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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________
表格 10-Q
______________________
x根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至本季度結束 2024年9月29日
¨根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
過渡期從________到________
委員會文件號碼： 001-40345
______________________
SkyWater Logo.jpg
SkyWater 科技公司。
（依憑章程所載的完整登記名稱）
______________________
特拉華州37-1839853
(依據所在地或其他管轄區)
的註冊地或組織地點)		(國稅局雇主識別號碼)
識別號碼)
2401 East 86th 街, 布魯明頓, 明尼蘇達州 55425
(公司註冊主要執行辦公室之地址及郵遞區號)
註冊人的電話號碼，包括區號：(952) 851-5200
______________________
根據《交易所法》第12(b)條登記的證券：
每個班級的標題交易
標的		每個交易所的名稱
註冊證券
普通股，每股面值為0.01美元SKYT納斯達克股票交易所 LLC
請在核選記號區域表明：（1）本登記申請人在過去12個月（或申請人需要提交此項申報的較短期間）內已提交證券交易所法案第13條或第15(d)條要求提交的所有報告，且（2）本申請人在過去90日內已遵守上述提交要求。x  是    ¨否
請勾選以下選項，指示在上述12個月（或該註冊者需要提交此類文件的較短期間）是否已經以電子方式提交了根據S-t法規（本章第232.405條）需要提交的互動式數據文件。x  是    ¨否
請勾選，以示公司是否為大型迅速文件提交者，迅速文件提交者，非迅速文件提交者，較小型申報公司，或新興成長公司。請參閱交易所法案第1202條「大型迅速文件提交者」、「迅速文件提交者」、「小型申報公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速文件提交者¨
加速歸檔人
x
非加速歸檔人¨較小報告公司x
新興成長型企業x
如果屬於新興成長型公司，請用核取標記指示，若登記人選擇不使用根據證券法第17(a)(2)(B)條提供的遵守任何新版或修訂財務會計標準的延長過渡期。¨
請選擇是否標記表格中的公司為空殼公司（根據《交易所法》第120億2條定義）。¨是x否
2024年11月4日，普通股每股面值0.01美元，尚未流通的股份數量是 47,655,998\.


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SkyWater 科技公司。
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有關前瞻性陳述的特別提示
本《10-Q表格季度報告》包含SkyWater Technology, Inc.（以下簡稱SkyWater、本公司、我們、我們、或我們的）認為屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》意義下的“前瞻性陳述”的描述。本《10-Q表格季度報告》中包括的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於我們對業務、營運成果、財務狀況和前景的期望，都是前瞻性陳述。在本《10-Q表格季度報告》中使用「可能」、「預期」、「預計」、「估計」、「打算」、「計劃」、「目標」、「尋求」、「潛在」、「相信」、「將」、「可能」、「應該」、「將」、「項目」或否定詞或類似詞彙或表達不確定未來事件或結果的詞彙或表達，通常旨在識別前瞻性陳述。
我們的前瞻性陳述受到許多風險、不確定因素和假設的影響。可能影響我們結果的關鍵因素包括但不限於以下：
•我們的目標和策略；
•我們未來業務發展，財務狀況和運營結果；
•我們有能力繼續以最大容量運營我們的製造設施；
•我們能夠及時和具成本效益地對不斷變化的技術做出適當回應；
•我們與客戶的關係以及我們保持和擴展客戶關係的能力；
•我們準確預測未來收入的能力，以適當編列預算並調整支出；
•關於對我們最大客戶依賴的期望；
•我們有能力多元化客戶群並在新市場建立關係；
•我們第三方供應商和製造商的性能和可靠性；
•我們取得工具、材料和化學品的能力；
•我們可以控制成本的能力，包括我們的運營和資本支出；
•我們解決方案所面向市場的規模和增長潛力，以及我們在這些市場中提供服務和擴大存在的能力；
•我們客戶的市場需求水平；
•我們在競爭激烈的勞動市場吸引、培訓和留住關鍵合格人員的能力;
•不利訴訟判決、和解或其他訴訟相關成本；
•貿易政策的變化，包括徵收關稅；
•我們籌集額外資本或融資的能力；
•我們準確預測需求的能力；
•區域、全國和國際經濟或政治條件的變化，包括因通脹和利率期貨上升、經濟衰退或國際敵意加劇而引起的變化；
•美國政府計劃資金的水平和時間；
•我們有能力遵守特定的美國政府承包要求;
•美國和外國的監管發展；
•我們保護知識產權的能力；以及
•另外在公司截至2023年12月31日的年度報告10-k表格的“風險因素”部分和其他地方，以及本季度10-Q表格中所披露的其他因素。
此外，我們的業務、營運、財務狀況和前景可能會受到不時產生的新風險的影響。鑑於這些風險、不確定性和假設，此形式10-Q季度報告中討論的前瞻性事件和結果可能不會發生，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中表述或暗示的差異重大且不利。沒有前瞻性陳述能夠擔保未來表現。您不應依賴前瞻性陳述作為未來事件或結果的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的期望是合理的，但前瞻性陳述中反映的結果、活動水平、表現或事件和情況可能無法實現或發生。
本季度報告中的前瞻性陳述僅代表我們截至本日期的觀點。我們預計隨後發生的事件和發展將導致我們的觀點發生變化。然而，我們無義務公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合預期變化或實際結果，或出於任何其他原因，除非法律要求。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作爲本日期之後任何日期我們觀點的代表。
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第一部分 財務信息
項目1. 基本報表
SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
2024年9月29日2023年12月31日
(以千爲單位，除每股數據外)
資產
流動資產
現金及現金等價物$20,684 $18,382 
應收賬款（減去2024年6月30日和2023年12月31日各自的信用損失準備）378 和 $180）
60,562 65,961 
Contract assets (net of allowance for credit losses of $42 和 $99）
29,179 29,666 
庫存14,429 15,341 
預付費用和其他流動資產15,127 16,853 
應收所得稅— 172 
總流動資產139,981 146,375 
資產和設備，淨值162,972 159,367 
無形資產, 淨額7,220 5,672 
其他4,906 5,342 
資產總額$315,079 $316,756 
負債和股東權益
流動負債
開多次數$5,099 $3,976 
應付賬款30,217 19,614 
應計費用31,430 48,291 
應付所得稅392 — 
短期融資淨額，減除未攤銷發行債務成本19,552 22,765 
合同負債73,353 49,551 
流動負債合計160,043 144,197 
長期負債
長期負債，減去當前部分，減去未攤銷的債券發行成本淨額36,179 36,098 
長期合同負債41,145 65,754 
遞延所得稅負債，淨額378 679 
其他長期負債8,780 9,327 
長期負債總額86,482 111,858 
負債合計246,525 256,055 
股東權益：
股東權益
優先股，$0.00010.01 每股面值（80,000 零 截至2024年9月29日和2023年12月31日的已發行及流通股份
— — 
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.01 每股票的面值（200,000 47,643 和 47,028 分別爲截至2024年9月29日和2023年12月31日的已發行及流通股份)
477 470 
額外實收資本187,004 178,473 
累積赤字(131,317)(125,203)
SkyWater Technology, Inc.的股東權益合計56,164 53,740 
非控制權益12,390 6,961 
股東權益合計68,554 60,701 
負債和股東權益總計$315,079 $316,756 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
簡明的彙總操作表
(未經審計) 
三個月期限已結束九個月期限已結束
9月29日，
2024		十月一日
2023		9月29日，
2024		十月一日
2023
（以千計，每股數據除外）
收入$93,817 $71,624 $266,782 $207,529 
收入成本73,582 57,477 216,453 160,247 
毛利潤20,235 14,147 50,329 47,282 
研發費用3,431 2,233 10,825 7,296 
銷售費用、一般費用和管理費用12,095 16,105 35,598 48,821 
營業收入（虧損）4,709 (4,191)3,906 (8,835)
利息支出1,988 2,507 6,859 7,928 
所得稅前收入（虧損）2,721 (6,698)(2,953)(16,763)
所得稅支出（福利）93 (96)7 (71)
淨收益（虧損）2,628 (6,602)(2,960)(16,692)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益1,116 966 3,154 3,739 
歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨收益（虧損）$1,512 $(7,568)$(6,114)$(20,431)
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損），基本
$0.03 $(0.16)$(0.13)$(0.45)
加權平均已發行股數，基本
47,523 46,445 47,339 45,002 
攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）
$0.03 $(0.16)$(0.13)$(0.45)
加權平均已發行股數，攤薄
47,640 46,445 47,339 45,002 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
股東權益的簡明合併報表
截至2024年9月29日和2023年10月1日三個月期間
（以千爲單位）
(未經審計)
優先股普通股股本外溢價累計赤字總計
股東權益，
SkyWater科技公司，Inc.		非控制權益
利益		總股東權益
股權
股份數量股份數量
2023年7月2日的結餘
— $— 45,400 $454 $166,179 $(107,310)$59,323 $3,559 $62,882 
根據ATM發行普通股— — 884 9 8,225 — 8,234 — 8,234 
根據股權激勵計劃發行普通股— — 723 7 1,029 — 1,036 — 1,036 
股權激勵— — — — 1,853 — 1,853 — 1,853 
非控股權益貢獻— — — — — — — 427 427 
— — — — — (7,568)(7,568)966 (6,602)
2023年10月1日的餘額— $— 47,007 $470 $177,286 $(114,878)$62,878 $4,952 $67,830 
2024年6月30日餘額— $— 47,468 $474 $183,817 $(132,829)$51,462 $5,358 $56,820 
根據股權激勵計劃發行普通股— — 175 3 1,169 — 1,172 — 1,172 
以股票爲基礎的補償— — — — 2,018 — 2,018 — 2,018 
非控制權益貢獻— — — — — — — 6,633 6,633 
分配給非控股利益— — — — — — — (717)(717)
淨利潤— — — — — 1,512 1,512 1,116 2,628 
2024年9月29日結餘— $— 47,643 $477 $187,004 $(131,317)$56,164 $12,390 $68,554 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
股東權益的簡明合併報表
截至2024年9月29日和2023年10月1日的九個月期間
（以千爲單位）
（未經審計）
優先股普通股額外的實收資本累計赤字總計
股東權益，
天水科技股份有限公司		非控制性
興趣愛好		股東總數
股權
股票金額股票金額
2023 年 1 月 1 日的餘額— $— 43,705 $437 $147,304 $(94,072)$53,669 $308 $53,977 
採用新的會計原則— — — — — (375)(375)— (375)
在自動櫃員機下發行普通股— — 2,040 20 20,366 — 20,386 — 20,386 
根據股權補償計劃發行普通股— — 1,262 13 3,943 — 3,956 — 3,956 
基於股權的薪酬— — — — 5,673 — 5,673 — 5,673 
來自非控股權益的出資— — — — — — — 905 905 
淨收益（虧損）
— — — — — (20,431)(20,431)3,739 (16,692)
截至 2023 年 10 月 1 日的餘額— $— 47,007 $470 $177,286 $(114,878)$62,878 $4,952 $67,830 
截至2023年12月31日的餘額— $— 47,028 $470 $178,473 $(125,203)$53,740 $6,961 $60,701 
根據股權補償計劃發行普通股— — 615 7 2,426 — 2,433 — 2,433 
基於股權的薪酬— — — — 6,105 — 6,105 — 6,105 
來自非控股權益的出資— — — — — — — 6,957 6,957 
向非控股權益分配— — — — — — — (4,682)(4,682)
淨（虧損）收入— — — — — (6,114)(6,114)3,154 (2,960)
2024 年 9 月 29 日的餘額— $— 47,643 $477 $187,004 $(131,317)$56,164 $12,390 $68,554 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
九個月期滿
2024年9月29日2023年10月1日
（以千爲單位）
經營活動現金流
淨損失$(2,960)$(16,692)
調整以將淨虧損調節爲經營活動現金流量
折舊和攤銷13,295 21,651 
出售固定資產取得的收益(55)— 
債務發行成本攤銷1,322 1,349 
股權補償費用6,105 5,673 
延遲所得稅(301)(118)
撥備262 4,133 
營運資產和負債的變化
應收賬款和合同資產，淨額5,624 (23,063)
存貨911 (3,251)
預付款項和其他資產2,164 270 
應付賬款和應計費用(6,386)4,182 
合同負債，流動和長期(806)(15,843)
應收應付所得稅564 47 
經營活動產生的淨現金流量19,739 (21,662)
投資活動現金流量
購買軟件和科技許可證(1,953)(612)
出售固定資產的收益55 — 
購買固定資產(13,894)(3,864)
投資活動產生的淨現金流出(15,792)(4,476)
籌資活動現金流量
循環信用額度提款收益251,000 182,763 
循環信用額度提款償還(251,463)(194,396)
工具融資收益1,298 6,492 
工具融資預付款償還(920)— 
償還長期債務本金(3,248)(1,839)
用於融資租賃本金的現金支付(520)(818)
根據股權報酬計劃發行普通股獲得的收益2,433 2,305 
從ATM下發普通股所得的款項— 20,397 
支付許可技術義務的現金(2,500)(2,350)
來自非控股權益的貢獻
6,957 — 
分配給非控股權益持有人的股份
(4,682)905 
籌集資金的淨現金流量
(1,645)13,459 
現金及現金等價物的淨增加（減少）2,302 (12,679)
現金及現金等價物期初餘額18,382 30,025 
現金及現金等價物期末餘額$20,684 $17,346 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)

九個月期滿
2024年9月29日2023年10月1日
（以千爲單位）
現金流量補充披露：
期間內支付的現金
利息$5,024 $6,578 
所得稅112 — 
非現金投資和籌資活動
已發生的資本支出，但尚未支付$2,116 $3,269 
通過融資租賃義務取得的設備— 662 
已獲取的無形資產，但尚未支付660 — 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
簡明合併財務報表註釋
(未經審計，金額以千爲單位，每股數據除外)
註釋1業務性質
SkyWater Technology, Inc.及其合併子公司（統稱爲「SkyWater」，「公司」，「它」或「其」）是一家總部位於美國的獨立的純技術鑄造廠，提供來自明尼蘇達州製造設施或工廠（fab）的先進半導體開發和製造服務，以及來自佛羅里達設施的先進封裝服務。 SkyWater的技術即服務模式利用了專有技術基礎，與客戶共同開發過程技術知識產權，通過其先進技術服務（ATS）爲不同微電子（集成電路（「IC」））和相關微納技術應用提供了具有顛覆性概念的支持。除了這些差異化的技術開發服務外，SkyWater還通過其晶圓服務爲高增長市場的IC產品量產提供支持。
SkyWater是一家新興成長公司，根據2012年《創業機會啓動法案》（「JOBS Act」）的定義。
注2呈報依據及合併原則
2024年9月29日止三個月及九個月期間未經審計的中期簡明綜合基本報表以及2024年9月29日止三個月期間和2023年10月1日止的報表均以美元千位數（不包括股份和每股數據）呈現，未經審計，並根據美國公認會計原則（「美國GAAP」）編制了中期財務信息。因此，這些報表不包括美國GAAP要求的所有財務信息和披露，用於年度合併財務報表。這些中期簡明綜合基本報表應與SkyWater截至2023年12月31日的年度合併財務報表及相關附註一起閱讀，並且未經審計的中期簡明綜合基本報表已按照年度合併財務報表的方式編制，據管理層意見，反映了所有調整，包括正常和重複調整，對於公司截至2024年9月29日的合併財務狀況以及截至2024年9月29日和2023年10月1日的三個月及九個月期間的合併運營結果、股東權益和現金流量的公平呈現。
截至2024年9月29日的三個月和九個月的綜合經營結果並不一定代表截至2024年12月29日的財政年度，以及其他任何間隔期間，或未來任何其他財政年度的經營結果。
合併原則
基本報表包括公司的資產、負債、收入和支出，以及其持有控股財務利益的子公司SkyWater Technology Foundry, Inc.（「SkyWater Technology Foundry」）, SkyWater Federal, LLC（「SkyWater Federal」）, SkyWater Florida, Inc.（「SkyWater Florida」）和Oxbow Realty Partners, LLC（「Oxbow Realty」）等的資產、負債、收入和支出。SkyWater 是主要受益人並且是公司主要股東的附屬股東的可變興趣實體（「VIE」）。所有公司間帳戶和交易已在合併中予以消除。
流動性和現金需求
附屬的中期簡明綜合基本報表是根據資產的實現和履行業務中的責任和承諾的基礎編制的，並且不包括根據不確定性導致資產和負債的可收回性和分類的任何調整。
截至2024年9月29日的三個月和九個月期間，該公司實現了歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨利潤爲$1,512 和歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨虧損爲$，分別。6,114，分別。截至2023年10月1日的三個月和九個月期間，該公司實現了歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨虧損爲$7,568 和 $20,431。截至2024年9月29日和2023年12月31日，該公司的現金及現金等價物爲$20,684 和 $18,382，分別爲。
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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
簡明合併財務報表註釋
(未經審計，金額以千爲單位，每股數據除外)
SkyWater執行其運營戰略的能力取決於其維持流動性和繼續通過Revolver獲得資本的能力（定義見附註6— 債務）和其他資金來源。該公司已經確定了可以採取的具體行動，以降低運營成本以改善現金流，包括削減支出和延遲招聘人員。如果採取此類行動，則可能要求公司降低對新產品和技術的投資水平，或停止進一步擴張其業務。該公司還獲得了公司主要股東的子公司Oxbow Industries, LLC（「Oxbow Industries」）的支持信，要求提供金額不超過美元的資金12,500，如有必要，使公司能夠在到期時履行其義務。支持信將於 2026 年 3 月 18 日到期。根據SkyWater的經營預測、其手頭現金和現金等價物、Revolver的可用借款以及可能採取的潛在成本削減措施，管理層認爲，自這些中期簡明合併財務報表發佈之日起，SkyWater將有足夠的流動性爲其未來十二個月的運營提供資金。
此外，公司可以尋求額外的股本或債務融資，包括再融資和/或擴大循環信貸額度，但不能保證在需要時將會有額外的資金可用，或者如果可用的話，將會按照公司可接受的條件提供。公司獲取額外資金的能力取決於當前經濟條件和其他許多因素，其中許多超出SkyWater的控制範圍。
SkyWater根據可能被證明是錯誤的假設作出了這一估計，其經營計劃可能會因目前對其來說尚不知道的許多因素而發生變化。
使用估計
根據美國通用會計準則（US GAAP）編制中期簡明綜合財務報表需要管理層做出影響資產和負債報告金額以及中期簡明綜合財務報表日的資產和負債的披露以及報告期間結束時的營業收入和費用金額的估計和假設。管理層定期評估這些估計和判斷，並根據經驗、當前和預期未來情況、第三方評估以及管理層認爲合理的各種其他假設進行估計。實際結果可能會與這些估計有所不同。
每股淨(損失)收益
普通股每股基本淨利潤（淨虧損）是通過將歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨利潤（淨虧損）除以報告期間未考慮潛在攤薄證券的已發行普通股平均權重股數來計算的。攤薄每股淨（虧損）是通過將歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨利潤（淨虧損）除以報告期間按照庫存法確定的已發行普通股和潛在攤薄證券的平均權重股數來計算的。因爲公司報告了截至2024年9月29日以及2023年10月1日結束的九個月和三個月的淨虧損歸屬於SkyWater Technology, Inc.，用於計算每股攤薄淨虧損的股數與用於計算每股基本淨虧損的股數相同，因爲如果包括一定會抵消攤薄的潛在攤薄股。截至2024年9月29日結束的三個月和九個月，有被排除的受限制股票單位和股票期權，分別總計 1,637 和 1,416，由於包括這些股票單位和股票期權會抵消攤薄，因此未計入計算攤薄加權平均已發行股數。對於每個截至2023年10月1日結束的三個月和九個月，有被排除的受限制股票單位和股票期權，分別總計 2,258 ，由於包括這些股票單位和股票期權會被抵消，因此未計入計算攤薄加權平均已發行股數。

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SKYWATER TECHNOLOGY, INC.
簡明合併財務報表註釋
(未經審計，金額以千爲單位，每股數據除外)
以下表格列出了截至2024年9月29日和2023年10月1日三個月和九個月的基本和攤薄每股普通股淨收益（虧損）的計算：

三個月的期末九個月期滿
2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023		2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023
(以千爲單位，除每股數據外)
分子：歸屬於SkyWater Technology，Inc.的淨利潤（虧損）
$1,512 $(7,568)$(6,114)$(20,431)
分母：加權平均普通股基本股數
47,523 46,445 47,339 45,002 
每股基本淨收入（虧損）
$0.03 $(0.16)$(0.13)$(0.45)
分母：加權平均普通股稀釋股數
47,640 46,445 47,339 45,002 
每股攤薄後淨收入（虧損）
$0.03 $(0.16)$(0.13)$(0.45)
報告期段信息
經營部門被確定爲企業的組成部分，關於這些部分，首席運營決策者在做出關於資源分配和評估績效的決策時可以獲得獨立的財務信息。 SkyWater 將其業務視爲經營和管理 之一基本報表。
《營收確認，與客戶的合同》註釋3 重要會計政策之摘要
近期採納的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了會計準則更新（"ASU"）2016-13，「金融工具信貸損失的衡量」，後來納入第326號話題，「金融工具-信貸損失」（「第326號話題」）。 第326號話題取代了先前的美國通用會計準則指導，該指導只要求在損失可能性和可估量性時才承認信貸損失。 第326號話題現在要求根據SkyWater預期在持有金融工具期間將發生的損失來承認信貸損失。 第326號話題自2019年12月15日後開始的財政年度對大多數上市公司生效。 作爲一家新興增長型公司，SkyWater於2023年1月2日採用了第326號話題，採用了修正追溯法。 採用後，公司將累計虧損增加了$375 ，作爲2023年1月2日增加信貸損失準備的影響。 SkyWater的綜合財務狀況，經營業績和現金流量的所有其他影響都不重要。
尚未採用最近發佈的會計標準
2023年11月，FASB發佈了ASU No. 2023-07，「分部報告」。此次更新中的修訂通過增強對重要分部費用的披露，主要改進了可報告分部的披露要求，並將於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中間期間生效。SkyWater將在截至2024年12月29日的財政年度和在截至2025年12月28日的財政年度內的中間期間的年度合併財務報表中反映此更新的修訂披露要求。鑑於公司報告爲單一可報告分部，採納此更新規定的影響將不會顯著。
2023年12月，FASB發佈了ASU第2023-09號《企業會計準則修訂第2023-09號—所得稅》，該修訂改進了現有的所得稅披露，特別是關於所得稅率調解和所得稅支付披露，並將於2025年12月15日之後開始於年度報告中生效。作爲一家新興增長公司，SkyWater目前預計將在2027年1月3日結束的財政年度中採納本次修訂。如果公司在2024年12月29日結束的財政年度之前不再符合新興增長公司資格，則公司將提前採納這項ASU。公司正在評估這些修訂對其合併財務報表以及附註基本報表的影響。
重要會計政策
公司年度報告中包括截至2023年12月31日的財年10-k表格中包含的合併年度基本報表，其中包括對編制的重要會計政策和估計的討論。
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簡明合併財務報表註釋
(未經審計，金額以千爲單位，每股數據除外)
基本報表。 公司在截至2024年9月29日的三個月和九個月期間沒有對其會計政策和估計做出任何重大變化。
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簡明合併財務報表註釋
(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
注4 營業收入
收入分解
公司根據我們在第3節描述的營業收入確認政策承認ATS開發、工具和晶片服務的收入。 重要會計政策之摘要 至於截至2023年12月31日財政年度的年度合併基本報表，已包括在公司的年度10-k表格年度報告中。 以下表格披露按產品類型劃分的營業收入和向客戶提供貨物和服務的收入確認時間：
2024年9月29日結束的三個月期間
606主題營業收入
時間點按時間
按照842主題的租賃收入
總收入
ATS開發
時間和材料合同$— $30,232 $— $30,232 
固定價格合同6,187 18,804 — 24,991 
其他— — 1,167 1,167 
ATS開發總額6,187 49,036 1,167 56,390 
晶圓服務100 6,618 — 6,718 
合併ATS開發和晶圓服務
6,287 55,654 1,167 63,108 
工具30,709 — — 30,709 
總計$36,996 $55,654 $1,167 $93,817 
2023年10月1日結束的三個月期間
主題606營業收入
點時隨着時間的推移
按主題842租賃收入
總收入
ATS開發
時間和材料合同$— $27,662 $— $27,662 
固定價格合同— 25,062 — 25,062 
其他— — 1,167 1,167 
ATS開發總額— 52,724 1,167 53,891 
晶圓服務124 14,366 — 14,490 
結合ATS開發和晶圓服務124 67,090 1,167 68,381 
工具3,243 — — 3,243 
總計$3,367 $67,090 $1,167 $71,624 
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簡明合併財務報表註釋
(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
2024年9月29日結束的九個月期
主題606營業收入
點時按時間
按主題842租賃收入
總收入
ATS開發
時間和材料合同$— $113,091 $— $113,091 
固定價格合同7,777 54,875 — 62,652 
其他— — 3,501 3,501 
ATS開發總額7,777 167,966 3,501 179,244 
晶圓服務1,602 20,888 — 22,490 
結合ATS開發和晶圓服務9,379 188,854 3,501 201,734 
工具65,048 — — 65,048 
總計$74,427 $188,854 $3,501 $266,782 
2023年10月1日結束的九個月期
主題606營業收入
點時按時間
按主題842租賃收入
總收入
ATS開發
時間和材料合同$— $82,872 $— $82,872 
固定價格合同— 67,363 — 67,363 
其他— — 3,500 3,500 
ATS開發總額— 150,235 3,500 153,735 
晶圓服務7,312 41,767 — 49,079 
結合ATS開發和晶圓服務7,312 192,002 3,500 202,814 
工具4,715 — — 4,715 
總收入
$12,027 $192,002 $3,500 $207,529 
以下表格披露了截至2024年9月29日和2023年10月1日三個月和九個月的營業收入，按照客戶地址所確定的國家：
三個月期限已結束九個月期限已結束
2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
美國$90,459 $67,064 $257,281 $185,185 
加拿大1,752 1,889 5,632 6,395 
香港592 289 671 6,291 
英國441 265 1,078 4,139 
所有其他人573 2,117 2,120 5,519 
總收入
$93,817 $71,624 $266,782 $207,529 
兩位客戶分別佔營業收入的10%或更多，總計佔 69%和63營業收入的百分比分別佔2024年9月29日結束的三個月和九個月期間的 65%和58營業收入的百分比分別佔2023年10月1日結束的三個月和九個月期間。一位重要客戶的流失可能會對公司的運營結果和財務狀況產生不利影響。
遞延合同成本
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(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
公司在認定與客戶簽訂合同的增量成本（即遞延合同成本）時，會考慮成本是否可以收回以及合同期限是否超過一年。遞延合同成本在相關營業收入確認時進行攤銷。公司確認了遞延合同成本的攤銷總額爲$0 2024年9月29日結束的三個月期間，公司確認了遞延合同成本的攤蝕總額爲$43 2023年10月1日結束的三個月期間，公司確認了遞延合同成本的攤蝕總額爲$172 和 $757 分別爲2024年9月29日和2023年10月1日結束的九個月期間，公司確認了遞延合同成本的攤蝕總額分別爲$
合同資產
合同資產代表SkyWater已轉讓給客戶的服務款項，但尚未向客戶開具賬單。合同資產分別爲$29,179 和 $29,666 在2024年9月29日和2023年12月31日分別爲，減少預期信用損失準備$42 和 $99，並減少因某些合同預計在剩餘履約期間產生損失而產生的應計合同負債。截至2024年9月29日和2023年12月31日，公司分別維持$175 和 $0的長期生產型合同，預計將在履約期內產生損失，由此產生的責任。
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(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
合同負債
公司的合同負債主要包括客戶合同上的遞延營業收入和代表承租方客戶預付款的遞延租賃收入。客戶合同的遞延收入代表客戶付款，但尚未履行履約義務。在某些情況下，可能會收到現金，或者客戶在相關收入確認之前根據合同應付款。 2024年9月29日和2023年12月31日的合同負債和其他重要的合同負債元件如下:
 2024年9月29日2023年12月31日
合同
遞延營業收入 (1)
租賃遞延
營業收入
總計
合同負債
合同
待確認營業收入（1）
租賃待確認
營業收入
總計
合同負債
流動合同負債
$70,242 $3,111 $73,353 $44,883 $4,668 $49,551 
長期合同負債
41,145 — 41,145 63,810 1,944 65,754 
合同負債總額
$111,387 $3,111 $114,498 $108,693 $6,612 $115,305 
__________________
(1)合同遞延營業收入包括 $50,980 和 $59,323 分別爲，截至2024年9月29日和2023年12月31日，與爲了爲重要客戶提供資金以換取額外的半導體制造能力提供的主要權益有關。這些金額中，$11,123 和 $11,123 分別分類爲目前的，在截至2024年9月29日和2023年12月31日的中期摘要合併資產負債表中。
2024年9月29日和2023年10月1日結束的三個和九個月期間，合同負債的變動如下：
三個月的期末九個月期滿

2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
期初餘額
$105,877 $87,782 $115,305 $96,153 
期初記賬的營業收入已包含在期初餘額中(16,967)(7,306)(51,614)(18,867)
由於收到的付款增加，不包括確認爲營業收入的金額25,588 (166)50,807 3,024 
期末餘額
$114,498 $80,310 $114,498 $80,310 
剩餘績效承諾
2024年9月29日，公司的剩餘履約義務爲$117,924 ，這些履約義務尚未完全履行的合同原始預期期限爲一年或更長，主要與ATS開發和工具營業收入合同相關。公司預計會在接下來的 6.5年。
公司不公開爲期一年或更短的合同剩餘履約義務價值。此外，公司不會調整因預期在合同訂立時客戶支付週期和公司提供商品或服務週期不超過一年而導致的重大融資要素影響的承諾金額。
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(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
注意事項 5 資產負債表信息
公司中期簡明合併資產負債表中包括的某些重要金額總結如下表所示：
應收賬款減值準備
三個月的期末九個月期滿
2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023		2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023
期初餘額$433 $4,209 $180 $1,638 
添加
採納信貸損失標準（第326號話題）— — — 168 
撥備66 490 319 4,113 
扣除
覈銷帳戶121 — 121 1,220 
壞賬減少的回收— — — — 
淨帳戶覈銷（回收）121 — 121 1,220 
期末餘額$378 $4,699 $378 $4,699 
信貸損失準備金 - 合同資產
三個月的期末九個月期滿
2024年9月29日10月1日2023年（39周）
2023		2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023
期初餘額$49 $186 $99 $— 
添加
貸款損失標準採納（第326號課題）— — — 207 
撥備(7)41 (57)20 
扣除
覈銷帳戶— — — — 
帳戶覈銷款項的回收減少— — — — 
淨帳戶覈銷（追回）— — — — 
期末餘額$42 $227 $42 $227 
庫存
2024年9月29日2023年12月31日
原材料$3,365 $4,775 
在製品1,612 19 
物資和備件9,452 10,547 
總資產，當前
14,429 15,341 
存貨，非流動資產 (1)
4,353 3,293 
19,782$18,782 $18,634 
__________________
(1)存貨，長期包括不會在編制中期簡表資產負債表日期後十二個月內使用的備件。
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預付費用和其他流動資產
2024年9月29日2023年12月31日
預付費用$3,123 $2,663 
爲客戶購買的工具（1）
10,546 12,737 
延期合同成本1,458 1,453 
預付資產和其他流動資產總額$15,127 $16,853 
__________________
(1)公司爲客戶獲取工具，雖然這些工具歸客戶所有，但安裝在SkyWater設施中並經過資格認證。在客戶獲得工具所有權和控制權之前，公司記錄完成工具資格認證前發生的成本，包括工具收購成本、工具安裝成本和工具資格認證成本，在預付費用和其他流動資產中。當工具的控制權轉移到客戶並確認相關工具營收時，這些遞延成本將被確認爲工具營收成本。
資產和設備，淨值
2024年9月29日2023年12月31日
土地$5,396 $5,396 
建築物和改善89,207 88,782 
機械和設備199,702 193,977 
投入使用的房地產和設備，按成本計量（1）294,305 288,155 
減：累計折舊（1）
(145,688)(137,767)
投入使用的財產和設備淨額（1）148,617 150,388 
尚未投入使用的財產和設備
14,355 8,979 
淨房地產和設備總資產$162,972 $159,367 
__________________
(1)其中包括價值爲 10,805 和 $13,332 成本和$的資產2,172 和 $3,976 分別對2024年9月29日和2023年12月31日的受融資租賃影響的資本資產的累計折舊
截至2024年9月29日和2023年10月1日的三個月期間，折舊費用爲$3,836 和 $6,719，$12,230 和 $20,275 截至2024年9月29日和2023年10月1日的九個月期間，其中絕大部分被歸類爲營業收入成本。
無形資產, 淨額
2024年9月29日2023年12月31日
軟件和授權技術$13,344 $12,148 
減:已累計攤銷
(7,541)(6,476)
投入使用的無形資產淨額5,803 5,672 
尚未投入使用的無形資產
1,417 — 
總無形資產，淨值$7,220 $5,672 
無形資產包括（1）2017年收購該業務時的購買軟件和許可成本；和（2）根據與第三方簽訂的軟件和技術許可協議支付的款項。2024年9月29日結束的三個和九個月期間，公司收購了第三方軟件和許可的科技，分別投入使用了$399 和 $1,594，分別，將在加權平均估計壽命爲 7.8年和7.8 年的分期攤銷。
截至2024年9月29日和2023年10月1日的三個月期間，軟件和許可攤銷爲$330 和 $373，$1,065 和 $1,376 分別爲2024年9月29日和2023年10月1日結束的九個月期間，公司確認了遞延合同成本的攤蝕總額分別爲$
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(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
未來財政年度無形資產剩餘預計累計年度攤銷費用如下：
攤銷
費用
2024年餘下的時間$317 
20251,262 
2026981 
2027598 
2028598 
此後2,047 
未來無形資產攤銷費用總額
$5,803 
其他
2024年9月29日2023年12月31日
存貨，非流動資產 (1)
$4,353 $3,293 
經營租賃權使用資產61 96 
其他492 1,953 
其他資產總計$4,906 $5,342 
__________________
(1)存貨，長期包括不會在編制中期簡表資產負債表日期後十二個月內使用的備件。
應計費用
2024年9月29日2023年12月31日
應計的薪資$7,877 $10,947 
應計佣金530 488 
應計版稅3,641 3,122 
經營租賃負債流動部分51 48 
融資租賃負債的流動部分610 645 
應計存貨— 1,261 
應計諮詢費— 9,345 
已計提的重組成本 (1)
— 1,319 
已計提的保修費用 (2)
3,444 824 
已計提的供應商採購承諾 (3)
8,107 10,457 
其他應計費用7,170 9,835 
總應計費用$31,430 $48,291 
__________________
(1)公司在截至2023年12月31日的財政年度承擔了重組費用$1,921 。公司在截至2023年12月31日的財政年度支付了$602 ，其餘部分在截至2024年3月31日的三個月期內支付。
(2)公司爲2024年9月29日和2023年10月1日結束的三個月期間分別預留了$的保修準備金。1,496 和 $411 分別在2024年9月29日和2023年10月1日結束的九個月期間，公司分別預留了$的保修準備金。2,621 和 $402 分別在2024年9月29日和2023年10月1日結束的九個月期間，公司分別預留了$的保修準備金。
(3)公司會根據供應商爲公司提供的貨物或服務所生成的採購訂單，而尚未收到發票的未結清債務。
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其他長期負債
2024年9月29日2023 年 12 月 31 日
融資租賃負債
$8,767 $9,275 
經營租賃負債
13 52 
其他長期負債總額$8,780 $9,327 
注6 債務
2024年9月29日和2023年12月31日未償債務的元件如下：
2024年9月29日2023年12月31日
短期融資
循環貸款$21,334 $21,794 
工具融資提前付款 (1)
— 3,822 
未攤銷的債務發行成本
(1,782)(2,851)
總短期融資淨額，不包括未攤銷的債務發行成本
19,552 22,765 
長期債務
VIE融資34,950 35,765 
工具融資貸款（1）
8,562 6,799 
未攤銷的債務發行成本
(2,234)(2,490)
長期債務合計，包括流動部分41,278 40,074 
減：長期債務的流動部分(5,099)(3,976)
總長期負債，不包括流動部分$36,179 $36,098 
__________________
(1)工具融資預付款代表公司在將基礎製造工具和其他設備投入使用前收到的來自設備出借方的款項。當基礎工具投入使用時，將簽署融資協議以在一段時間內償還設備出借方的未償財務義務，並將預付款轉換爲工具融資貸款，並在公司的簡明綜合資產負債表中分類爲長期債務。工具融資常常被視爲失敗的出售和回租。
循環貸款
2022年12月28日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司（「錫耶納」）簽訂了貸款和擔保協議（「貸款協議」）。貸款協議規定了循環信貸額度，借款限額最高爲 $100.0 百萬美元，預定到期日爲2025年12月28日（「左輪手槍」）。左輪手槍的未清餘額爲 $21,334 截至2024年9月29日，利率爲 10.6%。Revolver下的借款受適用於已賬應收賬款、合同資產、庫存和設備的特定預付款的借款基礎的限制，但須遵守貸款協議中規定的各種條件和限額。作爲美元的借款基礎96,914 低於借款限額，左輪手槍下的剩餘可用性爲美元75,580 截至 2024 年 9 月 29 日。截至2024年9月29日，公司遵守了左輪手槍的所有適用財務契約。

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VIE融資
2020年9月30日，Oxbow Realty，公司的合併VIE（請參見注11 - 關聯交易 和注12 - 可變利益實體），簽訂了一項金額爲$的貸款協議（以下簡稱「VIE融資」），用於爲SkyWater Minnesota工廠的土地和建築物進行收購。VIE融資將在年均還款額爲$的條件下分期償還，剩餘餘額將於2030年10月6日到期日償清。VIE融資的利率固定爲39,000 年，剩餘餘額將於2030年10月6日到期日一次還清。194上方10 3.44%. VIE融資由Oxbow Industries擔保，Oxbow Industries也是Oxbow Realty的唯一股權持有人。VIE融資不受財務債務違約契約約束。
VIE融資條款包括一些規定，即在貸款協議中定義的某些觸發事件發生時，放款人將獲得若干保護性權利，包括與公司佔據的SkyWater Minnesota設施和SkyWater的財務表現有關的事件。觸發事件不是財務契約，觸發事件的發生也不代表違約事件，也不會導致VIE融資可召回，而是保護性權利將由放款人實施。根據貸款協議的定義，一個觸發事件發生在截至2023年1月1日結束的三個月期間，該事件基於SkyWater在歷史上報告的除利息、稅項、折舊、攤銷和租金之外的利潤水平，如貸款協議中定義的。根據其保護性權利，放款人在受限帳戶中保留了SkyWater付給Oxbow Realty的超出Oxbow Realty向放款人支付的計劃債務支付額度的金額。觸發事件在截至2024年6月30日結束的三個月期間內得到了糾正，並且保留在受限帳戶中的資金已經被退還給了Oxbow Realty。截至2024年9月29日，貸款協議中定義的任何觸發事件都不存在。
工具融資貸款
公司不時與設備租賃商達成融資安排，以融資購買製造工具和其他設備。這些協議通常構成作爲買賣返租安排，其中租賃中包含於租賃期末的廉價購買期權，公司打算行使。公司將這些交易歸類爲失敗的買賣返租交易，相關工具記錄在固定資產淨額中，從設備租賃商獲得的款項記錄爲公司中期摘要綜合資產負債表上的融資義務。在投入使用工具之前，公司從設備租賃商處收到的預付款項被記錄爲公司中期摘要綜合資產負債表上的短期融資。當被融資工具投入使用時，將執行融資協議以在一段時間內償還設備租賃商的未償財務義務。在執行融資安排時，將融資義務分類爲長期債務。在投入使用基礎工具之前被設備租賃商融資的工具的預付款總計 $0 和 $3,822 截至2024年9月29日和2023年12月31日分別。
到期日
公司未來的長期債務本金償付情況，不包括未攤銷的債務發行成本，如下：
2024年餘下的時間$1,232 
20255,222 
20264,701 
20271,219 
20281,259 
此後29,879 
長期債務的未攤銷債務發行成本之外的未來本金償還總額 $43,512 
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目錄
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簡明合併財務報表註釋
(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
注7 所得稅
截至2024年9月29日和2023年10月1日的三個和九個月的有效稅率與其不同 21美國法定企業稅率%由於州收入稅的影響，永久性稅收差異，僱員股權獎勵歸屬權的稅收影響以及公司遞延稅款資產減值準備金的變化。 任何季度的有效稅率都可能受到影響，無論是積極地還是消極地，都需報告當季的調整。 有效所得稅率分別爲 3.4%和1.4%，分別截至2024年9月29日和2023年10月1日的三個月期間0.2)%和0.4%，分別截至2024年9月29日和2023年10月1日的九個月期間
管理部門定期評估遞延稅收資產的未來實現情況，並在必要時提供減值準備。作爲評估的一部分，管理部門評估退稅年份的應稅收入、未來應稅暫時性差異的反轉、可行的稅務策略（其執行在公司控制之下）、以及未來收入預期。根據這一分析，在2024年9月29日和2023年12月31日分別記錄了減值準備，以將淨遞延稅收資產減少到更有可能實現的金額。27,655 和 $26,111 分別於2024年9月29日和2023年12月31日記錄了減值準備，以將淨遞延稅收資產減少到更可能實現的金額。
No 對不確定的稅務立場已進行負債記錄。如果適用，公司將在其中期簡明綜合損益表中按照所得稅費用確認所涉及的利息和罰款。 no 在截至2024年9月29日和2023年10月1日的三個月和九個月期間未發生利息或罰款。
2022年8月，美國頒佈了《2022年製造半導體和科學的有益激勵法案》（即「CHIPS法案」）。CHIPS法案爲美國的半導體芯片製造商提供激勵措施，包括爲在2022年12月31日後投入使用的半導體制造業產權投資提供25%的製造業投資稅收抵免，前提是在2027年1月1日之前開始建造。產權投資如果滿足其他條件，可獲得25%的抵免，其中產權必須對愛文思控股運營工廠不可或缺，該工廠被定義爲其主要目的是製造半導體或半導體制造設備。
注意8號 股東權益
2022年9月2日，SkyWater與Jefferies LLC達成了一項關於市場開放銷售協議，涉及一個"ATm計劃"的協議。根據協議，公司可以不時地提供並賣出高達$的股票100,000 公司在截至2024年9月29日和9個月內的三個月內，並沒有賣出ATm計劃下的股票。 沒有 在截至2023年10月1日的三個月和九個月內，公司分別賣出了ATm計劃下的股票。 779,697 和 2,081,167 從ATm計劃開始的日期到2024年9月29日止，公司累計賣出了股票，平均銷售價格爲$。 2,516,586 股票，平均銷售價格爲$。9.96 除去銷售佣金和費用，公司總共獲得約 $基金的毛收益。25,070 在扣除大約$的銷售佣金和費用之前1,212公司利用淨收益償還了透支額並資助其運營。
截至2024年9月29日，公司根據協議可再賣出額外$74,930 ATM計劃下的股份。
注9 基於股權的報酬
股權爲基礎的補償費用記錄在中期簡明合併利潤表中，如下所示：
三個月的期末九個月期滿
2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
營業收入成本$565 $438 $1,524 $1,242 
研發費用
69 218 266 597 
銷售、一般和行政開支1,384 1,197 4,315 3,834 
股權補償費用總額
$2,018 $1,853 $6,105 $5,673 
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簡明合併財務報表註釋
(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
注意事項 10 承諾和事後約定
訴訟及其他主張的索賠
公司不時涉及訴訟，並受到業務展開的其他聲稱的影響。儘管無法確定訴訟和聲稱的結果，但這些常規事項的解決不應對其業務、合併運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。即使某些訴訟結果對公司有利，由於軍工股和和解成本、管理資源轉移等因素，這些訴訟可能對公司產生負面影響。2024年9月29日至2023年12月31日，未確認任何實質性與訴訟相關的或其他聲稱的索賠。
資本支出
公司與第三方有各種未完成的合同，主要與工具購買有關。截至2024年9月29日和2023年12月31日，公司有$的合同承諾待支付，預計將通過手頭現金和經營現金流支付未來十二個月的款項。7,505 和 $7,910 公司與第三方有各種未完成的合同，主要與工具購買有關。截至2024年9月29日和2023年12月31日，公司有$的合同承諾待支付，預計將通過手頭現金和經營現金流支付未來十二個月的款項。
NeoVation中心
2021年1月25日，公司與佛羅里達州奧塞歐拉縣政府（「奧塞歐拉」）和ICAMR公司（也稱爲「BRIDG」）簽署了一項技術和經濟發展協議（「TED協議」）和一項租賃協議（「CfN租賃協議」），以租賃和運營位於佛羅里達的半導體研發和製造設施NeoVation中心（「CfN」）。根據CfN租賃協議，公司同意將工廠帶至全面投產狀態 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。，然後在額外的 15 年內運營該工廠。到期時，SkyWater將接管該設施。公司負責稅收、公用事業、保險、維護、資產的運營和對設施進行資本投資，將設施帶至全面投產能力。將是巨大的。公司可以在 18 個月的通知期內終止TED協議和CfN租賃協議。如果公司終止協議，公司必須繼續運營CfN，直到確定CfN的替代運營商或 18個月的終止通知期屆滿。公司可能需要在終止時向奧塞歐拉支付高達$15,000

作爲簽署TED協議的一部分，公司同意運營高級廢水處理設施（「AWt Facility」），這是一個獨立的建築，位於與CfN相同的租賃場所上，並受CfN租賃協議約束。AWt設施的資金主要由Tohopekaliga Water Authority（「TWA」）提供，用於承載酸廢液中和和pH調整處理系統以及反滲透水處理系統。在簽署CfN租賃協議時，公司同意CfN的開發需要按TWA規定的標準每月向TWA支付水費、廢水費和再利用水容量費用，支付期限爲餘下的六年。公司還同意TWA有權通過每月的資本補償附加費在餘下的六年期內收回TWA爲AWt設施施工提供的資金捐款。 截至2024年9月29日，公司預計對這些承諾的未來支付約爲$3,700.
重建更好資助計劃
2022年第三季度，美國商務部經濟發展管理局向Osceola和BRIDG提供資金，用於通過 「重建更美好地區挑戰賽」 繼續發展佛羅里達州中部的半導體集群，以實現基礎廣泛的繁榮，其中一部分致力於擴張CfN以及購買、安裝和認證CfN中的工具。2023 年 2 月，SkyWater 承諾 20項目成本對Osceola的配套份額總額的百分比9,100。SkyWater爲這筆配套捐款提供資金的承諾僅限於 $1,000 在任何一個日曆季度中。截至2024年9月29日，SkyWater沒有義務支付其承諾的對等捐款的任何部分。

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簡明合併財務報表註釋
(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
注意事項11 關聯交易
2022年8月，SkyWater與Oxbow Industries達成協議，提供最多美元資金，以便在必要時確保公司能夠按期履行其義務。12,500該協議已於2024年3月修改，將其期限延長至2026年3月18日。 No 根據該協議，已向公司提供了資金。
出售及租回交易
2020年9月29日，SkyWater達成協議，將明尼蘇達設施的土地和建築物賣給Oxbow Realty。2020年第四季度，SkyWater達成協議，從Oxbow Realty租賃土地和建築物，初始每月租金爲$394 ，共計 20 年。租金每年以 2%遞增。在最近一個月，向Oxbow Realty支付的租金爲$426。公司還需根據租賃協議的條款進行某些慣例支付，包括某些月度儲備金、保險和稅金支付。 截至2024年9月29日，向Oxbow Realty的未來最低租賃承諾如下（由於Oxbow Realty的合併，這些金額已從公司的中期簡明合併財務報表中消除，請參閱註釋12 - 可變利益實體):
2024年餘下的時間$1,279 
20255,149 
20265,252 
20275,357 
20285,464 
此後72,408 
總未來最低租賃付款 94,909 
減：隱含利息(66,914)
未來最低租賃付款總額 $27,995 
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(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
附註12 可變利益實體
Oxbow Realty成立的目的是代表Oxbow Industries持有房地產和促進房地產交易。這包括利用銀行貸款的收益爲購買SkyWater在明尼蘇達州的設施的土地和建築提供便利（見註釋6— 債務）並管理向SkyWater回租的土地和建築物（見註釋11— 關聯方交易）。管理層確定Oxbow Realty符合FasB會計準則編纂主題810 「合併」（「主題810」）中VIE的定義，因爲它缺乏足夠的股權來爲其活動融資。此外，該公司是Oxbow Realty的主要受益者，因爲Oxbow Realty有權控制那些對Oxbow Realty經濟表現影響最大的活動，主要是以明尼蘇達州設施運營和維護爲重點的活動。作爲主要受益人，公司根據主題810合併Oxbow Realty的資產、負債和經營業績，取消了公司與Oxbow Realty之間的任何交易，並記錄了Oxbow Realty中歸屬於公司普通股股東以外各方的經濟權益的非控股權益。此外，Oxbow Realty的資產只能用於清償其負債，Oxbow Realty的債權人無法獲得SkyWater的一般信貸。
以下表格顯示了Oxbow Realty資產和負債的賬面金額，該公司截至2024年9月29日和2023年12月31日進行了合併。這些資產和負債在互公司餘額消除之前呈現。
2024年9月29日2023 年 12 月 31 日
現金和現金等價物$576 $9 
應收賬款1,180 8,807 
應收融資41,053 40,707 
財產和設備，淨額
6,718 — 
其他資產107 744 
總資產$49,634 $50,267 
應付賬款$1,141 $6,053 
應計費用63 248 
合同負債
1,129 1,283 
債務34,911 35,722 
負債總額$37,244 $43,306 
以下表格顯示了Oxbow Realty在2024年9月29日和2023年10月1日結束的三個和九個月期間的營業收入和費用。這些Oxbow Realty的結果是在消除公司間交易之前呈現的。
三個月期限已結束九個月期限已結束
2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
收入$1,446 $1,462 $4,288 $5,411 
一般和管理費用9 183 49 728 
利息支出321 313 1,085 944 
支出總額330 496 1,134 1,672 
淨收入$1,116 $966 $3,154 $3,739 
備註13 租約
作爲出租人的SkyWater
2020年3月，SkyWater與客戶簽訂了一項合同，其中包括使用客戶設備在公司明尼蘇達廠房的指定部分進行晶圓生產的經營租賃。與經營租賃相關的合同金額爲營業收入21,000，並在預計租賃期內確認
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(未經審計，以千爲單位，股份和每股數據除外)
4.5 年總金額是客戶預付的，並記錄爲遞延營業收入。請參閱附註4 - 營業收入 有關營業收入確認和營業租賃遞延營業收入的補充信息。
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目錄s
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
有關公司的財務狀況和經營業績的討論和分析應與基本報表以及《第10-Q表格季度報告》中的其他部分中包含的附註一起閱讀，並應與公司所包含的已審計的年度合併財務報表和相關附註，包括截至2023年12月31日的財年的《第10-K表格年度報告》一起閱讀。除歷史財務信息外，以下討論還包括反映公司當前預期、估計和假設的前瞻性聲明，涉及可能影響公司未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢。由於多種因素（包括本年度報告中和《第10-K表格年度報告》中其他地方「風險因素」和「前瞻性聲明」所描述的因素），實際結果和事件發生的時間可能與公司前瞻性聲明中所討論或暗示的情況有實質性不同。
SkyWater將2024年9月29日和2023年10月1日結束的三個月期間分別稱爲2024年第三季度和2023年第三季度。每個三個月期間包括13周。截至2024年9月29日和2023年10月1日的九個月期間分別稱爲2024年第一九個月和2023年第一九個月。每個九個月期間包括39周。所有在本管理討論與分析中呈現的百分比金額和比率均是使用成千上萬的基礎數據計算的。除非另有說明，當前期結果中確定的所有變化均代表與上一對應期結果的比較。
根據本節的規定，「我們」，「我們」，「我們」和「SkyWater」是指SkyWater Technology, Inc.及其子公司的集體。
概述
我們是一家總部位於美國的獨立純技術代工廠，爲客戶提供愛文思控股半導體開發和製造服務，我們的製造工廠位於明尼蘇達，提供先進的封裝服務，我們的佛羅里達工廠。 科技即服務的模式利用專有技術、工程知識能力和微電子製造能力，與客戶共同開發過程技術知識產權（「IP」），通過我們的高級技術服務（「ATS」）支持各種微電子（集成電路（「ICs」））及相關微技術和納米技術應用的顛覆性概念。 除了差異化的技術開發服務外，我們通過晶圓服務爲市場高速增長提供IC的大量生產支持。
我們爲客戶提供的半導體開發和製造服務的組合無法從傳統的晶圓廠獲得。此外，我們相信作爲一家公開交易的美國公司，總部位於美國，專注于軍工股的技術鑄造廠，並且在美國國防部獲得了1A級可信認證，這使得我們有能力爲客戶提供獨特的競爭優勢。這些優勢包括增強的知識產權安全和對美國國內供應鏈的安全訪問。
我們主要專注於爲各種垂直市場的多元化、高增長終端用戶提供服務，包括(1) 高級計算，(2) 航空航天與國防，(3) 汽車，(4) 生物醫療，以及(5) 工業。通過將開發和製造合而爲一的運營模式，我們能夠快速高效地將新開發的流程轉移到高產量生產中，消除了否則需要將生產轉移到第三方工廠所需的時間。通過我們的ATS模式，我們專注於與客戶共同創造直接服務於我們終端市場的先進解決方案，例如紅外成像，超導ICs用於量子計算和傳感，輻射硬化的互補金屬氧化物半導體（「CMOS」），集成光子學，微機電系統（「MEMS」），生物醫學和成像應用的技術，以及先進封裝。我們的晶圓服務包括爲終端市場製造基於硅的模擬和混合信號ICs。我們專注於不同的模擬和CMOS市場，支持長產品生命週期和重視性能而非成本效益的要求，併發揮我們的IP組合。
在我們開始獨立運營之前，我們的明尼蘇達工廠由賽普拉斯半導體公司（"賽普拉斯"）擁有並運營了26年，作爲一個附屬的製造設施。我們利用了賽普拉斯的系統、製造技術和工藝開發能力來推動我們的產品供應。我們在2017年被Oxbow Industries, LLC（"Oxbow Industries"）的關聯公司收購，併成爲獨立的公司，這是賽普拉斯脫手的一部分。我們與賽普拉斯簽訂的跨年代鑄造服務協議於2020年結束，爲我們提供了一個高利用率的鑄造廠運營的機會，同時繼續擴大和多元化賽普拉斯轉移的客戶基礎。賽普拉斯在2020年被英飛凌科技公司收購。
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目錄s
影響我們業務和運營結果的因素和趨勢
以下趨勢和不確定因素或影響了我們2024年和2023年前九個月的財務表現，或有可能在未來影響我們的業績。
•宏觀經濟和競爭條件，包括週期性和整合，以及政府在半導體科技和製造領域的資助，爲半導體行業和SkyWater創造了獨特的挑戰和機遇。
•2022年8月，美國頒佈了「2022年創造有利於生產半導體和科學法案」（「CHIPS法案」），根據該法案，美國承諾重點支持提供激勵措施和資金用於國內公司開發和推進最新的半導體技術，支持國內製造能力，並加強關鍵的國內供應鏈。CHIPS法案授權美國商務部啓動CHIPS法案下的授獎，並提供了527億美元用於美國半導體研究、開發、製造和人才培養，其中包括390億美元的財政援助，用於建設、擴建或現代化國內設施和設備，用於半導體制造、組裝、測試、先進封裝或研發。2023年12月，我們向美國商務部CHIPS項目辦公室提交了一份申請，希望通過CHIPS和科學法案獲得資金，以進行現代化和設備升級，以增強我們明尼蘇達工廠的生產能力。
此外，CHIPS法案爲美國的半導體芯片製造商提供激勵措施，包括爲2022年12月31日後投入使用的半導體制造業產業提供25%的製造投資抵免稅收，前提是在2027年1月1日之前開始施工。 如果產業投資符合其他要求，且該產業對於愛文思控股設施的運營至關重要，該產業即符合25%的抵免稅收的資格，愛文思控股設施定義爲其主要目的是製造半導體或半導體制造設備。 2024年10月，我們從美國國內稅務局獲得了一個註冊編號，使我們能夠在2023年度聯邦稅務申報中主張1,624美元的可退還製造業投資抵免稅收。
•我們預計由客戶資助的資本投資將是我們業務模式成功的重要推動因素，因爲我們預計客戶將投資於我們的能力並使我們能夠開發推動未來增長的技術平台。
•我們通過可循環信貸協議(以下簡稱爲可循環信貸協議，定義如下，並參見附註6-)）所負的整體負債水平，由銷售並回租明尼蘇達設施土地和建築所產生的融資(以下稱爲VIE融資)，與設備供應商達成的融資安排以融資購買製造工具和其他設備(以下稱爲工具融資貸款)，以及我方貸款人向我們收取的對應利率，是維持資本資金的關鍵要素，使我們能夠繼續發展我們的業務。 債務 我們通過可循環信貸協議(以下簡稱爲可循環信貸協議，定義如下，並參見附註6-)）所負的整體負債水平，由銷售並回租明尼蘇達設施土地和建築所產生的融資(以下稱爲VIE融資)，與設備供應商達成的融資安排以融資購買製造工具和其他設備(以下稱爲工具融資貸款)，以及我方貸款人向我們收取的對應利率，是維持資本資金的關鍵要素，使我們能夠繼續發展我們的業務。
財務業績指標
我們的高級管理團隊定期審查我們業務中的某些關鍵財務績效指標，包括：
•營業收入、毛利潤和毛利率；
•息稅折舊及攤銷前收益（「EBITDA」），調整後的EBITDA以及調整後的EBITDA佔總收入的百分比，這些是根據美國通用會計準則（「GAAP」）未經準備的財務指標。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔總收入的百分比排除了某些可能不代表我們核心運營結果的項目，以及在不同行業或同一行業內公司之間可能大幅變化的項目。有關我們的非GAAP財務指標的信息，請參閱下文標題爲「非GAAP財務-指標」的部分。
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目錄s
經營結果
2024年第三季度與2023年第三季度相比
以下表格總結了2024年第三季度和2023年我們運營結果相關的某些財務信息。
第三季度已結束
百分比
改變
2024年9月29日2023年10月1日
（以千計）
合併運營報表數據：
收入$93,817 $71,624 31 %
收入成本73,582 57,477 (28)%
毛利潤20,235 14,147 43 %
研發費用3,431 2,233 (54)%
銷售費用、一般費用和管理費用12,095 16,105 25 %
營業收入（虧損）4,709 (4,191)NM
利息支出1,988 2,507 21 %
所得稅前收入（虧損）2,721 (6,698)NM
所得稅支出（福利）
93 (96)(197)%
淨收益（虧損）2,628 (6,602)NM
減去：歸屬於非控股權益的淨收益1,116 966 16 %
歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨收益（虧損）$1,512 $(7,568)NM
__________________
NM-沒意義
2024年前九個月與2023年前九個月相比
以下表格總結了公司2024年和2023年前九個月的運營結果相關的某些財務信息.
First Nine Months Ended
百分比
Change
2024年9月29日2023年10月1日
（以千爲單位）
綜合收支報表數據:
營業收入$266,782 $207,529 29 %
營業收入成本216,453 160,247 (35)%
毛利潤50,329 47,282 6 %
研發費用10,825 7,296 (48)%
銷售、一般和管理費用35,598 48,821 27 %
業務利潤（虧損）3,906 (8,835)未出現數據
利息費用6,859 7,928 13 %
稅前虧損(2,953)(16,763)82 %
所得稅費用（收益）
7 (71)(110)%
淨損失(2,960)(16,692)82 %
減：歸屬於非控制股權的淨利潤3,154 3,739 (16)%
歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨虧損。$(6,114)$(20,431)70 %
__________________
Nm-無實際意義
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目錄s
營業收入
2024年第三季度的營業收入爲9380萬美元，而2023年第三季度爲7160萬美元，增長2220萬美元，增幅爲31%。2024年前九個月的營業收入爲26680萬美元，而2023年前九個月爲20750萬美元，增長5930萬美元，增幅爲29%。營業收入的增長主要是由ATS開發收入和工具收入的增加驅動，部分抵消了晶圓服務收入的減少。
以下表格顯示了2024年第三季度和前九個月以及2023年同期各項服務類型的營業收入：
第三季度已結束前九個月已結束
2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
（以千計）
ATS 開發$56,390 $53,891 $179,244 $153,735 
晶圓服務6,718 14,490 22,490 49,079 
ATS 開發和晶圓服務相結合
63,108 53,891 201,734 202,814 
工具30,709 3,243 65,048 4,715 
總計$93,817 $71,624 $266,782 $207,529 
ATS開發營業收入從2023年第三季度增長了$250萬，或5%，到2024年第三季度。美國政府繼續推動國內半導體供應鏈和加強國防工業基地的計劃，推動了610萬美元的營業收入增長。這一增長部分抵消了消費、雲計算和生物健康終端市場分別減少的$150萬、$120萬和$70萬，原因是客戶開發項目階段的週期性。
ATS開發營收從2023年前九個月增加了2550萬美元，增長了17%，到2024年前九個月。繼續助推美國政府計劃，強化國內半導體供應鏈和加強國防工業基地帶動了3700萬美元的營業收入增長。這一增長部分因消費、雲計算和生物健康終端市場的營收分別減少了550萬美元、480萬美元和160萬美元，這是由於我們客戶開發計劃各階段的週期性所致。
工具營業收入從2023年第三季度增加了2750萬美元到2024年第三季度，從2023年前九個月增加了6030萬美元到2024年前九個月，這主要是由於我們的客戶增加投資以獲取用於推進其ATS開發計劃的工具，從而增加了收入。
從2023年第三季度到2024年第三季度，晶圓服務營業收入減少了780萬美元，或54%，從2023年前九個月到2024年前九個月減少了2660萬美元，或54%，主要是由於汽車終端市場內活動減少，導致汽車客戶的庫存水平升高和需求減弱。
營業收入成本
營業收入成本從2024年第三季度的5750萬美元增加到7360萬美元，比2023年第三季度的5750萬美元增加1610萬美元。主要增長原因是工具營業收入成本增加2760萬美元，由於我們代表客戶採購工具以提升ATS開發計劃能力，以及與設施擴展和爲客戶提供的其他服務相關的成本增加370萬美元。部分抵消這些增長的是：首先，由於與客戶的合同修改導致估計完成其計劃成本降低並使該計劃重返盈利，所以首次承認爲2024年第一季度初始錄入的560萬美元計劃損失減少，從而獲得的益處；其次是勞動力成本減少80萬美元，主要是由於較低的變量薪酬支出導致；再次是折舊費用減少290萬美元，因爲2017年從賽普拉斯收購的資產的增值公允價值折舊已在2024年第一季度完全折舊；此外，我們的晶圓廠運營成本減少250萬美元；在合同重新談判後，由於更有利的版稅率，版稅費用減少70萬美元；以及由於收款改善，壞賬費用減少50萬美元。

2024年頭九個月，營業成本從2023年首個九個月的16020萬元增加了5620萬元，達到21650萬元。主要是由於工具收入成本增加了6000萬元，這是由於我們代表客戶採購工具以推進其ATS開發計劃的能力增強而導致的，並且與設施擴建和爲客戶提供的其他服務相關的成本增加了1560萬元。部分抵消了這些增加的因素是：勞動成本減少了270萬元，主要是由於可變報酬支出較低導致；折舊費用減少了830萬元，因爲2017年從賽普拉斯收購的資產的剩餘公允價值折舊在2024年第一季度全額折舊；資產貶值減少了250萬元。
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我們的運營成本; 由於合同重新談判後更有利的特許權費率，特許權費支出減少了170萬美元; 由於收款改進，壞賬費用減少了390萬美元。
研發費用
2024年第三季度的研發費用從2023年第三季度的$220萬增加了$120萬，達到$340萬。到2024年前九個月，研發費用從2023年前九個月的$730萬增加了$350萬，達到$1080萬。這些增加主要歸因於RH90和S90平台開發工作的增加。
銷售、一般和行政開支
第三季度2024年，銷售、一般和行政費用由於2023年第三季度的$1610萬減少了$400萬，主要是因爲外部管理和運營諮詢服務減少了$410萬，這是由於在2023年第四季度完成了服務項目，壞賬費用減少了$120萬，這是由於陳舊發票的增加收集。
在2024年前九個月，銷售、一般及管理費用從2023年前九個月的4880萬美元減少了1320萬美元，主要是由於在2023年第四季度完成服務承諾導致外部管理和運營諮詢服務減少了420萬美元，以及由於老賬單款項的收集改善導致壞賬費用減少了320萬美元。
利息費用
2024年第三季度，由於相比2019年第三季度，2024年第三季度透支額減少，利息支出減少了50萬元至200萬元。
2024年前九個月，利息支出從2023年前九個月的790萬美元下降了100萬美元，主要是由於2024年前九個月Revolver下的未償金額較2023年前九個月減少。
所得稅（收益）費用
2024年第三季度所得稅費用爲10萬美元，相比於2023年第三季度的10萬美元的減少。2024年第三季度的有效所得稅率爲3.4%，而2023年第三季度的有效所得稅率爲1.4%。2024年前九個月的所得稅收益爲0萬美元，與2023年前九個月持平。2024年前九個月的有效所得稅率爲（0.2）%，而2023年前九個月的有效所得稅率爲0.4%。我們2024年第三季度和前九個月以及2023年第三季度和前九個月的有效稅率與美國21%的法定稅率存在差異，主要是由於對我們淨遞延稅款資產採用減值準備，該減值準備基於我們對於未來時期利用這些遞延稅款資產能力的評估。
歸屬於非控股權益的淨收入
非控股權益歸屬淨利潤從2023年第三季度的100萬美元增加到2024年第三季度的110萬美元，從2023年前九個月的370萬美元減少到2024年前九個月的320萬美元。非控股權益歸屬的淨利潤反映了我們合併的奧克斯波地產有限責任公司（「奧克斯波地產」）的淨利潤，這是一個可變利益實體（「VIE」），代表我們普通股股東在利潤和損失方面沒有法律權利或義務的VIE的經濟利益。2024年第三季度和2024年前九個月非控股權益歸屬淨利潤的相應增加和減少主要與與奧克斯波地產的公司間租賃安排中利息收入的確認時間差異以及租金漲幅生效時間的相關描述有關，詳見附註11 - 相關方交易在此提交的中期簡明綜合財務報表中包括
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流動性和資本資源
普通
我們執行經營策略的能力取決於我們保持流動性並繼續通過我們的循環貸款額度（如基本財務報表中定義的Note 6）和其他融資來源獲得資本的能力。 債務 我們已經確定了可以採取的具體行動來減少運營成本並改善現金流，包括削減支出和延遲招聘人員。如果採取了這些行動，可能需要我們減少計劃中對新產品和技術的投資，或停止進一步擴張我們的業務。我們還收到了Oxbow Industries（我們主要股東的關聯公司）提供支持信函，根據需要爲我們提供高達1250萬美元的資金，以使我們能夠按時履行義務。支持信函將在2026年3月18日到期。根據我們的營運預測、我們手頭的現金及現金等價物、我們在循環貸款額度上可用的借款和我們可以採取的潛在成本削減措施，我們相信我們將有足夠的流動性來資助從發佈基本財務報表開始的未來12個月內的業務運營。
此外，我們可以尋求額外的股權或債務融資，包括再融資和/或擴大循環信貸額度。然而，我們不能保證在需要時將提供額外的資金，或者如果有資金，是否會以我們可以接受的條款提供。我們能否獲得額外資金取決於當前的經濟狀況和其他因素，其中許多因素超出了我們的控制。
我們基於可能被證明錯誤的假設進行了這一估計，我們的營運計劃可能會因現在我們尚不知道的許多因素而發生變化。
現金及現金等價物中，截至2024年9月29日，我們持有2010萬美元，不包括我們整合的VIE持有的現金，以及Revolver下的可用額度爲7560萬美元。根據我們的貸款協議，我們受到特定流動性和EBITDA條款的約束，如下所述「負債」。
ATM計劃
2024年前九個月，SkyWater沒有根據Note 8（在本文件中包含的中期簡明合併財務報表中定義）的ATm計劃出售股票。 股東權益 自2008年以來，我們一直實行股票回購計劃。截至2024年6月30日，我們授權回購我們的普通股的金額爲$從ATm計劃開始至2024年第三季度，公司累計在ATm計劃下賣出了250萬股，平均售價爲每股9.96美元，總銷售淨額約爲2510萬美元，扣除銷售佣金和費用約120萬美元。SkyWater將淨收益用於償還循環貸款並資助其運營。
資本支出
2024年和2023年前九個月，我們分別在資本支出方面約花費了1,580萬美元和450萬美元，包括購買房地產、設備和軟件。這些資本支出的大部分與我們明尼蘇達州設施的改進以及在我們位於佛羅里達州NeoVation中心開發先進包裝能力有關，此外，由我們的合併特殊目的實體Oxbow Realty進行的670萬美元資本支出。我們預計手頭現金和可用Revolver額度將提供所需資金，以滿足客戶需求和預期的2024財年剩餘時間的資本支出。
截至2024年9月29日，我們大約有750萬美元的合同承諾，涉及各種預期的資本支出，我們預計通過手頭現金和營業現金流在2024年餘下時間內支付。
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營運資金
從歷史上看，我們一直依賴手頭現金、可用Revolver下的資金以及股權證券發行所得來資助我們的運營。將來，爲了實施我們的增長策略、運營資本需求和資本支出，我們可能需要依賴額外的債務和股權融資。我們相信這些資金來源將足以提供按需現金支持我們的策略、持續運營、資本支出、租賃義務以及至少未來十二個月的運營資本。然而，我們無法確定我們是否能夠獲得未來的債務或股權融資，且條件合理，足以滿足我們的現金需求。
2024年9月29日，我們的循環信貸未償餘額爲2130萬美元，我們在循環信貸下剩餘的可用額度爲7560萬美元。截至2024年9月29日，我們一直符合循環信貸的適用財務約束，並預計在未來十二個月內繼續符合適用的財務約束。
以下表格列出了我們2024年前九個月和2023年前九個月的中期簡明綜合現金流量表提取的一般信息：
First Nine Months Ended
2024年9月29日2023年10月1日
（以千爲單位）
經營活動產生的淨現金流量
$19,739 $(21,662)
投資活動產生的淨現金流出$(15,792)$(4,476)
籌集資金的淨現金流量
$(1,645)$13,459 
現金及現金等價物
2024年9月29日和2023年12月31日，我們的現金及現金等價物分別爲2070萬美元和1840萬美元。下面可以找到現金及現金等價物變動的討論。
經營活動
運營活動現金流量受到與我們提供各種商品和服務相關的營運資本需求變化，以及支持收入產生的基礎設施相關費用的影響。營運資本主要受應收賬款、合同資產、應付賬款、預提費用以及合同負債的變化影響，所有這些變化部分相關於及受到我們設施中活動的時間和成交量變化的影響。2024年前九個月的經營活動提供的淨現金爲1970萬美元，在此期間的經營活動中使用的現金爲2023年前九個月的2170萬美元的現金使用額度增加了4140萬美元。2024年前九個月的經營活動提供的現金增加主要是由以下方面驅動的：由於客戶結構更高質量及未計費工作的開票時間改善而導致的應收賬款和合同資產變動增加了2870萬美元；由於客戶付款時間和履行履約方面工具的時機而導致的合同負債變動增加了1500萬美元；與2023年前九個月相比，2024年前九個月的經營結果改善了1370萬美元；由於備件庫存更加利用和消耗的變動增加了420萬美元。這個變動部分被以下因素抵消：由於向我們供應商支付應付款項和前一年度諮詢服務及預提薪酬的大額預提費用，導致預提費用和應付賬款的變動減少了1060萬美元；由於在2024年前九個月中與2017年從Cypress收購的資產的公允價值遞增折舊在2024年第一季度完全折舊，導致折舊費用在2024年前九個月中減少了840萬美元；由於2024年前九個月的壞賬費用在2024年前九個月中以及與2023年前九個月相比減少了390萬美元，因爲收款得到改善。
投資活動
我們在資本支出方面的投資旨在促進新興和擴大的市場營業收入增長，幫助我們滿足產品需求，並提高我們的製造效率和產能。截至2024年前九個月，投資活動中使用的淨現金爲1580萬美元，而在2023年前九個月爲450萬美元，因爲我們繼續投資於開發和製造能力。2024年前九個月，投資活動中使用的淨現金增加了1130萬美元，相比2023年的前九個月，主要是由於在購買資產和設備以及購買軟件和科技許可證方面分別增加了1000萬美元和130萬美元。資產和設備購買的增加主要是由於Oxbow Realty，我們的被合併的VIE，在2024年前九個月投資了670萬美元，而在2023年前九個月沒有進行此類投資。客戶繼續大力投資於我們的開發和生產能力，這有助於降低未來實現增長計劃所需的資本投資金額。
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籌資活動
在2024年頭9個月內，籌資活動現金流量減少了1510萬美元，從2023年頭9個月的籌資淨現金流入1350萬美元減少到202萬美元的籌資活動淨現金流出。相比於2023年頭9個月，2024年頭9個月的籌資活動現金流量減少主要是由以下原因驅動的：ATm計劃收益減少2040萬美元，因爲我們在2024年沒有發行普通股票於ATm計劃下；由於融資的器械減少，2024年頭9個月收到的器械融資收入減少610萬美元；長期債務本金償還增加140萬美元。這些減少部分被以下增加所抵消：我們的循環信貸淨還款減少1120萬美元；以及非控制股東對Oxbow Realty進行的資本支出增加140萬美元。
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負債
出售後回租交易
2020年，我們與我們的主要股東的關聯方Oxbow Realty達成協議，將我們位於明尼蘇達設施的土地和建築物以3900萬美元的價格賣出，扣除150萬美元的適用交易成本和支付給Oxbow Realty的交易服務費200萬美元，並向我們的主要股東支付了200萬美元的擔保費。隨後，我們與Oxbow Realty達成協議，從其處租回土地和建築物，每月初始支付40萬美元，租期爲20年。在租期內，每年月付款將增加2%。我們還需要根據租約條款進行某些慣例支付，包括特定的月度儲備金、保險和稅費支付構成的「額外租金」。由於我們與該財產有持續的關聯，我們將這些交易視爲未能實現出售和租回。根據未能實現出售和租回會計，我們被視爲土地和建築物的所有者，所收到的款項記錄爲財務債務。由於Oxbow Realty是我們是主要受益人的VIE（詳見附註12 - 變量利益實體 包含在本報告中的中期簡明綜合財務報表中），我們在中期簡明綜合財務報表中合併了Oxbow Realty的餘額和業績；因此，此交易的影響在合併中被消除。
循環信貸協議
2022年12月28日，我們與Siena Lending Group LLC（「Siena」）簽訂了一項貸款和安防-半導體協議（「貸款協議」）。 貸款協議提供了高達10000萬美元的循環信貸額度，到期日爲2025年12月28日（「循環信貸」）。 公司發生了430萬美元的債務發行成本，將在循環信貸期限內作爲額外利息費用攤銷。 根據貸款協議規定，貸款額受到專用帳戶應收賬款，合同資產，庫存和設備適用的指定預付率的限制，受各種條件和限制的限制。 貸款協議還規定了適用於合同資產和設備的貸款額分項限額。 在某些情況下，Siena可以隨時制定並修改針對貸款額基數和/或最大循環信貸額度的儲備金。 截至2024年9月29日，9690萬美元的貸款額基數低於10000萬美元的借款限制，我們2130萬美元的未償借款導致循環信貸的剩餘可用性爲7560萬美元。
貸款協議下的借款的利率取決於借款類型，無論是期限擔保的隔夜融資利率（「SOFR」）貸款還是基礎利率貸款，加上適用的按金。期限SOFR貸款利率是以SOFR爲基礎的一個月期限的前瞻性利率，在適用日上最低爲每年2.5％。基礎利率是最高的基準利率，聯邦基金利率加0.5％和每年7.0％。適用按金是根據固定收費覆蓋比例的適用百分比，期限SOFR貸款的利率範圍從每年5.25％到6.25％，基礎利率貸款的利率範圍從每年4.25％到5.25％。
貸款協議包含傳統的聲明和擔保、財務和其他契約和條件。根據某些糾正權利，貸款協議要求從2023年4月30日起，每個日曆月的最後一天至今，以之前十二個月的日曆爲準，EBITDA最低1000萬美元（在貸款協議中定義），不得超過每月最後一天計算的1500萬美元的未撥資本支出，要求最低固定費用餘額覆蓋率不低於1.00比1.00，以最近十二個月爲基礎衡量，如果我們的流動性低於1500萬美元。此外，貸款協議對我們承擔額外負債（除允許的負債外）、設立抵押權或其他擔保（除與允許的負債有關的抵押權外）、賣出或以其他方式處置資產、與其他實體合併或合併以及進行某些受限制的付款，包括向股東支付分紅，設置了一些限制。截至2024年9月29日，我們在貸款協議的所有適用契約方面均符合要求，並預計在接下來的十二個月內繼續符合適用的財務契約。
由於貸款協議中的鎖箱條款要求使用營運資金償還未償還貸款餘額，並根據美國通用會計準則，在中期簡明綜合資產負債表中將債務分類爲短期。
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工具融資貸款
我們不時與設備出借方進行融資安排，購買製造工具和其他設備。這些協議通常結構爲出售後租回，租賃包括在租賃期結束時擁有的廉價購買期權，我們打算行使這些期權。我們將這些交易列爲未能實現的出售後租賃，並將相關工具記錄在淨資產和設備中，從設備出借方獲得的款項記錄在我們的中期簡化合並資產負債表上的融資義務中。在投入使用工具之前，從設備出借方獲得的預付款記錄在我們的中期簡化合並資產負債表上的短期融資中。當投入使用融資工具時，我們會簽訂融資協議，按期償還設備出借方未償金務。在簽訂融資安排後，融資義務被分類爲長期債務。從設備出借方獲得的預付款分別爲零和380萬美元，截至2024年9月29日和2023年12月31日。
合同義務
在我們的合同義務方面，與第7項披露的內容相比，並無業務常規外的重大變化。 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-資金要求材料 截至2023年12月31日的年度報告10-k中。
新興成長公司和小型報告公司的地位
根據2012年的躍起創業公司法案，我們符合「新興成長公司」的資格。 只要我們是一家新興成長型公司，我們就可以利用某些豁免，免除適用於其他非「新興成長公司」的公衆公司的各種報告要求，包括但不限於無需遵守《薩班斯–奧克斯利法案》第404（b）節的審計人員驗收要求，我們在定期報告和委託聲明中對執行高管薪酬披露義務的減免，免除執行高管薪酬的諮詢「薪酬表決」要求，以及對黃金降落傘薪酬的股東諮詢表決要求。
《就業法案》還允許像我們這樣的新興增長企業利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們已選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，因此，我們將不受到與其他按照不延遲方式遵守這些新的或修訂的會計準則的上市公司相同的新的或修訂的會計準則的約束。
我們也是「較小的報告公司」。如果我們在不再是新興成長公司時仍然是較小的報告公司，我們可以繼續依賴對較小報告公司可用的某些豁免披露要求。具體來說，作爲一家較小的報告公司，我們可以選擇在我們的年度報告表格10-k中僅呈現最近兩個財政年度的經審核的財務報表，並且與新興成長公司類似，較小的報告公司在執行薪酬方面具有較少的披露義務。
關鍵會計政策和估計
根據美國通用會計準則編制我們的中期簡明合併財務報表時，我們需要對未來事件進行假設和估計，並進行會計判斷，這些會計判斷會影響資產、負債、營業收入和費用的報告金額，以及相關披露。我們的假設、估計和會計判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和其他管理層認爲在編制中期簡明合併財務報表時相關的因素。管理層定期審查會計政策、假設、估計和會計判斷，以確保我們的中期簡明合併財務報表公允地呈現，並符合美國通用會計準則。然而，由於未來事件及其影響無法確定，實際結果可能與我們的假設和估計有實質性差異。
管理層定期評估其估計值，包括與營業收入確認、長期資產估值、存貨估值、股權補償和所得稅有關的估計值。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認爲在特定情況下合理的各種其他因素，其結果構成了對不易從其他來源明確獲取的資產和負債的賬面價值進行判斷的基礎。在不同假設或條件下，實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
我們在2023年12月31日結束的年度報告的Form 10-k中披露的關鍵會計政策和估計值沒有發生變化。
最近的會計聲明
有關我們最近採納的會計準則的描述，請參閱基本報表中的第3條註解。 重要會計政策之摘要 在本申報文件中包含的中期簡明合併基本報表中。
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非通用會計準則財務指標
我們的中期簡明綜合財務報表是根據美國通用會計準則編制的。爲了補充我們根據美國通用會計準則編制的中期簡明綜合財務報表，以下表格提供了額外的非美國通用會計準則財務指標，並進行了調解。
我們提供補充的非GAAP財務信息，供管理層定期評估，爲投資者提供額外的洞察，作爲我們美國通用會計準則（GAAP）結果的補充信息。我們的管理層使用利息、稅項、折舊和攤銷前的收益（「EBITDA」）和調整後的EBITDA進行明智的經營決策、完成戰略規劃、制定年度預算和評估公司和管理層的績效。我們認爲EBITDA和調整後的EBITDA對我們的投資者是有用的績效衡量標準，因爲它提供了分析我們業務趨勢的基準，排除了一些可能不代表我們核心運營結果的項目。非GAAP財務指標的使用不應被視爲替代或更有意義於可比美國通用會計準則的指標。此外，由於這些非GAAP財務指標不是根據美國通用會計準則確定的，包括我們的同行在內的其他公司可能會與我們計算出不同於我們的非GAAP財務指標。因此，在本季度報告的第10-Q表格中呈現的非GAAP財務指標可能不會與其他公司呈現的同類指標直接可比。
Adjusted EBITDA
調整後的EBITDA不是根據美國通用會計原則確定的財務指標。我們將調整後的EBITDA定義爲利息費用、所得稅（利益）支出、折舊和攤銷、股權激勵、以及我們不視爲我們持續經營績效的一些其他項目之前的淨利潤（損失），包括歸屬於非控股權益的淨利潤、業務轉型成本、管理過渡費用、裁員、分離和其他終止福利成本，以及CHIPS法案專家費用成本。
我們認爲，調整後的EBITDA是對我們的投資者非常有用的績效衡量標準，因爲它允許有效評估我們的運營績效，與其他公司（包括同行）相比，無論融資方式或資本結構如何。我們在計算調整後的EBITDA時，將上述項目從淨利潤或虧損中排除在外，因爲這些金額在我們的行業中可能有較大差異，這取決於所使用的會計方法和政策，資產的賬面價值，資本結構，以及資產獲取方式。根據美國GAAP確定的淨收入（虧損），不應將調整後的EBITDA視爲替代品或更有意義的指標。在理解和評估公司的財務績效方面，調整後的EBITDA中排除的某些項目是重要的組成部分，比如公司的資本成本和稅收結構，以及可折舊資產的歷史成本，這些在調整後的EBITDA中沒有體現。我們對調整後的EBITDA的呈現不應被解釋爲表明我們的結果不會受到從中排除的項目的影響。在未來的財政期間，我們可能會排除這類項目，並可能產生與這些排除項目類似的收入和費用。因此，在我們的非GAAP展示中排除這些項目及其他類似項目，不應被解釋爲暗示這些項目是非經常性，罕見或飛凡的項目，除非另有明確指示。
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以下表格顯示了淨利潤（損失）與調整後的EBITDA之間的對賬，這是根據美國通用會計準則計算和呈現的我們最直接可比的財務指標。
第三季度結束First Nine Months Ended
2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023		2023年9月29日
2024		10月1日2023年（39周）
2023
（以千爲單位）
歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨利潤（虧損）$1,512 $(7,568)$(6,114)$(20,431)
利息費用1,988 2,507 6,859 7,928 
所得稅（收益）費用
93 (96)7 (71)
折舊與攤銷費用
4,166 7,092 13,295 21,651 
EBITDA7,759 1,935 14,047 9,077 
股權補償費用 (1)
2,018 1,853 6,105 5,673 
管理層過渡費用 (2)
97 — 761 835 
業務轉型成本 (3)
— 3,522 — 6,022 
CHIPS法案專家費 (4)
— — — 1,320 
歸屬於非控股利益的淨利潤 (5)1,116 966 3,154 3,739 
Adjusted EBITDA$10,990 $8,276 $24,067 $26,666 
__________________
(1)代表非現金股權激勵支出。
(2)代表與製造、銷售、市場和運營領導團隊重組相關的賠償、解僱和其他終止福利費用。
(3)代表與長期改善自動化和運營效率的轉型活動相關的費用，包括基於項目的管理諮詢費用。
(4)代表了與我們CHIPS法案申請過程相關的基於項目的專家費用成本。
(5)代表淨利潤，歸屬於我們的VIE，該VIE旨在購買明尼蘇達州布盧明頓營運設施的土地和建築物。由於利息費用被加回到淨利潤（虧損）中以計算我們調整後的EBITDA財務指標，我們也將非控股利益歸屬的淨利潤作爲其淨利潤來源於VIE向SkyWater收取的利息。
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項目3.有關市場風險的定量和定性披露
市場風險是由市場利率和價格不利變動導致的損失風險。目前，我們的市場風險涉及於由適用市場利率波動導致的債務公允價值變化。未來，我們的市場風險暴露通常將限於那些在正常業務過程中出現的風險，因爲我們不參與投機性、非經營性交易，也不利用金融工具或衍生工具進行交易。
信用風險
潛在使我們面臨信用風險的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款和合同資產。現金餘額保存在金融機構，有時超過聯邦保險限額。我們監控我們帳戶所在的金融機構的財務狀況，並未在這些帳戶中經歷任何損失。我們對客戶的貿易應收賬款和合同資產的財務狀況進行定期信用評估。一般情況下，銷售條件不需要擔保。考慮到信貸損失準備金的需要是基於當前市場狀況和其他因素。
利率風險
2024年9月29日，我們的循環信貸的未償餘額爲2130萬美元。截至2024年9月29日，實際利率爲10.6%。根據2024年9月29日的循環信貸未償餘額，利率上升100個點子將使利息支出每年增加20萬美元。
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項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
我們維護旨在確保在證券交易所1934法案（「交易所法案」）規定的時間內記錄、處理、歸納和報告我們在報告中需要披露的信息的披露控制和程序，並且累積和向我們的管理層，包括我們的首席執行官（我們的首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務和會計官）適當地傳達這些信息，以便及時作出有關所需披露的決定。
我們的管理層，與我們的首席執行官和我們的首席財務官，分別是我們的首席執行官和主要財務和會計主管，已評估了截至2024年9月29日根據《交易所法》第13 a-15(e)條和第15 d-15(e)條定義的我們的披露控制和程序的有效性。根據我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和我們的首席財務官得出結論，由於下文描述的財務報告內部控制中的重大缺陷，截至2024年9月29日，我們的披露控制和程序不有效。
鑑於這一事實，我們的管理層進行了額外的分析、協調以及其他發帖後程序，儘管內部財務控制存在重大缺陷，但我們得出結論認爲，截至2024年9月29日和2023年12月31日的中期簡明合併資產負債表、截至2024年9月29日和2023年10月1日三個和九個月的中期簡明合併損益表、股東權益表以及現金流量表，根據公認會計原則，公允地、在所有重大方面，展示了本季度10-Q表格中所呈現的期間內我們的財務狀況、經營業績以及現金流量。
此前報道存在重大缺陷
根據基本報表第9A條披露。 控制和程序 在截至2023年12月31日的年度10-k表中披露，我們發現了基本報表內部控制方面的實質缺陷，與COSO框架的Controls Activity組件和我們的營業收入會計流程有關，截至2024年9月29日尚未解決。實質缺陷是指對基本報表內部控制存在的缺陷，或缺陷組合，使得有合理可能性會計年度或中期財務報表存在重大錯誤的被預防或及時發現。
整改計劃
根據第9A項披露。 控制和程序 根據截至2023年12月31日的年度10-k表中披露，在2023財年採取了行動，以實施新的控制措施並加強現有控制措施，以糾正COSO框架的控制活動部分和我們的營業收入覈算流程中的重大缺陷。這些行動未能在2023財年全程展示對這些控制的持續執行。在2024財年，爲了糾正COSO框架的控制活動部分和我們的營業收入覈算流程的重大缺陷，需要進一步驗證和測試內部控制的設計和運行有效性，持續一段時間。爲了糾正這些重大缺陷，管理層計劃在2023財年已實施或增強的過程級和信息技術控制措施在2024財年全程落實執行。在我們完成了糾正計劃並進行測試以驗證這些控制的有效性之前，我們將無法斷定我們正在採取的行動是否會糾正這些重大缺陷。
在我們繼續評估和努力糾正導致控制活動元件 COSO 框架和我們的營業收入會計過程中出現實質性弱點的缺陷時，我們可能會判斷需要採取額外措施或時間來解決控制缺陷，或者我們需要修改或調整上述糾正措施。在 COSO 框架的控制活動元件和我們的營業收入會計過程中的實質性弱點在我們在 2023 財政年度實施或增強的控制經過足夠時間運行並經過測試測試後，管理層得出結論表明這些控制有效運作之前，這些弱點不能被視爲得到糾正。
關於財務報告內控的變化
在2024年9月29日結束的三個和九個月期間，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或有可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分.其他信息
項目1.法律訴訟

我們目前並未參與任何訴訟，我們相信，如果裁定對我們不利，將單獨或共同對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
項目1A.風險因素
應閱讀本季度報告表10-Q，並結合我們年度報告表10-k中包含的「第1A項。2023年12月31日結束年度的年度報告表中包含的風險因素」。在我們年度報告表10-k中披露的風險因素標題下，並未發生任何重大變化。2023年12月31日年度年度報告表中披露的風險因素。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
無。
項目3. 面對高級證券的違約情況
無。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
(c) 截至2024年9月29日止三個月內，本公司董事或第16條職員均未 採納 或者 終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(如Regulation S-k第408(a)條的定義)
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項目6.附件
以下是所有板塊作爲此報告的一部分提交或提供的展品清單:
展示文件
數量		Description
3.1
3.2
31.1
31.2
32.1*
32.2*
101.INS內聯XBRL實例文檔——實例文檔未出現在互動數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
101.PREXBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中）
__________________
* 附表32.1和附表32.2中提供的認證被視爲隨同本季度10-Q表格一起提交，且不會被視爲根據1934年修訂版的《證券交易法》第18條的目的而"提交"，除非註冊商明確通過引用加以納入。
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簽名
根據1934年證券交易所法案的要求，註冊人特此授權其代表簽署本報告。
SkyWater Technology, Inc.
日期：2024年11月7日作者：/s/ 托馬斯·桑德曼
托馬斯·桑德曼
首席執行官
簽名：/s/ Ian Lee
作者：
/s/ 史蒂夫·曼科
史蒂夫·曼科
首席財務官
（信安金融財務負責人和財務會計負責人）

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