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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________________________
表格 10-Q
_________________________________________________________
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從           至           
委託文件編號：001-39866001-39051
_________________________________________________________
datadog，公司。
（依據其憲章指定的註冊名稱）
_________________________________________________________
特拉華州27-2825503
（國家或其他管轄區的
公司成立或組織）		（IRS僱主
唯一識別號碼）
620 8th Avenue, 45th Floor
紐約NY。10018
，（主要行政辦公地址）(郵政編碼)
公司電話號碼，包括區號：（866) 329-4466
_________________________________________________________
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
普通A股，每股面值0.00001美元DDOG納斯達克證券交易所 LLC
(納斯達克全球精選市場)
請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。Yes根據交易所法規12b-2中「大型加速文件報告人」，「加速文件報告人」，「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義，請勾選發行人是否爲大型加速文件報告人。
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。Yes根據交易所法規12b-2中「大型加速文件報告人」，「加速文件報告人」，「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義，請勾選發行人是否爲大型加速文件報告人。
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速報告人
☒
加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐若是新興增長公司，請在以下方框勾選是否不使用根據1934年證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期進行遵守。      ☐ ☐
新興成長公司☐  
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ¨
請在勾選符號上註明本公司是否爲外殼公司（在證券交易法12b-2規定中定義）。是 ☐ 否☒
截至2024年11月1日，股份公司的普通股流通數量爲 313,213,676 該公司的A類普通股共有313,656,338股流通，B類普通股共有43,881,251股流通。 26,509,379 普通股b類股份股票，每股面值爲0.00001美元，流通。





目錄
三個月和 有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。 截至 九月 30、2024和2023年
綜合收益（損失）簡明綜合損益表ree 和 有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。 截至 九月 30、2024和2023年
三個月及 有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。 截至 九月tember 30、2024和2023年
的現金流簡明彙總表 有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。 截至 九月 30、2024和2023年
 
 

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有關前瞻性聲明之特別說明
本10-Q表格的季度報告包含涉及我們及行業的前瞻性聲明，涉及重大風險和不確定性。除本10-Q表格中包含的歷史事實聲明外，所有其他聲明均爲前瞻性聲明，其中包括關於我們未來經營業績或財務狀況、業務策略和計劃，以及管理層未來經營目標的表述。在某些情況下，您可以通過這些包含諸如「預計」、「相信」、「考慮」、「繼續」、「可以」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「計劃」、「潛在」、「預測」、「項目」、「應該」、「目標」、「將」或「願意」等詞語的前瞻性聲明進行識別，或其他類似術語或表達。這些前瞻性聲明包括但不限於涉及以下內容：
•我們對營業收入、費用和其他營運結果的期望；
•我們有能力獲取新客戶併成功留住現有客戶；
•我們增加平台使用率的能力，並賣出和跨賣額外的產品；
•我們實現或維持盈利能力的能力；
•未來對我們業務的投資，我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計；
•我們銷售和營銷工作的成本和成功，以及我們推廣品牌的能力；
•我們對關鍵人員的依賴以及我們確定、招聘和留住技術人員的能力；
•我們有效管理增長能力，包括任何國際擴張；
•我們保護知識產權的能力及相關費用
•我們有效地與現有競爭對手和新市場進入者競爭的能力；
•我們競爭的市場增長率；和
•一般市場、政治、經濟和行業板塊的潛在影響，或者信息技術支出的削減，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生影響。

您不應該把前瞻性聲明視爲未來事件的預測。這些前瞻性聲明中描述的事件的結果受到《風險因素》一節及本季度10-Q表格中其他地方描述的風險、不確定性和其他因素的影響。 此外，我們運營在一個充滿激烈競爭和快速變化環境的行業。新的風險和不確定性可能隨時出現，我們無法預測所有可能對這些前瞻性聲明產生影響的風險和不確定性。前瞻性聲明中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的有重大差異。
此形式10-Q季度報告中所作的前瞻性聲明僅涉及聲明發布之日的事件，我們無需更新這些內容以反映季度報告10-Q之日後的事件或情況，也無需反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。
除非上下文另有說明，本報告中對「datadog」、「公司」、「我們」、「我們的」和「我們」一詞的引用均指Datadog, Inc.及其子公司。「Datadog」和我們其他的商業名稱和商標均爲我們的財產。本報告包含其他公司的商業名稱和商標，這些商標爲其各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商業名稱或商標來暗示這些公司對我們的支持或贊助，或者暗示我們與這些公司中的任何一家有關係。
我們可能會通過我們的投資者關係網站（www.investors.datadoghq.com）向投資者公佈重要的業務和財務信息。因此，我們鼓勵投資者和其他對datadog感興趣的人士查看我們在網站上提供的信息，以及關注我們向證券交易委員會（SEC）提交的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議。
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第一部分-財務信息
項目1.基本報表
datadog, inc.
簡明合併資產負債表
（以千爲單位，除股份數和每股數據外）
(未經審計)
9月30日,
2024		12月31日,
2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物$337,418 $330,339 
有價證券2,861,536 2,252,559 
應收賬款，減去2024年4月30日和2024年1月31日的信用損失準備，分別爲 14,310 and $12,096 截至2024年9月30日和2023年12月31日
487,064 509,279 
遞延合同成本，流動52,225 44,938 
預付款項及其他流動資產51,191 41,022 
總流動資產3,789,434 3,178,137 
資產和設備，淨值215,810 171,872 
營業租賃資產168,610 126,562 
商譽352,870 352,694 
無形資產, 淨額4,424 9,617 
遞延合同成本，非流動79,996 73,728 
其他20,327 23,462 
資產總計$4,631,471 $3,936,072 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$92,005 $87,712 
應計費用及其他流動負債120,234 127,631 
經營租賃負債，流動負債27,342 21,974 
可轉換的高級票據淨額，流動
744,858 — 
遞延收入，流動795,824 765,735 
流動負債合計1,780,263 1,003,052 
非流動經營租賃負債197,044 138,128 
可換股債券，淨值，非流動資產
— 742,235 
遞延收入，非流動18,404 21,210 
其他負債6,615 6,093 
負債合計2,002,326 1,910,718 
承諾和或有事項（注8）
股東權益：
A類普通股，$0.0005股，截至2024年4月30日和2024年1月31日，授權股票0.0005股；0.00001 每股面值; 2,000,000,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日，共授權股份。 312,921,519 和 305,395,175 截至2024年9月30日和2023年12月，已發行和流通股份分別爲
3 3 
B類普通股，$0.000030.00001 每股的面值; 310,000,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日，授權股份爲 26,348,891 和 25,684,571 截至2024年9月30日和2023年12月31日分別已發行和流通股份爲
— — 
額外實收資本2,632,085 2,181,267 
累計其他綜合收益(虧損)
12,603 (2,218)
累積赤字(15,546)(153,698)
股東權益總額2,629,145 2,025,354 
負債合計及股東權益總計$4,631,471 $3,936,072 
請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
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datadog, inc.
簡明合併利潤表
（以千爲單位，每股數據除外）
(未經審計)
截至三個月爲止
9月30日,		截至九個月爲止
9月30日,
2024202320242023
營業收入$690,016 $547,536 $1,946,548 $1,538,710 
營收成本137,756 103,319 371,353 305,079 
毛利潤552,260 444,217 1,575,195 1,233,631 
營業費用：
研發291,802 240,225 836,389 709,197 
銷售和市場營銷187,772 156,870 548,658 449,296 
General and administrative52,408 51,352 145,256 136,344 
總營業費用531,982 448,447 1,530,303 1,294,837 
業務利潤（虧損）20,278 (4,230)44,892 (61,206)
其他收入：
利息支出(1,574)(1,303)(4,425)(5,010)
利息收入及其他收入，淨額37,432 29,833 109,647 69,184 
其他收入，淨額35,858 28,530 105,222 64,174 
稅前收益56,136 24,300 150,114 2,968 
所得稅準備4,439 1,670 11,962 8,393 
淨利潤（損失）$51,697 $22,630 $138,152 $(5,425)
歸屬於普通股股東的淨收益（損失）$51,697 $22,630 $138,152 $(5,425)
每股基本淨收益（虧損）$0.15 $0.07 $0.41 $(0.02)
每股稀釋淨利潤(虧損)$0.14 $0.06 $0.39 $(0.02)
在計算基本每股淨利潤（虧損）時使用的加權平均股數：337,562 325,557 334,779 322,395 
計算稀釋每股淨利潤（虧損）所使用的加權平均股份：357,635 351,309 357,331 322,395 
請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
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datadog, inc.
基本報表綜合損益表
（以千爲單位）
（未經審計）
三個月結束
9月30日,		九個月結束
九月三十日,
2024202320242023
淨利潤（損失）$51,697 $22,630 $138,152 $(5,425)
其他全面收益（損失）：
外幣翻譯調整4,039 (2,822)960 (2,761)
可供出售有價證券的未實現收益
18,280 1,251 13,861 1,294 
其他綜合收益（虧損）22,319 (1,571)14,821 (1,467)
綜合收益（損失）$74,016 $21,059 $152,973 $(6,892)
請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
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datadog, inc.
股東權益（赤字）基本彙總報表
(以千爲單位，除每股數據外)
(未經審計)

A班和B班
普通股		額外的
實收資本
資本		其他綜合收益（虧損）累計額累積的
赤字
Total
股東權益
股權
分享金額
截至2024年6月30日的餘額336,769,659 $3 $2,484,264 $(9,716)$(67,243)$2,407,308 
在行使股票期權時發行普通股1,164,593 — 1,256 — — 1,256 
受限制股票和業績股單位的分配1,336,158 — — — — — 
股權激勵— — 146,565 — — 146,565 
累計其他綜合收益的變化
— — — 22,319 — 22,319 
淨利潤— — — — 51,697 51,697 
2024年9月30日餘額339,270,410 $3 $2,632,085 $12,603 $(15,546)$2,629,145 

A班和B班
普通股		共計
實收
資本
累計其他綜合損失
累積
赤字		所有板塊
股東權益
權益（虧損）
分享金額
資產負債表- 2023年6月30日324,576,728 $3 $1,891,995 $(12,318)$(230,321)$1,649,359 
在行使股票期權時發行普通股2,360,179 — 9,873 — — 9,873 
限制性股票和績效股份單位的分配1,311,795 — — — — — 
從收購中限制股票的養老
(3,043)— — — — — 
股權激勵— — 126,185 — — 126,185 
其他綜合損益累計變動
— — — (1,571)— (1,571)
淨利潤— — — — 22,630 22,630 
餘額-2023年9月30日328,245,659 $3 $2,028,053 $(13,889)$(207,691)$1,806,476 

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A班和B班
普通股		額外的
實收資本
資本		其他綜合收益（虧損）累計額累積的
赤字		Total
股東權益(赤字)
分享金額
截至2023年12月31日餘額331,079,746 $3 $2,181,267 $(2,218)$(153,698)$2,025,354 
在行使股票期權時發行普通股3,752,432 — 5,155 — — 5,155 
受限制股票和業績股單位的分配4,059,497 — — — — — 
從收購中發行受限普通股
136,079 — — — — — 
其他242,656 — 22,507 — — 22,507 
股權激勵— — 423,156 — — 423,156 
累計其他綜合收益的變化
— — — 14,821 — 14,821 
淨利潤— — — — 138,152 138,152 
2024年9月30日餘額339,270,410 $3 $2,632,085 $12,603 $(15,546)$2,629,145 

A班和B班
普通股		額外的
實收資本
資本
累計其他綜合損失
累積的
赤字		Total
股東權益
權益（虧損）
分享金額
2022年12月31日的餘額319,189,843 $3 $1,625,190 $(12,422)$(202,266)$1,410,505 
在行使股票期權時發行普通股5,103,045 — 17,390 — — 17,390 
受限制股票和業績股單位的分配3,540,441 — — — — — 
從收購中發行受限普通股127,119 — — — — 
其他285,211 — 19,986 — — 19,986 
股權激勵— — 365,487 — — 365,487 
累計其他綜合損失的變動
— — — (1,467)— (1,467)
淨損失— — — — (5,425)(5,425)
餘額-2023年9月30日328,245,659 $3 $2,028,053 $(13,889)$(207,691)$1,806,476 

請參閱附註的並表財務報表
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datadog, 公司。
簡明財務報表現金流量表
（以千為單位)
（未經審核）
九個月結束
九月三十日，
20242023
營業活動之現金流量：  
凈利潤（損失）$138,152 $(5,425)
調整凈利潤（虧損）以調節營運活動提供的淨現金流量：
折舊及攤銷39,227 32,434 
可交易證券折價的增值(39,539)(26,256)
擺脫發行成本2,672 2,539 
延遲合約成本攤提37,768 28,223 
股票報酬，扣除已 capitalized的金額411,875 354,179 
非現金租賃費用20,261 19,332 
應收賬款的信貸損失準備10,374 9,097 
處分固定資產損失352 419 
營運資產和負債的變化：
應收帳款，淨額11,842 (10,194)
延滯合同成本(51,323)(42,612)
預付費用及其他流動資產(10,073)(10,314)
其他資產3,636 1,243 
應付賬款8,576 57,268 
應計費用及其他負債(5,709)(68,242)
透過收入27,284 98,037 
經營活動產生的淨現金流量605,375 439,728 
投資活動產生的現金流量:
可銷售證券的購入(2,145,933)(2,011,857)
到期的可交易證券1,590,387 1,467,975 
可銷售有價證券出售所得(32)36,393 
購置財產及設備(26,958)(17,191)
已進本軟件開發成本(44,286)(26,279)
收購業務支付的現金；扣除已收現金(654)(6,369)
投資活動中使用的淨現金(627,476)(557,328)
融資活動產生的現金流量:
行使股票期權所得5,201 17,404 
所得稅支付，扣除退稅22,507 19,986 
可換股債券的還款(49)— 
籌資活動提供的淨現金27,659 37,390 
匯率變動對現金、現金等價物及限制性現金的影響1,521 (769)
現金、現金等價物和受限現金的淨增加（減少）7,079 (80,979)
現金、現金等價物和受限制現金—期初330,339 342,288 
期末現金、現金等價物和限制性現金$337,418 $261,309 
現金流量資訊的補充披露：
支付所得稅現金$15,811 $14,163 
$
應計的物業及設備購置$2,743 $5,147 
包括在資本化的軟件開發成本中的以股票為基礎的補償$11,281 $11,308 
收購保留款$— $750 
合併資產負債表內現金及現金等價物與上述現金流量表所示金額的調節：
現金及現金等價物$337,418 $261,309 
現金及現金等價物總額
$337,418 $261,309 
請參閱簡明合併基本報表附註。
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datadog，公司。
基本報表附註
1. 組織和業務簡介
業務描述
Datadog, Inc.（“Datadog”或“公司”）於2010年6月4日在德拉瓦州成立。該公司是雲應用程序的可觀察性和安防平台。 該公司的 saas-云计算平台整合並自動化基礎設施監控、應用性能監控、日誌管理、用戶體驗監控、雲安防，以及許多其他功能，以提供客戶整個科技堆棧的統一實時可觀察性和安防。 該公司總部位於紐約市，並在其他各地擁有多個全球辦事處位置。
2. 報告基礎和重要會計政策摘要
未經查核的中期簡明綜合財務資訊
未經審核的簡明綜合基本報表包括Datadog, Inc.及其全資子公司的帳戶，並根據美國通行的會計原則（“GAAP”）以及遵循SEC的臨時報告要求進行準備。根據這些規定，一些通常根據GAAP要求的附註或其他財務信息可以被總結或省略。這些財務報表是根據公司年度財務報表的相同基礎準備的，在管理部門的看法中，反映了為公允陳述公司財務信息所必需的僅有正常經常性調整。這些臨時結果未必反映截至2024年12月31日的財政年度結果，或者任何其他臨時期間或未來年度的結果。應該同時閱讀隨附的未經審核的簡明綜合基本報表和相關財務信息，以與公司於2024年2月23日向SEC提交的2023財政年度10-k表格中包含的審核一起閱讀的綜合基本報表和相關附註（“年度報告”）。
報告基礎
隨附的簡明合併基本報表已按照公認會計原則編製。
合併原則
經修訂的綜合基本報表包括datadog, Inc.及其全資子公司的賬目。所有的公司間交易及餘額在合併中已被抵消。
估計的使用
按照通用會計原則編製縮表合併財務報表需要管理層做出影響縮表合併財務報表及相關附註中所報金額的估計和假設。這些估計包括可交易證券的公允價值、信貸損失準備金、企業合併所獲得資產和承擔負債的公允價值、固定資產、設備、軟體及有限壽命無形資產的使用壽命、股票報酬、長壽命資產的評價及可回收性、包括商譽、營業租賃的增量借款利率、預期受益期間的估計期間、可轉債的責任部分的公允價值、實現遞延所得稅資產及不確定所得稅事項、營業收入認列以及營業成本和營業費用之間分攤的間接成本。公司的估計以歷史經驗和管理層認為合理的假設為基礎。公司定期評估這些估計；然而，實際結果可能與這些估計有顯著差異。
尚未採用的會計聲明
在2023年11月，FASB發佈了ASU第2023-07號, 部門報告（主題280）：改進可報告部門披露（「ASU 2023-07」），要求披露定期提供給首席運營決策者（「CODM」）幷包含在每個報告的部門利潤或虧損措施中的重要部門支出。該標準還要求披露首席運營決策者身份的職稱和職位，以及首席運營決策者如何使用報告的部門利潤或虧損措施來評估部門績效並決定如何分配資源的說明。此外，ASU 2023-07要求提供所有部門披露的年度和中期基礎。ASU 2023-07於2023年12月15日後的財年開始生效，並在2024年12月15日後的財年和中期內適用。允許提前採用，並且必須以回溯方式應用修正案。我們目前正在評估該標準對我們的財務報表披露的影響。 （“ASU第2023-07號”），旨在改善可報告經營分部的披露要求，主要通過增強對重大分部費用的披露。該ASU中的修訂對於公共業務實體在2023年12月15日後開始的財政年度和在2024年12月15日後開始的財政年度內的中期期間生效。允許提前採用。該ASU中的修訂應追溯適用於所有先前的
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在基本報表中呈現的期間。公司目前正在評估採用此標準對其合併基本報表的影響。
在2023年12月，FASB發佈了ASU第2023-09號, 所得税（主题740）：优化所得税披露蘭所得税披露的透明度，要求在税率协调和按司法管辖区细分的所得税支付信息中使用一致的类别和更大的细分。ASU 2023-09还包括某些其他修订，旨在提升所得税披露的效力。ASU 2023-09自2025年1月1日開始的公司財政年度生效，並允許使用前瞻性或追溯性方法。公司計劃採用該標準 （“ASU第2023-09號”），其目的是提高所得稅披露的透明度，特別是稅率調節表和有關已支付所得稅的披露。對於公共業務實體，此標準自2024年12月15日後開始的年度期間和自2025年12月15日後開始的中期期間生效，並允許提前採用。該公司目前正在評估該標準採用對其合併基本報表的影響。

3. 有價證券
以下是2024年9月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中可供出售的有價證券摘要，不包括分類為現金及現金等價物的證券（以千為單位）：
2024年9月30日
攤銷
成本		未實現
獲利
未實現
損失
公平
價值
企業債務證券$1,878,511 $11,358 $(205)$1,889,664 
美國政府國債證券459,034 1,213 (202)460,045 
商業本票370,243 577 (9)370,811 
存款證明124,404 214 — 124,618 
美國政府機構證券16,408 — (10)16,398 
可市場證券$2,848,600 $13,362 $(426)$2,861,536 

2023年12月31日
攤銷
成本		未實現
獲利
未實現
損失
公平
價值
企業債務證券$776,323 $770 $(1,140)$775,953 
商業本票605,291 570 (75)605,786 
美國政府財政證券460,854 390 (1,399)459,845 
存款證明264,405 335 (15)264,725 
美國政府機構證券146,611 — (361)146,250 
可市場證券$2,253,484 $2,065 $(2,990)$2,252,559 
截至2024年9月30日，可供出售的有價證券的公允價值，按剩餘合約到期日，如下（單位：千元）：
一年內到期的$1,646,340 
到期時間為一年至五年1,215,196 
總計$2,861,536 
公司根據可用證據的評估，不認為任何未實現的損失是由於信貸相關因素所致。為了判斷價值的下降是否與信貸損失有關，公司評估的因素包括：公平價值是否低於攤銷成本基礎的程度、信用評級機構對於安防的評級變化以及與某個安防的發行者或其行業特別相關的不利條件。可交易證券的未實現盈虧以稅後淨額呈現。
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4. Fair Value Measurements
以下表格提供了截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司按公平價值反復計量的財務資產和負債的信息，並指出用來判斷此等公平價值的估值輸入的公平價值層級（以千為單位）：
截至2024年9月30日的公允價值測量
第1級第2級Level 3總計
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$291,451 $— $— $291,451 
商業本票— 27,252 — 27,252 
存款證明— 8,259 — 8,259 
美國政府國債
— 4,346 — 4,346 
企業債務證券— — 1,156 — — 1,156 
可流通證券：
企業債務證券— 1,889,664 — 1,889,664 
美國政府國債— 460,045 — 460,045 
商業本票— 370,811 — 370,811 
存款證明— 124,618 — 124,618 
美國政府機構證券— 16,398 — 16,398 
金融資產總額$291,451 $2,902,549 $— $3,194,000 
2023年12月31日的公平值衡量
第1級第2級Level 3總計
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$240,909 $— $— $240,909 
企業債務證券— 484 — 484 
     美國政府國債
— 53,972 — 53,972 
可流通證券：
企業債務證券— 775,953 — 775,953 
商業本票— 605,786 — 605,786 
存款證明— 264,725 — 264,725 
美國政府國債證券— 459,845 — 459,845 
美國政府機構證券— 146,250 — 146,250 
金融資產總額$240,909 $2,307,015 $— $2,547,924 
公司將其高度流動的貨幣市場基金和在到期前三個月內購買的證券分類為公允價值層級的第1級，因為它們是根據活躍市場中報價的市場價格進行評估的。公司將其商業票據、公司債務證券、存款證、U.S.政府機構證券及U.S.國庫券分類為第2級，因為它們的評價是使用市場中直接或間接可觀察的報價以外的輸入進行的，包括針對可能不活躍交易的相同基礎證券的現成可用定價來源。
除了現金及市場性證券外，公司為了揭露目的，在每季度衡量其未償轉換債券的公平價值。由於轉換債券的交易活動有限，公司認為轉換債券的公平價值屬於第2級衡量。詳情請參閱附註7。 可轉換債券，詳細內容請參閱簡明綜合基本報表。
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5. 資產和設備，淨值
淨資產及設備包含以下項目（以千計）：
九月三十日
2024		十二月三十一日
2023
電腦及設備$44,960 $35,736 
家具及裝置20,551 17,202 
租賃權改善65,633 55,111 
資本化軟體開發成本258,957 192,691 
財產和設備總計$390,101 $300,740 
減少：累計折舊和攤銷(174,291)(128,868)
物業及設備總計（淨值）$215,810 $171,872 
公司將與內部使用的計算機軟體開發相關的成本資本化，並包含在財產和設備的資本化軟件開發成本中，淨額。
折舊及攤銷費用約為$12.4百萬和$34.0 百萬，截止至2024年9月30日的三個及九個月，分別為。折舊及攤銷費用約為$9.4 百萬美元和$25.8百萬，截止至2023年9月30日的三個及九個月，分別為。
6. 收購、無形資產和商譽
2023年收購事項
在截至2023年12月31日的年度內，該公司簽訂了 三 收購業務的購買協議，每項均根據ASC 805的規定被視為業務合併， 業務組合。該公司不認為這些收購對個別或總體而言是重要的。總購買價格分配到無形資產的金額為$2.1百萬以及商譽的金額為$3.5百萬，根據各自的估計公允價值。每項協議所產生的商譽在所得稅上不可扣除。這些收購的預估業務運營結果未被呈現，因為它們對綜合業務運營結果並不重要。
無形資產
無形資產淨值包括以下項目（以千為單位）：
二零二四年九月三十日
毛重
攜帶
金額		累積
攤銷		網
攜帶
金額		攤銷
期間
開發的技術$14,595 $(10,604)$3,991 3 年
客戶關係3,300 (2,867)433 4 年
總計$17,895 $(13,471)$4,424 
二零三年十二月三十一日
毛重
攜帶
金額		累積
攤銷		網
攜帶
金額		攤銷
期間
開發的技術$24,995 $(16,428)$8,567 3 年
客戶關係3,300 (2,250)1,050 4 年
總計$28,295 $(18,678)$9,617 
無形資產攤銷費用約為$1.4 百萬美元和$2.2 百萬，而$5.2 百萬美元和$6.6 百萬。
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截至2024年9月30日，未來每年的攤銷費用預計如下（單位：千元）：
 金額
2024年剩餘部分$1,306 
20252,592 
2026526 
總計$4,424 
商譽
商譽的帳面價值變動如下（以千為單位）：
金額
截至二零二三年十二月三十一日止餘額$352,694 
外幣轉換調整176 
截至二零二四年九月三十日止餘額$352,870 
7. 可轉換債券
在2020年6月2日，公司發行了$747.5 百萬的總本金 0.125的可轉換優先票據，於2025年到期（“2025票據”），通過定向增發尋求符合資格的機構買家，根據1933年證券法第144A條的規定（經修訂的「證券法」）。2025票據的銷售淨收益總額在扣除首次購買者的折扣和債務發行成本後約為$730.2 百萬。2025票據的年利率為 0.125%，每年於每年的6月15日和12月15日按期支付，首次支付日期為2020年12月15日。2025票據將於2025年6月15日到期，除非提前轉換、贖回或回購。
持有人可隨時選擇在2025年3月15日之前的營業日收盤前轉換其票據，但必須符合以下情況：
(1)在2020年9月30日後的每一個日歷季度開始（並僅在該日歷季度期間），如果公司的A類普通股最後報告的成交價格，在最少 t連續交易日收盤，包括上一日歷季度的最後一個交易日，大於或等於 20 個交易日中，我們的普通股每個適用的交易日的最後報告銷售價格均大於或等於轉換價格的 30 轉換價格的%，在每個適用的交易日； 130
(2) 五 營業 十 連續交易日期間（「測量期間」）中，每個交易日的2025年債券的交易價格低於$1,000 每個交易日的測量期間為少於 98%，該百分比為公司A類普通股的最後報告出售價格與每個交易日的轉換率的乘積；
(3)如果公司在贖回日期之前的預定交易日的業務結束前的任何時間召喚這些2025年票據以進行贖回；或
(4)根據2025年票據的契約（「契約」）中所列明的特定公司事件發生時。
自2025年3月15日或之後，直到到期日前第二個預定交易日的業務結束，持有人可以將其票據的所有或任何部分轉換，以整數倍的$1,000 本金金額，持有人可根據上述情況選擇轉換。2025年票據的轉換比例最初為每$1,000本金金額的票據可轉換10.8338股A類普通股（相當於初始轉換價格約為$92.30 每股A類普通股），根據契約所規定進行調整。轉換時，公司將根據情況支付或交付現金、A類普通股或現金與A類普通股的組合，由公司自行選擇。如果公司僅以現金或通過支付和交付的方式來滿足其轉換義務，則在轉換時到期的現金和A類普通股的數量（如有）將基於根據契約描述的交易日觀察期內每個交易日按比例計算的每日轉換價值。 30 此外，如果在適用的到期日前發生特定企業事件，或如果公司選擇贖回2025年票據，則在某些情況下，公司將提高選擇在此等企業事件或贖回中轉換其票據的持有人的轉換比例。
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截至2024年9月30日三個月結束時，2025年的控制項轉換功能並未觸發，因為公司A類普通股的最後報價未大於或等於 130% 至少有連續 20 個交易日中，我們的普通股每個適用的交易日的最後報告銷售價格均大於或等於轉換價格的 30 個交易日收盤價大於或等於2024年9月30日季度結束日（包括當天）。因此，2025年的控制項在2024年10月1日至12月31日期間，持有人均無權全部或部分轉換。2025年的控制項在此期結束後是否可轉換將取決於持續滿足此條件或未來其他轉換條件。
當收到轉換通知時，公司可以選擇支付或交付現金、公司普通股的股票，或兩者的組合。自2025年票據發行以來，公司已收到並以現金結算了一小部分轉換通知。至 2024年9月30日， 2025年票據被列為公司簡明合併資產負債表上的短期負債。
公司可選擇在2025年到期日期前的31天之前以現金贖回所有或任何部分2025年票據。日 如果其A類普通股的最後報價至少為轉換價格的某個百分比，公司可選擇在2025年票據到期日期前的即將來臨的預定交易日進行贖回。130在至少連續的某個交易日期間，無論是否連續達到至少轉換價格的某個百分比。20在任何連續的交易日（包括該期間的最後交易日）以及包括給予贖回通知的前一天直至包括該天，公司按照等於要贖回的2025年票據本金金額的某個百分比加上截至但不包括贖回日期的應計未付利息的贖回價格贖回。30在2025年票據到期日期前的即將來臨的交易日結束，包括該日期，公司按照等於要贖回的2025年票據本金金額的某個百分比加上截至但不包括贖回日期的應計未付利息的贖回價格贖回。100在2025年票據到期日期前的即將來臨的交易日結束，包括該日期，公司按照等於要贖回的2025年票據本金金額的某個百分比加上截至但不包括贖回日期的應計未付利息的贖回價格贖回。
2021年1月1日，公司採用了ASU第2020-06號， 關於可轉換工具和企業自身權益中的合同 （「ASU第2020-06號」）採用了修改後的追溯法。因此，2025年票據被作爲單一負債進行會計處理，按其攤銷成本計量，因爲沒有其他嵌入特徵需要分拆並作爲衍生工具確認。
2025年票據負債部分的淨賬面金額如下（單位：千元）：
9月30日,
2024		2023年12月31日,
2023
可轉換高級票據，淨額：
負責人$747,447 $747,496 
尚未攤銷的債務發行費用(2,589)(5,261)
淨資產賬面價值$744,858 $742,235 
截至2024年9月30日，2025年票據的預估總公允價值約爲$970.3 百萬。公允價值是基於截至該期的最後一個交易日的收盤交易價格或報價市場價格每$100 的2025年票據受公司A類普通股的交易價格和市場利率期貨影響。
下表列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日三個月和九個月內與2025年債券相關的利息支出（單位：千美元）：
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2024202320242023
合同利息支出$234 $233 $701 $701 
發行成本攤銷912 848 2,672 2,539 
總計$1,146 $1,081 $3,373 $3,240 
有限價格調整
關於2025可轉換票據的定價，公司與某些交易對手簽訂了私人協商的 capped calls 交易（「Capped Calls」）。這些 Capped Calls 的初始行使價格約爲 $92.30每股，受某些調整的約束，這對應於2025可轉換票據的初始轉換價格。這些 Capped Calls 的初始上限價格爲 $151.04每股，受某些調整的約束。Capped Calls 預計將部分抵消公司在任何2025可轉換票據轉換時對A類普通股的潛在稀釋，此抵消將受到基於上限價格的上限限制。Capped Calls 涵蓋約8.1 百萬股公司的A類普通股。出於會計目的，Capped Calls 是獨立交易，而不是此項
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2025年票據。由於這些交易符合某些會計標準，限制性回購被記錄在股東權益中，並不作爲衍生工具進行會計處理。89.6 購買限制性回購所產生的成本爲$百萬，將計入優先股資本的減少，不會重新計量。
8. 承諾和事後約定
不可取消的物料承諾—截至2024年9月30日的九個月期間，除了在第9條中描述的某些不可取消的經營租賃， 租賃，公司的合同義務和承諾沒有發生其他重大變化，未超出年度報告中披露的正常業務範圍。
401(k)計劃公司贊助了一項401（k）定義的員工繳費計劃，涵蓋了所有符合條件的美國員工。公司負責401（k）計劃的行政成本，併爲該計劃進行了匹配捐款。截至2024年9月30日三個月和九個月，公司分別支出了百萬美元用於匹配捐款。2.6 百萬美元和美元6.4 百萬美元的匹配捐款分別用於截至2023年9月30日的三個月和九個月的支出。1.6 百萬美元和美元4.7 百萬美元的匹配捐款分別用於截至2023年9月30日的三個月和九個月的支出。
法律事務—公司時不時會涉及各種索賠和法律訴訟，這些都是在正常的業務過程中產生的。雖然預測或判斷這些事項的最終結果並不現實，但公司相信其當前的法律程序不會對其財務狀況或經營成果產生重大不利影響。
補償—公司在與其他方的正常業務過程中，簽訂了一些協議中包含賠償條款，包括業務夥伴、投資者、承包商、客戶以及公司的高管、董事和部分員工。公司已同意對被賠償方的索賠及相關損失給予賠償和辯護，這些索賠或損失是由於公司活動或未遵守公司所作出的某些陳述和保證而造成的實際或威脅性的第三方索賠。由於公司在以前的賠償索賠方面的記錄有限，以及每項具體條款所涉及的獨特事實和情況，無法判斷這些賠償條款下的最大潛在損失。目前爲止，公司在與賠償條款相關的縮減合併經營報表中記錄的損失並不重大。
9. 租賃
公司已簽訂了各種到期日介於2025年至2033年之間的不可取消的運營租賃協議。某些租賃協議包含公司有權續租一段長達期限的期權，最長可達 三年 或有權提前終止租賃的期權 一年。公司會考慮這些選項，這些選項可以由公司全權決定，在逐一租約的基礎上確定租約期限。
這些租賃的租賃費用按照租賃期限均勻攤銷，變動租賃支付在支付發生的期間內確認。
公司綜合利潤表中認可的租金成本元件如下（以千元計）：
截至三個月
9月30日,		截至九個月
9月30日,
2024202320242023
經營租賃成本 (1)
$10,550 $9,330 $31,613 $24,779 
短期租賃成本1,485 2,651 4,204 7,370 
1)包括非現金租賃費用 $6.7 百萬美元和美元7.0 截至2024年9月30日和2023年，分別爲百萬美元。20.3 百萬美元和美元19.3 截至2024年9月30日和2023年，分別爲百萬美元。
公司運營租賃相關的補充現金流信息和非現金業務如下（以千爲單位）：
截至九個月
9月30日,
20242023
爲計量租賃負債支付的現金$8,988 $10,916 
通過發行新的租賃負債而獲得的經營租賃資產61,635 53,660 
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公司經營租賃的租賃負債按財年到期情況如下（單位：千元）：
 金額
2024年剩餘部分$9,393 
202541,953 
202642,110 
202738,795 
202835,584 
2029年及以後121,709 
總租賃支付$289,544 
減去：隱含利息(65,158)
租賃負債的現值$224,386 
截至2024年9月30日，公司有多項尚未開始的經營租賃，這些租賃不包括在上表中。這些經營租賃將在2025財年開始，未來總未折現支付額爲$57.2百萬，平均租賃期限爲 8.5 年的時間內確認爲費用。
公司的經營租賃的加權平均剩餘租期和折現率如下：
9月30日,
2024
剩餘平均租賃期限（年）7.1
加權平均折扣率6.62 %
10. 收入
地理信息
按地點劃分的營業收入是根據客戶的賬單地址確定的。以下表格列出了按地理區域劃分的營業收入（單位：千美元）：
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2024202320242023
北美 (1)
$484,533 $381,194 $1,358,135 $1,078,374 
國際205,483 166,342 588,413 460,336 
總計$690,016 $547,536 $1,946,548 $1,538,710 
1)包括來自美國的營業收入$462.4百萬美元和$361.3 萬美元，以及2024年和2023年截至9月30日的九個月分別爲$1,293.5百萬美元和$1,022.3百萬美元分別於2024年和2023年截至9月30日的九個月中確認的收入。
遞延收入和剩餘執行義務
公司的某些客戶在履行義務滿足之前預先付款，其他具有月度合同條款的客戶則按月後付賬單。公司在客戶被賬單或公司在履行義務滿足之前收到客戶預付款時，記錄合同負債爲遞延營業收入。
截至2024年和2023年9月30日的三個月內確認的營業收入，包含在每個該期間開始時的遞延營業收入餘額中，爲$378.6 百萬美元和美元276.8 百萬，分別爲。截止2024年和2023年9月30日的九個月內確認的營業收入，包含在每個該期間開始時的遞延營業收入餘額中爲$701.4 百萬美元和美元486.5 百萬，分別爲。
剩餘履約義務代表截至報告期末的合同中分配給尚未交付或部分未交付的履約義務的交易價格總額。剩餘履約義務包括未實現的收入、未來分期付款的多年合同以及任何給定期間結束時對已接受客戶合同的某些未履行訂單。截至2024年9月30日和2023年12月31日，
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分配給剩餘履約義務的總交易價格爲$1,821.8百萬美元和$1,839.4 百萬美元，分別爲。與公司額外提取合同相關的營業收入的時間存在不確定性，因爲未來的營業收入往往與過去的營業收入差異顯著。然而，公司預計將在接下來的 24 個月。
應收賬款
被認定爲無法收回的應收賬款在識別後會衝抵信用損失準備金。6.8 百萬美元和美元3.7 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，公司分別衝抵了$百萬的被認定爲無法收回的應收賬款於信用損失準備金。
未開票應收賬款代表已確認的收入，涉及到尚未向客戶出具賬單的合同，因爲截至資產負債表日期，所賺取的金額尚未按照合同計費。這些未開票應收賬款的餘額將在一年內到期。截止到2024年9月30日和2023年12月31日，未開票應收賬款約爲$88.2 百萬美元和美元61.2 百萬，分別被納入公司的簡明合併資產負債表中的應收賬款。
遞延合同成本
公司銷售團隊賺取的銷售佣金被視爲與客戶簽訂合同的增量和可收回成本。這些成本被推遲，然後在確定的受益期內分期攤銷，這期間由 determining 決定，是 四年。預計在資產負債表日期後一年內確認的金額被記錄爲推遲合同成本，流動性的; 剩餘部分被記錄爲延期合同成本，非流動性的，在簡明綜合資產負債表中。
公司的資產負債表中，截至2024年9月30日和2023年12月31日，推遲的合同成本爲$132.2 百萬美元和美元118.7 百萬，攤銷費用爲$13.5 百萬美元和美元10.2 截至2024年9月30日和2023年，分別爲百萬美元。37.8 百萬美元和美元28.2 截至2024年9月30日和2023年，分別爲百萬美元。
11.股東權益
A類和B類普通股
公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。二 普通股的類別有A類和B類。A類和B類普通股持有人的權利是相同的，除了投票和轉換權利。每一股A類普通股有權獲得 一份表決權。 每股B類普通股可以隨時由股東選擇轉換爲一股A類普通股。十 每股的投票權。B類普通股可以在股東的選擇下隨時轉換爲A類普通股，並且在出售或轉讓時會自動轉換爲A類普通股，但有某些有限的例外情況。
截至2024年9月30日的三個月和九個月期間， 129,356 股數和 780,072 B類普通股股份分別轉換爲A類普通股。
截至2024年9月30日，該公司已授權 2,000,000,000所有A類普通股份和116,574,592股B類普通股份，每股面值爲0.00003美元。310,000,000 每股面值爲$的B類普通股份0.00001其中有312,921,519所有A類普通股份和116,574,592股B類普通股份，每股面值爲0.00003美元。26,348,891 B類普通股發行並持續存在。
其他板塊
公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。二 股權激勵計劃包括2012年股權激勵計劃（「2012計劃」）和2019年股權激勵計劃（「2019計劃」）。與公司的首次公開募股（「IPO」）有關，公司停止在2012計劃下授予獎勵，並當時剩餘可發行股票的所有股份轉移到2019計劃。此外，截至2024年9月30日，有 8,303,956 股份是2012計劃下尚未行使的B類普通股期權轉換後可發行的A類普通股份。根據2019計劃，董事會和董事會的任何其他委員會或子委員會可以向公司的僱員、董事、顧問和顧問授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位（「RSUs」）和績效股份單位（「PSUs」）以及其他獎勵，每個股權獎勵的價值或基礎均以公司的A類普通股爲基礎。截至2024年9月30日，有 86,556,049 股份可在2019計劃下進行授予。  
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股票期權
下表總結了公司的股票期權活動及加權平均行使價格：
數量爲
選項
未解決		加權-
平均
行權價格		加權-
平均
剩餘
加權
壽命（年）		總計
內涵價值
(以千爲單位)
截至2023年12月31日的未償餘額12,077,635 $3.24 3.4$1,426,912 
授予期權— — 
期權行使(3,752,432)1.37 
期權被取消或過期(1,277)5.20 
截至2024年9月30日的未償還餘額8,323,926 $4.07 3.1$923,842 
截至2024年9月30日的可行使期權
8,323,119 $4.07 3.1$923,771 
截至2024年9月30日， 19,970所有A類普通股份和116,574,592股B類普通股份，每股面值爲0.00003美元。8,303,956 截至2023年12月31日，尚未行使的期權可發行的B類普通股股份爲 22,926所有A類普通股份和116,574,592股B類普通股份，每股面值爲0.00003美元。12,054,709 尚未行使的期權可發行的B類普通股股份爲
截至2024年9月30日和2023年12月31日，所有與未歸屬期權相關的補償成本大致上已被確認。
有 不 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內授予的期權。該公司收到了大約 $5.2 百萬和美元17.4 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，行使期權的現金收益分別爲百萬美元。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，行使的期權的內在價值約爲美元445.1 百萬和美元423.0 分別爲百萬。在截至2024年9月30日的九個月中，歸屬期權的總公允價值微不足道。在截至2023年9月30日的九個月中，歸屬期權的總公允價值爲美元12.5 百萬。
限制性股票單位、限制性股票和業績股票單位
下表總結了公司未歸屬的限制性股票單位（RSUs）和績效股票單位（PSUs）的活動：
股份加權-
平均授予日期
公允價值
截至2023年12月31日的餘額13,663,501 $99.13 
授予4,201,096 120.28 
歸屬(4,059,497)96.02 
被取消或作廢(1,012,221)101.26 
餘額-2024年9月30日12,792,879 $106.89 
年發放了 沒有 在截至2024年9月30日的九個月內，與收購相關的A類普通股限制性股票。
與尚未歸屬的限制性股票和普通股限制性股份相關的總補償成本尚未確認，約爲$1,147.1 百萬美元和美元1,187.3百萬，截至2024年9月30日和2023年12月31日。與尚未歸屬的限制性股票和普通股限制性股份相關的補償成本的加權平均確認期限爲 2.6年和2.8 年，截至2024年9月30日和2023年12月31日。
尚未確認的未投放普通股單位相關的總補償成本約爲$61.2 百萬美元和美元25.1分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的金額。與此相關的未投放普通股單位的補償成本被確認的加權平均期間爲 1.5年和1.3 年，分別爲2024年9月30日和2023年12月31日。
員工股票購買計劃
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在2019年9月，董事會通過並批准了2019年員工股票購買計劃（"ESPP"）。
員工股票購買計劃（ESPP）通過一系列提供的方案實施，在這些方案下，有資格的員工被授予在這些提供的方案的特定日期購買公司A類普通股的購買權。 27 根據ESPP，公司可以指定持續時間不超過的月份，並可以在每個方案內指定較短的購買期。 6 歷史上，提供期限大約爲月。 85在每個購買日期，有資格的員工將以每股等於以下兩者中較低者的價格購買股份： (1) 本次提供期的第一天的公司A類普通股的公平市場價值，或 (2) 購買日期的公司A類普通股的公平市場價值，正如ESPP中所定義的。
本公司於2023年12月31日和2022年12月31日的三個月內確認的股權獎勵支出爲3.4 百萬美元和美元11.4 截至2024年9月30日，與ESPP相關的股票基礎補償費用爲百萬。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，分別爲。19.6 由於工資扣款的時間安排，截至2024年9月30日，已爲員工代扣了百萬用於未來在ESPP下的購買。在截至2024年9月30日的九個月內，公司發行了 242,656 ESPP下的A級普通股。截止2024年9月30日， 20,549,200 仍然可在ESPP下授予的A級普通股數量。
按股票補償計算的費用
公司認可並計量所有授予員工、董事和非僱員的股權支付獎勵的補償費用，包括期權、限制性股票單位（" RSUs "）、基於績效的獎勵（" PSUs "）和員工股票購買計劃（" ESPP "），以授予日期的獎勵公允價值爲基礎。使用期權定價模型確定授予日期的公允價值受公司普通股預估公允價值以及涉及多項其他複雜和主觀變量的假設影響。這些變量包括預計授予期內的股價波動率、實際和預期員工股票期權行使行爲、預期期權持有期間的無風險利率和預期分紅。以納斯達克全球精選市場上公司A類普通股授予日期的收盤價確定RSUs和PSUs的公允價值。公司使用Black-Scholes期權定價模型估計ESPP下的股票獲取權的公允價值。期權和RSUs的股權補償按照必要服務期間的直線基礎確認，並根據發生時予以作廢。按照加速分配法攤銷PSUs的股權補償，並且根據對預先設定目標的績效中期估計可能根據授予期調整。PSUs將在實現指定績效目標並在適用的授予日期之前持續服務的前提下獲得，公司將確認補償成本，並考慮按發生時作廢的數量進行覈銷。
公司還擁有一些帶有基於績效的控件的期權；此類獎勵的股權補償費用將按照線性方式從控件可能達成的時間點開始確認，直到控件實現完成爲止。
基於股票的補償費用已在簡明合併損益表中列示如下（單位：千美元）：
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2024202320242023
收入成本$6,249 $4,570 $18,169 $12,452 
研究和開發90,507 79,174 266,025 229,607 
銷售和營銷30,749 26,159 88,481 75,057 
一般和行政14,685 13,211 39,200 37,063 
股票薪酬，扣除資本化金額142,190 123,114 411,875 354,179 
資本化股票薪酬支出4,375 3,071 11,281 11,308 
股票薪酬支出總額$146,565 $126,185 $423,156 $365,487 
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12.利息收入和其他收入，淨額
利息收入和其他收入，淨額包括以下內容（以千爲單位）：
 三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
 2024202320242023
利息收入$40,082 $28,801 $112,758 $70,676 
其他（虧損）收入，淨額(2,650)1,032 (3,111)(1,492)
利息收入和其他收入，淨額$37,432 $29,833 $109,647 $69,184 
13.收入長益稅
The Company 記錄的所得稅準備金爲 $4.4百萬和美元1.7截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，分別爲百萬美元。該公司在本季度創造了美國的營業收入，在其外國司法管轄區的利潤微乎其微。
公司已應用ASC 740， 所得稅並已確定其存在不確定的稅務立場，這將導致稅收準備金被視爲在截至2024年和2023年9月30日的九個月內不重要。 公司的政策是將與不確定的所得稅立場相關的利息和罰款列入所得稅費用。公司受到美國聯邦稅務機關、美國州稅務機關和外國稅務機關的檢查。。
公司已評估支持實現其遞延所得稅資產的可用證據，包括未來應納稅所得的數量和時間，並確定其淨遞延所得稅資產在美國不太可能實現。由於對遞延所得稅資產實現的相關不確定性，公司對其幾乎所有的淨遞延所得稅資產計提了全部估值備抵。當公司確定能夠實現部分或全部遞延所得稅資產時，對其遞延所得稅資產的估值備抵的調整將在作出該確定的期間內增加淨利潤。
2022年8月16日，《減緩通貨膨脹法》（"該法"）被簽署爲法律。該法對適用公司的調整財務報表收入徵收15.0%的企業替代最低稅，對2022年12月31日後開始的稅年度的所有上市公司的股份回購徵收1.0%的消費稅。在截至2024年9月30日的九個月中，該法對公司的所得稅準備金沒有產生實質性影響。公司將繼續監測稅法的任何變化。
14.每股淨(損失)收益
基本和稀釋後每股普通股淨利潤（虧損）是按照參與證券所要求的兩類方法進行展示的。基本和稀釋後每股淨利潤（虧損）是使用在期間內流通的普通股加權平均股數計算的。未分配收益是根據A類和B類普通股的合同參與權進行分配，就如同年度收益已被分配一樣。由於清算和分紅權利相同，未分配收益按比例分配。此外，由於在計算A類普通股的稀釋後每股淨利潤（虧損）時假定轉換B類普通股，因此未分配收益等於該計算的淨利潤（虧損）。
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下表展示了每股基本和稀釋淨利潤（虧損）的計算（以千計，除每股數據外）：
截至三個月
9月30日,		截至九個月
9月30日,
2024202320242023
每股基本淨利潤/淨虧損:A類B類A類B類A類B類A類B類
分子：
淨利潤（損失）$47,688 $4,009 $20,809 $1,821 $127,401 $10,751 $(4,990)$(435)
分母：
計算每股淨利潤（基本）所使用的加權平均份額
311,388 26,174 299,366 26,191 308,727 26,052 296,555 25,840 
每股基本淨收益（虧損）$0.15 $0.15 $0.07 $0.07 $0.41 $0.41 $(0.02)$(0.02)
每股稀釋淨利潤/淨虧損:
分子：
用於基本計算分配的淨利潤（損失）分配
$47,688 $4,009 $20,809 $1,821 $127,401 $10,751 $(4,990)$(435)
由於B類股轉換爲A類股重新分配未分配的淨利潤（損失）
4,009 — 1,821 — 10,751 — (435)— 
未分配收入（損失）的分配
$51,697 $4,009 $22,630 $1,821 $138,152 $10,751 $(5,425)$(435)
分母：
基本計算中使用的股份數量311,388 26,174 299,366 26,191 308,727 26,052 296,555 25,840 
攤薄證券的加權平均效應：
B類轉換爲A類普通股的已發行股份26,174 — 26,191 — 26,052 — 25,840 — 
員工股票期權8,496 — 14,108 — 9,748 — — — 
員工股票購買計劃
10 — 26 — 25 — — — 
受限股票單位和績效股票單位
3,236 — 3,013 — 4,332 — — — 
未解鎖的受限股票與收購相關233 — 507 — 349 — — — 
轉換可轉換高級票據而發行的股份 8,098 — 8,098 — 8,098 — — — 
93,832357,635 26,174 351,309 26,191 357,331 26,052 322,395 25,840 
每股稀釋淨利潤(虧損)$0.14 $0.15 $0.06 $0.07 $0.39 $0.41 $(0.02)$(0.02)
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由於具有反稀釋作用，未包含在每股稀釋計算中的潛在稀釋性證券如下（單位：千）:
截至9月30日，
20242023
受未行使期權、限制性股票單位和業績單位限制的股票480 25,989 
未歸屬的普通股限制性股票— 761 
受員工股票購買計劃限制的股票— 248 
可轉換高級票據可發行的股票— 8,098 
總計480 35,096 
ASU No. 2020-06要求在可能以現金或股份結算的情況下，採用if-converted方法計算可轉換工具對每股攤薄收益的影響。公司根據ASU No. 2020-06的要求，使用if-converted方法計算2025 Notes中嵌入的轉換期權可能對攤薄淨利潤每股造成的潛在攤薄效應，以判斷Notes的攤薄效應。請參閱第7注。 可轉換資本性債券，以獲取更多信息。
公司與2025年票據的發行相關簽訂了限制性看漲期權。由於限制性看漲期權的影響將會是反稀釋的，因此其效果也被排除在稀釋後的每股淨利潤的計算之外。這些限制性看漲期權預計將部分抵消2025年票據轉換後公司A類普通股的潛在稀釋。
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項目2. 管理討論與分析財務狀況和業績
關於我們的財務狀況和經營業績的討論和分析，應與本季度10-Q表格上出現的未經審計的簡明合併財務報表及相關附註，以及我們年度報告10-k中「管理討論和分析財務狀況和經營業績」的相關附註和討論一起閱讀。本討論，特別是關於我們未來經營業績或財務狀況、業務策略和計劃以及未來經營管理目標的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，詳見本季度10-Q表格中「關於前瞻性陳述的特別注意事項」下的描述。您應該查看本季度10-Q表格中「風險因素」下的披露，討論可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述預期有重大差異的重要因素。
概覽
datadog是雲應用的可觀察性和安防-半導體平台。
我們的saas-雲計算平台集成並自動化基礎設施監控、應用性能監控、日誌管理、用戶體驗監控、雲安全及其他許多功能，爲客戶的整個科技棧提供統一的實時可視性和安防-半導體。datadog被各類組織廣泛使用，涵蓋所有板塊的區間，以推動數字化轉型和雲遷移，促進開發、運營、安防與業務團隊之間的協作，加快應用上線時間，縮短問題解決時間，保護應用和基礎設施，理解用戶行爲並跟蹤關鍵業務指標。
我們通過向客戶銷售訂閱服務來產生營業收入，客戶使用我們的雲端平台。我們的訂閱協議的條款主要是按月或按年計。客戶還可以選擇購買其他產品，例如額外的監控容器、自定義指標包、異常檢測和應用分析。專業服務通常不是實施我們產品所必需的，來自此類服務的營業收入至今也微不足道。
我們採用以土地擴展爲中心的業務模型，專注於提供易於採用且能快速產生價值的產品。我們的客戶可以自主服務來擴大他們的業務範圍。我們的客戶通常會顯著增加他們最初購買的產品的使用量，並擴大到我們平台上提供的其他產品。隨着客戶在公共雲和私有云中擴展其工作負載，我們也與他們一起成長。
截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物爲33740萬美元，有29億美元的有價證券。我們在2024年9月30日和2023年同期的三個月內實現了69000萬美元和54750萬美元的營業收入，分別同比增長了26%。截至2024年9月30日和2019年同期的九個月，我們的營業收入分別爲194650萬美元和153870萬美元，同比增長了27%。我們幾乎所有的營業收入都來自訂閱軟件銷售。儘管我們持續進行大規模支出和投資，包括人員相關成本、銷售和市場營銷、基礎設施和運營，在截至2024年9月30日的三個月內，我們分別實現了5170萬美元和2260萬美元的淨利潤（虧損），在截至2024年9月30日的九個月內，我們分別實現了13820萬美元和-540萬美元的淨利潤（虧損）。我們的經營現金流分別爲60540萬美元和43970萬美元，在截至2024年9月30日的九個月內，我們的自由現金流分別爲53410萬美元和39630萬美元。詳見下文標題爲「—流動性和資本資源—非依據通用會計準則的自由現金流」。

美國和國外經濟不利條件可能會對我們的業務增長和運營結果產生負面影響。例如，宏觀經濟事件包括通貨膨脹和利率期貨上升、俄羅斯入侵烏克蘭以及中東衝突已經導致經濟不確定性。歷史上，在經濟不確定性和經濟衰退期間，企業可能會減緩對信息科技的支出，這可能會影響我們的業務以及我們客戶的業務。

由於我們的訂閱模式，宏觀經濟狀況的影響可能不會完全反映在我們的經營結果中，直到未來的時期。然而，如果經濟不確定性增加或全球經濟惡化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到傷害。有關宏觀經濟事件潛在影響對我們業務、財務狀況和經營結果的進一步討論，請參閱本報告第II部分第1A項中包括的「風險因素」部分。
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影響我們業績的因素
我們相信我們有很大的機會繼續擴大我們的客戶群。我們打算通過持續大力投資於銷售和市場營銷，與潛在客戶進行互動，增加品牌知名度，推動我們的聯網運營雲服務的採用率來推動新客戶的獲得。我們吸引新客戶的能力取決於許多因素，包括我們的銷售和市場營銷的效果、宏觀經濟因素及其對我們客戶的業務的影響以及我們在國際上擴展的努力的成功情況。
我們相信有巨大的機會繼續擴大我們的客戶群。我們打算通過持續在銷售和營銷方面進行大量投資來推動新客戶的獲得，以吸引潛在客戶、提高品牌知名度、促進平台和產品的採用。我們還計劃繼續投資於在開發和運營社區中建立品牌知名度。截至2024年9月30日，我們擁有約29,200家客戶，涵蓋了各種規模和行業的組織，而2023年9月30日爲約26,800家客戶。我們吸引新客戶的能力將取決於多種因素，包括我們產品的有效性和定價、競爭對手的產品提供以及我們營銷努力的有效性。
我們將客戶數量定義爲具有唯一帳戶標識符的帳戶數，這些帳戶在指定期間內訂閱是活躍的。我們的免費試用或層用戶不包括在我們的客戶數中。一個具有多個部門，部分或子公司的單一組織通常被視爲單一客戶。然而，在一些情況下，如果它們有單獨的計費條款，我們可能將單獨的部門，部分或子公司計爲多個客戶。

在現有客戶群中擴展
我們的客戶基礎爲進一步擴大銷售提供了重要機會。截至2024年9月30日，我們約有3,490名年度營業收入超過10萬美元的客戶，這些客戶的營收預期爲88%，較2023年9月30日的3,130名客戶增加，佔營收預期的86%。我們密切關注年度營業收入超過10萬美元的客戶數量，並認爲這對投資者很有用，因爲它顯示了我們能夠增加超過這一營業收入門檻的客戶數量的能力。我們將年度營業收入定義爲某一時點所有客戶的訂閱協議的年度營業收入。我們通過將每月營收預期（MRR）乘以12來計算年度營業收入。每月的MRR通過彙總當月所有客戶的月度營收（從承諾的合同金額、額外使用、按照實際使用計費的按承諾合同金額交付的使用情況和包月訂閱中獲取的使用情況），計算得出。年度營業收入和月度營收預期應獨立於營收予以考慮，並不代表我們根據通用會計準則在月度或年度基礎上的營收情況，因爲它們是受合同開始和結束日期以及更新率影響的運營指標。年度營業收入和月度營收預期並非用於取代或預測營收。
我們客戶關係隨時間擴展的傾向進一步體現在我們的美元基礎淨保留率上，該指標比較了一個週期中同一客戶群體的年度經常性收入（ARR），與去年同期相比。截至2024年9月30日，我們的連續12個月美元基礎淨保留率在110%以上的中間水平。截至2023年9月30日，我們的連續12個月美元基礎淨保留率在110%以上的高端水平。我們連續12個月美元基礎淨保留率的下降主要是由於現有客戶的使用增長速度較之前的週期放緩，這可能與不確定的宏觀經濟環境有關。我們在某一時期結束時計算美元基礎淨保留率時，首先從12個月前該時期結束時所有客戶的ARR開始，即上一個週期的ARR。然後我們計算這些相同客戶在當前時期結束時的ARR，即當前時期的ARR。當前時期的ARR包括所有擴展，並且在過去12個月中淨值的收縮或流失，但不包括當前時期新客戶的ARR。然後我們將當前時期的總ARR除以上一個週期的總ARR，以得出這個時間點的美元基礎淨保留率。接着，我們計算連續12個月的時間點美元基礎淨保留率的加權平均值，以得出連續12個月的美元基礎淨保留率。
我們相信，我們的土地和擴展業務模式使我們能夠有效地增加來自現有客戶群的營業收入。當我們的客戶將更多工作負載遷移到雲端，找到我們平台的新用例，並一般性地意識到我們平台的好處時，他們通常會在大團隊和企業內部更廣泛地擴展我們平台的部署。我們打算繼續投資於提升我們的品牌知名度，並開發更多產品、功能和特性，我們認爲這些都是實現我們平台廣泛採用的重要因素。我們能否增加對現有客戶的銷售將取決於多個因素，包括客戶對我們解決方案的滿意度、競爭、定價以及客戶支出水平的整體變化。
24




持續創新和技術領導力
我們的成功取決於我們在 科技 領導力和創新方面的持續表現，以保持我們的競爭優勢。我們相信我們已經構建了一個高度差異化的平台，將使我們能夠進一步推廣我們的平台和產品的採用。 Datadog 經常被部署在客戶的整個 製造行業 中，使其無處不在。 Datadog 是開發人員、運營工程師和業務領導人生活中的日常一部分。我們採用了一個圍繞着提供易於採納和價值馬上體現的產品的開拓和擴張的商業模式。我們高效的市場推廣模式使我們能夠優先考慮在創新方面的重大投資。我們已經通過超越最初的基礎設施監控解決方案擴展到包括超過 20 種產品的平台方法的成功。. 截至 2024 年 9 月 30 日，約 83% 的客戶使用了多於一個產品，比去年同期的約 82% 有所增加。此外，截至 2024 年 9 月 30 日，約 49% 的客戶使用了多於四種產品，比去年同期的約 46% 有所增加，約 26% 的客戶使用了多於六種產品，比去年同期的約 21% 有所增加，約 12% 的客戶使用了多於八種產品，比去年同期的約 8% 有所增加。我們相信這些指標表明我們平台上產品採用的強勁擴展。
我們打算繼續投資於構建更多產品、功能和擴展我們的能力的工作，促進我們的平台延伸到新的應用情境。我們也打算繼續評估戰略性收購和對企業和技術的投資，推動產品和市場的擴張。我們未來的成功取決於我們成功開發、推廣和賣出現有和新產品給新老客戶。
國際擴張
我們相信在北美以外擴展我們平台的使用有重大機遇。根據客戶的賬單地址，來自北美以外地區的營業收入大約佔我們截至2024年和2023年9月30日的九個月總營業收入的30%。此外，我們已經進行了重大投資，並計劃繼續進行投資，以便在地理上擴展，特別是在歐洲、中東、非洲和亞太地區。儘管這些投資可能會在短期內對我們的運營結果產生不利影響，但我們相信它們將對我們的長期增長產生積極貢獻。在北美之外，我們現在在國際上有銷售存在，主要在阿姆斯特丹、都柏林、倫敦、巴黎、首爾、新加坡、悉尼和東京。
業績組成要素
收入
我們通過向使用我們基於雲的平台的客戶銷售訂閱來產生營業收入。我們訂閱協議的條款主要是按月、按年或多年訂閱，其中大部分收入來自年度訂閱。我們的客戶可以簽訂訂閱協議，承諾按比例分攤在訂閱期限內每月基礎上的使用量，也可以簽訂訂閱協議，承諾按實際使用量提供的使用量，或按使用量計費的月度訂閱。在我們的客戶的使用量超過其訂閱協議下的承諾約定額度時，無論是按照按比例分攤的訂閱每月一次還是在以實際使用量提供的訂閱一次全部承諾額度被達到時，他們都要爲增量使用付費。
使用量主要通過主機數量或索引的數據成交量來衡量。主機通常定義爲服務器-雲計算，無論是在雲端還是本地。我們的製造行業監控、APm和 網絡性能監控 產品按主機定價，我們的日誌產品主要按索引的日誌事件定價，次要按攝取的事件定價。 客戶還可以選擇購買額外的產品，如額外的容器或無服務器監控、自定義指標包、異常檢測、合成監控和應用分析。
就承諾合約使用量的訂閱而言，收入將在訂閱協議期內按比例確認，通常從我們的平台對客戶開放的日期開始。因此，我們的許多營業收入來自於先前時期訂閱的產生。因此，任何一個時期中新訂閱或續訂的減少可能不會立即反映爲該時期營業收入的減少，但可能會對未來季度的營業收入產生負面影響。這也使得我們難以通過在任何時期的額外訂閱銷售快速增加我們的營業收入，因爲收入將在訂閱協議期內確認。對於按照使用量交付的承諾合約訂閱，一種基於使用量的月度訂閱，或者超過按比例訂閱的使用量，我們將隨產品的使用來確認收入，這可能導致我們的營業收入和業務成果波動。此外，根據歷史記錄，我們在新客戶預訂中存在季節性變化，因爲我們通常在年底第四季度與新客戶簽訂更高比例的訂閱協議。
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由於我們產品的實施簡單，通常不需要專業服務，迄今爲止此類服務的營業收入對我們而言微不足道。
收入成本
營業收入的成本主要包括與向客戶提供我們產品相關的費用，包括支付給我們的第三方雲基礎建設供應商的託管軟件的費用，運營和全球壓力位的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股票的補償，支付處理費用，信息科技，折舊和攤銷與獲得的無形資產和內部使用軟件的攤銷有關的折舊和攤銷，以及其他如分配設施的間接費用。
我們打算繼續在我們的平台基礎設施和客戶支持及成功團隊上投入額外資源，以擴展我們平台的能力，並確保我們的客戶能充分獲益於我們的平台和產品。未來我們在基礎設施方面的水平、時間和相對投資可能會影響我們的營業收入成本。
毛利潤和毛利率
毛利潤是營業收入減去營業成本。毛利率是毛利潤佔營業收入的百分比。我們的毛利率可能會隨着營業收入的波動而波動，並且會受到我們擴展產品和地域覆蓋的投資時間和金額的影響。
運營費用
我們的營業費用包括研究與開發、銷售與市場以及一般與行政費用。人員成本是營業費用中最重要的組成部分，包括薪水、福利、獎金、基於股票的補償費用和銷售佣金。營業費用還包括設施的間接成本和共享的IT相關費用，包括折舊費用。
研究與開發
研發費用主要包括我們工程、服務和設計團隊的人員成本。此外，研發費用還包括承包商費用、折舊和攤銷以及分配的間接費用。我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將以絕對金額增加，特別是當我們在平台上持續投資時會產生額外的費用。
銷售與市場營銷
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷組織的人員成本，一般營銷和促銷活動的成本，包括我們產品的免費版和免費試用期成本，出差費用，已取得的客戶關係攤銷，以及分配的間接費用。 我們的銷售團隊賺取的銷售佣金按直線攤銷並推遲至預期受益期，我們認爲爲四年。 我們預計隨着擴大銷售和營銷工作，銷售和營銷費用將以絕對金額增加。
一般與行政管理
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的人員成本和承包商費用。此外，一般和行政費用還包括非人員成本，如法律、會計和其他專業費用，硬件和軟件成本，某些稅費、許可證和與保險相關的支出以及分配的間接成本。
我們已經發生，而且預計將繼續發生額外費用，這是作爲一家上市公司的結果，包括遵守適用於國家證券交易所上市公司的規則和法規的成本，與合規和報告義務相關的成本，以及保險、投資者關係和專業服務的支出增加。隨着我們業務的增長，我們預計我們的一般和行政費用將以絕對美元增加。
26




其他收入，淨額
其他收入淨額包括利息收入，主要是由於現金及現金等價物中包含的貨幣市場基金和可交易證券所產生的收入，部分抵消了2025年票據的利息支出和我們可交易證券的溢價攤銷。
所得稅準備
所得稅準備包括美國聯邦和州所得稅以及我們從事業務的某些外國司法管轄區的所得稅。鑑於我們得出結論認爲遞延稅資產實現的可能性不大於不實現，因此我們對聯邦和州遞延稅資產記錄了完全減值準備。
業務運營結果
以下表格列出了我們所示的合併利潤表數據。
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2024202320242023
（以千計）
收入$690,016 $547,536 $1,946,548 $1,538,710 
收入成本 (1)(2)(3)
137,756 103,319 371,353 305,079 
毛利潤552,260 444,217 1,575,195 1,233,631 
運營費用
研究和開發 (1)(3)
291,802 240,225 836,389 709,197 
銷售和營銷 (1)(2)(3)
187,772 156,870 548,658 449,296 
一般和行政 (1)(3)
52,408 51,352 145,256 136,344 
運營費用總額531,982 448,447 1,530,303 1,294,837 
營業收入（虧損）20,278 (4,230)44,892 (61,206)
其他收入：
利息支出 (4)
(1,574)(1,303)(4,425)(5,010)
利息收入和其他收入，淨額37,432 29,833 109,647 69,184 
其他收入，淨額35,858 28,530 105,222 64,174 
所得稅準備金前的收入56,136 24,300 150,114 2,968 
所得稅準備金4,439 1,670 11,962 8,393 
淨收益（虧損）$51,697 $22,630 $138,152 $(5,425)
_________________
(1)包括以下股票補償費用：
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2024202320242023
（以千計）
收入成本$6,249 $4,570 $18,169 $12,452 
研究和開發90,507 79,174 266,025 229,607 
銷售和營銷30,749 26,159 88,481 75,057 
一般和行政14,685 13,211 39,200 37,063 
總計$142,190 $123,114 $411,875 $354,179 
_________________
27




(2)包括以下收購無形資產的攤銷費用：
 三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
 2024202320242023
 （以千計）
收入成本$1,230 $1,974 $4,538 $6,054 
銷售和營銷208 208 618 617 
總計$1,438 $2,182 $5,156 $6,671 
_________________
(3) 包括以下內容的僱主股票交易的僱主工資稅：
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2024202320242023
（以千計）
收入成本$118 $107 $378 $276 
研究和開發6,316 5,260 23,724 15,213 
銷售和營銷1,060 2,980 3,821 5,008 
一般和行政1,621 1,342 5,199 3,450 
總計$9,115 $9,689 $33,122 $23,947 
_________________
(4) 包含以下發行費用的攤銷:
截至三個月
9月30日,		截至九個月
9月30日,
2024202320242023
(以千爲單位)
利息支出$912 $848 $2,672 $2,539 
以下表格列出了我們的綜合經營數據，表示爲所示期間營業收入的百分比：
 截至三個月
9月30日,		截至九個月
9月30日,
 2024202320242023
 
(佔總營業收入的百分比(1))
收入100 %100 %100 %100 %
營收成本20 19 19 20 
毛利潤80 81 81 80 
運營費用
研發42 44 43 46 
銷售和營銷27 29 28 29 
一般和行政8 9 7 9 
總營業費用77 82 78 84 
營業利潤（虧損）3 (1)3 (4)
其他收入：
利息支出0 0 0 0 
利息收入及其他收入，淨額5 5 5 4 
其他收入，淨額5 5 5 4 
稅前收益8 4 8 0 
所得稅準備金1 0 1 1 
淨利潤（損失）7 %4 %7 %0 %
(1)某些項目可能會因四捨五入而合計不準確。
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2024年9月30日和2023年同比三個月的比較
收入
截至三個月
9月30日,
 20242023變化變更百分比
 (以千美元爲單位)  
收入$690,016 $547,536 $142,480 26 %
營業收入增加了14250萬美元，增長了26%。 2024年9月30日結束的三個月 相對於上期，銷售和市場費用減少了 2023年9月30日結束的三個月大約75%的營業收入增長歸因於現有客戶的增長，剩下的25%歸因於新客戶的增長。
營業成本和毛利率
截至三個月
9月30日,
20242023變化變更百分比
(以千美元爲單位)
營收成本$137,756 $103,319 $34,437 33 %
毛利率80 %81 %
營業收入成本增加3440萬美元，同比增長33%。 2024年9月30日結束的三個月， 低11.7%。 截至2023年9月30日三個月結束時。 這一增長主要是由第三方雲基礎建設託管和軟件費用增加2860萬美元，以及由於新增員工人數增加導致的人員成本和其他相關成本增加480萬美元引起的。
截至2024年9月30日的三個月，我們的毛利率較截至2023年9月30日的三個月下降了1％，主要是由於與第三方雲基礎建設供應商的支出增加。
研究與開發
截至三個月
9月30日,
20242023變化變更百分比
(以千美元爲單位)
研發$291,802$240,225$51,577 21 %
收入百分比42 %44 %
研發支出增加了5160萬美元，增長21%，截至2023年9月30日三個月的 2024年9月30日結束的三個月 與之相比 。這一增加主要是由於人員成本增加了3840萬美元，包括爲我們的工程、產品和設計團隊分配的間接成本，因爲人員數量增加，以及雲基礎建設投資增加了1280萬美元。 此增長主要是由於人員成本增加了3840萬美元，包括爲我們的工程、產品和設計團隊分配的間接成本，因爲人員數量增加，以及雲基礎建設投資增加了1280萬美元。
銷售與市場營銷
截至三個月
9月30日,
 20242023變化變更百分比
 (以千美元爲單位)  
銷售和營銷$187,772$156,870$30,902 20 %
收入百分比27 %29 %  
截至2024年9月30日的三個月內，銷售和營銷費用比截至2023年9月30日的三個月增加了3090萬美元，增幅爲20%。 此次增長主要是由於銷售和營銷組織的人事成本增加了3030萬美元，包括分配的間接費用，這是由於員工人數增加和銷售人員的可變薪酬提高所致。
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一般與行政管理
截至三個月
9月30日,
 20242023變化變更百分比
 (以千美元爲單位)
一般和行政$52,408$51,352$1,056 2 %
收入百分比8 %9 %
截至2024年9月30日的三個月，管理費用增加了110萬美元，增幅爲2%，相比2023年9月30日的三個月。 這次增加主要是由於人員和其他相關成本的增加，因爲員工人數增加。增加的部分被法律費用和其他專業服務的減少所抵消。
其他收入，淨額
截至三個月
9月30日,
20242023變化變更百分比
(以千美元爲單位)
其他收入，淨額$35,858 $28,530 $7,328 26 %
收入百分比5 %5 %
其他收入淨額增加了730萬美元，增長了26%。 2024年9月30日結束的三個月 與之相比 截至2023年9月30日三個月的. 這一增長主要是由利息收入增加1130萬美元驅動的，主要是由於從可市場證券投資中獲得的收入。
2024年9月30日和2023年相比的九個月對比
收入
截至九個月
9月30日,
20242023變化變更百分比
(以千美元爲單位)
收入$1,946,548 $1,538,710 $407,838 27 %
截至2024年9月30日的九個月，營業收入比截至2023年9月30日的九個月增加了40780萬美元，增長了27%。大約75%的營業收入增長歸因於現有客戶的增長，剩下的25%歸因於新客戶的增長。
營業成本和毛利率
截至九個月
9月30日,
20242023變化變更百分比
(以千美元爲單位)
營收成本$371,353$305,079$66,274 22 %
毛利率81 %80 %
截至2024年9月30日的九個月內，營業成本增加了6630萬美元，同比增長22%，相比於2023年9月30日的九個月主要是由於第三方雲基礎建設託管和軟件成本增加4750萬美元，以及人員和其他相關成本增加1290萬美元，這是由於人員增加導致的。
截至2024年9月30日的九個月裏，我們的毛利率比截至2023年9月30日的九個月增加了1%，主要是由於營業收入的增長超過了第三方雲基礎建設供應商成本的增長，這得益於成本節約。
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研究與開發
截至九個月
9月30日,
20242023變化變更百分比
(以千美元爲單位)
研發$836,389$709,197$127,192 18 %
收入百分比43 %46 %
截至2024年9月30日的九個月內，研發費用增加了12720萬美金，增長了18%，相比於截至2023年9月30日的九個月。 這一增加主要是由於人員成本增加了10920萬，包括我們工程、產品和設計團隊的分攤間接費用，這是由於員工數量增加。此外，雲基礎建設相關投資增加了1780萬美金。
銷售與市場營銷
截至九個月
9月30日,
 20242023變化變更百分比
 (以千美元爲單位)
銷售和營銷$548,658$449,296$99,362 22 %
收入百分比28 %29 %
截至2024年9月30日的九個月，銷售和市場營銷費用增加了9940萬美元，或22%，與截至2023年9月30日的九個月相比。這一增長主要是由於人員成本增加7580萬美元，包括由於人員增加和銷售人員的可變薪酬增加而分配給我們銷售和市場營銷組織的間接費用，以及廣告、銷售、市場營銷和促銷活動增加了2130萬美元。
一般與行政管理
截至九個月
9月30日,
 20242023變化變更百分比
 (以千美元爲單位)
一般和行政$145,256$136,344$8,912 7 %
收入百分比7 %9 %
與2023年9月30日結束的九個月相比，2024年9月30日結束的九個月，總務和行政費用增加了890萬美元，增長了7%。 這一增加主要是由於人員成本增加，包括由於員工數量增加而導致的分攤費用的增加，部分抵消了法律費用和其他專業服務的減少。
其他收入，淨額
截至九個月
9月30日,
 20242023變化變更百分比
 (以千美元爲單位)
其他收入，淨額$105,222 $64,174 $41,048 64 %
收入百分比5 %4 %
截至2024年9月30日的九個月，其他收入淨額增加了4100萬美元，增長了64%，相較於截至2023年9月30日的九個月。 這種增長主要是由於利息收入增加了4210萬美元，主要是來自可交易證券投資的收益。
流動性和資本資源
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我們經營現金的主要來源是從向客戶銷售訂閱的現金收款。我們經營活動中現金的主要用途包括人員費用、託管費用、設施費用和市場營銷費用。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月的運營活動中，我們實現了正現金流。在評估流動性來源時，我們還包括截至2024年9月30日的33740萬美元現金及現金等價物和29億美元的可市場化證券。我們相信我們已有的現金和現金等價物、可市場化證券以及運營現金流將足以支持未來12個月甚至更長時間內的現金需求。
我們的營運資金需求主要包括員工工資、獎金、佣金和福利，以及在較小程度上，取消和不可取消的許可證及服務協議，這些都是我們業務運營的核心內容，還包括經營租賃義務。我們的主要承諾包括業務運營的採購承諾、經營租賃義務，以及支付2025年票據的利息和本金的義務。業務運營的採購承諾主要與雲託管和其他基於軟件的服務相關。2020年6月，我們根據《證券法》第144A條款，以定向增發的方式向合格機構買家發行了74750萬美元的2025年票據。
截至2024年9月30日的九個月期間，除業務的正常流程外，我們的合同義務和承諾沒有發生重大變化，具體內容已在年度報告的第二部分，第7項「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析」中披露。
現金流量

下表顯示了我們所述期間的現金流量概要：
截至九個月
9月30日,
20242023
(以千爲單位)
來自經營活動的現金流入$605,375 $439,728 
投資活動使用的現金(627,476)(557,328)
融資活動提供的現金流量27,659 37,390 
經營活動
截至2024年9月30日的九個月內，經營活動提供的淨現金增加了16560萬，相比於截至2023年9月30日的九個月，主要是由於非現金費用增加了6300萬，應計費用和其他流動負債增加了6250萬，應收賬款減少了2200萬。非現金費用的增加主要與股權薪酬增加了5770萬有關，因爲我們繼續增加人手以支持業務的增長。經營活動提供的現金增加部分被遞延收入減少了7080萬和應付賬款減少了4870萬所抵消。
投資活動
截至2024年9月30日的九個月，投資活動中使用的淨現金增加了7010萬美元，主要是由於可交易證券購買增加了13410萬美元，出售可交易證券的收益減少了3640萬美元，以及軟件開發成本資本化增加了1800萬美元。投資活動中使用現金的增加部分被可交易證券到期收益增加了12240萬美元所抵消。
籌資活動
截至2024年9月30日的九個月內，融資活動提供的淨現金減少了970萬美元，相較於截至2023年9月30日的九個月，主要是由於行使期權的收益減少了1220萬美元。融資活動提供的現金減少部分被根據員工股票購買計劃（ESPP）發行A級普通股的收益增加250萬美元所抵消。
非GAAP自由現金流
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我們按照一般公認會計原則（GAAP）報告我們的財務業績。爲了補充我們的壓縮合並基本報表，我們向投資者提供自由現金流的金額，這是一個非GAAP財務指標。自由現金流代表經營活動提供的淨現金減去資本支出和資本化的軟件開發成本（如有）。自由現金流是管理層用來理解和評估我們流動性的一個指標，並用於制定未來的經營計劃。資本支出和資本化的軟件開發成本的減少便於按週期比較我們的流動性，並排除我們認爲不具流動性指示性的項目。我們相信自由現金流是衡量流動性的一個指標，爲我們的管理層、董事會、投資者和其他人提供了了解和評估我們流動性強度及未來產生可以用於戰略機會或投資於我們業務的現金能力的有用信息。然而，我們對自由現金流的使用作爲分析工具有其侷限性，因此您不應將其單獨考慮或作爲分析我們根據GAAP報告的財務業績的替代。此外，我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義有所不同，因此可比性可能有限。您應將自由現金流與我們的其他基於GAAP的財務業績指標一起考慮，例如經營活動中使用的淨現金及我們其他的GAAP財務業績。
下表展示了自由現金流與淨現金流入經營活動之間的調節，這是根據GAAP計算的最直接可比的財務指標，適用於所列的各個期間：
截至九個月
9月30日,
20242023
(以千爲單位)
經營活動產生的淨現金流量$605,375 $439,728 
減:購買固定資產(26,958)(17,191)
Less: 資本化的軟件開發成本(44,286)(26,279)
自由現金流$534,131 $396,258 
重要會計估計
我們的簡明合併基本報表是根據公認會計原則（GAAP）編制的。這些基本報表的編制要求我們做出影響資產、負債、營業收入、費用及相關披露報告金額的估計和假設。我們會不斷評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和在特定情況下我們認爲合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
我們的關鍵會計政策與年報第二部分第7項「管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析」中披露的內容沒有實質性變化。
最近採用的會計準則
參見注釋2 呈現基礎和 重要會計政策摘要，在我們本季度報告第10-Q表格第I部分第1項的未經審計的簡明合併基本報表的說明中，討論近期的會計公告。
事項3.有關市場風險的定量和定性披露
我們在業務的正常運營中面臨市場風險。市場風險代表着由於金融市場價格和利率不利變化而可能影響到我們的財務狀況的風險。我們的市場風險敞口主要是由於利率和外匯匯率波動導致的。
利率風險
截至2024年9月30日，我們擁有33250萬美元的現金等價物和29億市場證券， 其包括 商業債務、商業票據、美國政府國債、存款證和美國政府機構證券. 我們的現金及現金等價物用於營運資金。我們不參與交易或投機目的的投資。 我們的投資因利率波動而面臨市場風險，這可能會影響我們的利息收入和投資的公允市場價值。 截至2024年9月30日，假設利率相對變化10%將不會對我們的簡明合併基本報表產生重大影響。
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2020年6月2日，我們發行了74750萬美元的2025年票據的總本金。由於轉換特性，2025年票據的公允價值受到利率風險、市場風險和其他因素的影響。隨着我們的A類普通股價格上漲，2025年票據的公允價值一般會增加，而隨着A類普通股價格下跌，公允價值則一般會減少。利率和市場價值的變化會影響2025年票據的公允價值，但由於債務義務的固定特性，不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。
外匯兌換風險
我們的報告貨幣和我們全資擁有的外國子公司的功能貨幣是美元。我們所有的銷售額以美元計價，因此我們的營業收入目前不會承受重大的外幣風險。我們的營業費用以經營地國家的貨幣計價，主要經營地爲美國、法國、愛爾蘭和英國。因此，我們的合併運營結果和現金流量可能會因外幣匯率變化而波動，並可能因將來匯率變動而受到不利影響。到目前爲止，我們尚未針對外幣風險或其他衍生金融工具進行任何套期保值安排，儘管我們可能會在未來選擇這樣做。美元與其他貨幣相對價值按下變化10% ，對我們的運營結果不會產生實質影響。
事項4.控制和程序
披露控件和程序的評估
我們遵守《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條下定義的「披露控制和程序」，該措施旨在確保公司在根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司在根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出有關所需披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2024年9月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據對截至2024年9月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，在該日期，我們的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。
關於財務報告內控的變化
本季度報告10-Q要求的評估所識別的財務報告內部控制未發生任何材料變化，而這些變化會對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有合理的可能會影響我們的財務報告內部控制。
控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和致富金融(臨時代碼)，相信我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制旨在提供合理保證以實現其目標，並在合理保證水平上起到作用。然而，我們的管理層不認爲我們的披露控制和程序或我們的財務報告內部控制將能夠阻止所有錯誤和欺詐。控制系統，無論構思和運作得多麼完善，都只能提供合理的、而非絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映資源約束這一事實，並且必須將控制的收益相對於成本加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性，對控制的評價都無法絕對保證所有的控制問題和欺詐案例（如果有的話）都已被發現。這些固有的限制包括：決策中的判斷可能出錯，由於簡單的錯誤或失誤而導致故障可能發生。此外，控制可以被某些人的個人行爲、兩個或更多人的合謀行爲，或管理層對控制的覆蓋所繞過。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於未來事件發生的可能性，不能保證任何設計都能在各種潛在未來狀況下實現其所述目標；隨着時間的推移，由於條件的變化，或對政策或程序的遵守程度可能會惡化，控制可能會變得不足。由於成本效益控制系統固有的限制，由於錯誤或欺詐可能會發生並且未被發現。
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第二部分-其他信息
第1項法律訴訟
我們可能會不時捲入法律訴訟或受到因我們業務的日常運作而產生的索賠。目前，我們並不是任何法律訴訟的當事方，如果訴訟結果對我們不利，可能會單獨或合在一起對我們的業務、經營成果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。應對此類訴訟是有成本的，並可能對管理層和員工造成重大負擔。目前或未來任何訴訟的結果都無法確定，無論結果如何，訴訟都可能對我們產生不利影響，因爲防禦和和解成本、管理資源的分散以及其他因素。
項目 1A 風險因素
我們的運營和財務結果受各種風險和不確定性的影響，包括以下描述的風險和不確定性。除了本季度報告（表格10-Q）中包含的其他信息外，您還應仔細考慮下面描述的風險和不確定性，包括我們的簡明合併基本報表及相關說明。以下描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們未意識到的其他風險和不確定性，或我們目前認爲不重要的風險，也可能成爲對我們業務產生不利影響的重要因素。如果以下任何風險或其他未具體說明的風險發生，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的交易價格可能會下跌。
風險因素摘要
以下是投資我們A類普通股所涉及的主要風險摘要：
•我們行業或全球貨幣的不利條件，或者信息科技支出的減少，可能限制我們業務的增長並對我們的運營結果產生負面影響。
•我們最近的快速增長可能並不代表我們未來的增長。我們的快速增長也使得評估未來前景變得困難，並可能增加我們未能成功的風險。
•我們有經營虧損的歷史，可能無法在未來實現或維持盈利能力。
•我們的運營歷史有限，這使得預測我們未來的運營結果變得困難。
•我們可能需要額外的資本來支持我們業務的增長，這種資本有可能無法按可接受的條件提供，甚至可能根本無法獲得。
•我們的業務依賴於現有客戶購買更多的訂閱和產品以及續訂他們的訂閱。如果我們的客戶不續訂或擴展他們的訂閱，我們的未來經營業績將受到影響。
•如果我們無法吸引新客戶，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
•未能有效開發和擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害我們增加客戶群和實現產品在市場上更廣泛接受的能力。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇、或無法防禦網絡攻擊、勒索軟件、安全事件或安全漏洞，或者未經授權的第三方獲取我們客戶的數據、我們的數據或我們的平台和信息技術系統，那麼我們的解決方案可能被認爲不安全，我們的聲譽可能會受損，對我們的平台和產品的需求可能會減少，我們可能會承擔重大責任或額外費用。
•與我們的產品和平台功能相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們可能無法成功管理我們的增長，如果我們無法有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•如果我們未能適應和有效應對快速變化的科技、不斷演變的行業標準、變化的法規，或者不斷變化的客戶需求、要求或偏好，我們的平台和產品可能會變得競爭力下降。
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•我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的業務、財務控件和運營結果可能會受到損害。
•我們普通股的雙重類結構，使得投票控制集中於持有我們B類普通股的股東，包括我們的高管、董事以及他們的關聯方，這將限制持有我們A類普通股的股東影響重要交易結果的能力。
與我們增長相關的風險
我們行業或全球貨幣的不利條件，或者信息科技支出的減少，可能限制我們業務的增長並對我們的運營結果產生負面影響。
我們的運營業績可能會因我們行業或全球經濟的不利變化對我們或我們的客戶以及潛在客戶的影響而有所不同。美國和其他地區的經濟不利情況，包括由於美國或其他地區國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、通貨膨脹、高利率、國際貿易關係、政治動盪、自然災害、傳染病爆發（如COVID-19大流行）、戰爭以及襲擊美國、歐洲、亞太地區或其他地方的恐怖主義事件（例如中東地區的衝突）等引起的情況，可能導致商業投資減少，包括在信息技術上的支出，擾亂關鍵行業活動的時間和節奏，並對我們的業務增長以及運營業績產生負面影響。此類災難性和破壞性事件已經並可能會對全球員工、經濟和金融市場產生不利影響，從而導致客戶、合作伙伴、供應商、供應商或其他各方未能履行他們的合同義務，並在一段時間內減少客戶在技術上的支出，這種情況已經並可能會再次發生。烏克蘭戰爭、中東地區的衝突以及對俄羅斯實施的制裁等相關政治和經濟回應，也可能加劇這些問題和趨勢，特別是在這些地區。此外，利率仍然較高，可能抑制經濟增長，導致公司減少對信息技術的開支。這類不利條件可能會擾亂重要行業活動的時間安排和出席情況，而這些活動在一定程度上是我們銷售產品的重要依賴。如果這些活動受到干擾，我們的營銷投資、銷售渠道以及獲取新客戶和銷售產品的能力可能會受到消極和不利影響。我們的競爭對手，其中許多比我們規模更大且擁有更多財務資源，可能會通過降低價格來吸引我們的客戶來應對市場挑戰，並且可能會對於他們的產品銷售不太依賴於關鍵行業活動。某些行業的加速整合可能會導致對我們的產品和解決方案的整體支出減少。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、力度或持續時間，以及這些事件可能如何影響我們的業務。
我們最近的快速增長可能並不代表我們未來的增長。我們的快速增長也使得評估未來前景變得困難，並可能增加我們未能成功的風險。
我們的營業收入在截至2024年9月30日的九個月期間爲$194650萬，在2023年同期爲$153870萬，2023年12月31日的財年爲$212840萬，2022年爲$167510萬。您不應依賴任何先前季度或年度的營業收入增長作爲我們未來業績的指標。即使我們的營業收入持續增長，我們預計由於多種因素的影響，包括我們業務的成熟，未來的營業收入增長率將會下降。整體營業收入的增長取決於多種因素，包括我們能力：
•有效定價我們的產品，以便吸引新客戶並擴大對現有客戶的銷售；
•擴展我們平台上提供的產品的功能和使用案例；
•維持和擴大客戶購買和續訂我們平台訂閱的頻率；
•提供符合客戶需求的支持。
•繼續將我們的產品推向美國以外的新市場；
•成功識別並收購或投資我們認爲可以補充或擴展我們平台的業務、產品或技術；並且
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度，併成功與其他公司競爭。
我們可能無法成功實現這些目標，因此，我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來規劃業務的假設是錯誤的或者因市場變化而改變，或者我們無法保持一致的營業收入或營業收入增長，我們的股價可能會波動，可能會
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實現和維持盈利能力是困難的。您不應依賴我們過去季度或年度的營業收入作爲未來營業收入或營業收入增長的任何指示。
此外，我們預計將繼續投入大量的資金和其他資源到以下方面：
•我們的科技製造行業，包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安防-半導體；
•我們的銷售和市場組織將與現有和潛在客戶互動，提高品牌知名度並推動我們產品的採用；
•產品開發，包括對我們產品開發團隊的投資以及新產品和我們平台新功能的開發，還包括進一步優化我們現有產品和製造行業的投資；
•收購或戰略投資；
•國際擴張；和
•一般行政
這些投資可能不會導致我們業務的營業收入增長。如果我們無法維持或增加我們的營業收入，速度足以抵消預計的成本增加，我們的業務、財務狀況和經營成果將受到影響，我們可能無法在長時間內實現或維持盈利。此外，我們可能會遇到無法預見的營業費用、困難、複雜性、延誤和其他未知因素，這可能導致未來的損失。如果我們未來的營業收入增長未達到預期，我們的業務、財務狀況和經營成果可能會受到影響，我們可能無法在未來實現或維持盈利。
我們有營業虧損的歷史，將來可能無法實現或維持盈利。

我們在最近幾個財年經歷了淨虧損，截至2023年12月31日，我們的累計赤字爲15370萬美元。儘管我們在近期經歷了顯著的營業收入增長和盈利期，但我們不能確定何時以及是否能夠獲得足夠的成交量來維持或提高我們的增長，或在未來保持盈利。我們還預計我們的成本和營業費用將在未來期間增加，這可能在我們的營業收入未增加的情況下，對我們未來的運營結果產生負面影響。特別是，我們打算繼續投入大量資金進一步開發我們的平台，包括推出新產品和功能，並擴大我們的內部和外部銷售團隊以及客戶成功團隊，以推動新客戶的採納，擴大使用案例和集成，並支持國際擴張。我們還將面臨與增長和客戶基礎擴展相關的合規成本增加。我們推動業務增長的努力可能比我們預期的更昂貴，或者我們的營業收入增長速度可能比我們預期的慢，我們可能無法足夠增加我們的營業收入以抵消增加的營業費用。未來我們可能會因爲多種原因遭受重大損失，包括此處描述的其他風險，以及意外費用、困難、複雜情況或延誤及其他未知事件。如果我們無法維持盈利，我們的業務和A類普通股的價值可能會顯著下降。
我們在當前規模下具有有限的經營歷史，這使得難以預測我們未來的經營結果。
由於我們在當前規模下的運營歷史有限以及近年推出了幾款新產品，我們準確預測未來運營結果的能力受到限制，並且面臨許多不確定性，包括我們計劃和模擬未來增長的能力。我們的歷史營業收入增長不應被視爲未來表現的指示。進一步地，在未來的時期內，由於多種原因，我們的營業收入增長可能放緩，或者我們的營業收入可能下降，包括對我們產品的需求放緩、競爭加劇、科技變動、整體市場增長的減少，或者由於任何原因我們未能繼續利用增長機會。我們也遇到過，並將繼續遇到快速變化行業中成長公司常見的風險和不確定性，如本文所述的風險和不確定性。如果我們對這些風險和不確定性以及未來營業收入增長的假設不正確或發生變化，或者如果我們未能成功應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期有重大差異，並且我們的業務可能會遭受損失。
我們可能需要額外的資本來支持我們業務的增長，這種資本有可能無法按可接受的條件提供，甚至可能根本無法獲得。
我們自創立以來，主要通過股權、債務融資和產品銷售來資助我們的運營。我們無法確定何時或是否我們的運營將能產生足夠的現金來完全資助我們的持續運營或業務的增長。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，這可能需要我們進行股權或債務融資以獲得額外資金。額外融資可能無法以有利於我們的條件提供，如果提供的話。
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如若我們無法按可接受的條件獲得足夠的所有基金類型，可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務控件。若我們負擔額外的債務，債權人會優先於普通股持有人對我們的資產提出索賠，並任何債務條款可能會限制我們的業務，包括我們向普通股股東支付分紅派息的能力。由於未來發行證券的決定將取決於諸多因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計任何未來債務或權益證券的金額、時間或性質。因此，我們的股東要承擔未來債務或權益證券發行可能降低我們普通股價值，並稀釋他們權益的風險。
戰略和運營風險
我們的業務依賴於現有客戶購買更多的訂閱和產品以及續訂他們的訂閱。如果我們的客戶不續訂或擴展他們的訂閱，我們的未來經營業績將受到影響。
我們未來的成功部分取決於我們向現有客戶銷售額外訂閱和產品的能力，以及在合同期滿時我們的客戶續訂其訂閱。我們訂閱協議的條款主要是按月或按年，有些是季度、半年和多年。我們的客戶在訂閱期滿後無義務爲我們的產品續訂訂閱。爲了維持或改進我們的營業收入，重要的是我們的客戶續訂或擴展與我們的訂閱。我們的客戶是否續訂或擴展與我們的訂閱可能會受到許多因素的影響，包括我們客戶的業務強度或弱勢，客戶的使用情況，客戶對我們產品和平台能力以及客戶支持的滿意度，我們的價格，競爭產品的功能和價格，影響我們客戶基礎的合併和收購，附屬公司的多個付費業務帳戶合併爲單個付費業務帳戶，或減少我們客戶在IT解決方案上的支出或通常的支出水平。這些因素可能會受到經濟不利條件的加劇，詳見「與我們的增長相關的風險—我們行業或全球經濟的不利條件，或者信息技術支出減少，可能限制我們增長業務的能力，並對我們的營業收入產生負面影響」上述。如果符合我們的增長策略，我們的客戶群繼續增長以包括更大企業，這可能需要更復雜和昂貴的銷售工作。此外，包括我們的人工智能原生客群在內的客戶，他們代表截至2024年9月30日的季度年度收入增長的約四個百分點，不斷增加對我們產品的使用並可能繼續尋求優化其使用或按不同條款續訂其訂閱，這可能導致未來季度收入波動。如果我們的客戶不從我們這裏購買額外的訂閱和產品，未能續訂他們的訂閱或按不同條款續訂，我們的營業收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和營業收入可能會受到損害。

如果我們無法吸引新客戶，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
爲了增加我們的營業收入，我們必須繼續吸引新的客戶。我們的成功在很大程度上將取決於廣泛採用我們的平台和產品作爲現有解決方案的替代品。許多企業已經投入了大量的人力和財力資源將傳統的本地架構整合到他們的業務中，因此可能不願意或不願意遷移到雲計算。此外，在市場逐漸成熟、我們的產品不斷髮展、競爭對手推出價格更低或不同的產品被認爲與我們的平台和產品競爭的情況下，我們銷售產品訂閱的能力可能會受損。同樣，如果客戶或用戶在這些組織中認爲競爭產品中包含的功能降低了對我們產品的需求，或者他們更願意購買由運營在相鄰市場並與我們產品競爭的其他公司提供的解決方案捆綁的其他產品，那麼我們的訂閱銷售可能會受到不利影響。由於這些和其他因素，我們可能無法吸引新的客戶，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營成果產生不利影響。
未能有效開發和擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害我們增加客戶群和實現產品在市場上更廣泛接受的能力。
我們增加客戶基礎以及實現更廣泛市場接受我們產品和平台能力的能力將在很大程度上取決於我們擴展銷售和市場組織的能力。我們計劃繼續擴展我們的直接銷售團隊，包括國內和國際市場。我們還計劃在銷售和市場推廣項目上投入大量資源。所有這些努力都需要我們投入重大財務和其他資源，包括在我們到目前爲止經驗有限或沒有經驗的渠道。如果我們的
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銷售和市場營銷工作未能顯著增加營業收入，或增加的營業收入小於預期。如果我們無法招聘、培養、整合和留住優秀且有效的銷售人員，或者我們的新老銷售人員整體上無法在合理的時間內達到期望的生產力水平，或者我們的銷售和市場營銷計劃無效，那麼我們可能無法實現預期的營業收入增長。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇網絡攻擊、勒索軟件、安防-半導體事件或安防-半導體漏洞，或如果未授權的第三方以其他方式獲取或損害我們客戶的數據、我們的數據，或我們的平台和信息技術系統，那麼我們的解決方案可能會被視爲不安全，我們的聲譽可能會受到損害，對我們平台和產品的需求可能會減少，並且我們可能會面臨重大責任或額外支出。
我們收集、接收、存儲、處理、生成、使用、轉移、披露、提供訪問權限、保護、確保、處理和分享個人信息、機密信息及其他提供我們服務、運營我們業務、法律和市場營銷目的以及其他與業務相關的目的所需的信息。

我們的平台和產品涉及數據的存儲和傳輸，包括個人信息，安防-半導體問題或未經授權訪問我們的平台和產品，或者我們的第三方服務提供商的，可能導致未經授權、非法或意外獲取、修改、破壞、丟失、改變、加密、披露或訪問包括我們客戶數據在內的敏感信息。因此，我們可能面臨重大的訴訟、賠償義務、罰款、處罰、糾紛、調查和其他責任。我們過去曾經，將來可能成爲第三方網絡攻擊的目標，這些第三方試圖未經授權地訪問和竊取我們或我們客戶的數據，包括機密和個人信息，從我們的製造行業資源中的某些資源獲取信息或者破壞我們提供服務的能力。此外，我們許多員工正在遠程辦公，可能面臨額外的數據安全風險（例如，我們在2020年開始經歷的網絡釣魚和惡意郵件增加）。我們平台的可靠性和持續可用性對我們的成功至關重要。然而，像我們這樣的複雜軟件可能存在錯誤、缺陷、安全漏洞或軟件錯誤，儘管經過了我們的測試，但當這些漏洞首次引入或我們發佈平台的新版本或增強版本時，很難發現和更正，尤其是當這些漏洞出現時。在我們的產品中，實際或被認爲存在的錯誤、缺陷、安全漏洞或軟件錯誤可能會導致聲譽受損，減少對我們產品的需求並使我們面臨合同違約索賠、監管罰款和相關責任。

我們可能會使用第三方服務提供商和子處理器來幫助我們向客戶提供服務。這些供應商，如雲基礎建設提供商，可能會爲我們或我們的客戶存儲或處理個人和機密信息。我們在各種情境中使用第三方技術、系統和服務，包括但不限於加密和身份驗證技術，員工電子郵件，向客戶提供內容傳送，後勤支持，信用卡處理和其他功能。雖然我們已採取措施保護我們可以訪問的機密和個人信息，但我們或存儲或以其他方式處理我們和我們的客戶部分數據的第三方服務提供商的安全措施可能會被侵犯，或者我們可能會遭受我們或我們客戶的數據丟失。我們監視第三方服務提供商的數據安全能力有限。網絡黑客攻擊、計算機惡意軟件、病毒、員工錯誤或不法行爲、社交工程（包括魚叉式網絡釣魚）、惡意代碼、拒絕服務攻擊、憑證竊取和一般黑客行爲在我們的行業中變得更加普遍，尤其是針對雲服務。勒索軟件攻擊，包括有組織的犯罪威脅行爲者、國家和得到國家支持的行爲者，正變得越來越普遍，可能會導致我們運營中的重大中斷、延遲或停機，數據丟失（包括客戶數據）、收入損失，恢復數據或系統的重大額外費用，聲譽損失和資金轉移。爲減輕勒索軟件攻擊對財務、運營和聲譽造成的影響，可能更傾向於支付贖金，但我們可能不願意或無法這樣做（比如，如果適用的法律或法規禁止此類支付）。同樣，供應鏈攻擊發生的頻率和嚴重性不斷增加，我們無法保證我們供應鏈中的第三方和基礎設施未被破壞，或不包含可利用的缺陷或錯誤，可能造成我們平台、系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。儘管我們擁有的安全控制措施，這類攻擊很難避免。
我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安防-半導體措施都不能保證能有效防範當前或未來的安全威脅。雖然我們已經開發了旨在保護我們和客戶數據的完整性、機密性和安防-半導體性系統和流程，但我們及我們的第三方服務提供商的安防-半導體措施可能會失敗，導致未經授權的訪問、披露、修改、濫用、丟失或破壞這些數據。
第三方也可能進行攻擊，旨在暫時使客戶無法訪問我們的雲服務。任何安全漏洞或其他安全事件，或對發生過安全事件的認知，可能導致客戶對我們平台安全性的信懇智能減少，損害我們的品牌，減少對我們產品的需求，擾亂正常的業務運營，需要我們花費大量資源來調查或糾正漏洞，並防止未來的安全漏洞和事件，暴露我們於法律責任，包括訴訟、監管執法和賠償義務，及
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對我們的業務、財務控件和運營結果產生不利影響。這些風險可能會隨着我們繼續增長並處理、存儲和傳輸越來越大量的數據而增加。
此外，我們並不直接控制客戶存儲在我們產品中的內容。如果我們的客戶使用我們的產品進行個人信息的收集、傳輸或存儲，並且由於第三方行爲、員工錯誤、不當行爲或其他原因導致我們的安防-半導體措施被破壞，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到影響，而我們可能會承擔重大責任。此外，我們的整改努力可能不會取得成功。
我們還作爲業務和運營的一部分處理、存儲和傳輸自己的數據。這些數據可能包括個人、機密或專有信息。我們可能會投入大量資源，從根本上改變我們的業務活動和實踐，或修改我們的運營或信息技術，以努力防範安防-半導體事件，並減輕、檢測和修復實際及潛在的脆弱性。

我們採取措施來檢測、緩解和解決我們信息系統中的漏洞（如我們的硬件和/或軟件，包括我們依賴的第三方軟件）。然而，我們可能無法及時檢測和解決所有這類漏洞。在其他情況下，我們的應用程序、系統、網絡、軟件、其他計算機資產和物理設施可能會受到侵害或發生故障，我們存儲的個人或機密信息可能會由於員工錯誤或瀆職而被泄露，例如，第三方欺騙我們的員工或會員披露信息、用戶名和/或密碼，或以其他方式危害我們網絡、系統和/或物理設施的安全性。此外，員工或服務提供商可能偶爾錯誤配置資源或誤導某些通信，導致安全漏洞或事故，我們將不得不付出努力和費用來進行糾正。
我們可能有合同和其他法律義務，必須通知相關利益相關者發生的安防事故。例如，大多數司法管轄區已經頒佈了法律，比如1996年美國《健康保險可移植性與責任法案》，即HIPAA，要求公司就涉及某些類型數據的安全漏洞通知個人、監管機構和其他相關方。這些強制性的合同和法律披露是昂貴的，可能導致負面宣發，可能造成我們的客戶喪失對我們安防措施效果的信懇智能，並需要我們花費大量資金和其他資源來應對和/或減輕實際或被認爲存在的安防漏洞引起的問題，不適當通知可能違反我們客戶合同的條款。適用法律、我們的合同、我們的聲明或行業標準可能要求我們使用行業標準或合理措施來保護敏感個人信息或機密信息。安防漏洞可能會導致我們的客戶或其他相關利益相關者聲稱我們未能遵守此類法律或合同義務。因此，我們可能面臨法律訴訟，或者客戶可能終止與我們的關係。此外，並不能保證我們在合同中的任何責任限制是可執行的、足夠的，或者以其他方式保護我們免受責任或損害。
應對安全漏洞和/或緩解可能被識別的任何安全缺陷的成本可能會很高，我們對解決這些問題的努力可能不會成功，這些問題可能導致意想不到的中斷、延誤、停止服務、負面宣發以及對我們的業務和競爭地位造成其他損害。我們可能需要在應對安全漏洞或相關監管措施或訴訟時，從根本上改變我們的業務活動和實踐，這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，我們無法確定我們的保險覆蓋範圍是否足以應對隱私或安全事件或違規引起的罰款、判決、和解、處罰、成本、律師費和其他影響。如果隱私或安全事件或違規引起的影響，或者對我們提出的一項或多項大額索賠成功主張超過我們的可用保險覆蓋範圍，或導致我們的保險政策發生變化（包括保費增加或大額免賠額或共同保險要求的強加），這可能對我們的業務產生不利影響。此外，我們無法確定我們現有的保險覆蓋範圍、網絡覆蓋範圍和差錯遺漏保險是否會繼續以可接受的條件提供，或者我們的保險人是否會就任何未來索賠否認賠償。對我們提出的一項或多項大額索賠成功主張超過可用保險覆蓋範圍，或保險政策發生變化，包括保費增加或強加大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。隨着我們繼續擴張、發展客戶群，並處理、存儲和傳輸日益龐大的專有和敏感數據，我們的風險可能會增加。
與我們的產品和平台功能相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上依賴於現有客戶和潛在客戶隨時能夠訪問我們的產品和平台功能，並且在可接受的時間內完成。我們已經經歷過這樣的情況，並可能在未來也會遇到。
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由於各種因素導致經歷中斷、故障和其他性能問題，包括基礎設施變更、引入新功能、人爲或軟件錯誤、由於大量用戶同時訪問我們的產品和平台功能而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他安全相關事件。例如，在2023年3月，我們的平台跨多個產品和地區經歷了廣泛的故障，這大約在一天內得到了實質性解決。
隨着我們的產品和平台功能變得更加複雜，用戶流量增加，尤其在高峰使用時期，維護和提升我們的性能可能變得愈發困難。如果我們的產品和平台功能不可用，或者用戶無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的產品和平台功能，我們可能會出現客戶流失、平台和產品的市場接受度降低或延遲、客戶拖欠付款、公司聲譽和品牌受損、面臨法律訴訟，以及資源轉移的問題。此外，如果我們未能有效解決容量限制問題、根據需要升級系統，並持續發展我們的技術和網絡架構以適應技術的實際變化和預期的變化，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們可能無法成功管理我們的增長，如果我們無法有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
隨着我們平台功能的使用增長，我們將需要投入額外資源來改善和維護我們的基礎架構，並與第三方應用程序進行集成。此外，我們還需要適當擴展內部業務系統和服務組織，包括客戶支持和專業服務，以滿足不斷增長的客戶群。如果這些努力失敗或延遲，可能會導致系統性能受損和客戶滿意度降低，進而影響新客戶的銷售額、淨留存率下降，或者發佈服務信用或要求退款，從而損害我們的營業收入增長和聲譽。此外，如果在擴展過程中未能優化我們在第三方雲服務上的支出，可能會對我們的毛利率產生負面影響。即使我們在擴張努力上取得成功，也將是昂貴且複雜的，並需要大量管理時間和精力。我們還可能面臨效率低下或服務中斷，因爲我們努力擴展內部基礎設施。我們無法確保內部基礎設施的擴展和改進會及時有效地實施，如果存在失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴第三方雲基礎設施供應商來託管我們的產品。這些第三方供應商的操作中任何的中斷、容量限制或對我們使用的干擾都可能對我們的業務、財務控件和操作結果產生不利影響。
我們將與我們雲解決方案相關的幾乎所有制造行業外包給第三方託管服務。我們的雲產品客戶需要能夠隨時訪問我們的平台，而不會中斷或降低性能，我們爲他們提供有關正常運行時間的服務水平承諾。我們的雲產品依賴於保護由第三方託管服務託管的虛擬雲基礎建設，通過維護其配置、架構、功能和互連規範，以及存儲在這些虛擬數據中心的信息，這些信息通過第三方互聯網服務提供商傳輸。我們第三方託管服務的容量限制可能會妨礙我們接納新客戶或擴展現有客戶的使用，這可能會對我們的業務、財務控件和運營結果產生不利影響。此外，任何影響我們第三方託管服務基礎建設的事件，可能由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、通訊故障、傳染病爆發、恐怖主義或其他攻擊以及其他類似的超出我們控制的事件引起，都可能對我們的雲產品產生負面影響。因爲上述原因導致的服務中斷將會對我們服務客戶的能力產生負面影響，並可能損害我們在當前和潛在客戶中的聲譽，使我們面臨責任，導致我們失去客戶或以其他方式損害我們的業務。我們可能還會因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損害我們所使用的第三方託管服務的事件而產生重大費用。
如果我們與第三方託管服務的服務協議終止，或服務中斷、我們使用的服務或功能被取消、互聯網服務提供商連接中斷或相關設施受損，我們可能會遭遇訪問平台的中斷，並將在安排或創建新設施和服務和/或在不同的雲基礎建設服務提供商上重新構架我們的雲解決方案時面臨顯著延誤和額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況及運營結果產生不利影響。
我們提供免費試用和免費套餐，以提高開發者對我們產品的認識，並鼓勵使用和採用。如果這些營銷策略未能促使客戶購買付費訂閱，我們的營業收入增長能力將受到不利影響。
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爲了促進對我們平台和產品的認知、使用、熟悉和採納，我們提供免費試用和免費套餐。這些策略可能無法成功促使客戶購買我們的產品，因爲免費套餐的用戶可能不會導致他們或組織內的其他人購買和部署我們的平台。如果用戶未能成爲付費客戶，或我們無法成功吸引付費客戶，那麼我們將無法實現這些營銷策略的預期收益，同時我們的營業收入增長能力將受到負面影響。
我們預計我們的財務結果會波動，這使得難以預測未來的結果，如果我們不能達到證券分析師或投資者對我們運營結果的期望，我們的股價可能會下跌。
過去我們的運營業績波動較大，並且由於各種因素的影響，預計未來也會出現波動，其中許多因素超出我們的控制範圍。因此，我們過去的業績可能無法準確反映未來的表現。除了本文中描述的其他風險之外，影響我們運營業績的因素包括：
•我們平台和產品的需求或價格波動;
•我們平台和產品使用的波動;
•我們吸引新客戶的能力；
•我們保留現有客戶的能力；
•客戶擴展率以及續訂訂閱的定價和數量;
•我們雲服務市場中的客戶訂閱定價;
•我們對擴大第三方雲基礎建設供應商能力的投資時機和金額;
•由行業會議驅動的季節性;
•相對於我們現有製造行業和產品的投資，新產品和功能的投資；
•我們客戶購買的時間安排；
•由於我們或競爭對手推出新產品或增強產品而導致購買決策波動或延遲;
•客戶預算的變化以及他們預算週期和採購決策的時間變化;
•我們控制成本的能力，包括我們的營業費用；
•營業費用的金額和付款時間，特別是研發和銷售推廣費用，包括佣金；
•非現金費用的金額和時間，包括股票期權薪酬、商譽減值和其他非現金支出；
•招聘、培訓、融入新員工、留住現有員工並激勵員工的費用以及時機。
•收購及其整合的影響；
•一般經濟狀況，包括國內和國際的經濟狀況，以及具體影響我們客戶參與的行業的經濟狀況，特別是受到烏克蘭戰爭和中東衝突影響的行業；
•其他經濟因素的影響，包括通貨膨脹、定價和貨幣波動；
•新會計準則的影響;
•監管或法律環境的變化可能導致我們產生包括合規相關費用在內的其他費用；
•我們市場競爭格局的變化，包括競爭對手或客戶之間的整合；以及
•重大安防-半導體漏洞、技術困難或我們產品及平台功能的交付和使用中斷。
全球經濟，包括信貸和金融市場，經歷了極端的波動和中斷，包括嚴重減少的流動性和信貸可用性，消費者信心下降，經濟增長下滑，
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失業率上升、通貨膨脹率上升、利率提高以及對經濟穩定性的憂慮。關於這些經濟、政治、監管和市場風險的討論，請參見「與我們增長相關的風險——我們行業或全球經濟的不利條件，或信息技術支出的減少，可能限制我們發展業務的能力，並對我們的經營結果產生負面影響」。任何此類波動和干擾可能對我們或我們依賴的第三方產生不利後果。如果股權和信貸市場惡化，或者在政治動盪或戰爭的影響下沒有改善，這可能使得任何必要的債務或股權融資在及時性或有利條件下變得更加困難、成本增加或稀釋程度提高。不斷上升的通貨膨脹率可能通過增加我們的成本（包括人事成本）對我們產生不利影響。
任何這些因素，或這些因素的一些累積效應，都可能導致我們的運營業績大幅波動。如果我們的季度運營業績低於投資者和證券分析師的預期，那些跟蹤我們股票的，我方A類普通股的價格可能會大幅下跌，並且我們可能面臨高昂的訴訟費用，包括證券集體訴訟。
季節性可能會導致我們的銷售和運營結果出現波動。
從歷史上看，我們在新客戶預訂方面經歷了季節性波動，因爲我們通常在年底第四季度與新客戶簽訂更高比例的訂閱協議，並與現有客戶續訂。我們相信，這與許多客戶的採購、預算和部署週期有關，特別是我們的企業客戶。我們預計這種季節性將繼續影響我們的預訂和運營結果，並且隨着我們繼續以更大的企業客戶爲目標，這種季節性可能會變得更加明顯。
我們的銷售下滑或增長可能不會立即反映在我們的財務狀況和經營成果中。
由於我們在訂閱協議的期限內均勻確認營業收入，因此在任何一個期間內新訂閱或續訂的減少可能不會立即反映爲該期間營業收入的下降，但可能會對我們未來幾個季度的營業收入產生負面影響。這也使我們在任何一個期間內通過銷售額外訂閱快速增加營業收入變得困難，因爲營業收入是在訂閱協議的期限內確認的。此外，基於使用情況的每月訂閱波動可能會影響我們按期比較營業收入。如果我們的季度運營結果低於投資者和證券分析師對我們股票的預期，我們的A類普通股價格可能會大幅下跌，並且我們可能面臨昂貴的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們的目標是企業客戶，向這些客戶銷售涉及的風險可能與銷售給規模較小實體的風險不同或較小。
我們有一支專注於企業客戶的外勤銷售團隊。對大型客戶的銷售涉及的風險可能與對小型實體的銷售不同，或者在某種程度上較小，例如銷售週期更長、客戶需求更復雜、前期銷售成本高和銷售完成的不確定性更大。例如，企業客戶在做出購買決定和下單之前，可能需要相當長的時間來評估和測試我們的解決方案及競爭對手的解決方案。有許多因素影響我們的銷售週期的長度和變化性，包括需要教育潛在客戶有關我們解決方案的用途和好處、購買和預算週期的自由裁量特性，以及評估和採購審批流程的競爭性質。因此，從機會識別到交易關閉的銷售週期長度可能會因客戶而異，對大型企業的銷售通常需要更長的時間才能完成。此外，大型企業客戶往往會在有限的基礎上開始部署我們的產品，但仍然需要配置、集成服務和價格談判，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，而不能確保這些客戶會在其組織內部充分部署我們的產品，以證明我們的大量前期投資是合理的。
如果我們無法留住和激勵管理團隊或其他關鍵員工，或者無法吸引更多合格人員來支持我們的運營，我們的業務和未來的增長前景將會受到影響。
我們的成功和未來增長在很大程度上依賴於我們執行官員的持續服務，特別是我們的聯合創始人兼首席執行官Olivier Pomel，我們的聯合創始人兼首席科技官Alexis Lê-Quôc，以及我們的首席財務官David Obstler，和我們在研究與開發以及銷售和市場職能領域的其他關鍵員工。不時會因招聘或離職而發生我們的高管團隊或其他關鍵員工的變化。我們的高管和其他關鍵員工是按意願僱傭，這意味着這些人員可以在任何時候終止與我們的僱傭關係。我們的一位或多位高管的離職，或我們執行團隊未能有效地與我們的員工合作並領導我們的公司，
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可能會對我們的業務造成損害。我們也依賴於現有軟件工程師的持續服務，因爲我們的產品和平台能力的複雜性。
此外，爲了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人才的競爭非常激烈，特別是對於在設計和開發SaaS-雲計算應用方面有經驗的工程師和經驗豐富的銷售專業人士。如果我們無法在我們所在的城市吸引到這樣的人才，我們可能需要在其他地方招聘，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們已經經歷了這種情況，並預計將在招聘和留住合適資格的員工方面繼續面臨困難。我們競爭的許多公司在資源上比我們更強大。如果我們從競爭對手或其他公司招聘員工，他們的前僱主可能會試圖主張這些員工或我們違反了法律義務，從而導致我們的時間和資源被轉移。此外，潛在的和現有的員工通常會考慮他們在工作中獲得的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的價值或感知價值下降，經歷顯著波動，或增加到潛在員工認爲我們的股權獎勵的價值上漲空間有限，這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生負面影響。如果我們未能吸引新的人才或未能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
如果我們無法保持和增強我們的品牌，我們擴大客戶基礎的能力將受到影響，我們的業務、財務控件和運營結果可能會受到損害。
我們認爲，維護和提升Datadog品牌對於支持我們現有和未來產品的市場營銷和銷售至關重要，以便向新客戶推介，並擴大我們平台和產品在現有客戶中的銷售。我們也相信，隨着市場競爭加劇，品牌認知的重要性將會增加。成功地維護和提升我們的品牌在很大程度上將依賴於我們市場營銷工作的有效性、我們提供可靠產品的能力，這些產品繼續以競爭力的價格滿足客戶的需求、我們維護客戶Trust的能力、我們繼續開發新功能和使用案例的能力，以及我們成功區分我們的產品和平台能力與競爭性產品的能力。我們的品牌推廣活動可能無法產生客戶認知或帶來營業收入，即使產生了任何增加的營業收入，也可能不足以抵消我們在建立品牌時所發生的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
如果我們在發展過程中無法保持公司文化，我們的成功、業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信我們的文化是迄今爲止成功的關鍵因素，我們提供的平台的重要性促進了員工對更大目標和個人成就感的提升。任何未能保持我們文化的失敗都可能對我們保留和招聘人員的能力產生負面影響，而這對我們的增長至關重要，也影響我們有效地專注並追求公司目標。隨着我們不斷增長擴展到全球，我們可能會發現很難維護我們文化的這些重要方面，尤其是在遠程或混合工作安排下增加的情況，這種情況是由於COVID-19大流行導致的。如果我們未能保持公司文化，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
如果我們無法提供高質量的壓力位，我們的聲譽可能會受到影響。
我們的客戶依賴於我們的客戶支持人員來解決問題，並實現我們平台提供的全部好處。高質量的支持對於與現有客戶續訂和擴展我們的訂閱業務也很重要。隨着我們業務的擴展和對新客戶的追求，我們支持功能的重要性將會增加。如果我們不能幫助客戶快速解決問題並提供有效持續的支持，我們維護和擴大現有和新客戶的訂閱能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客戶中的聲譽也可能會受損。
收購、戰略性投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別，存在整合挑戰，分散管理注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們過去曾尋求收購或投資於我們認爲可以補充或擴展我們的服務和平台能力、提升我們的技術能力或提供增長機會的業務、合資企業、產品和平台能力或技術，並可能在未來繼續這樣做。任何這樣的收購或投資可能會分散管理層的注意力，並使我們在識別、調查和追求合適機會的過程中產生各種費用，無論交易是否完成，都可能導致意想不到的運營困難和支出。特別是，如果被收購公司的關鍵人員選擇不爲我們工作，其軟件不易與我們的平台兼容，或者我們在保留被收購公司客戶方面遇到困難，我們可能會面臨整合或吸收被收購公司、技術、產品和平台能力、人員、內部控制或運營方面的困難。
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因所有權、管理層變化或其他原因而收購的任何業務。這些交易也可能干擾我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理注意力，這些注意力原本可以用於我們現有業務的發展。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期實現的協同效應或其他利益，這可能導致 substantial 的減值費用。此外，我們可能無法找到和識別理想的收購目標或業務機會，或者在與任何特定戰略合作伙伴達成協議方面未能成功。這些交易也可能導致稀釋性股票發行或債務的發生，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果此類交易所產生的業務未能達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響，或者我們可能面臨未知的風險或責任。
行業板塊和競爭風險
如果我們未能適應和有效應對快速變化的科技、不斷演變的行業標準、變化的法規，或者不斷變化的客戶需求、要求或偏好，我們的平台和產品可能會變得競爭力下降。
我們吸引新用戶和客戶並增加現有客戶的營業收入的能力很大程度上取決於我們加強和改進現有產品的能力，增加產品的採納和使用，推出新產品和功能。我們競爭的市場相對較新，受到快速技術變革、行業標準演變和變化的監管規定的影響，以及客戶需求、要求和偏好的變化。我們業務的成功將部分取決於我們能否及時有效地適應和應對這些變化。例如，我們的一些產品使用人工智能或者AI和機器學習，我們正在投資擴展我們的人工智能能力，這將需要在基礎設施和人員方面進行重大投資。然而，人工智能技術複雜，快速在變化的競爭市場中發展，市場對人工智能技術的接受仍然不確定，參見下文「行業和競爭風險—我們在產品和服務中使用人工智能可能導致操作挑戰、法律責任、聲譽損害、競爭風險和監管關注，可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。」如果我們不能提升我們的產品和平台能力以跟上技術和監管的快速變化，或者如果出現新技術能夠以更低的價格、更高效、更便捷或更安全地交付競爭產品，那麼我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們平台的成功在一定程度上取決於其能夠部署在自助式安裝過程中。我們目前提供了800多種即插即用集成，以幫助客戶部署datadog，我們需要不斷修改和增強我們的產品，以適應現有和新技術的變化和創新，以維護並發展我們的集成。我們預計，我們需要支持的集成數量將繼續擴大，因爲開發人員採用新的軟件平台，我們將必須開發新版本的產品來與這些新平台配合使用。這一開發工作可能需要大量的工程、銷售和營銷資源，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。我們的產品如果未能有效地與未來的基礎設施平台和技術發揮作用，可能會減少對我們產品的需求。如果我們無法以具有成本效益的方式應對這些變化，我們的產品可能會變得不太具有市場吸引力，競爭力不足或過時，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的業務、財務控件和運營結果可能會受到損害。
我們的統一平台結合了許多傳統產品類別的功能，因此我們在這些類別中與自家技術和開源技術以及許多不同的供應商競爭。就現場基礎設施監控而言，我們與包括IBM、微軟-t和solarwinds在內的多元化技術公司和系統管理供應商競爭。在APM方面，我們與包括思科系統、New Relic和dynatrace軟件在內的公司競爭。在日誌管理方面，我們與包括Splunk和elastic n.v.在內的公司競爭。在雲監控方面，我們與雲服務提供商的原生解決方案（如AWS、GCP和微軟Azure）競爭。此外，我們可能會越來越選擇允許這些第三方託管提供商通過其客戶市場直接提供我們的解決方案。通過雲服務提供商市場的銷售逐漸增加可能會減少我們直接商業關係客戶的數量，以及我們通過這些市場銷售的利潤率。
隨着新技術和市場參與者的引入，我們預計競爭環境將在未來保持激烈。我們的一些實際和潛在競爭對手已被其他更大企業收購，並已進行或可能進行收購，或可能建立合作伙伴關係或其他戰略關係，這可能提供比他們各自曾提供的更全面的產品，或實現比我們更大的規模經濟。此外，新的
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目前不被視爲競爭對手的參與者可以通過收購、合作伙伴關係或戰略關係進入市場。當我們計劃向現有內部解決方案的潛在客戶推銷和出售我們的產品及平台能力時，我們必須說服他們的內部利益相關者，認爲我們的產品和平台能力優於他們當前的解決方案。
我們在多種因素的基礎上進行競爭，包括：
•能夠提供IT環境的統一實時可視化；
•在動態和Elastic環境中操作的能力；
•跨企業的可擴展性，包括開發、運營和業務用戶;
•促進開發、運營與業務用戶之間協作的傾向；
•能夠監控任何組合的公共雲、私有云、本地雲和多雲混合環境；
•提供愛文思控股分析和機器學習的能力;
•部署、實施和使用的便利性；
•能夠在遵守當地法規的情況下，在廣泛的區間內進行運營；
•產品範圍和關鍵科技集成；
•性能、安防、可擴展性和可靠性；
•服務質量和客戶滿意度；
•總擁有成本；和
•品牌認知和聲譽。
我們的競爭對手在規模及產品的廣度和範圍上各有不同。我們許多競爭對手和潛在競爭對手擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客戶關係和現有客戶基礎、規模更大的市場預算以及比我們更多的資源。此外，其他目前未提供競爭解決方案的潛在競爭者可能會擴大其產品或服務範圍，以與我們的產品和平台能力競爭，或者我們當前和潛在的競爭對手之間可能會建立合作關係，或與第三方建立合作關係，以進一步增強他們在我們可爭取市場中的資源和產品供應。我們的競爭對手可能能夠比我們更快、更有效地響應新的或變化的機遇、科技、標準和客戶需求。現有的競爭者或新進入者可能會推出新的科技，減少對我們產品和平台能力的需求。除了產品和科技競爭外，我們還面臨價格競爭。我們的一些競爭對手以更低的價格提供他們的解決方案，這導致了，並且可能繼續導致，價格壓力。
基於所有這些原因，我們可能無法成功與當前或未來的競爭者競爭，而這種競爭可能導致我們的平台無法繼續獲得或維持市場認可，這將對我們的業務、運營結果和財務控件造成損害。
我們的解決方案市場的發展可能會比我們預期的更慢或有所不同。
預測客戶採用率和我們產品的需求、競爭產品的進入、以及基於雲的軟件和SaaS-雲計算業務軟件市場的未來增長率和規模是困難的。這些市場的擴展取決於多個因素，包括：基於雲和SaaS-雲計算業務軟件作爲傳統系統替代方案的成本、性能和感知價值，以及基於雲的軟件和SaaS提供商在應對日益嚴重的數據安全和隱私擔憂方面的能力。如果我們發生安全事件，或其他基於雲的軟件和SaaS提供商發生安全事件、客戶數據丟失、交付中斷或其他類似問題（這是近年來公衆和投資者越來越關注的焦點），那麼這些應用程序的市場整體，包括我們的平台和產品，可能會受到負面影響。如果基於雲和SaaS-雲計算業務軟件未能持續獲得市場認可，或由於客戶接受度不足、技術挑戰、經濟狀況惡化、數據安全或隱私擔憂、政府監管、競爭技術和產品、信息技術支出減少等原因導致需求減少，我們的平台和產品市場可能不會持續發展，或發展速度可能會比我們預期的更慢，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們在產品和服務中使用人工智能，這可能會導致操作挑戰、法律責任、聲譽損害、競爭風險和監管問題，這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們將人工智能（包括生成式人工智能）融入我們的產品中。這些技術複雜且快速發展，構建它們需要在製造行業和人員上進行大量投資，並且無法保證我們將實現所期望或預期的利益。我們的競爭對手可能更成功地將人工智能融入他們的產品，並獲得更高的市場接受度，這可能會削弱我們有效競爭的能力，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們在使用人工智能時可能會遇到新的風險、挑戰和意外後果。例如，圍繞人工智能技術的知識產權所有權和許可權的問題尚未得到美國法院或聯邦或州法律和規章的充分解決，而將人工智能技術納入我們的產品和服務可能會使我們面臨知識產權索賠或對開源軟件或其他許可條款的強制合規。我們使用人工智能還可能導致新的網絡安全或隱私風險，這可能對我們的運營和聲譽產生不利影響。歐盟的人工智能法案將適用於歐盟邊界之外，並於2024年8月生效，其他一些政府也提出了政策和監管回應，以監督人工智能的使用。遵守與人工智能相關的法規以及社會和道德標準可能需要大量的研究和開發成本，以及管理層和員工的關注。未能實際或被認爲未能遵循這些法律、法規或道德標準可能包括嚴重的處罰、聲譽損害和人工智能在我們產品和服務中的緩慢採用。此外，如果我們使用的任何第三方人工智能服務因長期停機或商業上不合理的服務條款而無法使用，我們的業務可能會受到干擾。
法律和監管風險
根據我們的訂閱協議，我們通常提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能需要提供未來服務的信用額度，或者面臨訂閱終止並退還預付款，這將降低我們的營業收入，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的訂閱協議通常包含服務水平承諾。如果我們無法滿足所述的服務水平承諾，包括未能滿足我們客戶訂閱協議中的正常運行時間和響應時間要求，我們可能有合同義務向這些客戶提供服務信用，這可能會在故障發生和信用應用的期間顯著影響我們的營業收入。我們還可能面臨訂閱終止和續訂減少，這可能會顯著影響我們當前和未來的營業收入。任何服務水平失敗還可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務、財務狀況和經營成果產生不利影響。
我們參與的各種協議中的賠償條款可能使我們面臨因侵犯、侵佔或其他知識產權、數據保護及其他損失而產生的重大責任。
我們與客戶及其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償或以其他方式對因侵權、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護、我們對財產或人造成的損害或與我們的軟件、服務、平台、我們在此類協議或其他合同義務下的行爲或遺漏有關或由其產生的其他責任而遭受的損失承擔責任。其中一些賠償協議規定無限制的責任，有些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然有效。大量的賠償付款可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成傷害。儘管我們試圖在合同上限制與此類賠償義務相關的責任，但我們並不總是成功，有時仍可能遭受與此類義務相關的重大責任，並且可能需要因任何此類索賠而停止使用我們平台或產品的某些功能。與客戶或其他第三方就此類義務發生的任何爭議可能對我們與該客戶或其他第三方及其他現有或潛在客戶的關係產生不利影響，降低對我們產品和服務的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，儘管我們購買了一般責任保險，但我們的保險可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任，或以其他方式保護我們免受與聲稱客戶數據泄露相關的責任或損害，並且這種保險可能無法繼續以可接受的條款或根本無法獲得。
我們及我們的第三方服務提供商須遵守嚴格且不斷變化的數據隱私和安全相關法律、法規、標準及合同義務。如果我們或我們的第三方服務提供商未能實際或感知上遵守這些法律、法規、標準或合同義務，可能會對我們的業務造成損害。
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我們在個人信息、機密信息和我們、我們的第三方服務提供商或其他合作伙伴處理的其他專有信息的保護和適當使用方面有法律、合同及其他適用的義務。我們受到多種聯邦、州、地方和國外法律、指令、規定以及行業標準的約束，這些法律涉及個人信息的收集、使用、保留、安全、披露、轉移和其他處理。全球範圍內有關隱私和安全問題的監管框架和用戶期望正在迅速發展，因此，實施標準和執法實踐在可預見的未來可能仍將不確定，這可能導致合規的顯著運營成本和對我們業務的風險。此外，我們在產品或業務中使用的新技術，如人工智能和機器學習，可能還會使我們面臨新的或增強的政府或監管審查、訴訟、倫理問題或其他複雜情況，這些都可能對我們的業務、聲譽或財務結果產生不利影響。
在國際上，我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私法律框架，我們、我們的第三方服務提供商或我們的客戶必須遵守。例如，歐盟的一般數據保護條例（EU GDPR）包含許多要求和對之前現有法律的更改，特別是對數據處理者的更強義務和公司及數據保護機構在數據保護合規程序中的更重的文件要求。在EU GDPR下，企業可能面臨數據處理的臨時或永久禁止和其他糾正措施，顯著的金錢罰款，以及由有法律授權代表其利益的數據主體類別或消費者保護組織提出的與個人數據處理相關的私人訴訟。
此外，歐洲和其他司法管轄區已出臺數據本地化法律和跨境個人數據轉移法律。例如，歐洲經濟區（EEA）和英國顯著限制了個人數據向美國及其他其隱私法普遍認爲不充分的國家的轉移。儘管目前存在多種機制可以在法律合規的情況下將個人數據從EEA和英國轉移到美國，如EEA標準合同條款、英國國際數據轉移協議/附錄以及歐盟-美國數據隱私框架及其對英國的擴展（允許向自我認證合規並參與該框架的相關美國組織進行轉移），但這些機制面臨法律挑戰，且我們無法確保可以滿足或依賴這些措施合法地將個人數據轉移到美國。
此外，歐洲以外的其他國家已經實施或正在考慮實施類似的跨境數據傳輸限制及要求本地數據駐留的法律，並對個人信息的處理設定嚴格限制，這可能會增加交付我們的服務和運營我們業務的成本和複雜性。例如，巴西頒佈了通用數據保護法，新西蘭頒佈了新西蘭隱私法，中國頒佈了個人信息保護法，加拿大則提出了數字憲章實施法案。
如果我們無法爲跨境個人信息轉移實施有效的合規機制，我們可能面臨監管行動增加、巨額罰款以及禁止處理或轉移來自歐洲或其他地方的個人信息。無法從其他司法管轄區向美國進口個人信息可能會顯著和負面地影響我們的業務運營，包括由於難以建立合規的個人信息轉移機制而降低我們平台的銷售，或迫使我們在歐洲或其他地方大幅增加數據處理能力並承擔巨額費用。一些歐洲監管機構已命令某些公司暫停或永久停止某些來自歐洲的轉移，因其涉嫌違反GDPR的跨境數據轉移限制。
此外，歐洲立法提案和現行法律法規適用於餅乾及類似的追蹤技術、電子通信和營銷。在歐盟和英國，監管機構越來越關注與在線行爲廣告生態系統和同意相關的要求合規性。預計電子隱私法規將取代實施電子隱私指令的現行國家法律，以規範電子通信。在歐洲以外的地區，其他法律法規，包括立法提案、個人行爲和行業慣例，正日益抵制使用個人信息來提供針對性廣告，從而使某些在線廣告活動變得更加困難，並需接受額外審查。例如，加州消費者隱私法案（CCPA）賦予加州居民選擇退出公司出於跨上下文行爲廣告目的分享個人信息的權利。其他全面的美國州隱私法也向居民延伸類似的權利。由於這些發展，我們可能需要改變市場營銷我們的產品的方式，這將削弱我們接觸新客戶或現有客戶的能力。
遵守這些以及其他適用的法律可能會導致我們承擔巨大的運營成本或要求我們改變我們的業務做法。儘管我們努力使做法符合所有適用法律，但我們可能無法做到這一點。
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由於資源分配限制或缺乏供應商合作等內部或外部因素，我們在實現合規方面的努力未能成功。不合規可能導致政府機構、客戶、數據主體或其他方面對我們提起訴訟。由於法律要求、合規成本、潛在風險暴露和這些實體的不確定性，我們可能會面臨保留或獲得新的歐洲或跨國客戶的困難，並且根據我們與客戶之間的協議條款，我們可能會在這些客戶的責任方面顯著增加。雖然我們在歐洲經濟區使用一個idc概念來維護源自歐洲經濟區的某些客戶數據（可能包括個人信息），但是我們可能發現有必要建立額外的系統和流程以在歐洲經濟區維護這些數據，這可能涉及重大開支和對我們其他業務方面的干擾。
該領域的國內法律也複雜且發展迅速，我們正在或可能會受到許多美國數據隱私和安防-半導體法律的約束。在美國，關於數據隱私和安防-半導體的法律包括根據聯邦貿易委員會法、電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、加州消費者隱私法（CCPA）、健康保險可攜帶性與責任法（HIPAA）和許多其他與隱私和數據安防-半導體相關的州和聯邦法律頒佈的法律。許多州立法機構已通過立法，規範企業在線運營，包括與隱私、數據安防-半導體和數據泄露相關的措施。所有50個州的法律要求企業通知因數據泄露而導致個人信息被披露的客戶。這些法律並不一致，而在發生大規模數據泄露時，合規成本高昂。各州也在不斷修訂現有法律，要求注意頻繁變化的法律要求。
《加州消費者隱私權法案》（CCPA）於2020年1月1日生效，賦予加利福尼亞居民（包括消費者、僱員、求職者和業務代表）擴大的權利，包括訪問和刪除其個人信息、選擇退出出售個人信息以及了解其個人信息使用方式的詳細信息。CCPA爲數據泄露提供了私人訴訟和法定損害賠償，並可能增加我們因其它收集有關加州居民個人信息而面臨的合規成本和潛在責任。此外，由《加州隱私權法案》（California Privacy Rights Act，CPRA）修訂的CCPA於2023年1月1日生效。CPRA修訂了CCPA，使加州居民能夠限制其敏感信息的使用，爲涉及16歲以下加州居民的CPRA違規行爲提供額外罰則，並建立了新的加州隱私保護機構來實施和執行法律。這些對CCPA的修訂可能會影響我們的業務活動，取決於解釋方式。許多其他州已經或計劃實施了全面的隱私法律，這些法律已經生效或預計將在未來幾年內生效。這些法律體現了我們業務面臨不斷髮展的與個人信息保護相關的監管環境的脆弱性。
由於許多隱私和數據保護法律法規的解釋和適用，以及合同上規定的行業標準存在不確定性，它們可能會以與我們現有的數據管理實踐或我們的產品和平台功能不一致的方式被解釋和應用。如果是這樣，除了可能面臨罰款、訴訟、大規模仲裁請求、監管調查和公司高管的監禁外，我們還可能面臨其他索賠和處罰、巨大的補救成本以及對我們聲譽的損害，我們可能被要求根本上改變我們的業務活動和實踐或修改我們的產品和平台功能，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。特別是，原告在針對公司提起隱私相關索賠方面變得越來越活躍，包括集體索賠和大規模仲裁請求。其中一些索賠允許按每次違規的基礎追討法定損害賠償，而如果可行，可能根據數據的成交量和違規次數產生巨額法定損害賠償。即使隱私和安防方面的擔憂沒有根據，任何未能充分解決這些問題或遵守適用的隱私和數據安全法律、法規或合同義務，可能會導致我們產生額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務產生不利影響。此外，遵守適用法律、法規和合同義務所產生的成本及其他負擔，可能會限制客戶對我們產品的使用和採用，並減少對我們產品的整體需求。無論隱私和數據安全問題是否有效，都可能抑制我們產品在某些行業和外國市場的採用。如果我們無法適應這些變化的法律、法規和合同義務，我們的業務可能會受到損害。
我們公開發布關於數據收集、處理、使用、轉移和披露的政策及其他文檔。儘管我們努力遵守已發佈的政策和文檔，但有時我們可能未能做到或被指控未能做到。如果我們的政策和其他文檔中關於隱私和安防的承諾和保證被發現具有誤導性、不公平或與我們實際做法不符，可能會導致我們面臨州和聯邦的潛在法律行動。我們、我們的第三方服務提供商或與我們開展業務的其他方未能遵守我們的政策或其他文檔，可能會導致政府實體、私人或其他方針對我們的訴訟。我們還可能受到外部和內部隱私及安防政策、規範、陳述、認證、行業標準、出版物和框架以及合同條款的約束。
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與隱私、信息安全相關的第三方責任，包括根據數據保護法或其他義務進行保證和免責的合同義務。
我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢等法律的約束，不遵守這些法律可能使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和經營成果。
我們受美國《海外反腐敗法》(FCPA)、美國國內賄賂法律、英國《反賄賂法》及其他我們開展活動的國家的反腐敗和反洗錢法律的約束。近年來，反腐敗和反賄賂法律的執行力度加大，解釋範圍廣泛，通常禁止公司及其員工和第三方中介直接或間接地授權、提供或提供不當支付或利益給公共或私營部門的接收者。隨着我們增加國際銷售以及向公共部門的業務和銷售，我們可能會與商業夥伴和第三方中介合作，以推廣我們的產品並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能會與政府機構或國有或關聯實體的官員和員工直接或間接互動。即使我們沒有明確授權此類活動，我們仍可能對這些第三方中介、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動承擔責任。
雖然我們已制定針對合規性法律的政策和程序，但我們不能保證所有員工和代理人不會採取違反我們政策和適用法律的行爲，對於這些行爲我們可能會最終承擔責任。隨着我們國際銷售和業務的增長，我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或聲稱的反腐敗法律侵犯行爲可能需要高層管理人員大量的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能使我們面臨舉報投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人士簽訂合同、聲譽損害、負面媒體報道以及其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或施加政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外，對任何行動的響應可能會導致管理層注意力和資源的重大分散，以及顯著的防禦成本和其他專業費用。
向政府機構和高度監管組織的銷售面臨許多挑戰和風險。
我們可能會向美國聯邦、州和地方政府機構客戶，以及外國家庭和高度監管的行業（如金融服務、電信和醫療保健）客戶進行銷售。向這些實體的銷售面臨許多挑戰和風險。向這些實體的銷售可以是高度競爭的、昂貴的和耗時的，通常需要大量的前期時間和費用，而沒有任何確保這些努力能產生銷售的保證。政府合同要求可能會發生變化，這可能會限制我們在政府板塊的銷售能力，直到我們能夠遵守修訂的合同要求。政府對我們產品的需求和支付受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金的減少或延遲會對我們產品在公共部門的需求產生不利影響。
此外，政府和高度監管的實體可能會要求與我們的標準安排不同的合同條款，並且這些條款可能不如與私營部門客戶達成的條款有利。這些實體可能依法、合同上或其他法律權利終止與我們或我們的合作伙伴的合同，無論是出於便利還是其他原因。任何此類終止可能會對我們與其他政府客戶簽約的能力以及我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受政府出口和進口管制的約束，如果違反這些管制可能會影響我們在國際市場上的競爭能力或使我們承擔責任。
我們的平台和產品受美國出口管制法規約束，包括出口管理條例，而我們在部分產品中應用了加密技術。這些加密產品和基礎技術只有在獲得必要的出口授權後，才能被出口至美國以外的地區，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，包括提交加密分類申請或自我分類報告。
此外，我們的業務受到美國經濟制裁法律和法規的約束，由外國資產控制辦公室管理，禁止向禁運地區或受制裁地區運輸大多數產品和服務
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未獲得所需出口授權的各方。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權可能會耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。違反美國製裁或出口管制法規可能會導致巨額罰款或處罰，以及可能對負責員工和經理的監禁。
如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證，我們可能會受到聲譽損害以及其他負面後果的影響，包括政府調查和處罰。
此外，除了美國以外，各國也對某些加密和其他科技的進出口進行監管，包括進出口許可要求，並制定法律可能限制我們在這些國家分銷產品的能力，或限制我們的終端客戶在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或未來進出口法規的變化可能會導致我們平台在國際市場推出的延遲，阻止擁有國際業務的終端客戶在全球範圍內部署我們的平台，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品對某些國家、政府或個人的出口或進口。各級政府機構不時提出對加密科技的額外監管。任何進出口法規、經濟制裁或相關立法的變化，增加的進出口控制，或針對這些法規的國家、政府、個人或科技的變化，可能導致使用我們平台的現有或潛在擁有國際業務的終端客戶減少，或我們對其出口或賣出產品的能力下降。任何對我們平台使用的減少或對我們出口或賣出產品能力的限制都會對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
對我們未來的任何訴訟可能會導致昂貴且耗時的辯護。
我們現在以及將來可能會受到法律訴訟和索賠的影響，這些索賠是在正常的業務過程中產生的，例如客戶因商業糾紛提起的索賠或當前或前員工提出的僱傭索賠。訴訟可能會導致巨大的成本，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不涵蓋此類索賠，可能不會提供足夠的賠償來覆蓋解決一個或多個此類索賠的所有費用，並且可能在我們能接受的條款下不再可用。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能導致意外的費用，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們面臨與環保母基、社會和治理實踐及披露相關的風險。
監管機構、一些投資者和其他利益相關者對環境、社會和治理（ESG）問題的關注日益增強，既包括美國，也包括國際。對此，我們正在評估和發展我們的ESG實踐。我們目前或未來的任何ESG實踐和舉措，如果存在的話，可能難以實現且實施成本高昂。此外，如果這些實踐被認爲不充分，或者我們在ESG問題上採取（或選擇不採取）的舉措和立場在一些員工、客戶或潛在客戶中不受歡迎，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會對我們吸引或留住員工或客戶的能力產生負面影響。
ESG事務的跟蹤和報告標準持續發展。我們對框架和標準的解釋或應用可能會時不時發生變化，或與其他公司的解釋不同。這可能導致我們與其他同行業公司的比較數據在不同時間段內缺乏一致性或意義。此外，我們的流程和控制可能不符合不斷髮展的標準來識別、衡量和報告ESG指標，包括可能由各類監管機構要求的ESG相關披露，而這些標準可能會隨着時間的推移而變化，這可能導致我們ESG指標的重大修訂。在美國、歐洲及其他地區，新產生的法律和監管ESG要求與披露可能會導致顯著的合規成本，可能加大對我們ESG實踐的審查，並可能要求我們改變當前的實踐。
我們可能需要收取額外的銷售稅，或者面臨其他稅務責任，這可能會增加客戶爲我們的產品支付的成本，並對我們的運營結果產生不利影響。
越來越多的州正在考慮或通過法律，試圖對外州公司施加稅收徵收義務。此外，美國最高法院裁定在 南達科他州訴Wayfair, Inc.等案，即Wayfair案中，在線賣家即便在買方所在州沒有實體存在，也可以被要求收取銷售稅和使用稅。作爲對Wayfair案的回應，州或地方政府可能會採取或開始執行法律，要求我們在其管轄區內計算、徵收並上繳銷售稅。一個或多個州成功主張要求我們
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在我們目前不徵收稅的地方徵收稅款，或者在我們當前徵收部分稅款的地區徵收更多稅款，可能會導致大量稅務負擔，包括對過去銷售的稅款，以及罰款和利息。州政府或地方政府對外州賣家施加銷售稅收取義務，也可能會給我們帶來額外的管理負擔，如果他們對我們競爭對手不施加類似的義務，我們將面臨競爭劣勢，並可能減少未來的銷售，這可能對我們的業務和經營成果產生重大不利影響。
我們利用淨營業虧損抵消未來應稅收入的能力可能會受到某些限制。
截至2023年12月31日，我們的聯邦和州所得稅目的的NOL結轉分別約爲14890萬美元和20640萬美元，這些結轉可能用於抵消未來的應稅收入，如果不被利用，州稅目的NOL將於2026年到期。對於2018年1月1日之前開始的應稅年度，未使用的美國聯邦NOL可以結轉用於抵消未來的應稅收入（如有），直到這些未使用的NOL到期。根據現行法律，2017年12月31日之後應稅年度發生的美國聯邦NOL可以無限期結轉，但該部分NOL的可抵扣額度被限制爲應稅收入的80%。目前尚不確定各州在多大程度上會遵從聯邦稅法。未來缺乏應稅收入將對我們在這些NOL到期前利用其部分的能力產生不利影響。一般而言，根據1986年修訂的《國內收入法典》第382條，經歷「所有權變更」（根據《法典》第382條及相關財政法規定義）的公司在利用其變更前的NOL抵消變更後的應稅收入時受到限制。我們可能會經歷根據《法典》第382條的未來所有權變更，這可能影響我們利用NOL來抵消收入的能力。此外，我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能受到限制。還存在因監管變化（例如對NOL使用的暫停或其他不可預見的原因）導致我們現有的NOL可能到期或無法用以減少未來的所得稅負債（包括州稅目的負債）的風險。因此，即使我們實現盈利，可能仍無法利用我們資產負債表上反映的NOL的重大部分，這可能會導致我們未來的稅負增加，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們有效稅率或稅務負擔的變化可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的有效稅率或稅務責任可能會因多個因素而變化，包括：
•我們運營的各個地區在稅前收入的相對金額變化，這些地區有不同的法定稅率；
•稅法、稅收條約和規定的變化或對其的解釋，包括根據美國減稅和就業法案和通貨膨脹減緩法案對IRC第174條的更改；
•進一步實施經濟合作與發展組織（OECD）的國際稅收框架，包括第二支柱最低稅制；
•我們對實現遞延稅資產的能力的評估發生了變化，這些資產基於對我們未來業績的估計、稅務規劃策略的審慎性和可行性，以及我們開展業務的經濟和政治環境。
•當前和未來稅務審計、檢查或行政上訴的結果；以及
•有關我們在某些司法管轄區開展業務的限制或不利發現。
經濟合作與發展組織的第二支柱模型規則引入了15%的全球最低稅。這些模型規則已被全球各國政府採納，其中一些將於2023年12月31日或之後開始的納稅期間生效。我們預計這不會對我們截至2024年12月31日的基本報表產生重大影響。
我們將繼續關注這些發展和待決的立法，並評估其對我們經營結果的潛在影響。任何這些發展都可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變動的負面影響。
公認會計原則（GAAP）受到財務會計標準委員會、證券交易委員會及其他制定和解釋相關會計原則的機構的解讀。 這些原則或解讀的變化可能對我們報告的經營結果產生重大影響，並可能影響已經在變更公告之前完成的交易的報告。
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如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是錯誤的，我們的運營結果可能會受到負面影響。
根據GAAP準備基本報表需要管理層做出影響我們未經審計的簡明合併基本報表及隨附註釋中報告金額的估計和假設。我們根據歷史經驗以及在特定情況下我們認爲合理的各種其他假設來制定我們的估計，如本季度報告中的「第二部分，第8項。基本報表和補充數據」中的附註2所述。這些估計的結果爲我們對資產、負債和權益的賬面價值，以及來自其他來源不易明顯的營業收入和費用的金額做出判斷提供了依據。重要的估計和判斷涉及營業收入確認、業務合併和內部使用的軟件開發成本。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營結果可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營結果低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們A類普通股的市場價格下跌。
與知識產權相關的風險
未能獲得、維持、保護或執行我們的知識產權和專有權利可能會損害我們保護專有科技和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上依賴於我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有科技、專有技術和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密、專利、版權、合同限制以及其他知識產權法律和保密程序的結合來建立和保護我們的專有權利。然而，我們採取的措施可能不足以獲取、維護、保護和執行我們的知識產權。如果我們無法執行我們的權利，或者我們未能檢測到未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們專有科技的訪問權限，開發和商業化幾乎相同的產品、服務或技術，這將可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景造成損害。此外，維護我們的知識產權可能會涉及重大費用。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被他人質疑或規避，或通過行政程序如再審、互訴審查、干涉及來源程序和外國法域中的等效程序（例如，異議程序）或訴訟而失效或被判無效。儘管我們有待審查的專利申請，但不能保證我們的專利申請會導致獲得專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法獲得或維持我們科技的專利保護。此外，任何從待審查或未來專利申請中獲得的專利，或未來授權給我們的專利可能無法爲我們提供競爭優勢，或可能會被第三方成功挑戰。可能存在我們不知情的已發放專利，由第三方持有，如果被認定爲有效且可執行，可能會聲稱我們的當前或未來技術或產品侵權。也可能存在我們不知情的待審查專利申請，這可能導致發放專利，可能會聲稱我們的當前或未來技術或產品侵權。此外，關於知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的。儘管我們採取了預防措施，未經授權的第三方仍然可能會複製我們的產品和平台能力，並使用我們認爲是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密的保護可能並不適用於我們在銷售產品的每個國家。例如，隨着我們國際擴張，我們未能在某些法域（包括某些歐盟外的歐洲國家）註冊並獲得使用Datadog商標的獨佔權，隨着我們繼續擴張，我們可能在其他法域面臨類似問題。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權的權利或所有權，或與我們的商標相似的商標，可能會導致我們知識產權的價值降低。我們可能無法成功解決這些類型的衝突，以我們滿意的方式。在某些情況下，可能需要訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，第三方可能會對我們提出知識產權主張，我們可能會面臨責任，被要求籤訂昂貴的許可協議，或被要求重新品牌化我們的產品和/或被阻止銷售部分產品，如果第三方成功主張我們侵犯、挪用或以其他方式違反他們的商標或其他知識產權。此外，一些外國的法律可能對知識產權的保護不如美國法律嚴格，而執行知識產權的機制可能不充分。隨着我們國際活動的擴展，我們對未經授權複製和使用我們產品、平台能力及專有信息的暴露將可能增加。此外，在法律可能對知識產權的保護不如美國嚴格、且執行知識產權的機制可能較弱的外國，監控未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴且耗時的。因此，儘管我們付出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式違反我們的知識產權。
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我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與其他第三方，包括供應商和其他合作伙伴，簽訂保密協議。然而，我們不能保證與每個有或可能曾有機會接觸我們專有信息、專有技術和商業祕密的方都簽訂了此類協議。此外，無法保證這些協議在控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、誤用、侵佔、逆向工程或披露方面是有效的。此外，這些協議可能無法阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品和平台能力基本相當或更優越的技術。這些協議可能會被違反，我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。
爲了保護我們的知識產權，我們可能需要投入大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能需要訴訟來維護我們的知識產權和保護我們的商業祕密。爲了保護和維護我們的知識產權而提起的訴訟可能會很昂貴、耗時，並分散管理層的注意力，可能導致我們的知識產權的部分損失或損害。此外，我們維護知識產權的努力可能會遇到針對其有效性和可執行性的辯護、反訴和反訴，如果這些辯護、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法保護我們的專有科技不被未經授權的複製或使用，以及任何昂貴的訴訟或管理層注意力和資源的轉移，可能會延遲進一步的銷售或我們產品和平台能力的實施，損害我們產品和平台能力的功能，延遲新解決方案的推出，導致我們在產品中替代劣質或更昂貴的技術，或者損害我們的聲譽。
我們可能會面臨知識產權爭議，這些爭議代價高昂，可能會使我們承擔重大責任，並增加業務成本。
我們一直受到知識產權爭議，並可能繼續受到影響。我們的成功在一定程度上取決於我們能否開發和商業化我們的產品和服務，而不侵犯、挪用或以其他方式違反第三方的知識產權。然而，我們可能並未意識到我們的產品或服務正在侵犯、挪用或以其他方式違反第三方的知識產權，而這些第三方可能會提出聲稱這種侵犯、挪用或違反的索賠。訴訟耗時且費用高昂，會轉移管理層的時間和注意力。軟體行業的特點是存在大量的專利、版權、商標、商業機密及其他知識產權和專有權利。軟體行業的公司通常需要針對基於侵犯、挪用或其他知識產權違反指控的訴訟要求進行辯護。我們的科技可能無法承受任何針對其使用的第三方索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來維護其知識產權，並辯護可能針對他們提出的索賠。我們目前沒有一個龐大的專利組合，這可能限制我們通過自己的專利組合防止專利侵權索賠的能力，而我們的競爭對手及其他人在現在和未來可能擁有比我們更大、更成熟的專利組合。任何訴訟還可能涉及專利持有公司或其他無相關產品收入的不利專利所有者，因此我們的專利組合可能幾乎沒有或完全沒有威懾力，因爲我們無法對這些實體或個人主張我們的專利。如果第三方能夠獲得禁止令，阻止我們訪問這種第三方的知識產權，或者如果我們無法爲我們業務的任何侵權方面獲得許可或開發替代技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的產品和平台能力，或者停止與這些知識產權相關的業務活動。儘管我們持有一般責任保險，但我們的保險可能不涵蓋此類潛在索賠，或可能不足以對我們可能被施加的所有責任進行賠償。我們無法預測訴訟的結果，也無法確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。我們可能成爲某些知識產權訴訟的當事方，或者我們已經被要求或可能繼續被要求提供賠償，這可能需要我們採取以下一項或多項措施：
•停止銷售或使用我們 allegedly 侵權、非法使用或違反的知識產權所包含的產品或服務；
•支付大量的法律費用、和解支付或其他成本或損害賠償;
•獲得許可證，這可能無法以合理條款獲得或根本無法獲得，以出售或使用相關科技；或
•重新設計被指控侵權的產品以避免侵權、盜用或違反，這可能會導致高昂的費用、耗時或不可能。
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即使這些索賠沒有導致訴訟或以對我們有利的方式解決，但這些索賠及其解決所需的時間和資源可能會分散我們管理層的資源，從而損害我們的業務和運營結果。此外，聽證會、動議或其他臨時程序或發展的結果可能會被公開宣佈，如果證券分析師或投資者認爲這些結果是負面的，這可能會對我們普通股的價格產生顯著的不利影響。我們預期，隨着我們的平台和產品市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們面臨的因侵權索賠而導致的損失可能會增加，這可能進一步耗盡我們的財務和管理資源。
我們在產品中使用開源軟件，這可能會對我們出售服務的能力產生負面影響，或者使我們面臨訴訟或其他行動。
我們在產品中使用開源軟件，並預計未來將繼續將開源軟件納入我們的服務。適用於開源軟件的少數許可證已被法庭解釋，並且存在這些許可證可能被解釋爲對我們商業化產品能力施加意想不到的控件或限制的風險。此外，我們無法確保在我們的軟件中沒有以與適用許可證條款或我們當前政策和程序不一致的方式納入額外的開源軟件。如果未能遵守這些許可證，我們可能會面臨某些要求，包括提供將開源軟件納入的解決方案而無需收費，提供我們基於開源軟件創建的修改或衍生作品的源代碼，以及根據適用開源許可證的條款爲此類修改或衍生作品提供許可證。如果一個作者或其他分發此類開源軟件的第三方聲稱我們未遵循這些許可證的控件之一或多個，我們可能需要承擔重大法律費用來辯護，並可能面臨重大損害賠償，被禁止銷售包含開源軟件的產品，並需要遵守這些產品上的繁重控件或限制，這可能會干擾這些產品的分發和銷售。偶爾，針對將開源軟件納入其產品的公司的所有權權利提出了挑戰，而此類開源軟件的許可方對這些索賠不提供任何擔保或賠償。因此，我們和我們的客戶可能會面臨聲稱擁有我們認爲是開源軟件的第三方提起的訴訟。訴訟對於我們的辯護成本可能昂貴，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響，或者要求我們投入額外的研發資源來更改我們的產品。此外，儘管我們採取了開源軟件許可證篩選措施，但如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開源軟件結合，可能根據某些開源許可證要求我們發佈我們的專有軟件產品的源代碼。一些開源項目存在已知的漏洞和架構不穩定，提供時爲「按現狀」基礎，如果未能妥善解決，可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不當地使用或納入受某些類型開源許可證控制的開源軟件，這挑戰了我們產品的專有性質，我們可能需要重新設計此類產品、停止銷售此類產品或採取其他補救措施。
與我們國際業務相關的風險
我們目前的運營範圍是國際性的，我們計劃進一步擴展地理範圍，從而創造各種運營挑戰。
我們增長策略的一個組成部分是進一步拓展我們的國際業務和客戶基礎。根據我們客戶的賬單地址，來自北美以外地區的營業收入在截至2024年和2023年9月30日的九個月內佔比均爲30%。除了北美，我們現在在國際上也有銷售業務，包括阿姆斯特丹、都柏林、倫敦、巴黎、首爾、新加坡、悉尼和東京。我們正在繼續適應並制定策略以應對國際市場，但不能保證這些努力會產生預期的效果。例如，我們預計需要與新合作伙伴建立關係，以便擴展到某些國家，如果我們未能識別、建立和維持這些關係，我們可能無法執行擴展計劃。截止2024年9月30日，約40%的全職員工位於美國以外，其中34%位於法國。我們預計，隨着我們繼續在現有和新的國際市場中追求機會，我們的國際業務將在可預見的未來持續增長，這將需要管理層相當大的關注和財務資源的投入。
我們目前和未來的國際業務和運營涉及多種風險，包括：
•國際企業對雲和混合IT基礎設施的可用性和採用速度低於預期；
•特定國家或地域板塊的政治或經濟狀況變化；
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•需要針對特定國家調整和本地化我們的產品；
•更難收回應收賬款和更長的付款週期；
•潛在的交易關係、制裁、法規或法律的變化；
•法律、監管要求或稅法的意外變化;
•與隱私和數據安防-半導體相關的更嚴格的規定，以及對商業和個人信息的未經授權使用或訪問，特別是在歐洲和英國;
•不同且潛在更爲繁重的勞動法規，尤其是在歐洲，在那裏勞動法通常相較於美國更有利於員工，包括這些地區的法定時薪和加班規定；
•有效管理員工數量增加所固有的挑戰，以及與廣泛地理距離相關的增加成本，包括需要實施適當的系統、政策、福利和遵從性計劃，這些都是針對每個司法管轄區的特定要求；
•由於英國脫歐，潛在的法律、法規和成本變化將影響我們的英國業務和當地員工;
•在具有多元文化、語言、習俗、法律體系、替代爭議解決體系和監管體系的新市場中管理業務的困難；
•與國際業務相關的增加的旅行、房地產業、製造行業和法律合規成本;
•貨幣兌換匯率波動及其對我們營業收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對沖交易的成本和風險；
•我們在一個國家的運營產生的收益再投資以滿足其他國家的運營資本需求的能力受到限制。
•法律和業務實踐傾向於支持本地競爭者或市場普遍偏好本地供應商；
•有限或不足的知識產權保護，或在獲取、維護、保護或執行我們的知識產權（包括商標和專利）方面遇到的困難；
•政治不穩定、恐怖活動和軍工-半導體衝突，包括烏克蘭戰爭和中東衝突；
•一種傳染病的爆發，可能導致我們或我們的第三方提供商和/或客戶在受影響的城市或國家暫時中止我們或他們各自的運營。
•根據反腐敗和反洗錢法律，包括FCPA、美國賄賂法、英國反賄賂法以及其他法域中的類似法律法規，承擔責任的風險；以及
•不利的稅負和匯率期貨管制可能會使得匯回收益和現金變得困難。
如果我們投入大量時間和資源進一步擴展我們的國際業務，但未能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營結果將會受到影響。
我們面臨貨幣兌換匯率的波動，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們的銷售合同以美元爲單位，因此我們的營業收入不直接受外幣風險的影響。然而，美元的升值可能會提高我們向美國以外客戶提供的產品和平台能力的實際成本，這可能對我們的經營業績產生不利影響。此外，越來越多的營業費用是在美國以外產生的。這些營業費用以外幣計價，並受到匯率變動的影響。因此，我們的經營業績可能會受到匯率波動的不利影響。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利稅收後果。
我們正在擴大國際業務，以更好地支持我們在國際市場的增長。我們的公司結構以及相關的轉移定價政策考慮到未來在國際市場的增長，並考慮到各個參與公司交易的實體的職能、風險和資產。我們在不同地區支付的稅款可能取決於各個地區的稅法在我們國際業務活動中的適用情況，包括美國，對稅率的變化、新的或修訂的稅法或對現行稅法和政策的解讀。
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以及我們按照企業結構和公司間安排運營業務的能力。我們運營所在轄區的稅務機關可能會質疑我們根據公司間安排定價公司間交易的方法，或不同意我們關於特定轄區可歸屬收入和費用的判斷。如果發生這樣的質疑或分歧，而我們的立場沒有得到支持，我們可能會被要求支付額外稅款、利息和罰款，這可能導致一次性稅務費用、較高的有效稅率、減少的現金流以及總體盈利能力的下降。我們的基本報表可能未能反映足夠的準備金以覆蓋這種應急情況。
與我們A類普通股的擁有相關的風險
我們的股價可能會波動，A類普通股的價值可能會下降。
我們A類普通股的市場價格可能高度波動，可能由於多種因素而大幅波動或下降，其中一些因素超出了我們的控制，包括：
•我們財務狀況或經營業績的實際或預期波動；
•我們財務表現與證券分析師預期的差異;
•對我們產品訂閱價格的變動;
•我們預計的運營和財務結果的變化；
•適用於我們平台和產品的法律或法規的變化;
•我們或競爭對手關於重要業務進展、收購或新產品的公告;
•重大的數據泄露、對我們軟件的干擾或其他事件;
•我們參與訴訟的情況；
•我們或我們的股東未來對A類普通股的銷售；
•高級管理層或關鍵人員的變動；
•我們A類普通股的成交量；
•對我們市場預計未來規模和增長率的變化；以及
•一般經濟和市場狀況。
廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場條件也可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。有關更多風險的描述請參見「與我們增長相關的風險—行業或全球經濟的不利條件，或信息技術支出的減少，可能限制我們業務的增長並對我們的經營結果產生負面影響」。此外，科技股票歷史上經歷過高水平的波動。在過去，市場價格波動的公司曾面臨證券集體訴訟。我們未來可能成爲這類訴訟的目標，這可能導致巨額費用並分散管理層的注意力。
我們的普通股雙重類別結構使持有B類普通股的股東，包括我們的高管、董事及其關聯方，集中投票控制權，這將限制A類普通股股東對重要交易結果的影響能力。
我們的B類普通股每股擁有十票投票權，而A類普通股每股僅有一票投票權。截至2024年9月30日，我們未發行的B類普通股約佔我們未發行的資本股投票權的46%。因此，持有B類普通股的股東，包括某些董事、高級管理人員及其關聯方，對需要股東批准的事項施加了相當大的影響力，包括董事的選舉和重大公司交易的審批，例如公司合併或其他資產出售，即使他們的股票持有量不足以佔到我們資本股票的50%。這種所有權的集中限制了其他股東對公司事務的影響能力，並可能導致我們做出可能對A類普通股持有者存在風險的戰略決策，或與A類普通股持有者的利益不一致。這樣的控制可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
此外，我們的B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股份轉爲我們的A類普通股，受限於一些例外情況，例如出於稅務或遺產規劃的某些轉讓。
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目的。 將我們B類普通股的股份轉爲A類普通股的股份，隨着時間的推移，將會繼續增加那些保留B類股份的股東的相對投票權。
我們無法預測我們雙重股權結構可能對我們A類普通股市價產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股票結構，以及在首次公開募股（IPO）完成之前持有我們資本股票的股東，包括我們的高管、員工、董事及其關聯方的集中控制，是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更波動，或者造成不良的宣傳或其他不利後果。例如，某些指數提供商過去曾對包含多類股票結構的公司在某些指數中的納入施加限制。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤特定指數的被動策略，排除在股票指數之外可能會使許多這些基金無法投資，並可能使我們的A類普通股對其他投資者的吸引力降低。因此，我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們在公開市場上出售A級普通股的未來銷售可能導致A級普通股的市場價格下跌。
我們在公共市場上出售大量A類普通股，或者人們認爲可能會發生這些出售，可能會壓低我們A類普通股的市場價格，並可能損害我們通過出售額外股權證券來籌集資金的能力。在我們IPO完成之前持有我們資本股份的許多股東，根據在我們IPO中股票出售的價格，他們持有的股權具有較大的未實現收益，因此他們可能會採取措施出售他們的股份，或者以其他方式確保那些股份的未實現收益。我們無法預測此類銷售的時機或對我們A類普通股市場價格的影響。
我們已登記所有可根據《證券法》公開轉售的A類普通股和B類普通股，這些股票可在行使已發行的期權或我們未來可能授予的其他股權激勵時發行。A類普通股和B類普通股將在這些期權被行使的範圍內有資格在公開市場出售，前提是遵守適用的證券法。
此外，截至2024年9月30日，持有我們資本股票大量股份的股東在滿足某些條件的情況下，有權要求我們提交註冊聲明，以涵蓋其股份的出售，或將其股份包括在我們可能爲自己或其他股東提交的註冊聲明中。
我們在融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他情況下發行額外資本股票將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來會發行額外的資本股票，這將導致所有其他股東的股份被稀釋。我們預計將繼續根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問授予股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作爲我們業務策略的一部分，我們已經並可能繼續收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券以支付任何此類收購或投資。任何額外資本股票的發行可能導致股東的所有權利益顯著稀釋，以及我們的A類普通股每股價值的下降。此外，如果我們發行額外的股權或可轉換債務證券，新發行的股權證券可能擁有優於我們普通股的權利。例如，如果我們選擇通過我們的0.125%可轉換優先票據（2025年到期）或我們的2025年票據以我們A類普通股的股份或現金與我們A類普通股股份的組合來解決我們的轉換義務，那麼此類A類普通股的發行可能會稀釋我們股東的所有權利益，而在公開市場上的銷售可能會對現行市場價格產生不利影響。
如果證券或行業板塊分析師停止出版研究，或發佈不利或不準確的關於我們業務的研究，或者如果我們未能達到或顯著超過我們公開宣佈的財務指引或分析師或公衆投資者的預期，那麼我們A類普通股的市場價格和成交量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和成交量將受到分析師對我們財務信息和其他披露內容解釋方式的嚴重影響。我們無法控制這些分析師。如果證券或行業分析師停止對我們的覆蓋，降低我們A類普通股的評級，或發佈關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。此外，許多科技行業公司的股價在這些公司未能達到或大幅超過公開宣佈的財務指導後，已顯著下跌。
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這些公司或分析師的預期。如果我們的財務結果未能達到或顯著超過我們公佈的指引或分析師或公衆投資者的預期，分析師可能會下調我們的A級普通股評級或發佈對我們不利的研究。因此，我們的A級普通股的需求可能會下降，這可能導致我們的股價下跌，並可能減少我們A級普通股的成交量。
在可預見的未來，我們不打算支付股息。
我們從未宣佈或支付過任何現金分紅派息，也不打算在可預見的未來支付任何現金分紅派息。未來支付分紅派息的決定將由我們的董事會自行決定。因此，持有我們A級普通股的投資者可能需要依靠在價格上漲後出售其A級普通股，才能實現對其投資的任何未來收益，而這種情況可能永遠不會發生。
由於遵守影響美國上市公司的法律法規，我們在管理上會產生成本和要求，這可能會對我們的業務造成損害。
作爲一家美國的上市公司，我們承擔了大量法律、會計、保險和其他費用。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、納斯達克全球精選市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司施加了各種要求，而這些法律、要求、規則和法規可能會有不同的解讀，因此它們在實踐中的應用可能會隨着監管和管理機構提供的新指引而不斷演變。我們的管理層和其他人員投入大量時間來遵守這些要求。這些規則和法規導致法律和財務合規成本增加，並使某些活動變得更加耗時和昂貴。
我們有責任開發和維護適當有效的財務報告內部控制，任何未能維持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信懇智能產生不利影響，並因此影響我們A類普通股的價值。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的規定，我們需要每年向管理層報告，在其中包括我們財務報告內部控制的有效性等內容。這一評估必須披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外，我們獨立的註冊會計師事務所要對我們的財務報告內部控制的有效性進行驗證。我們遵守第404條需要承擔大量費用並付出重大管理努力。爲了遵守第404條，我們已經僱傭了並需要繼續僱傭具有適當上市公司經驗和技術會計知識的額外會計和財務人員。
在未來幾年內，我們在內部控制的評估和測試過程中，如果發現一項或多項重大缺陷，我們將無法證明我們的財務報告內部控制有效。我們不能向您保證未來我們的財務報告內部控制不會存在重大缺陷。任何未能維持財務報告內部控制的失敗都可能嚴重影響我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法得出財務報告內部控制有效的結論，或者我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們可能會失去投資者對我們財務報告準確性和完整性的信心，我們的A類普通股的市場價格可能會下降，並且我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查。未能糾正我們的財務報告內部控制中的任何重大缺陷，或未能實施或維護上市公司所需的其他有效控制系統，也可能會限制我們未來進入資本市場的能力。
我們公司章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使我公司的收購更加困難，限制股東試圖替換或罷免我們當前管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重新制定的公司章程和修訂後的公司附則的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重新制定的公司章程和修訂後的公司附則包括以下條款:
•授權我們的董事會，在不需要股東進一步行動的情況下，發行未指定的優先股份，其條款、權利和偏好由我們的董事會確定，可能高於我們的A類普通股；
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•規定所有股東採取的行動必須通過正式召開的年度或特別股東大會，而非通過書面同意；
•規定特別股東大會只能由我們的董事會，董事會主席或我們的首席執行官召集；
•建立股東提案的預先通知程序，以提交在年度股東大會上提出的股東提案，包括建議的董事候選人的提名；
•確定我們的董事會分爲三個類別，每個類別任期爲三年；
•董事會選舉中禁止累積投票；
•規定我們的董事只有在至少66 2/3%的表決權股份投票後才能因原因被撤換。
•規定董事會成員的空缺只能由在任董事會成員的多數填補，即使不足法定人數。並且
•需要我們的董事會或持有至少66 2/3%的表決權股份的股東批准，才能修改我們的公司章程和公司章程的某些條款。
這些條款可能會阻礙或阻止我們的股東嘗試替換或罷免我們當前的管理層，使股東更難替換我們董事會的成員，董事會負責任命我們管理層的成員。此外，因爲我們是在特拉華州設立的公司，受特拉華州《企業法》第203條的規定約束，該條規定一般而言（在特定例外情況下），禁止特拉華州公司在「利益相關方」成爲「利益相關方」後的三年內參與廣泛範圍的業務合併。上述任何條款均可能限制投資者未來願意支付的我們A類普通股價格，並可能阻止我們公司的潛在收購者，從而降低我們A類普通股持有人未來在收購中獲得他們A類普通股股份的溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司章程聲明特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院爲我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬法庭，這可能會限制股東選擇與我們或我們的董事、官員或員工之間爭議的司法管轄法院的能力。
我們修訂後的公司章程規定，特拉華州特拉華州法院是以下類型的訴訟或訴訟程序的專屬論壇：任何代表我們提起的衍生訴訟或訴訟程序；任何聲稱違反受託責任的訴訟；任何聲稱根據特拉華州公司法、我們修訂後的公司章程或我們修訂後的章程提出針對我們的權利主張的訴訟；或任何聲稱根據內部事務規則針對我們提出權利主張的訴訟。這些規定不適用於訴訟，該訴訟是爲了執行《交易法案》所創設的義務或責任。此外，我們修訂後的公司章程規定，美利堅合衆國的聯邦地區法院將是解決涉及根據證券法案提出的訴訟的獨家論壇。
這些選擇的論壇條款可能限制股東在其認爲有利於與我們或我們的董事、官員或其他員工的爭議的司法論壇中提出索賠的能力。儘管特拉華州法院已確定這些論壇條款在表面上是有效的，股東仍可以在不受排他性論壇條款指定的場所提出索賠。在這種情況下，我們預計將嚴厲主張我們修訂和重述的公司章程的排他性論壇條款的有效性和可執行性。這可能會需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的顯著額外費用，並且不能保證這些條款會在其他司法管轄區的法院得到執行。
與我們尚未償還的2025年債券相關的風險
我們可能無法從業務獲得足夠的現金流支付我們的重大債務，我們可能在未來負擔更多債務。
2020年6月，我們通過定向增發發行了2025年期票券。我們可能需要使用運營現金流的大部分來支付債務利息和本金。我們有能力按計劃支付的
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關於償還本金、支付利息或再融資我們的債務，包括2025年票據，取決於我們的未來表現，而這受到經濟、金融、競爭以及其他超出我們控制的因素的影響。我們的業務未來可能無法繼續產生足夠的運營現金流來償還我們的債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，可能需要採取一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能苛刻或高度稀釋的條款獲得額外的股本。我們償還債務的能力將取決於資本市場和當時的財務狀況。我們可能無法參與這些活動，或者無法以理想的條款進行這些活動，這可能導致我們債務義務的違約。
此外，我們未來可能會產生大量額外債務，但需遵守我們未來債務協議中的限制，其中一些可能爲擔保債務。根據管理2025年票據的契約條款，我們並沒有受到限制，無法增加額外債務、擔保現有或未來債務、重組我們的債務、回購我們的股票、質押我們的資產、進行投資、支付分紅派息、擔保債務或採取其他一系列未受到2025年票據契約條款限制的可能會減少我們按期支付2025年票據款項能力的行動。
2025年可轉債的控件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營成果產生不利影響。
如果2025年票據的有條件轉換功能被觸發，如在截至2024年3月31日的季度中所發生的，2025年票據的持有人有權在指定期間內根據其選擇隨時轉換該票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2025年票據，除非我們選擇通過僅交付我們的A類普通股來滿足我們的轉換義務（除了用現金代替交付任何部分股份），否則我們將需要通過現金支付來結算我們的部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。
有封頂看漲交易可能會影響2025年票據和我們的A級普通股的價值。
關於2025年票據的定價，我們與期權對手方簽訂了限制回購交易。這些限制回購交易涵蓋了在慣例調整的基礎上，最初與2025年票據相關的我們普通股的股份數量。限制回購交易預計將大致部分抵消由於2025年票據轉化而對我們A類普通股造成的潛在稀釋。在建立其限制回購交易的初始對沖時，期權對手方或其各自關聯方與我們A類普通股進行了各種衍生品交易，這些交易與2025年票據的定價同時進行或稍後進行，包括與2025年票據的某些投資者。
此外，期權對手方或他們的各自關聯公司可能會通過進入或解除與我們普通股相關的各種衍生品來調整他們的對沖頭寸，並在2020年6月2日2025年票據定價後以及在2025年票據到期之前，在二級市場交易中購買或出售我們的A類普通股或其他證券。他們很可能會在每個受限看漲交易的行權日期進行此操作，預計這些交易將在2025年票據到期日之前的第31個計劃交易日開始的每30個交易日內進行，或在與2025年票據的任何回購、贖回或提前轉化相關的任何部分限制看漲交易的終止後進行。這種活動也可能導致或阻止我們A類普通股或2025年票據價格的上漲或下跌。這些交易對我們A類普通股或2025年票據價格的潛在影響（如果有的話）部分將取決於市場條件，無法在此時確定。上述任何活動都可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們面臨與限制性看漲交易相關的對手風險。
實行看漲交易的對手方是金融機構，我們將面臨風險，即一個或多個期權對手方可能違約、未能履行或行使其在看漲交易下的終止權利。我們對期權對手方的信用風險的敞口不會以任何擔保品作爲保障。如果看漲交易的對手方進入破產程序，我們將在這些程序中成爲無擔保債權人，索賠金額等於我們在該交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來說，如果我們的普通股市場價格或波動性上升，我們的敞口將會增加。此外，在對手方違約、未能履行或終止看漲交易時，我們可能會遭受比當前預期更多的股權稀釋。
項目2. 未註冊的股權證券銷售
(a)近期未註冊股權證券的銷售
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無。
(b) 發行人購買股票
無。
項目3. 對高級證券的違約
不適用。
項目4. 礦山安全披露
不適用。
第5項其他信息
交易安排
在 2024年9月30日結束的三個月公司的董事和高管（根據交易所法案第16a-1(f)條款的定義）制定了書面計劃，旨在滿足證券交易法規則10b5-1(c)規定的積極軍工股條件，以便按照下表出售公司的證券。
姓名職位採納日期賣出的A類普通股總股數到期日
亞當·布利澤
首席運營官
2024年8月14日
最多 197,976 (1)(2)
2025年12月31日
阿米特·阿加瓦爾
總裁
2024年8月16日698,0582025年8月16日
奧利維爾·波莫爾
首席執行官
2024年9月13日
1,983,606(3)
2025年12月19日
(1)根據《10b5-1交易計劃》銷售的實際股份數量將減少公司根據其股權激勵計劃選項賣出股份以滿足RSUs和PSUs解鎖時產生的稅金支付義務的股數。用於滿足公司稅務扣減義務的公司股份數量目前未知，因爲它取決於未來事件，包括公司股價的未來交易價格。
(2)包括最多45,938股屬於以前授予Blitzer先生可能在符合適用績效條件的情況下獲得解鎖並釋放的PSUs（「Blitzer PSUs」）。Blitzer PSUs的實際解鎖數量尚不確定。
(3)將有大約774,000股通過賣出來滿足股票期權行權時實現的稅務扣減義務和行權成本的交易。
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展品6. 陳列品
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數字		描述表格文件編號展覽歸檔日期已提交
隨附
3.18-K001-390513.12019年9月23日
3.2
10-Q
001-39051
3.22023年8月9日

31.1X
31.2X
32.1*X
32.2*X
101.INSXBRL實例文檔X
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔X
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫文檔X
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔X
101.PREXBRL分類擴展演示鏈接庫文檔X
104封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中）X
_________________
*本證書被視爲未依據1934年修訂版證券交易法第18條的目的而申報，也不受該條的責任約束，不得被視爲納入根據修訂的1933年證券法或修訂的1934年證券交易法的任何申報中，無論是在此日期之前還是之後製作的，也不受任何該等申報中的一般納入語言的約束。

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簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
Datadog, Inc.
日期：2024年11月8日作者：/s/ 奧利維爾·波梅爾
姓名：奧利維爾·波梅爾
職務：
首席執行官和董事
(首席執行官)
日期：2024年11月8日作者：/s/ 大衛·奧布斯特
姓名：大衛·奧布斯特勒
職務：
首席財務官
（信安金融及會計主管）

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