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Velocity One與EMCORE(納斯達克股票代碼:EMKR)簽署了併購協議
此交易將把行業領軍者匯聚在一起,打造航空航天與國防行業的新興力量
新澤西州費爾菲爾德(2024年11月8日) – Velocity One,一家新成立的航空航天製造業控股公司,今天宣佈已與EMCORE公司(納斯達克股票代碼:EMKR)(「EMCORE」)簽署了一項併購協議。根據協議,EMCORE將成爲Velocity One的全資子公司。以每股3.10美元的現金價格收購,由Charlesbank資本合夥人(「Charlesbank」)提供支持,後者是一家擁有超過220億美元總資產*的私人投資公司,並已獲EMCORE董事會一致批准。
Velocity One現在將擁有三家行業領導者在旗下運營。除了EMCORE,它將包括 Cartridge Actuated Devices, Inc. (「CAD」,一家歷史悠久的 50 年經驗的精力設備設計和製造商,以及 航天動力,一家專業製造商,爲商業和軍事航空航天,軍用地面車輛和無人機應用提供電力系統解決方案。
「我們很高興將我們的經驗和運營航空航天和國防制造和工程業務並優化其效率和盈利能力的幾十年經驗帶到埃姆科,」速度一的首席執行官約翰·波爾杜因說。「埃姆科擁有卓越的技術並提供廣泛的產品系列。我們相信結合我們的行業經驗和共享的客戶組合,將使埃姆科朝着新的增長軌跡發展。在查爾斯銀行的投資下,埃姆科、CAD 和航天動力的業務可以相互對齊並準備好增長,同時關注我們的核心理念。」
「我們看到將三家領先的航空航天製造業務整合在一起,以創建市場上的一個引人注目的新參與者的巨大機會,埃姆科的高度工程專有產品將是推動該平台整體成功的關鍵,」 查爾斯銀行董事總經理布蘭登·懷特說。「速度一才華橫溢且積極進取的管理團隊具有行業專業知識、創業才能和聲譽,有必要推動大規模的有意義增長,我們很高興能與他們密切合作,實現我們對未來各業務的共同願景。」
埃姆科首席執行官馬特·瓦爾加斯說:「這一合併凸顯了我們對國內和國際客戶基礎的承諾,包括加強與所有三家公司服務的一系列高優先級美國和北約國防項目和工業合作伙伴之間的關係併產生協同效應。通過將我們的優勢與速度一的實力結合,我們相信埃姆科將能夠更好地定位和配置資源來滿足全球客戶不斷髮展的需求並提供卓越解決方案。我們期待作爲速度一團隊的一部分迎接未來。」
*截至 6/30/24。總資產反映了(1)基金持有的投資的公允市場價值(包括所有相關車輛);(2)基金 IX 超支計劃包括的實體持有的投資的公允市場價值;(3)每個基金或相關投資車輛的未被調用的承諾資本;(4)第三方投資者在查爾斯銀行贊助的共同投資車輛中持有的投資的公允市場價值,包括對此類車輛的未被調用承諾資本;以及(5)查爾斯銀行信貸基金可用的未被調用承諾槓桿。
顧問
Skyway Capital Markets, LLC 和 LaunchPoint Partners LLC 正在擔任Velocity One的買方財務顧問。Foley & Lardner LLP 是Velocity One的法律顧問。
Craig-Hallum Capital Group LLC 正在擔任EMCORE的獨家財務顧問,而Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP 則是EMCORE的法律顧問。
關於Velocity One
作爲一個新成立的航空航天與國防平台,Velocity One將EMCORE, Cartridge Actuated Devices和Aerosphere Power彙集在一起,所有板塊都致力於提供尖端解決方案和傑出表現。這種戰略組合將Velocity One定位爲全球航空航天與國防領域的領導者,使該公司能夠抓住新機遇,鞏固市場地位,並擴大共享客戶群。請訪問Velocity One的網站 www.velocity-one.com
關於埃姆科
EMCORE Corporation 是航空航天與國防市場的慣性導航產品領先提供商。EMCORE 利用業界領先的光子集成功能芯片(PIC)、石英MEMS和鋰鈮酸鈮芯片技術,以交付最先進的元件和系統級產品,覆蓋我們的多個終端市場應用領域。EMCORE 在新澤西州Budd Lake、加利福尼亞州Concord和伊利諾伊州Tinley Park 的設施擁有垂直整合的製造能力。EMCORE 的製造設施都保持 ISO 9001 質量管理認證,該公司在Budd Lake 和 Concord 的設施也獲得了 AS9100 航空質量認證。如需了解更多關於EMCORE的信息,請訪問 https://www.EMCORE.com
有關查爾斯銀行
總部位於波士頓和紐約的查爾斯銀行資本合作伙伴是一家中市場私人投資公司,擁有超過$220億的總資產。查爾斯銀行專注於管理團隊主導的公司收購、成長型資本融資、機會信貸和科技投資。該公司致力於投資於具有可持續競爭優勢和良好增長前景的企業。有關更多信息,請訪問 www.charlesbank.com
其他信息和查詢方式
關於埃姆科公司(「EMCORE」或「公司」)擬議交易的相關事項 Velocity One Holdings, LP,Aerosphere Power Inc.和Velocity Merger Sub, Inc.之間的擬議交易 (「擬議交易」),公司將向證券交易委員會(「SEC」)提交相關材料,包括公司的14A表格代理聲明(「代理聲明」)。本新聞稿不能替代代理聲明或公司可能提交給SEC或發送給其股東的任何其他文件與擬議交易相關。在做出任何投票或投資決定之前,公司的投資者和股東被敦促仔細閱讀並完整閱讀與擬議交易相關的所有相關文件,包括代理聲明以及與之相關的任何修訂或補充,因爲它們包含或將包含有關公司、擬議交易和相關事項的重要信息。一旦這些文件可獲得,投資者和股東將能夠通過SEC維護的網站http://www.sec.gov或訪問公司的網站www.emcore.com或通過電子郵件與公司聯繫legal@emcore.com獲得這些文件的免費副本。
代理徵集者
公司及其某些董事和高管可能被視爲涉及招股代理的參與者。有關公司董事和高管的信息詳見:(i)公司2024年股東年會的表決通知書中的董事和高管情況,標題爲「提案1」(包括「董事選舉」,「董事選舉-董事會的建議」,「董事選舉-董事薪酬2023財政年度」,「薪酬討論與分析」,「高管薪酬」和「證券所有權-某些受益所有者和管理層的證券所有權」),該通知書於2024年1月26日向SEC提交併可在此處獲取: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/808326/000119312524016707/d561983ddef14a.htm;(ii)公司截至2023年9月30日的財政年度10-k表中,包括標題「項目10. 董事、高管和公司治理」,「項目11. 高管薪酬」,「項目12. 某些受益所有者和管理層的證券所有權及相關股東事項」和「項目13. 某些關聯關係和相關交易以及董事獨立性」,該報告於2023年12月27日向SEC提交併可在此處獲取: https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000808326/000080832623000031/emkr-20230930.htm;以及(iii)如持有公司證券的董事或高管的持股自公司2024年股東年會表決通知書中規定的數量發生變化,這些變化已經或將在SEC提交的Form 3受益所有權初始聲明,Form 4受益所有權變動聲明或Form 5證券受益所有權變動年度聲明中反映(可在EDGAR搜索結果https://www.sec.gov/edgar/search/#/category=form-cat2&ciks=0000808326&entityName=EMCORE%2520CORP%2520(EMKR)%2520(CIK%25200000808326) 查看)。
Other information regarding the participants in the proxy solicitations and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be contained in the Proxy Statement and other relevant materials to be filed with the SEC regarding the Proposed Transaction when such materials become available. Investors should read the Proxy Statement carefully when it becomes available before making any voting or investment decisions. Copies of the documents filed with the SEC by the Company will be available free of charge through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. Additionally, copies of documents filed with the SEC by the Company will be available free of charge on the Company’s website at www.emcore.com.
前瞻性聲明
This press release contains 「forward-looking statements」 within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended related to the Company and the Proposed Transaction. All statements other than statements of historical fact are forward-looking statements for purposes of federal and state securities laws. These forward-looking statements involve risks and uncertainties that could significantly affect the financial or operating results of the Company. These forward-looking statements may be identified by terms such as 「anticipate,」 「believe,」 「can,」 「could,」 「estimate,」 「expect,」 「forecast,」 「foresee,」 「intend,」 「may,」 「plan,」 「project,」 「should,」 「target,」 「will,」 and 「would」 and the negative of these terms or other similar expressions. Forward-looking statements in this press release include, among other things, statements about the potential benefits of the Proposed Transaction, including future plans, objectives, expectations, and intentions, such as uniting industry leaders and creating an emerging force in the aerospace and defense industry, creating growth, driving success, and positioning and resourcing EMCORE to address customers’ needs and deliver solutions; and the structure of the Proposed Transaction. These forward-looking statements involve substantial risks and uncertainties that could cause actual results, including the actual results of the Company to differ materially from those expressed or implied by such statements. These risks and uncertainties include, among other things, risks related to the possibility that the conditions to the consummation of the Proposed Transaction will not for any reason be satisfied (including the failure to obtain the 公司股東批准了擬議的交易(即「併購協議」)的合併協議按預期時間表或根本無法完成的風險;與實現擬議交易預期利益的能力有關的風險;保留並聘用關鍵人員的能力;發佈聲明或未完成擬議交易對公司資本股票市場價格和公司營業收入的負面影響,包括未達成擬議交易可能導致公司股價大幅下跌;可能發生可能導致終止併購協議的任何事件、變化或其他情況,在某些情況下可能會要求公司支付終止費用;重大交易成本、費用、支出和收費;經營成本、客戶流失和業務中斷(包括但不限於,在擬議交易公告或擬議交易關閉之後維持僱員、客戶或其他業務、合同或運營關係出現困難以及公司管理層分散注意力對公司業務持續經營的影響);因任何原因未達成擬議交易或延遲達成擬議交易的風險;與公司管理現金資源進行現有業務和作爲持續經營的能力相關的風險;與公司的業務、資產和產品線銷售相關的風險和不確定性,以及由此類剝離產生的意外負面影響或責任;與重組活動有關的風險,包括由此引發的公司運營幹擾、所產生的成本和費用,以及涉及的運營成本節約;公司糾正其財務報告內部控制的實質性弱點和發現可能會對公司財務報告的準確性和時效性產生不利影響的任何其他實質性弱點能力;公司產品市場快速發展的不確定性及這些市場發展的不確定性;依賴於客戶或其他第三方;在商業化新產品方面存在困難,包括新產品的延誤和未能按預期性能完成、以可接受的產量、產量和成本製造、被公司客戶質量審查和接受,以及成功與競爭對手提供的產品競爭;與商品材料和外部製造的專門產品元件的可用性和成本有關的風險;競爭對手的行動;與法律、法規和訴訟相關的風險和不確定性,包括與擬議交易有關或影響公司一般狀況的訴訟事項,包括與擬議交易相關的或在公佈擬議交易之後針對當事方和其他方提起的任何訴訟和其他法律訴訟的性質、成本和結果;與收購相關的風險;與訂單積壓轉換爲產品收入及其時間有關的風險;與擬議交易融資有關的風險;全球市場經濟變化,如通貨膨脹和利率,以及經濟衰退;政府政策(包括影響技術、航空航天和國防行業、稅收、貿易、關稅、移民、海關和邊境行動的政策變化)和公司無法控制的其他外部因素導致的風險;與知識產權、隱私事項和網絡安全有關的風險(包括信息技術基礎設施和數據出現故障、突破、攻擊或披露造成的損失和其他後果);其他業務影響(包括行業、市場、經濟、政治或監管條件的影響);以及其他風險和不確定性,包括但不限於公司向SEC提交的年度10-K表的描述以及不時提交的其他報告,包括公司的季度10-Q表。
公司的風險和不確定性的進一步描述可在其最新的10-k表格年度報告、10-Q季度報告和8-k表格當前報告中找到,這些報告均已提交給證券交易委員會,並可在www.sec.gov上查閱。
無法保證擬議交易實際完成。如果擬議交易完成,公司股東將不再擁有公司的任何股權,並將無權參與其收益和未來增長。公司警告投資者不要過分依賴任何前瞻性聲明,這些聲明僅在該日期起具有效力。公司不打算根據新信息或未來事件或發展的結果更新或修訂任何前瞻性聲明,除非法律要求。
聯繫人
對於Velocity One:
朱利亞·麥克道爾
info@velocity-one.com
對於埃姆科:
湯姆·米尼基洛,首席財務官
investor@emcore.com
對於Charlesbank:
Ryan FitzGibbon / Alexa Ottenstein /
Peter Gavaris
Prosek合作伙伴
pro-charlesbank@prosek.com