附錄99.1
2024年11月8日
Atmus過濾技術報告2024年第三季度成果
納什維爾，田納西州 - Atmus Filtration Technologies Inc.（Atmus；紐交所：ATMU），全球過濾和介質解決方案的領導者，今天報告了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
第三季度要點
•淨銷售額爲40400萬
•GAAP淨利潤爲4400萬
•攤薄後每股收益爲0.52美元
•調整後每股收益爲0.61美元
•調整後息稅折舊攤銷前利潤爲7900萬，調整後EBITDA毛利率爲19.6%
•現金 提供的現金 營業活動爲 7100萬美元
•調整後的自由現金流爲 $6500萬
2024展望
The company is raising guidance for year 2024 as follows:
•Revenue to be in the range of $165000萬 to $167500萬
•Adjusted EBITDA margin to be in the range of 19.25 percent to 19.75 percent
•Adjusted earnings per share in the range of $2.35 to $2.50
During the quarter, Atmus repurchased $1000萬 of common stock under the $15000萬 share repurchase program authorized by the Board of Directors in July 2024. As of September 30, 2024, $14000萬 was remaining under the authorization. Additionally, Atmus paid a quarterly cash dividend of $0.05 per share of common stock.
“我爲我們的Atmus團隊感到驕傲，他們不斷爲客戶提供領先科技的產品。儘管市場環境具有挑戰性，我們仍交出了又一個季度的穩健財務業績，”Atmus首席執行官Steph Disher說。「在我們增長策略的持續勢頭下，執行現金回報給股東的策略，突顯了我們對長期股東價值建設的關注。」
第三季度結果
2024年第三季度，Atmus的淨銷售額爲40400萬美元，較2023年第三季度的39600萬美元增長約1.9%。銷售增長主要由銷量增加和價格上漲推動，部分抵消了貨幣貶值的不利影響。
毛利率爲11100萬元，而2023財年第三季度爲10300萬元。毛利率佔淨銷售的比例爲27.6%，相比於 去年同期的26.0%。毛利率的增加主要是由於定價的提高、有利的商品價格和
更高的銷量，部分被不利的貨幣影響、更高的一次性分離成本和更高的製造成本所抵消。
調整後的EBITDA爲7900萬元，較2023年第三季度的7300萬元有所增加。調整後的EBITDA毛利率爲19.6%，相比於去年同期的18.3%。2024年第三季度的調整後EBITDA不包括與我們與康明斯公司分離相關的一次性成本900萬元，而去年同期不包括的一次性成本爲700萬元。
淨利潤爲 4400萬美元截至2024年第三季度，攤薄後每股收益爲0.52美元， $3800萬而去年同期爲0.45美元的攤薄後每股收益。
2024年第三季度調整後每股收益爲0.61美元，而去年同期調整後每股收益爲0.52美元。
第三季度有效稅率爲18.4%。
經營活動提供的現金爲 7100萬美元 在2024年第三季度，與經營活動提供的現金相比， 5800萬美元 2023年第三季度。
2024年第三季度的調整後自由現金流爲6500萬，與2023年第三季度的5000萬相比。2024年第三季度的調整後自由現金流不包括與我們從康明斯分離相關的500萬一次性資本支出，而去年的這一數字爲200萬。此外，2024年第三季度的調整後自由現金流不包括主要由與康明斯之間的內部結算條款轉變爲獨立實踐相關的營運資金低效造成的500萬一次性分離支出。
2024年第三季度業績會
Atmus將在2024年11月8日星期五上午10:00（中部時間）舉辦電話會議和網絡直播，以討論公司2024年第三季度的業績。
電話會議的現場網絡直播和回放可以通過Atmus投資者關係網站訪問，網址爲 http://investors.atmus.com.
關於Atmus過濾技術公司。
Atmus過濾技術公司是過濾和介質解決方案的全球領導者。65年來，該公司將創新文化與設計和製造過濾解決方案的豐富歷史結合在一起。Atmus在六大洲設有分支，服務於卡車、公交車、農業、施工、採礦、海洋和發電車輛及設備市場的客戶，並提供全面的售後支持和解決方案。總部位於美國田納西州納什維爾的Atmus在全球僱傭約4500名員工，他們致力於通過保護重要的事物來創造更美好的未來。詳細了解請訪問 https://www.atmus.com.
前瞻性披露聲明
本新聞稿包含根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的安全港條款的前瞻性聲明，包括但不限於基於我們運營行業的當前預期、估計和預測以及管理層的觀點、計劃、目標、預測、信念和假設的聲明。前瞻性聲明可以通過使用「預期」、「期望」、「預測」、「打算」、「計劃」、「相信」、「尋求」、「估計」、「可以」、「應該」、「可能」或類似含義的詞來識別。除歷史事實陳述外，所有聲明均爲前瞻性聲明，包括但不限於關於我們未來業務和
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財務表現、未來運營的討論、我們的增長策略和市場定位的聲明。這些聲明並不能保證未來的表現，並涉及某些風險、不確定性和假設，難以預測。如果基本假設證明不準確，或已知或未知的風險或不確定性出現，我們的實際結果、結果和財務狀況可能與此類前瞻性聲明中所表達、暗示或預測的內容顯著不同。風險和不確定性包括但不限於在我們於2024年2月14日向證券交易委員會（「SEC」）提交的10-K表格年度報告中所反映的「風險因素」部分以及後續提交的所有內容，所有這些都已在SEC備案。您被提醒不要對前瞻性聲明過分依賴。此處所做的前瞻性聲明僅爲本文件所述日期的聲明，我們沒有義務公開更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。
非GAAP衡量指標
我們使用非公認會計原則的財務信息，並認爲這對投資者有用，因爲它提供了額外的信息，以便於比較歷史經營結果，識別我們基礎經營結果的趨勢，並提供有關我們如何評估業務的額外見解和透明度。我們使用非公認會計原則的財務指標來制定預算、做出運營和戰略決策以及評估我們的業績。我們在下面詳細說明了我們在非公認會計原則定義中所做的調整。我們認爲，非公認會計原則指標應始終與相關的美國公認會計原則財務指標一起考慮。我們提供了美國公認會計原則與非公認會計原則財務指標之間的調節，並在我們的10-Q季度報告中的管理層討論與分析財務狀況及經營結果部分中討論我們的基礎美國公認會計原則結果。
我們的主要非公認會計原則財務指標如下所列，並反映我們如何評估當前和前一年的經營結果。隨着新的事件或情況的出現，這些定義可能會發生變化。 當我們的定義發生變化時，我們將提供更新的定義，並在可比的基礎上呈現相關的非公認會計原則歷史結果。
•「EBITDA」被定義爲利息費用、所得稅、折舊和攤銷前的收益或損失，「EBITDA利潤率」被定義爲EBITDA佔淨銷售額的百分比。我們認爲EBITDA和EBITDA利潤率是我們經營業績的有用指標，因爲它們幫助投資者和債權人在不考慮融資方式、資本結構、所得稅或折舊和攤銷方法的情況下，以一致的基礎比較我們的業績，這些因素可能因許多因素而顯著不同。此外，我們認爲這些指標在行業內被投資者、證券分析師、評級機構等廣泛使用，以評估業績。
•「調整後的EBITDA」被定義爲EBITDA加回某些一次性費用，這些費用反映在銷售成本和銷售、一般和行政費用中，與成爲獨立上市公司相關，並且「調整後的EBITDA利潤率」被定義爲調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比。我們認爲調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們經營業績的有用指標，因爲它允許投資者和債權人在不考慮歸因於成爲獨立上市公司的一次性成本的情況下，以一致的基礎比較我們的業績。
•「調整後的每股收益」定義爲攤薄後每股收益（最可比的美國公認會計原則財務指標），在此基礎上將某些一次性費用加回，包括在銷售成本和銷售、一般與管理費用中，與成爲獨立上市公司相關，減去相應的一次性費用的稅收影響。我們認爲調整後的每股收益提供了更好的基礎運營結果的可比性。
3
•「自由現金流」定義爲經營活動提供的（用於的）現金流減去資本支出，而「調整後的自由現金流」是指在自由現金流的基礎上將某些一次性資本支出加回。 以及與成爲獨立上市公司相關的其他分離相關費用。 我們認爲自由現金流和調整後的自由現金流是管理層和投資者用來分析我們償還債務和爲股東回報價值能力的有用指標。
上述指標不符合美國公認會計原則財務指標，也不是其他公司使用措施的替代品。它應被視爲補充數據；然而，包括在EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的每股收益、自由現金流和調整後的自由現金流計算中的金額源於合併的淨利潤和現金流量的基本報表中。
我們不認爲我們的非公認會計原則財務指標優於或替代按公認會計原則計算和呈現的等效指標。一些侷限性包括：這些指標未反映我們的現金支出，或未來的資本支出或合同承諾的需求；這些指標未反映我們營運資金需求的變動或現金要求；這些指標未反映服務債務的利息支出或現金需求；雖然折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，而這些指標未反映更換所需的現金；我們行業中的其他公司可能以不同方式計算這些指標，從而限制了它們作爲比較指標的有用性。爲了正確和謹慎地評估我們的業務，我們鼓勵您查看我們在SEC備案的未經審計的合併財務報表，而不是依賴單一的財務指標來評估我們的業務。
# # #
媒體聯繫人
投資者關係:
託德·奇裏羅。
investor.relations@atmus.com
媒體關係：
凱瑞·莫恩森
media.inquiries@atmus.com
4
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
簡明綜合損益表
（以美元爲計）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額(a) | $ | 403.7 | $ | 396.2 | $ | 1,262.9 | $ | 1,228.4 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 292.4 | 293.3 | 907.9 | 901.3 | |||||||||||||||||||
| 毛利率 | 111.3 | 102.9 | 355.0 | 327.1 | |||||||||||||||||||
| 營業費用和收入 | |||||||||||||||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 46.4 | 41.3 | 138.8 | 126.4 | |||||||||||||||||||
| 研究、開發和工程費用 | 9.7 | 11.1 | 30.2 | 33.2 | |||||||||||||||||||
| 來自投資實體的權益、版稅和利息收入 | 8.1 | 8.1 | 26.7 | 24.8 | |||||||||||||||||||
| 其他經營費用（收入），淨額 | 0.1 | (0.2) | 1.1 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 63.2 | 58.8 | 211.6 | 192.2 | |||||||||||||||||||
| Interest expense | 10.4 | 11.0 | 31.4 | 15.2 | |||||||||||||||||||
| 其他收入，淨 | 0.9 | 1.1 | 3.7 | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 53.7 | 48.9 | 183.9 | 179.2 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 9.9 | 11.3 | 38.4 | 42.7 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 43.8 | $ | 37.6 | $ | 145.5 | $ | 136.5 | |||||||||||||||
| 每股數據： | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益加權平均股數 | 83.2 | 83.3 | 83.3 | 83.3 | |||||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益加權平均股數 | 83.6 | 83.4 | 83.6 | 83.4 | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.53 | $ | 0.45 | $ | 1.75 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.45 | $ | 1.74 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
(a)截至2024年9月30日的三個月和九個月，分別包括對關聯方的銷售爲1250萬美元和11220萬美元，而截至2023年9月30日的三個月和九個月，分別爲8690萬美元和26320萬美元。
5
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
簡明合併資產負債表
（以美元計，除股份數據外）
（未經審計）
| 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 196.8 | $ | 168.0 | |||||||
| 應收賬款及票據，淨額 | 257.8 | 246.8 | |||||||||
| 存貨 | 282.1 | 250.0 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 42.1 | 28.2 | |||||||||
| 總流動資產 | 778.8 | 693.0 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 191.9 | 174.6 | |||||||||
| 與股權法取得投資者相關的投資和墊款 | 84.1 | 84.8 | |||||||||
| 商譽 | 84.7 | 84.7 | |||||||||
| 其他資產 | 78.6 | 51.5 | |||||||||
| 資產總計 | $ | 1,218.1 | $ | 1,088.6 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 228.7 | $ | 236.6 | |||||||
| 應計的薪酬、福利和養老成本 | 37.7 | 41.8 | |||||||||
| Current portion of accrued product warranty | 4.9 | 5.4 | |||||||||
| 長期債務的流動部分 | 18.8 | 7.5 | |||||||||
| 其他應計費用 | 78.2 | 83.7 | |||||||||
| 流動負債合計 | 368.3 | 375.0 | |||||||||
| 長期債務 | 577.5 | 592.5 | |||||||||
| 應計產品保修 | 7.8 | 8.6 | |||||||||
| 其他負債 | 43.3 | 31.8 | |||||||||
| 負債合計 | 996.9 | 1,007.9 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
普通股，面值$0.0001（授權發行2,000,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別發行83,384,194股和83,297,796股） | — | — | |||||||||
| 額外實收資本 | 59.5 | 49.7 | |||||||||
| 保留盈餘 | 228.5 | 87.2 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (56.8) | (56.2) | |||||||||
庫存股，按成本計算（截至2024年9月30日的307,591股和截至2023年12月31日的零股） | (10.0) | — | |||||||||
| 總股本 | 221.2 | 80.7 | |||||||||
| 負債和所有者權益總計 | $ | 1,218.1 | $ | 1,088.6 | |||||||
6
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
現金流量表簡明綜合報表
（以美元百萬計）
（未經審計）
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金（使用） | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 145.5 | $ | 136.5 | |||||||
| 調整淨收益至營業現金流量的方法： | |||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 17.8 | 16.1 | |||||||||
| 遞延所得稅 | (6.5) | 1.6 | |||||||||
| 投資者收益中的股權淨額，扣除分紅 | 0.6 | (3.0) | |||||||||
| 外幣重計和交易風險 | (2.0) | (4.7) | |||||||||
| 流動資產和負債的變化: | |||||||||||
| 貿易及其他應收款 | (10.7) | (5.1) | |||||||||
| 存貨 | (32.3) | (1.0) | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | (13.9) | (15.2) | |||||||||
| 應付賬款 | (11.7) | (3.8) | |||||||||
| 其他應計費用 | (13.3) | 27.1 | |||||||||
| 其他負債的變化 | 6.9 | (0.5) | |||||||||
| 其他，淨額 | 5.0 | (0.7) | |||||||||
| 營業活動產生的淨現金 | 85.4 | 147.3 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 資本支出 | (38.6) | (29.6) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (38.6) | (29.6) | |||||||||
| 融資活動提供（使用）的現金 | |||||||||||
| 長期負債收益 | — | 650.0 | |||||||||
| 開多期債償付款 | (3.8) | (50.0) | |||||||||
| 回購普通股 | (10.0) | — | |||||||||
| 分紅派息 | (4.2) | — | |||||||||
| 淨轉移至母公司 | — | (580.3) | |||||||||
| 其他，淨額 | — | 1.4 | |||||||||
| 籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (18.0) | 21.1 | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | 28.8 | 138.8 | |||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 168.0 | — | |||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 196.8 | $ | 138.8 | |||||||
| 補充現金流量信息： | |||||||||||
| 非現金投資和籌資活動: | |||||||||||
非現金其他應 accrued 費用(a) | $ | (2.8) | $ | — | |||||||
非現金其他負債變動(a) | (4.0) | — | |||||||||
非現金其他，淨額(a) | 6.8 | — | |||||||||
| 非現金與母公司的結算 | — | 29.4 | |||||||||
(a)包括與我們在墨西哥生產設施租賃相關的非現金調整。
7
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
每股收益 - 調整
（以美元爲計）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 43.8 | $ | 37.6 | $ | 145.5 | $ | 136.5 | |||||||||||||||
| 基本每股收益加權平均股數 | 83.2 | 83.3 | 83.3 | 83.3 | |||||||||||||||||||
| 加上來自長期激勵計劃股份的假設轉換增量股份 | 0.4 | 0.1 | 0.3 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益的加權平均股份 | 83.6 | 83.4 | 83.6 | 83.4 | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.53 | $ | 0.45 | $ | 1.75 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.45 | $ | 1.74 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
淨利潤與EBITDA及調整後EBITDA - 調節
（以美元百萬計）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 43.8 | $ | 37.6 | $ | 145.5 | $ | 136.5 | |||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||
| Interest expense | 10.4 | 11.0 | 31.4 | 15.2 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 9.9 | 11.3 | 38.4 | 42.7 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 6.1 | 5.2 | 17.8 | 16.1 | |||||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 70.2 | $ | 65.1 | $ | 233.1 | $ | 210.5 | |||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||
一次性分離成本(a) | $ | 8.9 | $ | 7.4 | $ | 18.7 | $ | 20.4 | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA（非GAAP） | $ | 79.1 | $ | 72.5 | $ | 251.8 | $ | 230.9 | |||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 403.7 | $ | 396.2 | $ | 1,262.9 | $ | 1,228.4 | |||||||||||||||
| 淨利潤率 | 10.8 | % | 9.5 | % | 11.5 | % | 11.1 | % | |||||||||||||||
| EBITDA利潤率（非GAAP） | 17.4 | % | 16.4 | % | 18.5 | % | 17.1 | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率（非GAAP） | 19.6 | % | 18.3 | % | 19.9 | % | 18.8 | % | |||||||||||||||
(a)主要由與信息技術、倉儲、製造和人力資源分離成本相關的一次性費用組成。
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ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
攤薄後每股收益與調整後每股收益的調節
（每股）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.45 | $ | 1.74 | $ | 1.64 | |||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||
一次性分離費用(a) | $ | 0.11 | $ | 0.09 | $ | 0.22 | $ | 0.24 | |||||||||||||||
| 減去： | |||||||||||||||||||||||
一次性分離費用的稅務影響(a) | $ | 0.02 | $ | 0.02 | $ | 0.04 | $ | 0.06 | |||||||||||||||
| 每股調整後盈利 | $ | 0.61 | $ | 0.52 | $ | 1.92 | $ | 1.82 | |||||||||||||||
(a)主要包括與信息技術、倉儲、製造及人力資源分離費用相關的一次性支出及這些支出的相關稅務影響。截止2024年和2023年9月30日的三個月內，一次性分離費用的稅務影響分別爲160萬和170萬，而截止2024年和2023年9月30日的九個月內分別爲380萬和480萬。
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES公司及其子公司
營業活動產生的現金流到自由現金流和
調整後的自由現金流 - 調整彙總
（以美元百萬計）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | $ | 70.7 | $ | 58.3 | $ | 85.4 | $ | 147.3 | |||||||||||||||
| 減去： | |||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | $ | 16.4 | $ | 10.5 | $ | 38.6 | $ | 29.6 | |||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 54.3 | $ | 47.8 | $ | 46.8 | $ | 117.7 | |||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||
| 一次性分離資本支出 | $ | 5.1 | $ | 2.2 | $ | 12.4 | $ | 4.8 | |||||||||||||||
其他一次性分離相關費用(a) | 5.3 | — | 26.9 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 64.7 | $ | 50.0 | $ | 86.1 | $ | 122.5 | |||||||||||||||
(a)主要包括與從康明斯的公司間結算條款轉變爲獨立實踐相關的一次性流動資金低效
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