EX-99.2 3 tm2427773d1_ex99-2.htm EXHIBIT 99.2

 

展览99.2

 

2024年第三季度盈利报告2024年11月8日

 

免责声明2前瞻性陈述本报告包含根据1995年私人证券诉讼改革法定义的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的信念和假设。虽然CompoSecure认为其计划、意图和期望反映在或由这些前瞻性陈述所建议的合理，CompoSecure无法保证您能够实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述固有地受到风险、不确定性和假设的影响。通常，并非历史事实的陈述，包括有关CompoSecure可能的或被假定的未来行动、业务策略、事件或营运结果的陈述，都是前瞻性陈述。在某些情况下，这些陈述可能在、之后或包含“相信”、“估算”、“预期”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应”、“寻求”、“计划”、“安排”、“预定”、“预测”或“符合意图”或这些术语的否定或变体之前或之后。前瞻性陈述并不保证性能。您不应对这些仅于本日期发表的陈述施加过度依赖。您应该了解，以下重要因素，以及其他因素，可能影响CompoSecure的未来结果并可能导致这些结果或其他结果与本报告中表达或隐含的前瞻性陈述有实质不同：CompoSecure多元化其业务和客户基地并实现有机增长和运营效率的增强、包括对任何未来收购公司的能力；CompoSecure为股东创造价值并产生强劲的自由现金流的能力；CompoSecure实现成长并富有利润地管理增长、保持与客户的关系、在其行业内竞争并留住关键员工的能力；CompoSecure可能受到其他全球经济、商业、竞争性和/或其他因素的不利影响的可能性；对CompoSecure或其他机构提起的任何法律诉讼的结果；未来汇率和利率；以及其他风险和不确定性，包括已进行或将决定向证券交易委员会提交的“风险因素”下的申报。CompoSecure不承诺更新或公开修改任何前瞻性陈述，除非法律要求。非GAAP财务指标本演示文稿可能包括某些未按照美国公认会计原则（“GAAP”）准备的某些非GAAP财务指标，这些指标可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。公司认为EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股收益和自由现金流对投资者评估公司的财务表现是有用的。公司内部使用这些指标来制定预测、预算和运营目标，以管理和监控业务，并评估基本历史性能和/或衡量激励性报酬，因为我们认为这些非GAAP财务指标描绘了业务的真实表现，仅涵盖相关且可控制的事件，使公司能够更有效地评估和规划未来。由于包含在下文中的财务指导的前瞻性特性，未来在该财务指导中排除的与该财务指导中包含的非GAAP财务指标相调和有关的费用，包括与折旧、摊销、利息和税收有关的费用，以便调和这些地下财务指标到GAAP指标，这是无法提供的，因此无法提供精确的预测非GAAP调和，而不合理的努力。因此，不包括估计的可比GAAP措施的披露，也不包括前瞻性非GAAP财务指标的对账调和。此外，公司的债务协议包含对于确定债务契约遵从性目的使用此类措施变体的约束。公司认为投资者应该访问管理部门在分析营运结果时使用的一套与其管理部门相同的工具。EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股收益和自由现金流不应被视为美国GAAP下的财务表现指标，而从EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股收益和自由现金流中排除的项目是了解和评估公司的重要组件的组成部分。因此，这些关键业务指标存在作为分析工具的限制。它们不应被视为是来自根据美国GAAP衍生的净收入或其他性能指标的替代品，也不应被视为现金流量从营运活动中产生的现金流量的替代品，作为公司流动性的一个评估标准，并且可能不同于其他金融厂商使用的具有相同名称的非GAAP措施。请参阅下表，以查看将净收入调和为EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股收益和自由现金流的对账。行业和市场信息本演示文稿中关于我们所在行业和市场的陈述，包括我们的一般期望和竞争地位、商机和市场规模、增长和份额的陈述，均基于独立行业组织和其他第三方来源的信息，来自我们内部研究的数据和管理估计。管理估计是根据公共可用信息、上述提及的信息和数据以及我们根据对此类信息和数据的解释进行的假设和计算所获得的。上述提及的信息和数据是不精确的，由于原始数据的可用性和可靠性的限制、数据收集过程的自愿性和其他限制和不确定性造成了信息不能始终被证明是总是可以完全确定的，因此，请注意，本演示文稿中的数据和统计信息可能会与我们的竞争对手提供的信息或市场研究机构、咨询公司或独立来源进行的现有或未来研究中发现的信息不同。

 

执行摘要 修订指引 2024年全年净销售预计在418万至424万美元的范围内，调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为148万美元至151万美元 戴夫·科特（Dave Cote）的Resolute Holdings掌握大多数股权；戴夫被任命为执行主席，我们增加了新的董事会成员；这一举措消除了双重类股，简化了税务结构，提高了自由现金流 净销售：2024年第三季度比2023年第三季度增加了11％，从9700万美元增长到1.07亿美元，得益于强劲的国际需求和产品创新 调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为非通用会计原则（GAAP）财务指标。有关将调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）与根据GAAP准备的最直接可比的指标进行协调，请参见附录 调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）：2024年第三季度相比2023年第三季度增加了13％，从3600万美元增加到4,000万美元，得益于更高的网络销售和更低的销售和管理费用 本季度推出了几项高知名度的客户卡计划，包括美国银行智利卡，高盛储蓄卡，巴西BTG，以及各种金融科技公司和国际银行。延长了卡普一（Capital One）的合约，再延长两年

 

2024年公司目标 在为客户提供卓越品质的同时，增长和多元化金属付款卡 在产品、流程和平台上进行创新，以与竞争对手区隔开来，并继续强调环境影响 通过展示Arculus验证和冷存储的价值主张，向客户展示硬件和软件解决方案的价值 通过提高质量、生产效率、采购优化和自动化来维持利润 增长金属付款卡 在各功能领域进行创新 展示Arculus的成功 提高效率 继续发展成为一家世界级的组织、创新者和选择优势雇主，为提供无与伦比的客户和股东价值而努力 著重于我们的人

 

重点亮点 - 新金属卡计划 高盛储蓄卡 - 美国 Qonto - 法国 Military Bank - 越南 汇丰银行 - 新加坡 美国银行智利卡 - 美国 巴西BTG - 巴西 印度IDFC 多个全球范围内的高知名度金属付款卡推出，包括传统银行和金融科技公司

 

最近支付卡的趋势 1 美国运通 及 JP 摩根大通的盈利报告 2 美国运通的盈利报告年增购物量增长 1 美国运通新卡收购与投资 2 -32% -6% 30% 4% 51% 13% 7% -35% -15% 5% 25% 45% 65% 2020年第一季度 2020年第二季度 2020年第三季度 2020年第四季度 2021年第一季度 2021年第二季度 2021年第三季度 2021年第四季度 2022年第一季度 2022年第二季度 2022年第三季度 2022年第四季度 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度 2024年第二季度 2024年第三季度 美国运通 JP 摩根大通 2.5 1.0 1.4 1.7 2.1 2.4 2.6 2.7 3.0 3.2 3.3 3.0 3.4 3.0 2.9 2.9 3.4 3.3 3.3 - 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 2020年第一季度 2020年第二季度 2020年第三季度 2020年第四季度 2021年第一季度 2021年第二季度 2021年第三季度 2021年第四季度 2022年第一季度 2022年第二季度 2022年第三季度 2022年第四季度 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度 2024年第二季度 2024年第三季度 $0.0 $1.0 $2.0 $3.0 $4.0 新卡（百万）市场营销与业务发展支出（十亿美元） 6 CompoSecure最大客户报告购买量增长同比增长，而美国运通收购了 3.3 百万张新卡，背后是强劲的投资

 

信用卡发卡机构和支付网络情绪 1 2024年第三季度盈利交易摘要 “ 我们持续看到对我们产品的强劲需求，随著330万新顾客通过购买新卡在本季度加入我们的加盟商。我们强劲的收购和保留水平，以及我们持续更新产品周期，持续推动卡片费收入的持续增长。这种强劲增长代表了我们策略成功和客户持续参与的真实证据。” – 克里斯托夫 · 勒卡耶 (首席财务官) 1 “ 因此，整体而言，我们认为支出模式是稳固的，与消费者处于稳固基础且与强劲的劳动力市场以及当前中央的一个新落地情况的经济情景一致。” – 杰瑞米 · 巴纳姆 (首席财务官) 1 7 信用卡行业表现良好，并对未来增长持乐观态度 “我们在我们的国内卡业务中不断看到引人注目的增长机遇。我们的营销继续在国内卡业务中提供强劲的新账户增长，与2023年第三季度相比，国内卡营销增长的增多。本季度的国内卡营销包括增加的营销以促进市场顶部的产生，增加的媒体开支以及增加在不同客户体验上的投资，比如我们的旅游机场贵宾休息室和Capital One 购物。” – 理查德 · 费尔班克 (主席兼首席执行官) 1 “宏观经济环境仍然支持，并继续支持消费支出的强劲。劳动力市场依然强劲，即使略低于历史上紧缩的水平。通胀有所缓解，尽管在各个类别和国家之间的水平有所不同。总的来看，我们对增长前景持积极态度，但我们将继续监控环境。” – 迈克尔 · 米巴赫 (首席执行官) 1

 

卡片持有者非凡，尊贵体验 • 金属卡带来品质、耐用性、独家性和地位的感受 消费者偏好金属卡片而非塑料 • 出色的触感体验 • 全球调查显示消费者偏好金属 人们对实体支付卡片的坚持偏好高于移动支付 • 与移动支付相比，人们认为实体支付卡具有更高的安全性 • 金属进一步提升了有形的实体支付体验 环境可持续性 • 65%后消费者回收不锈钢 • 大多数新金属卡片包括一个已支付邮资的信封，以退还和回收过期金属卡片 非常具吸引力的经济特点 • 金属卡的成本低、可预测，相对于持续的营销/奖励成本，给发卡行带来了投资回报 创新产品差异化 • 卓越的用户体验和品牌力量鼓励消费者将发卡行卡片置于高度竞争的付款卡市场的首位 高质量的产品供应给大众财富 • 先进的技术和制造能力降低了生产成本，使发卡行能够面向更广泛的消费者 高品质的金属结构 • 金属结构使发卡行能够增强耐用性，支持新的技术能力 金属支付卡的价值主张 8金属支付卡向持卡人和发卡行提供了无与伦比的价值主张

 

差异化能力 ▪ 主要制造设备大量定制，以实现专有过程 ▪ 领导团队和整个组织具有丰富的产业经验，与客户密切合作并推动创新 ▪ 在金属卡印刷、专有涂层和专业蚀刻及雕刻等方面拥有广泛的商业机密 ▪ 专注于知识产权 ▪ 对金属卡制造过程的广泛保护 ▪ 已发布60多项专利，35多项待定，并一直专注于新技术创新 ▪ 强有力的经营杠杆;2023年生产了3100多万张金属卡 ▪ 具有扩大现有占地面积的扩​​展能力 ▪ 能够提供比竞争对手现有金属卡产量更大规模的产品和质量 规模商业机密知识产权 9全面的产品组合，广泛的业务伙伴关系，先进的技术和创新，以及强大的可持续发展策略 专业知识专利广泛业务

 

Arculus能力 Arculus认证 Arculus冷藏硬件 - 绑定 PassKey 验证器 • 在任何iPhone、Android手机或启用了FIDO2技术的平台上进行安全登录 • 新装置验证（启动新手机） • 顾客支持验证进入呼叫中心 • 高风险交易的逐步验证 • 保护账户，防止骇客获得对银行或社交媒体应用的访问权 • 透过业务销售的白标或共同品牌解决方案，供客户基地使用 • 产生、存储并保护比特币、以太坊、艾达币、Solano等数字资产的密钥 • 透过业务销售的白标或共同品牌解决方案，供客户基地使用 • 面向消费者的能力 使用案例示例 分布渠道 加密和NFt硬件冷藏钱包 • 先进的三因素验证（生物特征、PIN和点击卡） • 通过用户友好的移动应用程式安全地存储、发送和接收数字资产 • 带有NFC连接性的安全元件（无需电池或充电） 10 创建Arculus的能力以实现Web3支付-在销售点使用数字资产进行日常购买

 

财务概述 11

 

$49 $55 2023年第3季 2024年第3季 $13 $27 2023年第3季 2024年第3季 $84 $80 2023年第3季 2024年第3季 $97 $107 2023年第3季 2024年第3季 2024年第3季 12 总净销售额 » 同比季度下降，但预计在 第4季回升 » 传统金融机构和金融科技的强劲表现 » 来自新产品创新的动能（Trade Republic与我们的Echo Mirror卡一起启动的新项目）由国际销售和生产效率改善推动的强劲第三季度业绩 » 带动净销售增长和生产效率改善 国内净销售 国际净销售 毛利毛利率 50.5% 51.7% 2023年第3季 2024年第3季 » 生产效率和有利的产品组合改善 上升约10百万美元与去年同期相比增长11% 下降约4百万美元（5%） vs 去年 同比增长约14百万美元(115%) 同比增长约6百万美元(13%) 比上一年增加125个基点 $百万

 

$0.24 $0.27 2023年第三季 2024年第三季 营业收入增长率36.7% 37.3% 2023年第三季 2024年第三季 $36 $40 2023年第三季 2024年第三季 $22 $26 2023年第三季 2024年第三季 2024年第三季 13 调整后息税折旧及摊销前利润（调整后EBITDA）1 » 提高效率和支出管理 » 包含叶第机构在2024年第三季投资的净影响 ($2.4百万美元)，较2023年第三季 ($3.1百万美元) 少 » 从股票价格中调整掉1.08亿美元的非现金费用 随著调整后EBITDA增长速度快于净销售额，营运杠杆在本季度增加 » 稀释后股份数增至90.8百万股至93.9百万股 调整后EBITDA利润率1 调整后净利润1 调整后稀释每股收益1 上涨约4百万美元，比去年同期增长13% 比去年同期增加69个基点 上涨约4百万美元，比去年同期增加18% 上涨约0.03美元，比去年同期增加13% 百万美元1 调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净利润和调整后稀释每股收益是非通用会计原则下的财务指标。有关这些非通用会计原则下的详细数字，请参见附录

 

53.7% 52.1% 截至2023年9月底 截至2024年9月底 $156 $167 截至2023年9月底 截至2024年9月底 $55 $62 截至2023年9月底 截至2024年9月底 $236 $258 截至2023年9月底 截至2024年9月底 $291 $320 截至2023年9月底 截至2024年9月底 截至2024年9月底 14 总净销售额 » 大型传统银行发行者表现强劲 » 现有客户业务扩展以及新客户增长 » 直接和间接分销渠道都有加速 » 由净销售增长驱动 内部净销售国际净销售 毛利润 毛利率 » 主要由于增加人数和工资成本、原料通货膨胀成本以及产品结构调整 上涨约29百万美元，比去年同期增长10% 上升约22百万美元，比去年同期增长9% 上升约7百万美元，比去年同期增长13% 上升约11百万美元，比去年同期增长7% 比去年同期下降159个基点 今年以来成绩强劲，全球销售增长驱动新旧客户群 钟爱金额

 

$0.72 $0.80 截至2023年9月底 截至2024年9月底 $65 $74 截至2023年9月底 截至2024年9月底 37.1% 36.8% 截至2023年9月底 截至2024年9月底 $108 $118 截至2023年9月底 截至2024年9月底 截至2024年9月底 15 » 由于生产效率降低所致 » 包括叶第机构在2024年前三季投资的净影响，额外的 ($6.5百万美元)，较2023年前三季 ($11.8百万美元) 低 » 从较高的营收增长中受益 创业设投资在今年持续对比去年的趋势，预计在2025年实现盈利 » 稀释后股份数增至90.4百万股至92.3百万股 上升约10百万美元，比去年同期增长9% 较去年同期下降27个基点 上升约9百万美元，比去年同期增长13% 上升约0.08美元，比去年同期增长11% 百万美元1 调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净利润和调整后稀释每股收益是非通用会计原则下的财务指标。有关这些非通用会计原则下的详细数字，请参见附录 调整后EBITDA1 调整后EBITDA利润率1 调整后净利润1 调整后稀释每股收益1

 

调整后的净销售额毛利 2 $98mm - $104mm $30mm - $33mm $418mm - $424mm $148mm - $151mm 2024F +$ 27 mm / +$33mm +3mm / +$6mm B/(W) vs. ‘23 B/(W) vs. ‘23 +7% / + 9 % +2% / +4% Q4F 2024 指引 已修正全年净销售额和调整后的EBITDA指引 1 1 之前的指引为净销售额 $418mm - $428mm 和 调整后的EBITDA $150mm - $157mm 2 调整后的EBITDA为一项非 - GAAP财务指标。如需调整后的EBITDA与最 - 相应的GAAP指标的账目对照，请参见本演示附录16

 

资产负债表（未经审核）资料来源：公司财务账目备注：财务状况分别源自CompoSecure截至2024年9月30日和2023年12月31日的合并财务报表 Q4 2023A Q3 2024A（百万） 资产 流动资产 $41 $53 现金及约当现金 40 44 应收账款，净 53 55 存货 5 5 预付费用和其他流动资产 139 157 流动资产总额 25 23 物业和设备，净 24 245 递延税款资产 12 10 其他资产 $201 $435 资产总额 负债和股东权益 流动负债 $5 $10 应付账款 12 13 应计费用 13 31 其他当前负债 10 10 长期负债当前部分 - 长期负债 41 65 流动负债总额 198 188 长期负债，扣除延期融资成本 0 0 授信额度 128 128 可转换债务，减去债务折扣 39 339 其他负债 $407 $720 负债合计 股东权益 $201 $435 负债及股东权益 结束这一季度的现金为53百万美元，比2023年年底增加了12百万美元

 

现金流量表（未经审核）资料来源：公司财务账目备注：现金流量分别来自CompoSecure截至2024年9月30日和2023年9月30日之九个月合并财务报表 YTD Q3 '23A YTD Q3 '24A（百万） 营运活动现金流 $81 ($35) 净收益 6 7 折旧费用 13 15 以股权为基础的薪酬支出 1 1 递延融资成本摊销 (12) 110 出售赚取权、认股权和衍生工具公允价值变动 (11) (3) 应收账款 7 4 应付账款 (10) (3) 存货 (1) (5) 递延税费支出（受益） (1) 0 其他负债 4 1 应计费用 $78 $94 营运活动提供的净现金流 投资活动现金流 (7) (5) 购置物业和设备 ($7) ($5) 投资活动使用的纯现金流 支付活动现金流 1 3 员工股票购买计划款项和股权奖项行使所得款 0 (9) 甲等股东股利 (2) 0 有关应税税收款项净部分结算股权奖项支付的税费 (18) (10) 商业贷款支付 0 (16) 分发 (0) (2) 原始债务的延期融资成本（折旧） (38) (35) 向成员支付的税费部分 ($61) ($77) 现金流用于融资活动 净增加(减少)现金，现金等价物和受限现金 $14 $41 现金，现金等价物和受限现金，年初 $24 $53 期末现金，现金等价物和受限现金 18 截至'24年9月的经营活动的净现金流为94百万美元，比去年同期增加了16百万美元

 

2025年初的期望 稳定的供应链条件，材料价格典型变动性，持续扩大来源正面的付款卡行业情绪，与最大客户的长期合同，强大的积压订单，以及对销售管道的可见性提供了信心，使金属卡有机增长 由于诈骗减少的关注增加，Arculus Authenticate 有机会 产生强劲的自由现金流，以投资于生产和流程创新，并通过并购活动多样化业务和客户群 19 通过开发CompoSecure操作系统改善营运效率 全球政治和经济不确定性 金属卡行业持续竞争 数字钱包逐渐在销售点进行交易 顺风头 逆风 新产品创新和新旧客户的兴趣有强劲的管道 日益上升的劳动成本和对顶尖人才的竞争 将在下一个报告周期提供具体的2025年营收和调整后EBITDA指引，与往年一致

 

重点总结 Arculus的净投资趋势良好，预计2025年实现盈利 在国际业绩和稳定的销售执行下取得了强劲的业绩 客户报告持续增长并致力于持续进行市场营销投资，重申我们对金属支付卡强劲增长市场的信心 凭借将Dave Cote任命为执行主席和新董事会成员的加入，我们有很好的准备持续推动有机增长，最大化营运效率，并通过并购追求增长机会 20

 

投资者关系联系 ir.composecure.com Sean Mansouri 720 - 330 - 2829 ir@composecure.com 21

 

附录 22

 

CompoSecure , Inc. (Nasdaq: CMPO) 概要资本化表格（配合净行使模型）截至2024年9月30日 已发行和流通股数 已发行和流通股数股东 82.7百万 82.7百万 公共股东：A类 已预留用于即时行使和到期未行使期权中的股数（假定净行使） 1 已预留用于即时行使和到期未行使期权的股数股东 0.4百万 0.8百万 合并滚动选择权 83.1百万 83.5百万 小计 已依据换股预留用于净行使的股数 已预留用于换股的股数 可换证券 8.1百万 22.4百万 公开认股权证 2 13.6百万 13.6百万 可交换票据 3 10 4.8百万 119.5百万 总票据： 上表不包括未来根据股权奖励计划、员工购股计划、40.1万计划和条件性‘出售’而可能发行的股份。 依据2021年合并的条件性‘出售’，某些股东有权根据特定股价阈值获得多达750万公司A类普通股， 详情看2024年第三季度财务报表附注9。 1 假设行使后考虑罢工价格净值为$10.00 2 假设库藏股法方，罢工价格$11.50，并假设公允价值为$18.00 3 2024年9月19日至2024年11月29日，转换价格暂时调整为$9.57，此后恢复为$10.98。 详情见2024年第三季度财务报表附注5。 假设$10.98转换价格，如在2024年12月15日后，股价超过$14.27，公司有权进行赎回。 23

 

损益表（未经审计）资料来源：公司财务备注：由CompoSecure截至2024年9月30日和2023年9月30日的合并财务报表中衍生出的营运结果备注：总数可能因四舍五入不合计1包括其他收入（费用）和所得税（费用）利益，如年度和中期财务报表中所述2023年上半年2024年上半年2023年第三季2024年第三季（百万美元）营业收入$ 291 $ 320 $ 97 $ 107 净销售额（135）（153）（48）（52）销售成本$ 156 $ 167 $ 49 $ 55 毛利润营业费用（68）（75）（20）（26）销售，一般和管理$ 89 $ 92 $ 29 $ 29 营业利益其他费用（7）（127）9（115）其他收入（费用），净额$ 81（$35）$ 38（$85）净利润（损失）24

 

非GAAP调整EBITDA协调（未经审计）资料来源：公司财务非现金股权奖励：与股权激励计划有关的股权成本非现金按市价调整：与认股权证、未来支付款项和衍生资产的资产负债公允价值变动有关12基本Q2上半年总公司财务报表营业成本$ 81（$35）$ 38（$85）净收入18 17 6 6利息费用6 7 2 2折旧和摊销1 0 1 1税收$ 107（$11）$ 47（$77）未调整EBITDA 13 15 5 6非现金股票补偿费用-12 110-16 108按市价调整0 40 3其他$ 1 $ 129（$12）$ 117 EBITDA总调整$ 108 $ 118 $ 36 $ 40调整后的EBITDA 37.1％ 36.8％ 36.7％ 37.3％调整后的EBITDA％25

 

第三季每股盈利：GAAP 38 . 2 mm 3基本Q2 YTD ‘22 GAAP净收益（损失）（$ 85 . 5 mm）（$ 1 . 10）（$ 42 . 1 mm） 1截至2024年9月30日的三个月（$ 85 . 5 mm）（$ 42 . 1 mm）238 . 2 mm 4（$ 1 . 10）$38 . 1 mm $38 . 1 mm $ 7 . 5 mm $ 12 . 3 mm 1 9 . 1 mm 35. 8 mm $ 0.3 9 $ 0. 34用于EPS的净收益（损失）用于EPS的总股数每股收益稀释基本稀释来源：公司财务1 46.47％的净收益（损失）（$ 81 . 1 mm）除了运营实体46.47％外加C - C​​orp的100％净损失为$ 4 . 400万..2 46.47％的净收益（损失）（$ 81 . 1 mm）除了运营实体46.47％外加C - C​​orp的100％净损失为$ 4 . 4百万..3加权平均未结清的A类股份。4加权平均未结清的A类股份。26三个月截至202 3年9月30日

 

第三季调整后每股收益为8.2中单。基本Q2截至'22年GAAP净收益（亏损）（$ 85 . 500万.）$0.31 $25.6中单1 2024年9月30日结束的三个月 2023年9月30日结束的三个月（$ 85500万）$25.6中单一 9 3 . 9中单四 $0.27 $3 8 . 1中单 $3 8 . 1中单 $2 1 . 7中单2 $2 1 . 7中单2 7 9 . 0中单3 90.8中单5 $0.27 $0.24 调整后净收入用于EPS 调整后EPS 6 摊薄基本调整后 赚钱 调整后 赚钱 来源：公司财务报表 1 GAAP净收益（亏损）（$ 85500万）减去$ 6 . 5中单的额外税款 + 经调整公平价值/标记为市场变动转换的认股权证和未来挣钱，奖励股权调整和二次提供交易成本 美元1 17 . 5中单。2 GAAP净收益$3 8 . 1中单少$4 . 9中单的额外税负减去认股权证和未来的改变，奖励股权调整和二次提供交易成本 美元11 . 400万。。3 优先A等加优先b股份。 4 优先A等加优先b股份加8.1中单的公共认股权证（使用库藏股法转换）和3 .5中单的股权奖励。 5 优先A等加优先b股份加8.1中单的公共认股权证（使用库藏股法转换）和3 .7中单的股权奖励 6 调整后净收益和调整后EPS是非GAAP财务指标。有关这些非GAAP措施与按照GAAP准则编制的最直接可比措施的调和，请参阅附录27

 

Q2截至'22年GAAP净收益（亏损）的今年迄今每股收益：28.1中单3.基本Q2截至'22年GAAP净收益（亏损）（$ 34 . 8中单）（$ 0.58）（$ 16 . 4中单）1 2024年9月30日结束的九个月 2023年9月30日结束的九个月（$ 34 . 8中单）（$ 16 . 4中单）2 28 . 1中单4（$ 0.58）$ 81 . 5中单 $ 81 . 5中单 $ 15 . 8中单 $ 26 . 5中单18 . 4中单35 . 4中单 $0.86 $0.75在EPS中使用的净收入总共使用的EPS中的股份每股收益调整后的基本调整后的 赚钱 调整后 赚钱 来源：公司财务报表 1 34.57 %的净收入28 . 1中单的营运实体，加上C-Corp净亏损$ 6 . 700中单..2 34.57 %的营业实体的净收入28 . 1中单，加上C-Corp净亏损$ 6 . 700中单.. 3 加权平均优先A股份。 4 加权平均优先A股份。28

 

截至2024年9月30日（YTD）调整后每股收益为8.1毫美元，基本第二季度截至2022年9月30日的GAAP净收益（净损）为-34.8百万美元，每股收益0.91美元，为73.8百万美元，截至2023年9月30日结束的九个月的GAAP净收益（净损）为-34.8百万美元，为73.8百万美元，第四季度的调整后净收益为92.3百万美元，每股收益0.80美元，为81.5百万美元，截至2023年9月30日结束的九个月的GAAP净收益为-34.8百万美元，为73.8百万美元，调整后净收益为78.4百万美元和90.4百万美元，每股收益为0.83美元和0.72美元，每股收益中使用的总股数，调整后每股收益6，稀释基本稀释，资料来源：公司财务报表，1.（$34.8百万）的GAAP净收益（净损）减去20.4百万美元的额外税款，加上调整为公允价值/按市价计算的认股权证和未来收益、股权奖励调整和次要交易成本1 29.100万美元。2. 8150万美元的GAAP净收益减去17.0百万美元的额外税款，减去用于调整认股权证和未来收益以及股权奖励的市值/按市价计算金额的700万美元。3.优先A类股加B类股数量。4.优先A类股加B类股加8.1百万美元的公开认股权证（使用库藏股法转换）和2.9百万美元的股权奖励。5.优先A类股加B类股加8.1百万美元的公开认股权证（使用库藏股法转换）和3.9百万美元的股权奖励6.调整后净收入和调整后每股收益为非GAAP财务指标，关于这些非GAAP指标与根据GAAP准备的最直接可比财务指标的调和，请参见附录29。

 

第三季度非GAAP每股收益调解（未经审计）资料来源：公司财务，1.假设库藏库存法，估值假设18.00美元，2.包括期权，限制股给予（RSUs）和员工股票购买计划（ESPP）份额，截至2023年9月30日结束的三个月，截至2024年9月30日结束的三个月稀释基本和稀释基本数，单位：百万美元，38.0美元，38.0美元，（85.5）美元，（85.5）美元，GAAP净利36.9美元和36.9美元，然后，各种调整的净收益为75.9美元和75.9美元，33.0美元和33.0美元，（92.0）美元和（92.0）美元，所得税调整后净收益（11.4）美元，（11.4）美元，117.5美元和117.5美元，股份基础报酬和市价调整21.6美元和21.6美元，25.5美元和25.5美元，调整后净收益为78.5美元和79.0美元和82.2美元和82.2美元，A类股+B类股额8.1-8.1-公开认股权1 4.0-3.5-股权奖项90.6-79.0-93.8-93.8-总股数0.24美元0.27美元0.27美元0.31美元EPS 30

 

截至2023年9月，支持经查无 GAAP 每股收益调解表（未经审计）来源：公司财务资料 1 假设库藏股法，按照假设的公允价值$18.00 2 包括期权、 RSUs 和 ESPP 股份 截至 2023年9月30日 九个月结束截至2024年9月30日 摊薄基本股份摊薄基本股份以百万美元表示 $81.5 $81.5 $ (34.8) $ (34.8) GAAP 净利润 0.7 0.7 0.1 0.1 考虑税收（效益）费用调解（17.6）（17.6）（20.5）（20.5）税务确定 $64.6 $64.6 $ (55.2) $ (55.2) 税收调整后的净收入 0.7 0.7 129.1 129.1 股票基地薪酬和公平价值调整 $65.3 $65.3 $73.9 $73.9 调整后的净收入 78.4 78.4 81.3 81.3 A 股 + B 股 8.1 — 8.1 公共认股权证 1 3.9 — 2.9 股权奖项 2 90.4 78.4 92.3 81.3 总股份 $0.72 $0.83 $0.80 $0.91 每股收益 31