修改，将其期限延长至2026年3月18日。 No 根据该协议，已向公司提供了资金。
出售及租回交易
2020年9月29日，SkyWater达成协议，将明尼苏达设施的土地和建筑物卖给Oxbow Realty。2020年第四季度，SkyWater达成协议，从Oxbow Realty租赁土地和建筑物，初始每月租金为$394 ，共计 20 年。租金每年以 2%递增。在最近一个月，向Oxbow Realty支付的租金为$426。公司还需根据租赁协议的条款进行某些惯例支付，包括某些月度储备金、保险和税金支付。 截至2024年9月29日，向Oxbow Realty的未来最低租赁承诺如下（由于Oxbow Realty的合并，这些金额已从公司的中期简明合并财务报表中消除，请参阅注释12 - 可变利益实体):
2024年余下的时间$1,279 
20255,149 
20265,252 
20275,357 
20285,464 
此后72,408 
总未来最低租赁付款 94,909 
减：隐含利息(66,914)
未来最低租赁付款总额 $27,995 
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(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
附注12 可变利益实体
Oxbow Realty成立的目的是代表Oxbow Industries持有房地产和促进房地产交易。这包括利用银行贷款的收益为购买SkyWater在明尼苏达州的设施的土地和建筑提供便利（见注释6— 债务）并管理向SkyWater回租的土地和建筑物（见注释11— 关联方交易）。管理层确定Oxbow Realty符合FasB会计准则编纂主题810 “合并”（“主题810”）中VIE的定义，因为它缺乏足够的股权来为其活动融资。此外，该公司是Oxbow Realty的主要受益者，因为Oxbow Realty有权控制那些对Oxbow Realty经济表现影响最大的活动，主要是以明尼苏达州设施运营和维护为重点的活动。作为主要受益人，公司根据主题810合并Oxbow Realty的资产、负债和经营业绩，取消了公司与Oxbow Realty之间的任何交易，并记录了Oxbow Realty中归属于公司普通股股东以外各方的经济权益的非控股权益。此外，Oxbow Realty的资产只能用于清偿其负债，Oxbow Realty的债权人无法获得SkyWater的一般信贷。
以下表格显示了Oxbow Realty资产和负债的账面金额，该公司截至2024年9月29日和2023年12月31日进行了合并。这些资产和负债在互公司余额消除之前呈现。
2024年9月29日2023 年 12 月 31 日
现金和现金等价物$576 $9 
应收账款1,180 8,807 
应收融资41,053 40,707 
财产和设备，净额
6,718 — 
其他资产107 744 
总资产$49,634 $50,267 
应付账款$1,141 $6,053 
应计费用63 248 
合同负债
1,129 1,283 
债务34,911 35,722 
负债总额$37,244 $43,306 
以下表格显示了Oxbow Realty在2024年9月29日和2023年10月1日结束的三个和九个月期间的营业收入和费用。这些Oxbow Realty的结果是在消除公司间交易之前呈现的。
三个月期限已结束九个月期限已结束
2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
收入$1,446 $1,462 $4,288 $5,411 
一般和管理费用9 183 49 728 
利息支出321 313 1,085 944 
支出总额330 496 1,134 1,672 
净收入$1,116 $966 $3,154 $3,739 
备注13 租约
作为出租人的SkyWater
2020年3月，SkyWater与客户签订了一项合同，其中包括使用客户设备在公司明尼苏达厂房的指定部分进行晶圆生产的经营租赁。与经营租赁相关的合同金额为营业收入21,000，并在预计租赁期内确认
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(未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外)
4.5 年总金额是客户预付的，并记录为递延营业收入。请参阅附注4 - 营业收入 有关营业收入确认和营业租赁递延营业收入的补充信息。
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项目2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
有关公司的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与基本报表以及《第10-Q表格季度报告》中的其他部分中包含的附注一起阅读，并应与公司所包含的已审计的年度合并财务报表和相关附注，包括截至2023年12月31日的财年的《第10-K表格年度报告》一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论还包括反映公司当前预期、估计和假设的前瞻性声明，涉及可能影响公司未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势。由于多种因素（包括本年度报告中和《第10-K表格年度报告》中其他地方“风险因素”和“前瞻性声明”所描述的因素），实际结果和事件发生的时间可能与公司前瞻性声明中所讨论或暗示的情况有实质性不同。
SkyWater将2024年9月29日和2023年10月1日结束的三个月期间分别称为2024年第三季度和2023年第三季度。每个三个月期间包括13周。截至2024年9月29日和2023年10月1日的九个月期间分别称为2024年第一九个月和2023年第一九个月。每个九个月期间包括39周。所有在本管理讨论与分析中呈现的百分比金额和比率均是使用成千上万的基础数据计算的。除非另有说明，当前期结果中确定的所有变化均代表与上一对应期结果的比较。
根据本节的规定，“我们”，“我们”，“我们”和“SkyWater”是指SkyWater Technology, Inc.及其子公司的集体。
概述
我们是一家总部位于美国的独立纯技术代工厂，为客户提供爱文思控股半导体开发和制造服务，我们的制造工厂位于明尼苏达，提供先进的封装服务，我们的佛罗里达工厂。 科技即服务的模式利用专有技术、工程知识能力和微电子制造能力，与客户共同开发过程技术知识产权（“IP”），通过我们的高级技术服务（“ATS”）支持各种微电子（集成电路（“ICs”））及相关微技术和纳米技术应用的颠覆性概念。 除了差异化的技术开发服务外，我们通过晶圆服务为市场高速增长提供IC的大量生产支持。
我们为客户提供的半导体开发和制造服务的组合无法从传统的晶圆厂获得。此外，我们相信作为一家公开交易的美国公司，总部位于美国，专注于军工股的技术铸造厂，并且在美国国防部获得了1A级可信认证，这使得我们有能力为客户提供独特的竞争优势。这些优势包括增强的知识产权安全和对美国国内供应链的安全访问。
我们主要专注于为各种垂直市场的多元化、高增长终端用户提供服务，包括(1) 高级计算，(2) 航空航天与国防，(3) 汽车，(4) 生物医疗，以及(5) 工业。通过将开发和制造合而为一的运营模式，我们能够快速高效地将新开发的流程转移到高产量生产中，消除了否则需要将生产转移到第三方工厂所需的时间。通过我们的ATS模式，我们专注于与客户共同创造直接服务于我们终端市场的先进解决方案，例如红外成像，超导ICs用于量子计算和传感，辐射硬化的互补金属氧化物半导体（“CMOS”），集成光子学，微机电系统（“MEMS”），生物医学和成像应用的技术，以及先进封装。我们的晶圆服务包括为终端市场制造基于硅的模拟和混合信号ICs。我们专注于不同的模拟和CMOS市场，支持长产品生命周期和重视性能而非成本效益的要求，并发挥我们的IP组合。
在我们开始独立运营之前，我们的明尼苏达工厂由赛普拉斯半导体公司（"赛普拉斯"）拥有并运营了26年，作为一个附属的制造设施。我们利用了赛普拉斯的系统、制造技术和工艺开发能力来推动我们的产品供应。我们在2017年被Oxbow Industries, LLC（"Oxbow Industries"）的关联公司收购，并成为独立的公司，这是赛普拉斯脱手的一部分。我们与赛普拉斯签订的跨年代铸造服务协议于2020年结束，为我们提供了一个高利用率的铸造厂运营的机会，同时继续扩大和多元化赛普拉斯转移的客户基础。赛普拉斯在2020年被英飞凌科技公司收购。
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影响我们业务和运营结果的因素和趋势
以下趋势和不确定因素或影响了我们2024年和2023年前九个月的财务表现，或有可能在未来影响我们的业绩。
•宏观经济和竞争条件，包括周期性和整合，以及政府在半导体科技和制造领域的资助，为半导体行业和SkyWater创造了独特的挑战和机遇。
•2022年8月，美国颁布了“2022年创造有利于生产半导体和科学法案”（“CHIPS法案”），根据该法案，美国承诺重点支持提供激励措施和资金用于国内公司开发和推进最新的半导体技术，支持国内制造能力，并加强关键的国内供应链。CHIPS法案授权美国商务部启动CHIPS法案下的授奖，并提供了527亿美元用于美国半导体研究、开发、制造和人才培养，其中包括390亿美元的财政援助，用于建设、扩建或现代化国内设施和设备，用于半导体制造、组装、测试、先进封装或研发。2023年12月，我们向美国商务部CHIPS项目办公室提交了一份申请，希望通过CHIPS和科学法案获得资金，以进行现代化和设备升级，以增强我们明尼苏达工厂的生产能力。
此外，CHIPS法案为美国的半导体芯片制造商提供激励措施，包括为2022年12月31日后投入使用的半导体制造业产业提供25%的制造投资抵免税收，前提是在2027年1月1日之前开始施工。 如果产业投资符合其他要求，且该产业对于爱文思控股设施的运营至关重要，该产业即符合25%的抵免税收的资格，爱文思控股设施定义为其主要目的是制造半导体或半导体制造设备。 2024年10月，我们从美国国内税务局获得了一个注册编号，使我们能够在2023年度联邦税务申报中主张1,624美元的可退还制造业投资抵免税收。
•我们预计由客户资助的资本投资将是我们业务模式成功的重要推动因素，因为我们预计客户将投资于我们的能力并使我们能够开发推动未来增长的技术平台。
•我们通过可循环信贷协议(以下简称为可循环信贷协议，定义如下，并参见附注6-)）所负的整体负债水平，由销售并回租明尼苏达设施土地和建筑所产生的融资(以下称为VIE融资)，与设备供应商达成的融资安排以融资购买制造工具和其他设备(以下称为工具融资贷款)，以及我方贷款人向我们收取的对应利率，是维持资本资金的关键要素，使我们能够继续发展我们的业务。 债务 我们通过可循环信贷协议(以下简称为可循环信贷协议，定义如下，并参见附注6-)）所负的整体负债水平，由销售并回租明尼苏达设施土地和建筑所产生的融资(以下称为VIE融资)，与设备供应商达成的融资安排以融资购买制造工具和其他设备(以下称为工具融资贷款)，以及我方贷款人向我们收取的对应利率，是维持资本资金的关键要素，使我们能够继续发展我们的业务。
财务业绩指标
我们的高级管理团队定期审查我们业务中的某些关键财务绩效指标，包括：
•营业收入、毛利润和毛利率；
•息税折旧及摊销前收益（“EBITDA”），调整后的EBITDA以及调整后的EBITDA占总收入的百分比，这些是根据美国通用会计准则（“GAAP”）未经准备的财务指标。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占总收入的百分比排除了某些可能不代表我们核心运营结果的项目，以及在不同行业或同一行业内公司之间可能大幅变化的项目。有关我们的非GAAP财务指标的信息，请参阅下文标题为“非GAAP财务-指标”的部分。
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经营结果
2024年第三季度与2023年第三季度相比
以下表格总结了2024年第三季度和2023年我们运营结果相关的某些财务信息。
第三季度已结束
百分比
改变
2024年9月29日2023年10月1日
（以千计）
合并运营报表数据：
收入$93,817 $71,624 31 %
收入成本73,582 57,477 (28)%
毛利润20,235 14,147 43 %
研发费用3,431 2,233 (54)%
销售费用、一般费用和管理费用12,095 16,105 25 %
营业收入（亏损）4,709 (4,191)NM
利息支出1,988 2,507 21 %
所得税前收入（亏损）2,721 (6,698)NM
所得税支出（福利）
93 (96)(197)%
净收益（亏损）2,628 (6,602)NM
减去：归属于非控股权益的净收益1,116 966 16 %
归属于SkyWater Technology, Inc.的净收益（亏损）$1,512 $(7,568)NM
__________________
NM-没意义
2024年前九个月与2023年前九个月相比
以下表格总结了公司2024年和2023年前九个月的运营结果相关的某些财务信息.
First Nine Months Ended
百分比
Change
2024年9月29日2023年10月1日
（以千为单位）
综合收支报表数据:
营业收入$266,782 $207,529 29 %
营业收入成本216,453 160,247 (35)%
毛利润50,329 47,282 6 %
研发费用10,825 7,296 (48)%
销售、一般和管理费用35,598 48,821 27 %
业务利润（亏损）3,906 (8,835)未出现数据
利息费用6,859 7,928 13 %
税前亏损(2,953)(16,763)82 %
所得税费用（收益）
7 (71)(110)%
净损失(2,960)(16,692)82 %
减：归属于非控制股权的净利润3,154 3,739 (16)%
归属于SkyWater Technology, Inc.的净亏损。$(6,114)$(20,431)70 %
__________________
Nm-无实际意义
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营业收入
2024年第三季度的营业收入为9380万美元，而2023年第三季度为7160万美元，增长2220万美元，增幅为31%。2024年前九个月的营业收入为26680万美元，而2023年前九个月为20750万美元，增长5930万美元，增幅为29%。营业收入的增长主要是由ATS开发收入和工具收入的增加驱动，部分抵消了晶圆服务收入的减少。
以下表格显示了2024年第三季度和前九个月以及2023年同期各项服务类型的营业收入：
第三季度已结束前九个月已结束
2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
（以千计）
ATS 开发$56,390 $53,891 $179,244 $153,735 
晶圆服务6,718 14,490 22,490 49,079 
ATS 开发和晶圆服务相结合
63,108 53,891 201,734 202,814 
工具30,709 3,243 65,048 4,715 
总计$93,817 $71,624 $266,782 $207,529 
ATS开发营业收入从2023年第三季度增长了$250万，或5%，到2024年第三季度。美国政府继续推动国内半导体供应链和加强国防工业基地的计划，推动了610万美元的营业收入增长。这一增长部分抵消了消费、云计算和生物健康终端市场分别减少的$150万、$120万和$70万，原因是客户开发项目阶段的周期性。
ATS开发营收从2023年前九个月增加了2550万美元，增长了17%，到2024年前九个月。继续助推美国政府计划，强化国内半导体供应链和加强国防工业基地带动了3700万美元的营业收入增长。这一增长部分因消费、云计算和生物健康终端市场的营收分别减少了550万美元、480万美元和160万美元，这是由于我们客户开发计划各阶段的周期性所致。
工具营业收入从2023年第三季度增加了2750万美元到2024年第三季度，从2023年前九个月增加了6030万美元到2024年前九个月，这主要是由于我们的客户增加投资以获取用于推进其ATS开发计划的工具，从而增加了收入。
从2023年第三季度到2024年第三季度，晶圆服务营业收入减少了780万美元，或54%，从2023年前九个月到2024年前九个月减少了2660万美元，或54%，主要是由于汽车终端市场内活动减少，导致汽车客户的库存水平升高和需求减弱。
营业收入成本
营业收入成本从2024年第三季度的5750万美元增加到7360万美元，比2023年第三季度的5750万美元增加1610万美元。主要增长原因是工具营业收入成本增加2760万美元，由于我们代表客户采购工具以提升ATS开发计划能力，以及与设施扩展和为客户提供的其他服务相关的成本增加370万美元。部分抵消这些增长的是：首先，由于与客户的合同修改导致估计完成其计划成本降低并使该计划重返盈利，所以首次承认为2024年第一季度初始录入的560万美元计划损失减少，从而获得的益处；其次是劳动力成本减少80万美元，主要是由于较低的变量薪酬支出导致；再次是折旧费用减少290万美元，因为2017年从赛普拉斯收购的资产的增值公允价值折旧已在2024年第一季度完全折旧；此外，我们的晶圆厂运营成本减少250万美元；在合同重新谈判后，由于更有利的版税率，版税费用减少70万美元；以及由于收款改善，坏账费用减少50万美元。

2024年头九个月，营业成本从2023年首个九个月的16020万元增加了5620万元，达到21650万元。主要是由于工具收入成本增加了6000万元，这是由于我们代表客户采购工具以推进其ATS开发计划的能力增强而导致的，并且与设施扩建和为客户提供的其他服务相关的成本增加了1560万元。部分抵消了这些增加的因素是：劳动成本减少了270万元，主要是由于可变报酬支出较低导致；折旧费用减少了830万元，因为2017年从赛普拉斯收购的资产的剩余公允价值折旧在2024年第一季度全额折旧；资产贬值减少了250万元。
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我们的运营成本; 由于合同重新谈判后更有利的特许权费率，特许权费支出减少了170万美元; 由于收款改进，坏账费用减少了390万美元。
研发费用
2024年第三季度的研发费用从2023年第三季度的$220万增加了$120万，达到$340万。到2024年前九个月，研发费用从2023年前九个月的$730万增加了$350万，达到$1080万。这些增加主要归因于RH90和S90平台开发工作的增加。
销售、一般和行政开支
第三季度2024年，销售、一般和行政费用由于2023年第三季度的$1610万减少了$400万，主要是因为外部管理和运营咨询服务减少了$410万，这是由于在2023年第四季度完成了服务项目，坏账费用减少了$120万，这是由于陈旧发票的增加收集。
在2024年前九个月，销售、一般及管理费用从2023年前九个月的4880万美元减少了1320万美元，主要是由于在2023年第四季度完成服务承诺导致外部管理和运营咨询服务减少了420万美元，以及由于老账单款项的收集改善导致坏账费用减少了320万美元。
利息费用
2024年第三季度，由于相比2019年第三季度，2024年第三季度透支额减少，利息支出减少了50万元至200万元。
2024年前九个月，利息支出从2023年前九个月的790万美元下降了100万美元，主要是由于2024年前九个月Revolver下的未偿金额较2023年前九个月减少。
所得税（收益）费用
2024年第三季度所得税费用为10万美元，相比于2023年第三季度的10万美元的减少。2024年第三季度的有效所得税率为3.4%，而2023年第三季度的有效所得税率为1.4%。2024年前九个月的所得税收益为0万美元，与2023年前九个月持平。2024年前九个月的有效所得税率为（0.2）%，而2023年前九个月的有效所得税率为0.4%。我们2024年第三季度和前九个月以及2023年第三季度和前九个月的有效税率与美国21%的法定税率存在差异，主要是由于对我们净递延税款资产采用减值准备，该减值准备基于我们对于未来时期利用这些递延税款资产能力的评估。
归属于非控股权益的净收入
非控股权益归属净利润从2023年第三季度的100万美元增加到2024年第三季度的110万美元，从2023年前九个月的370万美元减少到2024年前九个月的320万美元。非控股权益归属的净利润反映了我们合并的奥克斯波地产有限责任公司（“奥克斯波地产”）的净利润，这是一个可变利益实体（“VIE”），代表我们普通股股东在利润和损失方面没有法律权利或义务的VIE的经济利益。2024年第三季度和2024年前九个月非控股权益归属净利润的相应增加和减少主要与与奥克斯波地产的公司间租赁安排中利息收入的确认时间差异以及租金涨幅生效时间的相关描述有关，详见附注11 - 相关方交易在此提交的中期简明综合财务报表中包括
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流动性和资本资源
普通
我们执行经营策略的能力取决于我们保持流动性并继续通过我们的循环贷款额度（如基本财务报表中定义的Note 6）和其他融资来源获得资本的能力。 债务 我们已经确定了可以采取的具体行动来减少运营成本并改善现金流，包括削减支出和延迟招聘人员。如果采取了这些行动，可能需要我们减少计划中对新产品和技术的投资，或停止进一步扩张我们的业务。我们还收到了Oxbow Industries（我们主要股东的关联公司）提供支持信函，根据需要为我们提供高达1250万美元的资金，以使我们能够按时履行义务。支持信函将在2026年3月18日到期。根据我们的营运预测、我们手头的现金及现金等价物、我们在循环贷款额度上可用的借款和我们可以采取的潜在成本削减措施，我们相信我们将有足够的流动性来资助从发布基本财务报表开始的未来12个月内的业务运营。
此外，我们可以寻求额外的股权或债务融资，包括再融资和/或扩大循环信贷额度。然而，我们不能保证在需要时将提供额外的资金，或者如果有资金，是否会以我们可以接受的条款提供。我们能否获得额外资金取决于当前的经济状况和其他因素，其中许多因素超出了我们的控制。
我们基于可能被证明错误的假设进行了这一估计，我们的营运计划可能会因现在我们尚不知道的许多因素而发生变化。
现金及现金等价物中，截至2024年9月29日，我们持有2010万美元，不包括我们整合的VIE持有的现金，以及Revolver下的可用额度为7560万美元。根据我们的贷款协议，我们受到特定流动性和EBITDA条款的约束，如下所述“负债”。
ATM计划
2024年前九个月，SkyWater没有根据Note 8（在本文件中包含的中期简明合并财务报表中定义）的ATm计划出售股票。 股东权益 自2008年以来，我们一直实行股票回购计划。截至2024年6月30日，我们授权回购我们的普通股的金额为$从ATm计划开始至2024年第三季度，公司累计在ATm计划下卖出了250万股，平均售价为每股9.96美元，总销售净额约为2510万美元，扣除销售佣金和费用约120万美元。SkyWater将净收益用于偿还循环贷款并资助其运营。
资本支出
2024年和2023年前九个月，我们分别在资本支出方面约花费了1,580万美元和450万美元，包括购买房地产、设备和软件。这些资本支出的大部分与我们明尼苏达州设施的改进以及在我们位于佛罗里达州NeoVation中心开发先进包装能力有关，此外，由我们的合并特殊目的实体Oxbow Realty进行的670万美元资本支出。我们预计手头现金和可用Revolver额度将提供所需资金，以满足客户需求和预期的2024财年剩余时间的资本支出。
截至2024年9月29日，我们大约有750万美元的合同承诺，涉及各种预期的资本支出，我们预计通过手头现金和营业现金流在2024年余下时间内支付。
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营运资金
从历史上看，我们一直依赖手头现金、可用Revolver下的资金以及股权证券发行所得来资助我们的运营。将来，为了实施我们的增长策略、运营资本需求和资本支出，我们可能需要依赖额外的债务和股权融资。我们相信这些资金来源将足以提供按需现金支持我们的策略、持续运营、资本支出、租赁义务以及至少未来十二个月的运营资本。然而，我们无法确定我们是否能够获得未来的债务或股权融资，且条件合理，足以满足我们的现金需求。
2024年9月29日，我们的循环信贷未偿余额为2130万美元，我们在循环信贷下剩余的可用额度为7560万美元。截至2024年9月29日，我们一直符合循环信贷的适用财务约束，并预计在未来十二个月内继续符合适用的财务约束。
以下表格列出了我们2024年前九个月和2023年前九个月的中期简明综合现金流量表提取的一般信息：
First Nine Months Ended
2024年9月29日2023年10月1日
（以千为单位）
经营活动产生的净现金流量
$19,739 $(21,662)
投资活动产生的净现金流出$(15,792)$(4,476)
筹集资金的净现金流量
$(1,645)$13,459 
现金及现金等价物
2024年9月29日和2023年12月31日，我们的现金及现金等价物分别为2070万美元和1840万美元。下面可以找到现金及现金等价物变动的讨论。
经营活动
运营活动现金流量受到与我们提供各种商品和服务相关的营运资本需求变化，以及支持收入产生的基础设施相关费用的影响。营运资本主要受应收账款、合同资产、应付账款、预提费用以及合同负债的变化影响，所有这些变化部分相关于及受到我们设施中活动的时间和成交量变化的影响。2024年前九个月的经营活动提供的净现金为1970万美元，在此期间的经营活动中使用的现金为2023年前九个月的2170万美元的现金使用额度增加了4140万美元。2024年前九个月的经营活动提供的现金增加主要是由以下方面驱动的：由于客户结构更高质量及未计费工作的开票时间改善而导致的应收账款和合同资产变动增加了2870万美元；由于客户付款时间和履行履约方面工具的时机而导致的合同负债变动增加了1500万美元；与2023年前九个月相比，2024年前九个月的经营结果改善了1370万美元；由于备件库存更加利用和消耗的变动增加了420万美元。这个变动部分被以下因素抵消：由于向我们供应商支付应付款项和前一年度咨询服务及预提薪酬的大额预提费用，导致预提费用和应付账款的变动减少了1060万美元；由于在2024年前九个月中与2017年从Cypress收购的资产的公允价值递增折旧在2024年第一季度完全折旧，导致折旧费用在2024年前九个月中减少了840万美元；由于2024年前九个月的坏账费用在2024年前九个月中以及与2023年前九个月相比减少了390万美元，因为收款得到改善。
投资活动
我们在资本支出方面的投资旨在促进新兴和扩大的市场营业收入增长，帮助我们满足产品需求，并提高我们的制造效率和产能。截至2024年前九个月，投资活动中使用的净现金为1580万美元，而在2023年前九个月为450万美元，因为我们继续投资于开发和制造能力。2024年前九个月，投资活动中使用的净现金增加了1130万美元，相比2023年的前九个月，主要是由于在购买资产和设备以及购买软件和科技许可证方面分别增加了1000万美元和130万美元。资产和设备购买的增加主要是由于Oxbow Realty，我们的被合并的VIE，在2024年前九个月投资了670万美元，而在2023年前九个月没有进行此类投资。客户继续大力投资于我们的开发和生产能力，这有助于降低未来实现增长计划所需的资本投资金额。
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筹资活动
在2024年头9个月内，筹资活动现金流量减少了1510万美元，从2023年头9个月的筹资净现金流入1350万美元减少到202万美元的筹资活动净现金流出。相比于2023年头9个月，2024年头9个月的筹资活动现金流量减少主要是由以下原因驱动的：ATm计划收益减少2040万美元，因为我们在2024年没有发行普通股票于ATm计划下；由于融资的器械减少，2024年头9个月收到的器械融资收入减少610万美元；长期债务本金偿还增加140万美元。这些减少部分被以下增加所抵消：我们的循环信贷净还款减少1120万美元；以及非控制股东对Oxbow Realty进行的资本支出增加140万美元。
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负债
出售后回租交易
2020年，我们与我们的主要股东的关联方Oxbow Realty达成协议，将我们位于明尼苏达设施的土地和建筑物以3900万美元的价格卖出，扣除150万美元的适用交易成本和支付给Oxbow Realty的交易服务费200万美元，并向我们的主要股东支付了200万美元的担保费。随后，我们与Oxbow Realty达成协议，从其处租回土地和建筑物，每月初始支付40万美元，租期为20年。在租期内，每年月付款将增加2%。我们还需要根据租约条款进行某些惯例支付，包括特定的月度储备金、保险和税费支付构成的“额外租金”。由于我们与该财产有持续的关联，我们将这些交易视为未能实现出售和租回。根据未能实现出售和租回会计，我们被视为土地和建筑物的所有者，所收到的款项记录为财务债务。由于Oxbow Realty是我们是主要受益人的VIE（详见附注12 - 变量利益实体 包含在本报告中的中期简明综合财务报表中），我们在中期简明综合财务报表中合并了Oxbow Realty的余额和业绩；因此，此交易的影响在合并中被消除。
循环信贷协议
2022年12月28日，我们与Siena Lending Group LLC（“Siena”）签订了一项贷款和安防-半导体协议（“贷款协议”）。 贷款协议提供了高达10000万美元的循环信贷额度，到期日为2025年12月28日（“循环信贷”）。 公司发生了430万美元的债务发行成本，将在循环信贷期限内作为额外利息费用摊销。 根据贷款协议规定，贷款额受到专用账户应收账款，合同资产，库存和设备适用的指定预付率的限制，受各种条件和限制的限制。 贷款协议还规定了适用于合同资产和设备的贷款额分项限额。 在某些情况下，Siena可以随时制定并修改针对贷款额基数和/或最大循环信贷额度的储备金。 截至2024年9月29日，9690万美元的贷款额基数低于10000万美元的借款限制，我们2130万美元的未偿借款导致循环信贷的剩余可用性为7560万美元。
贷款协议下的借款的利率取决于借款类型，无论是期限担保的隔夜融资利率（“SOFR”）贷款还是基础利率贷款，加上适用的保证金。期限SOFR贷款利率是以SOFR为基础的一个月期限的前瞻性利率，在适用日上最低为每年2.5％。基础利率是最高的基准利率，联邦基金利率加0.5％和每年7.0％。适用保证金是根据固定收费覆盖比例的适用百分比，期限SOFR贷款的利率范围从每年5.25％到6.25％，基础利率贷款的利率范围从每年4.25％到5.25％。
贷款协议包含传统的声明和担保、财务和其他契约和条件。根据某些纠正权利，贷款协议要求从2023年4月30日起，每个日历月的最后一天至今，以之前十二个月的日历为准，EBITDA最低1000万美元（在贷款协议中定义），不得超过每月最后一天计算的1500万美元的未拨资本支出，要求最低固定费用余额覆盖率不低于1.00比1.00，以最近十二个月为基础衡量，如果我们的流动性低于1500万美元。此外，贷款协议对我们承担额外负债（除允许的负债外）、设立抵押权或其他担保（除与允许的负债有关的抵押权外）、卖出或以其他方式处置资产、与其他实体合并或合并以及进行某些受限制的付款，包括向股东支付分红，设置了一些限制。截至2024年9月29日，我们在贷款协议的所有适用契约方面均符合要求，并预计在接下来的十二个月内继续符合适用的财务契约。
由于贷款协议中的锁箱条款要求使用营运资金偿还未偿还贷款余额，并根据美国通用会计准则，在中期简明综合资产负债表中将债务分类为短期。
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工具融资贷款
我们不时与设备出借方进行融资安排，购买制造工具和其他设备。这些协议通常结构为出售后租回，租赁包括在租赁期结束时拥有的廉价购买期权，我们打算行使这些期权。我们将这些交易列为未能实现的出售后租赁，并将相关工具记录在净资产和设备中，从设备出借方获得的款项记录在我们的中期简化合并资产负债表上的融资义务中。在投入使用工具之前，从设备出借方获得的预付款记录在我们的中期简化合并资产负债表上的短期融资中。当投入使用融资工具时，我们会签订融资协议，按期偿还设备出借方未偿金务。在签订融资安排后，融资义务被分类为长期债务。从设备出借方获得的预付款分别为零和380万美元，截至2024年9月29日和2023年12月31日。
合同义务
在我们的合同义务方面，与第7项披露的内容相比，并无业务常规外的重大变化。 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-资金要求材料 截至2023年12月31日的年度报告10-k中。
新兴成长公司和小型报告公司的地位
根据2012年的跃起创业公司法案，我们符合“新兴成长公司”的资格。 只要我们是一家新兴成长型公司，我们就可以利用某些豁免，免除适用于其他非“新兴成长公司”的公众公司的各种报告要求，包括但不限于无需遵守《萨班斯–奥克斯利法案》第404（b）节的审计人员验收要求，我们在定期报告和委托声明中对执行高管薪酬披露义务的减免，免除执行高管薪酬的咨询“薪酬表决”要求，以及对黄金降落伞薪酬的股东咨询表决要求。
《就业法案》还允许像我们这样的新兴增长企业利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则。我们已选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，因此，我们将不受到与其他按照不延迟方式遵守这些新的或修订的会计准则的上市公司相同的新的或修订的会计准则的约束。
我们也是“较小的报告公司”。如果我们在不再是新兴成长公司时仍然是较小的报告公司，我们可以继续依赖对较小报告公司可用的某些豁免披露要求。具体来说，作为一家较小的报告公司，我们可以选择在我们的年度报告表格10-k中仅呈现最近两个财政年度的经审核的财务报表，并且与新兴成长公司类似，较小的报告公司在执行薪酬方面具有较少的披露义务。
关键会计政策和估计
根据美国通用会计准则编制我们的中期简明合并财务报表时，我们需要对未来事件进行假设和估计，并进行会计判断，这些会计判断会影响资产、负债、营业收入和费用的报告金额，以及相关披露。我们的假设、估计和会计判断是基于历史经验、当前趋势和其他管理层认为在编制中期简明合并财务报表时相关的因素。管理层定期审查会计政策、假设、估计和会计判断，以确保我们的中期简明合并财务报表公允地呈现，并符合美国通用会计准则。然而，由于未来事件及其影响无法确定，实际结果可能与我们的假设和估计有实质性差异。
管理层定期评估其估计值，包括与营业收入确认、长期资产估值、存货估值、股权补偿和所得税有关的估计值。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在特定情况下合理的各种其他因素，其结果构成了对不易从其他来源明确获取的资产和负债的账面价值进行判断的基础。在不同假设或条件下，实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
我们在2023年12月31日结束的年度报告的Form 10-k中披露的关键会计政策和估计值没有发生变化。
最近的会计声明
有关我们最近采纳的会计准则的描述，请参阅基本报表中的第3条注解。 重要会计政策之摘要 在本申报文件中包含的中期简明合并基本报表中。
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非通用会计准则财务指标
我们的中期简明综合财务报表是根据美国通用会计准则编制的。为了补充我们根据美国通用会计准则编制的中期简明综合财务报表，以下表格提供了额外的非美国通用会计准则财务指标，并进行了调解。
我们提供补充的非GAAP财务信息，供管理层定期评估，为投资者提供额外的洞察，作为我们美国通用会计准则（GAAP）结果的补充信息。我们的管理层使用利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）和调整后的EBITDA进行明智的经营决策、完成战略规划、制定年度预算和评估公司和管理层的绩效。我们认为EBITDA和调整后的EBITDA对我们的投资者是有用的绩效衡量标准，因为它提供了分析我们业务趋势的基准，排除了一些可能不代表我们核心运营结果的项目。非GAAP财务指标的使用不应被视为替代或更有意义于可比美国通用会计准则的指标。此外，由于这些非GAAP财务指标不是根据美国通用会计准则确定的，包括我们的同行在内的其他公司可能会与我们计算出不同于我们的非GAAP财务指标。因此，在本季度报告的第10-Q表格中呈现的非GAAP财务指标可能不会与其他公司呈现的同类指标直接可比。
Adjusted EBITDA
调整后的EBITDA不是根据美国通用会计原则确定的财务指标。我们将调整后的EBITDA定义为利息费用、所得税（利益）支出、折旧和摊销、股权激励、以及我们不视为我们持续经营绩效的一些其他项目之前的净利润（损失），包括归属于非控股权益的净利润、业务转型成本、管理过渡费用、裁员、分离和其他终止福利成本，以及CHIPS法案专家费用成本。
我们认为，调整后的EBITDA是对我们的投资者非常有用的绩效衡量标准，因为它允许有效评估我们的运营绩效，与其他公司（包括同行）相比，无论融资方式或资本结构如何。我们在计算调整后的EBITDA时，将上述项目从净利润或亏损中排除在外，因为这些金额在我们的行业中可能有较大差异，这取决于所使用的会计方法和政策，资产的账面价值，资本结构，以及资产获取方式。根据美国GAAP确定的净收入（亏损），不应将调整后的EBITDA视为替代品或更有意义的指标。在理解和评估公司的财务绩效方面，调整后的EBITDA中排除的某些项目是重要的组成部分，比如公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本，这些在调整后的EBITDA中没有体现。我们对调整后的EBITDA的呈现不应被解释为表明我们的结果不会受到从中排除的项目的影响。在未来的财政期间，我们可能会排除这类项目，并可能产生与这些排除项目类似的收入和费用。因此，在我们的非GAAP展示中排除这些项目及其他类似项目，不应被解释为暗示这些项目是非经常性，罕见或飞凡的项目，除非另有明确指示。
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以下表格显示了净利润（损失）与调整后的EBITDA之间的对账，这是根据美国通用会计准则计算和呈现的我们最直接可比的财务指标。
第三季度结束First Nine Months Ended
2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023		2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023
（以千为单位）
归属于SkyWater Technology, Inc.的净利润（亏损）$1,512 $(7,568)$(6,114)$(20,431)
利息费用1,988 2,507 6,859 7,928 
所得税（收益）费用
93 (96)7 (71)
折旧与摊销费用
4,166 7,092 13,295 21,651 
EBITDA7,759 1,935 14,047 9,077 
股权补偿费用 (1)
2,018 1,853 6,105 5,673 
管理层过渡费用 (2)
97 — 761 835 
业务转型成本 (3)
— 3,522 — 6,022 
CHIPS法案专家费 (4)
— — — 1,320 
归属于非控股利益的净利润 (5)1,116 966 3,154 3,739 
Adjusted EBITDA$10,990 $8,276 $24,067 $26,666 
__________________
(1)代表非现金股权激励支出。
(2)代表与制造、销售、市场和运营领导团队重组相关的赔偿、解雇和其他终止福利费用。
(3)代表与长期改善自动化和运营效率的转型活动相关的费用，包括基于项目的管理咨询费用。
(4)代表了与我们CHIPS法案申请过程相关的基于项目的专家费用成本。
(5)代表净利润，归属于我们的VIE，该VIE旨在购买明尼苏达州布卢明顿营运设施的土地和建筑物。由于利息费用被加回到净利润（亏损）中以计算我们调整后的EBITDA财务指标，我们也将非控股利益归属的净利润作为其净利润来源于VIE向SkyWater收取的利息。
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项目3.有关市场风险的定量和定性披露
市场风险是由市场利率和价格不利变动导致的损失风险。目前，我们的市场风险涉及于由适用市场利率波动导致的债务公允价值变化。未来，我们的市场风险暴露通常将限于那些在正常业务过程中出现的风险，因为我们不参与投机性、非经营性交易，也不利用金融工具或衍生工具进行交易。
信用风险
潜在使我们面临信用风险的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款和合同资产。现金余额保存在金融机构，有时超过联邦保险限额。我们监控我们账户所在的金融机构的财务状况，并未在这些账户中经历任何损失。我们对客户的贸易应收账款和合同资产的财务状况进行定期信用评估。一般情况下，销售条件不需要担保。考虑到信贷损失准备金的需要是基于当前市场状况和其他因素。
利率风险
2024年9月29日，我们的循环信贷的未偿余额为2130万美元。截至2024年9月29日，实际利率为10.6%。根据2024年9月29日的循环信贷未偿余额，利率上升100个基点将使利息支出每年增加20万美元。
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项目4.控制和程序
披露控件和程序的评估
我们维护旨在确保在证券交易所1934法案（“交易所法案”）规定的时间内记录、处理、归纳和报告我们在报告中需要披露的信息的披露控制和程序，并且累积和向我们的管理层，包括我们的首席执行官（我们的首席执行官）和首席财务官（我们的首席财务和会计官）适当地传达这些信息，以便及时作出有关所需披露的决定。
我们的管理层，与我们的首席执行官和我们的首席财务官，分别是我们的首席执行官和主要财务和会计主管，已评估了截至2024年9月29日根据《交易所法》第13 a-15(e)条和第15 d-15(e)条定义的我们的披露控制和程序的有效性。根据我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和我们的首席财务官得出结论，由于下文描述的财务报告内部控制中的重大缺陷，截至2024年9月29日，我们的披露控制和程序不有效。
鉴于这一事实，我们的管理层进行了额外的分析、协调以及其他发帖后程序，尽管内部财务控制存在重大缺陷，但我们得出结论认为，截至2024年9月29日和2023年12月31日的中期简明合并资产负债表、截至2024年9月29日和2023年10月1日三个和九个月的中期简明合并损益表、股东权益表以及现金流量表，根据公认会计原则，公允地、在所有重大方面，展示了本季度10-Q表格中所呈现的期间内我们的财务状况、经营业绩以及现金流量。
此前报道存在重大缺陷
根据基本报表第9A条披露。 控制和程序 在截至2023年12月31日的年度10-k表中披露，我们发现了基本报表内部控制方面的实质缺陷，与COSO框架的Controls Activity组件和我们的营业收入会计流程有关，截至2024年9月29日尚未解决。实质缺陷是指对基本报表内部控制存在的缺陷，或缺陷组合，使得有合理可能性会计年度或中期财务报表存在重大错误的被预防或及时发现。
整改计划
根据第9A项披露。 控制和程序 根据截至2023年12月31日的年度10-k表中披露，在2023财年采取了行动，以实施新的控制措施并加强现有控制措施，以纠正COSO框架的控制活动部分和我们的营业收入核算流程中的重大缺陷。这些行动未能在2023财年全程展示对这些控制的持续执行。在2024财年，为了纠正COSO框架的控制活动部分和我们的营业收入核算流程的重大缺陷，需要进一步验证和测试内部控制的设计和运行有效性，持续一段时间。为了纠正这些重大缺陷，管理层计划在2023财年已实施或增强的过程级和信息技术控制措施在2024财年全程落实执行。在我们完成了纠正计划并进行测试以验证这些控制的有效性之前，我们将无法断定我们正在采取的行动是否会纠正这些重大缺陷。
在我们继续评估和努力纠正导致控制活动元件 COSO 框架和我们的营业收入会计过程中出现实质性弱点的缺陷时，我们可能会判断需要采取额外措施或时间来解决控制缺陷，或者我们需要修改或调整上述纠正措施。在 COSO 框架的控制活动元件和我们的营业收入会计过程中的实质性弱点在我们在 2023 财政年度实施或增强的控制经过足够时间运行并经过测试测试后，管理层得出结论表明这些控制有效运作之前，这些弱点不能被视为得到纠正。
关于财务报告内控的变化
在2024年9月29日结束的三个和九个月期间，我们的财务报告内部控制没有发生任何重大影响或有可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分.其他信息
项目1.法律诉讼

我们目前并未参与任何诉讼，我们相信，如果裁定对我们不利，将单独或共同对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
项目1A.风险因素
应阅读本季度报告表10-Q，并结合我们年度报告表10-k中包含的“第1A项。2023年12月31日结束年度的年度报告表中包含的风险因素”。在我们年度报告表10-k中披露的风险因素标题下，并未发生任何重大变化。2023年12月31日年度年度报告表中披露的风险因素。
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
无。
项目3. 面对高级证券的违约情况
无。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
(c) 截至2024年9月29日止三个月内，本公司董事或第16条职员均未 采纳 或者 终止规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(如Regulation S-k第408(a)条的定义)
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项目6.附件
以下是所有板块作为此报告的一部分提交或提供的展品清单:
展示文件
数量		Description
3.1
3.2
31.1
31.2
32.1*
32.2*
101.INS内联XBRL实例文档——实例文档未出现在互动数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库文档
101.LABXBRL分类扩展标签链接库文档
101.PREXBRL分类扩展演示链接库文档
104封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中）
__________________
* 附表32.1和附表32.2中提供的认证被视为随同本季度10-Q表格一起提交，且不会被视为根据1934年修订版的《证券交易法》第18条的目的而"提交"，除非注册商明确通过引用加以纳入。
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签名
根据1934年证券交易所法案的要求，注册人特此授权其代表签署本报告。
SkyWater Technology, Inc.
日期：2024年11月7日作者：/s/ 托马斯·桑德曼
托马斯·桑德曼
首席执行官
签名：/s/ Ian Lee
作者：
/s/ 史蒂夫·曼科
史蒂夫·曼科
首席财务官
（信安金融财务负责人和财务会计负责人）

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