| 福陸公司 | Brett Turner | 附錄99.1 | ||||||
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| 新聞公告 | ||||||||||||||
福陸報告2024年第三季度業績
•2024年第三季度營收為41億美元，新訂單為27億美元
•強勁的第三季度營運現金流為33000萬美元；2024年現金流引導提高至約70000萬美元
•Q3 2024 diluted earnings per share (EPS) of $0.31; adjusted diluted EPS of $0.51
•NuScale deconsolidation will result in $16億 gain in Q4
•Fluor Board of Directors approves increase in share repurchase program to 3050萬 shares authorized for repurchase in support of management’s capital allocation program
IRVING, Texas (November 8, 2024) - Fluor Corporation (NYSE: FLR) announced financial results for its third quarter ended September 30, 2024. Revenue for the quarter was $41億 and net earnings attributable to Fluor were $5400萬, or $0.31 per diluted share. Consolidated segment profit[1] for the quarter was $11700萬 compared to $27600萬 profit in the third quarter of 2023. Results for the quarter reflect lower than expected contributions from the Energy Solutions segment. Excluding the adjustments outlined in the reconciliation table at the end of this release, the company recognized adjusted earnings per diluted share1 of $0.51.
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[1] 非依照通用會計原則的財務衡量方法。請參閱「非依照通用會計原則的財務衡量方法」以獲取更多資訊。.
1
「我很高興能看到我們開始出現穩健而持久的現金產生，這將推動我們的資本配置計劃，」福陸董事長兼首席執行官David E. Constable表示。「儘管本季盈利低於預期，部分原因是由於某些項目延遲和取消，但這並不改變我們對追求市場需求驅動的增長機會以及將現金返還給股東的重點。」
第三季新合同項目獎項為27億美元，較2023年第三季的50億美元減少。結束時的總合約為313億美元，較一年前的260億美元增加。2024年第三季的管理和行政費用為3700萬美元，相較一年前的5600萬美元主要是由於較低的基於績效的補償。福陸季末現金和有價證券為29億美元，不包括NuScale持有的金額。
展望
我們未提供關於按美國通用會計原則（GAAP）淨收益或GAAP每股盈利的前瞻性指引，也未提供關於調整後息稅折舊及攤提前指引的定量調節或調整後每股盈利的定量調解，因為未能合理預測所需的所有組成部分，而不經過不合理的努力提供此調解，這是不確定的，並可能對GAAP報告期間的結果產生重大影響。請參閱「非依照通用會計原則的財務衡量方法」以獲取更多資訊。
福陸正在將全年調整後每股盈利的指引從每股2.50～3.00美元調整為每股2.55～2.75美元。調整後每股盈利指引不包括任何潛在股份回購的好處。該公司還將全年調整後息稅折舊及攤提前的指引從先前的62500至67500萬美元調整為52500至57500萬美元的區間。此修訂後的指引反映了收入的時間安排和某些項目的取消。
調整後每股盈利和調整後息稅折舊及攤提前的指引不包括與本公告結尾的調解表中所述相似的項目。
2
業務範疇
Energy Solutions第三季度的利潤為5000萬美元，較2023年第三季度的17700萬美元低。本季利潤反映出一個大型項目在執行晚期的貢獻低於預期，以及我們在墨西哥合資創業公司進行的施工分包出現1800萬美元的成本增長。去年同期的部門利潤受益於幾個項目成本回收權益的初次確認。本季營收為14億美元，較一年前的16億美元低。 本季新獲獎項總額為15億美元，較2023年第三季度的33億美元低，包括在墨西哥一個下游項目上的全面進展通知。結束的未完成工作量為88億美元，較一年前的92億美元低。
Urban Solutions第三季度的利潤為6800萬美元，較2023年第三季度的6600萬美元高。本季營收從一年前的14億美元增至19億美元。本季新獲獎項總額為8.28億美元，較一年前的10億美元低，包括澳大利亞稀土精煉廠及美國生命科學設施的增量獎項。結束的未完成工作量為190億美元，較一年前的111億美元高。
Mission Solutions第三季度的利潤為4500萬美元，較2023年第三季度的3800萬美元高。部門利潤改善是因為兩個DOE合同的執行活動增加。 本季營收為63500萬美元，較去年同期的65500萬美元低。本季新獲獎項總額為27400萬美元，較2023年第三季度的34500萬美元低。結束的未完成工作量為31億美元，較一年前的46億美元低。
包括Stork和Fluor對NuScale的擁有權的其他板塊報告了10000萬美元的營收和4600萬美元的損失。從2024年10月開始，我們對NuScale的持股不再符合Fluor的合併資格。因此，我們將在第四季度對NuScale進行去併資，並因我們的12600萬股獲得16億美元的收益。我們預計將在最早在2025年第一季度完成對Stork在英國運營的出售，需等待監管機構的批准。
3
看漲會議通話
福陸將於東部時間11月8日星期五上午8:30舉行電話會議，屆時將進行現場網絡直播，可通過登錄網站 investor.fluor.com 進入。也可通過電話拨打 888-800-3960（美國/加拿大）或 +1 646-307-1852 進行訪問。會議 ID 為 4438700。
現場網絡直播的重播將在30天內提供。
非通用會計原則財務指標
本新聞稿包含合併分營業利潤（損失）、調整凈收益、調整每股收益和調整EBITDA的討論，這些都是根據SEC規定的非GAAP財務指標。分營業利潤（損失）的計算方法是將營業收入減去營業成本和歸屬於非控股利益的收益。公司認為分營業利潤（損失）能夠提供對其業務成果具有意義的視角，因為它是公司用來評估和管理業績的個別分營業利潤措施的總合。調整凈收益的定義是核心業務的凈收益，不包括NuScale的損益以及外匯波動和管理層認為與實際標準化運營績效無關的某些項目。核心業務的凈收益是指歸屬於Fluor的凈收益，不包括我們剩餘的Stork和AMECO業務的結果，這些業務雖不再被歸類為已停止業務，但仍在市場上出售或已售出。調整每股收益的定義是調整後的歸屬於Fluor的調整凈收益除以調整後的加權平均稀釋股數。調整後的加權平均稀釋股數假定我們可轉換優先股的轉換。調整EBITDA的定義是利息、所得稅、折舊和攤銷前的業務净利潤（EBITDA），再進一步調整排除調整凈收益中排除的相同項目。公司認為調整净收益、調整每股收益和調整EBITDA可讓投資者對公司持續盈利進行正常化基礎上的評估，並進行有意義的期間對期間的比較。然而，非GAAP財務指標作為分析工具是有限的，不應孤立使用，也不應視為依據美國GAAP準備的財務績效指標的替代物。此外，這些非GAAP指標未必可比。
4
報告表中還包括了其他公司報告的同類度量標準。在新聞稿表格中包括了綜合部門利潤（虧損）、調整後淨收入、調整後每股收益和調整後EBITDA與最相應的GAAP指標的對帳。由於公司無法合理努力地提供其調整後每股收益和調整後EBITDA指引與最相應的GAAP措施的對帳，因為它無法合理確定所有必要的元件來提供此類對帳，包括匯率波動的影響，這些是不確定的，可能對指引期間的GAAP報告結果產生重大影響。
有關Fluor Corporation
Fluor Corporation （紐交所：FLR）通過應用世界級專業知識來解決客戶最大的挑戰，致力於建設更美好的世界。 Fluor的近34,000名員工提供專業技術解決方案，為全球客戶提供安全、高效執行、資本高效的項目。 Fluor在2023年營業額達到155億美元，在《財富》500強企業中排名第265位。總部設於德克薩斯州厄文，Fluor已經提供100多年的工程、採購和施工服務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.fluor.com 或追蹤Fluor Facebook, Instagram上關注我們。, LinkedIn, X 和 YouTube.
前瞻性聲明：本發布可能包含前瞻性聲明（包括但不限於表明公司或其管理層"將"，"相信"，"期望"，"預期"，"計劃"或其他類似表達的表達）。這些前瞻性聲明，包括涉及戰略和運營計劃、未來增長、新獲獎項、未完成工作、收益、資本分配計劃以及公司業務前景的聲明。
實際結果可能因多個因素而有實質差異，包括但不限於公司服務的許多市場的周期性性質；公司未能獲得新的合同獎項；成本超支、工程延期或因項目執行活動引起的其他問題，包括未達到成本和進度估計；我們業務所在行業的激烈競爭；無法招聘和留住合格人員；我們聯合企業或其他合作夥伴未履行其義務；我們供應商、分包商和其他第三方未能充分履行我們合同下的服務；網絡安全漏洞；可能的信息技術中斷；外部經濟和政治不確定性；客戶取消現有合同或範圍調整；未能保持安全的工作場所和國際安全風險；與我們控制範圍之外的事件相關的風險或不確定性，包括天氣狀況、大流行疾病、公共衛生危機、政治危機或其他災難性事件；在準備我們的財務報表時使用估計；由於我們對NuScale投資的重複公允價值衡量而導致GAAP收益波動；客戶拖欠或違約支付款項；影響政府合同的不確定性、限制和法規；某些稅務事項的潛在影響；公司獲得適當保險的能力；與核服務執行所關聯的責任；外匯風險；一兩個客戶的流失佔公司收入的重大部分；未能充分保護知識產權權利；氣候變化、自然災害及相關的環境問題；對可持續性做法的審查增加；與我們負債有關的風險；信貸的可用性和對信貸設施實施的限制，既適用於公司也適用於我們的客戶、供應商、分包商或其他合作夥伴；可能對保證或信用證容量施加限制；未能在現有或將來的訴訟和監管程序、爭端解決程序或索賠中獲得有利結果。
5
我們或我們的員工、代理人或合作夥伴未能遵守法律而導致額外成本；新的或變動的法律要求，包括與環境、健康和安全事務有關的法律要求；以及我們的憲章文件和特拉華法律對可能交易的限制。依賴這些和其他前瞻性陳述時必須謹慎。由於已知和未知風險，公司的結果可能與其預期和投射有實質差異。
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財務摘要和美國通用會計原則對綜合部門利潤的調解 (1)
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 能源解決方案 | $ | 1,428 | $ | 1,553 | $ | 4,456 | $ | 4,886 | |||||||||||||||||||||||||||
| 城市解決方案 | 1,931 | 1,431 | 5,240 | 3,842 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 使命解決方案 | 635 | 655 | 1,940 | 2,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 100 | 324 | 419 | 917 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業總收入 | $ | 4,094 | $ | 3,963 | $ | 12,055 | $ | 11,654 | |||||||||||||||||||||||||||
| 區隔利潤（虧損）$ 和利潤率 % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 能源解決方案 | $ | 50 | 3.5% | $ | 177 | 11.4% | $ | 193 | 4.3% | $ | 355 | 7.3% | |||||||||||||||||||||||
| 城市解決方案 | 68 | 3.5% | 66 | 4.6% | 223 | 4.3% | 121 | 3.1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 任務解決方案 | 45 | 7.1% | 38 | 5.8% | 108 | 5.6% | 84 | 4.2% | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (46) | 凈利潤 | (5) | 凈利潤 | (95) | 凈利潤 | (108) | 凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總部門利潤（虧損）$和利潤% | $ | 117 | 2.9% | $ | 276 | 7.0% | $ | 429 | 3.6% | $ | 452 | 3.9% | |||||||||||||||||||||||
| G&A | (37) | (56) | (147) | (177) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣匯兌利得（損失） | (2) | 23 | 58 | (62) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入（費用），淨額 | 37 | 42 | 114 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於NCI的盈利（虧損） | (29) | (25) | (63) | (42) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前盈利 | 86 | 260 | 391 | 291 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | (61) | (79) | (172) | (172) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | $ | 25 | $ | 181 | $ | 219 | $ | 119 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除：歸屬於NCI的淨盈利（虧損） | (29) | (25) | (63) | (42) | |||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於福陸的淨盈利 | $ | 54 | $ | 206 | $ | 282 | $ | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
| 新獎項 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 能源解決方案 | $ | 1,541 | $ | 3,252 | $ | 2,840 | $ | 4,718 | |||||||||||||||||||||||||||
| 城市解決方案 | 828 | 1,033 | 8,117 | 5,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 任務解決方案 | 274 | 345 | 1,481 | 1,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 56 | 346 | 377 | 1,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總新獎項 | $ | 2,699 | $ | 4,976 | $ | 12,815 | $ | 11,920 | |||||||||||||||||||||||||||
| 位於美國以外項目的新獎項 | 68% | 86% | 36% | 65% | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位) | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||
備料量 | |||||||||||||||||
| 能源解決方案 | $ | 8,824 | $ | 9,159 | |||||||||||||
| 城市解決方案 | 19,006 | 11,051 | |||||||||||||||
| 使命方案 | 3,095 | 4,563 | |||||||||||||||
| 其他 | 394 | 1,231 | |||||||||||||||
| 總積壓 | $ | 31,319 | $ | 26,004 | |||||||||||||
| 位於美國以外地區的專案相關積壓 | 56% | 52% | |||||||||||||||
| 與可退款專案相關的積壓 | 80% | 70% | |||||||||||||||
(1) 由於金額微小的四捨五入差異，表格中的某些金額可能不合計或不符合基本報表。
7
現金流量資訊摘要
| 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||
| （以百萬為單位） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 營運現金流量 | $ | 501 | $ | (96) | ||||||||||
| 投資現金流 | ||||||||||||||
| 來自可銷售有價證券的銷售和到期(購買)收益 | (22) | 10 | ||||||||||||
| 資本支出 | (133) | (71) | ||||||||||||
| 資產出售收益 | 69 | 23 | ||||||||||||
| 對合夥企業和合資企業的投資 | (66) | (13) | ||||||||||||
| 其他 | 23 | 5 | ||||||||||||
| 投資現金流 | (129) | (46) | ||||||||||||
| 融資現金流 | ||||||||||||||
| 購買和償還債務 | (44) | (249) | ||||||||||||
| 自2029年票據發行後的收益，扣除發行成本 | — | 560 | ||||||||||||
| 與2029年票據相關的限價看漲交易 | — | (73) | ||||||||||||
| 支出的CPS股息 | — | (29) | ||||||||||||
| 轉換CPS時的全額支付 | — | (27) | ||||||||||||
| 給股東的分配（扣除資本貢獻） | (8) | (36) | ||||||||||||
| NuScale股份發行所得款項（扣除發行費用） | 80 | — | ||||||||||||
| 其他 | (6) | (15) | ||||||||||||
| 融資現金流量 | 22 | 131 | ||||||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (1) | (7) | ||||||||||||
| 現金及現金等價物的增加（減少） | 393 | (18) | ||||||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 2,519 | 2,439 | ||||||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 2,912 | $ | 2,421 | ||||||||||
| 期間內支付的現金： | ||||||||||||||
| 利息 | $ | 41 | $ | 46 | ||||||||||
| 所得稅（扣除退稅後） | (42) | 129 | ||||||||||||
8
福陸歸屬於U.S. GAAP的淨收益調整為調整後的淨收益和U.S. GAAP每股收益調整為調整後的每股收益 (1) | |||||||||||||||||||||||
| 截至九月30日結束的三個月 | 截至九月30日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股金額外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於福陸的淨收益 | $ | 54 | $ | 206 | $ | 282 | $ | 161 | |||||||||||||||
| 減：CPS的股息 | — | 10 | — | 29 | |||||||||||||||||||
| 減：轉換CPS的補償付款 | — | 27 | — | 27 | |||||||||||||||||||
| 可供福陸普通股股東使用的淨收益 | $ | 54 | $ | 169 | $ | 282 | $ | 105 | |||||||||||||||
| 排除：天鶴和AMECO業務已上市出售 | 6 | (11) | 14 | 48 | |||||||||||||||||||
| 核心業務的淨收益（損失） | 60 | 158 | 296 | 153 | |||||||||||||||||||
| 加（減）： | |||||||||||||||||||||||
| CPS的分紅派息 | $ | — | $ | 10 | $ | — | $ | 29 | |||||||||||||||
| 轉換CPS時的補償金支付 | — | 27 | — | 27 | |||||||||||||||||||
| NuScale（利潤）損失 | 38 | 16 | 95 | 63 | |||||||||||||||||||
| ICA Fluor嵌入衍生工具 | (20) | (24) | (47) | 23 | |||||||||||||||||||
| ICA Fluor嵌入衍生工具的稅費支出（收益） | 6 | 7 | 14 | (6) | |||||||||||||||||||
| 外匯（溢）虧損 | 2 | (23) | (58) | 62 | |||||||||||||||||||
| 外幣匯兌利損的稅費（利益） | 3 | 4 | 18 | (14) | |||||||||||||||||||
| 總務與行政費用：留存用於舊有法律訴訟的備抵 | — | 3 | — | 3 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政費用：由福陸負責NuScale行銷成本 | — | — | — | 5 | |||||||||||||||||||
| SEC調查 | — | 2 | — | 12 | |||||||||||||||||||
| 調整後的淨收益 | $ | 89 | $ | 177 | $ | 318 | $ | 357 | |||||||||||||||
| 稀釋後每股收益 available to Fluor 普通股股東 | $ | 0.31 | $ | 1.15 | $ | 1.63 | $ | 0.72 | |||||||||||||||
| 調整後每股收益 | $ | 0.51 | $ | 1.02 | $ | 1.83 | $ | 2.07 | |||||||||||||||
| 加權平均稀釋股本 | 174 | 144 | 173 | 143 | |||||||||||||||||||
| 假設轉換為每股收益 | — | 26 | — | 27 | |||||||||||||||||||
| 調整後加權平均稀釋股份 | 174 | 170 | 173 | 170 | |||||||||||||||||||
| (1) 表格中的某些金額可能由於不重要的四捨五入誤差而無法總計或與財務報表一致。 | |||||||||||||||||||||||
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美國通用會計準則淨收益（損失）調整為調整後EBITDA (1) | |||||||||||||||||
| 截至9月30日止三個月 | 截至九月三十日的九個月 | ||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 凈收益（虧損）歸屬於福陸 | $ | 54 | $ | 206 | $ | 282 | $ | 161 | |||||||||
| 利息收入 | (37) | (42) | (114) | (120) | |||||||||||||
| 稅款支出 | 61 | 79 | 172 | 172 | |||||||||||||
| 折舊及攤提 | 19 | 19 | 53 | 57 | |||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | $ | 97 | $ | 262 | $ | 393 | $ | 270 | |||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||
| 其他：NuScale、Stork和AMECO收益 | $ | 45 | $ | (1) | $ | 88 | $ | 100 | |||||||||
| 能源解决方案：嵌入式外汇衍生品（盈利）/虧損 | (20) | (24) | (47) | 23 | |||||||||||||
| G&A：因外幣（收益）虧損 | 2 | (23) | (58) | 62 | |||||||||||||
| G&A：留存款以應對遺留的法律索賠 | — | — | — | 3 | |||||||||||||
| G&A：SEC調查 | — | 2 | — | 12 | |||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 124 | $ | 216 | $ | 376 | $ | 470 | |||||||||
(1) 表格中的某些金額可能由於微小的四捨五入差異而不會加總或與財務報表相符。
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