附录99.1
2024年11月8日
Atmus过滤技术报告2024年第三季度成果
纳什维尔，田纳西州 - Atmus Filtration Technologies Inc.（Atmus；纽交所：ATMU），全球过滤和介质解决方案的领导者，今天报告了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
第三季度要点
•净销售额为40400万
•GAAP净利润为4400万
•摊薄后每股收益为0.52美元
•调整后每股收益为0.61美元
•调整后息税折旧摊销前利润为7900万，调整后EBITDA毛利率为19.6%
•现金 提供的现金 营业活动为 7100万美元
•调整后的自由现金流为 $6500万
2024展望
The company is raising guidance for year 2024 as follows:
•Revenue to be in the range of $165000万 to $167500万
•Adjusted EBITDA margin to be in the range of 19.25 percent to 19.75 percent
•Adjusted earnings per share in the range of $2.35 to $2.50
During the quarter, Atmus repurchased $1000万 of common stock under the $15000万 share repurchase program authorized by the Board of Directors in July 2024. As of September 30, 2024, $14000万 was remaining under the authorization. Additionally, Atmus paid a quarterly cash dividend of $0.05 per share of common stock.
“我为我们的Atmus团队感到骄傲，他们不断为客户提供领先科技的产品。尽管市场环境具有挑战性，我们仍交出了又一个季度的稳健财务业绩，”Atmus首席执行官Steph Disher说。“在我们增长策略的持续势头下，执行现金回报给股东的策略，突显了我们对长期股东价值建设的关注。”
第三季度结果
2024年第三季度，Atmus的净销售额为40400万美元，较2023年第三季度的39600万美元增长约1.9%。销售增长主要由销量增加和价格上涨推动，部分抵消了货币贬值的不利影响。
毛利率为11100万元，而2023财年第三季度为10300万元。毛利率占净销售的比例为27.6%，相比于 去年同期的26.0%。毛利率的增加主要是由于定价的提高、有利的商品价格和
更高的销量，部分被不利的货币影响、更高的一次性分离成本和更高的制造成本所抵消。
调整后的EBITDA为7900万元，较2023年第三季度的7300万元有所增加。调整后的EBITDA毛利率为19.6%，相比于去年同期的18.3%。2024年第三季度的调整后EBITDA不包括与我们与康明斯公司分离相关的一次性成本900万元，而去年同期不包括的一次性成本为700万元。
净利润为 4400万美元截至2024年第三季度，摊薄后每股收益为0.52美元， $3800万而去年同期为0.45美元的摊薄后每股收益。
2024年第三季度调整后每股收益为0.61美元，而去年同期调整后每股收益为0.52美元。
第三季度有效税率为18.4%。
经营活动提供的现金为 7100万美元 在2024年第三季度，与经营活动提供的现金相比， 5800万美元 2023年第三季度。
2024年第三季度的调整后自由现金流为6500万，与2023年第三季度的5000万相比。2024年第三季度的调整后自由现金流不包括与我们从康明斯分离相关的500万一次性资本支出，而去年的这一数字为200万。此外，2024年第三季度的调整后自由现金流不包括主要由与康明斯之间的内部结算条款转变为独立实践相关的营运资金低效造成的500万一次性分离支出。
2024年第三季度业绩会
Atmus将在2024年11月8日星期五上午10:00（中部时间）举办电话会议和网络直播，以讨论公司2024年第三季度的业绩。
电话会议的现场网络直播和回放可以通过Atmus投资者关系网站访问，网址为 http://investors.atmus.com.
关于Atmus过滤技术公司。
Atmus过滤技术公司是过滤和介质解决方案的全球领导者。65年来，该公司将创新文化与设计和制造过滤解决方案的丰富历史结合在一起。Atmus在六大洲设有分支，服务于卡车、公交车、农业、施工、采矿、海洋和发电车辆及设备市场的客户，并提供全面的售后支持和解决方案。总部位于美国田纳西州纳什维尔的Atmus在全球雇佣约4500名员工，他们致力于通过保护重要的事物来创造更美好的未来。详细了解请访问 https://www.atmus.com.
前瞻性披露声明
本新闻稿包含根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款的前瞻性声明，包括但不限于基于我们运营行业的当前预期、估计和预测以及管理层的观点、计划、目标、预测、信念和假设的声明。前瞻性声明可以通过使用“预期”、“期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可以”、“应该”、“可能”或类似含义的词来识别。除历史事实陈述外，所有声明均为前瞻性声明，包括但不限于关于我们未来业务和
2
财务表现、未来运营的讨论、我们的增长策略和市场定位的声明。这些声明并不能保证未来的表现，并涉及某些风险、不确定性和假设，难以预测。如果基本假设证明不准确，或已知或未知的风险或不确定性出现，我们的实际结果、结果和财务状况可能与此类前瞻性声明中所表达、暗示或预测的内容显著不同。风险和不确定性包括但不限于在我们于2024年2月14日向证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告中所反映的“风险因素”部分以及后续提交的所有内容，所有这些都已在SEC备案。您被提醒不要对前瞻性声明过分依赖。此处所做的前瞻性声明仅为本文件所述日期的声明，我们没有义务公开更新或修订任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。
非GAAP衡量指标
我们使用非公认会计原则的财务信息，并认为这对投资者有用，因为它提供了额外的信息，以便于比较历史经营结果，识别我们基础经营结果的趋势，并提供有关我们如何评估业务的额外见解和透明度。我们使用非公认会计原则的财务指标来制定预算、做出运营和战略决策以及评估我们的业绩。我们在下面详细说明了我们在非公认会计原则定义中所做的调整。我们认为，非公认会计原则指标应始终与相关的美国公认会计原则财务指标一起考虑。我们提供了美国公认会计原则与非公认会计原则财务指标之间的调节，并在我们的10-Q季度报告中的管理层讨论与分析财务状况及经营结果部分中讨论我们的基础美国公认会计原则结果。
我们的主要非公认会计原则财务指标如下所列，并反映我们如何评估当前和前一年的经营结果。随着新的事件或情况的出现，这些定义可能会发生变化。 当我们的定义发生变化时，我们将提供更新的定义，并在可比的基础上呈现相关的非公认会计原则历史结果。
•“EBITDA”被定义为利息费用、所得税、折旧和摊销前的收益或损失，“EBITDA利润率”被定义为EBITDA占净销售额的百分比。我们认为EBITDA和EBITDA利润率是我们经营业绩的有用指标，因为它们帮助投资者和债权人在不考虑融资方式、资本结构、所得税或折旧和摊销方法的情况下，以一致的基础比较我们的业绩，这些因素可能因许多因素而显著不同。此外，我们认为这些指标在行业内被投资者、证券分析师、评级机构等广泛使用，以评估业绩。
•“调整后的EBITDA”被定义为EBITDA加回某些一次性费用，这些费用反映在销售成本和销售、一般和行政费用中，与成为独立上市公司相关，并且“调整后的EBITDA利润率”被定义为调整后的EBITDA占净销售额的百分比。我们认为调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们经营业绩的有用指标，因为它允许投资者和债权人在不考虑归因于成为独立上市公司的一次性成本的情况下，以一致的基础比较我们的业绩。
•“调整后的每股收益”定义为摊薄后每股收益（最可比的美国公认会计原则财务指标），在此基础上将某些一次性费用加回，包括在销售成本和销售、一般与管理费用中，与成为独立上市公司相关，减去相应的一次性费用的税收影响。我们认为调整后的每股收益提供了更好的基础运营结果的可比性。
3
•“自由现金流”定义为经营活动提供的（用于的）现金流减去资本支出，而“调整后的自由现金流”是指在自由现金流的基础上将某些一次性资本支出加回。 以及与成为独立上市公司相关的其他分离相关费用。 我们认为自由现金流和调整后的自由现金流是管理层和投资者用来分析我们偿还债务和为股东回报价值能力的有用指标。
上述指标不符合美国公认会计原则财务指标，也不是其他公司使用措施的替代品。它应被视为补充数据；然而，包括在EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的每股收益、自由现金流和调整后的自由现金流计算中的金额源于合并的净利润和现金流量的基本报表中。
我们不认为我们的非公认会计原则财务指标优于或替代按公认会计原则计算和呈现的等效指标。一些局限性包括：这些指标未反映我们的现金支出，或未来的资本支出或合同承诺的需求；这些指标未反映我们营运资金需求的变动或现金要求；这些指标未反映服务债务的利息支出或现金需求；虽然折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产将来通常需要更换，而这些指标未反映更换所需的现金；我们行业中的其他公司可能以不同方式计算这些指标，从而限制了它们作为比较指标的有用性。为了正确和谨慎地评估我们的业务，我们鼓励您查看我们在SEC备案的未经审计的合并财务报表，而不是依赖单一的财务指标来评估我们的业务。
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媒体联系人
投资者关系:
托德·奇里罗。
investor.relations@atmus.com
媒体关系：
凯瑞·莫恩森
media.inquiries@atmus.com
4
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
简明综合损益表
（以美元为计）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
净销售额(a) | $ | 403.7 | $ | 396.2 | $ | 1,262.9 | $ | 1,228.4 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 292.4 | 293.3 | 907.9 | 901.3 | |||||||||||||||||||
| 毛利率 | 111.3 | 102.9 | 355.0 | 327.1 | |||||||||||||||||||
| 营业费用和收入 | |||||||||||||||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 46.4 | 41.3 | 138.8 | 126.4 | |||||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用 | 9.7 | 11.1 | 30.2 | 33.2 | |||||||||||||||||||
| 来自投资实体的权益、版税和利息收入 | 8.1 | 8.1 | 26.7 | 24.8 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用（收入），净额 | 0.1 | (0.2) | 1.1 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 63.2 | 58.8 | 211.6 | 192.2 | |||||||||||||||||||
| Interest expense | 10.4 | 11.0 | 31.4 | 15.2 | |||||||||||||||||||
| 其他收入，净 | 0.9 | 1.1 | 3.7 | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 53.7 | 48.9 | 183.9 | 179.2 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 9.9 | 11.3 | 38.4 | 42.7 | |||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 43.8 | $ | 37.6 | $ | 145.5 | $ | 136.5 | |||||||||||||||
| 每股数据： | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益加权平均股数 | 83.2 | 83.3 | 83.3 | 83.3 | |||||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益加权平均股数 | 83.6 | 83.4 | 83.6 | 83.4 | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.53 | $ | 0.45 | $ | 1.75 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
| 摊薄每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.45 | $ | 1.74 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
(a)截至2024年9月30日的三个月和九个月，分别包括对关联方的销售为1250万美元和11220万美元，而截至2023年9月30日的三个月和九个月，分别为8690万美元和26320万美元。
5
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
简明合并资产负债表
（以美元计，除股份数据外）
（未经审计）
| 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 196.8 | $ | 168.0 | |||||||
| 应收账款及票据，净额 | 257.8 | 246.8 | |||||||||
| 存货 | 282.1 | 250.0 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 42.1 | 28.2 | |||||||||
| 总流动资产 | 778.8 | 693.0 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 191.9 | 174.6 | |||||||||
| 与股权法取得投资者相关的投资和垫款 | 84.1 | 84.8 | |||||||||
| 商誉 | 84.7 | 84.7 | |||||||||
| 其他资产 | 78.6 | 51.5 | |||||||||
| 资产总计 | $ | 1,218.1 | $ | 1,088.6 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 228.7 | $ | 236.6 | |||||||
| 应计的薪酬、福利和养老成本 | 37.7 | 41.8 | |||||||||
| Current portion of accrued product warranty | 4.9 | 5.4 | |||||||||
| 长期债务的流动部分 | 18.8 | 7.5 | |||||||||
| 其他应计费用 | 78.2 | 83.7 | |||||||||
| 流动负债合计 | 368.3 | 375.0 | |||||||||
| 长期债务 | 577.5 | 592.5 | |||||||||
| 应计产品保修 | 7.8 | 8.6 | |||||||||
| 其他负债 | 43.3 | 31.8 | |||||||||
| 负债合计 | 996.9 | 1,007.9 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
普通股，面值$0.0001（授权发行2,000,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分别发行83,384,194股和83,297,796股） | — | — | |||||||||
| 额外实收资本 | 59.5 | 49.7 | |||||||||
| 保留盈余 | 228.5 | 87.2 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (56.8) | (56.2) | |||||||||
库存股，按成本计算（截至2024年9月30日的307,591股和截至2023年12月31日的零股） | (10.0) | — | |||||||||
| 总股本 | 221.2 | 80.7 | |||||||||
| 负债和所有者权益总计 | $ | 1,218.1 | $ | 1,088.6 | |||||||
6
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
现金流量表简明综合报表
（以美元百万计）
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金（使用） | |||||||||||
| 净利润 | $ | 145.5 | $ | 136.5 | |||||||
| 调整净收益至营业现金流量的方法： | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 17.8 | 16.1 | |||||||||
| 递延所得税 | (6.5) | 1.6 | |||||||||
| 投资者收益中的股权净额，扣除分红 | 0.6 | (3.0) | |||||||||
| 外币重计和交易风险 | (2.0) | (4.7) | |||||||||
| 流动资产和负债的变化: | |||||||||||
| 贸易及其他应收款 | (10.7) | (5.1) | |||||||||
| 存货 | (32.3) | (1.0) | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | (13.9) | (15.2) | |||||||||
| 应付账款 | (11.7) | (3.8) | |||||||||
| 其他应计费用 | (13.3) | 27.1 | |||||||||
| 其他负债的变化 | 6.9 | (0.5) | |||||||||
| 其他，净额 | 5.0 | (0.7) | |||||||||
| 营业活动产生的净现金 | 85.4 | 147.3 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 资本支出 | (38.6) | (29.6) | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (38.6) | (29.6) | |||||||||
| 融资活动提供（使用）的现金 | |||||||||||
| 长期负债收益 | — | 650.0 | |||||||||
| 开多期债偿付款 | (3.8) | (50.0) | |||||||||
| 回购普通股 | (10.0) | — | |||||||||
| 分红派息 | (4.2) | — | |||||||||
| 净转移至母公司 | — | (580.3) | |||||||||
| 其他，净额 | — | 1.4 | |||||||||
| 筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 | (18.0) | 21.1 | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加额 | 28.8 | 138.8 | |||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | 168.0 | — | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 196.8 | $ | 138.8 | |||||||
| 补充现金流量信息： | |||||||||||
| 非现金投资和筹资活动: | |||||||||||
非现金其他应 accrued 费用(a) | $ | (2.8) | $ | — | |||||||
非现金其他负债变动(a) | (4.0) | — | |||||||||
非现金其他，净额(a) | 6.8 | — | |||||||||
| 非现金与母公司的结算 | — | 29.4 | |||||||||
(a)包括与我们在墨西哥生产设施租赁相关的非现金调整。
7
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
每股收益 - 调整
（以美元为计）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 43.8 | $ | 37.6 | $ | 145.5 | $ | 136.5 | |||||||||||||||
| 基本每股收益加权平均股数 | 83.2 | 83.3 | 83.3 | 83.3 | |||||||||||||||||||
| 加上来自长期激励计划股份的假设转换增量股份 | 0.4 | 0.1 | 0.3 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益的加权平均股份 | 83.6 | 83.4 | 83.6 | 83.4 | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.53 | $ | 0.45 | $ | 1.75 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
| 摊薄每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.45 | $ | 1.74 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
净利润与EBITDA及调整后EBITDA - 调节
（以美元百万计）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 43.8 | $ | 37.6 | $ | 145.5 | $ | 136.5 | |||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||
| Interest expense | 10.4 | 11.0 | 31.4 | 15.2 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 9.9 | 11.3 | 38.4 | 42.7 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 6.1 | 5.2 | 17.8 | 16.1 | |||||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 70.2 | $ | 65.1 | $ | 233.1 | $ | 210.5 | |||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||
一次性分离成本(a) | $ | 8.9 | $ | 7.4 | $ | 18.7 | $ | 20.4 | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA（非GAAP） | $ | 79.1 | $ | 72.5 | $ | 251.8 | $ | 230.9 | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 403.7 | $ | 396.2 | $ | 1,262.9 | $ | 1,228.4 | |||||||||||||||
| 净利润率 | 10.8 | % | 9.5 | % | 11.5 | % | 11.1 | % | |||||||||||||||
| EBITDA利润率（非GAAP） | 17.4 | % | 16.4 | % | 18.5 | % | 17.1 | % | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率（非GAAP） | 19.6 | % | 18.3 | % | 19.9 | % | 18.8 | % | |||||||||||||||
(a)主要由与信息技术、仓储、制造和人力资源分离成本相关的一次性费用组成。
8
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
摊薄后每股收益与调整后每股收益的调节
（每股）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 摊薄每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.45 | $ | 1.74 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||
一次性分离费用(a) | $ | 0.11 | $ | 0.09 | $ | 0.22 | $ | 0.24 | |||||||||||||||
| 减去： | |||||||||||||||||||||||
一次性分离费用的税务影响(a) | $ | 0.02 | $ | 0.02 | $ | 0.04 | $ | 0.06 | |||||||||||||||
| 每股调整后盈利 | $ | 0.61 | $ | 0.52 | $ | 1.92 | $ | 1.82 | |||||||||||||||
(a)主要包括与信息技术、仓储、制造及人力资源分离费用相关的一次性支出及这些支出的相关税务影响。截止2024年和2023年9月30日的三个月内，一次性分离费用的税务影响分别为160万和170万，而截止2024年和2023年9月30日的九个月内分别为380万和480万。
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
营业活动产生的现金流到自由现金流和
调整后的自由现金流 - 调整汇总
（以美元百万计）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | $ | 70.7 | $ | 58.3 | $ | 85.4 | $ | 147.3 | |||||||||||||||
| 减去： | |||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 16.4 | $ | 10.5 | $ | 38.6 | $ | 29.6 | |||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 54.3 | $ | 47.8 | $ | 46.8 | $ | 117.7 | |||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||
| 一次性分离资本支出 | $ | 5.1 | $ | 2.2 | $ | 12.4 | $ | 4.8 | |||||||||||||||
其他一次性分离相关费用(a) | 5.3 | — | 26.9 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后的自由现金流 | $ | 64.7 | $ | 50.0 | $ | 86.1 | $ | 122.5 | |||||||||||||||
(a)主要包括与从康明斯的公司间结算条款转变为独立实践相关的一次性流动资金低效
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