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Docebo报告2024年第三季度业绩

多伦多，安大略省-2024年11月8日-Docebo Inc.（纳斯达克：DCBO；tsx:dcbo） (“docebo”或“公司公司作为一家以人工智能（AI）和创新为基础的领先学习平台提供商，宣布截至2024年9月30日的三个月和九个月的财务结果。除非另有说明，所有金额均以美元表示。

“我们在营收和盈利能力方面均超越了第三季度的目标，展示了我们在为客户自动化学习成果方面持续的领导地位。”首席执行官阿莱西奥·阿图福说。“在Docebo Inspire大型客户活动中，我们展示了我们对AI驱动创新的承诺，发布了尖端应用和增强分析。这些进步提供了高度个性化的学习体验，巩固了Docebo作为学习技术领域颠覆性领导者的地位。”

2024年第三季度财务亮点

•订阅收入为5260万美元，比去年同期增长21%，占总收入的95%。

•总收入达到5540万美元，比去年同期增长19%。

•毛利润为4500万美元，比去年同期增长19%，占收入的81.1%，与去年同期持平。

•净利润为500万美元，每股收益为0.16美元，相比去年同期的单股净利润为400万美元，每股0.12美元。

•调整后的净利润1 为830万美元，调整后每股收益为0.27美元，相比去年同期调整后净收入为500万美元，调整后每股收益为0.15美元。

•年度循环收入1 截至2024年9月30日，资产为21410万元，比2023年第三季度末的18180万元增加了3230万元，涨幅为18%，其中约2个百分点来自美元相对外币的贬值带来的积极影响。

•Adjusted EBITDA1 调整后的EBITDA为870万美元，占总营业收入的15.7%，而上年同期为450万美元，占总营业收入的9.7%。截至2024年9月30日的九个月，调整后的EBITDA占总营业收入的比例提高至15.1%，较去年同期的7.4%有所增长。

•营业活动现金流为430万元，而上年同期为620万元。

•自由现金流1 2024年9月30日结束的三个月，自由现金流为450万元，占总营业收入的8.2%，而去年同期为840万元，占总营业收入的18.0%。减少主要是由于半年度奖金的采纳及发放以及付款给供应商的时机带来的影响。截至2024年9月30日的九个月，自由现金流占总营业收入的比例提高至13.9%，较去年同期的10.0%有所增长。

2024年第三季度业务亮点

•Docebo现在的用户数量为3,945家，较2023年9月30日结束时的3,679家有所增加。

•平均合同价值实现强劲增长1，计算为总年度循环收入除以活跃客户数量，从2023年9月30日的49416美元增长至2024年9月30日的54271美元。

•本季度显著的新客户胜为一家总部位于北美的领先全球网络安全公司，与docebo合作 consol their learning platform，以解决众多客户体验（CX）和员工体验（EX）使用案例，包括合作伙伴和客户培训、销售增长、技能提升、入职培训以及合规培训。

•Tumi Holdings, Inc.，一家高端奢侈和性能行李箱和旅行包制造商，选择docebo consol全球运营中跨越北美、亚太、欧洲和中国的众多CX和EX使用案例。一个关键要求是他们的学习技术合作伙伴具有为奢侈零售品牌提供服务的经验，并支持跨越多种文化和多种语言的CX和EX学员。

•为服务中欧和东欧的领先保险公司，服务遍及中欧和东欧17个国家的1700万客户，选择docebo作为其经纪人网络的CX培训以及在销售增长、入职培训和合规方面的EX培训使用案例。

•全球行业特定企业软件全球领导者Epicor，在150个国家有超过23000客户，每天有超过230万用户。他们选择docebo替代他们内部开发的学习系统，该系统一直支持客户和合作伙伴培训、销售增长、入职培训和合规。他们与docebo合作的决定是基于我们在全球能够扩展、具有前瞻性的技术路线图、可配置性以及不断增长的合作伙伴生态系统，因为他们在全球范围内整合其网络学习系统。

•一家美国知名家具连锁店，以快速交付和产品供应著称，选择docebo作为他们的学习解决方案合作伙伴，以满足零售、分销和企业培训需求。他们的最终决定是基于提供高度个性化学习体验的需求、社交学习要求、强大的报告功能以及大规模用户管理的便利性。

•一家总部位于美国，在北美和英国拥有业务的主要快餐公司自2022年以来一直是docebo的客户，他们扩大了对我们的EX学习技术解决方案的使用，作为他们更大倡导的一部分，旨在增加员工的产品知识，提高员工对工作的满意度，减少昂贵的员工流失。

•全球领先的活动和展览组织者扩大了对docebo学习平台的使用，以支持消防员和急救人员在美国各消防部门的培训。该客户每年组织现场活动和数字活动，包括美国最大的年度消防员大会，旨在吸引具有支出和决策权力的买家，他们正在寻找解决方案和创新来推动业务发展。

1 请参阅本新闻稿“非IFRS措施及非IFRS措施的调和”部分。

财务展望

docebo为截至2024年12月31日三个月提供以下财务指导：

•营业收入在5600万美元和5620万美元之间

•调整后的EBITDA占营业收入比例为16.5％至16.7％

管理层预计订阅收入将比整个公司营收增长约高两个百分点，而专业服务收入将与Q3相比有所下降。

Docebo正在提高截至2024年12月31日的财年财务指导，如下所示:

•约19.5%的总营业收入增长

•调整后的EBITDA占总营业收入的比例约为15.5%

本部分信息属前瞻性。请参阅本新闻稿中标题为“非IFRS措施和非IFRS措施调整”和“关键绩效指标”的部分，了解我们如何定义“调整后的EBITDA”，以及标题为“前瞻性信息”的部分。由于某些项目的高可变性、复杂性和低可见度，前瞻性“调整后的EBITDA”与最直接可比的IFRS指标的调和没有不合理的努力是不可得的。Docebo认为这种类型的指导为其业务的预期表现提供了有用的见解。

2024年第三季度业绩

所选财务指标


	截至9月30日的三个月，							截至9月30日的九个月
	2024		2023		Change	Change		2024		2023		Change	Change
	$		$		$	%		$		$		$	%
订阅收入（以美元千为单位）	52,615		43,588		9,027	20.7	%	150,326		123,278		27,048	21.9	%
专业服务（以美元千为单位）	2,818		2,918		(100)	(3.4)	%	9,564		8,281		1,283	15.5	%
总营业收入（以美元千为单位）	55,433		46,506		8,927	19.2	%	159,890		131,559		28,331	21.5	%

毛利润（以美元千为单位）	44,971		37,727		7,244	19.2	%	129,245		106,316		22,929	21.6	%
营业收入的百分比	81.1	%	81.1	%				80.8	%	80.8	%

净利润（损失）（以千美元计）	4,959		4,047		912	22.5	%	14,826		(382)		15,208	3,981.2	%
基本每股收益	0.16		0.12		0.04	33.3	%	0.49		(0.01)		0.50	5,000.0	%
稀释每股收益	0.16		0.12		0.04	33.3	%	0.48		(0.01)		0.49	4,900.0	%

营业活动现金流入（以千美元计）	4,335		6,215		(1,880)	(30.2)	%	19,522		9,488		10,034	105.8	%

关键绩效指标和非IFRS指标


	截至9月30日,
	2024	2023	Change	修改%
年度循环营收（单位：百万美元）	214.1	181.8	32.3	17.8	%
平均合同价值（单位：千美元）	54.3	49.4	4.9	9.9	%

客户	3,945	3,679	266	7.2	%


	截至9月30日的三个月，					截至9月30日的九个月
	2024	2023	Change	Change		2024	2023	Change	Change
	$	$	$	%		$	$	$	%
调整后的EBITDA（以美元千计）	8,680	4,512	4,168	92.4	%	24,101	9,777	14,324	146.5	%
调整后的净利润（以美元千计）	8,255	4,952	3,303	66.7	%	23,458	12,856	10,602	82.5	%
调整后的每股基本收益	0.27	0.15	0.12	80.0	%	0.77	0.39	0.38	97.4	%
调整后的每股摊薄收益	0.27	0.15	0.12	80.0	%	0.76	0.39	0.37	94.9	%
营运资本（以美元千计）	9,891	110,938	(101,047)	(91.1)	%	9,891	110,938	(101,047)	(91.1)	%
自由现金流（以美元千计）	4,533	8,353	(3,820)	(45.7)	%	22,177	13,113	9,064	69.1	%

公司将于2024年3月27日下午5点（美国东部时间）举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。

Management will host a conference call on Friday, November 8, 2024 at 8:00 am Et to discuss these third quarter results. To access the conference call, please dial +1-646-960-0169 or +1-888-440-6849 or access the webcast at

https://docebo.inc/events-and-presentations/default.aspx. The Company will post Prepared Management Remarks (in .pdf format) regarding its Q3-2024 results, which will be the subject of this call, on the Investor Relations section of Docebo’s website at https://investors.docebo.com.

The unaudited condensed consolidated interim financial statements for the nine months ended September 30, 2024 and Management’s Discussion & Analysis for the same period have been filed on SEDAR+ at www.sedarplus.ca and on EDGAR at

www.sec.gov. Alternatively, these documents along with a presentation in connection with the conference call can be accessed online at https://investors.docebo.com.

An archived recording of the conference call will be available until November 15, 2024 and for 90 days on our website. To listen to the recording, please visit the webcast link which can be found on Docebo’s investor relations website at https://docebo.inc/events-and-presentations/default.aspx or call +1-609-800-9909 or +1-800-770-2030 and enter passcode 8722408#.

前瞻性信息

This press release contains “forward-looking information” and “forward-looking statements” (collectively, “forward-looking information”) within the meaning of applicable securities laws.

在某些情况下，前瞻性信息可通过使用前瞻性术语来识别，例如“计划”、“目标”、“期望”、“预期”、“存在机会”、“预算”、“安排”、“估计”、“展望”、“预测”、“投影”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”、“相信”，或类似词语和短语或表明某些行动、事件或结果“可能”、“可能会”、“可能会”、“可能会”、“可能会发生”或“实现”，以及类似词语或这些术语和类似术语的否定词。此外，任何涉及对未来事件或情况的期望、意图、预测或其他表征的陈述均包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述并非历史事实，而代表管理层对未来事件或情况的期望、估计和投影。

本新闻发布中的前瞻性信息包括但不限于关于公司业务的声明；有关截至2024年12月31日三个月总收入、调整后的EBITDA占总收入比例和订阅收入以及2024年12月31日财政年度总收入增长、和调整后的EBITDA占总收入百分比在本新闻发布的“财务展望”部分的指导；在我们平台上AI的扩大应用；未来财务状况和业务战略；学习管理行业；我们的增长率和增长策略；我们解决方案的可寻址市场；在我们平台上的进展和扩展的取得；关于我们收入和我们平台及其他产品的收入潜力的预期；我们的业务计划和战略以及我们在行业中的竞争地位。这些前瞻性信息基于我们对历史趋势的经验和认识、当前情况和预期未来发展的看法以及我们目前认为在适当和合理情况下的其他因素的意见、估计和假设。尽管我们进行了审慎的前瞻性信息的准备和审查过程，但不能保证基础意见、估计和假设将被证明正确。某些假设包括：我们扩大市场份额并进入新市场和行业垂直领域的能力；我们吸引和留住关键人员的能力；我们维持和扩大地理范围的能力；我们执行扩张计划的能力；我们继续投资于支持增长的基础设施的能力；我们以可接受条件获得和维持现有融资的能力；我们执行盈利举措的能力；货币兑换和利率期货；通货膨胀和全球宏观经济状况的影响；竞争对我们的影响；我们应对行业或全球经济变化和趋势的能力；以及法律、规则、法规和全球标准变化对准备前瞻性信息和管理期望的重要因素。

前瞻性信息必然基于公司在本新闻稿日期认为合适和合理的一系列意见、估计和假设，但可能受已知和未知风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、活动水平、绩效或成就与这些前瞻性信息所表达或暗示的大不相同，包括但不限于:

•公司执行其增长战略的能力;

•全球企业电子学习市场变化对公司的影响;

•公司所在全球企业电子学习市场竞争的加剧;

•货币汇率波动和金融市场波动性的影响;

•目标市场观念、财务状况和需求的变化;

•公司在高通胀和经济衰退等宏观经济条件下运营业务并有效管理其增长的能力;

•适用法律和法规的发展和变化;

•我们平台销售周期的长度和复杂性波动较大，尤其是针对大型企业的销售；

•在我们平台中使用人工智能存在问题，可能导致声誉损害或可能的责任；

•具体讨论的其他因素详见于2024年2月22日的年度信息表（“AIF”）“风险因素”部分，可在SEDAR+网站www.sedarplus.ca下的我们的档案中查看。

关于截至2024年12月31日的三个月总营业收入、调整后的EBITDA占总营业收入百分比和订阅收入，以及截至2024年12月31日的年度总营业收入和调整后的EBITDA占总营业收入百分比的指引，受到特定假设和相关风险的影响，如“前瞻性声明”下所述，特别是以下内容：

•特别是美元将继续对其他主要货币保持强势的货币假设；

•将持续存在特定影响我们SMb和低中市场客户的宏观经济逆风；

•由于一家大型企业客户终止与我们的协议并收购一个拥有内部LMS的组织，将对我们的年度循环收入基数造成七位数的负面影响；

•我们赢得新客户业务和扩大现有客户业务的能力；

•新客户赢得的时机以及现有客户的扩张决策；

•维持我们的客户保留水平，具体来说，客户将按照历史经验不与我们的历史经验实质性不一致的比例定期续订合同承诺；以及

•就调整后的EBITDA占营业收入的百分比而言，我们在扩展业务的同时控制费用水平的能力。

如果这些风险或不确定因素中的任何一项成为现实，或者基础前瞻性信息的意见、估计或假设证明不正确，则实际结果或未来事件可能会出现大幅偏离前瞻性信息中预期的情况。上述提及的意见、估计或假设，更详细地描述在我们截至2024年9月30日三个月和九个月的经营与财务状况讨论报告的“影响我们绩效的因素摘要”部分和我们AIF的“风险因素”部分中，潜在投资者应该仔细考虑。

尽管我们已努力确定可能导致实际结果与前瞻性信息不一致的重要风险因素，但可能存在我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险因素也可能导致实际结果或未来事件与在这种前瞻性信息中表达的情况大幅不同。不能保证此类信息将被证实准确，因为实际结果和未来事件可能会与在此类信息中预期的情况大不相同。任何前瞻性陈述都不是未来结果的保证。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，该信息仅当提出时才有效。本新闻稿中包含的前瞻性信息代表我们的期望截至此处指定的日期，并可能在该日期后更改。然而，我们否认更新或修订任何前瞻性信息的意图、义务或承诺，无论是因为有新信息、未来事件或其他原因，除非在适用的证券法下有要求。

本新闻稿中包含的所有前瞻性信息均明确受到上述警示性陈述的限制。

有关Docebo的其他信息，包括我们的AIF，请访问www.sedarplus.ca上的SEDAR+。

关于Docebo

Docebo正在重新定义企业利用技术创建和管理内容、提供培训并衡量学习计划对业务影响的方式。借助Docebo的端到端学习平台，全球各地的组织都能够提供规模化、个性化的学习内容，适用于所有受众和用例，推动增长并推动业务发展。

如需更多信息，请联系：

Mike McCarthy

投资者关系副总裁

(214) 830-0641

mike.mccarthy@docebo.com

经营结果

下表列出了我们未经审计的简明综合利润表和综合收益表的中期报表：

截至9月30日的三个月，

截至9月30日的九个月


公司归属于股东净利润（损失）	2024	2023	2024	2023
	$	$	$	$
营业收入	55,433	46,506	159,890	131,559
营业收入成本	10,462	8,779	30,645	25,243
毛利润	44,971	37,727	129,245	106,316

营业费用
一般行政	8,384	8,317	24,715	25,218
销售及营销费用	17,759	16,221	51,087	51,041
研发	11,153	10,271	32,331	26,456
基于股份的报酬	1,815	1,845	5,670	4,438
汇率期货损益	266	(3,092)	(544)	1,365
折旧与摊销	877	1,056	2,519	2,587
	40,254	34,618	115,778	111,105
业务利润（亏损）	4,717	3,109	13,467	(4,789)

财务收益，净额	(623)	(1,933)	(1,839)	(6,506)
其他（收入）损失	(1)	(2)	(16)	181
税前收入	5,341	5,044	15,322	1,536

所得税费用	382	997	496	1,918

	4,959	4,047	14,826	(382)

其他综合收益(损失)
可能会在后续重新分类至收入的项目：
汇率期货（盈利）外汇操作翻译损益	(761)	3,776	583	(592)




综合收益	5,720	271	14,243	210

基本每股收益	0.16	0.12	0.49	(0.01)
每股收益（摊薄）	0.16	0.12	0.48	(0.01)

基本每股普通股平均流通股数	30,221,380	32,474,975	30,296,756	32,907,374
稀释每股普通股平均流通股数	30,940,172	33,513,101	31,013,951	32,907,374

资产负债表关键信息


(以美元计算，除百分比外，单位为千美元)	9月30日， 2024	12月31日, 2023	Change	Change
	$	$	$	%
现金及现金等价物	82,033	71,950	10,083	14.0	%
资产总额	174,136	158,375	15,761	10.0	%
负债合计	129,080	107,654	21,426	19.9	%
长期负债总额	4,234	7,002	(2,768)	(39.5)	%

非IFRS指标和非IFRS指标协调

本新闻稿提及了某些非国际财务报告准则的措施，包括管理层使用的关键绩效指标，通常也是我们在软件即服务（“SaaS”）行业中的竞争对手使用的指标。这些措施并不是国际财务报告准则下承认的措施，并且没有国际财务报告准则规定的标准化含义，因此不一定可与其他公司提供的类似措施进行比较。相反，这些措施作为补充信息提供，以便进一步从管理层的角度理解我们经营结果。因此，这些措施不应被独立考虑，也不应作为IFRS下报告的财务信息分析的替代。这些非国际财务报告准则措施用于为投资者提供我们经营绩效和流动性的替代措施，并因此突出我们业务的趋势，这在仅依靠IFRS措施时可能并不明显。

不仅仅依靠国际财务报告准则措施，我们相信证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用非国际财务报告准则措施，包括SaaS行业指标，来评估SaaS行业中的公司。管理层也使用非国际财务报告准则措施来方便从一期到另一期的经营绩效比较，制定年度经营预算和预测，以及确定行政薪酬的组成部分。本新闻稿提及的非国际财务报告准则措施包括“年度重复收入”、“平均合同价值”、“调整后的EBITDA”、“调整后的净利润”、“调整后的每股收益 - 基本和稀释”、“营运资本”和“自由现金流”。

主要业绩指标-

根据与客户的协议规定，在订阅期限内按比例确认订阅收入。我们协议的条款，加上较高的客户保留率，使我们对我们近期收入具有相当大的可见度。管理层使用许多指标，包括下面列出的指标，来衡量公司的绩效和客户趋势，这些指标用于制定财务计划和塑造未来战略。我们的关键绩效指标可能以与其他公司使用的类似关键绩效指标不同的方式计算。

•年度循环收入：我们定义年度循环收入为在所测日期，所有现有合同（包括原始设备制造商合同）的订阅收入的年化等值，不包括实施、支持和维护费用等非循环收入。我们的客户通常签订年度或多年合同，这些合同不可取消或可在付罚金的情况下取消。因此，我们对年度循环收入的计算假定客户会定期续订合同承诺，随着这些承诺到期而来。订阅协议可能会在续订时受到价格上涨的影响，反映了通胀性增长以及我们解决方案提供的附加价值。除了预期随着时间的推移价格上涨而导致的订阅收入增长，现有客户还可能在合同期间订阅额外功能、学习者或服务。我们认为这一指标提供了在基于订阅的环境中实时公平的绩效度量。年度循环收入为我们提供了稳定和可预测的现金流增长的可见性。我们强劲的总收入增长，加上不断增长的年度循环收入，表明我们业务扩张的持续增长，将继续是我们未来的重点。

•平均合同价值：平均合同价值计算为总年度循环收入除以活跃客户数量。

截至9月30日的年度循环收入和平均合同价值 2024 和 2023 如下：


	2024	2023	Change	修改%
年度重复收入（以美元百万计）	214.1	181.8	32.3	17.8%
平均合同价值（以美元千计）	54.3	49.4	4.9	9.9%

Adjusted EBITDA

调整后的EBITDA被定义为净利润，不包括净财务收入、折旧和摊销、所得税、股票补偿和相关的薪酬税、其他收入、汇率盈亏、收购相关薪酬、交易相关费用和重组费用，如果有的话。

我司财务报表中呈现的最直接可比的IFRS指标是净利润。

下表将调整后的EBITDA与所指示期间的净利润（损失）进行了调解：



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月
（单位：千美元）	2024		2023		2024		2023
	$		$		$		$
	4,959		4,047		14,826		(382)
财务收益，净额(1)	(623)		(1,933)		(1,839)		(6,506)
折旧与摊销(2)	877		1,056		2,519		2,587
所得税费用	382		997		496		1,918

基于股份的报酬(3)	1,815		1,845		5,670		4,438
其他收入(4)	(1)		(2)		(16)		181
汇率期货损益(5)	266		(3,092)		(544)		1,365
收购相关的补偿(6)	1,005		1,258		2,989		2,246
交易相关费用(7)	—		271		—		1,081
重组(8)	—		65		—		2,849
Adjusted EBITDA	8,680		4,512		24,101		9,777
调整后的EBITDA占总收入的百分比	15.7	%	9.7	%	15.1	%	7.4	%

(1)净财务收益主要与现金及现金等价物的利息收入相关，因为资金投资于高流动性的短期利息-bearing market securities，这些收入被租赁义务、附带条件及银行费用和其他开支的利息开支所抵消。

(2)折旧和摊销费用主要与资产的折旧费用相关（“ROU资产”），以及所购买的无形资产、地产和设备的折旧费用有关。

(3)这些费用代表与向员工和董事发放股权激励以及股票期权行使时由期权持有人获得收益支付的现金工资税有关的非现金支出。

(4)其他（收入）费用主要包括从子租办公空间获得的租金收入。

(5)这些非现金的收益和损失与外汇翻译有关。

(6)这些成本代表支付给之前收购的企业卖方的业绩以及其他义务相关的收购相关业绩的一部分的获得费用。

(7)这些费用涉及与收购活动相关的专业、法律、咨询、会计费用以及其他费用，否则将不会发生，且不被视为继续运营费用的费用。

(8)在2023年第二季度发生了一次减员，导致向员工支付离职费。某些职能和相关管理结构进行了重新组织，以实现协同效应并确保组织敏捷性。

调整后的净收入和调整后的基本和稀释每股收益

调整后的净收入定义为排除无形资产摊销、股权激励及相关的工资税、收购相关补偿、交易相关费用、重组成本、外汇收益和损失以及所得税的净收入。

调整后的基本和稀释每股收益定义为调整后的净利润除以普通股加权平均数（基本和稀释）。

国际财务报告准则中与我们财务报表中呈现的调整净利润最为直接可比的衡量指标是净利润。

以下表格将净利润（损益）与调整后的净利润进行了协调，呈现的期间为指定时期：


	截至9月30日的三个月，		截至9月30日的九个月
（单位：千美元）	2024	2023	2024	2023
	$	$	$	$
本期净利润（亏损）	4,959	4,047	14,826	(382)
无形资产摊销	176	381	521	692
基于股份的报酬	1,815	1,845	5,670	4,438
收购相关的补偿	1,005	1,258	2,989	2,246
交易相关费用	—	271	—	1,081
重组	—	65	—	2,849
汇率期货损益	266	(3,092)	(544)	1,365
与调整相关的所得税（收益）费用(1)	34	177	(4)	567

调整后净收益（损失）	8,255	4,952	23,458	12,856

普通股加权平均数 - 基本	30,221,380	32,474,975	30,296,756	32,907,374
加权平均稀释后每股普通股数	30,940,172	33,513,101	31,013,951	32,907,374
基本调整后每股收益	0.27	0.15	0.77	0.39
调整后的每股收益-摊薄	0.27	0.15	0.76	0.39

(1) 此项反映了应税调整的所得税费用，使用适用司法管辖区的税率。

营运资金

截至2024年9月30日和2023年，营运资本分别为990万美元和11090万美元。营运资本定义为流动资产减去当前负债，不包括金融租赁和合同成本的净投资的当前部分，减去当前负债，不包括任何借款的当前部分，以及应收对价和租赁责任的当前部分。营运资本不是IFRS承认的指标。

以下表格显示了公司截至2024年9月30日和2023年的营运资本状况：


	2024	2023
	$	$
流动资产	140,815	224,664
减少：融资租赁净投资的当前部分	(66)	(81)
减少：合同成本的当前部分	(7,715)	(5,484)
流动资产，减去融资租赁净投资和合同成本	133,034	219,099

流动负债	124,846	110,827

减少：计入负债表的当前分期付款	—	(1,153)
租赁权利的流动部分减去	(1,703)	(1,513)

流动负债，减去计入负债表的分期付款和租赁义务	123,143	108,161
39.7%	9,891	110,938

自由现金流

自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去用于购买资产和设备以及资本化的内部使用软件成本，再加上诸如支付相关收购补偿、交易相关成本以及重组成本等非经常性支出。自由现金流不是IFRS下承认的一项指标。我们财务报表中呈现的IFRS指标与自由现金流最为直接可比的是经营活动现金流量。

以下表格调整我们的经营活动现金流量以便得出所示期间的自由现金流。


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月
（单位：千美元）	2024		2023		2024		2023
	$		$		$		$
经营活动现金流量	4,335		6,215		19,522		9,488
购买固定资产	(471)		(120)		(958)		(386)
支付的收购相关补偿	669		—		3,307		189
支付的交易相关费用	—		551		306		991
支付的重组成本	—		1,707		—		2,831

自由现金流	4,533		8,353		22,177		13,113
自由现金流占总收入的百分比	8.2	%	18.0	%	13.9	%	10.0	%