附錄99.1
Ultralife公司報告了第三季度的業績
NEWARk，N.Y. – 2024年11月8日 -- Ultralife公司（NASDAQ: ULBI） 報告了截至2024年9月30日的第三季度營運業績如下：
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銷售額為3570萬美元，較2023年第三季度的3950萬美元低，其中包括電池和能源產品銷售增長1.9％，通信系統銷售下降58.2％ |
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毛利為870萬美元，占收入的24.3％，較2023年第三季度的980萬美元，佔收入的24.8％，有所下降 |
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營業收入為50萬美元，包括與Electrochem Solution, Inc.收購直接相關的30萬美元法律費用和其他成本，相比2023年第三季度的2.1美元 |
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美國通用會計準則EPS為0.02美元，與2023年第三季度的0.08美元相比 |
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減債410萬美元，或33.4%，至800萬美元，比第二季末的1210萬美元減少了1720萬，或68.2% |
“Ultralife第三季度的業績受我們通信系統部門預期更大採購訂單的時機和電池及能源產品部門因供應鏈時機和客戶需求推遲訂單至2025年第四季度和2025年上半年的激增影響。雖然我們對這些結果不滿意，但它們確實說明了訂單時機的波動和供應鏈定期中斷如何在短期內影響我們的業務，”Ultralife總裁兼首席執行官Mike Manna說。 “我們非常高興在10月31日完成了對Electrochem的收購。”st我們期待實施整合策略，進一步實現業務模式的運營槓桿效應，通過規模化和製造成本效益，創造高度吸引人的機會，進一步推動營收增長，加強交叉銷售，擴展至未受到足夠關注的相鄰市場。
2024年第三季度財務結果
營業收入為3570萬美元，較2023年第三季度的營收3950萬美元下降。電池和能源產品銷售額增加1.9％至3250萬美元，較去年的3190萬美元增長，其中政府/國防銷售增長28.9％，石油和天然氣市場銷售增長1.5％，部分抵銷了醫療電池銷售下降12.4％和其他工業市場銷售下降10.9％。通信系統銷售額下降58.2％至320萬美元，較去年同期的760萬美元下降，主要是由於前一年向美國軍隊的全球軍工承包商出貨車輛放大器適配器和向主要國際軍工承包商出貨放大器和無線電車輛安裝系統。我們第三季度結束的總訂單為7800萬美元。
毛利潤為870萬美元，佔營收的24.3％，較去年同期的980萬美元，佔營收的24.8％下降。電池和能源產品的毛利率增加50個基點至24.7％，較去年的24.2％上升，主要是由於紐約州紐瓦克工廠產量增加導致較高的成本吸收，部分抵銷了由於一些原材料元件到貨延遲導致的低效率。通信系統毛利率為20.1％，較去年的27.0％下降，主要由於生產量降低和不利的產品組合。
營業費用為820萬美元，較2023年第三季度的760萬美元增加，反映了對新產品開發的投資，增加了銷售資源支持未來增長，以及與9月27日簽署股票購買協議直接相關的法律和其他費用的認可。th 收購Electrochem Solutions, Inc. 營業費用占營收的22.9％，而去年同期為營收的19.3％。
營業收入為50萬美元，較去年的210萬美元下降。由於通信系統銷售額下降58.2％和一次性收購成本，營業利潤率從去年的5.4％下降至1.4％。
凈利潤為30萬美元，或每稀釋股份0.02美元，按照GAAP基準計算，較2023年第三季度的130萬美元，每稀釋股份為0.08美元下降。
調整後的EBITDA為2024年第三季度的190萬美元，佔銷售額的5.4％，而去年同期為350萬美元，佔銷售額的8.8％。
請參閱本發布的“ 非GAAP財務指標 ”部分，以將調整後的每股收益調整為每股收益和調整後的EBITDA調整為歸屬於Ultralife Corporation的凈收入。
關於Ultralife Corporation
Ultralife Corporation向其市場提供從電源解決方案到通信和電子系統等產品和服務。通過其工程和協作解決問題的方法，Ultralife為全球的政府/軍工和商業客戶提供服務。
總部位於紐約紐瓦克，公司的業務部門包括電池和能源產品以及通信系統。Ultralife 在北美、歐洲和亞洲均有業務運營。如需更多信息，請訪問 www.ultralifecorporation.com.
會議看漲信息
Ultralife將於今天上午8:30舉行第三季度業績發佈會。
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本新聞稿可能包含基於目前預期的前瞻性陳述。可能的風險和不確定性包括不確定的全球經濟狀況、來自重要客戶的收入減少、美國和外國軍事支出延遲或減少、我們的新產品在全球範圍內的接受度、因業務狀況、全球衝突、天氣或其他我們無法控制的因素而導致的原材料和元件供應中断或延遲。公司警告投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映公司截至今天日期的分析。公司不承擔公開更新前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況的義務。更多有關這些因素及其他可能影響Ultralife財務業績的因素，請參閱Ultralife的證券交易委員會（SEC）申報，包括最新的10-K表格年度報告。
ULTRALIFE CORPORATION 及其子公司
合併資產負債表
（以千元美元計）
(未經查核)
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資產 |
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九月三十日， 2024 |
12月31日， 2023 |
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流動資產： |
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現金 |
$ | 6,774 | $ | 10,278 | ||||
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淨應收帳款交易 |
27,754 | 31,761 | ||||||
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存貨淨額 |
43,994 | 42,215 | ||||||
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預付費用和其他流動資產 |
7,908 | 5,949 | ||||||
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所有流動資产總額 |
86,430 | 90,203 | ||||||
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不動產、廠房及設備，淨額 |
20,245 | 21,117 | ||||||
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商譽 |
37,792 | 37,571 | ||||||
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其他無形資產淨額 |
14,487 | 15,107 | ||||||
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递延所得税（净额） |
9,125 | 10,567 | ||||||
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其他非流動資產 |
4,361 | 3,711 | ||||||
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總資產 |
$ | 172,440 | $ | 178,276 | ||||
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負債和股東權益 |
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當前負債： |
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應付帳款 |
$ | 12,681 | $ | 11,336 | ||||
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長期負債的當期部分 |
2,000 | 2,000 | ||||||
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應計薪酬和相關福利 |
2,631 | 3,115 | ||||||
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應計費用及其他流動負債 |
8,892 | 7,279 | ||||||
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全部流动负债 |
26,204 | 23,730 | ||||||
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長期負債，淨額 |
5,888 | 23,624 | ||||||
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递延所得税 |
1,626 | 1,714 | ||||||
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其他非流動負債 |
4,093 | 3,781 | ||||||
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總負債 |
37,811 | 52,849 | ||||||
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股東權益: |
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普通股 |
2,106 | 2,078 | ||||||
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超越面值的資本 |
191,582 | 189,160 | ||||||
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累積虧損 |
(34,636 | ) | (40,754 | ) | ||||
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累積其他綜合損失 |
(3,084 | ) | (3,660 | ) | ||||
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庫藏股 |
(21,492 | ) | (21,492 | ) | ||||
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總ultralife股權 |
134,476 | 125,332 | ||||||
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非控制權益 |
153 | 95 | ||||||
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股東權益總計 |
134,629 | 125,427 | ||||||
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負債合計及股東權益合計 |
$ | 172,440 | $ | 178,276 | ||||
ultralife公司及其附屬公司
綜合損益表
(以千為單位，除每股金額外)
(未經查核)
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結束的三個月期間 |
結束的九個月期間 |
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九月 30, |
九月 30, |
九月 30, |
九月 30, |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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收入： |
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電池及能源產品 |
$ | 32,529 | $ | 31,919 | $ | 104,201 | $ | 94,250 | ||||||||
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通信系統 |
3,165 | 7,569 | 16,403 | 19,846 | ||||||||||||
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總收益 |
35,694 | 39,488 | 120,604 | 114,096 | ||||||||||||
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已售產品成本： |
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電池和能源產品 |
24,482 | 24,191 | 77,215 | 72,467 | ||||||||||||
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通信系統 |
2,530 | 5,523 | 11,674 | 13,831 | ||||||||||||
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已售產品總成本 |
27,012 | 29,714 | 88,889 | 86,298 | ||||||||||||
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毛利潤 |
8,682 | 9,774 | 31,715 | 27,798 | ||||||||||||
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營業費用： |
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研究與開發 |
2,101 | 1,869 | 5,854 | 5,679 | ||||||||||||
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銷售、一般和管理費用 |
6,070 | 5,770 | 17,370 | 16,293 | ||||||||||||
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營業費用總計 |
8,171 | 7,639 | 23,224 | 21,972 | ||||||||||||
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營業收入 |
511 | 2.135 | 8,491 | 5,826 | ||||||||||||
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其他（費用）收入 |
(158 | ) | (386 | ) | (685 | )) | 178 | |||||||||
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稅前收入 |
353 | 1,749 | 7,806 | 6,004 | ||||||||||||
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所得稅負債 |
74 | 446 | 1,630 | 1,688 | ||||||||||||
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凈利潤 |
279 | 1,303 | 6,176 | 4,316 | ||||||||||||
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歸屬於非控股權益的凈利潤（虧損） |
21 | (27 | ) | 58 | (8 | ) | ||||||||||
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歸屬於ultralife公司的凈利潤 |
$ | 258 | $ | 1,330 | $ | 6,118 | $ | 4,324 | ||||||||
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每股凈利潤歸屬於ultralife普通股股東 – 基本 |
$ | .02 | $ | .08 | $ | .37 | $ | .27 | ||||||||
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每股凈利潤歸屬於ultralife普通股股東 – 稀釋 |
$ | .02 | $ | .08 | $ | .37 | $ | .27 | ||||||||
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加權平均已發行股份數 – 基本 |
16,625 | 16,238 | 16,530 | 16,172 | ||||||||||||
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加權平均已發行股份數 – 稀釋 |
16,874 | 16,303 | 16,742 | 16,174 | ||||||||||||
非通用會計原則財務指標
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用
在評估我們的業務時，我們考慮並使用調整後的每股收益（adjusted EBITDA）作為我們營運表現的增補指標，除了使用美國通用會計準則（GAAP）財務指標。我們將調整後的每股收益定義為歸屬於ultralife公司的淨利潤，扣除利息支出、所得稅規定（利益）、折舊和攤銷以及股本報酬費用，再加上/減去我們不認為反映我們持續營運的支出/收入。我們將調整後的每股收益與最相近的GAAP財務指標，即歸屬於ultralife公司的淨利潤進行協調。我們鼓勵投資者審閱將調整後的每股收益與歸屬於ultralife公司的淨利潤的調整對比，無論是現有的還是潛在的證券投資者都不應依賴調整後的每股收益作為任何GAAP措施的替代。
ultralife公司及其子公司
調整後的每股收益計算
（以千元美元計）
(未經查核)
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截至三個月的期間 |
九個月期結束 |
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九月 30, 2024 |
九月 30, 2023 |
九月 30, 2024 |
九月 30, 2023 |
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歸屬於ultralife公司的凈利潤 |
$ | 258 | $ | 1,330 | $ | 6,118 | $ | 4,324 | ||||||||
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調整： |
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利息支出，淨 |
173 | 586 | 1,111 | 1,450 | ||||||||||||
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所得稅負債 |
74 | 446 | 1,630 | 1,688 | ||||||||||||
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折舊費用 |
765 | 760 | 2,294 | 2,282 | ||||||||||||
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攤銷費用 |
229 | 227 | 684 | 663 | ||||||||||||
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股份補償費用 |
170 | 131 | 490 | 424 | ||||||||||||
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網絡保險政策自付額 |
- | - | - | 100 | ||||||||||||
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一次性收購成本 |
250 | - | 250 | - | ||||||||||||
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調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 |
$ | 1,919 | $ | 3,480 | $ | 12,577 | $ | 10,931 | ||||||||
調整後每股盈利
在評估我們的業務時，我們考慮並使用調整後的每股收益（adjusted EPS），作為我們業務績效的補充衡量指標。我們將調整後的每股收益定義為歸屬於ultralife公司的淨利潤，不包括递延所得税的提供（利益），除以我們基本和稀釋基礎上的加權平均流通股份。我們相信這些信息有助於提供我們結果的逐期比較，反映我們所得稅預期將主要被我們的美國淨營運虧損結轉餘額和其他稅收抵免在可預見未來。我們將調整後的每股收益與每股收益（EPS）調和，後者是根據通用會計原則（GAAP）最相關的財務衡量指標。我們建議我們證券的現有或潛在投資者不應將調整後的每股收益作为任何GAAP措施的替代，我們鼓勵投資者查看調整後的每股收益與EPS以及歸屬於ultralife公司的淨利潤之間的調和。
ultralife公司及其子公司
調整後的每股收益計算
（以千為單位，除每股金額外）
(未經查核)
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三個月期結束 |
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2024年9月30日 |
2023年9月30日 |
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金額 |
每 基本 A類普通股（即「股份」） |
每 稀釋 A類普通股（即「股份」） |
金額 |
每 基本 A類普通股（即「股份」） |
每 稀釋 A類普通股（即「股份」） |
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歸屬於ultralife公司的凈利潤 |
$ | 258 | $ | .02 | $ | .02 | $ | 1,330 | $ | .08 | $ | .08 | ||||||||||||
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递延税款设定（利益） |
(99 | ) | (.01 | ) | (.01 | ) | 357 | .02 | .02 | |||||||||||||||
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調整後的凈利潤 |
$ | 159 | $ | .01 | $ | .01 | $ | 1,687 | $ | .10 | $ | .10 | ||||||||||||
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加權平均發行股數 |
16,625 | 16,874 | 16,238 | 16,303 | ||||||||||||||||||||
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截至九個月的期間結束 |
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2024年9月30日 |
2023年9月30日 |
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金額 |
每 基本 A類普通股（即「股份」） |
每 稀釋 A類普通股（即「股份」） |
金額 |
每 基本 A類普通股（即「股份」） |
每 稀釋 A類普通股（即「股份」） |
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歸屬於ultralife公司的凈利潤 |
$ | 6,118 | $ | .37 | $ | .37 | $ | 4,324 | $ | .27 | $ | .27 | ||||||||||||
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递延税款准备 |
1,295 | .08 | .07 | 1,245 | .07 | .07 | ||||||||||||||||||
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调整后净利润 |
7,413 | $ | .45 | $ | .44 | $ | 5,569 | $ | .34 | $ | .34 | |||||||||||||
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加權平均發行股數 |
16,530 | 16,742 | 16,172 | 16,174 | ||||||||||||||||||||
公司聯絡人:
ultralife 公司
菲利普·A·費恩
(315) 210-6110
pfain@ulbi.com
投資人關係聯繫人：
LHA
Jody Burfening
(212) 838-3777
jburfening@lhai.com