展览99.1
产生强劲的现金流
威明顿，俄亥俄州，2024年11月8日 - 空运服务集团公司（纳斯达克：ATSG），作为中型宽体货机租赁、合同空运及相关服务的领先提供商，今天报告了合并财务结果。, 在满足1月 Tranche b 支付之后，向持有者支付，直到根据票据第2(e)条款支付的剩余 未偿本金和应计未支付的利息全额支付（“ 季度结束 2024年9月30日这些结果与同一时期相比 2023如下：
第三 季度结果
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$4的营业收入7100万，对比$52300万 |
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持续运营的GAAP每股亏损为($0.05)，对比稀释后的每股收益为$0.24 |
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持续运营的GAAP税前亏损为($5.2)百万，对比税前收益为2350万 |
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调整后的税前收益*为1070万，对比3110万 |
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调整后的每股收益*为$0.13，对比$0.32 |
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调整后的EBITDA*为12950万，对比13660万 | |
| • | 自由现金流*为$8640万，对比负$5160万 |
根据之前于2024年11月4日宣布的消息，ATSG与专注于基础设施和真实资产的领先另类投资公司Stonepeak签订了最终协议，将以现金交易的形式收购，企业估值约为$31亿。根据协议条款，ATSG普通股的持有人将获得每股$22.50现金。在交易完成后，ATSG的股票将不再在纳斯达克交易，ATSG将成为一家私营公司。鉴于已宣布的交易，ATSG取消了原定于2024年11月8日星期五举行的第三季度2024收益电话会议，并将不再提供财务指导。
ATSG首席执行官Mike Berger表示："首先，我们对与Stonepeak的未来感到兴奋。我们的租赁业务持续受益于对我们货机的强劲需求，因为我们在第三季度增加了四架波音767-300货机的租赁。我们的第三季度业绩受到飞行块小时数少于去年和更高的费用影响，包括为亚马逊飞行的另外十架飞机的启动成本。我很高兴地报告第十架飞机本周投入运营。该季度，我们再次产生了强劲的自由现金流，使得全年总额达到19300万。展望未来，第四季度生效的某些合同价格上涨使我们能够在ACMI服务部门获得强劲改善，我们预计到2024年底前签署三项新的CAm拥有货机租赁协议。"
* 调整后的每股收益（EPS）、调整后的税前收益、调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）、自由现金流和调整后的自由现金流是本发布中使用的非GAAP财务指标，这些指标的定义和与GAAP下最直接可比财务指标的对比在本发布的末尾进行了说明。
分段结果
货机管理（CAM）
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飞机租赁及相关营业收入在第三季度增长了3%，包括来自额外十一架货机租赁的收入收益，其中包括十架额外的767-300和一架空客A321-200，自2023年9月底以来。 这些租赁收入被九架767-200货机和六架767-300货机的定期归还所抵消。 |
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CAM的第三季度税前收益减少500万，或22%，降至1800万，相比去年同期的2300万。行业板块折旧费用增加1100万，利息费用增加200万，相比去年同期。2024年的业绩受到767-200货机租赁减少和相关引擎动力项目收入影响，较去年共下降500万。 |
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CAm在第三季度租赁了四架767飞机，并将另外四架出售给外部客户。到租赁期满时，一架767-200货机被外部客户归还。在第三季度末，CAm拥有的89架飞机租赁给了外部客户，比去年少了两架。 |
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到第三季度末，十九架CAm拥有的飞机正在转型为货机或等待转型，比去年同期少了一架。其中包括八架767，六架A321和五架A330。预计其中一架A330将在2024年第四季度完成转型并租赁给外部客户。 |
ACMI服务
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第三季度的税前亏损为1400万美金，而2023年第三季度的税前收益为1200万美金。ATSG航空公司的营收飞行小时数同比减少了13%。货运飞行小时数在第三季度减少了7%，反映了某些767-200货机停飞及国际飞行减少与去年同期相比。客运飞行小时数在本季度减少了34%。 |
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2024年第三季度的税前亏损包括因2024年5月与亚马逊达成的Warrants协议所产生的490万美金的客户激励成本。除了飞行小时减少和营业收入下降外，ACMI服务还面临维护、旅行和地面服务的费用增加。 |
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在第三季度，ACMI服务开始操作七架亚马逊提供的波音767-300飞机，随后又增加了三架。 |
非公认会计原则财务指标
本发布，包括附表，包含根据美国公认会计原则（"GAAP"）计算和呈现的财务指标，以及不按GAAP计算和呈现的财务指标（"非GAAP财务指标"）。管理层使用这些非GAAP财务指标来评估历史业绩和预测未来业绩。管理层认为这些非GAAP财务指标有助于突出运营趋势，便于进行周期间比较，并提供关于影响核心经营表现的事件和趋势的额外清晰度。披露这些非GAAP财务指标使投资者深入了解管理层用于评估过去表现和未来表现前景的额外指标。非GAAP财务指标不应单独考虑或替代公司根据GAAP报告的结果分析，并且可能会被其他公司以不同方式计算。
本公告中所包含的历史非公认会计原则财务指标已与根据公认会计原则计算并呈现的最直接可比财务指标进行了对账，相关数据可在本公告后附的非公认会计原则对账表中找到。由于公司无法合理准确地预测某些调整的价值，因此无法提供预计的经过调整的息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）或每股收益（Adjusted EPS）的对账，这是根据S-K规则第10(e)(1)(i)(B)项的许可。举例来说，某些调整可能会受到包括向客户发放的股票Warrants在内的金融工具的重新计量的显著影响。公司的一般会计原则（GAAP）基础上的收益，包括其每股收益（EPS），以及因股票Warrants的重新计量而产生的非公认会计原则调整的损益，将取决于包括ATSG股票的未来价格、利率和其他高度不确定的假设等诸多因素。因此，公司认为对前瞻性信息的这种对账将暗示一种精确度和确定性，这可能会使投资者感到困惑。
关于ATSG
航空运输服务集团（ATSG）是为国内和国际航空公司提供飞机租赁以及货运和客运空运解决方案的首要供应商，同时也是寻求外包空运服务的公司的理想选择。ATSG是货运飞机租赁的全球领导者，拥有包括波音767、空客A321，以及即将推出的空客A330改装货机在内的机队。ATSG独特的Lease+Plus飞机租赁机会得益于其拥有的三个持有各自独立且属于美国联邦航空局（FAA）第121部分航空承运人证书的航空公司，能够提供空运货物服务和乘客ACMI以及包机服务。ATSG其他子公司的补充服务允许整合飞机维护、机场地面服务和物料处理设备的工程与服务。ATSG的子公司包括ABX Air, Inc.；Airborne Global Solutions, Inc.；Airborne Maintenance and Engineering Services, Inc.，以及其子公司Pemco World Air Services, Inc.；Air Transport International, Inc.；Cargo Aircraft Management, Inc.；LGSTX Services, Inc.；和Omni Air International, LLC。有关更多详细信息，请访问www.atsginc.com。
关于前瞻性声明的警示说明
在本发布中，空运服务集团公司(“ATSG") 表示 “前瞻性陈述” 根据 1995 年美国私人证券诉讼改革法的定义（经修订） “法案”). 除了这里包含的历史信息外，本发布中讨论的事项包含前瞻性声明，涉及固有的风险和不确定性。这些声明是在 “安全港” 该法案的保护。前瞻性声明包括但不限于关于预期运营结果、前景和在役飞机、技术发展、经济趋势、预期交易及类似事项的声明。该词 “可能，” “相信，” “期望，” “预期，” “目标，” “目标，” “项目，” “估计，” “指导,” “预测,” “展望,” “将，” “继续，” “很可能,” “应该，” “希望，” “寻求，” “计划，” “打算” 这样的词语和类似表达的变体指向前瞻性陈述。同样，ATSG的目标、战略、计划、目标或指标的描述也是前瞻性陈述。’前瞻性陈述面临许多风险、不确定性和其他因素。虽然ATSG认为其前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但投资者应注意，这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的，因此，ATSG的实际结果和经历可能会与其前瞻性陈述中表达的预期结果或其他期望存在实质性差异。’多个重要因素可能导致ATSG的实际结果与前瞻性陈述中所示结果存在实质性差异。这些因素包括但不限于：(i) ATSG资产和服务的市场需求变化，包括客户流失或其为客户提供的服务水平降低；(ii) 其运营航空公司按时服务和控制成本的能力；(iii) 其能够购置和改装飞机为货运配置的相关成本和时间；(iv) ATSG交易股价和利率的波动，可能导致某些金融工具的公允价值计量损失；(v) 其飞机部署客户的数量、时间和定期航线；(vi) ATSG保持与客户、贷方和政府机构达成的关键协议的合规能力；(vii) 当前供应链约束的影响，可能比当前预期更严重或持续更长；(viii) 当前竞争性劳动市场的影响；(ix) 通货膨胀和监管变化等一般经济和/或行业特定条件的变化；以及(x) 地缘政治紧张局势或冲突以及人类健康危机的影响，以及可能导致ATSG的其他因素。’实际结果可能会与此类前瞻性陈述中所指示的结果有实质性的差异，这些差异在 “Risk Factors” ATSG的第二部分第1A项中讨论’截至2024年9月30日的季度报告，采用10-Q表格 ATSG在其2023年10-K表格的第1A项中，可能会不时包含其他向美国证券交易委员会提交的文件，包括年报10-K，季度报10-Q和当前报表8-K。
ATSG最近与Stonepeak Nile Parent LLC和Stonepeak Nile MergerCo Inc.签署了合并协议和计划（ “合并”关于合并的声明，包括预期的合并完成时间、合并的预期收益（包括协同效应）、整合和过渡计划、机遇、预期的未来表现、预计的股票回购计划和预期的分红派息，也在下文中提供。 “安全港” 法案中的保护。导致实际结果与预期结果有重大差异的关键因素包括但不限于合并的预期时间和完成的可能性，包括任何所需的政府和监管批准的时间、收到及条款和条件；可能导致终止最终协议的事件、变更或其他情况的发生；ATSG’的股东可能不会批准合并；合并协议和计划中的预期税务处理未能获得的风险；各方可能无法及时满足合并条件或根本无法满足的风险；因合并而导致的管理时间中断的风险；关于合并的任何公告可能对ATSG的 “Transaction”) 普通股市场价格产生不利影响的风险；合并及其公告可能对各方的商业关系和业务产生不利影响的风险，包括ATSG保留客户和保留及雇佣关键人员及维护与供应商和客户关系的能力，以及对其运营结果和业务的影响；不可预见或未知负债的风险；客户、股东、监管机构和其他利益相关者的批准和支持；意外的未来资本支出的风险；与可能针对ATSG或其董事和/或高级职员提起的交易相关的潜在诉讼风险；与合并相关且未放弃或未得到满意解决的含有重要同意、禁止转让或其他条款的第三方合同的风险；评级机构行动的风险和ATSG’在及时和可负担的基础上进入短期和长期债务市场的能力的风险；以及由于行业、市场、经济、法律或立法、政治或监管条件的其他影响而导致的风险，超出ATSG的范围。’ ’’控制。
读者应仔细审查本公告，不应对ATSG的前瞻性声明过于依赖。这些前瞻性声明仅基于本公告日期的信息、计划和估算。新的风险和不确定性时常出现，而ATSG目前认为不重要的因素可能会变得重要，并且ATSG无法预测这些事件或其可能对其产生的影响。除非适用法律要求，ATSG没有义务更新任何前瞻性声明以反映基础假设或因素、信息变化、未来事件或其他变化。ATSG不支持任何第三方可能作出的关于未来表现的预测。
更多信息及获取方式
关于交易，公司将向SEC提交Schedule 14A上的代理声明（“代理声明”）。代理声明的最终版本将发送给公司的股东，以寻求他们对交易及其他相关事项的批准。
投资者和证券持有人 被敦促在代理声明可得时阅读Schedule 14A上的代理声明，以及与交易相关或引用其中的任何其他相关文件和这些文件的任何修正或补充，因为它们将包含关于公司、交易和相关事项的重要信息。
投资者和证券持有人可以通过公司在SEC网站维护的网页获得这些文件的免费副本，包括代理声明和公司向SEC提交的其他文件，网址为https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=894081&owner=exclude。公司向SEC提交的文件将通过访问公司网站https://atsginc.com/investors或通过发送电子邮件至investor.relations@atsginc.com与公司联系免费提供。
征求函参与者
根据SEC的规定，公司及其董事和高管可能被视为与交易相关的股票东的代理征集参与者。有关公司董事和高管的利益以及可能被认为是参与股东代理征集的其他人员的相关信息，以及他们在证券持有或其他方面的直接和间接利益描述，将包含在与该交易相关的代理声明中，该声明将提交给SEC。有关公司董事和高管及其持有公司普通股的信息也包含在公司与其2024年股东年会相关的最终代理声明中，该声明已于2024年4月11日提交SEC（可在https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/894081/000114036124019362/ny20017081x1_def14a.htm上获取），以及在公司截至2023年12月31日财政年度的10-K表格年报中（可在https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/894081/000089408124000016/atsg-20231231.htm上获取）。有关公司董事和高管、他们持有的公司普通股以及公司的相关交易的信息在2023年财政年度的10-K年报中的“董事、执行官和公司治理”、“某些受益所有者和管理层及相关股东事务的证券所有权”以及“某些关系和相关股东事务”部分中列出，该年报已于2024年2月29日提交SEC（可在https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/894081/000089408124000016/atsg-20231231.htm上获取），以及在公司与其2024年股东年会相关的最终代理声明中包含的“公司治理和董事会事务”以及“管理层的股票所有权”部分，已于2024年4月11日提交SEC（可在https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/894081/000089408124000016/atsg-20231231.htm上获取）。有关参与者在交易中对代理征集的利益的附加信息将包含在代理声明中及其他将在可用时提交给SEC的相关材料中。这些文件可以从SEC的网站www.sec.gov免费获得。
无报价或招揽
本次沟通不意图也不构成销售任何证券的要约或收购要约的征求，亦不构成任何批准投票的征求，亦不应在任何法律禁止此类要约、征求或销售的司法管辖区内进行证券的销售，直到在任何此类司法管辖区的证券法下进行注册或资格认证。在没有符合1933年证券法第10条要求的招股说明书的情况下，不得进行证券的要约。
联系：
Quint Turner，ATSG Inc. 首席财务官
937-366-2303
航空运输服务集团公司及子公司
经简化的合并收益表（未审计）
(以千为单位，除每股数据外)
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截至三个月 |
截至九个月 |
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九月三十日 |
九月三十日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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营业收入 |
$ | 471,253 | $ | 523,137 | $ | 1,445,180 | $ | 1,553,571 | ||||||||
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营业费用 |
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薪资、工资和福利 |
170,102 | 165,110 | 505,663 | 512,283 | ||||||||||||
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折旧和摊销 |
98,995 | 86,252 | 281,254 | 253,671 | ||||||||||||
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维护、材料和维修 |
46,573 | 54,569 | 143,183 | 148,838 | ||||||||||||
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燃料 |
52,307 | 79,020 | 181,429 | 213,046 | ||||||||||||
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承包的地面和航空服务 |
18,362 | 18,353 | 55,794 | 55,823 | ||||||||||||
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旅游服务 |
30,633 | 36,223 | 93,259 | 96,998 | ||||||||||||
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着陆和滑行道 |
3,732 | 4,271 | 12,267 | 13,139 | ||||||||||||
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租金 |
8,001 | 7,811 | 23,231 | 24,197 | ||||||||||||
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保险 |
3,121 | 3,055 | 8,414 | 8,287 | ||||||||||||
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其他营业费用 |
17,746 | 22,443 | 54,680 | 64,095 | ||||||||||||
| 449,572 | 477,107 | 1,359,174 | 1,390,377 | |||||||||||||
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营业收入 |
21,681 | 46,030 | 86,006 | 163,194 | ||||||||||||
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其他收入（费用） |
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利息收入 |
352 | 190 | 809 | 585 | ||||||||||||
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非服务退休福利成本 |
(1,085 | ) | (3,218 | ) | (3,256 | ) | (9,654 | ) | ||||||||
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金融工具的净（损失）收益 |
(5,167 | ) | 1,778 | 134 | 1,856 | |||||||||||
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来自非合并附属公司的损失 |
(869 | ) | (1,885 | ) | (2,202 | ) | (4,398 | ) | ||||||||
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利息支出 |
(20,103 | ) | (19,376 | ) | (63,494 | ) | (51,753 | ) | ||||||||
| (26,872 | ) | (22,511 | ) | (68,009 | ) | (63,364 | ) | |||||||||
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持续经营业务的收益（损失）在所得税之前 |
(5,191 | ) | 23,519 | 17,997 | 99,830 | |||||||||||
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所得税收益（费用） |
1,864 | (6,347 | ) | (5,277 | ) | (24,495 | ) | |||||||||
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持续经营的收益（损失） |
(3,327 | ) | 17,172 | 12,720 | 75,335 | |||||||||||
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终止经营的收益，税后净额 |
— | — | — | — | ||||||||||||
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净收益（损失） |
$ | (3,327 | ) | $ | 17,172 | $ | 12,720 | $ | 75,335 | |||||||
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每股收益（损失） - 持续经营 |
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基本 |
$ | (0.05 | ) | $ | 0.26 | $ | 0.20 | $ | 1.08 | |||||||
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稀释 |
$ | (0.05 | ) | $ | 0.24 | $ | 0.20 | $ | 0.98 | |||||||
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加权平均股份 - 持续经营 |
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基本 |
65,036 | 67,253 | 65,012 | 69,909 | ||||||||||||
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稀释 |
65,036 | 72,672 | 67,471 | 78,427 | ||||||||||||
空运服务集团公司及子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以千为单位，除股票数据外）
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2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金、现金及现金等价物和受限现金 |
$ | 44,873 | $ | 53,555 | ||||
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应收账款，扣除2024年846美元和2023年1,065美元的备抵 |
185,251 | 215,581 | ||||||
|
库存 |
49,690 | 49,939 | ||||||
|
预付用品及其他 |
31,258 | 26,626 | ||||||
|
流动资产总计 |
311,072 | 345,701 | ||||||
|
物业及设备（净额） |
2,771,568 | 2,820,769 | ||||||
|
客户激励 |
133,234 | 60,961 | ||||||
|
商誉及收购的无形资产 |
473,425 | 482,427 | ||||||
|
经营租赁资产 |
60,797 | 54,060 | ||||||
|
其他资产 |
134,227 | 118,172 | ||||||
|
总资产 |
$ | 3,884,323 | $ | 3,882,090 | ||||
|
负债和股东权益 |
||||||||
|
流动负债： |
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|
应付账款 |
$ | 248,647 | $ | 227,652 | ||||
|
应计的薪资、工资和福利 |
62,126 | 56,650 | ||||||
|
应付费用 |
11,817 | 10,784 | ||||||
|
当前债务义务 |
658 | 54,710 | ||||||
|
租赁义务的当前部分 |
20,234 | 20,167 | ||||||
|
未实现的营业收入 |
38,431 | 30,226 | ||||||
|
总流动负债 |
381,913 | 400,189 | ||||||
|
长期债务 |
1,561,874 | 1,707,572 | ||||||
|
股票权证义务 |
18,671 | 1,729 | ||||||
|
退休后义务 |
14,890 | 19,368 | ||||||
|
长期租赁义务 |
41,806 | 34,990 | ||||||
|
其他负债 |
110,143 | 64,292 | ||||||
|
递延所得税 |
286,787 | 285,248 | ||||||
|
股东权益： |
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|
优先股，授权发行20,000,000股，包括75,000股A系列初级参与型优先股 |
— | — | ||||||
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普通股，面值每股0.01美元；授权发行150,000,000股；2024年和2023年发行并流通的股份分别为65,759,904股和65,240,961股 |
658 | 652 | ||||||
|
额外实收资本 |
917,181 | 836,270 | ||||||
|
滚存收益 |
601,929 | 589,209 | ||||||
|
累计其他综合损失 |
(51,529 | ) | (57,429 | ) | ||||
|
股东权益总额 |
1,468,239 | 1,368,702 | ||||||
|
总负债和股东权益 |
$ | 3,884,323 | $ | 3,882,090 | ||||
航空运输服务集团有限公司及其子公司
现金流量简明合并摘要（未经审计）
(以千计)
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截至三个月 |
截至九个月 |
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九月三十日 |
九月三十日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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|
营业现金流 |
$ | 135,555 | $ | 117,517 | $ | 399,076 | $ | 526,093 | ||||||||
|
投资活动： |
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|
飞机采购和货机改装 |
(29,979 | ) | (119,709 | ) | (145,027 | ) | (422,873 | ) | ||||||||
|
计划的飞机维护、引擎检修和其他非飞机资产的购置 |
(18,206 | ) | (48,706 | ) | (75,976 | ) | (158,467 | ) | ||||||||
|
物业和设备的收益 |
9,069 | 71 | 35,183 | 10,516 | ||||||||||||
|
对业务的收购和投资 |
(10,045 | ) | (800 | ) | (19,845 | ) | (1,600 | ) | ||||||||
|
总投资现金流 |
(49,161 | ) | (169,144 | ) | (205,665 | ) | (572,424 | ) | ||||||||
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融资活动： |
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|
担保债务的本金支付 |
(155,219 | ) | (90,217 | ) | (626,542 | ) | (180,534 | ) | ||||||||
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循环借款所得 |
85,000 | 80,000 | 425,000 | 220,000 | ||||||||||||
|
可转换票据发行所得 |
— | 400,000 | — | 400,000 | ||||||||||||
|
融资成本支付 |
— | (10,268 | ) | — | (10,779 | ) | ||||||||||
|
可转换票据的回购 |
— | (203,247 | ) | — | (203,247 | ) | ||||||||||
|
购买普通股 |
— | (118,475 | ) | — | (155,349 | ) | ||||||||||
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用于员工奖励转化的税款支付 |
(16 | ) | — | (551 | ) | (1,578 | ) | |||||||||
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其他融资相关收益 |
— | 1,269 | — | 1,269 | ||||||||||||
|
融资现金流总额 |
(70,235 | ) | 59,062 | (202,093 | ) | 69,782 | ||||||||||
|
现金的净增加（减少） |
$ | 16,159 | $ | 7,435 | $ | (8,682 | ) | $ | 23,451 | |||||||
|
期初现金及现金等价物 |
$ | 28,714 | $ | 43,150 | $ | 53,555 | $ | 27,134 | ||||||||
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期末现金及现金等价物 |
$ | 44,873 | $ | 50,585 | $ | 44,873 | $ | 50,585 | ||||||||
空运服务集团公司及其子公司
持续经营和调整后税前收益摘要
非公认会计原则调整
(以千计)
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截至三个月 |
截至九个月 |
|||||||||||||||
|
九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
营业收入 |
||||||||||||||||
|
CAM |
||||||||||||||||
|
航空器租赁及相关收入 |
$ | 115,565 | $ | 113,145 | $ | 331,776 | $ | 345,500 | ||||||||
|
客户激励 |
(3,096 | ) | (3,420 | ) | (9,289 | ) | (12,353 | ) | ||||||||
|
总CAM |
112,469 | 109,725 | 322,487 | 333,147 | ||||||||||||
|
ACMI服务 |
||||||||||||||||
|
ACMI服务收入 |
327,666 | 366,064 | 994,561 | 1,067,986 | ||||||||||||
|
客户激励 |
(5,694 | ) | (816 | ) | (10,586 | ) | (2,424 | ) | ||||||||
|
总ACMI服务 |
321,972 | 365,248 | 983,975 | 1,065,562 | ||||||||||||
|
其他活动 |
93,000 | 112,841 | 299,680 | 334,218 | ||||||||||||
|
总收入 |
527,441 | 587,814 | 1,606,142 | 1,732,927 | ||||||||||||
|
消除内部营业收入 |
(56,188 | ) | (64,677 | ) | (160,962 | ) | (179,356 | ) | ||||||||
|
客户营业收入 |
$ | 471,253 | $ | 523,137 | $ | 1,445,180 | $ | 1,553,571 | ||||||||
|
持续经营的税前收益（损失） |
||||||||||||||||
|
CAm，含利息费用 |
18,279 | 23,306 | 46,935 | 88,526 | ||||||||||||
|
ACMI服务，含利息费用 |
(14,412 | ) | 12,414 | (24,973 | ) | 34,057 | ||||||||||
|
其他活动 |
(1,586 | ) | (7,968 | ) | 3,694 | (8,613 | ) | |||||||||
|
净未分配利息费用 |
(351 | ) | (908 | ) | (2,335 | ) | (1,944 | ) | ||||||||
|
退休福利成本的非服务部分 |
(1,085 | ) | (3,218 | ) | (3,256 | ) | (9,654 | ) | ||||||||
|
金融工具的净（损失）收益 |
(5,167 | ) | 1,778 | 134 | 1,856 | |||||||||||
|
来自非合并子公司的损失 |
(869 | ) | (1,885 | ) | (2,202 | ) | (4,398 | ) | ||||||||
|
税前持续经营收益（损失）（GAAP） |
$ | (5,191 | ) | $ | 23,519 | $ | 17,997 | $ | 99,830 | |||||||
|
对持续经营税前收益的调整 |
||||||||||||||||
|
增加客户激励的对冲收入 |
8,790 | 4,236 | 19,875 | 14,777 | ||||||||||||
|
增加来自非合并子公司的损失 |
869 | 1,885 | 2,202 | 4,398 | ||||||||||||
|
减去金融工具的净损失（收益） |
5,167 | (1,778 | ) | (134 | ) | (1,856 | ) | |||||||||
|
减去退休福利成本的非服务元件 |
1,085 | 3,218 | 3,256 | 9,654 | ||||||||||||
|
为机库泡沫事件增加净费用 |
— | 58 | — | 71 | ||||||||||||
|
调整后的税前收益（非公认会计原则） |
$ | 10,720 | $ | 31,138 | $ | 43,196 | $ | 126,874 | ||||||||
调整后的税前收益（非公认会计原则）不包括在基于GAAP的持续经营税前收益（损失）中的某些项目，因为这些项目在不同期间的可预测性明显不同，或与我们的业务不密切相关。呈现这一指标可以为投资者提供一项基础业务的比较指标，同时突出显示各期间之间某些项目的变化。调整后的税前收益不应被视为税前持续经营收益或任何其他依据GAAP得出的业绩指标的替代品。
航空运输服务集团有限公司及其子公司
调整后从持续经营中获得的收益（利息、税项、折旧及摊销之前）
非公认会计原则调整
(以千计)
|
截至三个月 |
截至九个月 |
|||||||||||||||
|
九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
继续经营业务的盈利（亏损）在所得税前 |
$ | (5,191 | ) | $ | 23,519 | $ | 17,997 | $ | 99,830 | |||||||
|
利息收入 |
(352 | ) | (190 | ) | (809 | ) | (585 | ) | ||||||||
|
利息支出 |
20,103 | 19,376 | 63,494 | 51,753 | ||||||||||||
|
折旧和摊销 |
98,995 | 86,252 | 281,254 | 253,671 | ||||||||||||
|
继续经营业务的EBITDA（非GAAP） |
$ | 113,555 | $ | 128,957 | $ | 361,936 | $ | 404,669 | ||||||||
|
增加客户激励的对收入的抵消 |
8,790 | 4,236 | 19,875 | 14,777 | ||||||||||||
|
增加来自非合并附属公司的初创损失 |
869 | 1,885 | 2,202 | 4,398 | ||||||||||||
|
减少金融工具的净损失（收益） |
5,167 | (1,778 | ) | (134 | ) | (1,856 | ) | |||||||||
|
减少退休金成本的非服务组成部分 |
1,085 | 3,218 | 3,256 | 9,654 | ||||||||||||
|
增加机库泡沫灭火系统排放的净费用 |
— | 58 | — | 71 | ||||||||||||
|
调整后EBITDA（非GAAP） |
$ | 129,466 | $ | 136,576 | $ | 387,135 | $ | 431,713 | ||||||||
管理层使用调整后的 EBITDA（非公认会计原则，定义如下）来评估公司各时期的经营业绩。这是一项便于比较基本业务的财务结果的指标。此外，这些非公认会计原则的调整类似于贷款人在公司高级担保信用设施中用于评估财务表现和判断借款成本的调整。这些调整还去除了退休福利计划的非服务成本组成部分，因为它们与持续的经营活动关系不大。为了改善各时期之间的可比性，调整还从持续经营的 EBITDA 中排除了与公司飞机机库泡沫灭火系统的排放相关费用的确认、减去相关保险赔偿。管理层将持续经营的 EBITDA（定义如下）作为计算调整后 EBITDA 的小计。
持续经营的 EBITDA（非公认会计原则）被定义为持续经营的收益（损失）减去所得税，加上净利息费用、折旧和摊销费用。调整后的 EBITDA 被定义为持续经营的 EBITDA 减去金融工具的重估收益或损失、退休福利成本的非服务组成部分、在收入中记录的基于权证的客户激励成本的摊销、再融资时的债务发行成本的冲销、来自非合并附属公司的成本以及与机库泡沫灭火系统的排放相关的费用，减去保险赔偿。
航空运输服务集团有限公司及其子公司
现金流
非公认会计原则调整
(以千计)
|
截至三个月 |
截至九个月 |
|||||||||||||||
|
九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
经营活动的净现金流（GAAP） |
$ | 135,555 | $ | 117,517 | $ | 399,076 | $ | 526,093 | ||||||||
|
持续资本支出 |
(18,206 | ) | (48,706 | ) | (75,976 | ) | (158,467 | ) | ||||||||
|
调整后的自由现金流（非GAAP） |
$ | 117,349 | $ | 68,811 | $ | 323,100 | $ | 367,626 | ||||||||
|
飞机收购和货机改装 |
(29,979 | ) | (119,709 | ) | (145,027 | ) | (422,873 | ) | ||||||||
|
物业和设备的收益 |
9,069 | 71 | 35,183 | 10,516 | ||||||||||||
|
对企业的收购和投资 |
(10,045 | ) | (800 | ) | (19,845 | ) | (1,600 | ) | ||||||||
|
自由现金流（非GAAP） |
$ | 86,394 | $ | (51,627 | ) | $ | 193,411 | $ | (46,331 | ) | ||||||
持续的资本支出包括计划飞机维护、发动机大修、信息系统和其他非航空机新增的物业和设备的现金流出，不包括飞机收购及相关的客机改货机转换成本的支出。
调整后的自由现金流（非GAAP）包括来自经营活动的现金流，减去计划中的飞机维护、发动机大修和其他非飞机资产对物业及设备的支出。自由现金流（非GAAP）是从经营活动中减去投资活动的净现金流后的净现金。管理层认为，调整GAAP的经营现金流对投资者评估公司产生调整后自由现金流以支持增长举措、债务服务、股票回购或其他资本分配是有用的。
航空运输服务集团公司及其子公司
调整后的收益和每股调整后收益
非公认会计原则调整
(以千计)
管理层提供调整后的收益和每股调整后收益，这两者都是非GAAP财务指标，以提供关于每股收益的额外信息，消除以下项目导致的波动。
|
截至三个月 |
截至九个月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024年9月30日 |
2023年9月30日 |
2024年9月30日 |
2023年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
$ |
每股价格 |
$ |
每股价格 |
$ |
每股价格 |
$ |
每股价格 |
|||||||||||||||||||||||||
|
持续运营的收益（损失） - 基本（GAAP） |
$ | (3,327 | ) | $ | 17,172 | $ | 12,720 | $ | 75,335 | |||||||||||||||||||||||
|
认股权证公允价值变动收益，扣除税费1 |
— | — | — | (106 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
可转换债券利息费用，扣除税费 2 |
— | 443 | 475 | 1,999 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
持续运营的收益（损失） - 稀释（GAAP） |
(3,327 | ) | (0.05 | ) | 17,615 | $ | 0.24 | 13,195 | $ | 0.20 | 77,228 | $ | 0.98 | |||||||||||||||||||
|
调整，扣除税费 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可转换债券利息费用，扣除税费 2 |
158 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
客户激励 3 |
6,659 | 0.10 | 3,290 | 0.05 | 15,086 | 0.22 | 11,501 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||
|
退休福利的非服务部分4 |
822 | 0.01 | 2,499 | 0.03 | 2,475 | 0.04 | 7,511 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||
|
衍生品和Warrants的重估5 |
3,914 | 0.06 | (1,380 | ) | (0.02 | ) | (120 | ) | — | (1,327 | ) | (0.02 | ) | |||||||||||||||||||
|
来自附属公司的损失6 |
658 | 0.01 | 1,464 | 0.02 | 1,668 | 0.02 | 3,417 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||
|
机库泡沫事件7 |
— | — | 45 | — | — | — | 55 | — | ||||||||||||||||||||||||
|
调整后的盈利和调整后的每股收益（非GAAP） |
$ | 8,884 | $ | 0.13 | $ | 23,533 | $ | 0.32 | $ | 32,304 | $ | 0.48 | $ | 98,385 | $ | 1.25 | ||||||||||||||||
|
股份 |
股份 |
股份 |
股份 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
摊薄加权平均股数1 |
65,036 | 72,672 | 67,471 | 78,427 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
额外股份 - 股权基础补偿奖励 |
1,137 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
|
额外股份 - 可转换票据 2 |
1,700 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的股份（非GAAP） |
67,873 | 72,672 | 67,471 | 78,427 | ||||||||||||||||||||||||||||
调整后的收益和调整后的每股收益不应视为持续经营收益、摊薄加权平均股数或持续经营每股收益的替代品，也不应视为根据GAAP计算的任何其他业绩指标的替代品。调整后的收益和调整后的每股收益不应单独考虑，或替代分析公司在GAAP下报告的结果。
|
1. |
根据美国GAAP，某些Warrants被视为负债，未实现的Warrants收益通常会从摊薄每股收益（"EPS"）计算中剔除，而未实现的Warrants损失则不会被剔除，因为它们会稀释EPS。每季度，额外股份假设亚马逊净结清其剩余的高于行使价的Warrants。每年反映的是季度股份的平均值。 |
|
2. |
根据美国GAAP，某些类型的可转换债务在EPS稀释时按"如果转换法"处理。股权基础补偿奖励在EPS稀释时按"库藏股法"处理。非GAAP的呈现添加了根据GAAP排除的稀释性影响。 |
|
3. |
消除基于Warrants的客户激励的摊销，这些激励在相关航空器租赁和客户合同的期限内计入营业收入。 |
|
4. |
剔除员工退休后计划的非服务组成部分的影响。 |
|
5. |
剔除金融工具的盈亏，包括衍生利率工具和Warrants的重新评估。 |
|
6. |
剔除公司的非合并附属公司的损失。 |
|
7. |
剔除与公司飞机机库泡沫灭火系统排放相关的费用，扣除相关保险赔偿。 |
航空运输服务集团公司及其子公司
飞机机队
|
飞机类型 |
||||||||||||||||
|
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2024年9月30日 |
预计2024年12月31日 1 | |||||||||||||
|
货运航空 |
乘用车 |
货运航空 |
乘用车 |
货运航空 |
乘用车 |
货机 |
乘用车 |
|||||||||
| 在役飞机 | ||||||||||||||||
|
B767-200 2 |
22 |
3 |
22 |
3 |
17 |
3 |
17 |
3 |
||||||||
|
B767-300 |
88 |
8 |
87 |
8 |
103 |
10 |
108 |
10 |
||||||||
|
B777-200 |
— |
3 |
— |
3 |
— |
3 |
— |
3 |
||||||||
|
B757组合型 |
— |
4 |
— |
4 |
— |
4 |
— |
4 |
||||||||
|
A321-200 |
2 |
— |
3 |
— |
3 |
— |
3 |
— |
||||||||
| A330 | — | — | — | — | — | — | 1 | — | ||||||||
|
在役飞机总数 |
112 |
18 |
112 |
18 |
123 |
20 |
129 |
20 |
||||||||
|
可供出租的飞机 |
||||||||||||||||
|
B767-200 |
1 |
— |
1 |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||
|
B767-300 |
— |
— |
3 |
— |
2 |
— |
1 |
— |
||||||||
|
A321 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
6 |
— |
||||||||
|
A330 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||
|
可租赁的总飞机数 |
1 |
— |
4 |
— |
2 |
— |
7 |
— |
||||||||
|
货运改装飞机 |
||||||||||||||||
|
B767-300 |
13 |
— |
9 |
— |
3 |
— |
2 |
— |
||||||||
|
A321 |
7 |
— |
6 |
— |
6 |
— |
— |
— |
||||||||
|
A330 |
— |
— |
2 |
— |
4 |
— |
4 |
— |
||||||||
|
原料 |
||||||||||||||||
|
B767 |
— |
— |
5 |
— |
5 |
— |
5 |
— |
||||||||
|
A321 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||
|
A330 |
— |
— |
1 |
1 |
1 |
|||||||||||
|
总飞机数量 |
133 |
18 |
139 |
18 |
144 |
20 |
148 |
20 |
||||||||
|
现役飞机 |
||||||||
|
九月三十日 |
12月31日 |
九月三十日 |
12月31日 |
|||||
|
2023 |
2023 |
2024 |
2024年预测 1 |
|||||
|
无CMI的干租 |
44 |
42 |
49 |
52 |
||||
|
有CMI的干租 |
47 |
48 |
40 |
40 |
||||
|
客户提供CMI |
15 |
16 |
24 |
27 |
||||
|
ACMI/包机3 |
24 |
24 |
30 |
30 |
|
1. |
2024年12月31日的预测飞机数量包括客户对新租赁的承诺，管理层对现有租赁续签的估计，预计完成货机改装流程的飞机以及2024年计划收购的飞机。 |
|
2. |
随着波音767-200飞机的退役，管理层计划利用发动机和相关部件支持剩余的波音767机队和零部件销售。 |
|
3. |
ACMI/包机包括四架外部公司租赁的波音767客机，租赁期限至2023年12月31日，以及六架外部公司租赁的波音767客机，租赁期限在2023年12月31日之后。 |