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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
（标记一）
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日
或者 ☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从______到______ 委托文件编号：001-39866001-39497
UNITY SOFTWARE INC. (根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州 27-0334803 （国家或其他管辖区的 （IRS雇主 第三街30号 （主要营业地址，包括邮政编码） , 加利福尼亚州 94103‑3104
主执行办公室地址，包括邮政编码 (415 ) 638-9950
（注册人的电话号码，包括区号）
在法案第12(b)条的规定下注册的证券： 每一类的名称 交易标志 在其上注册的交易所的名称 普通股，面值为0.000005美元 U 纽约证券交易所
请用勾选符号表示注册人（1）是否在过去12个月内按照1934年证券交易法第13或15（d）条的规定提交了所有要求提交的报告（或者在注册人被要求提交这些报告的较短期间内），以及（2）是否在过去90天内被要求遵守这些申报要求。 Yes x 没有 o
请用勾选符号表示注册人是否已根据第405号规则交互式数据文件的电子提交要求在过去12个月内（或者在注册人被要求提交此类文件的较短期间内）进行了所有要求提交的互动数据文件。 Yes x 没有 o
请通过复选标记指示注册人是大型加速文件备公司、加速文件备公司、非加速文件备公司、较小的申报公司还是新兴成长公司。请参阅《交易所法》规则12b-2中对“大型加速文件备公司”、“加速文件备公司”、“较小的申报公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速报告人 ☒ 加速文件提交人 ☐ 非 ‑ 加速归档者
☐ 较小的报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐ 如果是新兴成长型公司，请在复选框中打勾，以确定注册人是否选择不使用在1934年证券交易法第13(a)条项下提供的任何新的或修订的财务会计准准则的延长过渡期。 ☐ 请打勾表示注册申报人是否属于外壳公司（如《证券交易法》第12b-2条规定）。 是 ☐ 否 x
截至2024年10月30日，有 402,840,097 的注册人普通股为未解决的。
UNITY SOFTWARE INC.
第10-Q表格
2024年9月30日季度结束
目录
页面 第 1 项。 第 2 项。 第 3 项。 第 4 项。 第 1 项。 第 1A 项。 第 2 项。 第 3 项。 第 4 项。 第 5 项。 第 6 项。
关于前瞻性声明和风险因素摘要的注释
这份10-Q表格季度报告包含我们和我们行业的大量风险和不确定性的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有表述将来运营业绩或财务状况、业务策略和计划以及管理层未来运营目标的陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过它们包含"目标"、"预计"、"相信"、"思考"、"持续"、"可能"、"估计"、"期望"、"打算"、"可能"、"计划"、"潜力"、"预测"、"项目"、"应该"、"目标"、"朝向"、"将"、"会"或这些单词的否定或其他类似术语或表达方式来识别前瞻性陈述。
您不应该将前瞻性声明视为未来事件的预测。我们主要基于目前对未来事件和趋势的预期和投影来制定本季度10-Q表格中包含的前瞻性声明，我们相信这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。但是读者应该注意，这些前瞻性声明仅是预测，可能会受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响，包括下面更详细地讨论的“第二部分第1A条风险因素”和下面概括的条款。
• 我们有亏损历史，未来可能无法在GAAP基础上实现或维持盈利能力。
• 如果我们无法成功执行计划，重点关注我们的战略组合并压缩我们的投资规模，那么我们的业务将会受到损害。
• 如果我们不能有效地增长和管理成本，我们可能无法以GAAP基础实现盈利能力。
• 如果我们不能及时发布更新和新功能，或无法有效地对快速变化的技术、不断演变的行业标准、变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好做出适应和回应，我们的平台可能会变得不那么有竞争力。
• 如果我们不能保留现有客户并扩大他们对我们平台的使用，或者吸引新的客户，我们的增长和运营结果可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
• 我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到损害。我们定期审查我们的定价结构和业务模式。过去和未来改变我们产品或服务定价方式的决定可能被视为不利，并损害我们的业务。
• 操作系统平台提供商或应用商店可能会更改适用于我们或我们的客户的服务条款、政策或技术要求，这可能会对我们的业务产生负面影响。
• 负面宏观经济因素，如通货膨胀、高利率期货和信贷紧缩，已经并可能进一步导致经济不确定性和波动，可能会损害我们的业务。
• 中国广告市场的竞争以及与arvr游戏行业相关的持续限制影响了我们的增长率，可能会继续如此。
• 持续存在地缘政治不稳定局势，尤其是在我们Grow Solutions业务的重要部分位于以色列，已经影响并可能进一步对我们的业务造成负面影响。
• 我们成功管理高级管理层过渡并保留高级管理人员和重要员工的能力可能影响我们的业务。
前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的有实质不同。
此外，“我们相信”等表述反映了我们对相关主题的信仰和观点。这些声明基于我们在本季报告中所掌握的信息。尽管我们认为这些信息为这些声明提供了合理的基础，但这些信息可能是有限或不完整的。我们的声明不应被解读为我们对所有相关信息进行了彻底的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，投资者应当谨慎，不要过度依赖这些声明。
本季度报告表格10-Q中的前瞻性陈述仅涉及陈述之日起的事件。我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映本季度报告表格10-Q之日后的事件或情况，或反映新信息、实际结果、修正的期望或意外事件发生，除非法律要求。我们可能实际上未能实现我们前瞻性陈述中披露的计划、意向或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处分、合资或投资的潜在影响。
额外资讯
除非上下文另有要求，此Form 10-Q季度报告中所有提及「我们」、「我们」、「我们的」、「我们的公司」、「unity」和「Unity Technologies」的内容均指unity software inc及其合并子公司。此Form 10-Q季度报告中出现的Unity设计标志、「Unity」和我们的其他已注册或普通法商标、服务标志或商业名称均为unity software inc或其联属公司所有。
投资者及其他人应注意，我们可能使用我们的投资者关系网站 (www.investors.unity.com)、向证券交易委员会提交的申报、新闻发布、公开电话会议和公开网络广播作为符合我们根据FD法规履行披露义务的手段。我们鼓励对我们公司感兴趣的投资者和其他人查看我们提供的信息。
第一部分 - 财务资讯
项目1. 基本报表
unity software inc 缩表合并资产负债表 (以千为单位，除每股数据外)
(未经查核) 截至日期 2024年9月30日 2023年12月31日 资产 流动资产: 现金及现金等价物 $ 1,405,276 $ 1,590,325 应收帐款净额 576,436 611,723 预付费用和其他 134,656 122,843 全部流动资产 2,116,368 2,324,891 物业及设备，扣除折旧后净值 108,085 140,887 商誉 3,166,304 3,166,304 无形资产，扣除累计摊销 1,154,699 1,406,745 其他资产 180,399 204,614 资产总额 $ 6,725,855 $ 7,243,441 负债及股东权益 流动负债： 应付账款 $ 15,195 $ 14,517 应付费用及其他负债 289,340 307,704 发行人应付款 382,552 385,113 逐步认列的收入 189,810 186,769 流动负债合计 876,897 894,103 可换债券 2,238,083 2,711,750 长期递延收益 17,257 6,015 其他长期负债 167,058 217,195 总负债 3,299,295 3,829,063 负债和条件（注7） 可赎回的非控制权益。 236,914 225,797 股东权益： 0.010.000005
授权股份 - 1,000,000 和 1,000,000
已发行及流通股份 - 402,578 384,872
2 2 资本公积额额外增资 6,799,899 6,259,479 累积其他全面损失 (2,987 ) (5,009 ) 累积亏损 (3,613,217 ) (3,071,830 ) unity software inc 股东权益总额 3,183,697 3,182,642 非控制权益 5,949 5,939 股东权益总额 3,189,646 3,188,581 负债总额及股东权益合计 $ 6,725,855 $ 7,243,441
见附带的基本报表附注。
unity software inc 综合营业损益汇缩陈述 (以千为单位，除每股数据外) (未经查核) 结束于三个月的期间 九个月结束了 九月三十日， 九月三十日， 2024 2023 2024 2023 营业收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049 营业成本 112,054 151,349 365,316 472,140 毛利润 334,463 392,861 990,840 1,105,909 营业费用 研发费用 215,197 240,003 706,860 788,438 销售和市场推广费用 176,423 194,000 576,902 619,258 总务与行政 69,989 86,256 338,573 272,047 营业费用总计 461,609 520,259 1,622,335 1,679,743 营运亏损 (127,146 ) (127,398 ) (631,495 ) (573,834 ) 利息费用 (5,839 ) (6,154 ) (17,703 ) (18,425 ) 利息收入及其他收入（费用），净 15,350 16,013 102,450 38,689 收入税前亏损 (117,635 ) (117,539 ) (546,748 ) (553,570 ) 所得税提列（受益） 6,913 7,771 (4,984 ) 18,767 净损失 (124,548 ) (125,310 ) (541,764 ) (572,337 ) 归属非控制权益和可赎回非控制权益的净利润（损失） 191 (1,239 ) (377 ) (3,075 ) 归属unity software inc的净损失 $ (124,739 ) $ (124,071 ) $ (541,387 ) $ (569,262 ) 归属于unity software inc的基本和稀释每股净亏损。 $ (0.31 $ (0.32 $ (1.38 $ (1.49 用于计算基本和稀释每股净亏损的加权平均股份 398,810 383,674 392,855 382,939
请参阅附注的基本财务报表。
UNITY SOFTWARE INC. 综合损失简明合并财务报表 （以千计） (未经审计) 三个月结束 九个月结束 9月30日， 9月30日， 2024 2023 2024 2023 净损失 $ (124,548 ) $ (125,310 ) $ (541,764 ) $ (572,337 ) 其他综合收益(损失)，税后净额: 外币翻译调整变动 7,412 (1,405 ) 2,558 (10,403 ) 衍生工具未实现收益变动 — — — 289 其他综合收益（损失） 7,412 (1,405 ) 2,558 (10,114 ) 综合损失 (117,136 ) (126,715 ) (539,206 ) (582,451 ) 归属非控股权益和可赎回非控股权益的净利润（损失） 191 (1,239 ) (377 ) (3,075 ) 归属于非控制权益和可赎回非控制权益的外币翻译调整 1,501 (302 ) 536 (2,159 ) 归属于非控制权益和可赎回非控制权益的综合亏损 1,692 (1,541 ) 159 (5,234 ) 归属于Unity Software Inc.的综合亏损 $ (118,828 ) $ (125,174 ) $ (539,365 ) $ (577,217 )
请参阅附注的基本财务报表。
unity software inc 股东权益缩编合并财务报表 （单位：千元，股份数据除外） (未经查核) 2024年9月30日结束的三个月 累计 额外的 其他 Other (specify below) 普通股 资本剩余 综合 累计 股东权益 非控制权益 总计 股份 金额 资本 亏损 赤字累计 股权 利息 (1)
股权 2024年6月30日余额 395,444,298 $ 2 $ 6,682,060 $ (8,898 ) $ (3,488,478 ) $ 3,184,686 $ 5,834 $ 3,190,520 员工股权计划发行普通股 2,592,849 — 20,000 — — 20,000 — 20,000 发行普通股以抵偿RSUs 4,540,993 — — — — — — — 股份作为报酬的支出 — — 107,120 — — 107,120 — 107,120 净损失 — — — — (124,739 ) (124,739 ) 13 (124,726 ) 赎回可赎回非控制利益之调整 — — (9,281 ) — — (9,281 ) — (9,281 ) 其他全面损失 — — — 5,911 — 5,911 102 6,013 2024年9月30日结余 402,578,140 $ 2 $ 6,799,899 $ (2,987 ) $ (3,613,217 ) $ 3,183,697 $ 5,949 $ 3,189,646 2023年9月30日结束的三个月 累计 额外的 其他 Other (specify below)
普通股 资本剩余 综合 累计 股东权益 非控制权益 总计 股份 金额 资本 亏损 赤字累计 股权 利息 (1)
股权 2023年6月30日结余 383,290,627 $ 2 $ 6,149,631 $ (8,543 ) $ (2,695,010 ) $ 3,446,080 $ 6,046 $ 3,452,126 从员工股权计划发行普通股 1,551,912 — 23,050 — — 23,050 — 23,050 发行普通股以抵偿RSUs 2,435,827 — — — — — — — 购买和养老普通股 (7,558,415 ) — (250,000 ) — — (250,000 ) — (250,000 ) 股份作为报酬的支出 — — 151,155 — — 151,155 — 151,155 净损失 — — — — (124,071 ) (124,071 ) (85 ) (124,156 ) 可赎回非控股权益的调整 — — (2,627 ) — — (2,627 ) — (2,627 ) 其他全面损失 — — — (1,103 ) — (1,103 ) (20 ) (1,123 ) 截至2023年9月30日的结余 379,719,951 $ 2 $ 6,071,209 $ (9,646 ) $ (2,819,081 ) $ 3,242,484 $ 5,941 $ 3,248,425
. (1) 不包括可赎回的非控股权益。
请参阅附注的基本财务报表。
unity software inc 总结综合股东权益陈述表—持续 （单位：千元，股份数据除外） (未经查核) 2024年9月30日结束的九个月 累计 额外的 其他 Other (specify below) 普通股 Paid‑In 综合 累计 股东权益 非控制权益 总计 股份 金额 资本 亏损 赤字累计 股权 利息 (1)
股权 2023年12月31日余额 384,871,561 $ 2 $ 6,259,479 $ (5,009 ) $ (3,071,830 ) $ 3,182,642 $ 5,939 $ 3,188,581 员工汇款计划发行普通股 7,009,462 — 57,302 — — 57,302 — 57,302 发行普通股以抵偿RSUs 10,697,117 — — — — — — — 股份作为报酬的支出 — — 494,086 — — 494,086 — 494,086 净损失 — — — — (541,387 ) (541,387 ) (26 ) (541,413 ) 赎回可赎回的非控股权调整 — — (10,968 ) — — (10,968 ) — (10,968 ) 其他综合收益 — — — 2,022 — 2,022 36 2,058 2024年9月30日结余 402,578,140 $ 2 $ 6,799,899 $ (2,987 ) $ (3,613,217 ) $ 3,183,697 $ 5,949 $ 3,189,646 2023年9月30日结束的九个月 累计 额外的 其他 Other (specify below) 普通股 资本剩余 综合 累计 股东权益 非控制权益 总计 股份 金额 资本 亏损 赤字累计 股权 利息 (1)
股权 2022年12月31日结余 374,243,196 $ 2 $ 5,779,776 $ (1,691 ) $ (2,249,819 ) $ 3,528,268 $ 6,298 $ 3,534,566 员工权益计划发行普通股 5,121,763 — 64,994 — — 64,994 — 64,994 发行普通股以抵偿RSUs 7,913,407 — — — — — — — 购买和养老普通股 (7,558,415 ) — (250,000 ) — — (250,000 ) — (250,000 ) 股份作为报酬的支出 — — 478,698 — — 478,698 — 478,698 净损失 — — — — (569,262 ) (569,262 ) (210 ) (569,472 ) 调整赎回性非控股权益 — — (2,259 ) — — (2,259 ) — (2,259 ) 其他全面损失 — — — (7,955 ) — (7,955 ) (147 ) (8,102 ) 截至2023年9月30日的结余 379,719,951 $ 2 $ 6,071,209 $ (9,646 ) $ (2,819,081 ) $ 3,242,484 $ 5,941 $ 3,248,425
(1)排除可赎回的非控股权益。
请参见附注的简明合并财务报表。
UNITY SOFTWARE INC. 现金流量表简明综合报表 （以千计） (未经审计) 截止到9月30日的九个月 2024 2023 经营活动 净损失 $ (541,764 ) $ (572,337 ) 调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量： 折旧和摊销 305,819 331,662 股票补偿费用 485,893 467,743 可转换票据偿还的收益 (61,371 ) — 资产减值损失 22,874 — 其他 14,735 11,557 资产和负债变动，不包括收购影响: 2,687,823 35,463 28,346 预付费用和其他 (11,949 ) 22,354 其他 4,367 33,533 应付账款 90 568 应计费用和其他 (15,367 ) (24,021 ) 出版商应付款 (2,561 ) (37,362 ) 其他长期负债 (46,782 ) (59,262 ) 递延收入 13,914 (40,184 ) 经营活动产生的现金流量净额 203,361 162,597 投资活动 购买期权 — (212 ) 来自短期投资本金偿还和到期款项 — 102,673 非市场可买投资的购买 — (2,500 ) 购买无形资产 (12,860 ) — 购买固定资产 (23,107 ) (44,560 ) 投资活动产生的净现金流量 (35,967 ) 55,401 筹资活动 可转换票据偿还 (414,999 ) — 普通股的回购和养老 — (250,000 ) 从员工股权计划发行普通股的收入 57,302 64,994 筹集资金净额 (357,697 ) (185,006 ) 汇率期货对现金、现金等价物和受限制现金的影响 2,004 (17,656 ) 现金、现金等价物和受限制的现金的增加（减少） (188,299 ) 15,336 期初现金、现金等价物和受限制的现金 1,604,267 1,505,688 期末现金、现金等价物及受限制的现金 $ 1,415,968 $ 1,521,024 现金流量补充披露： 支付的利息现金 $ 10,000 $ 10,389 支付的所得税款，净额 $ 19,341 $ 15,869 支付租赁费用的现金 $ 39,027 $ 31,645 非现金投资和融资活动的补充披露事项： 在运营租赁下取得的资产 $ 14,586 $ 37,479
请参阅附注的基本财务报表。
UNITY SOFTWARE INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 会计政策
创课推荐基本报表原则和合并原则。
我们根据美国(「美国」)通行的会计原则(GAAP)和证券交易委员会(SEC)的适用规则和法规为中期财务报告准备了附带的未经审计的简明综合财务报表。 简明综合财务报表包括Unity Software Inc.及其全部直接拥有子公司和根据持股利益模型合并的实体的账户。我们已经消除了所有公司内部的余额和交易。根据这些规则和法规，通常包括在按照GAAP编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被缩短或省略。我们认为，所有调整，包括为了公平呈现必要的常规调整，均已纳入。呈现的时期营运结果未必反映出全年或其他时期预期的结果。未经审计的简明综合财务报表应与我们2023年年度报告第10-K表中包括的审计合并财务报表和附注一同阅读。
估算的使用
根据GAAP的规定，编制符合标准的简明综合基本报表需要管理层就涉及到资产和负债的报告金额、披露当期基本报表日期时的潜在资产和负债以及当期营业收入和费用的报告金额进行某些估计、判断和假设。实际结果可能与这些估计不同，这些差异可能对我们的财务状况和营运结果具有重大影响。
员工分离和重组成本
在 2024 年 1 月，我们承诺制定了一项计划，以消除大约 25 百分比我们的员工，我们互相同同意铁源有限公司的创始人离开。在这些公告后，我们承担额外的员工分离费用约为 $205 截至二零二四年九月三十日止九个月的百万，其中包括 $127 以百万计的增量基于股票的补偿。在增量员工分离成本中，$15 百万在收入成本范围内，$46 百万人在研究和开发范围内，$52 百万在销售和营销范围内，而 $92 百万在一般和行政范围内。此外，在 2023 年 11 月，我们承诺重新评估我们的房地产足迹的计划。我们产生了 $45 数百万重组成本，主要与截至二零二四年九月三十日止九个月内办公室关闭。
2. 营业收入
下表按来源分解了我们的营业收入，这些来源也具有类似的经济特征（以千元为单位）：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 创建解决方案 $ 147,369 $ 188,900 $ 461,816 $ 569,379 拓展解决方案 299,148 355,310 894,340 1,008,670 营业总收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049
以下表格显示我们根据客户的发票地址按地理位置区分的营业收入（单位：千元）：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 美国 $ 128,114 $ 142,612 $ 398,076 $ 417,511 大中华 (1)
65,679 65,092 187,432 194,390 欧洲、中东和非洲 (2)
157,369 200,927 488,203 575,870 亚太地区 (3)
81,691 122,001 246,846 348,636 其他 美洲 (4)
13,664 13,578 35,599 41,642 营业总收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049
(1) 大中华包括中国、香港和台湾。
(2) 欧洲、中东和非洲（"欧洲、中东和非洲"）
(3) 亚洲- 太平洋 ， 不包括大中华（"APAC"）
(4) 加拿大和拉丁美洲（"其他美洲"）
应收帐款净额
应收帐款以原始应收金额记录，扣除预留金未偿金额。我们根据预期损失估计未偿金额的亏损，包括我们的实际亏损历史经验。 预计未偿金额的亏损记录在我们的简明综合营运报告中的一般和行政费用。截至2024年9月30日和2023年12月31日，未偿金额预证金分别为$17.3 百万美元和16.9 百万。对截至2024年9月30日和2023年9月30日九个月的未偿金额提供为$6.5 百万美元和10.3 百万。
销售佣金
销售佣金若具有超过一年的效益，则按照直线法资本化并分摊于预期效益期间，通常为 三年 . 截至2024年9月30日，负担佣金净额，包括预付费用、其他和其他资产，分别为$6.4 百万美元和5.3 发行佣金净额，折旧后，包括预付费用和其他资产分别为$6.8 百万美元和4.8 分别为$百万。2024年9月30日结束的三个月和九个月中，我们记录了$的摊销成本2.2 百万美元和6.9 销售和行销费用为$百万，与截至2023年9月30日止三个月和九个月的$百万相比2.5 百万美元和7.5 分别为2023年9月30日止三个月和九个月的$百万
合约余额和剩余履行义务
合同资产（未开立应收账款），主要包括在应收账款净额中，当营业收入超前于客户开票时间时予以记录。 未开立应收账款总计为$19.4 百万美元和31.3 百万，截至2024年9月30日和2023年12月31日分别。在2024年9月30日的此总额中，$8.3 百万已纳入我们的合并资产负债表中的其他长期资产。
合同负债（递延收入）是指在合同履行之前收到的预付款。 2024年9月30日止九个月期间认列的营业收入，其中包括2024年1月1日的递延收入余额为$157.7 百万美元之间。
另外，我们与客户合同中承担的绩效义务与未来执行有关，这些义务尚未在我们的综合基本报表中认列。对于原始期限超过一年的合同，截至2024年9月30日，这些尚未认列的义务为$327 百万，主要与Create Solutions订阅和企业相关。
压力位，和战略伙伴关系。 这些承诺通常会延续到接下来的 一年。 天从发票日期计算，被视为商业合理。 五年后 并且我们预期在接下来的约$194 百万或 59 %的营业收入。 12 个月。
3. 金融工具
现金、现金等价物和受限制的现金
现金、现金等价物和受限现金以公平价值记录。 公平价值被定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转让负债所收到的价格。 为增加公平价值衡量的可比性，以下层次排序为用于衡量公平价值的估值方法的输入。
• 1级—资产或负债的估值基于相同资产或负债在活跃市场上的报价价格。
• 二级 - 资产或负债以活跃市场报价为基础，或资产或负债的输入是可观察的，可以直接或间接通过市场证实。
• 三级—根据我们自己的假设反映的不可观察输入进行估值，用于衡量资产和负债的公平价值。这些估值需要重要的判断。
下表总结了按主要安防类型分类且以公允价值计量并按公允价值层次分类的我们的现金、现金等价物和受限现金的重复出现，以千为单位：
2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 公允价值 (1)
现金 $ 1,107,850 $ 834,877 第 1 级： 限制性现金和现金等价物： 受限制的现金 $ 10,692 $ 13,942 货币市场基金 95,130 502,754 定期存款 202,296 252,694 限制性现金和现金等价物总额 $ 308,118 $ 769,390 现金、现金等价物和限制性现金总额 $ 1,415,968 $ 1,604,267
(1) 由于我们投资的高流动性特性，摊余成本可以近似公允价值。
非经常性公允价值计量
我们持有某些未合并实体的权益投资，其公允价值难以确定。这些战略性投资在实体中的所占比例少于%，我们对实体没有重大影响或控制。我们使用测量替代方法来调整这些投资，以便在任何一个季度中针对同一发行人的同类或相似投资的可观测交易进行调整。如果我们判断已经发生减值，该投资将被减记至估计公允价值。截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些权益投资总计$ million。对于2024年和2023年6个月结束的三个月和六个月，这些权益投资的账面价值没有调整记录。 20 在这些实体中，我们持有%的所有权，并且我们对这些实体没有重大影响力或控制权。我们使用计量替代方案来处理对这些投资的调整，以适用于在任何一个季度的同一或类似投资的可观交易。如果我们判断投资已经发生减值，投资将减记至预计公允价值。截至2024年9月30日和2023年12月31日，这些股权投资合计美元。33.0 万美元和33.6 分别为百万。对截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的这些股权投资的账面价值未作出重大调整。
4. 投资于Unity中国
第三方投资者持有的中国 Unity 的结果，已纳入我们简明版的合并财务报表中。 20.5 在特定条件下，我们可能需要买回中国 Unity 的第三方股权。中国 Unity 中可赎回的非控制权益在我们简明版的合并资产负债表上被列为暂时性权益。
下表展示了可赎回非控股权益的变化情况（以千为单位）：
截止到9月30日的三个月 截止到9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 期初余额 $ 226,056 $ 215,749 $ 225,797 $ 219,563 可赎回的非控股权益应归属的净收益/(亏损) 178 (1,153 ) (351 ) (2,865 ) 可赎回非控制权益的增值 2,698 6,401 8,640 12,775 可赎回非控制权益的外币汇率差异和汇兑调整 7,982 (4,052 ) 2,828 (12,528 ) 期末余额 $ 236,914 $ 216,945 $ 236,914 $ 216,945
5. 租约
我们有办公室的运营租约，剩余租约期限长达 年 .
租赁费用的组成如下（以千为单位）：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 运营租赁费用 $ 10,695 $ 10,524 $ 31,527 $ 30,292 可变租赁费用 1,395 1,408 4,613 3,850 转租收入 (671 ) (493 ) (1,467 ) (1,317 ) 租赁费用总额 $ 11,419 $ 11,439 $ 34,673 $ 32,825
租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千为单位，除权平均数以外）：
截至 分类 2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 经营租赁资产 其他资产 $ 82,378 $ 113,256 当期经营租赁负债 应计费用和其他 $ 34,452 $ 39,132 长期经营租赁负债 其他长期负债 84,973 111,669 经营租赁负债总额 $ 119,425 $ 150,801
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们的经营租赁合约的加权平均剩余租赁期为 4.6 年和5.1 年，折现率加权平均值为 5.4 %和5.2 ，分别。
在2023年11月，我们承诺重新评估我们的房地产业务规模，专注于优化效率并降低成本。在与该计划相关的截至2024年9月30日的九个月期间，我们记录了$12.2 百万美元的运营租赁资产减值损失。 No 减值损失发生在截至 2024年9月30日，签署本次生效修正登记声明
截至2024年9月30日，我们的租赁负债情况如下（以千为单位）：
营业租赁 总租赁负债 $ 134,635 减：隐含利息 15,210 租赁负债的现值 $ 119,425
截至2024年9月30日，我们已签订了一项尚未开始的租赁合同，未来最低租赁支付额为$4.9 5 年。
6. 借款
可转换债券
截至2024年9月30日，我们持有未担保可换股票款，包括2022年11月发行的数十亿美元（“2027 Notes”）和2021年11月发行的数十亿美元（“2026 Notes”）。2.2 下表概述了票据的本金、未摊销的发行成本和其他主要特征（以千为单位）：1.0 十一月，其它二千二十二年发行的数十亿美元（即“2027 Notes”），以及二零二一年十一月发行的数十亿美元（即“2026 Notes”）1.2 十一月，其它二千二十二年发行的数十亿美元（即“2027 Notes”），以及二零二一年十一月发行的数十亿美元（即“2026 Notes”）。 下表详细列出票据的本金、未摊销的发行成本及其他重点特征（以千为单位）：
截至目前携带金额
每个转换率 转换价格
到期日 标示的利率期货 2024年9月30日 2023年12月31日 可转换票据： 本金 - 2026票据
3.2392 $ 308.72 2026 0.0 %$ 1,245,232 $ 1,725,000 本金 - 2027票据
20.4526 $ 48.89 2027 2.0 %1,000,000 1,000,000 未摊销债务发行成本，净额 (7,149 ) (13,250 ) 净携带金额 $ 2,238,083 $ 2,711,750
票据利息采后付方式，每半年支付一次。有关正常利息和债务发行成本摊销的票据利息支出合计为$5.8 百万美元和17.7 截至2023年9月30日止三个月和九个月的资产、设备折旧分别为$百万。6.3 百万美元和18.5 截至2023年9月30日止三个月和九个月的资产、设备折旧分别为$百万。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，2027年票据的估计公平价值分别约为$1.0 分别于2024年6月30日和2023年12月31日，公司已将持有金额为10亿和20亿的可供出售金融资产作为回购协议的抵押物。参阅附注12-回购协议。1.3 十亿美元，而2026年票据的估计公平价值分别约为$1.1 分别于2024年6月30日和2023年12月31日，公司已将持有金额为10亿和20亿的可供出售金融资产作为回购协议的抵押物。参阅附注12-回购协议。1.4 十亿美元。2027年票据的公允价值基于折现现金流和Black-Scholes选择权定价模型的结合。而2026年票据的公平价值基于该日期的报价价格。
2026年票据的转换权由持有人在触发2026年票据的转换条件时选择。2024年9月30日结束的三个月和九个月内，2026年票据的任何转换条件均未触发，截至2024年9月30日，2026年票据尚不可转换。2027年票据的持有人可以在到期前选择将票据转换。任何此类转换均可由我们选择以现金、我们普通股或现金和我们普通股的组合来满足。票据的转换率受到对描述票据管理的债券的惯常调整的影响。
注释受附加条款约束。针对特定公司事件，在债券契约中描述的情况下，我们将增加持有人选择在事件中转换这些票据的换股率。此外，根据债券契约中描述的特定公司事件和特定例外情况，在某些事件发生时，持有人可能要求我们以等于票据折返销购价和欠付至今尚未支付的利息的价格回购所有或部分票据。 100 要回购的本金金额的%加上截至当日为止的任何应计及未支付的利息。2026年的票据如果符合特定条件，按照2026年票据管理的债券中所述，我们也有权按我们的选择赎回。
截至2024年9月30日，2027年和2026年票据持有人尚未行使转换权利，且若案转换价值未超过2027年和2026年票据的本金金额。
可转换票据回购
2024年第一季，公司通过私下谈判进行回购，并熄灭了2026年份额，总本金余额为$480 百万美元。总和
这些票据的回购价格为$。415 百万美元，税前收益为$百万美元，扣除未摊销发行成本的抵消。该收益已包括在财务报表的利息收入和其他收入（支出），净额中。61.4 未摊销发行成本的注销净额为3百万美元。该利润已包括在财务报表的利息收入和其他收入（支出），净额中。
看涨式认购交易
为了减少2026 Notes可能产生的稀释效应，在其定价时，我们以净成本为$看涨购买了约总价值约为$期权的普通股约万股，并设有不同到期日，分别为2026年9月18日至2026年11月12日。行权价格为$，履约价格初始为$343.02每股，但在某些情况下会相应调整。该带限制看涨期权是独立的，可以单独行使，不与2026 Notes合并行使。截至2024年6月30日，带限制看涨期权已满足权益种类的条件，并没有实现收益。48.1 百万看涨期权共计约$期权，用以减小2026 Notes的发行溢价可能，不与2026 Notes合并行使，行权时间分别为2026年9月18日至2026年11月12日。 5.6 行权价格为$，履约价格初始为$343.02每股，但在某些情况下会相应调整。带限制看涨期权是独立的，可以单独行使，不与2026 Notes合并行使，截至2024年6月30日，已达到权益分类标准，尚未达成盈利。308.72 343.02343.02 每股，受到某些情况下的调整影响。盖住看涨交易是独立的，可与2026年债券分开行使。截至2024年9月30日，盖住看涨交易符合权益分类条件，且未处于优势地位。
7. 承诺和事后约定
以下表格总结了截至2024年9月30日的不可取消合同承诺情况（以千计）。
总计 2024 年的剩余时间
2025‑2026
2027‑2028
此后 经营租赁 (1)
$ 139,533 $ 10,746 $ 66,537 $ 41,240 $ 21,010 购买承诺 (2)
583,957 118,049 436,476 29,432 — 可转换票据本金和利息 (3)
2,315,232 10,000 1,285,232 1,020,000 — 总计 $ 3,038,722 $ 138,795 $ 1,788,245 $ 1,090,672 $ 21,010
(1) 经营租约包括房地产义务，包括尚未开始的租赁。
(2) 我们的大部分采购承诺与我们的IDC托管服务提供商有关。
(3) 2026年和2027年到期的可转换票据。有关详细讨论，请参见上面的第6条“借款”注。
我们期望完成剩余的承诺。
法律事项
在业务常规活动中，我们面临各种法律事项。当管理层认为已经发生责任且损失金额可以合理估算时，我们会计提相关负债；当我们认为损失不太可能发生但存在一定可能性时，我们也会披露相关的重大事项。与此类潜在损失相关的法律成本被视作发生时的费用。此外，如果产生了收回，它们将在实现时期作为法律成本的减少。有关我们未了结的事项，根据我们目前的知识，我们认为这些事项的解决，无论是单独地还是总体上，都不会对我们的业务或我们的精简财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼是不确定的，这些事项的结果无法确定。因此，在任何特定的期间，这些事项的解决都可能对现金流或业绩产生重大影响。
赔偿责任
在正常业务过程中，我们可能向客户、供应商、出租人、投资者、董事、高管、雇员和其他相关方提供不同范围和条款的赔偿保障。赔偿可能包括我们违反协议、提供的服务或第三方知识产权侵权索赔所造成的损失。这些赔偿可能在基础协议终止后仍然有效，并且未来赔偿支付的最大潜在金额可能不受限制。截至2024年9月30日，我们尚无已知导致对我们构成重大赔偿责任的事件或情况，并且我们未因这些赔偿而支出重大成本来进行诉讼辩护或解决索赔。
信用证
我们从产品销售（专有软件许可证，第三方硬件和操作系统）、订阅和维护以及专业服务中获得并报告营业收入。2024年6月30日结束的三个月中，产品销售营业收入总计为$百万，2019年和2018年相应为$百万。10.7 万美元和13.9 2024年9月30日和2023年12月31日，我们拥有的已保证信用证金额分别为百万美元。这些主要与我们的办公空间租赁有关，并且完全抵押以我们记录在限制性现金中的存单作为资产的其他资产在我们的简明综合资产负债表中。
8. 基于股票的补偿
股票薪酬支出如下（以千为单位）：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 收入成本 $ 10,334 $ 19,591 $ 35,051 $ 58,241 研究和开发 58,582 66,618 203,228 214,159 销售和营销 21,885 35,075 108,138 105,272 一般和行政 13,816 25,893 139,476 90,071 股票薪酬支出总额 $ 104,617 $ 147,177 $ 485,893 $ 467,743
截至2024年9月30日的九个月支出中，包含$94 百万美元的新增股权补偿费用，主要来自普通行政费用。这些金额主要涉及在2024年第一季度离开的ironSource Ltd.创始人持有的奖励修改。
股票期权
我们的期权摘要，包括价格兑现期权（“PVO”）的情况如下：
未偿期权 股票 加权平均值 加权平均值 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 31,541,466 $ 19.35 4.79 已授予 2,614,966 $ 21.29 已锻炼 (5,847,858 ) $ 5.99 已没收、取消或已过期 (2,073,825 ) $ 49.58 截至 2024 年 9 月 30 日的余额 26,234,749 $ 20.12 4.40
受限股票单位
以下是我们的受限股票单位（“RSU”），包括价格发放单位（“PVU”）的活动摘要：
未归属的限制性股票 的数量 加权平均值 截至 2023 年 12 月 31 日未归属 37,332,551 $ 38.31 已授予 18,743,697 $ 15.60 既得 (10,722,702 ) $ 40.09 被没收 (10,401,800 ) $ 38.12 截至 2024 年 9 月 30 日未归属 34,951,746 $ 25.65
价格授予单位和价格授予期权
每个PVO和PVU的归属需满足两个条件：服务期和股票价格限制期，两者皆有可能延长到 公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法，根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别，使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债，该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。 六个 和 七年 分别。每个PVO和PVU奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟估计的，该模拟使用在授予日确定的假设。截至2024年9月30日的三个月和九个月，股价障碍未达成。
公平价值假设
股票期权、PVUs和PVOs的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，而PVUs和PVOs则是使用蒙特卡洛模拟，根据以下假设：
截止到9月30日的三个月 截止到9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 预期股息收益 — — — — 无风险利率 3.5 % - 4.2 %
4.4 %3.5 % - 4.4 %
3.8 % - 4.4 %
预期波动率 60.0 % - 67.3 %
58.0 %60.0 % - 67.3 %
54.7 % - 58.0 %
预计期限（年） 6.25 - 10.00
6.25 6.25 - 10.00
6.25 基础普通股的公允价值 $15.60 - $16.75
$39.29 $15.60 - $26.89
$29.33 - $39.29
员工股票购买计划
我们的员工股票购买计划（“ESPP”）所提供的股票的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型确定。 下表总结了我们ESPP采用的假设和授予日公允价值:
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 预期股息收益率 — — — — 无风险利率 4.9 %5.5 %4.9 % - 5.3 %
5.2 % - 5.5 %
预期的波动率 49.3 %65.9 %49.3 % - 56.0 %
65.9 % - 94.5 %
预期期限（以年为单位） 0.50 0.50 0.50 0.50 授予日每股公允价值 $4.82 $12.65 $4.82 - $9.11
$12.44 - $12.65
以下提供有关ESPP的补充信息（以千为单位，每股金额除外）：
截止到9月30日的三个月 截止到9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 根据员工股票购买计划（ESPP）发行的股票 610,458 531,820 1,161,604 1,064,463 发行的每股加权平均价格 $13.91 $25.25 $19.13 $25.56
9. 所得税
我们2021年6月30日和6个月结束的三个月的有效税率与21％的美国联邦法定税率不同，主要是由于外国收入受到不同税率、无法因美国和丹麦实体的计价抵免、该时期的股票补偿活动所产生的税收抵免和与英国企业税率的变化有关。 2020年6月30日和6月30日结束的三个月的有效税率与美国联邦法定税率21％不同，主要是由于来自不同税率、信贷和不可抵免亏损的外国收入以及由于时效性条约到期而导致未认可税收益的逆转。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的实际税率与美国联邦法定税率21%存在差异，主要是由于需要记录关于美国亏损的估值准备，以及部分程度上不同税率征税的外国收入税费。此外，在2024年第一季度，我们记录了一项有关员工分离成本的外国亏损税收益，并继续重组我们的税收业务，从而减少了我们在美国的估值准备。2023年9月30日结束的三个月和九个月的实际税率与美国联邦法定税率21%存在差异，主要是由于需要在美国对亏损进行估值准备，以及部分程度上征税不同税率的外国收入的税费。此外，公司进行了一些税收重组努力，增强了我们在未来时期抵销美国递延税项的能力，从而部分减少了对估值准备的需求。
推迟税款资产的实现取决于未来时期产生足够的相应性质的应税收入。我们定期评估实现递延税款资产的能力，并在递延税款资产的某些部分不可能实现时确定估值准备。在对每个司法管辖区进行此评估时，我们审查所有可用的正向和负向证据。主要由于我们过去的亏损历史，我们认为我们的美国联邦、某些美国州、丹麦、英国和其他非美国司法管辖区的递延税款资产不太可能实现，因此我们对这种递延税款资产保持了完全的估值准备。
截至2024年9月30日，我们有$190.5 34.3 如果被确认，百万美元将影响有效税率。截至2024年9月30日，未确认税收福利金额的数量可能会显著增加或减少，因为解决、结算和关闭审计的时间高度不确定。我们相信，我们已经充分为与税务审计相关的任何合理可预见的结果提供了适当的准备，并且目前任何解决方案不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
10. 公司提供客户计划和奖励，包括成长激励和基于规模的激励。这些客户计划和奖励被视为可变的考虑因素。公司只在解决可变因素时不会出现累积收入显著反转的情况时将可变考虑因素计入收入。这个决定基于销售时已知的客户计划和奖励以及与公司基于销售量的奖励相关的预计销售量预测而做出。这个决定在每个报告期更新。对于截至2024年3月31日和2023年的期限，客户成长和基于规模的激励是最小的。
由于在每个时期中潜在发生稀释的项目效应无法抵消我们的每个时期的净损失，因此基础和摊薄每股净亏损相同。
下表列出了可能会减少普通股的股票，因为把它们包括进计算机制净损失每股盈余中会有抵消效应。（数量以千为单位）：
截至2022年9月30日， 2024 2023 转换票据 24,488 26,042 期权和PVOs 26,235 31,258 未解锁的RSUs和PVUs 34,952 29,636
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
请阅读本季度报告第一部分第一项中包括的我们的基本报表及相关附注中包含的下面的财务状况和业务结果的讨论与分析。以下讨论和分析包括涉及风险和不确定性的前瞻性声明。前瞻性声明是试图预测或预见我们业务、财务状况或业务结果未来发展的声明。在查看以下讨论时，您应该牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是，我们鼓励您查看本报告其他地方包含的"第二部分第1A. 风险因素"中描述的风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性声明中预测的结果或过去结果和趋势所暗示的结果有重大不同。前瞻性声明，如本报告中的所有陈述一样，仅代表其日期（除非另有指示），我们不承诺在未来发展光景下更新或修订这些声明。请参阅本报告中标题为"关于前瞻性声明和风险因素摘要"的部分。
概述
Unity提供一整套工具，可用于创建、推广和增长游戏和交互体验，覆盖从移动、PC和游戏机到扩展现实（XR）等所有主要平台。
我们的平台由两个相互补充的解决方案组成：创作解决方案和增长解决方案，它们共同构成我们围绕Unity引擎、云和盈利的战略组合。
宏观经济趋势和地缘政治事件的影响
最近的宏观经济因素，如通货膨胀、利率期货和信贷可用性，已经并可能进一步导致经济不确定性和波动，这可能会对我们的业务造成伤害。此外，中国广告市场的竞争和与arvr游戏行业相关的持续限制影响了我们的增长率，并可能继续如此。持续的地缘政治不稳定性，特别是以色列，我们Grow Solutions运营的重要部分位于那里，可能会不利地影响我们的业务。
我们业务的最新动态
自2023年第四季度开始，我们开始重置我们的产品和服务供应，专注于我们的核心业务，我们称之为我们的“战略组合”：Unity Engine，Cloud和Monetization，同时将我们在新业务方面的投资重点放在最具吸引力的领域，主要是超出arvr游戏的产业。我们还退出了那些我们认为无法为客户提供独特价值或为投资者带来合理回报的业务。具体来说，我们将专业服务业务限制在少数几个精选的战略合作中，我们正在将多人游戏业务转向支持超出制造行业的实时多人游戏需求，并停止独立开发专业艺术工具，而是考虑将其整合到Unity Editor中。在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，我们分别确认了约1700万美元和7500万美元的与这些非战略组合相关的营业收入，我们预计这些金额将在2024年剩余时间内下降。
截至2024年9月30日的九个月内，我们基本完成了2024年第一季度宣布的人员和办公场所调整工作。这导致约20500万美元的员工分离费用，主要涉及加速和修改股权奖励，并且涉及约4500万美元的与这些调整有关的非员工费用。
在2023年第三季度，我们宣布了对我们的创意解决方案定价模式的更改。由于这些改变，我们经历了大量负面客户反馈，包括抵制行动以及签订新合同和续约放缓。在2024年第三季度之前
定价变化已生效，我们宣布取消这些定价变化，转向订阅模式，并提高arvr游戏客户的价格。尽管最初客户对此公告的反应是积极的，我们预计这一变化将从长远来看对我们的业务有益，但最终影响仍然不确定。
在2024年，我们经历了重要的高管变动。2024年第四季度，我们宣布聘请我们的永久首席副总裁兼首席财务官Jarrod Yahes，生效日期为2025年1月1日。我们的首席会计官兼临时首席财务官Mark Barrysmith将于2025年1月1日不再担任临时首席财务官，但将继续担任首席副总裁和首席会计官，并继续担任我们的首席会计官。成功管理这些高管变动，留住高管对我们的成功至关重要，并且未来运营结果、现金流或财务状况的时间和全面影响仍不确定。
更多详细信息请参考标题为“风险因素”的部分。
关键指标
如第一部分第2项所述，《管理阶层对财务状况和业务结果的讨论和分析》中，我们监测以下关键指标来帮助我们评估业务健康状况，识别影响我们增长的趋势，制定目标和计划，以及做出战略决策。我们已修订和重新说明这些指标，仅包括来自我们战略组合的输入。
营业收入贡献超过$100,000的客户
在截至2024年9月30日和2023年的过去12个月中，我们有1,242和1,230位客户贡献了超过10万美元的营业收入。同比增长主要是由于我们核心订阅服务的增长。尽管这些客户分别为截至2024年9月30日和2023年的九个月内的营业收入贡献了大部分，但在任何一个时期，没有一个客户占我们营业收入的10%以上。
按美元计算的净扩张率
我们驱动增长和产生额外营业收入的能力，在一定程度上取决于我们能否维护和发展与我们Create和Grow解决方案客户的关系以及提高他们对我们平台的使用。我们通过衡量基于美元的净扩张率来跟踪我们的绩效，该比率将我们的Create和Grow解决方案收入（不包括战略合作伙伴和Supersonic）从相同的客户中在可比期间内计算得出，并以滚动的12个月为基础。
截至 2024年9月30日 2023年9月30日 基于美元的净扩张率 94 % 102 %
截至2024年9月30日，我们以美元计算的净扩张率主要受Grow Solutions营业收入下降的推动，这归因于广告市场竞争，同时，Create Solutions中专业服务营收也略微下降，但核心订阅营收增长有所抵消。截至2023年9月30日，我们以美元计算的净扩张率主要受专业服务和核心订阅营收增长的推动，这是由于向现有Create Solutions客户销售额外订阅和服务以及向所有客户交叉销售我们的解决方案。与可比的上年同期相比，美元计算的净扩张率下降，这归因于Grow Solutions和专业服务营收的下降，如上所述。
下面的图表显示，我们基于美元的净拓展率在过去一年里一直在下降。
经营结果
下表总结了我们历史上的合并利润及损益表数据和所示期间的(以千为单位)。
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049 收入成本 112,054 151,349 365,316 472,140 毛利润 334,463 392,861 990,840 1,105,909 运营费用 研究和开发 215,197 240,003 706,860 788,438 销售和营销 176,423 194,000 576,902 619,258 一般和行政 69,989 86,256 338,573 272,047 运营费用总额 461,609 520,259 1,622,335 1,679,743 运营损失 (127,146) (127,398) (631,495) (573,834) 利息支出 (5,839) (6,154) (17,703) (18,425) 利息收入和其他收入（支出），净额 15,350 16,013 102,450 38,689 所得税前亏损 (117,635) (117,539) (546,748) (553,570) 所得税准备金（受益） 6,913 7,771 (4,984) 18,767 净亏损 $ (124,548) $ (125,310) $ (541,764) $ (572,337)
以下表格详细列出了我们的资产负债表数据中各组成部分所占营业收入百分比:
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 收入 100 % 100 % 100 % 100 % 收入成本 25 28 27 30 毛利润 75 72 73 70 运营费用 研究和开发 48 44 52 50 销售和营销 40 36 43 39 一般和行政 15 15 25 17 运营费用总额 103 95 120 106 运营损失 (28) (23) (47) (36) 利息支出 (1) (2) (1) (1) 利息收入和其他收入（支出），净额 3 3 8 2 所得税前亏损 (26) (22) (40) (35) 所得税准备金（受益） 2 1 — 1 净亏损 (28) % (23) % (40) % (36) %
营业收入
创建解决方案
我们主要通过我们的一套Create Solutions订阅套餐来产生Create Solutions的营业收入，其中包括企业支持、专业服务以及云和托管服务。我们的订阅提供客户访问技术的途径，使他们可以编辑、运行和迭代可创建一次并部署到各种平台的互动、RT3D和2D体验。我们为企业客户提供增强支持服务，并与Create Solutions订阅单独销售。专业服务提供给我们的客户，包括咨询、平台整合、培训以及定制应用和工作流开发。云和托管服务提供给我们的客户，以简化和增强我们的用户访问并利用我们解决方案的方式。
成长解决方案
我们主要通过我们的货币化解决方案和游戏发布服务来产生Grow Solutions的营业收入。我们的货币化解决方案允许出版商、原始设备制造商和移动运营商将其移动应用程序或硬件设备上的可用广告库存出售给广告主，从而在应用程序或设备上实现广告业务。我们的营业收入代表了我们通过我们的统一拍卖和调解平台促成的交易中挽留的金额。我们的游戏发布服务为游戏开发人员提供基础架构和专业知识，帮助他们启动他们的移动游戏并管理他们的业务增长。这是通过市场性测试工具、现场游戏管理工具和游戏设计支持、优化客户商业模型的实施来实现的。通过这些发布服务，我们从发布的游戏中的应用内广告和在某些情况下的应用内购买收入中产生收入。
我们的总营业收入总结如下（单位：千元）：
三个月已结束 九个月已结束 九月三十日 九月三十日 2024 2023 2024 2023 创建解决方案 $ 147,369 $ 188,900 $ 461,816 $ 569,379 成长解决方案 299,148 355,310 894,340 1,008,670 总收入 $ 446,517 $ 544,210 $ 1,356,156 $ 1,578,049
在2024年9月30日结束的三个月和九个月内，总收入与可比年同期相比有所下降，主要由于Grow Solutions收入下降，受到竞争的负面影响。为了更具竞争力，我们专注于提升我们的机器学习堆栈和数据制造行业能力，我们相信这将需要一些时间才能体现出可持续增长的表现。总收入的减少受到Create Solutions收入下降的进一步推动，主要是由于与Wētā FX有限公司的订阅协议的终止，以及专业服务收入和云托管服务收入的下降，均是由于投资组合重置造成。 Create Solutions收入的减少部分被订阅收入增加所抵消。
营业成本、毛利润和毛利率
营业成本主要包括与我们的产品支持和专业服务机构相关的员工和分包商的人员成本（包括工资、福利和股票补偿），无形资产的摊销，托管费用以及相关设施的成本。
毛利润，即收入减去营业成本，一直受到各种因素的影响，包括我们产品组合的成本、第三方托管服务的成本以及我们扩大和推动托管成本、专业服务和客户支持组织效率的程度。我们预计我们的毛利润在长期内将以绝对数字形式增加，但在短期内会因重置我们的产品组合以专注于Unity引擎、云和变现解决方案而减少。我们预计我们的毛利润作为收入的百分比，即毛利率，会在不同时期波动。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的营业成本与可比的前一年同期相比有所下降，主要是由于人员成本减少，这主要是由于我们裁员的减少，不动产资产折旧费用减少(主要是因为通过业务合并获取的无形资产)，以及与销售收入下降相适应的托管费用下降。
研究和开发
我们的营业费用包括研发、销售和市场、总务和行政费用。我们营业费用中最重要的部分是与人员相关的成本，包括工资、销售提成、奖金、福利、以股票为基础的报酬和工资税。作为重组和优化组织架构的一部分，我们于2024年1月承诺实施一项计划，以裁减约25%的员工，我们也就铁源有限公司的创始人离职达成共识。在这些公告之后，并且在2024年首季实质性地，我们在截至2024年9月30日的九个月内发生了约20500万美元的额外员工分离成本，这主要是由股权奖励的加速和修改驱动的，其中包括了1500万美元的营业收入成本及分别在研发费用、销售和市场费用、以及总务和行政费用中的4600万、5200万和9200万美元。另外，我们还承担了与这次重组相关的4500万美元的非员工费用。
迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。
研发费用主要包括与设计和开发我们平台相关的人员成本、SaaS-云计算费用以及与无形资产相关的摊销费用。我们预计在长期内，随着我们扩大团队开发新解决方案，扩展现有解决方案的功能和特性，以及进入新市场，我们的研发费用将以绝对美元增加，但在短期内会减少，因为我们重新设置战略组合。我们预计研发费用将在不同时期的营业收入中波动。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的研发费用减少，与可比的前一年同期相比，主要是由于2024年第一季度裁员导致人员成本减少。
销售与市场营销费用汇总如下(单位是千，百分号除外):
我们的销售和营销费用主要包括与人员有关的成本、与无形资产相关的摊销费用，以及广告和营销计划，包括用户获取成本、数字账户营销、用户活动，如开发者中心会议和我们的年度Unite用户大会。我们预计，随着增加人员、增加面向账户的营销、直接营销和社区推广活动、投资于其他工具与技术，并继续建立品牌意识，我们的销售和营销费用将在长期内以绝对美元增加，但在短期内将会降低，因为我们正在重新设置我们的战略组合。我们预计销售和营销费用会随着每个时期的营业收入的百分比而波动。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的销售和营销费用与可比的前一年相比下降，主要是由于人员成本减少，这是由2024年第一季度我们减少员工人数所驱动的。
一般和行政
我们的总务及管理费用主要包括财务、法律、人力资源、信息技术和行政员工的相关人员成本；分摊的间接费用以及外部法律、会计和其他专业服务的专业费用。我们预计，长期来看，随着业务增长的支撑，我们的总务及管理费用绝对数会增加，但短期内会因为重新设定战略组合而减少。我们预计，总务及管理费用会因期间营业收入的波动而波动。
2024年9月30日结束的三个月的管理和行政费用与可比较的前一年同期相比有所下降，主要是由于员工相关成本减少，这主要是由于我们在2024年第一季度减少了员工人数。2024年9月30日结束的九个月的管理和行政费用与可比较的前一年同期相比有所增加，主要是由于人员相关成本增加，主要是由于2024年第一季度的员工分离成本、经营租赁资产减值和专业费用增加。
利息费用
利息费用主要包括与可转换债务相关的利息费用和债务发行成本的摊销。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的利息支出与我们未偿债务义务保持一致，与可比的去年同期相比减少。
利息收入和其他收入（费用），净额
利息收入和其他收入（费用），净额，主要包括回购可转换债务所得的收益、我们的现金、现金等价物和短期投资所获得的利息收入以及外汇收益和损失。随着我们全球业务的扩张，我们对外汇波动的敞口增加，预计这种情况将继续存在。
2024年9月30日结束的三个月的利息收入和其他收入（支出）净额与去年同期相比有所下降，主要是由于利息收入带来的减少，这主要是由于在2024年第一季度用现金回购部分可转换债务所致，外汇的收益和损失抵消。截至2024年9月30日结束的九个月的利息收入和其他收入（支出）净额与去年同期相比有所增加，主要是由于在2024年第一季度回购可转换债务的获益6140万美元。
所得税贷项（税项收益）
所得税的计提主要涉及在我们开展业务的某些外国司法辖区的所得税。我们对某些递延所得税资产，包括与研发相关的净营业亏损（“NOL”）结转和税收抵免，实行减值拨备。在未来时期，我们整体的有效所得税税率可能受到在我们开展业务的国家/地区中盈利地理分布的影响。我们未来的有效所得税税率还可能受到我们递延所得税资产或负债的估值变化，或在我们开展业务的司法管辖区中的税法、法规或会计准则的变化的影响。请参阅《压缩合并财务报表附注》中的第9条《所得税》。
2024年9月30日结束的三个月净利润所得税准备金下降，与可比的前一年同期相比，主要是因为在具有较低有效税率的外国司法管辖区的收入减少。截至2024年9月30日的九个月所得税利益与可比的前一年同期相比发生了变化，主要原因是由于我外国损失带来的税收利益，这些损失与2024年第一季度录得的员工分离成本以及我们在2024年第一季度持续进行的重组努力，增强了我在未来几期抵消美国递延税债务的能力，从而部分减少了对计提减值准备的需求。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
为了补充我们按照GAAP准则制定和呈现的合并财务报表，我们使用一些非GAAP财务指标（如下所述）来评估我们的持续运营、进行内部规划和预测。我们认为以下非GAAP指标在评估我们的经营业绩方面是有用的。我们提供这些非GAAP财务指标是因为我们认为，当它们集体考虑时，对投资者可能是有帮助的，因为它们提供了与过去财务表现的一致性和可比性。
然而，非GAAP财务指标在对投资者的实用性方面存在局限性，因为它们在GAAP下没有规定标准化的含义，并且不是按任何综合的会计规则或原则准备的。此外，其他公司，包括我们所在行业的公司，可能会以不同方式计算同名的非GAAP财务指标，或者使用其他指标来评估他们的业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的实用性。因此，我们的非GAAP财务指标仅供补充信息目的，不应单独考虑，也不应作为我们按照GAAP呈现的合并财务报表的替代品。
调整后的毛利润和调整后的息税折旧及摊销
我们定义调整后的毛利润为符合GAAP的毛利润，不包括与股票补偿、已取得无形资产的摊销、折旧、重组和重组相关的费用。我们将调整后的毛利率定义为调整后的毛利润占营业收入的百分比。我们将调整后的EBITDA定义为不包括与股票补偿、已获得无形资产的摊销、折旧、重组和重组、利息、所得税以及其他非经营活动相关的利益或费用的净利润或亏损，其他主要包括汇率期货盈亏。
我们使用调整后的毛利润和调整后的EBITDA与传统的GAAP指标结合评估我们的财务表现。我们相信，调整后的毛利润和调整后的EBITDA能够为我们的管理层和投资者提供与过去财务表现的一致性和可比性。
促进期内与期间的运营比较，因为这些指标排除了我们认为不表示我们整体运营业绩的费用。
下表显示了我们调整后毛利润和根据美国通用会计准则确定的直接可比度量，以及所示期间的毛利润（以千为单位）的调节。
三个月已结束 九月三十日 2024 2023 GAAP 毛利 $ 334,463 $ 392,861 添加： 股票薪酬支出 10,334 19,591 无形资产费用的摊销 27,293 35,191 折旧费用 2,265 2,892 重组和重组成本 77 — 调整后的毛利 $ 374,432 $ 450,535 GAAP 毛利率 75 % 72 % 调整后的毛利率 84 % 83 %
下表展示了我们调整后的税息折旧及摊销前利润对应按照美国通用会计原则确定的最直接可比利润数据——净亏损情况的调节（按千计算）：
三个月已结束 九月三十日 2024 2023 GAAP 净亏损 $ (124,548) $ (125,310) 股票薪酬支出 105,271 147,177 无形资产费用的摊销 88,517 99,220 折旧费用 14,083 11,977 重组和重组成本 10,997 — 利息支出 5,839 6,154 利息收入和其他收入（支出），净额 (15,350) (16,013) 所得税准备金 6,913 7,771 调整后 EBITDA $ 91,722 $ 130,976
自由现金流
我们将自由现金流定义为营运活动提供的净现金流量减去购买固定资产和设备所用的现金。我们认为自由现金流是流动性的一个有用指标，因为它衡量了我们产生现金的能力或我们需要访问额外的现金来源来支持运营和投资。
下表列出了自由现金流与按照GAAP确定的最直接可比度量的经营活动现金流量净额的调节情况（以千为单位）:
截止到9月30日的九个月 2024 2023 经营活动产生的现金流量净额 $ 203,361 $ 162,597 减少: 购买固定资产 (23,107) (44,560) 自由现金流 $ 180,254 $ 118,037 投资活动产生的净现金流量 $ (35,967) $ 55,401 筹集资金净额 $ (357,697) $ (185,006)
流动性和资本资源
截至2024年9月30日，我们的主要流动资金来源是总计14亿美元的现金及现金等价物，主要用于营运资金。我们的现金等价物主要投资于定期存款和政府货币市场基金。
我们从已知的合同和其他义务中得出的实际现金需求包括我们的可转换票据、租赁办公空间的运营租赁和承担业务运营所需的托管服务的合同义务。请参阅第I部分，第I项，注7——"承诺与不确定因素"，以获取有关我们主要合同承诺的其他讨论。
2022年11月，与ironSource合并相关，我们发行了10亿美元的2.0%可转换优先债券，到期日为2027年，所得款项用于基金内的股份回购计划。我们之前在2021年11月发行了17亿美元的0%可转换优先债券，到期日为2026年，其中4.8亿美元的本金于2024年3月回购，回购金额为4.15亿美元（与2027年债券一起称为“债券”）。有关债券的进一步讨论，请参见第I部分，第I项，注6“借款”
2022年7月，我们的董事会批准了我们的股票回购计划，该计划授权在2024年11月之前通过公开市场交易回购高达25亿美元的普通股（"股票回购计划"）。截至2024年9月30日，该计划下仍有75000万美元可用于未来的股票回购。
自成立以来，我们的业务亏损并反映在截至2024年9月30日的累计赤字36亿美元中。由于我们将继续在研发、销售和市场营销以及一般和行政方面进行投资，我们预计在可预见的未来会继续出现基于GAAP准则的运营亏损。因此，我们可能需要额外的资本来执行我们的战略计划，以发展我们的业务。
我们相信现有的流动性来源足以满足未来至少12个月的营运资金和资本支出的需求。而我们预期未来较长时间内的现金需求和债务必要会通过营业活动现金流、现有的现金平衡和未来可能的股权或债务交易方式来满足。然而，我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括增长率；支持我们的研发努力的支出时间和范围；建立新设施和购买硬件及软件的资本支出；扩大销售和营销活动；以及继续投资于支持我们增长的IT基础设施。此外，我们还可能与更多战略合作伙伴建立合作关系，或达成收购或投资有关的协议，以及现有的、团队、技术和知识产权等互补性产品和服务，这些都会增加我们的现金需求。因此，由于这些因素和其他因素，我们可能会选择或被迫更早地寻求额外的股权或债务融资。此外，根据市场条件的不同，我们的流动性需求也可能会不同。
根据合同限制和其他因素，我们有时候也会通过现金购买和/或交换股票、在公开市场购买、私下协商等方式回购或购买我们的未偿还债务，包括票据。如果需要从外部融资，我们可能无法按照我们可接受的条款融资，或者根本无法获得资金，包括由于高利率、资本市场波动和银行及其他金融机构的流动性问题或失败所导致的。如果我们无法在所需的时候筹集到额外的资本，或者由于缺乏足够的资本而无法扩大业务或利用我们的业务机会，那么我们的业务、运营结果和财务状况将会受到不利影响。
我们的现金流变动情况如下（单位：千美元）：
截止到9月30日的九个月 2024 2023 经营活动产生的现金流量净额 $ 203,361 $ 162,597 投资活动产生的净现金流量 (35,967) 55,401 筹集资金净额 (357,697) (185,006) 汇率期货对现金、现金等价物和受限制现金的影响 2,004 (17,656) 现金、现金等价物和受限制的现金的净变化量 $ (188,299) $ 15,336
经营活动产生的现金流
2024年9月30日结束的九个月内，营业活动产生的净现金主要是由于我们的净损失减少，调整了某些不涉及现金的项目，包括折旧和摊销、以股票为基础的补偿、可转换票据收益、减值损失和其他一些项目，与经营性资产和负债的减少相抵。我们的现金流量可能因各期间营业季节性、账单时间、收款和出版商支付而波动，历史现金流量未必能反映出我们未来期间的业务情况。
投资活动产生的现金流量
2024年9月30日结束的九个月中，投资活动中使用的净现金主要包括购买物业和设备，以及购买无形资产。
融资活动产生的现金流量
2024年9月30日结束的九个月中，用于筹资活动的净现金流量包括偿还可转换票据的金额，减去通过员工股权计划发行普通股所得的款项。
关键会计政策和估计
我们的财务状况和经营业绩的管理讨论与分析基于按照美国通用会计准则制定的我们的简明合并财务报表。这些原则要求我们进行估计和假设，从而影响资产、负债、营业收入、费用和相关披露的报告金额。我们的估计基于历史经验以及我们认为在情况下合理的各种其他假设。在这些估计与我们实际结果之间有实质性差异的情况下，我们未来的财务报表将受到影响。
我们的关键会计政策和估计尚未发生实质性改变，与2023年12月31日年度报告第II部分第7项“管理层讨论和分析财务状况和业务成果”中披露的相同，该报告已于2024年2月29日提交给美国证券交易委员会。
项目3.有关市场风险的定量和定性披露
自2023年12月31日结束的年度报告第II部分第7A项中披露的我们对市场风险敞口的评估与我们现在的评估基本相同，该报告已于2024年2月29日提交给证券交易委员会。
项目4.控制和程序
在我们的管理监督下，并由我们的首席执行官和首席财务官等主要人员参与，我们评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性，如1934年修订版证券交易法规则13a-15（e）和15d-15（e）所定义的，在本报告结束时所涵盖的期间内。
（a）披露控制和程序的评估
根据管理层的评估，我们的首席执行官和信安金融官员得出结论，截至本报告期末，我们的披露控制和程序已被设计并成功起到作用，以合理的水平提供保证，使我们需要在Exchange法案下提交的报告中需要披露的信息可以在SEC规则和形式规定的时间范围内记录、处理、归纳和报告，并将这些信息积累和适时地传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和信安金融官员，以便决定披露事项的时机。
（b）财务报告内部控制的变化
根据管理层评估，我们的首席执行官和信安金融总监得出结论，截至2024年9月30日的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何重大变化，也没有对我们的财务报告内部控制造成重大影响，或者可能会对其造成重大影响。
第二部分-其他信息
项目1.法律诉讼
2022年7月6日，在美国加利福尼亚北区地方法院对公司及其部分高管提起了一起证券集体诉讼投诉（"证券集体诉讼"）。该投诉于2023年3月24日修正，并标注为In re Unity Software Inc.证券诉讼，案号5:22-cv-3962（北加州区）。2023年5月25日，所有被告人提出驳回修正诉状的动议。原告于2023年7月26日提交了反对动议驳回的文件。公司于2023年9月1日提交了对原告反对意见的回应。2024年3月15日，法院准许了公司的动议驳回诉状，并于2024年4月12日，原告提交了第二份修正诉状。公司已经提出了驳回修正诉状的动议。原告已经提交了反对动议驳回的文件，而公司已经提交了回应原告反对意见的文件。有关驳回动议的听证会已被推迟，并当前预定于2025年2月5日进行。生效的诉状将Unity及其前首席执行官、首席财务官和运营解决方案总经理等为被告，并涉及Unity的股东、Sequoia Capital、白银湖集团和David Helgason。诉状声称受1934年证券交易法第10(b)和第20(a)条款约束，并声称公司及其高管发布虚假或误导性言论和/或未披露公司产品平台问题及这些问题对公司2022财年业绩指引的可能影响。原告寻求代表所有于2021年5月11日至2022年5月10日期间购买Unity证券的个人和实体（被告除外），要求未指明的损害赔偿、诉讼前后利息，并获得律师费用和成本等。公司打算继续积极捍卫此案。
2022年11月22日，一起衍生诉讼，案件名称为Movva v. Unity Software，Inc.等，案号为5：22-cv-07416（N.D. Cal.）（“Movva诉讼”），由一名自称的股东对公司的现任和前任十一名高管和董事们提起。诉讼声称违反信托责任、损害公司资产、非法得利，以及违反《交易所法》第14（a）条的规定，其中借用了证券集体诉讼的指控，重新构建为衍生索赔。2022年12月16日，同样由一名自称的股东对与Movva诉讼中相同的被告Unity Software Inc.提起了另一起相关的衍生诉讼，案件名称为Duong vs. Unity Software Inc.等，案号为5：22-c-08926（N.D. Cal.）（“Duong诉讼”，与Movva诉讼一起称为“联邦衍生诉讼”）。两起联邦衍生诉讼在双方共同提出的情况下被合并。联邦衍生诉讼暂时停顿，待证券集体诉讼的驳回动议结果出来后再作决定。2023年5月8日，一名Unity股东提起了一项股东衍生诉讼，案件名称为Wen v. Botha等，案号为2023-0499（“Wen诉讼”），在特拉华州的庭审法庭提起。该案由一名自称的Unity股东对公司现任和前任十二名高管和董事提出，声称违反信托责任、煽动违反信托责任、非法得利，以及损害公司资产。2023年12月15日，一名Unity股东提起了一项股东衍生诉讼，案件名称为Flesner v. Riccitiello等，案号为2023-1240（“Flesner诉讼”，与Wen诉讼一起称为“特拉华衍生诉讼”），在特拉华州的庭审法庭提起。该案由一名自称的Unity股东对公司现任和前任十二名高管和董事提出，声称违反信托责任、煽动违反信托责任，损害公司资产，以及违反内幕交易的指控。两起特拉华衍生诉讼在双方共同提出申请后被合并。与联邦衍生诉讼一样，特拉华衍生诉讼借用了证券集体诉讼的指控，重新构建为衍生索赔，并已停顿，待证券集体诉讼的驳回动议结果出来后再作决定。
我们可能会不时地接受其他业务常规诉讼和索赔。
项目1A.风险因素
与我们的业务、运营和行业板块相关的风险
我们有亏损历史，未来可能无法在GAAP基础上实现或维持盈利能力。
我们自成立以来，每个期间根据GAAP原则都经历了巨额净亏损。此外，我们的营业收入增长率有所波动，在某些季度下降，并且未来可能会变化和下降。我们不能确定未来是否会实现或保持盈利能力。我们的成本和费用在长期内可能会按照GAAP原则增加，这可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。此外，我们可能会继续在以下领域进行投资：
• 研究和开发，包括对我们的工程团队以及进一步区分我们平台的投资，以及新解决方案和功能的开发，比如我们的Unity引擎的最新版本Unity 6的发布；
• 我们的销售和市场组织与现有和潜在客户互动，增加品牌知名度，并推动我们的平台和解决方案的采用和扩展;
• 扩展我们在arvr游戏行业之外的新行业板块和使用情况的发展计划；
• 我们的科技基础设施包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安防-半导体；
• 收购或战略投资；
• 全球扩张；和
• 我们的总管理组织，包括法律、IT和会计方面的费用，与持续的公司合规性和报告义务有关，包括维护适当和有效的资金报告内部控制。
我们为实现盈利所做的努力可能比我们预期的更昂贵，可能也不会起作用。即使这些投资增加了我们的营业收入，这种增长可能不足以抵消增加的营业费用。削减成本的努力，例如停止某些产品的提供、减少我们的劳动力或缩小我们的办公场所裁员等措施，可能不会起作用，或者可能无法按照我们预期的时间表起作用。
如果我们无法成功执行计划，重点关注我们的战略组合并压缩我们的投资规模，那么我们的业务将会受到损害。
我们已重置我们的投资组合，专注于Unity引擎、云和货币化解决方案，退出其他业务并调整我们的投资规模。这些努力可能不足以抵消我们的开支，而且可能会产生负面影响，例如持续性或累积知识的流失，在过渡期间的低效率，分心以及在更少资源下经营业务可能面临的挑战。例如，在2024年第一季度，我们将员工人数减少了约25％，包括ironSource创始人在内的管理团队的某些成员从他们的运营角色中离职。这些员工的离职可能造成累积知识的流失，低效和其他经营业务的挑战。如果我们无法有效地执行这些重组计划，或者如果这些努力未能在我们预期的时间表上实现益处，我们可能无法实现或维持盈利。
我们以当前规模运营业务的历史有限，因此我们的过去业绩可能不代表未来的经营业绩。
我们在目前规模和范围下经营业务的历史有限。您不应该依赖我们过去的经营成果作为未来表现的因子。我们的营业收入总体增长难以预测，部分取决于我们执行对ironSource的整合、我们的投资组合重置以及其他增长策略的能力。您应该考虑并评估我们的前景，考虑到快速发展市场中常遇到的风险和不确定性。这些
风险和不确定性包括由于历史数据有限，无法准确进行财务规划，这些数据与我们业务的当前规模和范围相关，以及由于与拥有更长运营历史的公司相比，实施和评估业务策略的时间相对有限所导致的不确定性。
如果我们不能有效地增长和管理成本，我们可能无法以GAAP基础实现盈利能力。
我们的目标是实现并维持按照GAAP基准的盈利能力。为了做到这一点，我们需要不断提升我们平台的能力、特点和功能。此外，我们需要适当扩展我们内部业务、IT和财务、运营和行政系统，以服务于不断增长的客户群体，同时继续有效地管理人数、资本以及运营和汇报流程。任何这些努力的失败或延迟都可能导致业绩下降和客户满意度降低，从而导致向新客户的销售额减少或基于美元的净扩张率降低，这将损害我们的营业收入增长和声誉。此外，任何优化与第三方云服务相关的成本的失败都可能对我们的毛利率产生负面影响。即使我们在扩大业务和拓展方面取得成功，这些努力也将是昂贵和复杂的，需要大量管理时间和精力。由于我们扩展内部基础设施的努力，我们也可能出现效率低下或服务中断。为了抵消支出而进行的削减成本干预和改进我们内部基础设施的行动可能无法及时有效实施，这些失败可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们不能及时发布更新和新功能，或无法有效地对快速变化的技术、不断演变的行业标准、变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好做出适应和回应，我们的平台可能会变得不那么有竞争力。
我们所竞争的市场受制于快速的技术变革、不断演变的行业标准和变化的法规，以及不断变化的客户需求、要求和偏好。我们业务的成功在一定程度上将取决于我们适应并及时有效应对这些变化的能力。例如，在2024年第三季度，我们宣布推出Unity 6，并开始全面重建我们的机器学习堆栈和数据制造行业。如果Unity 6未能获得市场认可，我们未能有效执行机器学习堆栈和数据制造行业的重建，或者我们的产品未能正常运行，我们的业务可能会受到损害。同样，人工智能等新兴技术可能会影响客户利用我们解决方案的方式，以及增强我们解决方案的功能。因此，我们提高营业收入的能力在很大程度上取决于我们保持、改进和区分现有平台，并及时有效地推出新功能的能力。
为了保持现有客户并吸引新客户，我们必须持续改进现有功能并在平台上添加新功能。例如，如果我们高清渲染管道或图形、动画和音频工具的技术变得过时或不能满足我们客户的需求，我们的业务将受到影响。此外，如果我们对基本产品进行的增强投资不能以可持续的方式提高性能，或不能在预期的时间内做到这一点，则我们的营业收入，特别是来自Grow Solutions的收入，将受到损害。
我们的营业收入增长依赖于我们能否继续为客户开发和提供有效的功能，并对不断变化的隐私和数据安全法律法规、政策和用户需求和期望作出响应，这将需要我们承担额外的实施成本。如果我们不能及时地通过增加功能和功能来改进我们的平台，或者我们的平台的预期改进无效或未被客户接受，我们的营业收入可能会受到不利影响。
如果我们未能及时交付我们的解决方案，这些解决方案已经准备好供商业使用，发行新版本、服务、工具或更新时出现重大错误，或无法增强我们的平台以保持步伐
随着技术和监管的快速变化，或者是针对竞争对手的新产品，或者是出现能够提供更具竞争力解决方案的新技术，价格更低、更高效、更便捷或更安全，或者是出现新的操作系统、arvr游戏平台或设备，而我们无法支持客户将游戏和其他应用程序部署到这些系统、平台或设备上，都可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能保留现有客户并扩大他们对我们平台的使用，或者吸引新的客户，我们的增长和运营结果可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
我们未来的成功取决于我们保留现有客户的能力，扩大他们使用我们平台的范围和吸引新客户。尽管我们投入了资源，但我们的营销工作可能无法成功。
我们的营业收入的很大一部分来自我们的增长解决方案，这些收入主要是通过分享收入或分润模式产生的。在这种模式下，我们的客户依赖我们作为他们自己营业收入的来源，而在某些情况下，这可能代表他们营业收入的大部分。如果客户对我们的增长解决方案的价值或有效性失去信任，或者如果我们的增长解决方案效果较差，这些产品的消费可能会下降。例如，2022年上半年，我们的营业收入增长受到我们某些增长解决方案面临的挑战的负面影响。我们必须不断为我们的增长解决方案增加新功能和功能，以保持竞争力并满足客户的需求，尤其是在竞争激烈的环境中。例如，在2024年第三季度，我们开始全面重建我们的机器学习堆栈和数据基础设施。如果我们无法成功执行机器学习堆栈和数据基础设施的重建，或者我们的产品无法正常运行，我们的业务可能会受到损害。
我们的Grow Solutions客户依赖我们吸引广泛的广告商到我们的平台上，通过我们的产品如LevelPlay，Unity Ads和Sonic来刺激对他们印象的需求。如果我们无法满足广告商的需求，他们可能会减少对我们解决方案的使用，由于广告市场竞争激烈，他们可能会将业务转向其他广告解决方案或供应路径，这可能会对我们的营业收入造成不利影响。此外，宏观经济因素如劳动力短缺、供应链中断和通货膨胀继续导致后勤挑战、成本上升和广告商库存约束。这些因素过去曾减少广告商的支出，未来可能会进一步减少或停止广告支出。我们的Grow Solutions还依赖于移动连接设备（如智能手机和平板电脑）的持续普及，以及通过这些设备消费内容的增加。消费者对这些移动连接设备的使用可能会受到多种我们无法控制的原因的限制。如果移动连接设备的用户采用率或这些设备上对内容的消费不继续增长，我们的业务可能会受到损害。
Create Solutions的客户没有义务续订他们的订阅，通常为一到三年，一旦到期，他们没有义务继续使用我们的Grow Solutions，这些产品主要以营收分享或利润分享为基础的模式出售。我们定期审查我们的定价结构和业务模式，在2023年第三季度，我们宣布了对Create Solutions的定价模式进行更改，预计将于2024年可用的软件的下一个主要版本的用户生效。由于这些变化，我们收到了大量负面客户反馈，包括抵制和新合同签署和续订的减缓，我们认为这些变化对我们在2023年下半年的Grow Solutions营业收入造成了负面影响。考虑到客户反馈，我们在2024年第三季度审查了我们的定价结构，并宣布了一个新的定价结构。尽管后来的公告受到了好评，但我们决定如何定价我们的产品或服务可能已经并且将来可能继续受到不利看待并损害我们的业务。
为了我们能够维持或改善经营业绩，重要的是我们的Create Solutions客户续订并扩大他们与我们的订阅，并且我们的Grow Solutions客户继续使用和扩大他们对我们解决方案的使用。我们投资于有针对性的销售和基于账户的营销
努力寻找机会，在单个客户的多个工作室中扩大我们解决方案的使用。然而，尽管我们投入了资源，我们的努力可能不会成功。即使一个或多个客户内的工作室采用了我们的创建或增长解决方案，该客户内的其他工作室可能选择采用不同的解决方案，或者继续使用内部开发的解决方案。
对于我们来说，向我们的Grow Solutions客户跨销更多的Create Solutions，以及向我们的Create Solutions客户跨销更多的Grow Solutions也是非常重要的。虽然我们相信在我们的Create和Grow Solutions之间存在着重大的跨销机会，并且我们的Create和Grow Solutions可以协同工作带来协同效应，但我们的跨销努力可能不会成功。
我们参与的市场竞争激烈，如果我们无法有效地竞争，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们所处的市场竞争非常激烈。具体而言，我们已经面临并可能继续面临因以下原因而产生的竞争:
• 包括其他ARVR游戏公司在内的大量企业进行替代解决方案的内部研发；
• 我们的竞争对手可能会提供更优惠的款项给出版商，包括降低价格或免费解决方案。
• 我们的竞争对手进行合并、收购和其他战略关系，这可能使他们提供比我们更全面的服务或实现比我们更大规模的经济效益，也可能在我们市场中引入新的竞争对手；
• arvr游戏市场内竞争激烈，可能会影响我们公司和在游戏市场运营的大量客户；
• 在我们可能扩展到的行业中，更有经验的大公司提供2D和3D设计解决方案的替代方案的介绍; 和
• 快速的技术变革，如人工智能和机器学习的崛起，数据和训练模型的增加使用，行业标准的发展，规则的变化，以及客户需求、要求和偏好的变化。
我们的竞争对手可能拥有更高的知名度、更长的运营历史、更稳固的客户关系、更大的营销预算以及比我们更丰富的财务和运营资源。我们不能向您保证我们不会被迫进行降价或限制营业收入的举措，改变付款条件或增加我们的广告和其他费用，以吸引和留住客户，以应对竞争压力。
由于这些原因，我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争，从而导致我们的平台无法继续获得或保持市场认可，这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们对市场机会的估计和市场增长的预测可能是不准确的，即使我们所竞争的市场实现了预测的增长，我们的业务也可能无法以相似的速度增长，甚至不增长。
我们对市场机会的估计和市场增长的预测可能被证明不准确。市场机会的估计和增长预测，包括我们自己生成的预测，都存在重大不确定性，并且基于可能不准确的假设和估计。影响我们市场机会计算的变量也可能随时间而变化。
我们无法保证您可得到的可寻址用户或公司的特定数量或百分比，据我们的市场机会估计，会购买我们的解决方案或为我们产生任何特定水平的营业收入。此外，我们市场的扩展取决于许多因素，包括我们平台的成本、性能和感知价值，以及我们的
竞争对手。即使我们所竞争的市场符合预估的规模和增长，如果我们的业务无法在该市场获得较大份额，或者根本无法增长至相似程度，我们的业务可能会失败。我们的增长面临许多风险和不确定性。因此，我们所作出的市场机会估计或市场增长预测，不应视为我们未来增长的指标。
操作系统平台提供商或应用商店可能会更改适用于我们或我们的客户的服务条款、政策或技术要求，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们和用户需要遵守操作系统平台的标准政策和服务条款，创建、运行和商业化应用和内容，以及各种应用商店的政策和服务条款，例如苹果应用商店或谷歌Play商店，并使应用和内容可供最终用户使用。每个操作系统平台和商店都有广泛的权力更改和解释其服务条款和政策。每个平台还可能更改其费用结构，添加与访问和使用其平台相关的费用，改变客户在其平台上广告或商业化的方式，更改个人或其他用户信息如何向其平台上的应用程序开发人员提供，限制个人信息用于广告目的，或限制最终用户如何在其平台上或跨其他平台共享信息。
特别是，操作系统平台提供商或应用程序商店（如苹果或谷歌）过去和未来可能以不利于我们或客户提供解决方案或从最终用户设备收集、使用和共享数据的方式改变其技术要求或政策。对我们按照期望收集和使用数据的限制可能会对我们的创建解决方案、增长解决方案以及我们的软件资源规划和特性开发规划产生负面影响。例如，谷歌正在继续开发Android隐私沙箱的实现，这是一组技术，当必须使用它们时，将改变在Android设备上执行广告的方式，可能会影响我们的业务。这些和其他未来的隐私、平台和监管变化的长期影响可能会增加应用商店向我们的客户收取的费用，或者对我们的业务造成其他影响。
如果我们或客户违反或被指控违反这些服务条款或政策，则操作系统平台提供商或应用商店可能会限制或停止我们或我们客户访问其平台或商店。如果他们与我们的一个或多个竞争对手建立更优惠的关系或确定这样做符合他们的业务利益，他们也可以限制或停止我们访问其平台或商店。任何对我们或我们客户访问任何第三方平台或应用商店的限制或停止都可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
如果我们无法进一步扩展到新的行业，或者我们在任何新行业的方案无法获得市场认可，我们的增长和运营结果可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
我们的增长策略部分基于进军超出游戏领域的新行业。除游戏外，其他行业的交互式RT3D和2D内容市场仍在发展阶段，而且我们不确定这个市场是否会像我们预计的那样发展，以及发展速度和增长量将会有多少。我们在这些市场上的成功很大程度上取决于我们的平台被广泛采用作为现有解决方案的替代品，例如传统的2D和3D建模和渲染工具，或是被目前没有使用任何软件解决方案的客户采纳。我们的平台在超出游戏的行业中是否得到市场接受可能不如我们预期，如果我们的平台在这些其他市场中没有广泛采用，我们增长营业收入的能力可能会受到影响。
此外，我们为扩展到新行业而进行的投资将继续增加我们的成本和营业费用。我们预计将投入大量研发资源来开发和扩展解决方案的功能，以满足这些行业客户的需求，同时我们还将需要增加销售和市场营销业务。
法律和合规以及其他努力，因为我们寻求拓展到需要不同营销策略的新行业板块。这些投资将发生在我们从这些行业中实现显著营业收入之前，特别是考虑到这些行业的客户通常是长周期的企业客户，这将使我们难以判断我们是否有效和高效地配置资源。如果我们从这些投资中获得的营业收入不足以实现投资回报，我们的业务和经营业绩将受到影响。
我们的业务部分依赖于战略关系。如果我们无法保持良好的条款、条件和业务关系，我们的业务可能会受到损害。
我们部分依赖于与硬件、操作系统、设备、游戏主机以及其他科技供应商的战略合作伙伴关系和其他战略关系，以便为客户提供在各种第三方平台上部署其内容的能力。如果任何一个第三方暂停、限制或终止其业务，或以其他方式终止与我们的关系，我们的营业收入可能会受到不利影响。我们已与每个战略合作伙伴签订了单独的协议。我们与战略合作伙伴的协议是非排他性的，通常具有多年期限。我们可能会与这些方面产生分歧或纠纷，这可能会对我们与他们的关系产生负面影响或威胁。我们可能无法成功地寻找到其他战略伙伴关系或关系，或在保留或扩展我们目前与关联方的关系方面取得成功，包括作为我们战略合作伙伴的竞争对手通过收购或者战略合作伙伴本身成为竞争对手等原因。如果我们无法寻找到其他战略关系或我们目前拥有战略关系的当事方决定终止与我们的关系，我们的营业收入可能会下降，我们的业务可能会受到不利影响。
我们依靠我们的游戏市场客户的成功。与我们的客户或他们的游戏有关的不利事件可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的arvr游戏客户并非我们解决方案的最终用户，而是他们使用我们的平台和解决方案创建和/或运营游戏，最终再卖给最终用户。因此，我们的成功在一定程度上取决于客户营销和卖出使用我们解决方案创建或运营的游戏的能力。如果客户的营销努力失败，或者客户的游戏需求减少，可能会减少我们的创造解决方案和成长解决方案的销售。游戏市场以激烈竞争、快速技术变革、监管者加大关注以及经济不确定性为特征，因此，并不能保证任何一款客户游戏会受到最终用户的重视。此外，一些我们的产品例如Vivox更依赖于某些客户。尽管我们庞大而多样化的客户组合有助于降低由于客户游戏的成功和游戏发布时间而导致的整体成长解决方案营业收入波动，但我们不能保证客户组合的规模和多样化将足以减轻这种风险。如果客户未能在我们的平台上创建或运营受欢迎的游戏，并且我们不能保持一个多元化的“赢家和输家”组合，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们过去的营运业绩波动不定，未来也预期会波动，这使得预测未来的业绩变得困难。如果我们未能满足证券分析师或投资者对我们营运业绩的期望，我们的股价和你的投资价值可能会下跌。
过去我们的运营业绩波动较大，并且由于各种因素的影响，预计未来也会出现波动，其中许多因素超出我们的控制范围。因此，我们过去的业绩可能无法准确反映未来的表现。除了本文中描述的其他风险之外，影响我们运营业绩的因素包括：
• 我们平台的需求、使用量或定价波动；
• 我们的客户购买的解决方案组合发生了变化；
• 我们的arvr游戏客户的产品需求和他们货币化这些产品的能力，反过来可能对我们的营业收入份额和基于消费的解决方案产生重大影响；
• 定时并逐步增加我们对第三方云托管服务提供商扩充能力的投资；
• 季节性，特别是与我们的Grow Solutions有关，这些解决方案往往会在娱乐时间增加的时期（例如假期）产生更高的营业收入；
• 销售下滑或上涨可能不会立即反映在我们的财务状况和运营结果中;
• 顾客预算周期、采购时间——包括企业客户的较长销售周期——以及我们平台的使用时机。
• 与arvr游戏行业板块相关的市场情况和风险包括游戏的普及程度、价格和发布时间、消费者人口结构的变化、其他娱乐形式的可用性和受欢迎程度、公众口味和偏好；
• 我们平台的更新和新功能的发布时间；
• 我们或我们的竞争对手推出新解决方案或升级以前，会出现购买决策的波动或延迟。
• 营业费用的支付金额和时间，特别是研发和销售营销费用，包括佣金，其中许多费用在预期的收益之前发生；
• 非现金费用的金额和时间，包括股权补偿费用、取得无形资产的摊销以及与收购相关的费用；
• 招聘、培训、融入新员工以及留住和激励现有员工的成本金额和时间安排；
• 收购时间和整合收购公司的成本；
• 一般的经济、社会和公共卫生状况，国内外的不确定的宏观经济环境，以及特别影响客户所经营行业的情况，都可能影响客户的支出，并导致更长的交易周期；
• 与我们重要会计政策有关的估计或判断不正确;
• 新会计准则的影响或会计原则的变化;
• 我们产生的成本包括遵守不断变化的监管、税务或法律要求，特别是涉及隐私和安防-半导体问题的成本；
• 我们平台的交付和使用可能存在重大的安防-半导体漏洞、技术难题或中断。
这些因素或其中部分的累加效应可能会导致我们的营运结果大幅波动。如果我们的季度营运结果低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的期望值，我们的普通股价格可能会大幅下跌，并可能面临昂贵的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们与之打交道的第三方可能无法履行他们对我们的义务或他们的行为可能会让我们陷入风险。
我们的业务涉及多个方面，包括深度科技合作、联合营销、广告合作、开发服务协议以及营业收入分享等，我们依赖包括战略合作伙伴在内的第三方实现这些方面。他们的行为可能会影响我们的业务、声誉和品牌，带来看跌风险。
存在风险。在许多情况下，第三方可能会访问敏感和专有信息或个人信息，以向我们的团队或客户提供服务和支持，他们可能会非法使用我们的信息、技术或客户数据。此外，若这些第三方未能提供足够的服务和技术，或没能充分维护或更新他们的服务和技术，可能会导致我们的业务运营中断。此外，移动应用行业的干扰、金融市场、经济低迷、糟糕的商业决策或声誉损害可能会对我们的合作伙伴产生不利影响，增加他们从事欺诈或其他非法活动的倾向，这可能会损害我们的商业声誉，并可能无法继续履行对我们的义务，或我们可能会终止与他们的合作。 可能无法在商业上合理的条件或根本没有可供选择的替代方案和服务，如果转向替代合作伙伴或供应商，我们可能会遭遇业务中断。如果我们失去一个或多个商业关系或经历服务下降，我们的业务可能会受到损害，我们的财务结果可能会受到不利影响。
我们使用转售商和其他第三方向各种客户销售、推广和部署我们的解决方案，如果我们没有有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道，将会损害我们的业务。
我们使用分销商和其他第三方销售、市场和部署我们的Create Solutions产品到各种客户中，尤其是在除了arvr游戏行业的其他行业。例如，我们目前利用一个间接增值的分销网络来为我们的中等规模、小型和独立的Create Solutions客户提供成本效益的服务，与战略合作伙伴开展合作营销活动。如果通过这些第三方销售减少或减少销售，可能会降低我们的营业收入。确定并留住分销商和战略合作伙伴，培训他们掌握我们的技术和解决方案，协商和记录他们之间的关系，需要大量时间和资源。我们不能保证我们能够以有利的条件或根本无法与我们的分销商或战略合作伙伴保持关系。
我们的经销商可能会在有限或无通知且无罚款的情况下停止营销或销售我们的平台。此外，我们与经销商的大部分协议都是非排他性的，因此这些经销商可能会向客户提供几家不同公司的解决方案，包括与我们竞争的解决方案。我们的经销商可能会偏袒我们竞争对手的解决方案或服务，可能是因为竞争对手向经销商提供的刺激措施。我们的一个或多个经销商可能被我们竞争对手收购，这可能会对我们通过该经销商销售的能力产生不利影响。如果我们的经销商没有有效地销售、营销或部署我们的解决方案，选择推广我们的竞争对手的解决方案，或者未能满足我们的客户需求，则我们销售解决方案的能力可能会受到不利影响。
我们的直销团队以大型客户为目标，与小型客户销售的风险可能不存在，或者存在程度较小。
我们利用直销组织来增加较大企业客户的采用率，并扩大到新的行业，如汽车行业，潜在客户通常是较大的组织。特别是，我们的Grow Solutions的成功部分取决于较大企业的客户。与向较小客户销售不同，向较大客户销售涉及一些可能不存在或者存在较少的风险，例如较长的销售周期，更复杂的客户需求，大量的前期销售成本以及一些销售不确定性。如果我们无法有效地扩展我们的直销能力以有效地解决这些行业，或者为这些行业制定有效的销售和营销战略，或者如果我们将努力集中在最终成为我们平台和解决方案的缓慢采用者的非游戏行业，那么我们增加销售平台和解决方案到游戏外行业和用例的能力将会受到不利影响。
我们为部分Create and Grow Solutions客户提供服务级别协议承诺。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能需要退还预付金额或提供其他抵用额，从而降低我们的营业收入、损害我们的业务、财务状况和经营成果。
我们的创造和成长解决方案客户中的某些人有资格获得服务级别协议的承诺。如果我们无法满足规定的服务级别承诺，包括未能满足客户协议中的正常运行时间和响应时间要求，我们可能面临终止和/或预付款额或其他信贷的退款，这可能会显著影响我们目前和将来的营业收入。任何服务级别失败也可能损害我们的声誉，这也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们未能提供高质量的支持，我们吸引和维持客户的能力可能会受到损害。
我们的客户依靠我们的销售、客户成功和客户支持人员以及工具来解决问题，实现我们提供的平台的全部好处。高质量的支持对于保留我们的现有客户以及扩大他们对我们平台的使用非常重要。随着我们扩展业务、追求新的客户和企业客户在游戏之外的新行业中寻求扩大我们的平台和解决方案的使用，这些功能的重要性将会增加。如果我们不能帮助客户快速解决问题并提供有效的持续支持，我们维持和扩大现有和新客户对我们解决方案的能力可能会受到影响，我们与现有或潜在客户的声誉可能会受损。
我们参与的各种协议中的赔偿规定可能使我们面临重大的知识产权侵权、侵占或其他违反知识产权、数据保护和其他损失的责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款，在此条款下，我们同意对与我们的软件、服务、平台、我们在此类协议下的行为或不作为或其他合同义务有关或起因于此类索赔而遭受或承担的损失进行赔偿或承担责任。在某些情况下，责任没有限制，我们可能仍然会承担与此类协议有关的重大责任，我们可能会因此被要求停止在我们的平台上提供某些功能或特性。即使我们成功地在合同上限制了我们的责任，这样的限制也可能无法得到执行。与客户或其他第三方在这些义务方面发生任何争议可能对我们与该客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户之间的关系产生不利影响，降低对我们平台的需求，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们的保险可能无法足够赔偿我们可能被迫承担的所有责任，或者保护我们免受有关索赔的责任或损害，包括客户数据被窃取的索赔，这种责任可能是重大的。这样的保险覆盖范围可能不会继续以可接受的条件或根本不可用。
我们的业务可能会受到灾难性事件的干扰，包括健康大流行、军事化或战争。
任何灾难事件，包括地震、火灾、洪水、海啸或其他气象事件、停电、通信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或恐怖袭击、爆炸或大规模传染病都可能影响我们的业务。特别地，我们的总部位于旧金山湾区，这个地域板块的地震活动频繁，易受地震波及损害。我们的保险可能无法补偿我们在地震或其他重大自然灾害的情况下遭受的损失。此外，我们的某些业务可能会受到军事化或战争的影响，在下面讨论。如果发生任何灾难，我们在设施中运营业务的能力可能会受到影响，我们可能会遭受重大损失，需要大量恢复时间，并因恢复运营而遭受重大支出。如果我们无法制定足够的计划，以确保我们的业务在灾难期间和灾难后继续运营，并成功地在灾难或紧急情况发生时执行这些计划，我们的业务将受到损害。
以色列的政治动荡、军事化和战争等情况已经对我们的运营产生了不利影响，可能会进一步影响我们的运营。
由于Grow Solutions的许多操作在以色列进行，我们的许多员工位于以色列。以色列或周边地域板块的政治动荡、军事化或持续战争尚未对我们的整体业务产生实质影响，但已经影响了我们在以色列的员工生产力，并可能进一步对我们的业务造成不利影响。由于地缘政治局势不断演变，几十万以色列预备役军人被征召成立即服役。虽然大多数预备役人员已被解除现役，但如果我们的员工或我们在以色列的服务提供商的员工中有大量人员被征入军队服役，并且服役时间延长，我们的业务和Grow Solutions的经营业绩可能会受到损害。
如果我们在以色列的设施或在以色列运营的关键服务提供商的设施被损坏，我们可能无法按时向客户、合作伙伴和供应商交付或提供解决方案和服务，以及满足用户的期望，并且我们可能无法开发我们的解决方案以保持竞争力。此外，我们可能会因恢复运营而产生重大成本，而我们可能无法制定或实施足够的计划以确保业务功能的连续性。我们的商业保险可能无法涵盖与战争和恐怖主义相关事件可能发生的损失。以色列政府目前覆盖由恐怖袭击或战争造成的直接损失的重建价值，但我们不能保证此类政府覆盖会得到维持，也不能保证它会足够涵盖我们可能的损失。我们遭受的任何损失或损害都可能会损害我们的业务。
此外，一些国家可能会对与以色列或在以色列经营的公司进行业务往来施加限制。也有呼吁抵制以色列商品和服务的声音。这样的努力可能会影响Grow Solutions的运营并损害我们的业务。
该地域战争的强度和持续时间难以预测，对我们在以色列开展的业务和运营的影响也难以预料。
我们当前的运营已经并将继续全球范围内展开，这带来了各种运营挑战。
我们目前在所有主要的全球市场都有业务和客户。我们还在多个国家设有销售业务。我们预计我们的全球业务将在可预见的未来继续增长，因为我们继续追求增长机会，这将需要管理 attention 和财务资源的重大投入。
我们目前和未来的全球业务和运营涉及各种风险，包括：
• 平台在美国以外创作者的可用性和采用率低于预期，比如在中国，我们在2023年和2024年整体上体验到了疲软。
• 需要根据特定国家的情况来适应和本地化我们的平台；
• 我们认为公司文化至关重要，强调开发和推出全球创新的解决方案，需要在全球各办事处之间保持一致的价值观和观点。
• 回收应收账款困难，可能存在较长的付款周期；
• 为了实现全球扩张，我们更加依赖分销商和其他第三方。
• 遵从各种外国法律的负担，包括与法律结构、会计、法定申报和税务负债相关的成本；
• 严格和不断发展的涉及隐私和数据安全的法规，以及在欧洲、中国和美国某些州未经授权使用或访问商业和个人信息；
• 在欧洲，劳工法规和惯例可能存在差异，并且可能更为繁琐。
• 面对跨越较大地理距离的增多员工，高效管理以及增加的成本是内在的挑战，包括需要针对各司法管辖区实施适当的系统、政策、福利、法定财产要求和合规计划。
• 贸易关系、法规、法律或执法方面的意外变化，包括出口管制限制、经济制裁和贸易禁运的变化；
• 在具有多元文化、语言、风俗、法律制度、替代争议解决系统和监管系统的新市场管理业务方面存在困难；
• 由于在多个全球货币位置和子公司的存在，旅行、房地产业、制造行业和合规成本都有所增加；
• 货币兑换汇率波动及其对我们的营业收入和费用的影响，以及对套期保值交易成本和风险的考虑；
• 存在更高程度的信用风险和支付欺诈，特别是存在过度欺诈活动可能会损害我们达到信用卡协会商户标准和接受信用卡付款的权利的风险;
• 资金转移的限制，例如我们无法将来自一个国家的运营收益再投资用于满足我们在其他国家运营的资本需求的基金限制；
• 当地竞争对手受到法律和业务惯例的支持，或者市场普遍偏爱本地供应商；
• 知识产权保护不足或存在不确定性，或者在获取、维护、保护或执行我们的知识产权方面存在困难，包括外国政府干扰我们在美国境外的知识产权;
• 政治不稳定、社会动荡、敌对行动、战争或恐怖主义活动，包括以色列或周边地区，那里有我们大量的Grow Solutions团队; 及其后续的报复性措施和制裁;
• 可能面临反腐败和反洗钱法律的责任，包括美国《反海外腐败法》（"FCPA"），美国贿赂法，英国《贿赂法》以及其他司法辖区的类似法律法规；以及
• 不利的税收负担和汇率期货控制可能使得收益和现金难以汇回。
如果我们投入大量时间和资源来发展美国以外的市场，但不能成功并及时地做到，我们的业务和运营结果将受到影响。
我们面临回收和信用风险，这可能会影响我们的营运结果。
我们的应收款面临回收和信用风险，可能会对我们的运营结果产生影响。 我们的Create解决方案通常包括为一至三年的订阅提供的预先购买承诺，可能会在多个报告期内开具发票，增加这些风险。 我们依靠广告商的付款来支付我们的Grow解决方案客户从我们的变现解决方案中赚取的收入。通常，我们有义务在协商的时间段内向客户支付已赚取的收入，无论我们的广告商是否按时支付我们，或者根本没有支付。 尽管我们尝试与客户协商更长的付款期限，并缩短广告商的付款期限，但我们并不总是成功。 因此，我们可能会面临应付账款的时间问题，其周期短于我们的应收款，要求我们使用自己的资金支付费用，并承担坏账风险。 在销售时是良好信用风险的企业随着时间的推移可能会变成不良信用风险。在经济衰退时，拖欠我们的款项的客户数量往往会增加。 我们的运营结果可能会受到重大影响。
客户破产可能对我们的营业收入和现金流产生负面影响。我们无法保证监控和减轻这些风险的流程会有效。如果我们未能充分评估和监控信贷风险，我们可能会经历更长的支付周期、增加的收款成本和更高的坏账费用，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
金融服务行业遭遇的不利发展，比如金融机构的流动性、违约或者未能兑现的实际事件或者感知上的担忧可能会对我们的经营和财务状况产生不利影响。
涉及有限流动性、违约、不履行或其他对金融机构、交易对手或金融服务行业普遍产生不利影响的实际事件，或对此类事件的关切或传言，在过去和未来可能导致全市场流动性问题。我们获取充足金额的资金来源并为当前和预期未来的业务运营进行融资或资本化，可能会受到影响因素的明显损害，影响因素包括我们、客户、我们直接与之安排的金融机构或金融服务行业或总经济形势等。宏观经济或金融服务行业的任何进一步恶化可能导致我们与之开展业务的当事方出现损失或违约，反过来，可能对我们当前和/或预期的业务运营、经营业绩和财务状况产生不利影响。例如，我们与之开展业务的当事方可能未能在到期日支付、违约、破产或宣布破产。对我们任何交易相对方的破产或破产、未能按期支付、任何重要关系的丧失，可能导致我们损失并对我们的业务产生不利影响。
货币汇率波动可能会损害我们的营运结果和财务状况。
我们向全球客户提供解决方案并在全球开展业务。尽管我们通过营业收入产生的大部分现金以美元计价，但我们在美国以外的子公司产生的营业收入和费用常常以当地货币计价。因此，我们的综合美元财务报表一直受到汇率波动的影响，因为我们的非美国子公司的财务结果被翻译成美元。特别是，美元的升值可能继续对我们的业务产生负面影响。我们的财务结果还受到影响，因为汇率变化影响以非当地货币结算的交易。因为我们使用除美元以外的货币进行业务，但用美元报告营业收入，所以我们还面临汇率波动的重新计量风险，这可能妨碍我们预测未来的业绩和收益，并可能对我们的经营业绩产生重大影响。由于铁塔威融合，我们已经采取了一定数量的远期货币合约来对冲外汇风险，但我们并未采取其他货币对冲活动来限制汇率波动的风险，因此，我们的财务状况和经营业绩一直受到这些波动的不利影响，而这种情况可能仍将继续发生。
我们可能需要额外的资金来支持我们业务的增长，这种资金可能无法以可接受的方式及时获取，甚至不可能获取。
我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来完全资助我们持续的业务或业务增长。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，并可能需要额外资金来应对业务挑战，包括开发新解决方案、产品、服务，或增强我们现有的解决方案、产品或服务，增强我们的运营基础设施，全球拓展并收购互补的企业和技术。额外的融资可能无法或在有利于我们的条件下获得。如果没有可接受的条件获得充足资金，我们可能无法投资于未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，我们可能需要采取其他可能影响我们流动性的措施。例如，在特定条件下，我们可能需要回购Unity China的第三方利益，这将影响我们的流动性。如果我们负担额外债务，债务持有人将享有优先权，优先于普通股持有人提出索赔
我们的资产，以及任何债务条款可能限制我们的业务，包括支付普通股股息的能力。此外，如果我们发行额外的股票，股东将会遭受稀释，新的股票可能具有高于普通股持有人的权利。我们无法按照令我们满意的条件获得充足融资，当我们需要时，这可能严重限制我们继续支持业务增长，应对业务挑战，扩展我们的业务或因资金不足而未能充分利用业务机会。即使我们能够筹集到这样的资本，我们也不能保证它将使我们实现更好的运营结果或促进业务增长。
我们可能无法意识到我们创造与成长解决方案之间可能的协同效应，或者这些协同效应可能需要更长时间才能实现。
我们相信通过利用我们的创造和增长解决方案，可以实现重要的益处和协同效应。然而，要实现这些益处和协同效应需要一个复杂的过程，如果未能及时和有效实施，可能会扰乱我们现有的运营。这些协同效应的全部益处可能未能如预期般实现，或无法在预期的时间范围内实现，甚至完全无法实现。此外，我们可能会为实现这些营业收入协同效应而产生额外或意外的成本。未能实现这些协同效应可能会对我们的经营业绩或现金流产生不利影响，导致每股收益稀释，并对我们的股价产生负面影响。
与我们平台和科技相关的风险
如果我们不使我们的平台（包括新版本或技术进步）更易于使用或无法正确培训客户如何使用我们的平台，我们扩大平台和解决方案的吸引力以及增加收入的能力可能会受到损害。
我们的平台可能会很复杂，我们扩大平台吸引力的能力部分取决于确保各种创作者都能使用。尽管我们的解决方案的某些功能旨在满足专业开发人员的需求，但我们相信，扩大我们平台的采用范围的能力部分取决于我们能否满足具有不同需求和专业知识水平的作者，包括艺术家、动画师和音效技术人员，以及游戏之外行业的新创作者和最终用户，如建筑师、土木和机械工程师以及设计师。因此，对于我们未来的成功而言，继续提高我们平台的可访问性将至关重要，如果我们做不到，我们增加平台采用率的能力将受到影响。
为了充分利用我们的平台，用户通常需要培训。我们为客户提供各种培训资源，我们相信随着平台的范围和复杂性增加，我们将需要继续维护和增强我们的培训资源的广度和有效性。如果我们不能为客户提供有效的培训资源，教他们如何高效地使用我们的平台，我们的业务增长能力将受到影响，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外，当我们宣布或发布新版本的平台或科技进步，比如Unity 6时，我们可能未能充分解释或培训客户如何使用这些新版本或进步，或者我们可能会过早地宣布或发布这些版本。这些失误可能导致我们的客户对我们的产品使用或预期的技术释放感到困惑，而我们的业务增长能力、运营结果、品牌和声誉可能受到不利影响。例如，过去的这些失误曾导致客户在社交媒体和其他互联网网站上表达对我们平台的沮丧。
与我们的平台相关的中断、性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响。
我们的声誉和吸引和留住客户以及扩大业务的能力部分取决于我们能否将我们的平台在高可靠性、可伸缩性和性能水平上运作，包括我们现有和潜在客户随时随地访问我们的平台并在合理时间内进行访问的能力。我们的平台和解决方案的性能中断，无论是由于系统故障、计算机病毒或物理或电子攻击，都可能会影响我们的平台的可用性。由于有关市场对隐私和安全事项的监管环境的高度关注，我们的客户越来越多地要求审计证明，例如SOC 2 Type II，而我们尚未达到这些证书。未能获得这些认证可能会对我们的业务增长产生不利影响。此外，由于安全相关事件的重大中断可能会在我们运营的某些司法辖区中使我们面临监管罚款，即使在数据丢失的情况下也会面临这种情况。
在高峰使用时期以及我们的客户群增长和平台变得更加复杂的情况下，维护和提升我们的表现可能变得越来越困难。如果我们的平台不可用，或者我们的客户无法在合理时间内或无法访问我们的平台，我们可能会失去客户，失去或推迟市场对我们平台的接受，客户对我们的付款延迟，损害我们的声誉和品牌，针对我们提起法律诉讼，解决这些问题的显著成本以及我们资源的分散。此外，如果我们没有有效应对容量限制，根据需要升级系统，并持续发展我们的技术和网络架构以适应技术的实际变化和预期的变化，我们的业务、财务状况和运营结果，以及我们的声誉，可能会受到不利影响。例如，由于针对隐私和安全问题的监管环境引起了更高的担忧，我们的客户正越来越需要审计认证，例如SOC 2，第二种类型，这些认证在我们某些产品上尚未实现。未能获得这些认证可能会对我们按照投资者所期望的速度发展业务产生不利影响。此外，由于安全相关事件导致我们服务发生重大中断，即使没有数据丢失，在我们经营的某些司法管辖区也可能面临监管罚款。
此外，我们平台基础软件科技本身就具有复杂性，并且可能存在重大缺陷或错误，尤其是当新解决方案首次推出或引入新功能或能力时。我们时不时会发现平台中的缺陷或错误，并且未来我们或我们的用户可能会发现现有平台或新解决方案中的新缺陷或错误。例如，在2022年上半年，我们与某些Grow Solutions遇到了挑战（包括平台故障导致我们的一项赚钱工具准确度降低，以及从某大客户那里摄入不良数据的后果）导致此类产品的功效降低
我们无法保证现有平台和新业务不会存在缺陷。平台中任何实际或被视为错误、故障、漏洞或错误可能导致负面宣传或数据安全、访问、保留或其他性能问题，而所有这些可能会损害我们的业务。纠正此类缺陷或错误所需的成本可能很大，并可能损害我们的业务。此外，与此类缺陷或错误相关的声誉损害和法律责任可能很大，同样可能会损害我们的业务。
我们正逐渐将人工智能技术应用到某些业务中，若AI技术使用引发问题，可能会对我们业务、声誉或财务结果产生不利影响。
我们越来越多地将人工智能应用于我们的某些产品中，例如Unity Muse，这是一个广泛的人工智能辅助创作平台，以及Unity Sentis，允许创作者在Unity Runtime中嵌入人工智能模型，增强他们的游戏或应用的游戏性和其他功能。我们继续推进机器学习算法在我们的Grow Solutions中的应用，以帮助我们为客户提供更好的性能。人工智能技术是复杂且快速发展的，我们面临来自其他公司的激烈竞争，也面临不断变化的监管环境。监管环境的不断演变和我们的产品开发努力可能导致新的或加强的政府或监管审查、诉讼、道德关切或其他可能产生的复杂情况。
对我们的业务、声誉或财务状况造成不利影响。例如，使用数据集开发并被人工智能模型引用，人工智能系统生成的内容，或人工智能系统的应用可能被发现不足、具有攻击性、偏见或有害，或违反现行或未来的法律法规或第三方权利。此外，人工智能和机器学习（"ML"）模型可能产生有缺陷、不完整或不准确的输出，其中一些可能看起来是正确的。如果我们的技术被最终用户以引起争议的方式使用，由于其在社会上的感知或实际影响，我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争性损害或法律责任。
此外，人工智能技术的市场接受度不确定，我们的产品开发可能会失败。我们使用人工智能的解决方案可能无法获得市场认可，或者竞争对手比我们更有效地使用人工智能技术。我们可能会产生巨大的成本，可能不会从这些服务中获得任何重要的营业收入。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。
如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇安全漏洞或未经授权的第三方访问我们的客户数据、我们的数据或我们的平台，则我们的平台可能被视为不安全，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务运营可能会受到干扰，我们的解决方案的需求可能会减少，我们可能会承担重大责任。安防-半导体
运营我们的业务和平台涉及收集、存储和传输敏感、专有和机密信息，包括我们的人员、客户及其终端用户的个人信息、我们的专有和机密信息以及我们从合作伙伴、客户和创作人员那里收集的机密信息。我们采取的安全措施可能会因为网络攻击、计算机恶意软件、软件错误和漏洞、恶意代码、病毒、社会工程（包括“鱼叉式”网络钓鱼和勒索式攻击）、凭证填充攻击、通过第三方供应商进行供应链攻击和漏洞、黑客或黑客组织以及包括国家支持组织或国家在内的高度组织化的组织发起攻击而受到破坏。近年来，这类事件在我们的行业中变得越来越普遍。例如，邪恶分子企图欺诈性地诱导我们的人员披露用户名、密码或可用于访问我们系统的其他信息的企图已经增加，并且可能会成功。我们的安全措施也可能会受到人为因素、盗窃或错误的影响，或者安全漏洞存在于我们依赖的软件或系统中，可能无法防止由此产生的危害。
网络攻击、恶意的基于互联网的活动、在线和离线诈骗等类似活动威胁着我们敏感信息和信息技术系统以及我们依赖的第三方的保密、完整性和可用性。这些威胁十分普遍且不断上升，越来越难以检测，来源多种多样，包括传统计算机“黑客”、威胁行为者、组织犯罪威胁行为者、人员（例如通过盗窃、滥用或意外等手段）、复杂的国家、国家支持的行动者等等。例如，在以色列及其周边的敌对和军事化加剧的情况下，我们部分 Grow Solutions 操作所在地，可能会导致政治动机的网络攻击增加，从而影响我们的业务和损害我们的业务。
我们和我们依赖的第三方都面临各种不断演变的威胁，包括但不限于计算机恶意软件（包括因高级持续性威胁侵入而产生的）、软件错误和漏洞、恶意代码、病毒和蠕虫、社会工程（包括钓鱼和勒索软件攻击）、拒绝服务攻击（如凭据填充攻击）、凭证窃取、人员不当行为或错误、供应链攻击、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产的丧失、广告软件、电信故障以及其他类似威胁。在我们所在行业，此类事件在近年来变得更加普遍，新的人工智能技术的出现带来进一步的潜在漏洞风险。例如，恶意行为者企图欺诈性地诱使我们的人员披露用户名、密码或其他可用于访问系统的信息的行为增加，且可能取得成功。勒索软件攻击变得日益普遍和严重，可能导致我们运营的重大中断、延误或停工、数据丧失、收入损失、额外费用、资源用来恢复数据或系统、声誉受损以及资金挪用。勒索软件攻击的勒索款项可能减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能由于例如适用法律或法规禁止付款而不愿意或无法支付。我们的安全措施也可能遭到人员、盗窃或错误的破坏，或者不足以防止由我们依赖的软件或系统中的安全漏洞导致的损害。此外，我们的远程员工群给我们的IT资产和数据带来了增加风险。未来或过去的商业交易（如收购或整合）可能使我们面临额外的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体系统和技术中的漏洞的负面影响。此外，我们可能会发现过去未被发现的网络安全问题。
在对这些收购或整合的实体进行尽职调查期间未发现，并且将公司整合到我们的信息科技环境和安防-半导体计划中可能会很困难。
此外，我们或我们客户的敏感、专有或机密信息可能会因我们的员工、人员或供应商使用生成式人工智能技术而泄露、披露或揭示。我们将任何此类信息输入第三方生成式人工智能或机器学习平台中，都有可能被披露给其他人，包括在信息用于训练第三方的AI/ML模型时。此外，当AI/ML模型吸收个人信息并使用这些数据进行连接时，这些技术可能会揭示模型产生的其他敏感、专有或机密信息。此外，AI/ML模型可能会创建不完整、不准确或存在其他缺陷的输出，其中一些看起来可能是正确的。我们可能会使用AI/ML的输出来做出某些决策。由于这些潜在的缺陷，模型可能会导致我们做出可能偏向某些个人或个人类别，并给他们的权利带来负面影响的决策。因此，我们可能面临不利后果，包括声誉和竞争损失、客户流失和法律责任。
过去发生过类似的事件，未来可能会再次发生，导致未经授权、非法或不当访问，无法访问，披露或丢失我们处理的敏感、专有和机密信息。例如，和许多公司一样，我们在某些软件或系统中使用Log4j来记录安全和性能信息。2021年底发现了Log4j中的一个漏洞，被威胁行为者广泛利用，我们得知此漏洞后，对我们的服务和基础设施进行了更新，旨在降低与漏洞相关的风险。作为我们安全计划的一部分，对潜在事件的调查定期进行。安全事件还可能损害我们的IT系统、我们提供产品和服务的能力，以及我们提供上市公司所要求的财务报告和其他公开披露的能力。
我们依赖第三方提供关键服务来帮助我们交付解决方案并运营我们的业务。在提供服务的过程中，这些第三方可能支持或运营我们的关键业务系统，或代表我们存储或处理个人、敏感、专有和/或保密信息。这些第三方提供商可能没有足够的安防-半导体措施，并且已经经历过，未来也可能会经历安全事故，危及他们为我们运营的系统或他们代表我们处理的信息的机密性、完整性或可用性。这种情况可能会对我们的业务产生不利影响，就像我们直接经历这些情况一样，而我们可能无法从负责的第三方获得我们承担的后果责任。
由于存在许多不同的网络犯罪和黑客技术，这些技术继续演变，我们可能无法预测到试图违反安全的尝试，不能及时或有效地做出反应或实施足够的预防措施。虽然我们已经开发了系统和流程来保护我们和我们客户的机密、专有和个人信息的完整性、保密性和安全性，但我们无法保证我们或我们的第三方服务供应商实施的任何安全措施都能有效应对当前或未来的安全威胁。安全漏洞或其他安全事件，或者对其发生的看法，可能导致客户对我们平台的安全性失去信心，从而损害我们的声誉和品牌，降低我们解决方案的需求，破坏正常的业务运营，要求我们承担调查和纠正事件以及预防再次发生的实质性成本，使我们面临诉讼、监管执法行动、罚款、处罚和损害赔偿，并对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响。这些风险随着我们继续增长并处理、存储和传输日益增多的数据而可能增加。
我们有合同和法律义务，需要告知相关利益相关者已发生安全漏洞。大多数司法辖区都已颁布法律，要求企业通知个人、监管机构和其他人某些类型的数据安全漏洞。此外，我们与某些客户和合作伙伴的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。这种强制性披露是昂贵的，可能导致负面宣传，并可能导致我们的客户失去对我们安全措施有效性的信心。
安全漏洞可能导致我们的客户、其最终用户或其他相关方声称我们未能遵守实施特定安全措施的合同义务。因此，我们可能会受到法律诉讼，或者我们的客户可能会终止与我们的关系。我们无法向您保证，我们合同中的责任限制是可执行的或充分的，也无法以其他方式保护我们免受责任或损害的侵害。安全漏洞同样可能导致政府当局采取执法行动，指控我们违反了要求我们维持合理安全措施的法律。
此外，我们无法确定我们的保险责任将足够承担实际发生的数据安全责任，会覆盖任何针对我们的赔偿索赔，将继续以经济合理的条件或随时提供，或任何保险人是否不会拒绝未来的索赔请求。如果针对我们提出一项或多项超过可用保险覆盖范围的大型索赔，或保险政策发生变化，包括保费增加或对高额免赔额或共同保险要求的强制规定，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，我们继续花费大量成本以保护我们的平台和解决方案，并为我们的客户提供额外的安全功能，未来我们预计也将不得不花费大量成本。这些成本的增加将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业务依赖于我们的解决方案在第三方平台、操作系统和应用程序上的互操作性，以及我们确保我们的平台和解决方案在这些平台上有效运行的能力。如果我们不能及时地将我们的解决方案与第三方平台集成，我们的业务可能会受到损害。
我们平台和解决方案最重要的功能之一是与各种不同设备、操作系统和第三方应用程序之间的广泛互操作性。我们的客户依赖于我们的解决方案，以在各种第三方平台上创建和同时部署内容。同样，我们和客户还依赖于我们的解决方案与第三方平台的互操作性，以提供服务。目前，我们与超过20个这类平台进行支持并建立战略合作关系。第三方平台不断演进，我们可能无法及时调整我们的解决方案，以保证与其他第三方的兼容性。例如，第三方平台经常对其硬件或软件进行更新，并修改系统要求。我们业务的成功取决于我们将这些第三方许可软件的更新整合到我们的技术中，有效响应设备和操作系统平台要求的变化，以及维护我们与第三方平台的关系。我们的成功还取决于我们同时管理多个平台上的解决方案的能力，以及有效将我们的解决方案部署到越来越多的新平台上。考虑到我们支持的平台数量，难以跟上客户需求的互操作性所需的第三方更新数量。如果我们未能有效应对我们支持的第三方平台的更改或更新，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们依赖第三方数据中心和提供云基础架构的提供商来托管我们的平台。这些第三方服务提供商运营出现任何干扰、容量限制或干扰我们使用的状况，都可能会对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响。
我们目前从位于美国的共同数据中心为用户提供服务。我们还使用谷歌云、AWS和腾讯控股等各种第三方云托管提供商为我们的平台提供云基础建设。我们的创意解决方案和成长解决方案依赖于这一基础设施的运营。客户需要能够随时登录我们的平台，无论何时都不受干扰或性能降级，而我们为一些客户提供了关于正常运行时间的服务级别承诺。此外，我们的成长解决方案和企业游戏服务器托管依赖于这些数据中心和云基础建设允许客户的配置、架构、功能和互连规格，并确保存储在这些数据中心的信息的安全。任何限制都会
我们数据中心或云基础建设的容量可能会妨碍我们吸引新客户或扩大现有客户的使用、托管解决方案或为客户提供服务的能力，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，任何影响我们数据中心或云基础建设的事件，可能是由网络攻击、自然灾害、火灾、洪水、暴风雨、地震、电力中断、传染病爆发、电信故障、恐怖袭击或其他无法控制的类似事件引起，都可能对我们平台的云端部分产生负面影响。由于上述任何原因导致的持续服务中断影响我们数据中心或云服务的情况将对我们为客户提供服务的能力产生负面影响，可能损害我们与现有和潜在客户的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户或对我们的业务造成其他损害。我们还可能为使用替代服务提供商或采取其他行动以准备或应对损坏我们所使用的第三方托管服务的事件而产生重大成本。
如果与我们的数据中心或云基础建设相关的服务协议终止或服务出现中断，或者我们使用的服务或功能被删除，互联网服务供应商的连接中断或这些设施受到损坏，我们可能会遇到访问平台中断、来自营业收入分成和按消费计费的解决方案的收益损失，以及在安排或创建新设施和服务或将我们的平台重新架构以便部署在另一个数据中心提供商或云基础建设服务提供商上时遭遇重大延迟和额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。
未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权可能会影响我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们获取、维护、保护和执行我们的知识产权，包括我们的专有技术、专业技术和品牌的能力。我们获取、维护、保护和执行我们的知识产权的措施可能是不足够的。如果我们无法执行我们的权利，或者未能发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权，或未能持续创新和推进我们的技术，我们的竞争对手可能获得我们的专有技术，开发和商业化基本相同的产品、服务或技术。此外，捍卫我们的知识产权可能涉及重大费用。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的挑战或规避，也可能通过行政程序无效或被判无法执行。此外，我们无法向您保证我们的专利申请将导致颁发的专利，我们可能无法为我们的技术获得或保持专利保护。此外，从待处理或将来的专利申请中颁发的任何专利，或未来授权给我们的专利可能不会为我们提供竞争优势，也可能被第三方成功挑战。 此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的。尽管我们采取了预防措施，未经授权的第三方仍可能复制我们的解决方案并使用我们视为专有的信息来创建与我们竞争的产品。专利、商标、版权和商业秘密保护可能不会在我们的解决方案可用的每个国家提供给我们。如果他人主张对我们的商标和其他知识产权或与我们商标相似的商标有权利或所有权，我们的知识产权价值可能会降低。我们可能无法成功解决这类冲突以满足自己的要求。在某些情况下，可能需要诉讼或其他行动来保护或执行我们的商标和其他知识产权。此外，第三方可能对我们提出知识产权索赔，我们可能会受到责任，需要签署昂贵的许可协议，需要重新命名我们的解决方案或者如果第三方成功反对或挑战我们的商标或成功主张我们侵犯、盗用或以其他方式违反其商标或其他知识产权时，我们可能无法出售部分解决方案。此外，一些外国国家的法律可能对知识产权的保护不如美国那样，实施知识产权权利的机制可能不足。随着我们拓展全球业务，我们未经授权复制和使用我们的平台和专有信息的风险可能会增加。此外，监管我们技术、商业秘密和知识产权的未经授权使用可能会是困难且昂贵的。
而且在外国尤其是在法律可能没有像美国一样保护知识产权的国家，知识产权执法机制可能薄弱的情况下，侵犯、侵占或以其他方式违反我们的知识产权权利的第三方仍有可能。因此，尽管我们的努力，我们可能无法阻止第三方侵犯、侵占或以其他方式违反我们的知识产权权利。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与第三方，包括供应商和其他合作伙伴签订保密协议。然而，我们不能保证已经与每一个可能接触到我们专有信息、技术和商业机密的团体或已经可能根据我们的合同开发出知识产权的团体达成了这样的协议。此外，我们不能保证这些协议可以有效地控制专有信息、技术和商业机密的获取、分发、使用、滥用、侵权、反向工程或披露。而且，这些协议可能无法防止我们的竞争对手独立开发与我们平台大体相等或更优越的技术。这些协议可能被破坏，我们可能没有充分的补救措施。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要投入大量资源来监控和保护我们的知识产权。将来可能需要采取诉讼行动来执行我们的知识产权，例如我们软件许可证下的权利以及保护我们的商业秘密。为了保护和执行我们的知识产权，进行的诉讼可能会耗费巨额成本、时间和管理上的分心，并可能导致我们部分知识产权的损失或丧失。而我们对知识产权的保护力度可能会受到抵抗、反诉和反诉的攻击，攻击可能针对我们知识产权的有效性和可执行性，如果这些抵抗、反诉或反诉得到成功，我们可能会失去宝贵的知识产权。如果我们无法执行我们独特的许可结构，包括财务资格层次，以及无法保护我们的专有技术不受未经授权的复制或使用的侵犯，包括规避许可或使用限制以及任何昂贵的诉讼或我们管理的分心和资源的转移，可能会延误进一步的销售或我们解决方案的实施，损害我们平台的功能，延迟新解决方案的推出，导致我们将劣质或更昂贵的技术纳入我们的产品中，或者损害我们的声誉。
我们授权并提供软件给客户。尽管这些客户在使用和分享我们的软件方面受到限制，但我们无法保证未经授权的软件使用或复制不会发生。我们依靠定期的重大更新来鼓励客户通过我们以有偿或对符合条件的用户免费的方式访问我们的软件。然而，我们无法保证这种策略能够有效地确保用户不会绕过许可证或使用限制，或以未经授权的方式滥用或访问我们的软件。
我们获取和持有知识产权许可可能会影响我们的收入和盈利能力。这些许可可能变得更加昂贵并增加我们的成本。
虽然我们使用的大部分知识产权是由我们创建的，但我们也通过获得专有知识产权的权利，为我们的解决方案提供了关键功能和特性。我们还通过与第三方的许可和服务协议获得了使用知识产权的权利。
专有许可通常限制我们使用知识产权的具体用途和特定时间段。如果我们无法保持这些许可或以合理的经济条款或具有重大商业价值的条款获得额外的许可，我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。这些许可可能变得更加昂贵，增加我们可能支付给许可证方的预付款、担保款和版税，这可能会显著增加我们的成本并不利影响我们的盈利能力。
我们过去已经并且将来可能会遇到知识产权纠纷，这些纠纷是昂贵的，可能会使我们承担重大的责任和业务成本上升。
我们已经面临过，并且在将来可能会面临知识产权纠纷。这类纠纷和知识产权诉讼可能耗时且昂贵，它们会分散
管理层的时间和注意力。互联网、科技和arvr游戏行业的公司拥有大量的专利、版权、商标、域名和商业秘密，并经常根据侵权、盗用或其他知识产权或其他权利的指控进入诉讼。随着竞争的加剧和公司知名度的提高，针对我们的知识产权和其他权利的索赔可能会增加。我们的技术可能无法承受任何第三方对其使用提出的索赔。此外，许多公司具备投入大量资源以执行其知识产权权利并抵御可能针对他们提出的索赔的能力。任何诉讼也可能涉及持有专利的公司或其他拥有无关产品营业收入的专利所有者，因此，我们的专利和专利申请可能对我们几乎没有或根本没有威慑力，因为我们无法针对这些实体或个人主张它们。如果第三方能获得禁令作为侵犯第三方知识产权的救济措施，而我们无法获得许可或开发替代技术，我们可能被迫限制或停止销售我们的解决方案，或停止与此类知识产权相关的业务活动。此外，我们可能需要以对我们不利的条件解决诉讼和争端。尽管我们购买了综合责任保险和专利侵权保险，但我们的保险可能无法覆盖这类潜在索赔，或者可能不足以为我们承担可能被强加的所有责任。我们无法预测诉讼的结果，也不能确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。针对我们提出的任何知识产权索赔或我们需要提供赔偿的知识产权索赔，可能要求我们执行以下一个或多个操作：
• 停止销售或使用包含我们所涉嫌侵犯、占用或违反知识产权的解决方案；
• 支付大量的法律费用、和解支付或其他费用或损害赔偿；
• 获取许可证可能不合理或根本无法卖出或使用相关技术；或者
• 重新设计或重新品牌所谓的侵权解决方案，以避免侵权、侵占或违规，这可能是昂贵的、耗时的或不可能的。
即使索赔没有导致诉讼或以我们的利益解决，听证会、动议或其他中期程序或发展的结果可能会被公开宣布，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，这可能会对我们的普通股价格产生重大不利影响。我们预计，随着我们解决方案市场的增长，侵权索赔的发生可能会增加。因此，我们面临的侵权索赔赔偿金额可能会增加，这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。
我们在解决方案中使用开源软件，这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，或者使我们受到诉讼或其他行动的制裁。
我们在解决方案中使用开源软件，并且希望将来继续融入开源软件。部分适用于开源软件的许可证可能已被法院解释，这些许可证可能被解释为对我们商业化产品的能力施加意想不到的条件或限制。此外，我们无法保证我们在软件中是否已以与适用许可证条款不一致的方式融入开源软件。根据某些许可证的条款，我们可能需遵守某些要求，包括我们需提供用于修改或基于、融入或使用开源软件创建的衍生作品的源代码，并且我们需根据适用的开源许可证条款对这些修改或衍生作品进行许可。如果某位作者或其他分发此类开源软件的第三方声称我们未遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能需要承担大量法律费用以抵御这些指控，并可能需承担巨额赔偿，被禁止销售包含开源软件的解决方案，并且需遵守这些解决方案上繁琐的条件或限制，这可能会扰乱分发和
出售这些解决方案。 有时，针对将开源软件纳入其产品中的公司对所有权提出质疑的索赔，这些开源软件的许可方对此类索赔不提供任何担保或赔偿。 因此，我们和我们的客户可能会因声称拥有我们认为是开源软件的内容而受到诉讼的影响。 起诉对我们来说可能很昂贵，或者要求我们投入额外的研发资源来更改我们的解决方案，两者都可能会损害我们的业务。 此外，尽管我们采用开源软件许可证筛查措施，但如果我们将我们的专有软件解决方案与某些特定的开源软件以特定方式结合，根据某些开源许可证的规定，我们可能需要公开我们的专有软件解决方案的源代码。 一些开源项目存在已知的漏洞和架构不稳定因素，并基于"现状为准"的基础提供，如果不得到正确处理，可能会对我们解决方案的性能产生负面影响。 如果我们不当地使用或纳入特定类型开源许可协议约束的开源软件，从而挑战我们解决方案的专有性质，我们可能需要重新设计这些解决方案，停止销售这些解决方案或采取其他补救措施。
与我们的管理、人才和品牌相关的风险
吸引、管理和留住我们的人才对我们的成功至关重要。
我们的成功和未来增长取决于我们管理团队和其他关键员工的继续服务。管理团队的变动可能会扰乱我们的业务。例如，最近我们经历了重大的管理层变动，包括任命Matthew Bromberg为我们的总裁兼首席执行官，以及Luis Visoso离职，我们的执行副总裁兼首席财务官，以及Mark Barrysmith的任命为我们的临时首席财务官，直到Jarrod Yahes于2025年1月1日起开始担任我们的高级副总裁和首席财务官。无法成功管理高管过渡、留住高级管理人员或关键员工，或找到合适人选，可能会扰乱我们的运营并损害我们的业务。无法成功管理高管过渡、留住高级管理人员或关键员工，或找到合适人选，可能会扰乱我们的运营并损害我们的业务。
另外，我们必须吸引和留住高素质人才，例如软件工程师，因为我们解决方案的复杂性。在过去，我们在填补某些空缺职位时遇到了困难，尽管重新评估了我们的人数需求，减缓了我们在2024年的招聘力度，并减少了我们的人数，但我们预计未来将会有招聘需求。竞争激烈，尤其在旧金山湾区、特拉维夫和我们办事处所在地的其他地区，寻找具有设计和开发基于云平台解决方案、数据科学家和具有机器学习和人工智能经验的工程师，以及有经验的销售专业人才的工程师，经验丰富。新员工需要培训，并需要时间才能达到全面生产力。新员工可能没有达到我们预期的生产力，我们可能无法招聘或留住足够数量的合格人员。作为全球员工，我们必须使来自不同文化和价值体系的员工之间的公司价值观保持一致，经常与地理位置相距遥远的员工协调。如果无法成功创建一个具有凝聚力的公司文化，可能会损害我们吸引和留住人才的能力。
此外，潜在和现有员工经常考虑他们在就业过程中获得的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知或实际价值下降，那么吸引、留住和激励员工的效果可能会降低。如果我们未能吸引新人员或未能留住和激励当前的人员，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
如果我们无法维护和增强我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将会受到影响，我们的业务、财务状况和运营结果可能会遭受损失。
我们认为，保持和提升品牌声誉对支持向新老客户营销和销售我们的平台，以及扩大战略合作伙伴关系至关重要。我们还认为，在市场竞争加剧的情况下，品牌认知度的重要性将会增加。成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于
我们的营销努力、以具竞争力价格持续满足客户需求和偏好的可靠平台能力、保持客户信任的能力、持续开发新功能以应对各种使用情况的能力、成功区别于竞争对手的能力。在过去和未来，我们可能会经历公众对我们业务决策和公告的审查。例如，在2023年第三季度，我们宣布了对定价模式的调整，这导致了公众对我们决策、公告和服务条款的审查，这一切都损害了我们的品牌声誉并对我们的业务造成了负面影响。
我们管理新兴技术引发的潜在社会和道德问题的能力，包括人工智能，可能会影响我们的品牌和客户对我们解决方案的采用。我们的品牌推广活动可能无法产生客户意识或增加营业收入，即使有所增加，任何增加的营业收入可能无法抵消我们在品牌建设方面所承担的费用。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
与法律、法规和全球经济相关的风险
我们受到不断变化和日益严格的有关隐私、数据安全和儿童保护的法律、法规和行业标准的约束。这些要求所带来的限制和成本，或者我们实际或被认为未能遵守这些要求，可能会损害我们的业务。
我们的产品，特别是我们的Grow Solutions，依赖于我们处理敏感、专有、保密和受管制信息的能力，包括属于我们或我们代表他人处理的个人信息，如我们的客户。这些活动受不断增加的各种联邦、州、地方和外国隐私和数据安全法律法规的监管。这些规定已变得日益严格并持续发展，需要大量资源来确保合规。任何实际或被视为的违规可能导致诉讼、监管程序、罚款和民事或刑事处罚，要求停止提供服务或在一定司法管辖区内大幅修改我们的Grow Solutions，从而降低其有效性，引起负面宣发，减少我们平台的整体需求或Grow Solutions的回报。当我们全面重建我们的机器学习系统和数据基础设施时，可能会在遵守旨在监管科技的数据隐私和类似法律方面遇到挑战。
我们或我们的客户所在的大多数司法管辖区都采用了隐私和数据安全法律。例如，欧洲隐私和数据安全法律，包括欧盟的《通用数据保护条例》（“欧盟GDPR”）、欧盟数字服务法案、英国的GDPR（“英国GDPR”）和其他相关法律文件都对处理个人信息造成了重大和复杂的负担，并提供了强有力的监管执法和严厉的处罚措施。监管机构、法院和平台越来越多地解释GDPR和其他隐私和数据安全法律要求积极选择同意使用cookie和类似技术以进行个性化、广告和分析。现有和拟议的法规也可能会对我们的人工智能、我们的产品所依赖的cookie和其他在线追踪技术以及在线直接营销等方面产生繁重的义务。任何这些都可能增加我们面临诉讼或监管执法行动的风险、增加我们的合规成本并对我们的业务造成不利影响。
此外，某些司法管辖区已经颁布了可能要求数据本地化的法律，并对个人信息的跨境传输提出了要求。例如，尽管美国和欧洲之间达成了协议，但欧洲的跨境传输格局仍然不稳定，欧洲以外的其他国家已经颁布或正在考虑颁布跨境数据传输限制和要求数据驻留的法律。欧盟 GDPR、英国 GDPR 和其他欧洲隐私和数据安全法律通常禁止将个人信息传输到欧洲经济区（“EEA”）以外的国家，例如美国，某些当局认为这些国家通常不提供足够的数据保护。可用于遵守这些数据本地化和其他要求的各种机制会受到法律质疑，而且
在不断变化的监管环境背景下，跨境数据传输的未来仍然不确定，这可能会增加业务的成本和复杂性。如果我们无法维护有效的跨境个人信息传输机制，我们可能面临监管行动、诉讼、处罚、数据处理限制或禁令以及我们服务需求的减少。我们失去了从欧洲和其他地方导入个人信息的能力，可能还需要我们在美国以外的地方大量增加数据处理能力，而这将产生巨大的费用。
同样，中国的个人信息保护法和数据安全法，加拿大的个人信息保护和电子文件法，相关省级法律法规，以及加拿大反垃圾邮件法、以色列隐私保护法5741-1981，以及我们所在其他司法管辖区新兴的隐私和数据安全制度，如中国、加拿大和以色列，广泛调节个人信息的处理并实施全面的合规义务和处罚。
在美国，联邦政府、州政府和地方政府已颁布了许多隐私和数据安全法律，包括数据泄露通知法、个人信息隐私法、健康信息隐私法和消费者保护法等。例如，电话消费者保护法（"TCPA"）对某些通过电话、传真或短信与消费者进行的营销活动和其他沟通施加了各种消费者同意要求和其他限制。TCPA的违规行为可能会导致重大的财务惩罚，包括由联邦通信委员会或私人诉讼或州政府处以高达每次违规1500美元的罚款。一些州已颁布类似TCPA的法律，可能存在类似的潜在风险。此外，加利福尼亚消费者隐私法（"CCPA"）适用于消费者、业务代表、雇员和我们互动的其他个人的个人信息，对受覆盖业务施加了许多义务，包括要求回应加利福尼亚居民有关其个人信息的请求。对于不遵守CCPA的行为，可能会受到重大的潜在惩罚（高达每次违规7500美元）。此外，加利福尼亚隐私权利法扩大了CCPA的要求，包括增加了新的权利和成立了一个新的监管机构来实施和执行该法律。其他州正在考虑或已颁布隐私和数据安全法律，这将增加合规成本和资源。如果我们实际或被视为不遵守这些和其他新兴州法律，可能会损害我们的业务。
我们在产品和服务中使用包括生成AI和ML技术在内的人工智能。AI/ML的发展和使用带来各种可能影响我们业务的隐私和数据安全风险。AI/ML受隐私和数据安全法律以及越来越多的监管和审查的监管。包括欧洲和某些美国州在内的多个司法管辖区已经提出或颁布了AI/ML的法律。例如，欧洲联盟正在考虑颁布法律，对AI价值链中的各种行为者施加义务，我们预计其他司法管辖区将采取类似的法律。此外，某些隐私和数据安全法律向消费者授予权利并以可能与我们使用的AI/ML不兼容的方式规管自动决策。这些义务可能使我们更难以使用AI/ML进行业务，导致诉讼或监管罚款或处罚，要求我们更改业务实践，重新培训我们的AI/ML，删除我们的模型，或防止或限制我们使用AI/ML。例如，FTC已要求其他公司删除从非法收集的数据派生或训练的算法和模型，其中它指控公司违反了隐私或消费者保护法。如果我们无法使用AI/ML或者使用会受到限制，我们的业务可能效率更低，我们可能处于竞争劣势。
此外，我们的一些解决方案采用技术来帮助创作者构建增强现实和虚拟现实应用程序，它们的使用以识别和收集个人信息可能被视为受新兴生物特征隐私法规限制。实际或被认为不符合法规可能会使我们面临诉讼和监管风险。在美国，有一些新兴案例将现有的隐私和数据安全法律应用于新颖且可能具有影响力的方式，这可能会影响我们提供某些解决方案的能力。这些案例的结果可能导致我们对我们的解决方案进行改变，以避免在这些法律下负担昂贵的诉讼，政府执法行动，损害赔偿和罚款，这可能会对我们的业务，运营结果和财务状况产生不利影响。
监管机构越来越关注的另一个领域是儿童隐私。长期隐私法令的执行，例如儿童在线隐私保护法案（"COPPA"），已经增加并可能在新一代隐私和数据安全法规，例如GDPR，CCPA，英国信息专员办公室年龄适宜设计代码（"儿童代码"）和加利福尼亚州年龄适宜设计代码法案（"设计代码"），以及其他美国各州颁布的类似法律下继续实施。预计欧洲监管机构将在所有执行GDPR的国家推出适合各年龄层设计的指导方针。我们以前已经因为涉嫌违反COPPA和其他隐私和数据安全法律的未成年人隐私而受到索赔，在未来我们可能会面临COPPA、GDPR、儿童代码、CCPA、设计代码或其他与儿童隐私和数据安全有关的法律索赔。
除了加强政府监管外，根据我们公布的政策和文档、合同和适用行业标准，我们还有与隐私和数据安全相关的义务。例如，我们也可能受到支付卡行业数据安全标准（"PCI DSS"）的约束，该标准要求公司采取某些措施确保持卡人信息的安全，包括使用和维护防火墙，为某些设备和软件采用适当的密码保护，以及限制数据访问。未遵守 PCI-DSS 可导致信用卡公司每月罚款从5000美元至10万美元不等、诉讼、损害我们的声誉以及营业收入损失。
我们的业务在很大程度上依赖于来自行为、基于兴趣或定制广告（统称"定向广告"）的营业收入，但由于我们收集用户行为信息的能力受到第三方平台、新的法律法规和消费者的抵制的变化，传递定向广告变得日益困难。我们依赖的主要科技平台已经采纳或提出措施，为消费者提供额外的控制权，管理其个人数据的收集、使用和分享，以用于定向广告目的。例如，苹果允许用户轻松选择退出跨设备的活动跟踪，这已经影响并可能继续影响我们的业务。同样，谷歌宣布了类似的计划，旨在在其Android设备上采取额外的隐私控制措施，让用户限制与第三方共享数据以及减少广告目的的跨设备追踪。此外，谷歌宣布计划在其Chrome浏览器中逐步淘汰第三方cookie，这可能会使我们更难定位广告。其他浏览器，如Firefox和Safari，已经采取了类似的措施。
此外，立法提案和现行法规规定了cookie和其他跟踪技术、电子通信和营销的使用。例如，在欧洲经济区和英国，监管机构越来越关注与定向广告生态系统相关的要求的合规性。欧洲监管机构在某些情况下对认为未获得适当许可与定向广告活动相关的企业开出了巨额罚款。预计ePrivacy Regulation和国家实施法将替换实施ePrivacy Directive的当前国家法律，这可能需要我们做出重大的操作变更。在美国，包括CCPA在内的州隐私法规授予居民选择退出大多数形式的定向广告（对于16岁以下的居民来说，则是选择加入）。其中一些法律还要求覆盖的企业遵守某些用户启用的浏览器信号，例如全球隐私控制。部分原因是由于这些发展，个人越来越抵制为交付定向广告而收集、使用和分享个人数据。现在，个人更加了解与同意相关的选择、“不要跟踪”机制（例如来自全球隐私控制的浏览器信号）和“广告拦截”软件，以防止收集他们的个人信息用于定向广告目的。因此，我们可能需要改变营销我们的产品和服务的方式，任何这些发展或变化都可能对我们达到新的或现有客户的能力造成实质性的影响或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
尽管我们努力遵守这些义务，但我们可能实际或据称未能做到，或以其他方式不当处理数据。快速变化的隐私和数据安全法律、平台提供商以及应用商店强加的要求要求我们投入大量资源以确保合规，并可能限制我们的运营能力，损害我们的声誉，减少需求
对我们的解决方案可能会受到监管行动、私人诉讼和其他责任的约束。此类事件可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的客户越来越要求严格的隐私和数据安全合同义务。这些合同义务以及我们的遵守可能会成本高昂并损害我们的业务。
为了应对全球隐私和数据安全法越来越多的限制，我们的客户一直在寻求并将继续寻求有关我们处理个人信息的越来越严格的合同保证，并可能采取内部政策来限制他们使用我们的Grow Solutions。此外，隐私权倡导者和行业团体经常提出，并可能在未来提出自我监管标准，这些标准对我们具有法律或合同约束力。如果我们未能遵守这些合同义务或标准，我们可能会面临巨额合同责任或罚款。
企业和政府机构可能会限制对我们的平台、网站、移动应用、应用商店或互联网的访问，这可能会导致我们客户的最终用户损失或增长缓慢，并对我们的业务产生负面影响。
我们、我们的客户或用户所在国家的政府机构（如中国）出于多种原因，包括安全、保密或法规方面的担忧，可能会阻止访问或要求我们的平台、网站、移动应用、操作系统平台、应用商店或互联网等获取许可。如果公司或政府机构阻止、限制或以其他方式限制客户访问我们的平台或最终用户在我们的平台上开发或运营游戏，我们的业务可能会受到损害。
此外，由于业务在国内收集数据引起更广泛的隐私担忧，一些国家可能会阻止数据传输，这可能会影响我们的业务。例如，印度政府以维护主权和完整、保障印度防务和安全等原因，阻止了若干中国应用程序的分发。在采取这一行动时，印度政府部分地阻止了Unity的一些服务。虽然我们的服务最终获得了解除，在这种情况下，如果其他国家阻止我们的数据传输或服务，或对我们采取类似行动，我们的客户、我们的服务和我们的业务可能会受到伤害。
美国和中国之间地缘政治关系的逆转或中国经济和监管环境的变化可能会对业务条件产生负面影响。
因为我们在中国持续经营业务，包括在中国的合资企业，是我们当前和未来营收增长计划的重要组成部分，与中国有关的经济和政治政策的不利变化可能会对我们的业务产生负面影响。美国和中国之间最近的贸易紧张局势升级引发的贸易限制损害了我们参与中国市场的能力。例如，美国出口管制规定涉及中国的限制制造了销售我们的解决方案给多个中国客户的限制，进一步的法规变化可能会导致额外的限制。此外，美国提议对出境投资的限制可能会影响我们支持我们在中国的子公司，包括我们的控股合资企业的能力。中国还管制游戏行业，包括移动和其他游戏，这些管制影响了我们的增长率，中国政府对游戏行业的任何变化都可能对我们的业务产生负面影响。对当前全球经济状况持续不确定性或恶化以及美国和其贸易伙伴尤其是中国之间的贸易紧张局势的进一步升级可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化，包括报复性贸易限制，这会进一步限制我们在中国开展业务的能力。
中国政府采取的任何行动和政策，尤其是与非中国企业的知识产权和现有云和互联网限制有关的行动和政策，或中国经济的长期放缓，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。控件
特别是，中国的法律和法规不时对从事互联网、市场调查、游戏出版、基于云的服务和其他相关业务的外国所有公司施加限制。因此，我们能否在中国提供游戏发布和基于云的服务取决于我们能否实施和维持符合中国法律的结构。我们未能这样做可能会损害我们的业务、财务状况和营运结果。
我们受反腐败、反贿赂、反洗钱等法律的约束，不遵守这些法律可能使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和经营成果。
我们受FCPA、美国国内贿赂法、英国贿赂法和我们开展业务的其他国家的反腐败和反洗钱法律的约束。随着我们在全球市场开展业务、向公共部门销售，并进一步发展我们的经销商渠道，我们可能会与商业伙伴和第三方中介机构合作，以促进我们的解决方案并获取必要的许可证、执照和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工直接或间接互动。即使我们没有授权此类活动，我们也可能因这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐败或其他非法活动而承担责任。
遵守这些法律是昂贵的，我们不能保证我们的员工和代理商不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们最终可能会对此负责。
此外，不遵守这些法律可能会使我们面临举报、调查、民事或刑事处罚、声誉损害和负面媒体报道，其中任何一个都可能对我们的业务造成伤害。
我们受到政府出口和进口管制和经济制裁法律的约束，如果我们违反这些管制，我们的能力在全球市场上竞争可能会受到损害，或者因违反这些管制而使我们承担责任。
我们经营的各个国家对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可要求，并制定了可能限制我们分发解决方案的能力或可能限制我们客户在这些国家实施解决方案的法律。我们的产品和服务受美国以及我们运营的其他司法管辖区的出口控制和经济制裁法律法规约束。遵守这些法律法规可能耗时，并可能导致销售机会的延迟或丧失。
我们之前不经意地向一些顾客提供产品和服务，显然违反了美国出口管制和经济制裁法。在自愿向相关美国当局披露此类不合规行为后，我们收到了一封警告信，未受到金钱罚款或惩罚的强制执行。将来，如果我们或我们的经销商被发现违反美国制裁或出口管制法规，将会面临重罚或处罚，并有可能对负责人员和经理进行惩罚，以及声誉受损和业务损失的风险。
出口或进口法规的任何变化——包括加密技术的拟议增加监管、经济制裁或相关立法、增加的出口和进口管制或变化的国家、政府、人员或技术的目标——可能导致全球业务现有或潜在客户使用我们的平台减少，或导致我们的出口或销售解决方案的能力减弱，这将对我们的业务、运营结果和增长前景产生不利影响。
面向政府机构和高度管制的组织的销售面临许多挑战和风险。
我们将我们的产品，特别是我们的创新解决方案，销售给各种国内外政府机构客户，以及高度监管行业的客户。向这类客户销售
实体板块可能具有很高的竞争性，成本高昂且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，并且不能保证这些努力会产生销售。政府需求和对解决方案的支付受公共板块预算周期和资金授权的影响，资金减少、联邦政府关闭或其他延迟可能会对我们解决方案可能产生的公共板块需求产生不利影响。
此外，这些实体可能会要求不同于我们标准安排的合同条款和产品特色或认证，这些条款或特色可能没有我们的标准条款或特色优惠或难以维护。如果我们无法同意政府实体的合同要求，我们的销售解决方案的能力可能会受到限制。这些实体可能有法定、合同或其他法律权利随意终止我们或我们合作伙伴的合同。任何这样的终止可能对我们向其他政府客户提供平台的能力产生负面影响，并可能对我们的声誉、业务、财务状况和业绩产生不利影响。
我们可能需要征收额外的销售、增加值或类似税项，或者承担其他税务责任，这些税项可能会增加客户支付我们解决方案的成本，从而对我们的运营结果产生不利影响。
我们在多个司法辖区内收取销售税、增值税或类似的间接税。越来越多的州考虑或通过法律，试图对州外公司征收销售税征收义务。同样，许多外国司法管辖区也考虑或通过法律，在没有实体存在的情况下对公司征税，包括数字服务税。如果一个或多个州或外国司法管辖区成功主张，要求我们在我们目前不这样做、或在我们当前在某个司法管辖区内征收一些税的情况下征收更多的税，可能会导致重大的税务负担，包括往期销售税以及罚款和利息。这可能也会为我们带来额外的行政负担，如果它们不强制施加类似义务于竞争对手，那么我们会处于竞争劣势，降低我们未来的销售额，从而损害我们的业务和运营结果。
我们的有效税率或税务负担的变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
由于以下几个因素，我们的有效税率可能会增加:
• 我们运营的各个司法管辖区税率不同，税前收入相对金额发生变化；
• 税法、税务条约和法规的变化或其解释的变化，包括经济合作与发展组织（“经合组织”）提出的第一和第二支柱相关税收，并从2024年开始在我们经营的许多司法管辖区开始实施。目前，我们预计第二支柱立法对我们的合并财务报表不会产生重大影响；
• 根据未来业务成果的预估、可行的税务计划策略以及我们所经营业务的经济和政治环境，我们对实现递延税款资产的能力评估发生了变化;
• 目前和未来税务审计、检查或行政上诉的结果；和
• 在某些司法管辖区，我们开展业务的能力可能受到限制或发现不利因素。
这些进展中的任何一项都可能对我们的业绩产生负面影响。
现行、新的和拟议的税法法规解释和应用的不确定性可能会对我们的税务义务和有效税率产生重大影响。
我们所受或所处的税收制度尚未确定，可能会发生重大变化。当前或未来美国发布与现行或未来税法相关的额外指导，或者由现任或未来美国政府提出或实施的税法、税收协定或法规可能会发生变化。
总统行政部门、国会或其他司法管辖区的税务主体，包括美国境外的管辖区，都可能对我们的税务义务和有效税率产生重大影响。在这些变化对我们造成负面影响（包括由相关不确定性导致），这些变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们在不同司法管辖区支付的税款金额取决于各司法管辖区的税法适用，包括美国对我们的国际业务活动的税法适用、各司法管辖区税前收入的相对比例、新的或修订的税法、或税法和政策的解释、当前和未来税务审计、检查或行政上的上诉结果、我们实现了递延税款资产的能力以及我们在符合公司结构和公司内部安排方面运营业务的能力。
我们运用净营业亏损、信贷和某些其他税收属性来抵消未来应纳税所得额或税金的能力可能会受到某些限制。
截至2023年12月31日，我们在美国联邦、州和外国目的地均有64200万美元、39800万美元和93600万美元的净营运亏损结转，可能可用于未来抵消应税收入的部分金额，在2025年开始的各年部分将到期。如果未来没有应税收入，我们可能无法在其到期之前利用部分该净营运亏损结转。根据现行法律，2017年12月31日后开始的税年发生的联邦净营运亏损，可以无限期结转，但此类联邦净营运亏损的可扣除性，受到应税收入的80%限制。此外，根据1986年《内部税收法典》第382和383条的修改版（"法典"）, 公司如果发生"所有权变更"（根据法典第382条和适用的财政部规定定义的）时，将受到限制，以无法利用其变更前净营运亏损结转和某些其他税收属性抵消变更后的应税收入或税款。我们未来可能会经历影响我们利用净营运亏损结转抵消我们收入的部分的所有权变更。此外，我们对已收购或可能在未来收购的公司的净营运亏损结转的利用能力也可能受到限制。此外，在州一级，可能有一段时间内暂停或受限地使用净营运亏损结转，这可能会加速或永久增加应缴州税。由于这些原因，即使我们获得盈利，我们可能无法利用所有净营运亏损结转，这可能导致我们未来税负增加并对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
对我们可用的减税优惠需要我们继续满足各种条件，且未来可能会被终止或减少，这可能会增加我们的成本和税收。
我们认为，作为ironSource合并的一部分收购的我们的主要以色列子公司有资格获得根据《资本投资鼓励法》（1959年5719号以色列法律）规定的“首选技术企业”的某些税收优惠。为了继续有资格获得“首选技术企业”享受的税收优惠，我们必须继续满足《资本投资鼓励法》及其修订的规定约定的某些条件。如果这些税收优惠减少、取消或中止，我们从首选技术企业收到的以色列纳税收入将受到更高的以色列公司所得税税率的影响。自2018年以来，以色列公司的标准公司所得税税率为23%。
任何法律诉讼、针对我们的索赔或其他争执都可能会导致高昂的费用和耗时的辩护，并可能会损害我们的声誉，无论结局如何。
我们现在和将来都可能会成为法律诉讼和索赔的对象，例如，客户在商业争议方面提出的索赔，我们现在或以前的员工提出的雇佣索赔，或证券集体诉讼诉讼。例如，我们目前正在辩护一项被提出的证券集体诉讼投诉以及相关的衍生投诉，声称我们或我们的高管发表了虚假或误导性的声明并且/或未披露我们的产品平台问题。
任何诉讼或争议，无论有理无理，无论是否受保险保护，都可能损害我们的声誉，增加我们的成本，并可能分散管理层的注意力、时间和资源，从而可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们受全球法律法规的约束，其中许多法律法规尚未确定，仍在发展，可能会增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到美国和国外的各种法律的约束，包括有关消费者保护、广告、电子营销、未成年人保护、人工智能、隐私和数据安全、数据定位要求、在线服务、反竞争、劳动力、房地产业、税收、知识产权所有权和侵权、出口和国家安全、关税、反腐败和电信的州和联邦法律。这些法律不断发展并不断演变，其中的许多细节已在以上更详尽地讨论。适用于我们的法律的范围和解读经常是不确定的，可能会发生冲突，尤其是在美国以外的法律，遵守法律、法规和类似要求可能会繁重且昂贵。法律和法规在不同司法管辖区之间可能不一致，这可能会增加遵守成本和经营成本。任何这样的成本，随着这些法律和法规或其解释的变化，可能会在未来上升，这可能会使我们的平台对我们的客户不再具有吸引力，或造成我们改变或限制我们销售平台的能力。我们的员工、承包商或代理可能会违反这些法律和法规或我们的政策和程序，这可能会损害我们的业务。
例如，由于我们的Grow Solutions，我们可能受到多项涉及特定类型内容提供的外国和国内法律法规影响，比如描绘暴力的内容，其中许多法律法规含糊不清、仍在发展，并可能被解读为有损我们业务或使我们面临责任。此外，在各个司法管辖区，关于是否应该对某些游戏机制（如战利品箱）以及游戏类型（如社交赌场、悬赏arvr游戏和博彩）实施更高级别或不同类型的监管以保护消费者（特别是未成年人和易受上瘾之人）以及监管方案、政治和学术讨论正在进行中，如实施何种规定等事宜。美国联邦政府及其机构（如联邦贸易委员会（"FTC"）、美国各州和州管理机构或外国管辖权可能对游戏内容提出新的监管要求，这可能会要求对某些游戏内容进行修改或移除，增加我们客户游戏运营成本，影响玩家参与度，从而影响我们Grow Solutions的功能和效果，或以其他方式损害我们的业务表现。例如，我们Grow Solutions内的收购产品之一Tapjoy's Offerwall，根据FTC调查的一项同意命令具有特定义务。未遵守该同意命令或未来其他命令可能造成处以重大罚款、处罚和成本，进而对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。很难预测现有或新法律可能如何适用。如果我们在这些法律或规定下承担责任，我们可能会受到伤害，而且我们可能被迫采取新措施以减少我们对此等责任的暴露。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的Grow Solutions，这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，由于诉讼和立法提案所引起的责任问题所受到的关注的增加可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们业务的增长。由于潜在责任而产生的任何费用可能会损害我们的业务、财务状况或运营成果。
有可能会有许多法律和法规可能被采纳或解释为适用于我们或我们的客户在美国和其他地方，可能会限制在线和移动行业，包括玩家隐私、广告、税收、内容适宜性、版权、分销、反垄断和人工智能的使用，因此我们的解决方案或元件可能被视为非法或不公平的行为。此外，电子商务和虚拟物品的增长和发展可能会促使对更严格的消费者保护法的呼吁，这可能会给像我们这样通过互联网和移动设备开展业务的公司和客户增加额外的负担。我们预计我们所在行业的审查和监管将增加，我们将需要投入法律和其他资源来应对这种监管。例如，现有法律或新法律关于市场营销或应用内购买或类似启用技术的使用，标记免费游戏或货币、银行机构、无人认领财产或货币变速器的规定可能被解释为覆盖使用我们解决方案制作的游戏以及我们从Grow获得的营业收入。
解决方案。如果发生这种情况，我们可能需要向相关监管机构申请许可证、授权或批准，获得这些可能取决于我们符合一定资本和其他要求的授权，我们可能会受到额外监管和监督，所有这些可能会显著增加我们的运营成本。美国或其他地方当前法律或法规的变化，或者对这些活动施加新的法律和法规，可能会减缓移动arvr游戏的增长，并损害我们的业务、财务状况或经营业绩。
与我们的可转换债券相关的风险
我们的笔记和债券转换后发行的普通股，可能会影响我们的财务结果，导致我们的股东股权稀释，对我们的普通股价产生下行压力，并限制我们筹集资本或从事有益的收购活动的能力。
2022年11月，我们发行了总额10亿美元的到期日为2027年的2.0%可转换优先票据（"2027票据"），并于2021年11月发行了总额17亿美元到期日为2026年的0%可转换优先票据（"2026票据"，与2027票据合称"票据"）。 2024年3月，我们与持有人进行了私下协商，回购了约48000万美元的2026票据的总额，截至2024年9月30日，我们尚未偿还的2026票据的总额约为12亿美元。 我们面临着与这些票据相关的各种风险，例如：
• 偿还我们的债务需要大量现金，而我们可能没有足够的业务现金流来支付我们的重大债务，我们有能力按时支付本金和利息、或者对我们的债券进行再融资或回购将取决于我们未来的业绩，而我们未来的业绩受到经济、金融、竞争和其他不可控因素的影响。
• 我们有能力为我方的债务进行再融资或回购，这将取决于资本市场和我们当时的财务状况，如果我们无法从事这些活动或以理想的条件进行这些活动，可能无法履行债券的义务；
• 如果我们的普通股在转换后向票据持有人发行，则我们的股东权益将稀释，由于市场的额外抛售压力，普通股的市场价格可能会下跌。对我们普通股价格的任何此类下行压力也可能鼓励第三方的卖空，从而给我们的股价带来额外的下行压力；
• 控制票据的契约中的某些条款可能会延迟或阻止对我们的有益收购尝试；
• 我们可能不时地寻求通过现金购买和/或以权益证券交换的方式、在公开市场购买、通过私下协商或其他方式购回或购换我们的未偿债务，包括本已发行的债券。此类回购或交换（如有）将取决于当前市场情况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。此类交易涉及的金额，单独或合计，可能是重要的。此外，任何此类购买或交换可能导致我们收购和注销大量此类债务，从而可能影响此类债务的交易流动性；并且
• 如果触发2026年说明书的可选择转换功能和2027年说明书的转换功能，如果我们需要通过支付现金来解决部分或全部的转换义务，则可能会对我们的流动性产生不利影响。
看涨期权交易可能会影响2026年债券和我们普通股的价值。
此外，关于发行2026年债券，我们与部分2026年债券的首次购买方进行了限额看涨交易（"限额看涨交易"）
其附属公司、以及其他金融机构（"期权交易对手"）。 看涨交易覆盖了，根据惯例调整，最初作为2026年票据基础的我公司普通股数量。 看涨交易一般预计将减少我们的普通股在转换任何2026年票据时的潜在稀释，并/或抵消我们需要支付的任何超出转换的2026年票据本金金额的现金支付，视情况而定，该减少和/或抵消受到上限限制。 与建立看涨交易的初始对冲交易有关，交易对手或其各自的附属公司可能已与我们的普通股有关进行各种衍生交易，并/或与定价2026年票据同时或之后不久购买我们的普通股，包括与2026年票据中的某些投资者交易。 交易对手和/或其各自的附属公司可能通过与我们的普通股有关的各种衍生工具进行对冲头寸调整，和/或在2026年票据到期前进行购买或出售我们的普通股或其他证券的二级市场交易（并且在每个看涨交易行权日，或在我们根据看涨交易行使相关选择时，可能会这样做）。 我们无法预测上述交易可能对2026年票据或我们的普通股价格产生的任何潜在影响的方向或程度。 这些活动中的任何一种都可能对2026年票据和我们的普通股价值产生不利影响。
如果触发2026票据的条件转换功能和2027票据的转换功能，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果2026年期票据的条件性转换功能被触发，持有人将有权根据管理2026年期票据的契约在指定期间内随时选择将他们的2026年期票据转换。持有2027年期票据的人有权根据管理2027年期票据的契约在到期之前的任何时间将他们的2027年期票据转换。如果一个或多个持有人选择转换他们的2026年期票据，除非我们选择通过交付我们的普通股来履行我们的转换义务（而不是支付任何零头股份的现金），我们将被要求通过支付现金来解决部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生负面影响。截至2024年9月30日，2026年期票据不能由持有人选择转换。此外，即使持有人不选择转换他们的2026年期票据，根据适用的会计准则，我们可能需要将2026年期票据的未偿本金的全部或部分重新分类为流动负债，而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。
我们在帽式看涨交易中面临对手方风险。
此外，期权交易对手为金融机构，我们将面临任何或所有期权交易对手在敲定看涨交易中可能违约的风险。我们对期权交易对手的信贷风险将不会得到任何抵押品的担保。如果一个期权交易对手被纳入破产程序，我们将成为这些程序中的无抵押债权人，债权额等于我们在该期权交易对手的敲定看涨交易下的敞口。我们的敞口将取决于许多因素，但一般而言，我们的敞口增加将与我们的普通股市场价格和波动增加相关。此外，如果期权交易对手违约，对我们的普通股造成的稀释可能比我们目前预期的要严重。我们不能保证期权交易对手的财务稳定性或可行性。
与我们的普通股所有权相关的风险
我们的股票价格可能会继续波动，普通股价值可能会下跌。
我們普通股的市價一直存在著可能持續高度波動的情況，可能會因各種因素而大幅波動或下跌，包括本節風險因素中討論的那些因素，以及我們的財務表現與證券分析師預期之間的差異，我們或我們的股東出售我們普通股股份，我們出售可轉換為我們普通股的證券，我們的普通股交易量，一般經濟環境等。
市场状况，以及我们目前不知道或认为不重要的其他因素。科技股票在历史上经历过高水平的波动。过去，那些在市场证券价格方面经历波动的公司，一直都面临着证券集体诉讼的风险。我们过去一直是，当前也是，未来可能继续成为这种诉讼的目标，这可能导致巨额费用支出并分散我们管理团队的注意力。
未来在公开市场上销售我们的普通股可能会导致我们的普通股市场价格下跌。
在公开市场上大量出售我们的普通股或认为这些销售可能会发生可能会使我们的普通股市场价格下跌，并可能损害我们通过出售其他权益证券筹集资本的能力。我们无法预测未来出售的时间或对当前市场价值的影响。
我们的股票回购计划，虽旨在帮助抵消稀释，但可能无法实现此目标，且回购金额可能受新法规影响。
2027年票据（“PIPE”）的发行和销售所得款项已被使用，并预计将继续部分用于基金我们以前宣布的股票回购计划，目的是抵消我们股东的潜在稀释，包括因发行ironSource合并对价而产生的稀释。但是，我们没有义务回购任何普通股，并不能保证我们会按计划的时间表这样做。截至2024年9月30日，尚有75000万美元可用于未来在该计划下回购股份。
尽管我们预期股份回购将对我们的每股收益有增值效应，但可能存在一些因素将降低潜在回购预期的防稀释效应。虽然2027年的票据定价高于签署时我们普通股的市场价格，我们打算以低于2027年票据转换价的价格回购股份，但我们无法保证我们的股价在任何回购股份之前不会出现明显波动，包括由于2027年票据转换导致我公司普通股价格下跌的压力。因此，如果我们无法以低于2027年票据转换价格的价格回购我公司普通股，这种回购的防稀释效应可能会低于预期，而由于发行合并考虑而导致的稀释可能超出预期。
此外，回购需缴纳通胀降低法案规定的1％的股份回购消费税，该税可以通过新发行的股份抵消其在该财年内产生（“股份回购消费税”）。我们在决定回购股票时会考虑并将继续考虑股份回购消费税，但不能保证该税不会减少我们回购的股数或最终决定回购的股数。
我们现有的高管、董事和主要股东对我们的普通股拥有的持股比例集中，这可能会阻止新的投资者影响重要的公司决策。
我们的高管、董事和目前持有我们普通股5%或更多的有益所有者合计持有我们的优先股的重大百分比。这些人员共同行动将能够对所有需要股东批准的事项（包括董事选举和罢免以及任何合并或其他重大公司交易）产生显著影响。该股东组的利益可能与其他股东的利益不一致。
我们发行与融资，收购，投资，股权激励计划或其他有关事宜的附加资本股票将会稀释所有其他股东的股份。
我们预计将来会发行更多股本，这将导致所有其他股东的稀释。我们授予并预期继续授予员工和董事们根据我们的股权激励计划股权奖励。我们未来也可能通过出售和发行股权证券或可转换证券来筹集资本。作为我们的业务策略的一部分，过去我们已经发行，并且
未来可能发行股票以支付收购或投资。任何此类额外资本股的发行可能导致股东经历持股权益显著稀释，以及我们普通股的每股价值下降。
我们目前没有打算在可预见的将来支付股息，因此，您投资的回报将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付任何现金分红派息，我们也没有打算在可预见的将来支付任何现金分红派息。未来决定是否支付股息将由董事会酌情决定。因此，您可能需要依靠股票升值后的销售来实现投资收益，但这也可能永远不会发生。
如果我们无法保持适当和有效的财务报告内部控制，投资者对我们的公司的信恳智能可能会受到不利影响，公司普通股的价值可能会受到影响。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定，我们需要由管理层提交一份关于我们的内部财务控制有效性等内容的报告。这份评估包括我们的管理层在我们的内部财务控制中确定的任何重大弱点的披露。此外，我们的独立注册会计师事务所也需要对我们的内部财务控制有效性进行证明。我们遵守第404条的要求需要支付大量费用并投入重要管理工作。我们目前的控制以及我们可能制定的新控制可能会因为我们业务状况的变化而变得不足，包括与铁塔科技的合并有关。此外，会计原则或解读的变化也可能挑战我们的内部控制，并要求我们建立新的业务流程、系统和控制以适应这些变化。另外，如果这些新系统、控制或标准和相关的流程变更未能产生我们预期的效益或未能按预期运作，可能会不利影响我们的财务报告系统和流程，影响我们及时准确地生成财务报告的能力，或影响我们的内部财务控制有效性。此外，如果我们在任何新系统和控制方面遇到问题导致实施延迟或增加成本来纠正可能出现的实施后问题，可能会损害我们的业务。
此外，管理层对财务报告内部控制的评估可能会发现需要解决的弱点和状况，或者可能引起投资者关注的其他潜在事项。实际或被认为需要解决的我们财务报告内部控制中的弱点和状况，或者管理层对我们财务报告内部控制的评估披露可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
我们的公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使我们的公司被收购更加困难，限制股东试图更换或罢免我们现任管理层的尝试，并限制我们的普通股票市场价格。
我们的修正和重述公司章程和修正和重述公司规约的规定可能会阻止权力更迭或对我们的管理层进行更改。我们的修正和重述公司章程和修正和重述公司规约包括的规定可能会使股东更难替换董事会成员，导致他们无法替换或删除我们的现任管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册的公司，受《特拉华州公司总法律第203节》的规定管理，该法规通常禁止特拉华州公司在三年内与“感兴趣的”股东进行任何广泛范围的业务组合。所有上述规定都可能限制未来投资者愿意为我们的普通股付出的价格，并阻止我们公司的潜在收购者，从而降低您在收购中获得我们的普通股的溢价的可能性。
我们修订并重新制定的公司章程将特定纠纷的司法管辖权指定为特拉华州的银行法庭和美国联邦地区法院，这限制了股东选择与我们或我们的董事、官员或雇员发生争议的司法管辖权。
我们修订并重申的公司章程包括选择论坛条款，这可能会限制股东在与我们或我们的董事，官员或其他雇员发生争议时在法院论坛中提出其偏爱的索赔的能力。尽管特拉华州法院已确定此类论坛选择条款在外观上有效，但股东仍可能寻求将由证券法引起的此类索赔针对我们，我们的董事，官员或其他雇员在美国联邦区域法院以外的地点提起诉讼。在这种情况下，我们预计会强烈主张修订并重申的公司章程的专属论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要额外的重大成本，以解决在其他司法管辖区的此类诉讼，我们不能确保这些规定将被其他司法管辖区的法院执行。如果法院在诉讼中发现我们修订并重新颁发的公司章程中的任一专属论坛规定不适用或不可执行，则我们可能会因解决在其他司法管辖区的纠纷而招致进一步重大成本，这可能会损害我们的业务。
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
未注册的权益证券销售
无。
使用所得款项
无。
发行人购买股权证券
无。
项目3. 面对高级证券的违约情况
无。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
规则10b5-1交易计划。
The 通过措辞 或者 终止
名称 标题 行动 领养/终止日期
到期日 (1)
要购买/出售的证券总数 安妮玛·古普塔 高级副总裁，首席法务官
终止
2024年8月13日 2024年12月31日
(2)
Anirma Gupta 高级副总裁，首席法务官
采用日期
2024年8月15日 2025年12月15日 (3),(4)
Tomer Bar-Zeev
董事
采用日期
2024年9月6日 2025年6月30日 1,500,000 David Helgason
董事
采用日期
2024年9月10日 2025年6月13日 (5)
Mark Barrysmith 高级副总裁、首席财务会计官和临时首席财务官
采用日期
2024年9月12日 2025年12月15日 (4),(6)
(1) 所有计划将于相应日期到期，或在计划下所有授权交易提前完成时到期。
(2) 原定于2023年5月12日采纳的计划，提供了最多50万美元的我们持有并可在未来归属事件发生时发行的普通股进行潜在销售。
(3) 该计划提供每月根据我们普通股的交易价格出售约10,000美元的普通股，为期12个月。实际受该计划约束的股票数量取决于未来日期的普通股交易价格，目前尚不确定。
(4) Ms. Gupta和Mr. Barrysmith的计划均提供了目前在账户中持有的普通股以及未来归属事件发生时可能出售的股份。
(5) 可出售的潜在股份数量在0和之间 8,000,000 实际将受该计划限制的股份数量取决于未来日期我们普通股的交易价格，并且目前尚不确定。
(6) 该计划提供了每月按照我们普通股的交易价格销售价值约30,000美元的股份，为期12个月。将受计划约束的股份数量取决于未来日期我们普通股的交易价格，目前尚无法确定。
项目6.附件
附件描述
借鉴 展示编号 陈述展品 形式 档案号 展示文件 归档日期 2.1 8-K 001-39497 2.1 2022年7月15日 3.1 8-K 001-39497 3.1 2020年9月22日 3.2 8-K 001-39497 3.2
2023年9月8日
10.1
8-K 001-39497 10.1
2024年8月8日
10.2
8-K/A
001-39497 10.1
2024年8月21日
10.3
8-K/A
001-39497 10.2
2024年8月21日
31.1* 31.2* 32.1*# 101.INS Inline XBRL实例文件——因为其XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档内，所以该实例文档未包含在交互式数据文件中。 Inline XBRL扩展架构文档 行内XBRL分类扩展模式文档 Inline XBRL扩展计算关系文档 Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档 Inline XBRL扩展定义关系文档 行内XBRL分类扩展定义链接库文档 Inline XBRL扩展标签关系文档 行内XBRL分类扩展标签链接库文档 Inline XBRL扩展表示关系文档 行内XBRL分类扩展演示链接库文档 104 封面互动数据文件（格式为内联XBRL，包含在展示文件101中） * 随此提交。 # 根据《萨班斯-豪利法案》第906条所采纳的18 U.S.C.第1350条规定，作为本季度10-Q表格的附件，附带证书不视为注册机构根据1934年修订后的证券交易法第18条的文件，并且不得并入任何注册机构根据1933年修订后的证券法案的文件中，无论其中是否包含任何一般的并入语。
作为本季度10-Q表格的补充材料的协议和文件，并不旨在提供除有关协议或文件本身条款以外其他类型的实际信息披露，您不应该依赖它们做出决策。特别地，我们在这些协议或文件中所做出的任何陈述或保证仅在相关协议或文件的特定情境下作出，可能不反映在当时或任何其他时间内的实际情况。
签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
UNITY SOFTWARE INC. 日期：2024年11月7日 作者： /s/ Mark Barrysmith Mark Barrysmith 副总裁、临时首席财务官和首席会计官 (信安金融官、首席会计官和合法授权签署人)
