| 福陆公司 | Brett Turner | 附录99.1 | ||||||
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| 新闻公告 | ||||||||||||||
福陆报告2024年第三季度业绩
•2024年第三季度营收为41亿美元，新订单为27亿美元
•强劲的第三季度营运现金流为33000万美元；2024年现金流引导提高至约70000万美元
•Q3 2024 diluted earnings per share (EPS) of $0.31; adjusted diluted EPS of $0.51
•NuScale deconsolidation will result in $16亿 gain in Q4
•Fluor Board of Directors approves increase in share repurchase program to 3050万 shares authorized for repurchase in support of management’s capital allocation program
IRVING, Texas (November 8, 2024) - Fluor Corporation (NYSE: FLR) announced financial results for its third quarter ended September 30, 2024. Revenue for the quarter was $41亿 and net earnings attributable to Fluor were $5400万, or $0.31 per diluted share. Consolidated segment profit[1] for the quarter was $11700万 compared to $27600万 profit in the third quarter of 2023. Results for the quarter reflect lower than expected contributions from the Energy Solutions segment. Excluding the adjustments outlined in the reconciliation table at the end of this release, the company recognized adjusted earnings per diluted share1 of $0.51.
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[1] 非依照通用会计原则的财务衡量方法。请参阅「非依照通用会计原则的财务衡量方法」以获取更多资讯。.
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「我很高兴能看到我们开始出现稳健而持久的现金产生，这将推动我们的资本配置计划，」福陆董事长兼首席执行官David E. Constable表示。「尽管本季盈利低于预期，部分原因是由于某些项目延迟和取消，但这并不改变我们对追求市场需求驱动的增长机会以及将现金返还给股东的重点。」
第三季新合同项目奖项为27亿美元，较2023年第三季的50亿美元减少。结束时的总合约为313亿美元，较一年前的260亿美元增加。2024年第三季的管理和行政费用为3700万美元，相较一年前的5600万美元主要是由于较低的基于绩效的补偿。福陆季末现金和有价证券为29亿美元，不包括NuScale持有的金额。
展望
我们未提供关于按美国通用会计原则（GAAP）净收益或GAAP每股盈利的前瞻性指引，也未提供关于调整后息税折旧及摊提前指引的定量调节或调整后每股盈利的定量调解，因为未能合理预测所需的所有组成部分，而不经过不合理的努力提供此调解，这是不确定的，并可能对GAAP报告期间的结果产生重大影响。请参阅「非依照通用会计原则的财务衡量方法」以获取更多资讯。
福陆正在将全年调整后每股盈利的指引从每股2.50～3.00美元调整为每股2.55～2.75美元。调整后每股盈利指引不包括任何潜在股份回购的好处。该公司还将全年调整后息税折旧及摊提前的指引从先前的62500至67500万美元调整为52500至57500万美元的区间。此修订后的指引反映了收入的时间安排和某些项目的取消。
调整后每股盈利和调整后息税折旧及摊提前的指引不包括与本公告结尾的调解表中所述相似的项目。
2
业务范畴
Energy Solutions第三季度的利润为5000万美元，较2023年第三季度的17700万美元低。本季利润反映出一个大型项目在执行晚期的贡献低于预期，以及我们在墨西哥合资创业公司进行的施工分包出现1800万美元的成本增长。去年同期的部门利润受益于几个项目成本回收权益的初次确认。本季营收为14亿美元，较一年前的16亿美元低。 本季新获奖项总额为15亿美元，较2023年第三季度的33亿美元低，包括在墨西哥一个下游项目上的全面进展通知。结束的未完成工作量为88亿美元，较一年前的92亿美元低。
Urban Solutions第三季度的利润为6800万美元，较2023年第三季度的6600万美元高。本季营收从一年前的14亿美元增至19亿美元。本季新获奖项总额为8.28亿美元，较一年前的10亿美元低，包括澳大利亚稀土精炼厂及美国生命科学设施的增量奖项。结束的未完成工作量为190亿美元，较一年前的111亿美元高。
Mission Solutions第三季度的利润为4500万美元，较2023年第三季度的3800万美元高。部门利润改善是因为两个DOE合同的执行活动增加。 本季营收为63500万美元，较去年同期的65500万美元低。本季新获奖项总额为27400万美元，较2023年第三季度的34500万美元低。结束的未完成工作量为31亿美元，较一年前的46亿美元低。
包括Stork和Fluor对NuScale的拥有权的其他板块报告了10000万美元的营收和4600万美元的损失。从2024年10月开始，我们对NuScale的持股不再符合Fluor的合并资格。因此，我们将在第四季度对NuScale进行去并资，并因我们的12600万股获得16亿美元的收益。我们预计将在最早在2025年第一季度完成对Stork在英国运营的出售，需等待监管机构的批准。
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看涨会议通话
福陆将于东部时间11月8日星期五上午8:30举行电话会议，届时将进行现场网络直播，可通过登录网站 investor.fluor.com 进入。也可通过电话拨打 888-800-3960（美国/加拿大）或 +1 646-307-1852 进行访问。会议 ID 为 4438700。
现场网络直播的重播将在30天内提供。
非通用会计原则财务指标
本新闻稿包含合并分营业利润（损失）、调整净收益、调整每股收益和调整EBITDA的讨论，这些都是根据SEC规定的非GAAP财务指标。分营业利润（损失）的计算方法是将营业收入减去营业成本和归属于非控股利益的收益。公司认为分营业利润（损失）能够提供对其业务成果具有意义的视角，因为它是公司用来评估和管理业绩的个别分营业利润措施的总合。调整净收益的定义是核心业务的净收益，不包括NuScale的损益以及外汇波动和管理层认为与实际标准化运营绩效无关的某些项目。核心业务的净收益是指归属于Fluor的净收益，不包括我们剩余的Stork和AMECO业务的结果，这些业务虽不再被归类为已停止业务，但仍在市场上出售或已售出。调整每股收益的定义是调整后的归属于Fluor的调整净收益除以调整后的加权平均稀释股数。调整后的加权平均稀释股数假定我们可转换优先股的转换。调整EBITDA的定义是利息、所得税、折旧和摊销前的业务净利润（EBITDA），再进一步调整排除调整净收益中排除的相同项目。公司认为调整净收益、调整每股收益和调整EBITDA可让投资者对公司持续盈利进行正常化基础上的评估，并进行有意义的期间对期间的比较。然而，非GAAP财务指标作为分析工具是有限的，不应孤立使用，也不应视为依据美国GAAP准备的财务绩效指标的替代物。此外，这些非GAAP指标未必可比。
4
报告表中还包括了其他公司报告的同类度量标准。在新闻稿表格中包括了综合部门利润（亏损）、调整后净收入、调整后每股收益和调整后EBITDA与最相应的GAAP指标的对帐。由于公司无法合理努力地提供其调整后每股收益和调整后EBITDA指引与最相应的GAAP措施的对帐，因为它无法合理确定所有必要的元件来提供此类对帐，包括汇率波动的影响，这些是不确定的，可能对指引期间的GAAP报告结果产生重大影响。
有关Fluor Corporation
Fluor Corporation （纽交所：FLR）通过应用世界级专业知识来解决客户最大的挑战，致力于建设更美好的世界。 Fluor的近34,000名员工提供专业技术解决方案，为全球客户提供安全、高效执行、资本高效的项目。 Fluor在2023年营业额达到155亿美元，在《财富》500强企业中排名第265位。总部设于德克萨斯州厄文，Fluor已经提供100多年的工程、采购和施工服务。欲了解更多信息，请访问 www.fluor.com 或追踪Fluor Facebook, Instagram上关注我们。, LinkedIn, X 和 YouTube.
前瞻性声明：本发布可能包含前瞻性声明（包括但不限于表明公司或其管理层"将"，"相信"，"期望"，"预期"，"计划"或其他类似表达的表达）。这些前瞻性声明，包括涉及战略和运营计划、未来增长、新获奖项、未完成工作、收益、资本分配计划以及公司业务前景的声明。
实际结果可能因多个因素而有实质差异，包括但不限于公司服务的许多市场的周期性性质；公司未能获得新的合同奖项；成本超支、工程延期或因项目执行活动引起的其他问题，包括未达到成本和进度估计；我们业务所在行业的激烈竞争；无法招聘和留住合格人员；我们联合企业或其他合作伙伴未履行其义务；我们供应商、分包商和其他第三方未能充分履行我们合同下的服务；网络安全漏洞；可能的信息技术中断；外部经济和政治不确定性；客户取消现有合同或范围调整；未能保持安全的工作场所和国际安全风险；与我们控制范围之外的事件相关的风险或不确定性，包括天气状况、大流行疾病、公共卫生危机、政治危机或其他灾难性事件；在准备我们的财务报表时使用估计；由于我们对NuScale投资的重复公允价值衡量而导致GAAP收益波动；客户拖欠或违约支付款项；影响政府合同的不确定性、限制和法规；某些税务事项的潜在影响；公司获得适当保险的能力；与核服务执行所关联的责任；外汇风险；一两个客户的流失占公司收入的重大部分；未能充分保护知识产权权利；气候变化、自然灾害及相关的环境问题；对可持续性做法的审查增加；与我们负债有关的风险；信贷的可用性和对信贷设施实施的限制，既适用于公司也适用于我们的客户、供应商、分包商或其他合作伙伴；可能对保证或信用证容量施加限制；未能在现有或将来的诉讼和监管程序、争端解决程序或索赔中获得有利结果。
5
我们或我们的员工、代理人或合作伙伴未能遵守法律而导致额外成本；新的或变动的法律要求，包括与环境、健康和安全事务有关的法律要求；以及我们的宪章文件和特拉华法律对可能交易的限制。依赖这些和其他前瞻性陈述时必须谨慎。由于已知和未知风险，公司的结果可能与其预期和投射有实质差异。
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财务摘要和美国通用会计原则对综合部门利润的调解 (1)
| 结束于三个月的期间 九月三十日， | 九个月结束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 能源解决方案 | $ | 1,428 | $ | 1,553 | $ | 4,456 | $ | 4,886 | |||||||||||||||||||||||||||
| 城市解决方案 | 1,931 | 1,431 | 5,240 | 3,842 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 使命解决方案 | 635 | 655 | 1,940 | 2,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 100 | 324 | 419 | 917 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 4,094 | $ | 3,963 | $ | 12,055 | $ | 11,654 | |||||||||||||||||||||||||||
| 区隔利润（亏损）$ 和利润率 % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 能源解决方案 | $ | 50 | 3.5% | $ | 177 | 11.4% | $ | 193 | 4.3% | $ | 355 | 7.3% | |||||||||||||||||||||||
| 城市解决方案 | 68 | 3.5% | 66 | 4.6% | 223 | 4.3% | 121 | 3.1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 任务解决方案 | 45 | 7.1% | 38 | 5.8% | 108 | 5.6% | 84 | 4.2% | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (46) | 净利润 | (5) | 净利润 | (95) | 净利润 | (108) | 净利润 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总部门利润（亏损）$和利润% | $ | 117 | 2.9% | $ | 276 | 7.0% | $ | 429 | 3.6% | $ | 452 | 3.9% | |||||||||||||||||||||||
| G&A | (37) | (56) | (147) | (177) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币汇兑利得（损失） | (2) | 23 | 58 | (62) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入（费用），净额 | 37 | 42 | 114 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于NCI的盈利（亏损） | (29) | (25) | (63) | (42) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前盈利 | 86 | 260 | 391 | 291 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 | (61) | (79) | (172) | (172) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 25 | $ | 181 | $ | 219 | $ | 119 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除：归属于NCI的净盈利（亏损） | (29) | (25) | (63) | (42) | |||||||||||||||||||||||||||||||
归属于福陆的净盈利 | $ | 54 | $ | 206 | $ | 282 | $ | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
| 新奖项 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 能源解决方案 | $ | 1,541 | $ | 3,252 | $ | 2,840 | $ | 4,718 | |||||||||||||||||||||||||||
| 城市解决方案 | 828 | 1,033 | 8,117 | 5,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 任务解决方案 | 274 | 345 | 1,481 | 1,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 56 | 346 | 377 | 1,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总新奖项 | $ | 2,699 | $ | 4,976 | $ | 12,815 | $ | 11,920 | |||||||||||||||||||||||||||
| 位于美国以外项目的新奖项 | 68% | 86% | 36% | 65% | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万为单位) | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||
备料量 | |||||||||||||||||
| 能源解决方案 | $ | 8,824 | $ | 9,159 | |||||||||||||
| 城市解决方案 | 19,006 | 11,051 | |||||||||||||||
| 使命方案 | 3,095 | 4,563 | |||||||||||||||
| 其他 | 394 | 1,231 | |||||||||||||||
| 总积压 | $ | 31,319 | $ | 26,004 | |||||||||||||
| 位于美国以外地区的专案相关积压 | 56% | 52% | |||||||||||||||
| 与可退款专案相关的积压 | 80% | 70% | |||||||||||||||
(1) 由于金额微小的四舍五入差异，表格中的某些金额可能不合计或不符合基本报表。
7
现金流量资讯摘要
| 九个月结束了 九月三十日， | ||||||||||||||
| （以百万为单位） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 营运现金流量 | $ | 501 | $ | (96) | ||||||||||
| 投资现金流 | ||||||||||||||
| 来自可销售有价证券的销售和到期(购买)收益 | (22) | 10 | ||||||||||||
| 资本支出 | (133) | (71) | ||||||||||||
| 资产出售收益 | 69 | 23 | ||||||||||||
| 对合伙企业和合资企业的投资 | (66) | (13) | ||||||||||||
| 其他 | 23 | 5 | ||||||||||||
| 投资现金流 | (129) | (46) | ||||||||||||
| 融资现金流 | ||||||||||||||
| 购买和偿还债务 | (44) | (249) | ||||||||||||
| 自2029年票据发行后的收益，扣除发行成本 | — | 560 | ||||||||||||
| 与2029年票据相关的限价看涨交易 | — | (73) | ||||||||||||
| 支出的CPS股息 | — | (29) | ||||||||||||
| 转换CPS时的全额支付 | — | (27) | ||||||||||||
| 给股东的分配（扣除资本贡献） | (8) | (36) | ||||||||||||
| NuScale股份发行所得款项（扣除发行费用） | 80 | — | ||||||||||||
| 其他 | (6) | (15) | ||||||||||||
| 融资现金流量 | 22 | 131 | ||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (1) | (7) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物的增加（减少） | 393 | (18) | ||||||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | 2,519 | 2,439 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 2,912 | $ | 2,421 | ||||||||||
| 期间内支付的现金： | ||||||||||||||
| 利息 | $ | 41 | $ | 46 | ||||||||||
| 所得税（扣除退税后） | (42) | 129 | ||||||||||||
8
福陆归属于U.S. GAAP的净收益调整为调整后的净收益和U.S. GAAP每股收益调整为调整后的每股收益 (1) | |||||||||||||||||||||||
| 截至九月30日结束的三个月 | 截至九月30日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元，除每股金额外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 归属于福陆的净收益 | $ | 54 | $ | 206 | $ | 282 | $ | 161 | |||||||||||||||
| 减：CPS的股息 | — | 10 | — | 29 | |||||||||||||||||||
| 减：转换CPS的补偿付款 | — | 27 | — | 27 | |||||||||||||||||||
| 可供福陆普通股股东使用的净收益 | $ | 54 | $ | 169 | $ | 282 | $ | 105 | |||||||||||||||
| 排除：天鹤和AMECO业务已上市出售 | 6 | (11) | 14 | 48 | |||||||||||||||||||
| 核心业务的净收益（损失） | 60 | 158 | 296 | 153 | |||||||||||||||||||
| 加（减）： | |||||||||||||||||||||||
| CPS的分红派息 | $ | — | $ | 10 | $ | — | $ | 29 | |||||||||||||||
| 转换CPS时的补偿金支付 | — | 27 | — | 27 | |||||||||||||||||||
| NuScale（利润）损失 | 38 | 16 | 95 | 63 | |||||||||||||||||||
| ICA Fluor嵌入衍生工具 | (20) | (24) | (47) | 23 | |||||||||||||||||||
| ICA Fluor嵌入衍生工具的税费支出（收益） | 6 | 7 | 14 | (6) | |||||||||||||||||||
| 外汇（溢）亏损 | 2 | (23) | (58) | 62 | |||||||||||||||||||
| 外币汇兑利损的税费（利益） | 3 | 4 | 18 | (14) | |||||||||||||||||||
| 总务与行政费用：留存用于旧有法律诉讼的备抵 | — | 3 | — | 3 | |||||||||||||||||||
| 总务与行政费用：由福陆负责NuScale行销成本 | — | — | — | 5 | |||||||||||||||||||
| SEC调查 | — | 2 | — | 12 | |||||||||||||||||||
| 调整后的净收益 | $ | 89 | $ | 177 | $ | 318 | $ | 357 | |||||||||||||||
| 稀释后每股收益 available to Fluor 普通股股东 | $ | 0.31 | $ | 1.15 | $ | 1.63 | $ | 0.72 | |||||||||||||||
| 调整后每股收益 | $ | 0.51 | $ | 1.02 | $ | 1.83 | $ | 2.07 | |||||||||||||||
| 加权平均稀释股本 | 174 | 144 | 173 | 143 | |||||||||||||||||||
| 假设转换为每股收益 | — | 26 | — | 27 | |||||||||||||||||||
| 调整后加权平均稀释股份 | 174 | 170 | 173 | 170 | |||||||||||||||||||
| (1) 表格中的某些金额可能由于不重要的四舍五入误差而无法总计或与财务报表一致。 | |||||||||||||||||||||||
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美国通用会计准则净收益（损失）调整为调整后EBITDA (1) | |||||||||||||||||
| 截至9月30日止三个月 | 截至九月三十日的九个月 | ||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净收益（亏损）归属于福陆 | $ | 54 | $ | 206 | $ | 282 | $ | 161 | |||||||||
| 利息收入 | (37) | (42) | (114) | (120) | |||||||||||||
| 税款支出 | 61 | 79 | 172 | 172 | |||||||||||||
| 折旧及摊提 | 19 | 19 | 53 | 57 | |||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | $ | 97 | $ | 262 | $ | 393 | $ | 270 | |||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||
| 其他：NuScale、Stork和AMECO收益 | $ | 45 | $ | (1) | $ | 88 | $ | 100 | |||||||||
| 能源解决方案：嵌入式外汇衍生品（盈利）/亏损 | (20) | (24) | (47) | 23 | |||||||||||||
| G&A：因外币（收益）亏损 | 2 | (23) | (58) | 62 | |||||||||||||
| G&A：留存款以应对遗留的法律索赔 | — | — | — | 3 | |||||||||||||
| G&A：SEC调查 | — | 2 | — | 12 | |||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 124 | $ | 216 | $ | 376 | $ | 470 | |||||||||
(1) 表格中的某些金额可能由于微小的四舍五入差异而不会加总或与财务报表相符。
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