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Schedule II
GoPro, Inc.
VALUATION AND QUALIFYING ACCOUNTS
For the year ended December 31, 2024, 2023 and 2022
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us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember 2022-12-31
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
☑ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条，季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日
或者
☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定的过渡报告
对于从 ________________ 到 ________________ 的过渡期
佣金文件号码: 001-36514
GOPRO, INC.
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州 77-0629474 (成立地或组织其他管辖区) （联邦税号） 3025 Clearview Way San Mateo, 加利福尼亚州 94402 (总部办公地址) （邮政编码）
(注册人电话号码，包括区号)
根据法案第12(b)条规定注册的证券：
每种类别的名称 交易标的（s） 每个注册交易所的名称 A级普通股票，每股价值0.0001美元 GPRO 纳斯达克全球精选市场
请以勾选方式表明公司已依据1934年证券交易所法第13条或第15(d)条的规定在过去12个月内（或在公司被要求提交该等报告的较短期间内）提交了所有的报告，并在过去90天内受到该等提交要求的约束。是 þ 无 ☐
勾选表示，适用于在过去12个月内（或对于要求在较短期间内提交此类文件的情况）依据Regulation S-t第405条规定（本章节第232.405条）需要递交的互动式数据文件，该登记人已根据条例递交。 是 þ 没有 ☐
请勾选指示登记者是否为大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易所法规120亿2条，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「较小的报告公司」和「新兴成长型公司」的定义。
大型加速归档人 ☐ 加速归档人 þ
小型报告公司 ☐ 非加速归档人 ☐ 新兴成长型企业 ☐
如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
请勾选表示如果申报人是一家壳公司（依交易所法第120亿2条定义）。 是 ☐ 不 ☑
截至2024年11月4日， 128,502,519 和 26,258,546 A类和B类普通股的股份分别为亿元。
GoPro, Inc.
指数
页面
第一部分财务资料
项目一。
项目二。
第三项目。
第四项。
第二部分其他资讯 项目一。
项目 1A。
项目二。
第三项目。
第四项。
第五项。
第六项
关于前瞻性陈述的特别说明
gopro公司（GoPro或我们或该公司）的10-Q表格季度报告中包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的含义的前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述，包括关于指引、行业前景、产品和营销计划或未来营运或财务状况的陈述，在本10-Q表格季度报告中均属前瞻性陈述。为了确定前瞻性陈述，我们使用“预期”、“预计”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“目标”、“计划”、“可能”、“潜在”或类似词语和表达方式。读者应谨慎对待这些前瞻性陈述，这些陈述仅于其日期发表。如果管理层的任何假设被证明不正确，或者出现未曾预料的情况，该公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果存在实质差异。这些差异可能是由多种因素或因素组合引起的，包括但不限于本10-Q表格季度报告第II部分1A项中指明和详细列出的风险因素。前瞻性陈述包括但不限于我们改善产品供应计划的陈述；营运结果的预测，研发计划，营销计划，扩大全球零售和分销网络的计划，以及营业收入增长驱动因素；有效管理营业费用的计划；推动盈利能力的计划，包括我们的重组计划以及这些计划可能产生的营运效率提高；如果产品推出出现延迟我们实现盈利能力的能力； 负面宏观经济因素的影响，包括利率和通胀波动，市场波动，经济衰退担忧，和 可能会发生临时联邦政府关闭的情况； 我们能否维持足够的相机销售来推动成交量、营业收入和订阅用户数；我们获取和保留订阅者的能力；竞争对我们市场份额、收入和盈利能力的影响；全球冲突和地缘政治问题（如中东、乌克兰或中国台湾关系的冲突）对我们业务的影响。 ；计划以现金方式解决票据转换；对公司税务项目波动性以及由此产生的有效税率和业务结果的预期；有关未了诉讼和法律程序的结果；安全漏洞或其他干扰，包括网络攻击的威胁；讨论驱动我们业务和未来结果的趋势和其他因素，如第二项所述。营业概况和业务成果的分析以及本季度报告表格10-Q的其他部分，包括但不仅限于第1A项。风险因素。读者在评估有关公司的任何前瞻性陈述时，强烈建议考虑上述事项。公司不承担在本季度报告表格10-Q中更新任何未来事件或发展的任何前瞻性陈述的义务。
第一部分. 财务资讯
项目1. 基本报表
GoPro, Inc.
简明综合资产负债表
（未经审计）
(以千为单位，除普通股面值外)
2024年9月30日 2023年12月31日 资产
流动资产:
现金及现金等价物
$ 130,195 $ 222,708 有价证券
— 23,867 应收帐款净额
133,161 91,452 存货
155,259 106,266 预付费用及其他流动资产
35,964 38,298 全部流动资产
454,579 482,591 物业及设备，扣除折旧后净值
8,798 8,686 营运租赁权使用资产
15,738 18,729 商誉
152,351 146,459 其他长期资产
30,137 311,486 资产总额
$ 661,603 $ 967,951 550,714
流动负债：
应付账款
$ 155,387 $ 102,612 应计费用及其他流动负债
124,299 110,049 短期经营租赁负债
10,737 10,520 逐步认列的收入
54,002 55,913 流动负债合计
344,425 279,094 长期应付款项税款
14,628 11,199 长期负债
93,053 92,615 长期经营租赁负债
21,475 25,527 其他长期负债
4,079 3,670 总负债
477,660 412,105 承诺、条款及担保（附注10）
股东权益：
优先股，面额$0.01，授权股数为5,000,000股，发行且流通股数为截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。0.0001 5,000 无
— — 普通股和额外的实收资本，$0.0001 500,000 128,502 123,638 150,000 26,259 26,259
1,021,590 998,373 按成本核算的库藏股 26,608 和 26,608 股，分别为
(193,231 ) (193,231 ) 累积亏损
(644,416 ) (249,296 ) 股东权益总额
183,943 555,846 负债和股东权益总额
$ 661,603 $ 967,951
附注是这些简明合并基本报表的组成部分 这些债项风险
GoPro，Inc。
简明的汇总操作表
(未经审计)
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月 (以千为单位，除每股数据外)
2024 2023 2024 2023 营业收入
$ 258,898 $ 294,299 $ 600,591 $ 710,039 营业收入成本
167,052 200,095 398,997 487,561 毛利润
91,846 94,204 201,594 222,478 营业费用：
研发
44,328 41,708 135,872 121,796 销售及营销费用
40,686 41,254 117,185 119,215 一般行政
14,843 15,029 44,470 47,562 营业费用总计
99,857 97,991 297,527 288,573 营业亏损 (8,011 ) (3,787 ) (95,933 ) (66,095 ) 其他收入（支出）：
利息费用
(808 ) (1,171 ) (2,272 ) (3,463 ) 其他收入，净额 2,691 1,963 4,710 7,231 其他收入净额 1,883 792 2,438 3,768 税前亏损 (6,128 ) (2,995 ) (93,495 ) (62,327 ) 所得税费用（收益） 2,083 689 301,625 (11,562 ) 净损失 $ (8,211 ) $ (3,684 ) $ (395,120 ) $ (50,765 ) 每股基本和稀释净损失 $ (0.05 $ (0.02 $ (2.59 $ (0.33 用于计算基本和摊薄每股净亏损的股份 153,741 152,409 152,449 154,113
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
GoPro，Inc。
基本报表
(未经审计)
截至9月30日的九个月 （以千为单位）
2024 2023 经营活动：
净损失 $ (395,120 ) $ (50,765 ) 调整为净损失到经营活动现金流量净使用： 折旧和摊销
4,711 5,001 非现金营业租赁成本
(285 ) 2,133 以股票为基础的补偿
23,933 31,448 延迟所得税
296,759 (17,964 ) 租赁资产减值 3,276 — 其他
(627 ) (1,968 ) 经营性资产和负债变动:
2,687,823
(41,746 ) (30,630 ) 库存
(48,993 ) (27,745 ) 预付款项和其他资产
(4,650 ) (6,895 ) 应付账款和其他负债
64,807 25,712 递延收入
(2,107 ) (4,919 ) 经营活动使用的净现金流量 (100,042 ) (76,592 ) 投资活动：
不动产和设备的购买净额
(3,623 ) (985 ) 购买有市场流通的证券 — (25,782 ) 有价证券到期收益
24,000 134,204 收购，扣除净现金 (12,308 ) — 投资活动提供的净现金流量 8,069 107,437 筹资活动：
普通股的发行收益 2,150 3,876 与股份奖励净结算相关的支付的税额 (2,847 ) (7,146 ) 回购未封的普通股 — (30,000 ) 筹集资金净额 (697 ) (33,270 ) 汇率变动对现金及现金等价物的影响 157 (326 ) 现金及现金等价物净变动额 (92,513 ) (2,751 ) 期初现金及现金等价物余额 222,708 223,735 期末现金及现金等价物 $ 130,195 $ 220,984 非现金投资和筹资活动: 资产出售权益收入 $ 999 $ —
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
GoPro，Inc。
股东权益的简化合并报表
（未经审计）
普通股票和额外支付的资本 自家保管的股票 累积的 股东权益 （以千为单位） 股份 数量 数量 2022年12月31日的余额 154,888 $ 960,903 $ (153,231 ) $ (196,113 ) $ 611,559 员工福利计划下发行的普通股，扣除为缴税而扣留的股份 1,960 2,397 — — 2,397 与净股份结算相关的税款 — (4,251 ) — — (4,251 ) 股票补偿费用 — 10,314 — — 10,314 回购未封的普通股 (890 ) — (5,000 ) — (5,000 ) 净损失 — — — (29,869 ) (29,869 ) 2023年3月31日的余额 155,958 969,363 (158,231 ) (225,982 ) 585,150 按照员工福利计划的常股发行，扣除用于税金的股份 375 7 — — 7 与净份额结算相关的缴税 — (583 ) — — (583 ) 股票补偿费用 — 11,117 — — 11,117 回购未封的普通股 (3,606 ) — (15,000 ) — (15,000 ) 净损失 — — — (17,212 ) (17,212 ) 2023年6月30日的余额 152,727 979,904 (173,231 ) (243,194 ) 563,479 按照员工福利计划的常股发行，扣除用于税金的股份 1,918 1,580 — — 1,580 与净份额结算相关的缴税 — (2,312 ) — — (2,312 ) 股票补偿费用 — 10,017 — — 10,017 回购未封的普通股 (2,605 ) — (10,000 ) — (10,000 ) 净损失 — — — (3,684 ) (3,684 ) 2023年9月30日的余额 152,040 $ 989,189 $ (183,231 ) $ (246,878 ) $ 559,080 2023年12月31日的余额。 149,897 $ 998,373 $ (193,231 ) $ (249,296 ) $ 555,846 员工福利计划下发行的普通股，减除为纳税而扣减的股数 2,403 1,361 — — 1,361 与净股份结算相关的已支付税款 — (1,977 ) — — (1,977 ) 股票补偿费用 — 8,770 — — 8,770 净损失 — — — (339,088 ) (339,088 ) 2024年3月31日的结余 152,300 1,006,527 (193,231 ) (588,384 ) 224,912 员工福利计划下发行的普通股，减去用于缴纳税款的股份 430 — — — — 与净份额结算相关的税款已支付 — (203 ) — — (203 ) 基于股票的报酬支出 — 7,791 — — 7,791 净损失 — — — (47,821 ) (47,821 ) 2024年6月30日的余额 152,730 1,014,115 (193,231 ) (636,205 ) 184,679 员工福利计划下发行的普通股，减去用于缴纳税款的股份 2,031 770 — — 770 与净份额结算相关的税款已支付 — (667 ) — — (667 ) 股份-based补偿费用（注释7） — 7,372 — — 7,372 净损失 — — — (8,211 ) (8,211 ) 2024年9月30日的余额 154,761 $ 1,021,590 $ (193,231 ) $ (644,416 ) $ 183,943
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
1. 业务和重大会计政策概要
GoPro公司及其子公司（GoPro或该公司）使全球轻松捕捉和分享自己的照片和视频，帮助人们充分利用其产品。该公司致力于开发解决方案，为消费者创造一种简单、无缝的体验，以捕捉、创作、管理和分享有趣的个人内容。迄今为止，公司的相机、可安装和可穿戴配件、订阅和服务，以及隐含的发帖支持，已经产生了几乎所有的营业收入。该公司通过其网站全球销售其产品，并通过零售商和批发分销商进行销售。该公司的全球总部位于加利福尼亚州圣马特奥。
表示方式。 附注的未经审计的简明综合财务报表是根据美国通用会计准则(GAAP)编制的，该准则规定了会计准则编码(ASC)中列明的财务信息，由财务会计准则委员会(FASB)发行，并符合证券交易委员会(SEC)的适用规则和法规。公司的财政年度截止日期为12月31日，财政季度截止日期分别为3月31日、6月30日和9月30日。
简明的综合基本报表反映了所有调整，这些调整是管理层认为对于公平陈述公司基本报表必要的常规和重复性调整，但并不一定预示未来期间的预期结果。截至2023年12月31日的简明综合资产负债表来自该日期审核的基本报表，但并未包括所有GAAP要求的披露。此Form 10-Q季度报告应与截至2023年12月31日的公司年度报告(Form 10-K)一起阅读（2023年年度报告）。与2023年年度报告中披露的相比，公司的关键会计政策和估计没有实质性变化，除了用于公司商誉减值分析和公司递延税资产可收回性评估中使用的估计。
合并原则。 这些第四和第五次经修订的公司章程由The RMR Group Inc.的董事会于上述日期制定。 简明合并财务报表 合并基本报表包括所有板块。 公司及其全资子公司的所有账户均已在合并中予以合并。所有板块间的余额和交易已在合并中予以消除。
估计的使用。 根据GAAP编制简明的合并财务报表需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设影响了公司简明的合并财务报表及附注中报告和披露的金额。管理层进行的重大估计和假设包括与营业收入确认和交易价格的分配（包括销售激励、销售退货和暗含的发帖支持）、存货估值、产品保修责任、长期资产（财产和设备、经营租赁使用权资产、无形资产和商誉）的估值、减值和预期使用年限、可转换优先票据的公允价值以及所得税。公司根据历史经验和其他各种因素做出估计和假设，并认为这些因素在相应情况下是合理的，其结果构成对不易从其他来源清晰获得的资产和负债的账面价值做出判断的依据。实际结果可能与管理层的估计有实质性差异。在估计和实际结果之间存在重大差异的情况下，未来经营业绩可能会受到影响。
公司每年第四季度或更频繁地对其商誉进行年度评估，以确定是否存在潜在减值的迹象，例如业务气候的不利变化、市场资本化的下降或整体行业需求的下降，这些迹象表明其单一报告单位的公允价值很可能小于其账面价值。 如果公司确定很可能其单一报告单位的公允价值小于账面价值，公司将使用折现现金流方法和市场方法测量减值金额，直至商誉账面价值。
尽管公司在2024年第三季度的市值进一步下降，公司并不认为其单一报告单元的公允价值低于账面价值的可能性更大。公司预计采用市值法，这与折现现金流量方法类似。
根据现金流量法，根据检测日期公司股票的交易价格估计单一报告单位的公允价值，然后再通过代表市场参与者获得业务控制时会获得的协同效应的收购控制溢价进行进一步调整。截至2024年9月30日，市值超过单一报告单位的账面价值 13 %，未调整收购控制溢价。收购控制溢价将进一步增加估计公允价值超过公司单一报告单位账面价值的百分比。
公司单一报告单位的预估公允价值对公司股价波动敏感。例如，公司2024年9月30日股价下跌5%，可能导致其市值超过单一报告单位的账面价值 8 %，不考虑收购控制溢价。如果公司市值继续下降或未来表现低于公司当前的预期、假设或估计，包括与当前宏观经济不确定性相关的假设，这可能会触发未来重大的非现金商誉减值损失，可能对公司的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，而这种损失将在必须进行计提的报告期内产生。公司将继续关注发展情况，包括更新公司的预测和市值。公司可能需要在未来更新其评估和相关估计。
流动性。 截至 2024 年 9 月 30 日，该公司有 $130.2 百万现金、现金等价物和有价证券，累计赤字为美元644.4 百万。根据公司当前的现金余额、迄今为止实施的成本削减措施以及营运资本调整，公司预计在发布这些简明合并财务报表后的至少十二个月内，将有足够的资金来满足其战略和营运资金需求、还本付息要求和租赁付款义务。该公司还有 $44.8 截至2024年9月30日，可从其2021年信贷协议（定义见下文）中提取100万英镑，其2025年票据将于2025年11月到期，在某些情况下，公司有能力将到期的余额转换为股票。如果公司无法在需要时或按公司可接受的条件获得足够的债务或股权融资，则公司发展业务、偿还债务和应对业务挑战的能力可能会受到严重限制。尽管管理层认为，其目前的现金资源足以在发布这些简明的合并财务报表后维持一年的运营，但公司运营的成功和全球经济前景等因素可能会影响其业务和流动性。公司将继续评估其他措施，包括成本削减举措、债务或股权再融资以及其他类似安排。此外，2024年10月，公司启动了一项成本削减计划，预计与截至2024年第二季度的员工人数相比，员工人数将减少约26％，减少2024年下半年和2025年的营销费用，并减少其他一般开支。管理层考虑了是否存在使人们对公司继续经营能力产生重大怀疑的情况或事件，并评估了维持运营所需的资金。根据公司当前的现金流预测，公司得出结论，其可用现金和现金等价物足以在这些简明合并财务报表发布之日起的至少十二个月内继续开展经营活动。
综合收益（损失）。 对所有期间的综合收益（损失）与净利润（损失）接近。因此，综合收益（损失）简明综合收益表被省略。 .
营业收入确认。 该公司几乎全部营业收入来源于摄像机、支架、配件、订阅服务，以及向客户提供隐含的发帖支持。确认为营业收入的交易价格代表了公司预期有权获得的对价，主要由产品销售收入组成，减去退货和包括提供给客户的销售激励在内的变量考虑。
公司的摄像头销售包含多个履约义务，可能包括以下四个独立的义务：(i)在销售时交付的摄像头硬件组件（可能与硬件配件捆绑）和摄像头组件功能所必需的嵌入式固件，(ii)订阅和服务，(iii)客户在初次销售后获得发帖支持的隐含权利（PCS)，以及(iv)客户有权利使用公司的可下载的免费应用程序和软件解决方案。
公司的PCS包括在可用的情况下，获得未来的不明确固件升级和功能，以及错误修复，以及电子邮件、聊天和电话支持。
公司在销售安排中确认营业收入是当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时，在反映预期通过交换而接收的考虑金额的情况下。对于包括相关固件和免费软件解决方案在内的硬件产品的销售，营业收入是在发生控制转移的时间点上确认的，通常是在硬件产品发货和收款被认为是可能的时间点上。对于直接从GoPro.com购买产品的客户，公司在货物在运输过程中的销售中保留部分损失风险，这被视为履行成本。对于PCS，营业收入在24个月内按比例确认，这代表了根据历史经验估计的PCS预计提供的期间。
公司的订阅和服务收入主要来自其Premium+、Premium和Quik的订阅套餐，并且按照订阅期间按比例确认，任何提前收到的服务费用将被记录为递延收入。公司于2024年2月推出了其Premium+订阅服务，包括高达500GB的非gopro内容的云存储空间、访问gopro的HyperSmooth Pro视频稳定软件以及Premium订阅中包含的功能。公司的Premium订阅提供一系列服务，包括无限的gopro内容的云存储支持原始视频和照片质量、损坏相机更换、高达25GB的非gopro内容的云存储空间、当gopro相机拍摄的视频上传到gopro云账户时自动通过公司移动应用程序提供的精彩视频突出显示功能，以及在gopro.com上访问高质量直播服务，以及享受gopro相机、配件、支架和配件的折扣。公司还提供Quik订阅，该订阅提供一套简单的单剪辑和多剪辑编辑工具。订阅和服务收入占截至2024年9月30日为期三个月总营业收入的百分比为$27.5 %，分别为2024年9月30日的$ 10.6 %，截至2024年9月30日为期九个月总收入的$79.7 %，分别为2024年9月30日的$ 13.3 %。订阅和服务收入占2023年年度收入的比例不足以载明。
对于公司与多个业务绩的相机销售安排，营业收入根据其相对独立销售价格分配给每个业务绩。独立销售价格基于公司单独销售产品、订阅和服务的可观察价格。如果独立销售价格不是直接可观察的，则公司会考虑市场条件和特定实体因素估计独立销售价格。例如，PCS的独立销售价格是基于成本加法方法确定的，该方法考虑了为客户提供的支持水平、提供此类支持的成本估计，以及分配给开发未交付元素所需的时间和成本数量。
公司的非基于网络销售标准销售条款和条件不允许非保修情况下退货。然而，公司给予有限的退货权利，主要是针对某些大型零售商。公司根据客户类别和其他因素的历史退货趋势分析，针对预计退货，减少营业收入和销售成本。公司记录了预估的退货责任以及追索资产的权利，以供未来的产品退货。退货趋势受产品寿命周期、新产品推出、市场对产品的接受程度、产品售罄率、客户类型、季节性和其他因素的影响。退货率可能会随时间波动，但足够可预测，以便公司估计未来的预期产品退货。
公司向内部和外部销售代表提供销售佣金，这些佣金是在确认营业收入的期间内赚取的。因此，公司将按发生的方式支出销售佣金。
截至2024年9月30日和2023年12月31日的递延收入包括与公司订阅和PCS相关的金额。公司的短期和长期递延收入余额共计 $57.0 百万和美元59.1 截至 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为百万人。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延收入余额中，公司确认了美元11.2 百万和美元12.2 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月中，收入分别为百万美元，以及美元50.6 百万和美元50.6 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中，收入分别为百万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的递延收入余额中，公司确认了美元23.0 百万和美元23.1 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月中，收入分别为百万美元。
销售激励。 公司通过各种项目提供销售激励，包括合作广告、价格保护、市场开发资金和其他激励。销售激励被视为是变量，公司根据销售日期估计并将其记录为营业收入的减少。公司基于历史经验、产品销售情况和其他因素估计销售激励。
所得税。 公司利用资产和负债法计算所得税条款，根据这种方法，预计未来暂时性差异造成的资产和负债在财务报告和税务基础之间会使用制定的税率进行确认。管理层进行估计，假设和判断来确定公司所得税条款、递延所得税资产和负债，以及递延所得税资产认定的任何减值准备。公司评估递延所得税资产在每个税收司法管辖区通过未来应纳税所得的可能，如果公司认为回收不太可能，就会形成减值准备。在2024年第一季度，公司对美国联邦和州递延税款资产提供了$美元的减值准备。公司打算继续对其美国联邦和州递延税款资产保留全额减值准备，直到有足够的证据支持全部或部分减值准备撤销为止。294.9 公司打算继续对其美国联邦和州递延税款资产保留全额减值准备，直到有足够的证据支持全部或部分减值准备撤销。
公司只有在税务部门的检查中更有可能认可税务立场的技术优势的情况下，才会承认不确定税务立场的税收优惠。从这些立场中确认的税收优惠是基于具有超过50%实现可能性的最大利益来衡量的。与未确认的税收优惠有关的利息和罚款将在所得税费用中予以确认。
分部信息。 该公司作为一个经营部门运营，因为它只向首席执行官报告财务信息，以综合和合并的方式报告给公司的首席经营决策者。
业务收购。 公司根据并购会计方法计算收购的业务，该方法要求一旦取得业务控制权，收购的100％资产和承担的负债需按收购日期的各自公允价值登记。购买价格超过净资产公允价值的估算部分被确认为商誉。包括交易和整合成本在内的收购相关费用即时支出。公司使用各种模型来确定收购资产的价值，如成本法。确定无形资产的使用寿命也需要判断，因为不同类型的无形资产将具有不同的使用寿命，某些资产可能被认为具有无限的使用寿命。
最近的会计准则。
标准 Description 对综合财务报表或其他重要事项的影响
尚未采用的标准 分部报告（主题 280）：报告服务部门（主题 280）变更披露方式，通过升级对意义重大的分部费用的披露来改进分部报告披露要求。该准则适用于 2023 年 12 月 15 日之后的财年和 2024 年 12 月 15 日之后的财年间隔期。该准则必须适用于财务报表中呈现的所有期间的追溯。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表的影响。
ASU编号2023-07
本标准旨在通过增强关于中期和年度基本板块费用的披露，主要改进可报告基本板块披露要求。此外，该标准要求，具有单一可报告基本板块的上市实体应提供标准要求的所有披露以及280号议题中的所有现有基本板块披露。该标准适用于2023年12月15日后开始的财政年度，以及2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间。允许提前采用。该标准要求进行追溯应用。
公司目前正在评估采纳该标准对其2024年10-K表格财务报表和相关披露的影响。
所得税（题目740）：改进所得税披露
ASU编号2023-09
此标准要求报告公司更详细地分解所得税费用和税率调解。该标准自2024年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采纳。该标准要求顺进过渡，有选择性地进行回顾性应用。
公司目前正在评估采纳此标准对其基本报表和相关披露的影响。
尽管美国财务会计准则委员会（FASB）发布或拟定了其他几项新的会计准则，公司已经采纳或将采纳这些准则，但公司不认为这些会计声明对其简明一体财务报表产生或将产生重大影响。
2. 业务收购
2024年2月27日，公司完成了对Forcite Helmet Systems的收购，这是一家提供科技头盔的私人公司，总代价为$14.0 百万美元。购买价格分配主要包括$7.5 百万美元的成熟科技和$5.9 百万美元的剩余商誉。取得的净有形资产不重要。
商誉主要归因于公司未来产品服务中可利用的技术预期协同效应。收购实体的经营结果已经从收购日期起纳入公司的简明合并基本报表。由于对公司的简明合并经营结果没有实质影响，并未呈现此收购的实际和资料结果。
3. 公允价值计量
公司的资产，在公允价值层次中定期衡量的资产，汇总如下：
2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 （以千计） 第 1 级 第 2 级 总计 第 1 级 第 2 级 总计 现金等价物 (1) :
货币市场基金 $ 60,344 $ — $ 60,344 $ 152,760 $ — $ 152,760 现金等价物总额 $ 60,344 $ — $ 60,344 $ 152,760 $ — $ 152,760 有价证券： 美国国债 $ — $ — $ — $ — $ 7,962 $ 7,962 商业票据 — — — — 7,942 7,942 公司债务证券 — — — — 3,978 3,978 政府证券 — — — — 3,985 3,985 有价证券总额 $ — $ — $ — $ — $ 23,867 $ 23,867
(1) 现金及现金等价物包括在附表中的简明综合资产负债表中。现金余额为$69.9 万美元和69.9 百万。
现金等价物被列为一级，因为公司使用报价市场价格来确定其公允价值。可变现证券被列为二级，因为公司使用备用定价来源和模型，利用市场可观察数据来确定其公允价值。截至2024年9月30日，公司持有的可变现证券为零，并且从2023年12月31日算起，可供出售的的市场证券合同到期期限都不超过一年。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司没有根据重复计量的根据使用一级3分类的金融资产或负债，这些不同是基于市场活动的少量或几乎没有。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的现金等价物和可交易证券的摊销成本接近其公允价值，并且无论是单独还是合计都没有实现或未实现的重大收益或损失。
在2020年11月，公司发行了$万的2025到期可转换优先票据（2025票据）（请参阅附注5融资安排）。在2023年11月，公司回购了$万的2025票据的总本金。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2025票据的计算公允价值分别为$万。2025票据的预估公允价值基于公司工具在非活跃市场的报价市场价格，并被分类为公允价值层次中的第2级。公司通过评估报价市场价格并计算市场参与者为承担这些义务所需的前期现金支付来估计2025票据的公允价值。143.8 在2020年11月，公司发行了$万的2025到期可转换优先票据（2025票据）（请参阅附注5融资安排）。在2023年11月，公司回购了$万的2025票据的总本金。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2025票据的计算公允价值分别为$万。2025票据的预估公允价值基于公司工具在非活跃市场的报价市场价格，并被分类为公允价值层次中的第2级。公司通过评估报价市场价格并计算市场参与者为承担这些义务所需的前期现金支付来估计2025票据的公允价值。50.0 在2020年11月，公司发行了$万的2025到期可转换优先票据（2025票据）（请参阅附注5融资安排）。在2023年11月，公司回购了$万的2025票据的总本金。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2025票据的计算公允价值分别为$万。2025票据的预估公允价值基于公司工具在非活跃市场的报价市场价格，并被分类为公允价值层次中的第2级。公司通过评估报价市场价格并计算市场参与者为承担这些义务所需的前期现金支付来估计2025票据的公允价值。82.5 万美元和82.3 在2020年11月，公司发行了$万的2025到期可转换优先票据（2025票据）（请参阅附注5融资安排）。在2023年11月，公司回购了$万的2025票据的总本金。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2025票据的计算公允价值分别为$万。2025票据的预估公允价值基于公司工具在非活跃市场的报价市场价格，并被分类为公允价值层次中的第2级。公司通过评估报价市场价格并计算市场参与者为承担这些义务所需的前期现金支付来估计2025票据的公允价值。
无法快速确定公允价值的股权证券包括公司对持有的私营公司投资，包括优先股。公司按成本核算这些证券，根据同一发行人的相同或类似投资的可观察交易所发生的变化进行调整，减去减值。当公司确定可观察到的价格变动表明需要调整账面价值时，将重新评估这些股权证券的公允价值。任何公允价值的可观察变化将作为可观察交易发生的日期确认在收益中。此外，公司定期评估无法快速确定公允价值的股权证券，以判断是否需要确认减值准备金，方法是评估是否发生了可能对投资的公允价值产生重大不利影响的事件或变化。每个报告期都要进行定性评估，以评估是否存在任何减值指标，包括但不限于投资者盈利表现、信用评级、资产质量或业务前景显著恶化，监管、经济或技术环境出现不利变化，地理区域或行业的一般市场情况变化，收购提议以及继续作为持续经营的能力。如果存在此类指标，公司将估算减值投资的公允价值并在损益表中确认减值损失。
综合损益表中资产的差值等于账面价值和公允价值之间的差额。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有的股权投资中没有明确可确定的公允价值，其账面价值为$1.0 500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$零 ，记录为其他长期资产的组成部分。公司持有的没有明确可确定的公允价值的股权投资被分类为等级3资产，因为缺乏可观察的输入确定公允价值。截至2024年9月30日和2023年，为期三个月和九个月，公司未对没有明确可确定公允价值的股权证券进行减值或上下调整。
对于特定的其他金融资产和负债，包括应收账款、应付账款和其他流动资产及负债，由于这些余额的到期日相对较短，其账面价值大致等于其公允价值。
公司还定期评估某些非金融资产的公允价值，主要包括商誉、无形资产和营运租赁使用权资产，以用于潜在减值的定期评估。
4. 简明综合财务报表详细信息
以下部分提供了选定资产负债表项目的详细信息。
库存
（以千为单位）
2024年9月30日 2023年12月31日 元件
$ 30,971 $ 20,311 成品
124,288 85,955 19,782
$ 155,259 $ 106,266
资产和设备，净值
（以千为单位）
2024年9月30日 2023年12月31日 租赁改良 $ 24,000 $ 23,818 生产、工程和其他设备 38,252 38,574 工具 6,361 5,678 计算机和软件 13,820 13,896 家具 3,790 4,575 展会设备及其他 1,452 1,502 施工进度 105 83 固定资产总额
87,780 88,126 减：累计折旧及摊销 (78,982 ) (79,440 ) 资产和设备，净值
$ 8,798 $ 8,686
其他长期资产
（以千为单位）
2024年9月30日 2023年12月31日 购买点（POP）展示
$ 14,853 $ 6,254 存款和其他
8,122 8,233 无形资产, 净额 6,421 15 长期递延税款资产
741 296,984 其他长期资产 $ 30,137 $ 311,486
无形资产
有用寿命 2024年9月30日 （以千为单位） 净账面价值 累计摊销 净账面价值 购买的 科技 20-72 $ 58,566 $ (52,160 ) $ 6,406 域名 15 — 15 无形资产总额
$ 58,581 $ (52,160 ) $ 6,421
使用寿命 2023 年 12 月 31 日 （以千计） 账面总价值 累计摊销 净账面价值 购买的技术 20-72 $ 51,066 $ (51,066 ) $ — 域名 15 — 15 无形资产总额
$ 51,081 $ (51,066 ) $ 15
已购科技资产的总账面价值增加了$7.5 自2023年12月31日起，由于在2024年2月收购Forcite头盔系统，购买科技资产增加了$百万（请参见附注2业务收购）。摊销费用分别为$0.5 500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$零 ，截至2024年9月30日和2023年的三个月分别为$1.1 500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$零 截至2024年9月30日的九个月期间，摊销费用分别为2024年和2023年的$。截至2024年9月30日，预期具有确定生存期的无形资产未来期间的摊销费用如下：
（以千为单位）
总计 截至12月31日， 2024年（剩余3个月） $ 468 2025 1,875 2026 1,875 2027 1,875 2028 313 $ 6,406
应计费用及其他流动负债
（以千为单位）
2024年9月30日 2023年12月31日 应计销售激励 $ 53,668 $ 42,752 应计负债 30,792 21,214 员工相关的负债 (1)
5,846 18,969 保修负债 6,801 8,270 退货责任 6,102 6,389 收到库存
8,944 1,745 客户存款
2,458 1,933 采购订单承诺
1,619 899 其他
8,069 7,878 应计费用及其他流动负债 $ 124,299 $ 110,049
(1) 查看附注12的重组费用，以了解与重组责任相关的金额。
产品保修
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月 （以千为单位）
2024 2023 2024 2023 期初余额
$ 6,520 $ 7,304 $ 8,759 $ 8,319 计入营业成本
4,234 6,284 8,573 14,758 保修索赔的结算
(3,385 ) (5,392 ) (9,963 ) (14,881 ) 融资担保责任
$ 7,369 $ 8,196 $ 7,369 $ 8,196
截至2024年9月30日和2023年12月31日，$6.8 万美元和8.3 其中万美元和万美元分别作为递延费用和其他流动负债的组成部分记录，0.6 万美元和0.5 其中万美元和万美元分别作为其他长期负债的组成部分记录。
5. 融资安排
2021年信贷设施
2021年1月，公司签订了一项信贷协议，该协议规定了一项循环信贷设施（2021年信贷设施），根据该协议，公司可借入总额高达$50.0 百万。 2023年3月，公司修改了2021年信贷协议（统称为2021年信贷协议）。 2021年信贷协议将在以下时间之前终止，任何未偿还的借款需在（i）2027年1月或（ii）除非公司在一个特定的存款账户中拥有与偿还公司 1.25 2025年11月到期的可转换高级票据所需金额相等或超过的现金，距离此类可转换票据到期日前91天，否则需立即偿还。
根据2021年信贷协议，根据公司的资产覆盖率低于时，可能根据传统的借款基数计算借款额度。 1.50 资产覆盖率定义为（i）公司在美国的现金及现金等价物加其他合格债务投资（合格现金）特定百分比的总和加上（ii）公司应收账款和某些库存的净账面价值的特定百分比的比率。50.0 百万美元。
借入资金的利息按照以下两者中的较高者计算：（i）年利率等于基准利率加上一定利差，从 0.50 可以降低至0.75%每年1.00 %，具体视公司的资产覆盖比率而定；或（ii）年利率等于担保隔夜融资利率加上10个基点的溢价和一定利差，从 1.50 可以降低至0.75%每年2.00 %，具体视公司的资产覆盖比率而定。公司需支付2021年信贷额度未使用部分的承诺费，为年0.25%。根据2021年信贷协议，公司欠款由公司的某些美国子公司提供担保，并以公司及其某些子公司几乎所有资产的首要安全利益作为抵押物（不包括知识产权，受限于不得向第三方提供安全利益的负债承诺）。
2021年信贷协议包含习惯的陈述、担保和肯定与否定的契约。否定契约包括对设定要约和债务、特定投资、分红派息、股票回购和其他事项的限制，所有这些受到特定例外的限制。此外，公司必须保持流动性（信贷额度下未使用的额度与公司的合格现金之和）至少为$55.0 百万（其中至少$40.0 百万应归因于合格现金），或者，如果当时有效的借款基础，信贷额度下的最低未使用额度至少为$10.0 百万。2021年信贷协议还包括惯常的违约事件，包括但不限于主金未支付、利息或费用未支付、陈述和担保不准确、违反特定契约、跨不良债务违约、破产和不履行义务事件、重大裁决和控制变更。发生违约事件时，出借人可以，在习惯的纠正权利下，要求立即支付所有未清金额。
截至2024年9月30日，公司符合2021年信贷协议中的所有财务契约，并迄今未从2021年信贷额度借款。当前有一项未清偿
2021年信贷协议下的信用证额度为$5.2 百万美元，用于某些与关税有关的需求，且未由现金抵押。截至2024年9月30日，公司可在2021年信贷协议下借款最高额为$44.8 百万美元。
2025可转换债券
在2020年11月，公司发行了$万的2025到期可转换优先票据（2025票据）（请参阅附注5融资安排）。在2023年11月，公司回购了$万的2025票据的总本金。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2025票据的计算公允价值分别为$万。2025票据的预估公允价值基于公司工具在非活跃市场的报价市场价格，并被分类为公允价值层次中的第2级。公司通过评估报价市场价格并计算市场参与者为承担这些义务所需的前期现金支付来估计2025票据的公允价值。125.0 一千万美元的合计本金额 1.25 2025年到期的可转换債券（2025年債券），并授予首次购买者购买多达额外$的权利18.8 2025年債券总本金金额达$百万，用于 covering 过多的认购量，其中有$百万在2020年11月后期行使，总发行量为$百万18.8 2025年債券总本金额为$百万，此债券为公司的高级无担保债务，将于2025年11月15日到期，除非在特定情况下提前赎回或转换为A类普通股股票。在2025年8月15日之前，2025年債券可按公司选择转换为现金、公司A类普通股股票或二者组合，初始转换率为2025年債券的本金金额，这相当于初始转换价格约为$143.8 百万2025年債券的本金金额。2025年債券是公司的高级无抵押债务，将于2025年11月15日到期，除非在特定情况下提前赎回或转换为A类普通股股票。在2025年8月15日之前，2025年債券可按公司选择转换为现金、公司A类普通股股票或二者组合，初始转换率为2025年債券的本金金额，这相当于初始转换价格约为$ 107.1984 每股45美元的A类普通股。转换比率将针对债券抵押证券文件所描述的某些事件进行习惯性调整。1,000 2025年債券的本金金额，相当于初始转换价格约为$的初始转换价9.3285 每股普通股的价格，视情况进行调整。如果公司选择不将2025年票据兑换为现金、公司的A类普通股或两者组合，2025年8月15日之前，公司将被视为已选择将2025年票据兑换为现金和公司的A类普通股的组合。公司按照半年支付2025年票据的利息，分别在每年的5月15日和11月15日。
公司可在2023年11月20日或之后，如果公司普通股最后报价至少达到基金面值的%，则有权赎回2025年的全部或部分债券。 130 对2025年的债券未提供沉淀基金。合同包括常规条款和契约，包括特定的违约事件，违约后2025年的债券可能立即到期并支付。
持有人有权选择将2025年票据按照$的倍数转换为1,000 本金金额在2025年8月15日前的任何时间，但仅在以下情况下：
• 在2021年3月31日结束的日历季度之后的任何日历季度内，如果A类普通股的最后报价至少在任何连续的最近30个交易日中的至少20个交易日内大于或等于 130 每个适用交易日2025年债券转换价格的%。
• 在2025年票据交易价格连续五个交易日低于常规股上一次报价价格的产品的五个交易日期间后的五个业务日内 98 股A普通股最近报价价格和每个交易日的2025年票据转换率的乘积的%
• 如果公司在2025年赎回任何或所有2025年的债券，需在赎回日前一交易日闭市前的任何时间。
• 在指定企业事件发生时。
自2025年8月15日或以后的任何时间直至2025年11月15日到期日之前的第二个交易日，持有人可将其2025年票据按$的倍数转换。1,000 将其2025年票据按照本息票据中定义的方式在与整体性变化相关联的情况下进行转换的2025年票据持有人，在某些情况下，有权获得转股率的增加。此外，在到期日之前发生基本变更的情况下，持有人将在符合一定条件的情况下，有权选择要求公司以现金收购全部或部分2025年票据，收购价格等于要收购的2025年票据本金金额的100%，加上截至但不包括收购日期的应计且未支付的利息。截至2024年9月30日结束的三个月内，未满足使2025年票据持有人转换的条件。
关于2025年债券的发行，公司支付了$10.2 百万美元，与某些金融机构进行私下谈判，进行带限制的看涨交易（带限制看涨）。这些带限制的看涨交易有
初始行使价为$9.3285 每股，对应2025年票据的初始转换价格。盖帽看涨合约覆盖的是最初对应2025年票据的A类普通股数量，受到反稀释调整的影响，这些调整与适用于2025年票据转换率的调整非常相似。盖帽看涨合约通常预期可减少公司A类普通股在任何2025年票据转换时可能发生的潜在稀释，或抵消公司需要支付的任何超过转换2025年票据本金金额的现金支付，视情况而定，该减少和/或抵销受到上限限制，最初为$12.0925 ，并受限于盖帽看涨交易条款下的一些调整。盖帽看涨合约将于2025年11月到期，如提前行使。
限制性认购期权会在影响公司的特定非凡事件发生时进行调整，这些事件包括合并事件、要约收购和公告事件。此外，限制性认购期权还受到特定额外扰乱事件的影响，这些事件可能导致限制性认购期权的终止，包括国有化、破产或退市、法律变更、交割失败、破产申报和对冲中断。在会计目的上，限制性认购期权是单独的交易，不属于2025年票据条款的一部分。由于这些交易符合一定的会计标准，限制性认购期权被记录在股东权益中，作为对已实收资本的减少，只要它们继续满足一定的会计准则，就不会重新计量。
2023年11月，公司回购了$50.0 百万的2025年票据总本金，以$46.3 百万现金通过一项个别的私下协商交易。回购已被视为债务结算。回购的2025年票据部分的账面价值为$49.4 百万，并且公司确认了$3.1 百万的债务结算收益，该收益记录在2023年第四季度的其他收入（费用），净额中，记录于公司的综合损益表中。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，2025年票据的未偿本金为$93.8 万美元和93.8 百万美元，未摊销债务发行成本分别为$0.7 万美元和1.2 百万美元，责任的净承担金额分别为$93.1 万美元和92.6 百万美元，记录在综合资产负债表中的长期负债。截至2024年9月30日和2023年，公司录得利息费用$0.3 万美元和0.4 分别为合同票息利息和合同发行债券费用摊销，分别为$0.2 万美元和0.2 分别为截至2024年9月30日和2023年的九个月的利息费用为$0.9 万美元和1.3 分别为合同票息利息和合同发行债券费用摊销，分别为$0.5 万美元和0.7 分别为债券利息费及债券发行成本摊销，分别为$。截至2024年9月30日和2023年12月31日时，计算为合同利率调整后的有效利率为 1.4 %和2.8 ，分别。
6. 股东权益
股票回购计划。 2022年1月27日，公司的董事会授权回购高达$100.0 百万的A类普通股，并于2023年2月9日，公司的董事会授权再购买高达$40.0 百万的A类普通股。该计划下的股票回购可以定期使用各种方法进行，包括但不限于公开市场购买、大宗交易或根据联邦和州证券法和州公司法的规定，并根据《1934年证券交易法》修订稿的第100亿.18条和第10b5-1条的单一经纪人、时间、价格和成交量指导方针，这些指导方针可能会随时被SEC修改。该股票回购计划没有时间限制，可以在任何时候进行修改、暂停或终止。公司目前打算持有其回购的股份作为库存股。
截至2024年9月30日，该计划下的剩余股份回购金额为$60.4 百万。以下表格总结了2024年9月30日和2023年结束的三个和九个月内的股份回购情况。
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 （以千计，每股数据除外） 2024 2023 2024 2023 回购的股票 — 2,605 — 7,101 每股平均价格 $ — $ 3.84 $ — $ 4.22 回购的股票价值 $ — $ 10,000 $ — $ 30,000
7. 员工福利计划
权益激励计划，董事会于2024年6月6日（我们首次公开发行的定价日期）批准了Waystar Holding Corp. 2024权益激励计划（“2024 Equity Incentive Plan”）。根据这个计划，我们可以发行非合格股票期权、激励股票期权、股票升值权、公司普通股的限制性股份、限制性股票单位，以及与公司股票价值相关的其他权益奖励。在此计划下，我们可以发行高达 . 公司有四项杰出的股权授予，分别来自其五项以股票为基础的员工薪酬计划：2024年股权激励计划（2024计划）、2014年股权激励计划（2014计划）、2010年股权激励计划（2010计划）和2024员工股票购买计划（2024 ESPP）。2024计划取代2014计划，而2014计划又取代2010计划。2024计划和2024 ESPP的生效日期均为2024年2月15日。2014计划和2014员工股票购买计划（2014 ESPP）均于2024年2月15日到期。2014 ESPP计划的最后购买日期为2024年2月15日，此计划下不再有尚未行使的购买权益。2010年和2014年计划授予的奖励将继续受2010年和2014年计划的条款和规定约束。
2024年计划规定向合格员工、非雇员董事和顾问发放激励和非合格股票期权、受限股票奖励（RSAs）、受限股票单位（RSUs）、股份增值权、股份奖励和绩效奖励。 2024年计划下授予的期权通常在授予之日起到期。 $244,200，将在归属期内按比例确认。 从授予之日起，2024年计划下授予的期权通常会解除限制。 之一 至公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法，根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别，使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债，该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。 2024年计划下授予的限制股票单位（RSUs）通常会逐步解除限制。两个 至公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法，根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别，使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债，该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。 根据持续服务并在公司的A类普通股中获得归属权。2024计划下授予的绩效股票单位（PSUs）通常在一定时间内归属。 三年 根据持续服务以及公司实现特定财务和运营目标而获得归属权。公司会计处理股票支付奖励的弃权情况。2024 ESPP允许符合条件的员工通过工资扣除以等于首个日期或每个六个月提供期限结束日期的股票公允市值较低者的价格购买公司的A类普通股。85 公司的股权激励计划有关更多信息，请参阅2023年度报告。
S 期权
截至2024年9月30日为止，公司股票期权活动情况如下：
假设本说明书所涵盖的所有普通股均已出售完成，在2023年11月29日发行和流通的普通股数量的基础之上，假设所有股票均购买，假定销售股东将拥有的所有已发行普通股的百分比
（以千为单位）
加权平均行权价格
加权平均剩余合同年限（年）
内在价值总额（以千为单位）
2023年12月31日未行使的股票期权 2,684 $ 8.43 5.08 $ — 已行权 — — 行使 — — 被放弃/取消 (357 ) 14.96 截至2024年9月30日应收款项 2,327 $ 7.43 4.84 $ — 已投资并预计在2024年9月30日完全投资 2,327 $ 7.43 4.84 $ — 2024年9月30日可行使 2,015 $ 7.75 4.29 $ —
截至当前，尚未行使的期权的总内在价值为 2024年9月30日 代表公司当日收盘股价于 2024年9月30日 高于执行价格的价值乘以未行使期权数量。
限制性股票单位
2024年9月30日结束的九个月内公司的RSU活动总结如下：
股份
（以千为单位）
加权平均授予日期公允价值
2023年12月31日的未取得归属股份 11,494 $ 5.94 已行权 6,616 1.91 34,105 (4,481 ) 6.02 被取消 (1,571 ) 4.72 2024年9月30日的未取得归属股份 12,058 $ 3.86
绩效股份单位
2024年9月30日结束的九个月内，公司股票单位计划（PSU）活动情况如下：
股份
（以千为单位）
加权平均授予日期公允价值
2023年12月31日的未解除限制股份 829
$ 6.40 已行权 1,531 1.70 34,105 (454 ) 6.56 被取消 (12 ) 5.79 2024年9月30日的未解除限制股份 1,894 $ 2.57
员工股票购买计划。 对于 截至2024年和2023年9月30日的九个月，公司分别根据其员工股票购买计划发行了 1.4 500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$0.9 百万股，以加权平均价格为$1.56 和 $4.10 ，分别以每股$
股票补偿费用。 公司根据授予日的估计公允价值测算所有股权支付奖励的补偿费用。股票期权和ESPP发行的公允价值使用Black-Scholes期权定价模型进行估算。RSUs和PSUs的公允价值是根据公司授予日的收盘股价确定的。公司的估值假设与其2023年年度报告中披露的相比没有发生重大变化。
下表总结了包含在综合经营利润表中的股票补偿费用。
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 （以千计）
2024 2023 2024 2023 收入成本
$ 349 $ 500 $ 1,103 $ 1,496 研究和开发
3,669 4,713 11,950 14,381 销售和营销
1,603 2,125 4,892 6,662 一般和行政
1,751 2,679 5,988 8,909 股票薪酬支出总额 $ 7,372 $ 10,017 $ 23,933 $ 31,448
有的。no 截至2024年9月30日三个月和九个月结束时，由于公司在美国净递延税资产上全额计提减值准备，与股权薪酬支出相关的所得税益为2.3 万美元和7.1 2013年9月30日三个月和九个月结束时，与股权薪酬支出相关的所得税益分别为百万美元。请参阅附注9《所得税》以获取更多详细信息。
截至2024年9月30日，总共未赚取的股票期权、限制股单位、业绩股单位和公司员工购股计划股票补偿为$39.0 百万美元，预计将在加权平均期限内承认。 2.31 年 .
8. 每股净亏损
以下表格显示了基本和稀释每股净亏损的计算:
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月 (以千为单位，除每股数据外) 2024 2023 2024 2023 分子：
每股数据 $ (8,211 ) $ (3,684 ) $ (395,120 ) $ (50,765 ) 分母： 基本和稀释后的加权平均普通股份-甲类和乙类普通股 153,741 152,409 152,449 154,113 每股基本和稀释净损失 $ (0.05 $ (0.02 $ (2.59 $ (0.33
未包括在稀释后流通股数计算中的潜在稀释性股份，因为其效果将是抗稀释的：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 （以千计）
2024 2023 2024 2023 股票类奖励 16,956 15,535 16,604 15,410 与可转换优先票据相关的股份 10,050 15,410 10,050 15,410 反稀释证券总额 27,006 30,945 26,654 30,820
基本每股净收益（亏损）是通过将净收益（亏损）除以流通普通股的加权平均股数来计算的。稀释每股净收益调整了基本每股净收益和流通普通股的加权平均股数，以考虑公司的ESPP和股票奖励的潜在摊薄影响，采用库藏股法。公司根据如转换法计算了2025年票据的潜在摊薄效应。根据如转换法，假设所有2025年票据在报告期初全部转换为公司A类普通股，稀释每股净收益。此外，在净收益期间，2025年票据上的利息费用，包括票息和债务发行成本摊销，按税后影响的方式添加回净收益。
2025年的债券将于2025年11月15日到期，除非根据第五条融资安排中进一步描述的某些情况提前回购或转换为A类普通股。2025年的债券可以按照公司的选择转换为现金、公司的A类普通股，或两者的组合。
A类普通股和B类普通股持有人的权利相同，但在投票和转换方面不同。每股A类普通股有权之一 每股有
普通b类股享有票的投票权。 每股普通b类股可在任何时候由股东选择转换为一股普通A类股，并且没有到期日期。之一 当普通b类股的已发行股份占当时已发行普通股总数不足10 %时，每股普通b类股将自动转换为一股普通A类股。普通A类股不可转换为普通b类股。
9. 所得税
下表提供了所得税费用(利益)金额:
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月 （以千美元为单位）
2024 2023 2024 2023 所得税费用（收益） $ 2,083 $ 689 $ 301,625 $ (11,562 )
截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。公司截至2024年5月31日三个月的有效税率与联邦法定税率的差异相当大，主要是因为公司的逆向税收资产计提减值准备和雇主小费抵扣方面的永久差异。2.1 截至2024年9月30日三个月的税前净亏损为xx百万美元，税前税后为xx百万美元。6.1 截至2024年9月30日的三个月，公司的所得税费用主要由某些税收司法管辖区内的税前账面收入产生的xx百万美元税费支出以及包括xx百万美元不可抵扣股权税费用在内的离散项目等组成，部分偿还了评估准备金xx百万美元减少，重组费用相关的xx百万美元所得税收益，以及与外国纳税申报调整相关的所得税收益。2.1 公司的所得税费用主要是由于某些税收司法管辖区内的税前账面收入产生的xx百万美元税费支出以及包括员工股权激励不可抵扣股权税费用中的xx百万美元离散项目，部分偿还了估值准备金xx百万美元减少，重组费用相关的xx百万美元所得税收益，以及与外国纳税申报调整相关的xx百万美元所得税收益。1.9 公司的所得税费用主要是由于某些税收司法管辖区内的税前账面收入产生的xx百万美元税费支出以及包括员工股权激励不可抵扣股权税费用中的xx百万美元离散项目，部分偿还了估值准备金xx百万美元减少，重组费用相关的xx百万美元所得税收益，以及与外国纳税申报调整相关的xx百万美元所得税收益。1.6 公司的所得税费用主要是由于某些税收司法管辖区内的税前账面收入产生的xx百万美元税费支出以及包括员工股权激励不可抵扣股权税费用中的xx百万美元离散项目，部分偿还了评估准备金xx百万美元减少，重组费用相关的xx百万美元所得税收益，以及与外国纳税申报调整相关的xx百万美元所得税收益。0.3 公司的所得税费用主要是由于某些税收司法管辖区内的税前账面收入产生的xx百万美元税费支出以及包括员工股权激励不可抵扣股权税费用中的xx百万美元离散项目，部分偿还了评估准备金xx百万美元减少，重组费用相关的xx百万美元所得税收益，以及与外国纳税申报调整相关的xx百万美元所得税收益。0.1 百万美元。
截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。公司截至2024年5月31日三个月的有效税率与联邦法定税率的差异相当大，主要是因为公司的逆向税收资产计提减值准备和雇主小费抵扣方面的永久差异。301.6 截至2024年9月30日的九个月，税前净损失为$百万93.5 美元。截至2024年9月30日的九个月，公司的所得税费用主要源自$百万的税费5.0 百万美元的税费为某些司法管辖区内的税前账面收入，以及包括$在内的离散项目293.4 百万美元的净税负责公司在美国联邦和州税前递延税资产上计提减值准备的净税费用，以及$的非可抵税股权税费，用于员工股权补偿4.9 百万美元的所得税益，部分抵销了$百万的所得税益1.3 公司的所得税费用主要是由于某些税收司法管辖区内的税前账面收入产生的xx百万美元税费支出以及包括员工股权激励不可抵扣股权税费用中的xx百万美元离散项目，部分偿还了评估准备金xx百万美元减少，重组费用相关的xx百万美元所得税收益，以及与外国纳税申报调整相关的xx百万美元所得税收益。0.5 百万美元。
每个季度，公司根据ASC主题740评估其现有递延税收资产的实现情况。公司评估可用的正面和负面证据，以估计是否会产生足够的未来应纳税所得以实现其递延税收资产。在截至2024年3月31日的评估中，公司根据2024年第一季度发展中出现的负面证据，如与公司未来产品策略和路线图相关的成本增加和加速，增加的竞争环境，与最近收购Forcite Helmet Systems相关的整合和产品开发成本，重组成本和其他负面因素，得出了其美国联邦和州递延税收资产不可能获得实现的结论。因此，在截至2024年3月31日的期间，在考虑公司的递延税收负债和最近的发展后，公司对美国联邦和州递延税收资产提供了$ 的减值准备294.9 美元。这一决定部分基于公司修订的预期，即其对2024年及未来年度的税前亏损预测将导致公司在2024年及以后的ASC主题740目的中出现累积的美国全面亏损。在截至2024年9月30日的评估中，公司得出结论，目前公司不太可能实现其递延税收资产。公司将继续监控其未来财务结果，预期预测及其对公司对递延税收资产余额收回性的评估的潜在影响，如果有必要释放减值准备，则将记录税收收益。公司在各个司法管辖区的外国递延税收资产得到可纳税收入支持，或者在所收购公司的情况下，将来的递延税收负债回转支持。公司更有可能会在未来实现其外国递延税收资产，因此，不需要对其外国递延税收资产进行减值准备。
截至2023年9月30日的三个月，公司报告的所得税费用为$0.7 百万美元 ，在$3.0 百万的税前净损失。截至2023年9月30日的三个月，公司的所得税费用由$1.0 百万的税务收益组成，涉及税前损失，以及主要包括$1.7 百万的不可抵扣股票补偿税费，$0.1 百万的与重组费用相关的税收，以及$0.1 百万的关于外国税收准备与所得税申报调整相关的税收收益。公司截至2023年9月30日的九个月，报告的所得税收益为$11.6 百万，在$62.3 百万。截至2023年9月30日，公司的所得税收益包括了90百万美元的税收收益，以及主要包括了员工股权薪酬的90百万美元的净非税抵扣性权益税费，与外国机构所得税申报调整相关的90百万美元的税费，以及与重组费用相关的90百万美元的税费。14.4 百万的税收收益以及主要包括90百万美元的税前损失，以及主要包括员工股权激励税费的90百万美元的离散项目，以及与外国机构所得税申报调整相关的90百万美元的税费，以及与重组费用相关的90百万美元的税费。2.4 百万的净非税抵扣性权益税费用于员工股权激励，90百万美元的税费用于外国机构所得税申报调整，以及90百万美元的税费用于重组费用。0.1 与外国机构所得税申报调整相关的90百万美元的税费，以及与重组费用相关的90百万美元的税费。0.3 与重组费用相关的90百万美元的税费。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未确认的税收纳入总额为$29.8 万美元和25.8 如果确认，金额为 1000 万美元。14.0 这些未确认的税务纳入金额（扣除美国联邦利益）截至2024年9月30日将减少所得税支出。如果确认，公司未确认的税务纳入中的重要部分将增加公司未经认可的运营亏损结转额，该额会根据目前情况进行完全估值准备。
该公司在全球范围内开展业务，因此在美国和其他国家/地区提交所得税申报表。该公司未确认的税务利益主要涉及与征税机构尚未解决的事项。虽然往往难以预测任何特定不确定税务立场的最终结果或解决时间，但该公司认为其储备反映了更可能的结果。由于诉讼时效到期，该公司相信在接下来的12个月内，有可能释放高达$3.9 百万的不确定税务立场。还有可能会新增其他不确定税务立场。目前不可能合理地量化净效应。
在2021年，经济合作与发展组织（OECD）建立了关于基础侵蚀和利润转移的包容性框架，并就全球税收达成了两柱解决方案（第二支柱），重点放在全球利润分配和一个全球最低有效税率上。 15 2022年12月15日，欧盟成员国同意实施OECD的全球最低税率为XX%。 15 OECD发布了第二支柱模型规则，并继续发布有关这些规则的指导。包容性框架要求参与国家在2024年和2025年生效的税法变更。各国已经颁布或宣布了计划实施新税法以执行全球最低税率。公司评估了第二支柱的影响，对于截至2024年9月30日的三个月和九个月的所得税准备没有实质影响。公司将继续监测未来发布的指导，并评估对公司简明合并财务报表的潜在影响。
10. 承诺、附带条件和担保
设施租赁。 公司根据开多期经营租约租用其设施，这些租约将在不同日期到期，直至2033年。
净租赁成本的组成元素主要记录在营业费用中，具体如下:
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月 （以千为单位） 2024 2023 2024 2023 经营租赁成本 (1)
$ 2,486 $ 2,363 $ 7,792 $ 8,557 转租收入 (722 ) (277 ) (2,094 ) (1,723 ) 使用权资产减值成本 — — 3,276 — 净租赁费用 $ 1,764 $ 2,086 $ 8,974 $ 6,834
(1) 经营租赁成本包括微不足道的变量租赁成本和与重组费用有关的金额，详情请参阅第12条重组费用。
与租赁相关的补充现金流信息如下：
截至9月30日的九个月 （以千为单位） 2024 2023 用于计量租赁负债的现金支付 经营租赁的经营现金流量 $ 10,371 $ 9,526 在交换运营租赁负债获得的使用权资产 4,801 3,047
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
2024年9月30日 2023年12月31日 剩余租赁期加权平均（年）-经营租赁 3.26 3.05 经营租约的加权平均折现率 6.3 %6.2 %
截至2024年9月30日，经营租赁负债到期情况如下：
（以千为单位）
2024年9月30日 2024年（剩余3个月） $ 2,440 2025 13,750 2026 13,270 2027 2,148 2028 811 此后 3,782 总租赁支付 36,201 少：推定利息 (3,989 ) 租赁负债的现值 $ 32,212
其他承诺。 在正常业务过程中，公司与活动组织者、度假村、运动员等签订为期多年的协议，用于其营销活动；与其财务和IT系统相关的软件许可证；债务协议；以及各种其他合同承诺。截至2024年9月30日，公司根据上述期限超过一年的多年协议下的总未折现未来预期义务金额为$224.4 百万美元。
法律诉讼和调查。 自2015年以来，Contour IP Holdings LLC（简称CIPH）及相关实体在各联邦地方法院提起诉讼，涉嫌侵犯特定gopro产品的专利。在联邦法院和美国专利商标局进行诉讼后，CIPH的专利在2022年3月被判无效。判决结果对公司有利，反对CIPH。CIPH后来向联邦巡回法院上诉。2024年9月9日，巡回法院小组推翻了地方法院的裁决。2024年10月9日，gopro对小组决定提出重审申请。
2024年3月29日，该公司向美国国际贸易委员会（ITC）对Arashi Vision Inc., d/b/a Insta360以及Arashi Vision (U.S.) LLC, d/b/a Insta360提交了投诉，同时在美国加利福尼亚州中部地区地方法院对Arashi Vision Inc., d/b/a Insta360以及Arashi Vision (U.S.) LLC, d/b/a Insta360提起了诉讼。该投诉和诉讼各自声称对公司的摄像机和数码成像技术侵权了某些gopro专利。Insta360随后提起了请求挑战针对Insta360的gopro专利有效性的专利审查申请（IPR）诉讼。Insta360还在中国（江苏高级法院）对该公司提起了专利侵权诉讼，但该公司认为缺乏依据，并打算为此辩护。
公司定期评估上述法律诉讼的相关进展，以及在业务常规过程中出现的其他法律诉讼。虽然诉讼本质上是不确定的，
根据目前可获得的信息，公司无法判断损失或损失的区间，并认为解决这些问题的最终成本不会对其业务、财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
赔偿。 公司已与其董事和高管签订了赔偿协议，要求公司对董事和高管因其地位或服务而可能产生的责任进行赔偿。此外，在正常业务过程中，公司签订的协议包含各种陈述和保证，并提供一般性赔偿。公司在这些协议下的风险是未知的，因为它涉及可能在未来提出但尚未提出的针对公司的索赔。由于公司在赔偿索赔方面的有限历史以及每项协议涉及的独特事实和情况，不可能确定这些赔偿协议的最大潜在金额。截至2024年9月30日，公司尚未支付任何赔偿，也没有被要求就其赔偿义务提出的任何诉讼进行辩护。然而，公司可能会因这些赔偿义务而在未来记入费用。
11. 风险集中和地理信息
风险集中。 可能使公司面临信贷风险集中的金融工具包括现金及现金等价物、有市场可售证券、应收账款和衍生工具，包括与2025年票据相关的限制性认购。公司将现金及现金等价物存放在信用质量高的金融机构；然而，公司保持的现金余额超过了FDIC保险限额。公司认为，应收账款的信贷风险由公司的征信流程、相对较短的收款期限以及客户群的分散化所减轻。公司通常不需要抵押品，交易应收账款的损失历史上一直在公司的预期范围内。公司认为，与衍生工具相关的交易对手信贷风险得以缓解，因为公司与信用评级高的主要金融机构进行交易。
代表公司应收帐款余额10%或更多的客户如下：
2024年9月30日 2023年12月31日 客户A 22 %30 %客户 B 10 %11 %
以下表格总结了公司已销售的应收账款，无追索权，并支付的保理费用:
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月 （以千为单位）
2024 2023 2024 2023 应收账款已售出 $ 21,997 $ 32,011 $ 59,489 $ 73,050 保理费用 308 434 834 1,101
代表公司总营业收入的10%或以上的第三方客户如下所示：
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 客户A * 12 %* 10 %客户 B * * * 10 %
* 在指定期间内的总营业收入中占比不到10%。
供应商集中。 公司依赖第三方供应商为其产品供应和制造，其中一些是唯一供应商。公司相信外包制造业能够实现更大规模和灵活性。随着需求和产品线的变化，公司定期评估需求和
添加制造商以支持其运营的可行性。在没有供应和制造协议的情况下，或供应商未能履行其义务的情况下，公司可能无法找到替代供应商或及时或完全地向其客户交付产品。公司还依赖于外包与其共享库存仓储、订单完成、配送和其他直接销售物流相关活动的第三方。在没有外包协议或这些第三方未能履行其义务的情况下，公司可能无法找到替代合作伙伴或及时为其客户交付产品。
地理信息
根据船舶交付地点，按地域板块划分的营业收入如下：
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月 （以千为单位）
2024 2023 2024 2023 美洲
$ 109,332 $ 131,612 $ 274,648 $ 342,775 欧洲、中东、非洲（EMEA） 84,416 83,490 200,907 196,006 亚洲和太平洋（APAC）
65,150 79,197 125,036 171,258 总收入
$ 258,898 $ 294,299 $ 600,591 $ 710,039
美国的营业收入，包括在美洲地域板块中，为$79.6 万美元和100.9 百万，分别为截至2024年和2023年9月30日的三个月，以及$204.2 万美元和283.0 百万，分别为截至2024年和2023年9月30日的九个月。在任何呈现的时期内，没有其他单个国家的营业收入超过总收入的10%。由于公司不追踪按产品类别的销售激励和其他营业收入调整，因此不按产品类别披露营收数据。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，代表净固定资产的长期资产位于美国以外，主要位于中国香港和中国大陆，总计3.2 万美元和1.6 2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
12。重组费用
每个时期的重组费用如下：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 （以千计）
2024 2023 2024 2023 收入成本
$ 13 $ — $ 178 $ (183 ) 研究和开发
825 — 3,420 10 销售和营销
397 — 1,867 6 一般和行政
147 — 1,177 3 重组费用总额
$ 1,382 $ — $ 6,642 $ (164 )
2024年第三季度重组
在2024年8月，公司批准了一项重组计划（原始重组计划），通过裁员来减少全球运营成本，裁减人员约 15 。在2024年10月，公司批准了一项修订后的重组计划（更新后的重组计划），相较于截至2024年第二季度结束时的员工人数，将全球裁减人员比例增加至约26%。在原始重组计划的框架下，公司录得了与裁员相关的1.1 百万美元的重组费用。在更新后的重组计划下，公司预计将于2024年第四季度支付高达9 百万美元的与裁员相关费用以及高达8 百万美元的项目取消费用。
（以千为单位）
解雇费用 总计
2023年12月31日的重组负债
$ — $ — 重组费用 1,104 1,104 现金支付
(744 ) (744 ) 非现金减少
— — 2024年9月30日的重组责任
$ 360 $ 360
2024年第一季度重组
2024年3月，公司批准了一项重组计划，通过将公司的全球员工人数减少约来降低运营成本并提高运营杠杆率 4 % 和某些办公空间。根据2024年第一季度的重组计划，公司记录的重组费用为美元2.3 百万美元与遣散费有关，美元3.3 百万美元与停止使用某些办公空间后的使用权资产减值有关，40万美元与办公空间费用有关。截至2024年9月30日，与2024年第一季度重组计划导致的某些办公空间相关的剩余未来租赁相关付款预计约为美元1.9 百万美元，将在基本的剩余租赁期内支付。
（以千为单位）
解雇费用 资产减值 其他 总计
截至2023年12月的重组负债
$ — $ — $ — $ — 重组费用 2,257 3,276 275 5,808 现金支付
(1,976 ) — (275 ) (2,251 ) 非现金减少
(222 ) (3,276 ) — (3,498 ) 2024年9月30日的重组责任
$ 59 $ — $ — $ 59
项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 (MD&A)
关于我们的财务状况和经营成果的以下讨论和分析，应与本季度报告表格10-Q中的未经审计的简明合并财务报表及相关附注以及我公司审计的合并财务报表及相关附注以及本季度报告表格10-Q中收录的截至2023年12月31日止财政年度的我公司2023年度报告中包含的有关管理层对未来经营成果或财务状况、业务策略和计划以及未来经营目标的讨论，包括涉及风险与不确定性的前瞻性陈述如本季度报告表格10-Q中有关前瞻性声明的特别提示部分所述。您应该阅读本季度报告表格10-Q中有关风险因素的披露，以讨论可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中预期结果实质性不符的重要因素。我们的财务状况和经营成果的管理层讨论与本附文提供的简明合并财务报表和附注一起，可帮助读者了解我们的经营成果、财务状况和现金流。
本管理讨论与分析部分如下所示：
• 概述。 讨论我们的业务，对我们的财务表现进行全面分析，以及影响业务的其他亮点，以便为MD&A的其余部分提供背景。
• 经营成果。 分析我们的财务结果，比较2023年第三季度和前九个月与2024年的情况。
• 此外，正如我们于截至2024年6月30日的简明合并财务报表的注14（承诺和或有事项）中所述，涉及我们的某些法律诉讼，包括政府调查，已经开始。考虑到此类事项的不确定性，无法保证最终结果。在截至2024年6月30日的三个月中，我们为此类事项准备了110万美元的相关费用。但是，公司可能面临的潜在损失的最终金额或范围可能与我们当前的估计存在重大差异。 分析我们资产负债表和现金流量的变化，讨论我们的财务状况和潜在的流动性来源。
• 关键会计政策和估计。 会计估计我们认为重要，以理解所报财务结果和预测中包含的假设和判断。
• 非通用会计准则财务指标。 我们的通用会计准则与非通用会计准则财务指标的调和和讨论。
概述
gopro帮助世界以沉浸式和令人兴奋的方式捕捉和分享自身。我们致力于开发解决方案，为消费者创造一个轻松、无缝的体验，以捕捉、创作和分享引人入胜的个人内容。当消费者使用我们的产品和服务时，他们经常生成并分享内容，自然增加了对gopro的认知，推动了一个良性循环和对我们产品的自我强化需求。我们相信营业收入的增长可能来自于推出新产品、配件、生活方式装备以及软件和订阅服务。我们相信新的相机功能可以在现有用户中推动替换周期，吸引新用户，扩大我们的总可寻地址市场。我们在图像稳定、移动应用程序编辑和分享解决方案、模块化配件、自动上传功能、本地语言用户界面以及支持逾11种语言和6种口音的语音识别方面的投资，旨在推动我们全球市场的扩展。
2024年9月，我们开始发货我们的HERO13 Black旗舰相机，配备我们的GP2处理器，HyperSmooth 6.0图像稳定技术，混合对数伽玛（HLG）高动态范围（HDR）照片和视频以每秒60帧的0.53万像素和每秒60帧的0.4万像素，以及更高容量的电池，从而实现更长的运行时间和改善的热性能。 HyperSmooth 6.0图像稳定技术具有AutoBoost功能，与HyperSmooth 5.0相比，它分析的数据多4倍，同时支持360度地平线锁定。HERO13 Black还支持高达0.53万像素每秒60帧的10位色视频，2700万像素照片分辨率，8:7宽高比视频，以获得更大的垂直视野，以及HyperView功能，允许16:9的视野。HERO13 Black还具有前置和后置触摸显示屏，TimeWarp 3.0，Timecode同步功能和夜间效果延时摄影功能。我们还为HERO13 Black提供Ultra Wide Lens Mod、Macro Lens Mod和一个ND Filter 4-Pack。Ultra Wide Lens Mod可提供超广角数字镜头，可实现0.4万像素每秒60帧的视频，Macro Lens Mod可使HERO13 Black对焦于比先前一代相机更近4倍的物体，而ND Filter 4-Pack可使HERO13 Black创建动态模糊。此外，我们还提供HERO13 Black Creator
版本将HERO13 Black、Volta、Enduro 电池、Media Mod和Light Mod结合起来，以创建专业质量的视频。
2024年9月，我们还开始发货我们最小最轻的HERO相机版本，其一键设计和触摸苹果-显示屏。HERO相机可以以最多0.4万像素在30 FPS下拍摄视频，使用1200万像素分辨率捕捉照片，并具有最多0.27万像素在60 FPS下的慢动作设置。HERO相机通过广角镜头捕捉内容，因此在Quik应用程序中可以应用HyperSmooth图像稳定。
我们的HERO13 Black、HERO13 Black Creator Edition、HERO、HERO12 Black、HERO12 Black Creator Edition、HERO11 Black、HERO11 Black Mini、HERO11 Black Creator Edition 和MAX相机兼容我们的可安装和可穿戴配件生态系统。
我们提供高级订阅服务，包括支持GoPro内容的无限云存储，支持原始视频和照片质量，损坏相机更换，非GoPro内容的云存储高达25 GB，当用户将GoPro相机录制的视频上传到其GoPro云账户时，通过我们的移动应用程序自动交付精华视频。我们的高级订阅还提供在GoPro.com上访问高质量的直播概念服务，以及GoPro相机、配件、支架和附件的折扣。2024年2月，我们推出了高级+订阅服务，其中包括高达500 GB的非GoPro内容的云存储，HyperSmooth Pro以及高级订阅中包含的所有功能。
除了高级+和高级订阅，我们还提供Quik订阅，使用户能够充分利用其在任何手机或相机上拍摄的最爱照片和视频，使用我们的Quik移动应用的编辑工具。这些编辑工具包括修剪、颜色、裁剪、滤镜、自动将编辑与音乐同步以及更改视频速度等功能。我们相信Quik订阅是一个重要的选择，可以扩大我们的总可寻市场，面向那些可能没有gopro相机的用户。
我们将继续监控当前不断演变的宏观经济格局。通货膨胀、波动的利率、美元升值，以及衰退担忧给我们的许多业务领域带来了越来越大的压力，包括产品定价、营业费用、零部件定价和消费开支。过去，相对于其他外币，美元的强势在很大程度上影响了我们的营业收入和毛利率。如果美元未来相对于其他外币继续走强，我们的财务业绩将受到负面影响。请参见条款1A。关于宏观经济条件的演变可能对我们业务产生的影响的进一步讨论。
以下是我们简明综合基本报表中呈现的措施总结和用于评估我们业务、衡量绩效、制定财务预测和做出战略决策的关键指标。
％ 变动 （金额和单位以千为单位，除每股金额外）
Q3 2024 Q2 2024 Q3 2023 2024年第三季度 vs. 2024年第二季度 2024年第三季度对比2023年第三季度 营业收入 $ 258,898 $ 186,224 $ 294,299 39 % (12) % 相机出货量 (1)
881 576 923 53 % (5) % 毛利率 (2)
35.5 % 30.5 % 32.0 % 500 基点 350 基点 营业费用 $ 99,857 $ 103,219 $ 97,991 (3) % 2 % 净损失 $ (8,211) $ (47,821) $ (3,684) (83) % 123 % 每股摊薄净亏损（1.00） $ (0.05) $ (0.31) $ (0.02) (84) % 150 % Nine Months Ended September 30, $ (2,244) $ 605 $ (1,638) (471) % 37 % 其他财务信息： Adjusted EBITDA (3)
$ 5,447 $ (33,426) $ 7,232 (116) % (25) % 非GAAP净利润（亏损） (4) (5)
$ (463) $ (36,179) $ 8,996 (99) % (105) % 非通用会计原则下的每股稀释净利润（亏损） (5)
$ (0.00) $ (0.24) $ 0.06 (100) % (100) %
(1) 代表在报告期内发货的摄像头数量，减去任何退货。
(2) 一个基点（bps）等于1%的1/100。
(3) 我们将调整后的EBITDA定义为净利润（亏损）经调整，排除了所得税费用（收入），利息收入，利息费用，折旧和摊销，购买点（POP）显示屏摊销，股权报酬，债务摊销（收益），重组和其他成本，包括使用权利资产减值损失费用（如适用）。
(4) 我们将非通用会计净利润（亏损）定义为已调整以排除股票补偿、与收购相关的成本、重组和其他成本、包括使用权资产减值费用（如适用）、债务赎回（损失）、出售和/或许可知识产权的收益、以及所得税调整的净利润（亏损）。收购相关成本包括已收购无形资产的摊销和减值费用（如适用），以及第三方交易费用涉及法律和其他专业服务。
(5) 2024年第一季度，我们修改了所得税调整，以体现按照SEC指导原则更好地调整目前和递延所得税费用（收益）以及非GAAP调整的效果。出于比较目的，我们已经修改了以前期间的所得税调整，以反映目前和递延所得税费用（收益）以及非GAAP调整的效果。此外，在2024年第二季度，我们将2024年第一季度的所得税调整进行了修改，以排除对美国联邦和州递延税款资产设定估值准备。
非通用会计准则调整措施与最直接可比的通用会计准则措施的调和以及我们认为非通用会计措施对投资者有帮助的解释，均在非通用财务指标下呈现。
2024年第三季度财务表现
2024年第三季度营业收入为25890万美元，较2023年同期下降12.0%。同比下降主要是由于第三季度发货量为88.1万，较2023年同期的92.3万发货量减少了4.6%，以及第三季度销售激励增加，部分抵消了我们订阅和服务收入的10.6%增长。持续存在的与消费者相关的宏观经济问题导致美洲和亚太地区，特别是中国的消费市场较软，以及全球竞争格局日益加剧，尤其是在中国，均对2024年第三季度的卖入和卖出产生了负面影响。我们2024年第三季度相机销售中，零售价格大于或等于400美元的相机占比74%，而2023年同期为75%。我们2024年第三季度的平均销售价格同比下降了7.8%，至294美元，主要是由于入门级价格相机的销量增加了38.2%，300美元及以上相机销量减少，以及促销活动增加，部分抵消了我们订阅和服务收入的增长。平均销售价格定义为总报告营收除以相机发货量。2024年第三季度零售营收为20790万美元，占总收入的80.3%，而2023年同期占总收入的78.5%。
2023年同期的gopro.com营业收入，包括订阅和服务收入，在2024年第三季度达到了5100万美元，占总营业收入的19.7%，而2023年同期占总营业收入的21.5%。我们在2024年第三季度的整体订阅率，包括gopro.com销售和零售后相机购买，达到了45%。我们在2024年第三季度的年度订阅用户整体留存率为67%，较2023年同期的65%提高了4%。我们2024年第三季度的毛利率为35.5%，同比增长3.50%。2024年第三季度的净亏损为820万美元，而2023年同期的净亏损为370万美元。2024年第三季度调整后的EBITDA为540万美元，而2023年同期为720万美元。现金在季度顺延中略有下降，而库存在为2024年第四季度即将到来的假期季节略有增加。
我们在GoPro.com和零售渠道通过相机购买获得的总体订阅附加率表示相应时期内新的gopro订阅用户数与两个渠道（GoPro.com和零售渠道）销售的估计相机数量之比。我们的年度订阅用户的总体留存率表示在该时期内续订他们订阅的年度订阅用户的百分比，占相应续订事件的总体续订事件比例。
影响表现的因素
我们相信我们未来的成功将取决于许多因素，包括以下进一步讨论的因素。虽然这些领域代表着我们的机遇，但它们也代表着我们必须成功应对的挑战和风险，以便运营我们的业务并改善经营业绩。
通过提高效率、降低成本和改善执行来提高盈利能力。 我们在2024年的前九个月和全年都出现了营业亏损 2023. 我们 继续做出战略决策，以推动我们业务的销量、增长和盈利能力。2024年的重组行动和之前的重组行动，以及持续的成本管理，提高了全球组织的效率，从而改善了我们的职能团队之间的沟通和协调。我们正在改变我们的运营方式，以更精简、更有针对性的方式进行运营，我们认为这种方式对于长期成功和改善财务业绩具有可持续性和战略意义。这包括将我们的运营支出降至上市前以来的最低水平，同时追求我们认为将推动创新、差异化和增长的产品路线图。而且，从长远来看，会增加 通过引入新的创新产品，增加现有产品的单位销售量以及增加我们的订户群，我们的总体潜在市场。我们预计，相对于GOPro.com的销售额，我们的零售渠道的销售额将继续增长 。在增长的同时 订阅者以及订阅和服务收入有所放缓，我们将继续做出战略决策，以增强我们的订阅服务，以增加订阅者留存率并增加订阅和服务收入。
如果我们无法产生足够的单位销售和营业收入增长，成功扩大我们的总可寻市场，成功增加零售销售额，成功管理销售激励水平，增加订阅用户数和订阅和服务收入，有效管理我们的支出，并应对波动的宏观经济环境（包括利率期货和货币兑换汇率的波动以及衰退担忧），未来我们可能会遭受巨大损失，可能无法实现盈利。
投资研发并提升客户体验。 我们的绩效在很大程度上取决于我们在研发方面的投资，包括吸引和留住高技能和有经验的研发人员的能力。我们预计新产品发布的时间仍将对我们的营业收入产生重大影响，我们必须不断开发和推出创新的新相机、软件和其他新产品。我们计划进一步发展集成的移动和基于云的叙事解决方案，以及我们的订阅服务。我们的投资，包括营销和广告方面的投入，以及与我们最近收购相关的开发工作，可能无法成功带动营业收入增长，并且我们的客户可能不接受我们的新产品。如果我们不创新并提升我们的品牌、产品、移动应用体验或我们订阅的价值主张，我们的市场地位和营业收入将受到不利影响。此外，我们已经并将继续承担巨额的研发费用，如果我们的努力不成功，我们可能无法收回这些投资的价值，我们的业务可能会受到不利影响。
提高盈利能力。 我们相信，我们将继续专注于通过扩大我们在零售和gopro.com渠道的总可寻址市场，包括订阅和服务收入，并扩大我们的产品范围，将支持我们能够通过及时和有效的产品推出、单位销量增加、订阅用户数和相关收入增加以及持续控制经营费用而实现年度盈利能力的恢复。 我们继续认为国际市场代表着实现盈利的重要机会。 尽管数码相机市场总体上面临着越来越激烈的竞争，但我们相信，我们消费者对gopro相机的差异化使用，我们的移动应用程序和云解决方案，我们不断创新的产品功能满足了我们的用户的需求，以及我们的品牌，都有助于支持我们在数码相机市场中的竞争力。 但是，我们预计我们业务所在的市场将继续保持高度竞争，因为我们将面临竞争对手推出新产品。 在国际地点的销售使我们暴露于外汇汇率波动和可能导致我们调整定价的地区宏观经济状况，这可能使我们的产品对消费者更具吸引力或不太具吸引力。 外汇汇率的持续波动和区域宏观经济状况对我们未来的经营业绩可能会产生持续影响。 我们继续认为国际市场代表着实现盈利的重要机会。尽管数码相机市场总体上面临着越来越激烈的竞争，但我们相信，我们消费者对gopro相机的差异化使用，我们的移动应用程序和云解决方案，我们不断创新的产品功能满足了我们的用户的需求，以及我们的品牌，都有助于支持我们在数码相机市场中的竞争力。但是，我们预计我们业务所在的市场将继续保持高度竞争，因为我们将面临竞争对手推出新产品。在国际地点的销售使我们暴露于外汇汇率波动和可能导致我们调整定价的地区宏观经济状况，这可能使我们的产品对消费者更具吸引力或不太具吸引力。外汇汇率的持续波动和区域宏观经济状况可能会对我们未来的经营业绩产生持续影响。
我们的盈利能力还取决于我们订阅和服务产品的持续成功。如果我们无法成功维持产品销售和订阅和服务产品，增加付费订阅人数，零售移动应用附加，以及改善订户保留率，可能无法实现盈利，并且可能无法从我们在新领域的投资中获益。
营销改进的gopro体验。 我们打算将市场营销资源集中在突出我们相机的功能、订阅和服务优势，并进一步提升品牌知名度上。从历史数据来看，我们的增长主要来源于人们采用我们的产品，用于自拍参加令人兴奋的体育活动。我们重返盈利的目标取决于继续接触、扩展和重新吸引这一核心用户群，并与我们的战略重心保持一致。销售和市场营销投资往往会在这些活动带来任何销售收益之前发生，我们可能难以判断我们是否在这个领域有效地分配资源。
季节性。 历史上，我们在年度第四季度经历了总营业收入的最高水平，与假日购物季节相吻合，特别是在美国和欧洲。然而，在当年，由于全球宏观经济情况和竞争，我们预计这一趋势不会持续。尽管我们已经实施了旨在减少第四季度季节性影响全年绩效的运营变革，但及时有效的产品推广，无论是在假日季节之前还是其他时间，以及预测，对我们的运营和财务绩效至关重要。
宏观经济风险。 影响消费水平的宏观经济条件包括市场波动和汇率、通货膨胀以及利率的波动。一些产品成本受到通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过提价完全抵消这些较高成本。我们无法或未能调整价格可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成损害。
经营结果
以下表格列明了我们简明合并利润表的各个项目，以及每个项目占营业收入的百分比：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 （以千美元计）
2024 2023 2024 2023 收入
$ 258,898 100 % $ 294,299 100 % $ 600,591 100 % $ 710,039 100 % 收入成本
167,052 65 200,095 68 398,997 66 487,561 69 毛利润
91,846 35 94,204 32 201,594 34 222,478 31 运营费用：
研究和开发
44,328 17 41,708 14 135,872 23 121,796 17 销售和营销
40,686 16 41,254 14 117,185 20 119,215 17 一般和行政
14,843 6 15,029 5 44,470 7 47,562 7 运营费用总额 99,857 39 97,991 33 297,527 50 288,573 41 营业亏损 (8,011) (4) (3,787) (1) (95,933) (16) (66,095) (10) 其他收入（支出）：
利息支出
(808) 1 (1,171) — (2,272) — (3,463) — 其他收入，净额 2,691 1 1,963 — 4,710 — 7,231 1 其他收入总额，净额 1,883 2 792 — 2,438 — 3,768 1 所得税前亏损 (6,128) (2) (2,995) (1) (93,495) (16) (62,327) (9) 所得税支出（福利） 2,083 1 689 — 301,625 50 (11,562) (2) 净亏损 $ (8,211) (3) % $ (3,684) (1) % $ (395,120) (66) % $ (50,765) (7) %
营业收入
（单位为相机数量和千美元，平均售价除外）
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月 2024 2023 ％ 变动 2024 2023 ％ 变动 相机出货量
881 923 (5) % 1,850 2,089 (11) % 平均销售价格
$ 294 $ 319 (8) $ 325 $ 340 (4) 零售 $ 207,934 $ 230,990 (10) $ 451,352 $ 476,174 (5) 营业收入百分比
80.3 % 78.5 % 75.2 % 67.1 % gopro.com $ 50,964 $ 63,309 (19) $ 149,239 $ 233,865 (36) 营业收入百分比
19.7 % 21.5 % 24.8 % 32.9 % 总收入
$ 258,898 $ 294,299 (12) % $ 600,591 $ 710,039 (15) % 美洲
$ 109,332 $ 131,612 (17) % $ 274,648 $ 342,775 (20) % 营业收入百分比
42.2 % 44.7 % 45.7 % 48.3 % 欧洲、中东、非洲（EMEA）
$ 84,416 $ 83,490 1 $ 200,907 $ 196,006 3 营业收入百分比
32.6 % 28.4 % 33.5 % 27.6 % 亚洲和太平洋（APAC）
$ 65,150 $ 79,197 (18) $ 125,036 $ 171,258 (27) 营业收入的百分比
25.2 % 26.9 % 20.8 % 24.1 % 总收入
$ 258,898 $ 294,299 (12) % $ 600,591 $ 710,039 (15) %
2024年第三季度的营业收入为25890万美元，较2023年同期下降12.0%。年同比减少主要是由于本季度运送的单位数下降4.6%，为88.1万，较2023年同期的92.3万减少，并且第三季度的销售奖励增加，部分抵消了我们的订阅和服务营业收入10.6%的增长。持续的消费相关宏观经济问题导致美洲和亚太地区的消费市场疲软，尤其是在中国，以及日益全球化的竞争环境，特别是在中国，对2024年第三季度的卖出和卖出经济产生了负面影响。我们2024年第三季度来自MSRP等于或大于400美元的相机的营业收入组合为74%，而2023年同期为75%。我们2024年第三季度的平均售价同比下降7.8%，为294美元，主要是由于入门级相机的销售量增加38.2%，以及300美元及以上相机的销售量减少，还有促销活动的增加，部分抵消了我们的订阅和服务营业收入的增长。2024年第三季度的零售营业收入为20790万美元，占总营业收入的80.3%，而2023年同期为78.5%。GoPro.com的营业收入，包括订阅和服务营业收入，为2024年第三季度的5100万美元，占总营业收入的19.7%，而2023年同期为21.5%。
2024年前九个月的营业收入为6,006,000,000美元，较2023年同期减少15.4%。这主要是由于我们在2023年5月采取的战略性定价决定对我们相机系列的建议零售价（MSRP）进行了调降，以及相机收入组合的相应变化，我们首次自2019年以来以低于300美元的价格点提供入门级相机，以及2024年前九个月出货量较2019年同期的210万减少了190万的11.4%进而导致收入下降，部分抵销了保护价格费用下降了3090万美元。在2024年前九个月，我们的平均售价按年减少4.5%至325美元，相机收入组合中建议零售价等于或高于400美元的相机占74%，而2023年同期为78%。在2024年前九个月，我们的订阅和服务收入增加了10.1%至7970万美元，其中包括在GoPro.com频道中。GoPro.com收入分别代表2024年前九个月和2023年的总收入的24.8%和32.9%，而零售收入则分别代表2024年前九个月和2023年的总收入的75.2%和67.1%。零售渠道的增长部分原因是自2019年第三季以来新增了超过6,300个新零售店。
营业成本和毛利率
截至九月三十日止的三个月 截至九月三十日止九个月， （千美元）
2024 2023 变动百分比 2024 2023 变动百分比 收入成本
$ 166,690 $ 199,595 (16) % $ 397,716 $ 486,248 (18) % 基于股票的补偿
349 500 (30) 1,103 1,496 (26) 重组成本
13 — 100 178 (183) (197) 总收入成本
$ 167,052 $ 200,095 (17) % $ 398,997 $ 487,561 (18) % 毛利率
35.5 % 32.0 % 350 基点 33.6 % 31.3 % 230 基点
2024年第三季的毛利率为35.5%，较2023年同期的32.0%增加，提升了350个基点，主要是由于低营运成本，主要涉及降低的关税支出和改进的保修支出（260个基点），降低了我们入门级价格点相机的成本（240个基点），改善了与订阅有关的运营成本，增加了每位用户的年收入，以及订阅收入占总收入的比例增加（130个基点），以及更低的上一代相机成本（65个基点）。这些改进部分抵消了促销活动的增加（300个基点）和外币波动（75个基点）。
2024年前九个月的毛利率为33.6%，较2023年同期间的31.3%提升了230个基点，主要是因为相机成本降低（360个基点）、营运成本降低（210个基点），以及订阅和服务的营业收入增加（160个基点），部分被相机价格下降（扣除促销后的390个基点）和配件收入减少（110个基点）所抵消。
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管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
研发
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 (千美元)
2024 2023 % 变化 2024 2023 % 变化 研发
$ 39,365 $ 36,995 6 % $ 119,408 $ 107,405 11 % 基于股票的薪酬
3,669 4,713 (22) 11,950 14,381 (17) 与收购相关的成本
469 — 100 1,094 — 100 重组成本
825 — 100 3,420 10 34,100 总研究和发展
$ 44,328 $ 41,708 6 % $ 135,872 $ 121,796 12 % 收入百分比
17.1 % 14.2 % 22.6 % 17.2 %
2024年第三季度的总研究和发展费用同比增加260万美元，增幅为6.3%，主要是由于顾问和专业服务增加了500万美元，重组成本增加80万美元，部分抵消了配套设施、折旧和支援性间接费用减少140万美元，以及现金基础人事成本减少110万美元、以股票为基础的补偿费用减少100万美元，以及旅行相关费用减少20万美元。
2024年前九个月研发总支出同比增加1410万美元，增幅达11.6%，主要受到专业咨询服务支出增加980万美元、重组成本增加340万美元以及现金人事相关成本增加320万美元的推动，部分抵销了股票补偿支出减少240万美元。
销售和市场推广
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 (千美元)
2024 2023 % 变化 2024 2023 % 变化 销售和市场推广
$ 38,686 $ 39,129 (1) % $ 110,426 $ 112,547 (2) % 基于股票的薪酬
1,603 2,125 (25) 4,892 6,662 (27) 重组成本
397 — 100 1,867 6 31,017 总销售与市场营销
$ 40,686 $ 41,254 (1) % $ 117,185 $ 119,215 (2) % 收入百分比
15.7 % 14.0 % 19.5 % 16.8 %
2024年第三季度的销售和营销费用年比年减少60万美元，或1.4%，这主要是由于与2023年同期相比，顾问和专业服务减少了70万美元，信用卡费用减少了50万美元，部分地被重组费用增加40万美元以及广告和营销费用增加30万美元所抵消，后者主要是因为启动活动和赞助的影响。
2024年前九个月总销售和行销费用比起2023年同期减少了200万美元，降幅为1.7%，主要是由于信用卡费用减少了330万美元，分摊设施、折旧和支援性费用减少了190万美元，这部分减少部分地被重组费用增加了190万美元、广告和行销费用增加了80万美元，主要归因于赞助和销售点的陈列屏苹果和旅行相关费用增加了50万美元所抵销。
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一般及行政费用
截至九月三十日止的三个月 截至九月三十日止九个月， （千美元）
2024 2023 变动百分比 2024 2023 变动百分比 一般及行政
$ 12,930 $ 12,350 5 % $ 36,509 $ 38,650 (6) % 基于股票的补偿
1,751 2,679 (35) 5,988 8,909 (33) 与收购相关的费用
15 — 100 796 — 100 重组成本
147 — 100 1,177 3 39,133 一般和行政总数
$ 14,843 $ 15,029 (1) % $ 44,470 $ 47,562 (7) % 收入百分比
5.7 % 5.1 % 7.4 % 6.7 %
2024年第三季总行政费用环比减少20万美元，或1.2%，主要是由于现金人事相关费用减少了160万美元，股票酬金费用减少了90万美元，部分抵消了顾问和专业服务增加了250万美元。
2024年前九个月总行政费用同比减少310万美元，降低了6.5％，主要是由于股票报酬支出减少了290万美元，现金人员相关成本减少了170万美元，设施、折旧和支援性费用分摊减少了90万美元，坏帐费用减少了40万美元，部分被重组成本增加120万美元，顾问和专业服务增加100万美元，并购相关成本增加80万美元，旅行相关支出增加20万美元。
重组成本
2024年第三季重组。 在2024年8月，我们批准了一项重组计划（原始重组计划），以通过减少我们的全球 workforce 约15% 来降低运营成本。在2024年10月，我们批准了一项修订的重组计划（更新重组计划），将我们的全球 workforce 减少增至约26%，相比于2024年第二季结束时的员工人数。与原始重组计划相关，我们录得了与遣散有关的重组费用110万美元。根据更新重组计划，我们预计在2024年第四季将承担高达900万美元的遣散相关费用，以及高达800万美元的项目取消成本。
2024年第一季度重组计划。 在2024年3月，我们批准了一项重组计划，以降低运营成本并通过约减少全球员工数量4%以及某些办公空间来推动更强的运营杠杆效应。根据2024年第一季度的重组计划，我们记录了与离职有关的230万美元重组费用，以及与停止使用某些办公空间有关的330万美元租用权资产减值，以及与办公空间费用有关的40万美元。截至2024年9月30日，根据2024年第一季度重组计划，与空置某些办公空间相关的剩余未来租金支付预计将约为190万美元，将在其剩余租赁期内支付。
请参阅第12注脚重组费用，详情请见简明合并基本报表的附注。
其他收入（费用）
截至九月三十日止的三个月 截至九月三十日止九个月， （千美元）
2024 2023 变动百分比 2024 2023 变动百分比 利息支出 $ (808) $ (1,171) (31) % $ (2,272) $ (3,463) (34) % 其他收入净额 2,691 1,963 37 4,710 7,231 (35) 其他收入总额，净值 $ 1,883 $ 792 138 % $ 2,438 $ 3,768 (35) %
总计其他收入净额为2024年第三季度收入190万美元，相比于2023年同期收入80万美元。年度变化110万美元主要是由于汇率期货净收益增加110万美元，知识产权出售所得100万美元，以及
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管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
由于我们在2023年第四季度偿还了部分2025年票据，导致现金利息支出减少40万美元，这部分减少被现金和投资余额整体下降所部分抵消，造成利息收入下降140万美元。
2024年首九个月的总其他收益净额为240万美元，而2023年同期为380万美元。130万美元的年增变化主要是由于现金和投资余额整体减少，导致利息收入减少410万美元，部分被2023年第四季度我们偿还部分2025年票据所带来的120万美元现金利息支出减少、100万美元的智慧财产权出售收益和50万美元的净汇率期货损失减少所抵消。
所得税
截至九月三十日止的三个月 截至九月三十日止九个月， （千美元）
2024 2023 变动百分比 2024 2023 变动百分比 所得税费用（福利） $ 2,083 $ 689 202 % $ 301,625 $ (11,562) (2,709) %
我们在截至2024年9月30日的三个月内记录了210万美元的所得税费用，预税净损失为610万美元。我们在截至2024年9月30日的三个月内的所得税费用主要是由于某些税务管辖区内预税会计收益产生的210万美元的税费，以及包括190万美元不可抵扣的员工股票计划补偿的权益税费用的特定项目，此项目部分被160万美元的估值备抵净减少、30万美元与重组费用相关的所得税利益，以及与外国税务申报调整相关的10万美元的所得税利益所抵消。
截至2024年9月30日的九个月内，我们记录了30160万美元的所得税费用，对应的税前净亏损为9350万美元。我们截至2024年9月30日的九个月内的所得税费用主要源于某些地区500万美元的税前帐面收入税费，以及包括29340万美元来自美国联邦和州的净递延税资产的估值准备记录的净税费用，还有490万美元的非可扣除股票补偿的股权税费，部分抵消了与重组费用相关的130万美元的所得税优惠，以及与外国所得税申报调整相关的50万美元的所得税优惠。
每季，我们根据ASC主题740评估现有递延所得税资产的可实现性。我们评估可用的正面和负面证据，以估算未来是否将产生足够的应税收入来实现我们的递延所得税资产。在截至2024年3月31日的评估中，我们根据2024年第一季度发展中出现的负面证据得出结论，包括未来产品策略和路线图相关的成本增加和加速、竞争环境加剧、与最近收购Forcite头盔系统相关的整合和产品开发成本、重组成本和其他负面因素，我们的递延所得税资产（与美国联邦和州的递延所得税资产相关）不太可能实现。因此，在截至2024年3月31日的期间，我们考虑到递延所得税负债和最近的发展，对美国联邦和州的递延所得税资产提供了29490万美元的估值准备。我们打算继续对我们的美国联邦和州的递延所得税资产保持全面的估值准备，直到有足够的证据支持撤销所有或部分这些准备。这一决定部分基于我们修订的预期，即我们对2024年及未来几年的税前损失预测将使我们在2024年及以后的ASC主题740目的下处于累计GAAP损失的状态。在截至2024年9月30日的评估中，我们得出结论，仍然不太可能实现我们的递延所得税资产。我们将继续监测未来的财务结果、预期预测以及对我们评估递延所得税资产余额可回收性的潜在影响，并在需要释放估值准备的情况下，将录得税收利益。我们在每个辖区的外国递延所得税资产由应税收入支持，或者在收购公司情况下，则由未来的递延所得税负债反转支持。我们的外国递延所得税资产更有可能实现，因此，对我们的外国递延所得税资产不需要估值准备。
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管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
在2021年，经济合作与发展组织（OECD）建立了一个有包容性的基础侵蚀与利润转移框架，并就全球税收的两柱解决方案（第二支柱）达成共识，重点是全球利润分配和15%的全球最低有效税率。2022年12月15日，欧盟成员国同意实施OECD的15%全球最低税率。OECD发布了第二支柱的模型规则，并持续释出有关这些规则的指导。该包容性框架要求参与国在2024年和2025年进行税法变更。各国已经制定或宣布计划制定新的税法以实施全球最低税。 我们评估了第二支柱的影响，对截至2024年9月30日的三个月和九个月的所得税准备金不会造成重大影响。我们将持续关注未来发布的指导并评估对我们的基本报表的潜在影响。
请参阅附注9所提供的《简明合并基本报表附注》中的所得税部分，以获取更多资讯。
流动性和资本资源
下表显示截至2024年9月30日和2023年12月31日的选定财务资讯：
(千美元) 2024年9月30日 2023年12月31日 现金及现金等价物 $ 130,195 $ 222,708 可市场证券 — 23,867 现金、现金及现金等价物以及可市场交易的证券的总数 $ 130,195 $ 246,575 占总资产的百分比 20 % 25 %
我们的主要现金来源是来自销售我们产品的收入，以及订阅和服务。其他现金来源包括可转换票据发行的收益、员工参与员工股票购买计划、行使员工期权，以及设施的分租。我们的主要现金用途包括购买库存、薪资相关开支、一般营业费用，包括广告、市场营销、办公室租金、财产和设备的购买、其他营业收入成本、回购股份、回购可转换票据、收购、利息和税款。
我们的流动性状况历来受到季节性影响，主要是因为下半年的收入通常高于上半年。例如，2023年下半年来自经营活动的净现金为4210万美元，而2023年上半年经营活动使用的现金为7500万美元。
截至2024年9月30日，我们的现金、现金等价物和可交易证券总额为13020万美元。截至2024年9月30日，扣除2025年票据的未偿还本金余额后，我们的现金为3640万美元。在截至2024年9月30日的九个月内，经营活动使用的总现金为10000万美元，主要源于39510万美元的净损失和3270万美元的营运资本变动产生的净现金流出，部分被29680万美元的递延所得税资产费用和3100万美元的其他非现金费用的净现金流入所抵消。截止2024年9月30日，营运资本变动的3270万美元是由4900万美元的存货增加、4170万美元的应收账款增加、470万美元的预付费用及其他资产增加，以及210万美元的递延收入减少所致，部分被6480万美元的应付账款和其他负债增加所抵消。截至2024年9月30日，我们的外国子公司持有1550万美元的现金。
可转换票据。
在2020年11月，我们以定向增发方式向买家发行了总额为14380万美元的2025年票据，以供转售给合格机构买家。在2023年11月，我们回购了总额为5000万美元的2025年票据，将2025年票据的欠款减少至9380万美元。2025年票据将于2025年11月15日到期，除非提前回购或在某些条件下转换为A类普通股股份。2025年票据可按我们的选择转换为现金、A类普通股股份或其组合，初始转换比率为107.1984股。
GoPro, Inc.
管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
每1000美元本金的2025年票据对应于普通股的每股售价约为9.3285美元，根据调整。我们每年5月15日和11月15日向2025年票据支付半年息款。
关于2025年票据的发行，我们与某些金融机构进行了私下谈判的看涨交易（看涨）。我们利用2025年票据的净收益中的1020万美元购买了看涨交易，并利用净收益中的5620万美元回购了2022年4月发行的17500万美元票据的5000万美元，其余净收益用于一般企业用途。
根据市场和金融条件的需要，我们可能会不时在公开市场上、通过私下协商的交易、以要约收购、以交易所交易或其他方式回购我们未偿还的债务证券。这些回购（如有）将取决于当前的市场条件、我们的流动性及其他因素，并可能随时开始或暂停。涉及的金额和支付的总对价可能是重大的。
其他合约承诺
在日常业务过程中，我们与活动组织者、度假村和运动员签订多年的赞助购买协议，作为我们行销努力的一部分，还有与我们的财务和IT系统相关的软体许可，支持我们在美国及国际地点运作的营运租约，以及各种其他的合同义务。以下表格总结了截至2024年9月30日我们的其他合同义务及其预期的支付时间：
（以千为单位) 总计 下一年中 超过12个月 经营租赁义务 (1)
$ 36,201 $ 12,707 $ 23,494 其他合约承诺 224,395 55,587 168,808 总合约现金债务 $ 260,596 $ 68,294 $ 192,302
(1) 截至2026年底，营运租赁负债不包括来自现有合约设备次租赁的现金流入。
请参见附注10：承诺、或有事项及担保，了解有关设施租约及其他合约承诺的讨论，详见《简明综合基本报表》附注。
流动性
根据我们最新的预测，我们相信我们可用的现金及现金等价物，以及在我们信贷计划下可用的金额，将足够应对我们的营运资本需求、资本支出、未完成的承诺，以及基本报表发行后至少一年内的其他流动性需求。
• 我们预计营业费用和存货购买将占用我们现金余额的大部分。我们打算继续根据现有的现金和可用的财务资源来管理我们的营运活动。
• 在2021年1月，我们签署了2021年信贷协议，该协议提供了一项循环信贷额度，我们可以借入最多合计5000万美元的资金。根据2023年3月的修订，我们的信贷额度将在以下两者中更早的时间终止：(i) 2027年1月，(ii) 除非在指定的存入资金账户中有现金金额等于或大于偿还到期于2025年11月的1.25%可转换优先票据所需的金额，且在该可转换票据到期日前91天。截止到2024年9月30日，我们可以根据2021年信贷协议借入最多4480万美元。至今尚未从信贷额度中进行借款（详见压缩合并基本报表附注中的第5点融资安排以获取更多信息）。
• $9380万的2025票据的总本金金额将于2025年11月15日到期，除非提前赎回或转换为A类普通股，受某些条件约束。我们计划根据我们当前和预期的流动性水平交付高达2025票据本金金额的现金。
截至2024年9月30日，我们的现金及现金等价物为13020万美元。基于我们当前的现金余额、迄今实施的主动成本削减措施以及营运资金调整，我们预计将有足够的所有基金类型以满足我们战略和营运资金需求、债务服务需求及租赁付款义务，至少在本压缩合并基本报表发行之日起的十二个月内。截止2024年9月30日，我们还有4480万美元可以从2021年信用协议中提取，而我们的2025年债券将在2025年11月到期，我们有能力将到期余额转换为股票。如果我们无法在需要时或根据我们可接受的条款获得足够的债务或股权融资，我们的业务增长、偿还债务和应对业务挑战的能力可能会受到重大限制。尽管我们相信当前的现金资源足以支持在本压缩合并基本报表发行后的一年内维持运营，但我们的运营成功和全球货币经济前景等因素可能会对我们的业务和流动性产生影响。我们将继续评估其他措施，包括成本削减计划、债务再融资及其他类似安排。此外，在2024年10月，我们启动了一项成本削减计划，将与2024年第二季度末的员工人数相比减少约26%的员工人数，并在2024年下半年及2025年减少市场费用，以及减少其他一般费用。我们考虑了是否有条件或事件对我们持续作为一个持续经营的企业的能力产生重大怀疑，并评估维持运营所需的资金。根据我们当前的现金流预测，我们得出结论：我们的现金、现金等价物和可交易证券足以在本压缩合并基本报表的发行日期之后继续进行至少十二个月的运营活动。
现金流量摘要
下表总结了我们所示期间的现金流量：
截至9月30日的九个月 （以千计）
2024 2023 百分比变化 提供的净现金（用于）： 运营活动
$ (100,042) $ (76,592) 31 % 投资活动
$ 8,069 $ 107,437 (92) % 融资活动
$ (697) $ (33,270) (98) %
经营活动现金流量
2024年9月30日结束的九个月的营运活动中使用的现金为10000万美元，主要是由于净亏损39510万美元和工作资本变化导致的净现金流出3270万美元，部分抵消了延迟税务资产支出29680万美元，以及其他非现金费用带来的净现金流入3100万美元。2024年9月30日结束的九个月的工作资本变化为3270万美元，主要是由于存货增加4900万美元，应收账款增加4170万美元，预付费用和其他资产增加470万美元，递延收入减少210万美元，部分抵消了应付账款和其他负债增加6480万美元。
来自投资活动的现金流
2024年9月30日结束的九个月投资活动提供的现金为810万美元，主要归因于2400万美元的市场证券到期，部分抵消了用于收购Forcite Helmet Systems的净现金支出为1230万美元，以及购买房地产和设备的净支出为360万美元。
筹资活动现金流量
2024年9月30日结束的九个月中，融资活动中使用的现金为70万美元，主要是由于280万美元的税款用于限制性股票单位（RSU）结算，部分偿还了我们员工股票购买计划提供的220万美元现金流入。
赔偿责任
根据注释10中承诺、或有事项和担保的说明，标注为赔偿的部分被引用在此处，包含在简明合并基本报表中。
关键会计政策和估计
There have been no material changes to our critical accounting policies and estimates from those disclosed in our 2023 Annual Report, except for estimates used in our goodwill impairment analysis and assessment of the recoverability of our deferred tax assets.
Impairment of goodwill
We perform an annual assessment of our goodwill during the fourth quarter of each calendar year or more frequently if indicators of potential impairment exist, such as an adverse change in business climate, declines in market capitalization or a decline in the overall industry demand, that would indicate it is more likely than not that the fair value of our single reporting unit is less than the carrying value. If we determine that it is more likely than not that the fair value of our single reporting unit is less than the carrying value, we measure the amount of impairment as the amount the carrying value of our single reporting unit exceeds the fair value, up to the carrying value of goodwill, by using a discounted cash flow method and market approach method.
Although our market capitalization further declined in the third quarter of 2024, we do not believe that it is more likely than not that the fair value of our single reporting unit is less than the carrying value. Using the market capitalization approach, which we would expect to be similar to the discounted cash flow method, the fair value of our single reporting unit is estimated based on the trading price of our stock at the test date, which is further adjusted by an acquisition control premium representing the synergies a market participant would obtain when obtaining control of the business. As of September 30, 2024, the market capitalization exceeded the carrying value of our single reporting unit by 13%, which was not adjusted for an acquisition control premium which would further increase the percentage the fair value exceeded the carrying value.
The estimated fair value of our single reporting unit is sensitive to the volatility in our stock price. For example, a 5% decrease in our September 30, 2024 stock price would result in our market capitalization exceeding the carrying value of our single reporting unit by 8%, which is not adjusted for an acquisition control premium. If our market capitalization continues to decline or future performance falls below our current expectations, assumptions, or estimates, including assumptions related to current macroeconomic uncertainties, this may trigger a future material non-cash goodwill impairment charge, which could have a material adverse effect on our business, financial condition, and results of operations in the reporting period in which a charge would be necessary. We will continue to monitor developments, including updates to our forecasts and market capitalization. An update of our assessment and related estimates may be required in the future.
Income taxes
我们需支付美国和多个外国司法管辖区的所得税。我们的实际税率不同于美国联邦法定税率，主要是由于我们减值准备的变化、非美国业务的影响、可抵扣和不可抵扣的股票报酬费用、州税、联邦和州研发税收抵免以及其他调整。我们所得税负债的计算涉及使用估计、假设和判断，同时考虑到现行税法、我们对现行税法的解释以及未来税务审计可能的结果。我们每季度审阅我们的税务立场，并根据新信息调整余额。
每个季度，我们根据ASC 话题 740评估现有递延税项资产的可实现性。我们评估可用的正面和负面证据，估计是否会产生足够的未来应纳税所得以实现我们的递延税项资产。截至2023年12月31日，我们仍然相信更可能而不是不可能，我们的美国联邦、州和外国递延税项资产将会实现，因此，我们的递延税项资产上不需要估值准备。关键考虑因素包括三年累积收益状况，其中有两年的收入和2023年零售策略的积极趋势，并我们预计这种零售策略将有利地影响2024年的盈利能力，并预计全年将在2025年产生积极的影响。在2024年第一季度，最近的发展对我们的评估产生了负面影响，其中包括与我们未来产品策略和路线图相关的成本增加和加速，竞争环境加剧，与最近收购Forcite Helmet Systems有关的整合和产品开发成本，重组成本和其他负面因素。因此，截至2024年3月31日，我们得出结论，更可能而不是不可能，美国联邦和州递延税项资产不可实现，并设立了估值准备。
我们在每个司法辖区的外国递延税款资产受可征税所得支持，或者在收购公司的情况下，受未来递延税负的逆转支持。我们的外国递延税款资产更可能会得到实现，因此，在我们的外国递延税款资产上不需要计提减值准备金。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
我们按照美国通用会计准则（GAAP）和非GAAP基础报告净利润（损失）和每股摊薄净利润（损失）。此外，我们报告调整后的非GAAP EBITDA。我们使用非GAAP财务指标来帮助我们理解和评估我们的核心运营表现和趋势，制定并批准我们的年度预算，并制定短期和长期的运营计划。我们的管理层使用并相信投资者从参考这些非GAAP财务指标中评估我们的营运结果。这些非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，也不应被视为通用会计准则（GAAP）制定的指标的替代，也不基于任何全面的会计规则或原则。我们相信这些非GAAP指标与我们的GAAP财务报表一起阅读，能够为投资者提供有用信息，方便投资者进行以下方面的评估：
• 我们正在进行中的经营结果在呈现期间的可比性；
• 识别我们潜在业务趋势的能力；以及
• 将我们的经营结果与分析师财务模型及其他补充他们的GAAP结果的其他上市公司的经营结果进行比较。
这些非GAAP财务指标存在某些限制，因为它们未反映根据GAAP确定的我们的经营业绩所有相关金额。其中一些限制包括:
• 调整后的EBITDA不反映所得税费（收益），这可能改变我们的可用现金；
• 调整后的EBITDA不反映利息收入（费用），这可能减少我们的可用现金；
• 调整后的EBITDA不包括折旧和摊销费用，尽管这些费用属于非现金支出，但未来需要被折旧和摊销的财产和设备往往必须被替换，调整后的EBITDA不反映此类替换的任何现金资本支出需求；
• 调整后的EBITDA不包括购买点（POP）显示资产的摊销费用，因为这是一项非现金费用，并且类似于财产和设备折旧及已收购无形资产摊销；
• 调整后的EBITDA和非GAAP净利润（亏损）不包括主要包括与裁员相关的费用、股票补偿费用、制造业整合费用、与重组行动录得的设施整合费用，包括根据ASC 842录得的租赁权益资产减值费用（如果适用），以及这些设施的相关持续运营租赁费用； 租赁 这些费用不反映预期的未来营业费用，并且不有助于对当前营业绩进行有意义的评估或与其他时期的营业绩进行比较；
• 调整后的EBITDA和非GAAP净利润（亏损）不包括与主要授予我们员工的股权奖励有关的股票补偿费用。我们排除股票补偿费用，因为我们认为不包括此项的非GAAP财务指标提供了有关运营绩效的有意义的补充信息。特别是，我们注意到公司根据不同的估值方法和主观假设计算各种类型的奖励的股票补偿费用。这些非现金费用没有纳入我们对非GAAP净利润（亏损）的内部评估，因为我们认为其纳入会妨碍我们评估核心运营绩效的能力；
• 调整后的EBITDA和非GAAP净利润（亏损）不包括债务摊销的任何收益或损失，因为这不反映该期间的持续营业结果，并且此类收益和损失的频率和金额变化较大；
• non-GAAP net income (loss) excludes acquisition-related costs including the amortization of acquired intangible assets (primarily consisting of acquired technology), the impairment of acquired intangible assets (if applicable), as well as third-party transaction costs incurred for legal and other professional services. These costs are not factored into our evaluation of potential acquisitions, or of our performance after completion of the acquisitions because these costs are not related to our core operating performance or reflective of ongoing operating results in the period, and the frequency and amount of such costs vary significantly based on the timing and magnitude of our acquisition transactions and the maturities of the businesses being acquired. Although we exclude the amortization of acquired intangible assets from our non-GAAP net income (loss), management believes that it is important for investors to understand that such intangible assets were recorded as part of purchase accounting and can contribute to revenue generation;
• non-GAAP net income (loss) excludes a gain on the sale and/or license of intellectual property. This gain is not related to our core operating performance or reflective of ongoing operating results in the period, and the frequency and amount of such gains are inconsistent;
• non-GAAP net income (loss) includes income tax adjustments. In the first quarter of 2024, we revised our income tax adjustments to reflect the current and deferred income tax expense (benefit) and the effect of non-GAAP adjustments to better align with SEC guidance. For comparative purposes, we have revised the prior year income tax adjustments to reflect current and deferred income tax expense (benefit) and the effect of non-GAAP adjustments. Additionally, in the second quarter of 2024, we revised the first quarter of 2024 income tax adjustment to exclude the establishment of a valuation allowance on the United States federal and state deferred tax assets;
• GAAP and non-GAAP net income (loss) per share includes the dilutive, tax effected cash interest expense associated with our 2025 Notes in periods of net income, as if converted at the beginning of the period; and
• 其他公司可能会以与我们不同的方式计算这些非GAAP财务指标，从而限制它们作为比较性指标的实用性。
以下表格显示了净损失与调整后的EBITDA之间的调整。
三个月结束了 （以千计）
2024 年 9 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 净亏损 $ (8,211) $ (47,821) $ (3,684) 所得税支出 2,083 1,333 689 净利息收入 (152) (226) (1,208) 折旧和摊销 1,826 1,559 1,444 POP 显示屏摊销 1,424 1,202 459 基于股票的薪酬 7,372 7,791 10,017 重组和其他成本 1,105 2,736 (485) 调整后 EBITDA $ 5,447 $ (33,426) $ 7,232
以下表格显示净亏损与非GAAP净利润（亏损）的调和情况：
截至三个月 (以千为单位，除每股数据外)
2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 净亏损 $ (8,211) $ (47,821) $ (3,684) 基于股票的补偿 7,372 7,791 10,017 收购相关费用 484 569 — 重组和其他费用 1,105 2,736 (485) 出售和（或）许可知识产权的盈利 (999) — — 所得税调整 (1)
(214) 546 3,148 非GAAP净收入（净亏损） $ (463) $ (36,179) $ 8,996 非通用会计净收益（亏损）-基本 $ (463) $ (36,179) $ 8,996 加：可转换票据的利息，税后* — — 461 非通用会计准则净（利润）亏损 - 稀释 $ (463) $ (36,179) $ 9,457 用于稀释净亏损每股的GAAP股份 153,741 152,502 152,409 添加：非GAAP摊薄证券的影响 — — 16,272 非GAAP股份用于摊薄后每股净收益（亏损） 153,741 152,502 168,681 按照美国通用会计准则，每股摊薄净亏损 $ (0.05) $ (0.31) $ (0.02) 非通用会计净收益（亏损）每股 $ (0.00) $ (0.24) $ 0.06 * 反映了自2022年1月1日起，由于采纳ASU 2020-06，我们可转换债券采用了转换后计法。
(1) 在2024年第一季度，我们修订了非GAAP所得税调整，以反映当前和递延所得税费用（收益）及非GAAP调整的影响，以更好地符合SEC的指导原则。为了便于比较，我们还修订了之前期间的所得税调整，以反映当前和递延所得税费用（收益）及非GAAP调整的影响。此外，在2024年第二季度，我们修订了2024年第一季度的所得税调整，排除了对美国联邦和州递延税资产建立估值准备金的情况。
项目3.有关市场风险的数量和质量披露
在我们日常业务中，我们面临市场风险。这些风险主要包括以下外汇和利率风险：
外币风险。 来自gopro.com的营业收入以美元和各种外币计价。来自国际分销商和零售销售渠道的营业收入通常以美元定价，但我们通常会调整售价以反映当地汇率的波动。在过去12个月（截至2024年9月30日），美元相较于其他外币的强势对我们的营业收入、毛利率和每股净利润（亏损）产生了约5000万的负面影响，主要是由于我们在美国以外的销售。在此之前，我们大部分的库存采购都是以我们功能货币美元计价的。我们在美国以外的业务持有外币现金余额，并且大部分的营业费用都是以外币产生的。因此，我们面临与这些货币相关的外币风险，主要包括澳币、加币、欧元、英镑、日币和罗马尼亚列伊。汇率的变化，特别是外币相对于美元的贬值，将会对我们以美元表示的营业收入和营业利润产生负面影响。
截至目前，我们尚未签订任何外币兑换合同或衍生品，我们将继续重新评估我们的风险管理方法，以应对货币汇率波动。汇率的波动性取决于许多我们无法准确预测的因素。
利率期货风险。 我们对利率变动的市场风险敞口主要与我们的现金及现金等价物和可交易证券相关。我们的现金等价物和可交易证券包括货币市场基金、美国国债、商业票据、政府证券和企业债务证券。我们的投资活动的主要目标是保护本金并提供流动性，而不显著增加风险。我们的现金及现金等价物用于营运资金。我们不进行交易或投机目的的投资。由于我们的投资组合的性质，我们认为利率的立即10%的变化不会对我们投资组合的公允价值产生重大影响。
我们2025年可转换优先票据（2025年票据）的公允价值受到利率期货、市场风险以及其他因素的影响，因为它具有转换特性。与我们2025年票据的发行同时签订的看涨期权旨在减少2025年票据转换可能带来的稀释。2025年票据的公允价值通常会随着利率的下降而增加，而随着利率的上升而减少。此外，2025年票据的公允价值通常会随着我们A类普通股价格的上升而增加，而随着我们A类普通股价格的下降而减少。利息和市场价值的变化影响2025年票据的公允价值，但由于债务义务的固定性质，这些变化不会对我们的财务状况、现金流或经营成果产生影响。
项目4.控制和程序
披露控制和程序的评估。
公司管理层在公司首席执行官和公司首席财务官的参与下，根据《内部控制 - 综合框架（2013）》审查了公司的披露控制和程序的有效性，该框架由特雷道咨询委员会（COSO）制定（如《证券交易法》修订本13a-15(e)和15d-15(e)规则中定义的该术语，在2024年9月30日之前有效）。根据这样的评估，公司首席执行官和公司首席财务官得出结论，截至2024年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保在《证券交易法》规则和表格规定的时间范围内记录、处理、汇总和报告要求披露的信息，并且累积并及时传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时决定有关所需披露的内容。
财务报告内部控制的变化
在2024年9月30日结束的三个月内，我们对《交易所法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条要求的评估中未发现涉及财务报告的内部控制方面有变化，该变化会对我们的内部财务报告控制产生重大影响，或者有很大可能会产生重大影响。
项目1.法律诉讼
请参考第一部分，第1项中的法律诉讼和调查。关于截至2024年9月30日的三个月的10-Q季度报告中的附注10，承诺、或有事项和担保，以及对压缩合并基本报表的注释。
Item 1A. Risk Factors
我们2023年度报告中描述的风险要素以及下文补充的内容可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利影响。下面的风险要素并未涵盖我们面临的所有风险；我们的运营或财务状况也可能受到我们目前未知的或目前认为与我们的运营无关的因素的影响。在这种情况下，我们股票的交易价格可能会下跌，您可能会失去部分或全部投资。
风险因素简述
• 我们可能无法在未来实现营业收入的增长或盈利，如果实现了营业收入的增长或盈利，我们可能无法维持这种状态。
• 我们的盈利能力部分依赖于我们管理成本结构和增加营业收入的能力，而我们可能在这两方面都无法取得成功。
• 我们可能无法以任何或历史速度获取和留住所有订阅用户数，这可能会对我们的经营业绩和盈利能力产生不利影响。
• 为了保持竞争力并激发消费需求，我们必须有效地管理产品推出、产品转型、产品定价和营销。
• 我们所进行的重组和裁员以降低成本结构，可能无法实现预期的结果。
• 我们的未来增长依赖于进一步渗透和扩大我们的可寻址市场，但我们可能无法成功实现这一点。
• 美国及国际市场的经济衰退或经济不确定性，以及通货膨胀、市场波动、利率或汇率波动，可能会对消费支出、我们产品的需求及我们的增长能力产生不利影响，这可能影响我们的运营结果或财务状况。
• 如果我们的销售低于预测，尤其是在假期季节，我们的整体财务控件和经营结果可能会受到不利影响。
• 我们依赖第三方供应商，其中一些是唯一供应商，为我们的产品提供服务和元件，这可能导致供应短缺，元件的长期供货周期，以及供应变化，任何这些都可能扰乱我们的供应链或业务，可能增加我们的成本。
• 如果我们无法成功协调，或者在与制造商、供应商或供应链遇到问题时，企业、品牌和运营结果可能会受到损害，导致销售额减少。
• 我们的营业收入主要依赖相机、支架和配件的销售，如果产品推出延迟、销量减少或销售结构发生变化，可能会对我们的业务造成损害。
• 我们面临与库存、采购承诺和长期资产相关的重大风险，我们可能会因这些事项而产生对经营结果产生不利影响的实质性费用。
• 安防-半导体和数据泄露以及网络攻击可能会干扰我们的网站平台、产品、服务、内部运营、信息技术系统，或者会干扰我们的战略合作伙伴的系统，任何此类干扰都可能降低我们预期的营业收入，增加我们的费用，损害我们的声誉，导致我们的股价显著下跌。
• 我们的国际业务占据了我们营业收入和营业费用的一个重要比例，并且面临挑战和风险。全球经济或地缘政治条件的不利发展，或其他世界事件的发生，可能会对我们的营业收入和运营结果产生重大不利影响。
• 我们依靠关键人员和合格人员来运营我们的业务。如果我们无法吸引、留住合格人员，我们开发、转型和成功运营我们的业务的能力可能会受到损害。
• 我们的毛利率可能会因多种因素而显著变化，这可能导致我们运营结果出现意外波动。
• 我们在一个竞争激烈的市场运营，一些竞争对手的规模和资源可能使他们能够比我们更有效地竞争。也会不时有新进入者加入数码成像市场类别。这些市场因素可能导致我们市场份额的流失，以及营业收入和盈利能力的下降。
• 对贸易协议、贸易政策、关税以及进出口法规的不利变化可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
• 如果我们未能有效管理我们的营业费用，我们的财务表现可能会受到影响。
• 少数零售商和分销商占据了我们营业收入的很大一部分，如果与这些零售商或分销商的关系被终止，或与他们的业务水平显著减少，我们的业务可能会受到损害。
• 我们的成功取决于我们保持品牌的价值和声誉的能力。
• 在使用我们的产品参与活动时，消费者可能会受伤，我们可能会面临索赔，或者可能会受到规定进行，这可能会对我们的品牌、运营结果和财务状况产生不利影响。
• 我们可能会面临保修索赔，这可能导致显著的直接或间接费用，或者我们可能会经历比预期更高的零售商和客户退货，这可能会对我们的业务和经营业绩造成损害。
• 我们可能会通过收购、合资、投资和合作等方式部分扩展我们的业务，这可能需要重大管理注意力，干扰我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。
• 我们在业务中使用人工智能，其不当使用或意外后果可能会对我们的声誉和业务结果产生不利影响。
• 灾难事件或政治不稳定可能会扰乱并对我们的业务造成伤害。
与我们的业务和行业相关的风险
我们可能无法在未来实现营业收入的增长或盈利，如果实现了营业收入的增长或盈利，我们可能无法维持这种状态。
我们在以往的年份实现了净利润，然而在未来，我们可能无法实现我们的预测，维持营业收入增长或盈利能力，而且我们的经营结果可能会出现不可预测的波动。例如，我们的年度营业收入从2022年的$10.9亿降至2023年的$10.1亿，而我们的营业收入从2023年截至9月30日的$71000万降至同期2024年的$60060万。此外，我们在2023年全年录得净损失5320万美元，而在2022年全年实现净利润2880万美元。在短期内，我们预计销售和营业收入将下降，我们可能无法减缓或逆转这一趋势。我们还可能受到外汇货币兑换率波动的负面影响，这可能对我们未来的经营结果产生重大负面影响。
未来营收降低、产品利润率降低或营业费用水平提高可能导致亏损或有限的盈利能力。我们可能会因多种原因经历营收降低、产品利润率降低或营业费用水平提高，包括但不限于以下因素：在产品创新和开发上的投资无效，包括与我们最近收购Forcite Helmet Systems相关的投资；我们新产品发布的任何延迟或问题；广告和营销成本增加及/或其无效性；货运费用上升；运输延误；供应链成本增加；汇率波动的影响；成本增加；我们相机的平均销售价格下降；或经济衰退或其他持续的不利市场事件，严重影响消费者对我们的产品等非必需品的购买。例如，在2023年，我们的利润受到价格保护费用、入门级价格点相机销量增加和来自gopro.com的销售下降的负面影响。
由于多种原因，包括本季度10-Q表格和我们2023年年度报告中描述的其他风险，我们可能会继续经历营业收入、支出和盈利能力的波动，并且可能会遇到不可预见的费用、困难、复杂情况、延误和其他未知因素。
我们的盈利能力部分依赖于我们管理成本结构和增加营业收入的能力，而我们可能在这两方面都无法取得成功。
我们的盈利能力在一定程度上取决于管理成本结构和增加营业收入。我们依赖于与零售商、经销商和通过GoPro.com直接面向消费者之间保持和发展有效的销售渠道。
我们目前预计营收不会出现大幅增长。任何我们零售和分销渠道的销售减少都可能对我们的营业收入、运营结果和财务控件产生不利影响。我们依赖零售商为我们的产品提供足够且有吸引力的展示空间和销售点（POP）苹果-显示屏，同时遵守我们的政策。由于宏观经济因素、盗窃或在某些价格点或特定产品类别中缺乏可用库存，某些零售商提供和展示的库存减少，这影响了销售。我们还依靠零售商雇用、教育和激励其销售人员有效地卖出我们的产品。如果我们的零售商没有充分展示我们的产品，选择减少产品和POP苹果-显示屏在其商店中的展示空间，或者将其放置在不够优越的位置，或者选择不销售我们的一些或所有产品，或优先推广竞争对手的产品而非我们的产品，或者没有有效向顾客解释我们产品的优势，我们的销售可能会减少，我们的业务可能会受到伤害。增加零售和分销商销售需要大量投资和资源。例如，我们预计将继续投资于新的POP苹果-显示屏并更新现有的POP苹果-显示屏，以适应现有商店和新零售商，我们相信这将吸引消费者、提供信息，并帮助销售人员有效地卖出我们的产品；然而，不能保证这项投资将导致营收和利润的增加。
我们的未来增长在一定程度上依赖于我们持续吸引消费者到我们的 gopro.com 销售渠道，这需要在市场营销、软件开发和制造行业方面进行大量投资。不能保证这项投资会获得成功。
我们可能无法以任何或历史速度获取和留住所有订阅用户数，这可能会对我们的经营业绩和盈利能力产生不利影响。
在过去几年中，我们的订阅用户数经历了高速增长，但未来可能无法维持这样的增长。例如，当比较时，我们的订阅用户数增长从11%减缓到2%。
截至2024年9月30日，2023年9月30日为止的订阅用户数。我们的营业收入增长和盈利能力取决于我们持续吸引和留住订阅用户的能力，我们无法确定这样做的努力是否会成功。对我们订阅服务的成功和盈利能力可能产生不利影响的是，对订阅服务的任何更改或提高服务成本可能会影响到吸引新订阅用户和留住现有订阅用户。有许多因素可能导致订阅用户增长放缓或订阅用户减少，包括相机销量下降、配件率或客户保留率下降，我们未能推出客户需要的新功能、优势、产品或服务，以及现有产品、服务和定价调整未受到客户青睐，或者我们的产品价值受到认知度变化。如果实际配件率低于我们预测的水平，尤其是零售配件率，这可能对我们整体订阅用户增长计划产生负面影响。订阅用户减少可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
为了保持竞争力并激发消费需求，我们必须有效地管理产品推出、产品转型、产品定价和营销。
我们相信，必须不断按计划开发和推出新产品，提升现有产品，预判消费偏好，并有效刺激消费者对新产品和升级产品及服务的需求，以维持或增加我们的营业收入。我们的产品和服务受不断变化的消费偏好的影响，且这种变化不能确定，开发周期可能使我们更难快速响应新变动的消费偏好。我们的产品和服务市场竞争激烈，分销模式不断演变，科技发展颠覆性强，产品生命周期短，客户对价格敏感，并且产品进入市场的频率高。
新产品的成功推出依赖于多个因素，包括但不限于下一代系统的及时和成功的研发、定价、市场和消费者的接受度、成功识别和发起产品趋势的能力、有效的产品需求预测和管理、采购承诺和库存水平、根据预期需求适量提供产品的能力、从第三方供应商那里及时并充分地获取新产品组件的能力、主要组件供应商变化的管理、制造和供应成本的管理、与新产品设计及生产提升相关的风险和延误的管理、物流，以及新产品在引入初期可能存在的质量问题或其他缺陷或错误的风险，包括对新零部件和功能的测试。
我们的研发工作复杂，需要承担大量费用，以支持下一代相机、技术驱动的头盔、软件应用程序以及其他产品和服务的开发。尤其是，我们的旗舰相机设计结合了定制的系统单芯片（SoC）、传感器、镜头、电池和存储解决方案，这些对我们产品的性能有着至关重要的影响。我们的研发费用在2023年、2022年、2021年和2020年分别为16570万、13990万、14150万和1.316亿美元，我们预计在2024年研发费用将继续保持高水平，因为我们正在开发创新技术。开发产品过程中遇到的意外问题可能会分散大量资源，这可能会影响我们开发新产品和现有产品改进的能力，并进一步增加我们的成本。如果我们的研发工作未能获得合理的回报，我们的业务可能会受到不利影响。在不断寻求提高产品的过程中，我们将承担额外费用，以纳入新的或修订的功能。我们可能无法，或者判断不提高价格以补偿任何额外的成本对我们有利。
另外，由于宏观经济环境的影响，我们可能无法准确预测消费者需求和库存要求，并适当管理库存以满足需求。例如，通货膨胀压力可能会影响消费者的消费份额或我们提高价格的能力。我们已经，并可能在未来降价以刺激需求。我们向部分零售商和经销商提供追溯价格保护。例如，由于2023年5月的价格下跌，我们在2023年6月30日结束的六个月内记录了总计2670万美元的价格保护费，根据估计的渠道库存水平。如果价格保护调整高于预期，我们未来的经营结果可能会受到重大不利影响。此外，如果我们未能满足与代工厂商的任何最低承诺，我们可能需要支付差额或预先支付额外的元件，并且我们的经营结果可能会受到负面影响。关于管理和供应成本，我们可能
受到对特殊内存、元件和不受我们制造业-半导体合作伙伴支持的电池需求增加的影响。这种供应短缺可能会影响我们管理产品适当供应水平的能力，并且价格压力可能会对我们的毛利率产生负面影响。
此外，新产品或产品增强的引入或宣布可能会缩短我们现有产品的生命周期或减少对当前产品的需求，从而抵消成功推出新产品的任何好处，并可能导致管理现有产品库存的挑战。
此外，我们品牌和产品营销工作对刺激消费需求至关重要。我们通过一系列广告和促销活动以及社交媒体在全球推广我们的产品。如果我们不能成功推广我们的产品或未投入足够资源来营销我们的产品，我们的业务、财务状况和运营结果可能会遭受损失。
我们所进行的重组和裁员以降低成本结构，可能无法实现预期的结果。
我们先前实施了公司范围的业务重组，包括在2024年3月、2024年8月和2024年10月，导致全球工作人员减少，部分职位空缺被取消，部分办公空间被减少，以及取消了多项高成本业务，以优化我们的成本结构，并将资源集中在相机、配件、订阅和服务以及技术增强头盔上。这些裁员可能导致意外后果和成本，比如机构知识和专业技能的流失，员工流失超出预期数目，剩余员工之间士气下降，以及我们可能无法实现裁员预期的好处。此外，虽然已经裁掉了一些职位，但我们运营所需的某些功能仍然存在，我们可能无法成功地将离职员工的职责和义务分配给剩余员工。员工减少也可能使我们难以追求新的机会和倡议，或阻止我们追求新的机会和倡议，因为缺乏足够的人员，或要求我们承担额外和未预期的成本来聘用新人员来追求这样的机会或倡议。如果我们无法实现裁员的预期好处，或者我们经历了裁员的重大不利后果，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到重大不利影响。我们可能会进一步实施类似的节省成本举措，这可能包括进一步的重组或裁员。这类节省成本活动可能会很复杂，并导致意外的后果和成本，包括员工流失超出预期数目，因员工士气下降而丢失机构知识和专业知识，并对我们的业务产生不利影响。
我们的未来增长依赖于进一步渗透和扩大我们的可寻址市场，但我们可能无法成功实现这一点。
历史上，我们的增长主要得益于人们对我们HERO和MAX 360度摄像机产品、广泛的支架和配件生态系统以及订阅产品的采用。这些人希望自我捕捉自己参与激动人心的体育活动的影像，并帮助他们与朋友、家人和追随者创建和分享引人入胜且有意义的内容。我们相信，我们未来的增长依赖于继续增强我们产品的多样性，并触及和扩大我们核心客户、追随者和粉丝的社区，然后利用这个充满活力的社区作为品牌大使，传递给更广泛的社区。尽管如此，我们可能无法成功进一步渗透或扩展我们现有的市场。
我们可能无法扩展我们的订阅和服务产品，并且无法确定这些努力会否成功，因此我们可能无法增加我们的总体可寻址市场、营业收入或营业利润。我们可能无法及时扩展我们的市场、营业收入和毛利率，或者根本无法做到，或者无法意识到我们在这一策略上的投资带来的好处，并且我们在提供用户采用或认为易于使用的工具方面可能不会成功，这将对我们未来的增长产生负面影响。
我们的增长也依赖于进入新市场以及新的捕获视角，包括目前正在开发的技术增强头盔。我们无法保证在进入新的捕获视角市场时会成功。我们尝试进入的新市场可能竞争激烈，并且我们在这些新兴市场中的经验可能有限。如果我们未能成功进入更多市场，
市场，并启用新的捕捉视角，我们可能无法增加营业收入，并且可能无法从我们在新领域的投资中获得收益。
美国和国际市场的经济衰退或经济不确定性，以及通货膨胀、市场波动、利率或货币汇率的波动，可能会对消费者支出、对我们产品的需求和我们的增长能力产生不利影响，这可能会影响我们的经营业绩或财务状况。
影响消费支出水平的因素包括一般市场和宏观经济条件、国内和国际政治状况、区域冲突、税率、通货膨胀、关税、外汇汇率和利率的波动、潜在的衰退，以及消费者信心、消费信贷的可用性和成本、失业水平以及可能对我们产生比其他行业和拥有更多产品多样性的公司更大影响的消费减少或可自由支配收入减少等其他因素。例如，如果世界各地的任何区域性冲突升级或扩大，可能会导致我们的供应链中断，并对消费者的自由支配支出造成负面影响。
我们的大部分销售额都是以美元（美元）进行的。美元兑欧元和其他外币的升值或下降可能会影响我们产品的销售，这可能会对我们的经营业绩产生重大影响。例如，美国走强 美元相对于其他货币可能会增加美国以外市场的消费者购买我们产品的实际成本，这可能会降低销售额和/或导致我们降低向这些市场零售商和分销商的销售价格。 如果全球经济状况动荡或恶化，消费者可能会推迟或减少对我们产品的购买，从而降低消费者对我们产品的需求，从而我们可能无法实现销售目标。一些产品成本已受到通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本；我们无法或未能抵消任何必要的更高成本可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
此外，影响金融机构的不利发展，如涉及流动性的谣言或实际事件，在过去和将来可能导致市场范围内的流动性问题。未来全球银行体系的不利发展也可能直接或间接地对我们的业务运营结果产生负面影响。美国或我们开展业务的国际市场经济状况恶化也可能导致应收账款慢收款或受损，从而可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
如果我们的销售额低于预测值，尤其是在假期季节，我们的整体财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
季节性消费购物模式显著影响我们的业务。我们传统上在每年的第四季度经历更高的营业收入，这主要是由于节日季节相关的需求，以及在某些年份，包括2023年，因新产品发布而带来的更大需求，进入节日季节。2023年、2022年和2021年的第四季度营业收入分别占29%、29%和34%。鉴于我们的销售具有强烈的季节性，适当的预测对我们的控件至关重要。我们预计这种季节影响可能会持续，任何由于宏观经济条件、通货膨胀对消费的分享影响、产品发布模式或延迟、促销活动的有效性下降、产品组合变化、新产品支持促销活动而产生的费用、价格压力、供应链中断、运输延迟或其他任何原因导致的第四季度营业收入预期的短缺，都可能使我们的年度运营结果遭受严重损失。例如，在2023年第四季度，由于消费者对节假日促销的期待，即使在感恩节黑色星期五活动后，我们的卖出率仍未达到我们的预期。此外，在美国市场，12月份消费者支出转向其他产品，进一步影响了我们的运营结果。
此外，与下半年营业收入相比，我们通常在上半年会经历更低的营业收入占全年总营业收入的百分比。上半年营业收入分别占我们2023年、2022年和2021年年度营业收入的41%、43%和39%。
我们依赖第三方供应商，其中一些是唯一供应商，为我们的产品提供服务和元件，这可能导致供应短缺，元件的长期供货周期，以及供应变化，任何这些都可能扰乱我们的供应链或业务，可能增加我们的成本。
我们满足客户需求的能力在一定程度上取决于我们及时获取元件的能力。我们没有内部制造能力，并依赖于位于中国和泰国的几家代工厂商来制造我们的产品。所有用于制造我们的硬件产品和配件的元件都来自第三方供应商。我们不控制我们的代工厂商或供应商，包括他们的产能、带宽或劳动力、环保或其他经营做法的成本。
我们产品制造中使用的一些关键元件来自有限或单一的供应来源，或者来自潜在可能成为竞争对手的供应商。我们的代工厂商通常代表我们从经过批准的供应商那里购买这些元件。我们面临着这些元件供应短缺和长交付时间的风险，有可能我们的供应商中止或修改我们产品中使用的元件。此外，某些元件的交付时间很长，不利于快速调整数量和交货时间，这些长交付时间可能因运输中断、全球冲突，包括任何冲突的升级或扩大，或其他因素而增加。我们过去曾经历并且将来可能会经历元件短缺，这些元件的供应可能难以预测，包括全球冲突和流行病等因素的影响。
如果我们失去来自特定供应商的元件的访问权限，或者遭遇当前供应商产品和元件的重大中断，我们可能无法找到替代供应商，或以可接受的价格直接通过供应商的供应商提交订单，或根本无法提交订单，这可能会对我们的业务产生重大和不利影响。此外，如果我们的产品需求显著增加，我们的供应商可能没有能力或选择不满足我们的需求，因为他们将元件分配给其他客户。为这些元件开发合适的替代供应来源可能是耗时、困难和昂贵的，我们可能无法以对我们可接受的条件获得这些元件，或根本无法获得，这可能会不利影响我们满足开发需求或及时、具有成本效益地完成订单的能力。
我们还依赖第三方配送设施和物流运营商进行几乎所有产品的分销，包括配送给分销商、零售商和消费者。在某些情况下，我们承担产品在运输中丢失、被盗或损坏的风险，而我们的保险可能不足以覆盖所有的丢失、被盗或损坏风险。我们的分销设施包括计算机控制和自动化设备，这意味着它们的控件可能容易受到计算机病毒或其他安防-半导体风险、软件和硬件的正常运行、电力或电子中断或其他系统故障的影响。
我们对单一来源或少数供应商的依赖涉及多种额外风险，包括与供应商产能限制、元件可用性、价格上涨、及时交付、元件质量、主要供应商不能维持业务并适应市场条件的风险，以及供应商在元件和技术方面的路线图执行延迟或无法执行的风险，此外，天灾、火灾、恐怖主义行为、全球冲突、疫情或其他灾难性事件也构成风险。
我们流动性或运营的实际或感知下滑可能导致我们的供应商或代工厂商更改信用条款、限制信用额度的延展，或在其他方面实质性地修改他们的付款条款或对我们的资源分配。任何与我们付款条款、供应商提供的信用可用性或供应商产能或元件可用性相关的重大变化，都可能影响我们的流动性、运营结果和财务状况。
特别是对于我们的相机设计，我们融合了片上系统、传感器、镜头、电池和存储解决方案，这些元件对我们产品的性能产生了重要影响。这些元件具有独特的设计和性能特点，因此在商业上不实际支持这些元件的多个来源供应我们的产品。例如，我们在HERO12 Black相机和其他相机中融合了GP2片上系统，并且我们依赖于GP2的单一来源，会受到这些传感器价格上涨的影响。
元件。尽管商品元件的价格下降，组成GP2的元件成本仍可能继续增加。
此外，我们依赖第三方提供软件和企业服务。例如，我们使用亚马逊网络服务（AWS）托管我们的软件应用程序和相机固件升级。长期的AWS服务中断影响我们订阅产品将对我们服务消费者的能力产生负面影响，并可能损害我们在当前和潜在消费者中的声誉，使我们面临责任，导致我们失去消费者，或者以其他方式损害我们的业务。如果我们的AWS服务协议被终止，或服务中断、我们使用的AWS服务或功能被取消、互联网服务提供商的连接中断，或者相关设施受损，我们可能会在访问我们的订阅产品时经历中断，并且在安排或创建新设施和服务以及/或重新设计我们的解决方案以便在不同的云基础建设服务提供商上部署时，会导致显著的延误和额外费用，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的负面影响。
如果我们无法成功协调，或者在与制造商、供应商或供应链遇到问题时，企业、品牌和运营结果可能会受到损害，导致销售额减少。
我们的业务要求我们协调制造和分销我们的产品。我们的制造商和供应链合作伙伴可能会因设备故障、零部件或材料短缺、劳工罢工或短缺、航运延误、运输或物流挑战、自然灾害、网络安全概念攻击或其他网络安全概念事件、成本增加、流行病或其他类似问题而遇到经营中断。如果我们未能成功与服务提供商协调一致，我们可能会面临产品供应不足以满足客户需求或面临增加或额外成本，结果可能会导致销售减少，我们的财务表现可能会受到不利影响。
季节性需求波动对供应链、运输成本、燃料成本、劳资纠纷、自然灾害、全球冲突、区域型或全球货币性流行病以及其他不利因素对我们产品交付能力、时间和成本的影响可能导致我们的库存增加、利润率降低、对经销商和其他客户的关系产生不利影响，并且可能在其他方面对我们的经营业绩和财务控件产生不利影响。
环保法规或自然资源供需变化可能会影响我们业务所需商品和服务的可获得性及成本。我们要求我们的代工厂商和供应商遵守我们的正式供应商行为准则及相关标准，并定期对我们的代工厂商和供应商遵循我们的行为准则、适用法律以及良好行业实践的情况进行审计。然而，这些审计的频率或彻底性可能不足以发现不合规的情况。我们的代工厂商或供应商故意违反劳动、环保或其他法律，或这些方未能遵循道德商业惯例，可能会导致负面宣发并损害我们的声誉或品牌。
作为一家从事制造业-半导体和分销业务的公司，我们面临着这些活动固有风险，包括供应链中的中断或延迟。例如，在COVID-19大流行期间，由于政府对COVID-19大流行的应对以及其他宏观经济因素，我们的某些供应商和制造商遭遇了中断，导致供应短缺和成本增加、人员短缺、制造设施关闭，类似的中断未来也可能发生。我们业务中商品和服务成本的增加也可能会对我们的利润率产生不利影响，尤其是如果我们无法实现更高的价格涨幅或以其他方式提高成本或运营效率以抵消更高的成本。
我们的营业收入主要依赖相机、支架和配件的销售，如果产品推出延迟、销量减少或销售结构发生变化，可能会对我们的业务造成损害。
我们预计未来大部分的营业收入将来自相机、支架和配件的销售，而我们将从订阅和服务中获得越来越多的收入。这些产品的价格或需求量下降，无论是因为销售渠道策略转变、宏观经济条件（包括可变的关税税率）或其他因素，或是我们无法增加高价位产品的销量，都将比我们从各种产品线和服务获取重要收入时对我们的业务和运营结果造成更严重的伤害。特别是，价格下降或
我们HERO相机系列、MAX相机系列和其他产品线的单元需求，或者我们无法增加这些产品的销售额，可能会严重损害我们的业务和运营业绩。
此外，我们新的产品发布的任何延迟或问题，包括将我们的下一代360度相机的发布从2024年推迟到2025年，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们面临与库存、采购承诺和长期资产相关的重大风险，我们可能会因这些事项而产生对经营结果产生不利影响的实质性费用。
为确保充分的库存供应，满足我们零售商和经销商的需求，我们必须根据对特定产品未来需求的预估，在渠道中准确跟踪产品库存水平，以确保我们不会出现供应过剩或供应不足的情况，并与我们的代工厂商和零部件供应商下订单。在我们停止任何产品或服务的制造和销售时，我们必须管理库存清算、供应商承诺和客户期望。
不能确保未来时期我们不会因库存管理而产生额外费用，或者我们将会准确预测未来时期的销售情况。我们准确预测产品需求的能力受到多种因素的影响，包括我们和竞争对手的产品推出、渠道库存水平、一般市场需求的意外变化、宏观经济条件，包括通货膨胀或经济衰退，以及消费者信心。如果我们不能准确预测客户对我们产品的需求，可能会导致我们在未来时期无法满足消费者、零售商或经销商对我们产品的需求，或者需要承担更高的成本来确保必要的生产能力和元件，并且我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
安防-半导体和数据泄露以及网络攻击可能会干扰我们的网站平台、产品、服务、内部运营、信息技术系统，或者会干扰我们的战略合作伙伴的系统，任何此类干扰都可能降低我们预期的营业收入，增加我们的费用，损害我们的声誉，导致我们的股价显著下跌。
我们依赖信息系统来开发我们的产品和服务，处理交易，管理供应链和库存，及时发货，保持成本高效的运营，完成及时准确的财务报告，运营gopro.com网站，并响应客户查询。网络攻击可能威胁我们的信息系统，并在频率、复杂性和恶意性上日益增加，越来越难以检测。随着人工智能能力的提升和日益普及，我们可能会看到利用或利用人工智能的网络攻击。尽管实施了旨在防范此类威胁的安全措施，我们的信息技术系统，以及我们依赖的战略合作伙伴和第三方，容易受到网络攻击、安全漏洞、计算机病毒损害、未经授权访问、自然灾害、恐怖主义、机密数据被盗或泄露、战争和其他外国政府行为，以及电信、电力和其他关键系统故障的威胁。
我们的产品、服务和操作系统可能存在未知的安全漏洞。例如，安装在我们产品上的固件和软件可能容易受到黑客攻击或误用，或者我们的gopro.com平台可能会遭受干扰。如果恶意行为者破坏了我们的产品和服务，包括但不限于对这些产品和服务进行黑客攻击或侵犯，将会损害我们的业务和声誉。
在我们业务正常运作的过程中，我们会电子方式收集、使用和存储敏感数据，包括我们的知识产权、专有业务信息以及客户和供应商的信息，以及客户和员工的个人可识别信息。我们通过gopro云端、移动和桌面应用程序以及某些营销活动收集、使用和存储用户上传的用户数据。对于所有上述内容，我们会将这些信息存储在我们或我们的第三方提供商的系统中。这些系统可能成为攻击、恶意软件、病毒或网络钓鱼企图的目标，这些都可能是网络犯罪分子或其他不法分子试图窃取我们用户的内容或数据，或窃取我们客户的信息以谋求经济利益或损害我们的业务运营或声誉。
任何安防-半导体漏洞、未经授权的访问或使用，或相似的系统漏洞或破坏，包括我们依赖的第三方系统，如网络托管服务、计费和支付处理，或软件可能导致我们业务中断或机密信息丢失，产生昂贵的调查、补救措施以及通知受影响的消费者的费用。如果这些内容被未经授权的第三方访问或被我们或第三方不小心删除，我们的品牌和声誉可能会受到不利影响。网络攻击也可能对我们的运营成果产生不利影响，消耗内部资源，并导致诉讼或潜在的责任，从而损害我们的业务和声誉。
虽然我们保持行业标准的网络安全概念保险，但我们的保险可能不足以覆盖特定事件或未覆盖任何此类攻击所产生的所有责任。我们也无法确定我们的保险覆盖是否足以支付实际发生的数据处理或数据安全责任，保险是否会继续以经济合理的条款向我们提供，或者保险是否会否决对我们未来任何索赔的覆盖。如果针对我们提出一项或多项超过可用保险覆盖范围的大额索赔，通过诉讼追索我们保险单项下的索赔或发生我们保险政策的变更，包括保险费率提高或大额免赔额或合作责任要求的实施， 或拒绝赔偿，可能对我们的业务、声誉、营运结果和财务状况产生重大不利影响。此外，我们许多员工、服务提供商和第三方更频繁地基于远程或混合安排方式工作，这可能导致与消费者隐私、网络安全和欺诈相关的风险增加。系统中断、故障和减速，无论是由网络攻击、更新失败还是其他原因造成，都可能影响我们的财务系统和业务运作。这可能导致我们的供应链延迟或导致信息，包括与客户订单相关的数据丢失或延迟，这可能导致我们的商店和客户的货物交付延迟或销售额减少，尤其是如果中断或减速发生在我们需求最大的季度期间。
我们的国际业务占据了我们营业收入和营业费用的一个重要比例，并且面临挑战和风险。全球经济或地缘政治条件的不利发展，或其他世界事件的发生，可能会对我们的营业收入和运营结果产生重大不利影响。
我们在2023年，2022年和2021年的营业收入中，来自美国以外的收入分别占61％，59％和55％，我们预计未来国际收入仍将继续重要。此外，我们目前在澳大利亚，中国，法国，德国，香港，日本，荷兰，菲律宾，罗马尼亚，英国（英国）和欧洲和亚洲的其他国家拥有国际业务。在国外经营需要大量资源和重要的管理关注，并且我们可以进入我们在营销，销售和部署产品方面经验有限或没有经验的新地理市场。国际扩张已经需要并将继续需要我们投入大量资金和其他资源，我们不能保证我们的努力会成功。国际销售和业务可能面临风险，如：
• 在人员安排和管理境外业务方面存在困难，包括境外银行账户管理和其他运营风险；
• 遵守各种法律法规的负担或风险，包括环保、包装和标签法律法规，这些可能会因新的政治条件而改变；
• 我们供应链的延迟或中断；
• 不利的税收影响和汇率期货管制使得汇回收益和现金变得困难；
• 对未分配外资收益的税制变更；
• 外币汇率和利率的影响，包括通货膨胀、衰退担忧或美元相对于我们开展业务的外币升值所导致的任何波动；
• 我们经营的特定国家或地域板块的政治状况、经济不稳定、地缘政治动荡、民事骚乱或社会动荡可能对我们在该地区的运营产生不利影响，例如中国与台湾关系或中东冲突的影响；
• 有组织犯罪活动;
• 恐怖活动、战争行为、自然灾害和疫情；
• 战争和全球货币冲突，包括全球范围内持续的冲突；
• 因疫情或其他广泛公共卫生问题导致的隔离或其他对我们运营的影响；
• 贸易限制；
• 气候变化的影响;
• 不同的就业实践、法律和劳动干扰；
• 政府管制的实施;
• 知识产权保护的程度较低;
• 关税和海关税款及我们商品的分类由相关政府机构确定；
• 政治不稳定，包括临时联邦政府停摆的发生；
• 一个受到不当影响或腐败的法律体系；并且
• 一种存在违法销售行为的业务文化。
这些风险的任何发生都可能对我们的国际业务产生负面影响，进而影响我们的业务、运营结果和财务状况。
我们依靠关键人员和合格人员来运营我们的业务。如果我们无法吸引、留住合格人员，我们开发、转型和成功运营我们的业务的能力可能会受到损害。
我们相信我们未来的成功在很大程度上取决于我们的CEO、高管以及员工们的贡献，以及我们在美国和海外吸引和留住高技能和经验丰富的研发等其他人才的能力。所有员工，包括高管，都可以随时终止与我们的雇佣关系，他们对我们业务和行业的了解可能很难替代。如果关键员工离开，我们可能无法完全整合新员工或复制先前的工作关系，从而导致我们的运营受到影响。
合格的人才需求量大，我们可能会承担很大的吸引和留住他们的费用，包括超出我们控制范围的情况，如通货膨胀导致工资增加，在现行劳动力市场上雇主之间的竞争加剧，以及劳动力市场约束。我们对这些因素的控制有限。全球合格人才的竞争具有挑战性。特别是，我们与许多其他公司竞争技术型职位，我们可能无法成功吸引和留住我们需要的专业人才。虽然我们利用具有竞争力的薪资、奖金和长期激励计划来招聘新员工，但与我们竞争经验丰富人员的许多公司可能拥有更大的资源来做到这一点。
我们时常遇到，并且预期会继续遇到，招聘和留住具有适当资历的高技能员工方面存在困难。
此外，求职者和现有员工常常会考虑他们在雇佣过程中获得的股权奖励的价值。我们的A类普通股价格波动可能会使使用股权补偿来激励、奖励和留住员工变得更加困难或成本更高。例如，s 自2023年以来，我们的收盘股价从2023年第一季度的最高价6.46美元到2024年第三季度的最低价1.16美元不等。 如果我们无法吸引和留住高技能人才，我们可能无法实现我们的战略目标，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到负面影响。
我们的毛利率可能会因多种因素而显著变化，这可能导致我们运营结果出现意外波动。
我们的毛利率可能会因消费者需求、竞争、产品定价、促销活动、产品生命周期、产品组合、新产品推出、gopro.com 销售组合、订阅激活、续订等因素而变化。
取消，商品成本，供应链，物流成本和运输成本，货币兑换率，贸易政策和关税，以及新产品创新的复杂性和功能等因素。例如，我们的毛利率分别为2023年的32.2％，2022年的37.2％和2021年的41.1％。特别是，如果我们无法按照预期的产品成本及时推出新产品，如果消费者对我们的产品的需求不及我们预期，如果我们的订阅服务的取消率高于预期或者如果有产品定价、营销和其他竞争对手发起的计划需要我们做出反应或者由我们发起以推动销售而降低我们的毛利率，那么我们的整体毛利率将低于我们的预期。
随着我们推出新产品创新，我们可能会拥有较低的毛利率，无法实现足够的投资回报。此外，根据竞争或消费者偏好的不同，我们可能需要投入更多资金来进行产品开发或市场营销，以及增加库存减值损失。如果我们无法通过提高产品类别的毛利来抵消这些潜在的较低毛利，我们的盈利能力可能会受到不利影响。
这些因素对毛利率的影响可能会导致我们经营业绩出现意想不到的波动，从而可能导致股价波动，损害我们的流动性，限制我们发展业务的能力，进行收购，并限制我们在市场中竞争的能力。
我们在一个竞争激烈的市场中经营，一些竞争对手的规模和资源可能使他们比我们更有效地竞争。不时有新公司进入数字成像市场。这些市场因素可能会导致我们失去市场份额，从而减少我们的营业收入和盈利能力。
数字影像市场竞争激烈。此外，随着新市场参与者和现有竞争对手推出新产品和更具竞争力的产品，数字影像市场的竞争进一步加剧。竞争加剧、关税和消费者偏好的变化可能导致价格压力加大、利润率降低，并可能阻碍我们继续增加产品销售或造成我们失去市场份额，任何这些情况都可能严重损害我们的业务和运营业绩。
我们与佳能公司、尼康公司等知名相机制造商，三星电子公司、索尼公司等大型多元化电子公司，以及Garmin有限公司、理光公司、阿拉斯希视觉公司（Insta360）和大疆创新科技有限公司等专业公司竞争。许多竞争对手拥有巨大的市场份额、多样化的产品线、完善的供应和分销系统、强大的全球品牌知名度，以及比我们更丰富的财务、营销、研发和其他资源。此外，许多现有和潜在的竞争对手享有巨大的竞争优势，如更长的运营历史、可以利用其销售和营销支出覆盖更广泛产品组合的能力、更广泛的分销和与渠道合作伙伴或垂直一体化业务部门建立的关系、接入更大的已建立客户群、更多资源进行收购、更大的知识产权组合，以及能够将竞争优势产品与其他产品和服务捆绑销售。此外，新公司可能会出现，直接提供我们类别的竞争产品。某些公司已开发出设计和包装上类似于我们产品的相机，这可能会混淆消费者或让消费者从购买gopro产品中分心。
此外，具备照片和视频功能的智能手机和平板电脑已经显著取代了传统相机市场，这些设备的制造商也拥有移动和其他内容编辑应用程序以及存储这些设备捕捉的内容。 我们的桌面和移动应用程序，以及订阅服务可能不如其他公司提供的应用程序那么引人注目，比如苹果、adobe或谷歌，尽管移动应用程序支持其他平台的内容，包括iOS和安卓的内容。 智能手机和平板电脑制造商，如苹果、谷歌和三星，可能会继续设计其产品以供在一系列类似于我们产品的条件下使用，包括在具有防水功能的具有挑战性的物理环境中使用，或开发具有类似我们产品的功能的产品。我们部分依赖应用市场，如苹果应用商店和谷歌Play商店，来分发我们的移动和桌面应用程序。苹果和谷歌可能提高佣金，更改或修改应用商店的规则或功能，或使得访问我们的应用程序更加困难，这可能会对我们的业务和运营结果造成不利影响。
对贸易协议、贸易政策、关税以及进出口法规的不利变化可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
美国和其他我们产品生产或销售的国家已实施且可能实施额外的配额、关税、税费或其他限制或规定，或可能不利地调整现行的配额、关税、税费水平或出口或其他许可要求。各国因应多种因素，包括全球和国家经济及政治状况，对关税及其他贸易限制进行征收、修改和取消，这使得我们无法预测未来关税和其他贸易限制的发展。贸易限制，包括关税、配额、禁运、保障和海关限制，可能会增加产品的成本或减少可供我们使用的元件和材料的供应，或可能要求我们修改供应链组织或其他当前的业务实践，以上任何一种情况都可能对我们的业务、财务状况和经营结果造成伤害。我们依赖国际贸易协议和法规。如果美国决定退出或大幅修改某些国际贸易协议，我们的业务和经营结果可能会受到重大不利影响。
我们没有内部制造能力，依赖位于中国、泰国和其他国家的几个代工厂商，包括组件供应商，来制造我们的产品。我们的代工厂商地点使我们面临与全球业务相关的风险，包括与关税变化或其他进出口限制相关的风险以及增加的安防-半导体成本。此外，当前美国政府继续表明可能继续改变全球贸易协议和条款。例如，美国对来自中国的进口商品施加了额外关税，并可能继续对从中国出口到美国的商品施加其他限制。美国贸易代表（USTR）宣布对gopro产品征收关税可能会对我们面向美国的生产、业务以及我们在美国的运营结果产生重大不利影响。如果这些关税对我们的产品施加，我们可能需要提高价格，这可能导致客户流失并损害我们的业务和运营结果，或者我们可能选择在不提高价格的情况下支付这些关税，这可能会对我们的运营结果和盈利能力产生负面影响。我们在中国的产品销售对我们的业务至关重要，并占据我们营业收入的显著部分。如果中国对我们的产品施加报复性关税，这将威胁到来自中国的这一收入来源，影响我们的产品进境销售或对我们的产品施加任何其他出口限制。
我们继续监控中国以外的制造业-半导体能力，目前在泰国制造某些相机，以减轻我们产品销往美国遭额外关税、税收或其他限制的风险，并可能选择将更多制造业-半导体转移到中国以外。
如果我们未能有效管理我们的营业费用，我们的财务表现可能会受到影响。
我们的成功部分取决于我们有效管理营业费用的能力，包括但不限于我们的现金管理。2023年我们出现营业亏损，而2022年和2021年整个年度我们实现了营业收入。截至2024年9月30日，我们累积赤字为64440万美元。我们已经实施了全球裁员和其他重组措施来降低我们的营业费用。然而，我们可能无法实现预期的成本节约。
我们需要继续维护和改善我们的运营、财务和管理控制、报告流程和程序，以及财务和业务信息系统。我们还在我们认为能够增加营业收入的领域进行投资，因此我们的营业费用可能会因为这些投资而增加。如果我们无法高效运营和管理成本，我们可能会在未来继续遭受重大损失，并可能无法维持或实现盈利。
少数零售商和分销商占据了我们营业收入的很大一部分，如果与这些零售商或分销商的关系被终止，或与他们的业务水平显著减少，我们的业务可能会受到损害。
我们营业收入中从十大第三方客户获取的营业收入分别占据2023年、2022年和2021年的44%、41%和46%。一个零售商分别占据我们2023年、2022年和2021年的营业收入的10%、8%和11%。我们少数大客户的流失，或与一个或多个大客户业务的减少，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
经营业绩。此外，我们可能选择暂时或永久停止向不遵守我们销售协议中的政策和指南的客户发货，这可能对我们的收入和经营业绩产生重大负面影响。我们与这些大客户的销售协议并不要求他们每年购买我们任何有意义数量的产品，而我们也仅授予部分大客户有限的退货权利。
我们的成功取决于我们保持品牌的价值和声誉的能力。
我们的成功取决于我们品牌的价值和声誉，包括我们的主要商标“gopro”、“HERO”和gopro标志。gopro品牌对我们的业务增长和扩展到新市场至关重要。维护、推广和定位我们的品牌在很大程度上取决于我们的营销和商品推广工作的成功，包括通过与高知名度的体育和娱乐活动、场馆、体育联盟和体育协会、运动员和名人建立关系，以及我们提供一致的高质量产品和服务的能力，以及消费者对我们提供的技术支持和软件更新的满意度，每一项都需要大量支出。如果未能发展和维护我们的品牌，按时推出新产品且无缺陷或与我们的产品相关的负面宣传，以及消费者生成的内容、我们赞助的运动员、我们关联的名人，或我们任何供应商或制造商的劳动政策，可能会对我们的品牌、业务和经营业绩造成不利影响。维护和增强我们的品牌也需要大量的财务投资，尽管这些投资不保证会增加我们的产品销售或对我们的经营业绩产生积极影响。
在使用我们的产品参与活动时，消费者可能会受伤，我们可能会面临索赔，或者可能会受到规定进行，这可能会对我们的品牌、运营结果和财务状况产生不利影响。
消费者使用我们的摄像头、支架和配件，自我记录参与各种体育活动，包括极限体育，这在许多情况下存在重伤或死亡的风险。我们可能面临用户在使用我们的产品时受伤或受到伤害的索赔，包括与安全、安防-半导体、财产损失或隐私问题有关的虚假索赔或错误报告。尽管我们持有保险以帮助保护我们免受此类索赔的风险，但这样的保险可能不足或可能不适用于所有情况。同样，监管体育机构或消费者参与挑战性体育活动的场地所有者可能会寻求禁止在其赛事或设施中使用我们的产品。例如，在某些辖区，在竞争性摩托车赛事中禁止将我们的产品安装在头盔上。此外，如果立法者或政府机构判断我们产品的使用增加了所有或一部分用户的受伤或伤害风险，或为了保护消费者应当限制使用，他们可能会通过法律或采用法规限制我们产品的使用或增加我们与使用我们的产品相关的责任。上述任何事件都可能对我们的品牌、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会面临保修索赔，这可能导致显著的直接或间接费用，或者我们可能会经历比预期更高的零售商和客户退货，这可能会对我们的业务和经营业绩造成损害。
我们通常为所有相机提供12个月的保修，欧盟（EU）除外，在那里我们提供两年的保修。对于某些支架和配件，在允许的情况下，我们提供终身或有限终身保修。我们产品中任何重大缺陷的发生可能会导致我们对损害和保修索赔承担超出我们现有储备的责任。此外，我们可能会产生重大费用来纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题，包括与产品召回相关的费用。与我们产品的感知质量和安全性相关的任何负面宣发可能会影响我们的品牌形象，降低零售商、分销商和消费的信恳智能和需求，从而对我们的经营业绩和财务控件产生不利影响。此外，如果缺陷在消费者购买我们的产品后才被发现，他们可能会对我们产品的技术属性失去信恳智能，从而伤害我们的业务。此外，虽然我们的保修仅限于维修、退货和更换，但保修索赔可能会导致诉讼，发生此类诉讼可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。根据我们对相机产品的历史经验，我们建立了一种关于相机和配件保修责任的估算方法；然而，这种方法可能无法准确预测未来的保修索赔率。
我们可能会通过收购、合资、投资和合作等方式部分扩展我们的业务，这可能需要重大管理注意力，干扰我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经完成了几项收购，最近收购了Forcite Helmet Systems，这是一家总部位于澳大利亚的公司，提供技术驱动的头盔。我们可能会评估其他公司的收购、合作伙伴关系、合资企业或战略投资，或在我们认为与我们业务互补的产品或技术方面进行投资。谈判这些交易可能耗时、困难且费用高昂，并且我们完成这些交易的能力可能会受到第三方或政府批准的限制，这些都是我们无法控制的。因此，我们无法保证这些交易一旦进行并宣布，就一定能够完成。
如果我们完成收购，可能最终并不能加强我们的竞争地位或实现我们的目标，而且我们完成的任何收购可能会受到用户或投资者的负面看法。此外，如果我们在吸收或整合被收购公司的业务、技术、产品、人员或运营方面遇到困难，特别是如果被收购的企业的关键人员选择不为我们工作，或者我们难以留住任何被收购企业的客户，那么合并公司的营业收入和运营结果可能会受到不利影响。收购可能会扰乱我们正在进行的业务运作，使管理层偏离他们的首要责任，使我们承担额外的责任，增加我们的开支，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，我们在评估任何交易时使用的原始估计和假设可能是不准确的，包括会计费用的估计。我们在与我们的收购相关联时已经记录了重大商誉和无形资产，在未来，如果我们的收购没有产生预期的营业收入，或者如果其他因素对我们记录的商誉或无形资产的公允价值产生负面影响，我们可能需要计提重大的无形资产减值准备，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能需要支付现金、承担债务或发行股权证券以进行任何此类收购、合资企业、战略联盟或合作，这可能会影响我们的财务控件或我们资本股票的价值。此外，收购可能需要巨额一次性费用，并可能导致债务或或有负债增加、不利的税务后果、额外的基于股票的补偿费用，以及与某些购买的无形资产相关的金额的记录及随后的摊销或减值，这些都可能对我们未来的经营结果产生负面影响。我们无法向投资者保证任何收购或投资的预期收益能够实现。
我们至少每年对商誉进行减值审查，或者如果出现减值因子，应更频繁进行。如果市场条件或宏观经济条件持续恶化，包括通货膨胀压力和利率上升、我们股价持续下降或者我们的经营业绩下降，该审查的结果可能会表明商誉的公允价值下降，从而导致减值损失。 如果我们需要记录对商誉、其他无形资产和/或开多资产的非现金减值损失，这种非现金损失可能会对我们的业务、财务状况以及我们记录损失的报告期内的经营业绩产生重大不利影响。
我们在业务中使用人工智能，其不当使用或意外后果可能会对我们的声誉和业务结果产生不利影响。
过去我们已经将新的和不断发展的技术，如人工智能，融入我们的产品、服务和平台。 （人工智能），到我们的产品、服务和平台中。 我们还在业务中利用通用人工智能工具，这些用例可能会随着时间的推移而在我们的运营中变得重要。与许多新兴技术一样，人工智能带来了许多风险和挑战，可能对我们的业务产生不利影响。人工智能的开发、采用和使用仍处于早期阶段，若我们或第三方的人工智能或生成型人工智能的开发或部署实践无效或不充分，可能会导致意想不到的后果。
我们的竞争对手或其他第三方可能比我们更快或更成功地将人工智能融入他们的产品，这可能会削弱我们有效竞争的能力，并对我们的运营结果产生不利影响。 此外，人工智能可能会引发诉讼风险，包括可能的知识产权、隐私或网络安全概念责任。 人工智能还带来了新的伦理问题，如果我们使用人工智能的问题引起争议，我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。
鉴于人工智能的复杂性，我们在业务中使用人工智能以及未来计划实施人工智能的计划可能受到不断发展的监管格局的影响。例如，2023年10月30日，拜登政府发布了一项行政命令，其中包括为人工智能安全和安全制定广泛的新标准。我们将继续监控人工智能监管发展，这可能会减少我们认为可以通过人工智能实现的效率，或需要进一步投资。
灾难事件或政治不稳定可能会扰乱并对我们的业务造成伤害。
我们的总部位于加利福尼亚州的旧金山湾区，该地区容易发生地震。一次重大地震或其他自然灾害、火灾、火灾威胁、恐怖主义行为、公共卫生问题或加利福尼亚州或其他地方的其他灾难事件，造成我们关键业务运营或信息技术系统的破坏或中断，将严重影响我们正常业务运营的能力，因此，我们未来的经营业绩可能会受到损害。我们的主要制造、供应和分销合作伙伴在其他国家，包括中国、泰国、香港、日本、墨西哥、荷兰、新加坡、台湾和美国，拥有全球业务。任何这些国家的政治不稳定、全球冲突、公共卫生问题、危机、大流行或其他灾难事件，包括气候变化带来的影响，可能会对我们未来的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
关于企业社会责任（CSR）事项的愿望和披露，以及投资者和其他人对环保、社会和管治（esg）的持续监督和期望增加，可能导致额外费用和/或风险，可能对我们的业务、财务状况和经营结果、声誉以及股价表现产生不利影响。
某些投资者、监管机构、员工、客户和其他利益相关者对esg问题越来越关注。一些投资者可能会使用这些非财务绩效因素来指导他们的投资策略，在某些情况下，如果他们认为我们的esg相关政策和行动不足，他们可能选择不投资于我们。第三方提供的可持续性评估和esg评级公司正应对日益增长的投资者对非财务绩效测量的需求。我们的esg做法评估标准可能会因可持续性领域不断发展而发生变化，这可能会导致投资者对我们寄予更大期望，并迫使我们开展昂贵的举措以满足这些新标准。如果我们选择不满足或无法满足这些新标准，投资者和其他利益相关者可能会得出结论，认为我们的esg相关政策和/或企业社会责任行动不足。对于那些提出重大esg主张的公司，由于绩效中的各种认定缺陷，涉及绿色洗牌的指责越来越多。随着利益相关者对可持续性看法的不断演变，我们可能会面临声誉受损及潜在利益相关者参与和/或诉讼，若我们未能符合各方设定的esg标准，可能会遭受声誉损害，甚至面临诉讼。此外，某些个人和政府机构存在一定程度的“反esg”情绪，我们可能还需要从这些方面面临审查、声誉风险、诉讼或市场准入限制，涉及我们的esg举措。
在2024年6月，我们发布了2024年企业可持续发展报告，强调我们在美国地区减少范围1和范围2碳排放的持续努力，以及我们对合法和道德业务实践的承诺。这些声明反映了我们当前的计划和愿望，并不能保证我们能够实现它们。我们实现任何企业社会责任目标的能力受到许多风险的影响，其中许多风险超出了我们的控制范围。此类风险的例子包括可再生能源来源的可用性和成本、适用于企业社会责任事务的消费者保护和其他监管法律的不断演变，以及在我们寻求降低成本时投资于esg倡议所需资金的可用性。因此，我们可能未能实现，或被认为未能实现这些倡议或目标，或我们可能因先前宣布的esg倡议或目标的范围、目标和时间表而受到批评。如果我们未能满足投资者、监管机构、客户、员工和其他利益相关者的期望，或者如果我们的倡议未按计划执行，或者我们未能实施足够的监督，或未能准确捕捉和披露esg事务，我们的声誉和业务、运营结果及财务控件可能会受到负面影响。
追踪和报告企业社会责任事项的标准不断演进。我们选择自愿披露框架和标准，以及对这些框架和标准的解释或应用，可能会不时更改或与他人不同。报告企业社会责任数据的方法可能会进行更新，并且以前报告的数据可能会进行调整，以反映第三方数据的可用性和质量的改善，以及假设的变化、我们业务规模和性质的变化以及其他环境变化。
我们在跨越多个不同的标准，用于识别、衡量和报告指标，包括根据自愿披露标准以及可能由证券交易委员会和其他监管机构规定的与企业社会责任相关的披露，推进质量问题的报告标准和对其进行解释与指导的过程中，也在不断发展，这些标准或其解释和指导可能随时间变化，这可能导致我们当前目标需要进行重大修订，以实现这些目标的报告进展，或者未来实现这些目标的能力。
与我们的知识产权和科技许可相关的风险
我们的知识产权和专有权利可能无法充分保护我们的产品和服务，如果第三方侵犯我们的权利，我们的业务可能会受到影响。
我们拥有与我们的产品、软件、服务和设计方面相关的专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权（统称知识产权）。我们的商业成功可能部分取决于我们在美国和国外获得、维护和保护这些权利的能力。
我们定期提交专利申请，以保护从我们的研究、开发和设计中产生的创新，视情况而定。我们可能会未能及时或根本未能申请对重要产品、服务、科技或设计的专利。在未经授权的第三方在我们的专有技术发生复制或使用的所有国家里，我们可能没有足够的知识产权，且我们的知识产权在某些国家的范围可能更有限。我们现有和未来的专利可能不足以保护我们的产品、服务、科技或设计，或不能阻止他人开发竞争性产品、服务、科技或设计。我们无法确定我们的专利和其他知识产权的有效性和可执行性。
我们已在全球多个司法管辖区注册、申请注册和/或使用我们的某些商标。在这些司法管辖区中，可能存在第三方注册、申请或普通法使用相同、相似或其他相关产品或服务的情况，这可能会阻碍我们商标的注册或使用能力。即使我们能够注册我们的商标，竞争对手也可能会采用或注册与我们相似的商标，寻求取消我们的商标注册，注册相似或包含我们商标的域名，或者以其他方式侵犯或损害我们的商标权。虽然我们严格维护我们的商标权利，但不能确保我们会了解所有第三方的使用情况，或者我们在所有此类情况下都会成功维护我们的权利。任何这些负面结果都可能影响我们品牌的强度、价值和有效性，以及我们营销产品的能力。
我们还注册了一些用于业务的网站域名，比如gopro.com，以及社交媒体账号。如果我们无法保护我们的域名或社交媒体账号，我们的品牌、业务和运营结果可能会受到不利影响。类似于我们的域名或社交媒体账号已经在美国和其他地方注册，我们可能无法阻止第三方获取和使用侵犯、类似或降低我们商标价值的域名或社交媒体账号。此外，我们可能无法或选择不在一些司法管辖区内获取或保留商标注册、域名、社交媒体账号或其他相关权利。
未经授权的第三方可能会尝试复制或反向工程我们的产品，侵犯或盗用我们的知识产权，或以其他方式获取我们的技术。我们可能会发现市场上出现未经授权的仿冒品、侵权品或假冒品等产品。如果我们无法阻止侵权或假冒产品的生产者或销售商，这些产品的销售可能会对我们的品牌和业务造成不利影响。
可能需要诉讼来强制执行我们的知识产权。我们已经启动了法律诉讼以保护我们的知识产权，并且将来可能会提起额外的诉讼。例如，在2024年3月29日，我们针对美国国际贸易委员会针对 Arashi Vision Inc.，即Insta360和Arashi Vision（美国）有限责任公司，即Insta360 以及在加利福尼亚中央地区美国地方法院针对 Arashi Vision Inc.，即Insta360，以及Arashi Vision（美国）有限责任公司，即Insta360 ，指控侵犯GoPro相机和数字成像技术相关的某些专利。Insta360提起了多项IPR申请，试图挑战针对Insta360主张的GoPro专利的有效性。对第三方提起侵权诉讼，以及应对IPR，可能会很昂贵，可能需要大量时间，并可能分散管理层关注力，使其无法处理其他业务问题。保护我们的成本
知识产权问题目前已经是重大的，未来可能继续是重大的，我们无法保证会取得成功。由于此类法律诉讼或者发现有关专利无效或者不可执行，我们的业务可能会受到不利影响。这些法律诉讼未来可能导致对我们的额外反诉，这些反诉很昂贵且难以维护，不能保证结果会是积极的。此外，我们对他方提起法律诉讼后，对方可能会采取非诉讼手段进行报复，这可能损害我们的业务或者运营。
我们曾经，并且在未来可能会受到第三方的知识产权和专有权利的索赔，并可能因为被指控侵权而被第三方起诉。
第三方，包括竞争对手和非运营实体，已经对我们提出了知识产权侵权、盗用及其他知识产权的指控和索赔，包括在本季度报告的10号附注中提到的事项，即承诺、或有事项和担保。虽然我们将积极抗辩任何现有和未来的法律程序，但支持这些争议和诉讼的努力和费用相当可观，我们可能无法在所有这些指控中胜诉或获得有利的结果，包括在本季度报告的10号附注中提到的事项，即承诺、或有事项和担保。
在适当情况下，我们可能会向第三方申请许可证，但他们有可能拒绝向我们授予许可证，或者要求商业上不合理的条款。此外，在侵权诉讼中的不利裁决可能迫使我们暂停或永久停止产品/服务的生产或销售，面临临时或永久禁令，重新设计或重新品牌我们的产品/服务，支付大额和解费用，支付第三方许可费或损害赔偿金，或者放弃我们的一些知识产权。上述任何事件的发生可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
如果我们无法维持、许可或获得他人拥有的知识产权在我们分发的产品、服务或内容中的使用权，我们的市场营销、销售或未来的业务策略可能会受到影响，或者我们可能面临与我们使用这些内容相关的诉讼。
gopro内容的分发有助于推广我们的品牌、产品、订阅服务。如果我们无法继续获取分发用户生成内容、或使用和分发音乐、运动员和名人姓名和肖像或其他内容的权利，用于我们的原创作品、第三方娱乐分发渠道或我们的移动应用程序，那么我们的营销工作可能会受到影响，销售可能会受损，未来的内容策略可能会受到不利影响。此外，第三方内容提供者或所有者可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。如果我们无法获得足够的权利，成功地捍卫我们对使用或根据第三方的知识产权主张的侵权、不当占有、误用或其他违反行为及时改变我们的业务做法，我们的业务可能会受到不利影响。作为内容的用户和分销商，我们可能面临肖像权、隐私权、版权或商标侵权或其他与我们分发材料的性质和内容相关的索赔的潜在责任。如果我们发现自己侵犯了第三方权利，那么我们的业务可能会遭受损失。
我们在平台中使用开源软件，这可能使我们的技术面临一般发布或需要重新设计我们的解决方案，这可能会损害我们的业务。
我们在产品和服务中使用开源软件。有时候，将开源软件合并到产品或服务中的公司可能会面临对开源软件所有权或遵守开源许可条款的质疑。因此，我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的一方提起诉讼，或者对开源许可条款的遵从性提出质疑。一些开源软件许可证要求将开源软件作为其软件的一部分进行分发或提供的用户公开披露全部或部分源代码，或以不利的条件或免费提供开源代码的任何衍生作品。虽然我们监控我们使用的开源软件，并努力确保不会以需要披露源代码或以其他方式违反开源协议的方式使用，但尽管我们已经建立了一些政策和控制措施，这种使用还是可能发生，而我们可能被要求公开我们的专有源代码，支付违约损害赔偿金，重新设计我们的应用程序，在无法及时完成重新设计的情况下停止销售，或采取其他可能会分散注意力的补救措施。
资源从我们的开发工作中撤离，任何一个都可能对我们的业务，财务状况或运营结果产生不利影响。
除了与许可要求相关的风险外，使用开源软件可能会比使用第三方商业软件涉及更大的风险，因为开源许可方通常不提供担保、所有权保证、性能、非侵权性或对软件来源的控制。通常情况下，开源软件没有可用的支持，我们无法保证此类开源软件的作者不会放弃进一步的开发和维护。开源软件可能包含安全漏洞，我们可能会因使用开源软件而受到额外的安全风险。与使用开源软件相关的许多风险无法消除，如果不得到妥善处理，可能会对我们的业务产生负面影响。我们已建立流程来帮助缓解这些风险，包括为筛选来自开发组织对使用开源软件的请求的审核流程，但我们不能确保所有开源软件都被识别或在用于解决方案之前提交审核批准。
与合规监管相关的风险
我们受政府监管和其他法律义务的约束，特别是与隐私、数据保护和信息安全相关的义务，我们实际或被认为未能遵守此类义务可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
在美国和其他我们提供产品和服务的司法辖区，个人隐私、数据保护和信息安全是重要问题。全球隐私和安全议题的监管框架正迅速发展，并在可预见的将来可能仍然不明确。我们的数据处理受到各种法律法规的约束，包括受到美国联邦贸易委员会（FTC）和各州、地方和外国监管机构的监管。我们与某些客户和业务伙伴的协议也可能要求我们遵守有关我们处理个人信息的要求，包括使用行业标准或合理安全措施来保护个人信息。
美国及各州和外国政府已采纳或提议对个人信息的收集、分发、使用和存储施加限制，包括最终消费者和员工。在美国，联邦贸易委员会（FTC）和许多州的检察长正利用联邦和州的消费保护法律来对在线收集、使用、处理、存储、删除和传播个人信息进行监管。此外，所有州都已制定法律，要求公司在涉及个人信息的安全漏洞发生时，通知个人、监管机构及其他相关人士。
我们还预计，美国、欧盟和其他司法管辖区将继续出台涉及隐私、数据保护和信息安全的新提案法律、法规和行业标准，我们无法始终预测未来这些法律、法规和标准可能对我们业务产生的影响。我们预计，现有法律、法规和标准未来甚至可能会有不同的解释或不一致的问题。加利福尼亚州率先通过《加利福尼亚消费者隐私法案》（CCPA），并由《加利福尼亚隐私权利法案》（CPRA）进行修订，引发了第一波州级消费者隐私法律浪潮。继加州之后，其他一些州也已颁布了隐私法律。不遵守这些新州法规可能导致重大的民事罚款、禁令救济或法定或实际损害。遵守这项新的隐私立法可能会带来额外的成本和费用。
此外，许多外国国家和政府机构，包括澳洲、欧盟、英国、印度、日本以及其他许多我们业务运营或开展业务的司法管辖区，都制定了关于收集、使用、处理、存储和删除个人信息的法律和法规，这些法律和法规通常比美国的要严格。
例如，在欧盟和英国，分别适用欧盟或英国的《通用数据保护条例》（GDPR）强化了数据保护要求，提供了执法机构，并对不遵守规定的行为施加了严厉的处罚。如果我们未能遵守相应的GDPR，或者监管机构声称我们未能遵守GDPR，我们可能会面临对公司全球年度营业收入的最高4%的罚款，在欧盟GDPR要求下最高可达全球年度营业收入的4%，在英国GDPR的实施下最高可达全球年度营业额的4%。
除了其他要求外，欧盟和英国《通用数据保护条例》规范了将个人数据转移至未被确认为提供充分数据保护的国家，包括美国等的规定，要求采取特定步骤合法化这些转移。根据我们对当前监管义务的理解以及监管机构和数据保护机构的指导，我们已经采取了某些措施来符合从欧盟到美国和其他司法辖区的个人数据转移。尽管如此，可能会因为持续的法律和立法活动而未能建立或维持符合要求的手段，特别是在对将数据转移到未被确认为提供个人数据充分保护的国家的现有数据转移手段的法律基础提出质疑或挑战的情况下，造成无法从欧洲经济区或英国合法转移这些数据。我们将继续监测这些监管和法律发展。
除了政府监管外，隐私倡导者和行业团体可能提出新的不同自律标准。这些以及其他行业标准可能会在法律或合同上适用于我们，或者我们可能选择遵守这些标准。如果我们的做法不一致，或者被视为与法律和监管要求不一致，包括法律、法规和标准的变化，以及现有法律、法规和标准的新解释或应用，我们可能会面临审计、调查、告密者投诉、负面媒体报道、损失出口特权、罚款、奖励、处罚、禁令、判决或刑事或民事制裁，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、声誉和财务状况产生重大不利影响。
未来的法律、法规、标准和其他义务，以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释变化，可能会影响我们收集、使用或披露与个人相关的信息的能力，这可能会减少我们产品的需求，要求我们限制业务运营，增加我们的成本，并影响我们维护和发展客户基础及增加营业收入的能力。例如，在2024年6月， Loper Bright Enterprises诉Raimondo案 （Loper），最高法院裁定，法院不必对政府机构对其管理的模糊法令的解释作出宽大处理，但可以在属于该机构职权范围内时考虑行政机构的解释，或遵循较不宽大的标准。因此，由于Loper的裁决，我们无法确定现有机构的规定是否会面临更多挑战，或者下级法院在没有来自最高法院的更具体指导的情况下将如何在其他监管方案的背景下适用Loper。
最高法院在Loper案中的裁决可能会对esg监管产生重大影响，涉及之前发布的关于温室气体排放、可持续投资和广告、工作场所和董事会多样性以及反腐败措施的机构指导。任何无法充分解决隐私和安防-半导体问题的能力，即使是毫无根据的，或无法遵守适用的法律、法规、政策（包括与esg相关的政策）、行业标准、合同义务或其他法律义务，都可能导致我们的额外成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们可能会受到美国《海外反腐败法》、英国《贿赂法》或我们运营的其他司法管辖区类似反贿赂法的违规影响。
我们业务的全球性质及国际营业收入的重要性带来了各种国内和地方的监管挑战，并使我们面临与国际业务相关的风险。美国《外国腐败行为法》（FCPA）、英国2010年《反贿赂法》（U.K. Bribery Act）以及其他司法管辖区的类似反贿赂和反腐败法律通常禁止美国公司及其中介向非美国官员进行不当支付，以获取或保留业务、将业务指向他方或获取竞争优势。此外，美国上市公司还需要保持准确、公正地代表其交易的记录，并拥有足够的内部会计控制体系。根据FCPA，美国公司可能对其董事、高管、员工、代理或其他战略或地方合作伙伴或代表所采取的腐败行为承担责任。因此，如果我们或我们的中介未能遵守FCPA或类似立法的要求，美国及其他地方的政府机构可能会寻求施加可观的民事和/或刑事罚款与处罚，这可能对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在全球一些存在一定程度腐败的地区经营，且在某些情况下，遵守反贿赂和反腐败法律可能与当地风俗习惯相冲突。我们的全球业务需要我们在多个国家进行进出口业务，
在地理上扩大了我们的合规义务。此外，这些法律的变化可能导致增加监管要求和合规成本，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们无法保证我们的董事、高管、员工、代理人或其他战略或地方合作伙伴或代表不会从事禁止的行为，从而使我们在《反海外腐败法》或《英国反贿赂法》下承担责任。虽然我们已经实施了合规程序，但它们可能无法有效防止违规事件的发生，而且我们的董事、高管、员工或代理人仍可能从事禁止的行为。如果我们被发现违反《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》或其他反贿赂或反腐败法律（无论是由于我们的员工的行为或失误，还是由于其他人的行为或失误），我们可能会遭受刑事或民事罚款或其他制裁，这可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们未能遵守与环保母基和社会相关的法规，包括证券交易委员会的冲突矿产披露规则，我们的业务、财务状况、经营结果和声誉可能会受到不利影响。
我们需要遵守各种联邦、州、地方和国际的环保母基法律法规，包括监管危险材料的制造、进口、使用、排放和处置的法律，涉及消费者可能接触某些化学品的标签和通知要求的法律，以及与收集和回收电气和电子设备及其包装相关的法律。
我们也受美国证券交易委员经的有关冲突矿物规则约束，要求公开公司对所生产或委托加工的产品中必要的“冲突矿物”的起源、来源和货权链进行披露。我们已经并将继续承担与遵守该规则相关的成本，如与采购某些矿物（或其衍生物）相关的成本，确定我们产品中使用的矿物的起源、来源和货权链，采用与冲突矿物有关的管理政策、流程和控制，以及由于这些活动可能导致产品或供应来源的可能变更。在我们的供应链中，我们可能无法通过我们实施的数据收集和尽职调查程序充分验证我们产品中所使用的相关矿物的起源，这可能损害我们的声誉。
尽管我们有政策和程序要求我们的代工厂商和主要元件供应商遵守适用的联邦、州、地方和国际要求，但我们无法确认我们的制造商和供应商是否始终遵守这些要求。此外，如果这些或其他法律（或其解释）发生变化，或者如果在其他司法管辖区通过了新的类似法律，我们可能需要重新设计我们的产品，以使用与这些规定兼容的元件。任何重新设计和元件替换可能会给我们带来额外成本，或者干扰我们的运营或物流。
对于联邦、州、地方或国际法规的任何解释变化可能会导致我们未来产生成本或需要满足额外监管要求，以便遵守这些法规，或者遵守其他司法管辖区颁布的类似法律。我们未能遵守过去、现在和未来类似法律可能导致我们产品销量减少、产品库存大量冲销、声誉受损、处罚和其他制裁，从而损害我们的业务和财务状况。
我们也预计，我们的产品将受到新的环保母基法律法规的影响，其中包括但不限于针对气候变化的法律法规，并且这种影响将持续存在。对气候变化的担忧推动了全球范围内显著的立法和监管变化，并预计在这些领域还会有更多的法规变化。这些变化可能直接增加能源成本，进而影响我们生产产品的方式或利用能源来生产我们的产品。我们可能还会受到法规的约束，导致在气候变化方面增加披露义务，包括关于我们的温室气体排放。此外，任何新的环保领域的法规或法律可能会增加我们在产品中使用的原材料成本和合规成本，或者导致产品制造中断，从而导致采购、生产和分销成本的增加。如果我们未能或被认为未能负责任和有效地应对为应对气候变化而采取的法律法规变化，可能会损害我们的声誉和品牌。随着我们调整产品的成分、安全使用、与这些产品相关的能源消耗、气候变化法律法规以及产品的可修复性、可重复使用性和可召回性相关的新要求，我们在产品设计和采购操作中面临日益复杂的挑战。
并执行收回立法。在环保母基领域的其他规定可能要求我们继续监控并确保正确处理或回收我们的产品。由于我们在全球范围内运营，这是一个复杂的过程，需要持续监测。
截至目前，我们在环保母基合规方面的支出对我们的运营结果或现金流没有产生重大影响，尽管我们无法预测这些法律或法规的未来影响，但它们可能会导致额外的成本，并可能增加与违反相关的处罚，或要求我们改变产品的内容或生产方式，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
此外，与其他esg事务相关的新披露标准和规则，包括人权、对受影响社区的影响、污染、水资源管理、生物多样性和循环经济，已经被采纳，并可能在各州和其他管辖区继续推出。例如，欧盟公司可持续发展报告指令于2023年生效，适用于欧盟和非欧盟实体。2023年10月，加利福尼亚州为在该州从事业务的大型公私营公司采用了新的碳和气候相关报告要求。2024年3月，SEC采纳了最终规则，要求在注册声明和年度报告中披露某些与气候相关的信息，但该规则于2024年4月4日暂缓执行，等待司法审查的完成。SEC随后表示，打算在停留命令后建立一个新的实施期。我们正在评估这一最终规则对我们披露的影响。
随着esg报告、尽职调查和披露要求的性质、范围和复杂性的扩大，遵守不断变化的要求可能需要投入大量精力和资金。随着我们的披露义务增加，第三方可能提出与这些披露相关的索赔或提起诉讼，这可能会带来高昂的费用。
我们受政府出口和进口管制以及经济制裁法律的约束，这可能会使我们承担责任并削弱我们在国际市场竞争的能力。
美国及各外国政府已就部分技术和产品的进出口，实施了管制措施、出口许可要求和限制。美国财政部外国资产控制办公室、商务部工业和安全局，以及美国海关和边境保护局负责管理限制美国人从事特定出口和进口活动，以及与特定国家、政府、实体和个人开展业务的法规。因此，我们的活动和产品受制于美国进口、经济制裁和出口管制法律，我们的产品的出口和进口必须遵守这些复杂且不断变化的法律。此外，美国的出口管制法和经济制裁禁止向受美国经济制裁和出口管制法律针对的国家、政府和个人提供产品和服务，以及用于特定用途。尽管我们已建立了旨在确保我们遵守美国制裁和出口管制法律的程序，且我们的政策是不与受到美国全面经济制裁的任何国家或位于该类国家的客户开展业务，但我们的产品，包括固件更新，可能会无意中提供给受到美国经济制裁和出口管制法律针对的对象，或者可能会被我们的客户提供给这些对象。任何此类提供，以及违反美国经济制裁和出口管制法律的任何其他活动或交易，都可能造成负面后果，包括政府调查、取消出口特权、处罚和声誉损害。我们未能获得产品或活动所需的进口或出口批准可能损害我们的国际和国内销售，并对我们的业务、营业收入和运营结果产生不利影响。
我们也可能会成为未来执行行动的对象，涉及政府出口和进口管制以及经济制裁法规的合规性，可能导致处罚、成本，以及对出口特权的限制，这可能会对我们的业务和运营结果产生重大影响。
与我们需要额外资金相关的风险
我们可能无法以有利的条款，或根本无法获得额外融资，以满足我们未来的资本需求。
在未来，我们可能需要额外的资金来应对业务机会、挑战、收购或不可预见的情况，并可能判断参与股权或债务融资，或出于其他原因进入信用协议。由于包括利率期货、市场波动和通货膨胀在内的总体宏观经济条件，我们可能无法及时以有利的条款获得额外融资，甚至可能根本无法获得。
此外，我们目前的信贷设施包含与我们的资本筹集活动及其他财务和运营事项有关的限制性契约，未来我们获得的任何债务融资可能涉及进一步的限制性契约，这可能使我们获得额外资金和追求业务机会（包括潜在的收购）变得更加困难。此外，即使我们能够获得额外融资，我们也可能需要将这些收益用于偿还部分债务。
如果我们通过发行股票、可转换债务或其他与股票相关的证券筹集额外的资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释。如果我们在需要的时候无法通过我们的信用额度或其他来源获得足够的融资，我们的业务增长、压力位和应对业务挑战的能力可能会受到显著限制。如果需要从外部来源获取额外融资，我们可能无法按照可接受的条款或根本无法筹集到资金。
与持有我们A类普通股相关的风险
我们的股价过去一直很波动，而且可能会继续波动。
自2023年以来，我们的收盘股价从2023年第一季度的最高$6.46波动到2024年第三季度的最低$1.16。 我们的股价可能会受多种因素的影响而波动，例如季度运营业绩，我们向公众提供的财务预测变化，或者我们未能达到这些预测，公众对我们新闻稿，其他公告及向美国证券交易委员会提交的申报文件的反应，重大交易，或我们或竞争对手提供的新功能，产品或服务，我们业务线和产品阵容的变化，证券分析师的财务预测和推荐变化，媒体对我们业务和财务表现的报道，我们的A类普通股的运营和股价表现，或涉及其他公司的运营和股价表现的新闻，投资者可能认为这些公司与我们相当，我们行业的趋势，我们管理层的任何重大变化，以及一般经济情况。 这些因素以及我们的A类普通股的波动也可能会影响我们可转换的优先股票价格。
此外，总体而言，股票市场以及我们行业中公司的市场价格都经历了波动，这种波动通常与经营业绩无关。无论我们的经营业绩如何，这些广泛的市场和行业波动都可能对我们的股票价格产生不利影响。给定时期内的价格波动可能导致我们在给定时间点回购自有股票的平均价格超过股票的价格。我们股价的波动也会影响我们的股权薪酬的价值，这会影响我们招聘和留住员工的能力。此外，一些股票市场价格波动的公司已受到证券集体诉讼。我们过去曾遭受过股东集体诉讼和衍生诉讼，将来可能会继续成为此类诉讼的目标。 针对我们的证券诉讼可能会导致巨额的成本和责任，并转移我们管理层对其他业务问题的注意力，这可能会损害我们的业务。参见注释 10 本10-Q表季度报告的简明合并财务报表附注中的承诺、意外开支和担保，用于讨论法律诉讼 .
如果我们未能满足与未来增长、盈利能力或其他市场预期相关的期望，我们的股票价格可能会大幅下跌，这可能会对投资者信心和员工留任产生重大不利影响。我们股票价格和市值的持续下跌可能会导致减值损失。
我们普通股的双重股权结构会导致将投票控制权集中于我们的首席执行官，且我们无法预测这种双重股权结构对我们股价或业务可能产生的影响。
我们的B类普通股每股享有10票，而我们的A类普通股每股享有1票。截至2024年9月30日，持有B类普通股的股东持有我公司尚未发布的全部资本股的约67.1%的表决权，其中董事长兼首席执行官Woodman先生持有约64.2%的未发布表决权。Woodman先生能够控制提交给我公司股东的所有事项，包括董事选举、修改我们的组织文件以及任何合并、收购、出售我们全部或主要资产或其他主要公司交易。这种集中控制可能会延迟、推迟或阻止控制权的转移、合并、重组或出售我们全部或主要资产的情况，而我们的其他股东支持，或反过来，这种集中控制可能导致这些其他股东不支持的交易实现。这种集中控制也可能会阻止潜在投资者收购我们的A类普通股，因其相对于B类普通股的有限表决权可能会损害我们A类普通股的交易价格。
此外，我们无法预测我们的双重类结构及伍德曼先生的集中控制是否会导致我们的A类普通股的市场价格下跌或更加波动，或者会导致不利的宣发或其他不利后果。例如，包括富时罗素和标普道琼斯在内的某些指数提供商此前宣布在其部分指数中限制包含具有多类股本结构的公司，后来这些限制被撤销。由于我们的双重类结构，如果宣布新的限制，我们可能在未来被排除在这些指数之外，我们无法保证其他股票指数不会采取类似的行动。鉴于持续流入 passively strategies 追踪特定指数的投资基金，被排除在股票指数之外可能会导致这些基金中许多资金不进行投资，并可能导致我们的A类普通股变得不那么具吸引力。因此，我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
德拉瓦州的法律以及我们修订后的公司章程和修订后的章程可能会使合并、收购要约或代理竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的交易价格。
我们作为特拉华州公司的地位以及特拉华州公司法的反收购条款可能会阻止、延迟或阻止控制权的转变，因为该法律禁止我们在有关股东成为有关股东后的三年内与其进行业务组合，即使控制权转变对我们现有股东有利。
此外，我们的重新陈述公司章程和修订后的章程中包含一些条款，这些条款可能使我们的公司在未获得董事会批准的情况下更难被收购，限制我们的股东更换或罢免当前管理层的尝试，限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工之间争议时获得有利的司法论坛，限制我们的A类普通股的市场价格。 或者以其他方式对我们A类和B类普通股持有人的权利产生不利影响。我们的重新陈述公司章程规定，特拉华州的衡平法院将是以下事项的专属论坛：代表我们提起的任何衍生诉讼或程序；任何声称违反信托责任的诉讼；根据特拉华州一般公司法（DGCL）、我们的重新陈述公司章程或我们的修订和重新陈述章程提起的任何诉讼；以及根据内部事务原则管辖的对我们的任何索赔诉讼。
与我们债务和看涨交易相关的风险
我们以可转换的优先票据形式负债。
在2020年11月，我们完成了总额为14380万美元的1.25%可转换高级票据（2025年票据）的发行。到2023年11月，我们以4630万美元的现金回购了总额5000万美元的2025年票据。因此，我们现在的债务总额为9380万美元，主债务金额可能需要在2025年11月到期时偿还。
持有剩余2025年票据的持有人在发生重大变化时有权要求我们回购他们的2025年票据，回购价格为等于待购买的2025年票据本金金额的100％，加上应付的未偿利息（如有）。此外，2025年票据的赠券还规定
2025年债券发生违约事件导致2025年债券本金、溢价（如有）和利息（如果有）在2025年债券到期之前到期时，我们有责任偿还所欠金额。我们不能保证能够按时偿还债务，或者我们能够以可接受的条件全部或部分地再融资我们的债务。此外，我们的债务可能会引发，除其他事项外：
• 增加我们对不利的一般经济状况和增加的竞争压力的脆弱性;
• 要求我们将更多的运营现金流用于利息支付，限制了用于其他目的的现金可用性；
• 限制了我们规划或对业务和行业板块变化做出反应时的灵活性；以及
• 影响我们未来获取其他目的的工作资金、资本支出、收购、一般公司用途或其他目的的能力。
此外，根据法律、监管机构或在2025年票据到期前偿还任何加速金额以及股票转换为现金时，我们购买剩余的2025年票据的能力可能受到限制，包括我们当时的未清债务的协议，包括我们的信贷设施。我们的信贷设施限制了我们以现金回购2025年票据或在事件违约发生时提前偿还2025年票据的任何加速金额或在2025年票据转换为现金时支付现金的能力，只要在回购、偿还或转换之日，我们未满足信贷设施中规定的某些财务标准。
我们未来任何形式的债务可能包含类似的限制。如果我们未能在有关契约规定的要求时间内（无论是基本变更情况还是契约下的其他情况）回购2025年债券，或者未能按契约要求支付2025年债券未来转换时应支付的现金，这将构成一种违约行为。根据契约的违约或基本变更本身也可能导致我们现有或未来债务的协议违约，包括我们的信贷协议。如果适用于逾期通知或宽限期后，相关债务提前偿还，我们可能没有足够的资金偿还债务、回购2025年债券或进行现金支付以换股。
我们的信贷额度对我们施加了限制，可能会对我们经营业务的能力产生不利影响。
我们的信贷协议包含限制性契约，涉及我们的资本筹集活动以及其他金融和运营事项，这可能使我们更难获得额外资本并追求业务机会，包括潜在的收购，或以其他方式影响我们的流动性。此外，我们的信贷协议包含的条款，以及管理2025年票据的协议将包含交叉违约条款，即一个协议下的违约可能导致其他借款协议下的交叉违约。在这些借款安排下发生任何违约将允许2025年票据的持有者或我们的信贷机构的贷款方宣布所有未偿还金额立即到期并支付。如果2025年票据的持有者或管理2025年票据的信托受托人或我们的信贷机构的贷款方加速还款，我们不能保证我们有足够的资产来偿还这些借款。
转换2025年债券将会在我们交付股份时稀释现有股东的所有权，包括那些之前转换了他们的2025年债券的持有人，或可能以其他方式压低我们的股价，或可能对我们的财务状况产生不利影响。
2025年剩余债券的部分或全部转换将 dilute 现有股东的所有权利，特别是在我们交付任何2025年债券的股票转换时。 一旦在公开市场上出售可转换为A类普通股的股票，可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。 此外，2025年债券的存在可能会鼓励市场参与者进行开空操作，因为2025年债券的转换可以用来满足开空头寸，或者预期将2025年债券转换为我们A类普通股的股票可能会压低我们的股价。
如果2025年债券的有条件转换功能被触发，2025年债券持有人将有权在指定期间自行选择任何时间转换2025年债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的2025年债券，除非我们选择通过仅交付我们的A类普通股（而不是以现金代替任何零股份）来满足我们的转换义务，否则我们将被要求通过支付现金来结清部分或全部转换义务，这可能对我们的流动性产生不利影响。此外，即使2025年债券持有人不选择转换他们的2025年债券，根据适用的会计规定，我们可能会被要求将2025年债券的未偿本金全部或部分重新分类为流动而非长期负债，这将导致我们净营运资本大幅减少。
可转换债务证券（如2025年债券）的会计方法，如果可以以现金结算，可能对我们报告的财务结果产生重大影响。
根据当前的GAAP标准，自2022年1月1日起，可转换工具的库藏股法被取消，取而代之的是在确定每股扩展净利润（损失）时，需要以GAAP和非GAAP基础上的“转换后”方法。根据转换后方法，通常会计算GAAP和非GAAP每股扩展净利润（损失），假设在报告期初，所有2025年票据仅转换成A类普通股，除非结果会抵消稀释效应，否则会对每股扩展净利润（损失）产生负面影响。在2023年11月部分回购2025年票据后，“转换后”方法产生的影响大约使稀释后股票数量增加了约1000万股。按照转换后方法，一些额外的稀释会得到抵消，因为我们能够将2025年票据对应的税后利息支出不抵消的部分重新添加。
此外，如果2025票据的条件转换功能被触发，即使持有人选择不转换他们的2025票据，根据适用的会计准则，我们可能会被要求将2025票据的未偿本金全部或部分重新分类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们净营运资本大幅减少。
看涨交易可能会影响2025年票据和我们的A类普通股的价值，我们还须对看涨交易的交易对手风险负责。
关于2025年票据定价，我们与一家或多家金融机构进行了私下协商的看涨期权交易（限制性看涨协议）。这些限制性看涨协议预计将普遍有助于减少我们的A类普通股持有人在2025年票据转换时可能出现的潜在经济稀释，该稀释和/或抵消受限于一个上限。
受限看涨合约方及/或其各自的关联公司可能通过进入或解除与我们的A类普通股有关的各种衍生品合约，或在2025票据到期之前进行购买或出售我们的A类普通股或其他证券的二级市场交易来调整其对冲头寸（并且在与2025票据转换相关的任何观察期间或在公司在任何基本变更回购日期或其他日期回购2025票据之后，他们可能会这样做）。这种活动还可能导致或避免我们的A类普通股或2025票据的市场价格上涨或下跌。
这些交易和活动对我们A类普通股或2025年票据的交易价格的潜在影响（如果存在的话）部分将取决于市场状况。任何这些活动都可能对我们A类普通股或2025年票据的交易价格产生不利影响。
此外，我们将面临 capped call 对手方可能在 Capped Calls 下违约的风险。我们对 capped call 对手方的信用风险暴露没有任何担保。全球经济状况在最近的过去已经导致，且可能再次导致许多金融机构的实际或被感知的失败或财务困难。如果 capped call 对手方进入破产程序，我们将成为这些程序中的无担保债权人，索赔金额等于我们与 capped call 对手方交易时的暴露额度。我们的暴露将依赖于许多因素，但通常情况下，暴露的增加将与我们 A 类普通股市场价格的上涨相关联。此外，如果 capped call 对手方违约，我们可能面临比目前预期更严重的稀释。 A类 我们无法对 capped call 对手方在 Capped Calls 下的财务稳定性或可行性提供任何保证。
一般风险因素
我们的有效税率和公司结构以及公司内部安排的拟定税收优惠取决于各个管辖区的税法的适用以及我们如何运营业务，这些税率和税收优惠可能会在未来发生变化。
我们在美国和美国以外的各个司法管辖区需缴纳所得税。我们的有效税率可能会受到税法变化及相关新或修订的指导和法规、我们地理盈利组合的变化、政府对我们的纳税申报表的不利审查、我们预测的和实际的年度有效税率之间的重大差异，或不断演变的执法实践的影响。
2017年，通过了《减税和就业法案》（税法），其中包含对美国税法的重大和影响深远的变化，包括自2022年1月1日起要求资本化和摊销研发费用。国会中有各种提议修改税法的特定条款。这些提案和其他未来立法的状况仍不确定，并且如果获得通过，可能会对我们的财务状况产生重大影响。
2022年8月16日，美国颁布了《通货膨胀削减法案》（IRA），该法案引入了包括对股票回购征收1%附加税在内的几项措施，此税适用于2022年12月31日后发生的股票回购，净额为股票发行后回购的金额。我们根据公司董事会于2022年1月27日最初授权的回购计划，在公开市场上回购我们的A类普通股，回购金额最高为10000万美元，并于2023年2月9日经过董事会的后续授权，增加了4000万美元的A类普通股回购。因此，我们可能会受到这一新附加税的影响，具体取决于各种因素，包括未来股票回购的金额和频率，以及任何允许的减免或不受此税影响的金额。我们正在继续评估IRA可能对我们的财务状况和运营结果的影响，以便与我们的回购计划相结合。
美国、欧盟委员会、欧盟国家、澳洲以及我们业务所在的其他国家正在考虑相关税收、会计及其他法律、法规和财报解读方面的变更，包括适用于企业跨国公司的税法变更。由于经济合作与发展组织（OECD）开展的基础侵蚀和利润转移项目，外国管辖区的税收法律可能会发生变化。OECD代表多个成员国的联盟，建议对与转让定价有关的众多长期税收原则进行修订，并持续制定新提案，包括将更多的税收权利分配给客户所在国家，并建立全球收入的最低税。大约138个国家，包括欧盟和OECD，已就计划中的两柱方法达成全球共识，以应对数字商业时代的税收挑战。第一柱关注利润分配和关联关系，而第二柱旨在建立15%的全球有效最低税率。美国尚未实施第二柱立法，但我们运营的某些国家已制定立法以采用第二柱框架，其他几个国家也正在考虑修改税法以实施该框架。这些国家通过的这些变化可能增加税收不确定性，并可能对我们的所得税准备和现金流产生不利影响。
我们将接受美国国内税务局和其他国内外税务机构对我们的所得税申报的审查。我们定期评估这些审查可能产生的结果的可能性，以判断我们对所得税和其他税收的计提是否充分，并为可能由当前审查导致的调整做出了预留。关于税务稽核的最终裁定以及任何相关的法律诉讼结果可能与我们的所得税计提和应计金额中反映的数额存在重大差异。在这种情况下，我们在做出该裁定的期间或多个期间的所得税计提和现金流量可能会受到负面影响。
我们报告的财务结果可能会受到美国通行的会计准则变更的负面影响。
美国的一般公认会计原则受财务会计准则委员会、证券交易委员会以及各个成立的机构进行解释和推广的影响。
会计原则。这些原则或财报解读的变化可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，甚至可能影响在变更公告或生效之前完成的交易的报告。我们行业中的其他公司可能会以不同于我们的方式应用这些会计原则，这可能会影响我们简化合并基本报表的可比性。
如果我们对关键会计政策和估计的估计或判断证明是不正确的，我们的运营结果可能会受到不利影响。
根据GAAP准备基本报表要求管理层做出影响压缩合并基本报表和附带注释中报告金额的估计和假设。我们根据历史经验和我们认为在特定情况下合理的各种其他假设来制定我们的估计，如2023年年度报告中管理层讨论和财务状况及经营成果分析部分所述。这些估计结果形成了对资产、负债和股本的账面价值以及从其他来源无法轻易看出的营业收入和费用的判断基础。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营成果可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营成果低于证券分析师和投资者的预期，从而导致股价下跌。管理层做出的重大估计和假设包括与营业收入确认（包括销售激励、销售退货和隐含的发帖支持）、库存估值、产品质保负债、长期资产（如物业和设备、经营租赁使用权资产、无形资产和商誉）的估值、减值和使用寿命、可转换高级票据的公允价值以及所得税相关的估计和假设。
项目2。未注册的股权销售，所得使用和发行人购买股权
未注册的股票股权销售和筹款用途
无。
发行人购买股权证券
截至2024年9月30日，我们在董事会于2022年1月和2023年2月授权的当前股票回购计划下，仍有6040万美元的回购授权。在截至2024年9月30日的三个月内，我们没有回购任何A类和B类普通股。
项目3. 高级证券违约
无。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
董事和高管的交易计划
以下是关于“规则10b5-1交易安排”（规则10b5-1交易计划）或“非规则10b5-1交易安排”（非规则10b5-1交易计划）的某些信息，定义见法规S-k第408条，由我们在2024财年第三季度的董事和高级职员（如规则16a-1(f)中定义）采用。下面列出的规则10b5-1交易计划旨在满足规则10b5-1(c)的肯定军工股。
姓名 职位 日期计划被采纳 到期日 计划下出售的A类普通股总额 计划下出售的B类普通股总额 计划下出售的A和B类普通股总额 Nicholas Woodman 首席执行官兼主席 08/30/2024 (1)
11/30/2025 644,848 4,155,152 4,800,000 (2)
(1) 在2024年8月30日，尼古拉斯·伍德曼，我们的首席执行官兼董事会主席，代表伍德曼家族信托U/A/D 03-11-2011（"WFt 2024计划"）签订了一项规则10b5-1交易计划，目的是满足《证券交易法》第10b5-1(c)条款的积极防御条件。
(2) WFt 2024计划允许出售最多644,848股A类普通股和4,155,152股B类普通股。由于WFt 2024计划中的定价条件，实际在WFt 2024计划下出售的股份数量可能少于可以出售的最大股份数量，如上表所示。WFt 2024计划将于2025年11月30日到期，或者如果WFt 2024计划下的所有交易完成，则提前到期。
2024年7月12日，我们的执行副总裁、首席财务官兼首席运营官Brian t. McGee终止了一项于2023年8月10日采纳的旨在满足《交易法》第10b5-1条款(c)规定的主动防御条件的交易计划。在终止其10b5-1交易计划的日期，McGee先生按其条款出售了130,952股A类普通股。
在公司截至2024年9月30日的第三季度，没有其他公司高管或董事，根据规则16a-1(f)的定义，在规则10b5-1交易计划中采纳、修改或终止了任何行动。
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项目6.附件
展览清单
展览 参照而成 已提交 数字 展览品名称 表格 文件编号 展览 归档日期 随附 根据1934年《证券交易法》第13(a)-14(a)和15(d)-14(a)条款，要求首席执行官的证书。 X 根据1934年《证券交易法》第13(a)-14(a)和15(d)-14(a)条款，要求信安金融的证书。 X 根据18 U.S.C. 第1350条款，要求首席执行官和致富金融(临时代码)的认证。 X 101.INS 内联XBRL实例文档 X 101.SCH Inline XBRL分类扩展模式 X 101.CAL Inline XBRL分类扩展计算链接基础 X 101.LAB Inline XBRL分类扩展标签链接基础 X 101.PRE 内联XBRL分类扩展展示链接库 X 101.DEF 内联XBRL分类扩展定义链接库 X 104 本季度10-Q表格封面页的Inline XBRL，包含在附录101 Inline XBRL文档集中 X
‡ 根据SEC发布的第33-8212号公告，这些附录随本季度报告（表格10-Q）提供，不被视为向SEC提交的文件，也不被视为在GoPro, Inc.根据1933年证券法或1934年交易法的任何文件中引用，无论是在本日期之前或之后提交，且与这些文件中的任何一般引用语言无关。
签名
根据1934年证券交易法的要求，本公司已授权其代表在此签署本报告。
GoPro，Inc。 （注册人） 日期： 2024年11月7日 作者：/s/ 尼古拉斯·伍德曼 Nicholas Woodman 日期： 2024年11月7日 签名：/s/ Brian McGee Brian McGee 日期： 2024年11月7日 By: /s/ 查尔斯·拉夫雷德斯 查尔斯·拉夫雷德斯
