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卡盧梅特公司報告2024年第三季度的業績

印第安納波利斯 —（PR NEWSWIRE）— 2024年11月8日 — 卡盧梅特有限公司（NASDAQ: CLMT）今天報告了截至2024年9月30日的第三季度結果，具體如下：

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「卡盧米特繼續按計劃執行我們的戰略催化劑，」首席執行官託德·博格曼說。「我們在本季度開始將卡盧米特的結構從MLP轉變爲C-Corp，並於十月宣佈獲得一項14.4億美元的DOE貸款擔保的有條件承諾。我們仍然對DOE貸款如前所披露的關閉保持信心，並按計劃進行。」

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「此外，我們很高興地報告，在加強我們的業務方面取得了顯著進展，我們專業業務方面實現了新的生產記錄，蒙大拿可再生能源實現了新的SAF產量高峰。這些新的運營里程碑和持續執行我們的戰略倡議支持我們專注於推動股東價值的不懈努力。」

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「最後，正如我們之前所表達的，我們要感謝DOE，並且我們很高興能繼續在我們國家可持續航空燃料機遇的前沿。創新是卡盧米特的核心所在，我們很榮幸蒙大拿可再生能源能夠鞏固我們國家在能源增長最快市場之一的全球領導地位。」

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專業產品和解決方案（SPS）： SPS部門報告2024年第三季度調整後EBITDA爲4260萬美元，而去年同期調整後EBITDA爲3860萬美元。部門業績反映出良好的運營，克服了7月份因颶風貝里爾而宣佈的停機時間。

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表現品牌（PB）： Pb部門報告2024年第三季度調整後EBITDA爲1360萬美元，而2023年第三季度調整後EBITDA爲1320萬美元，受益於年度成交量增長19%。

蒙大拿/可再生能源（MR）： MR部門報告2024年第三季度調整後EBITDA爲1270萬美元，而去年同期調整後EBITDA爲3820萬美元。第三季度業績反映出改善的運營業績，可再生能源業務成交量增加，SAF生產達到新高。我們的專用瀝青工廠由於燃料價差收窄而業績較低。正如先前宣佈的那樣，大瀑布設施計劃在11月進行計劃性停機以更換催化劑。這個時間安排允許在冬季到來之前完成，計劃與辛烷值稅收轉爲生產稅收抵免期間重疊，因爲預計稅收抵免將發生變化。

企業： 今年第三季度，公司總成本佔調整後的EBITDA的1900萬美元，相比之下，2023年第三季度調整後的EBITDA爲1460萬美元。

卡盧米特專業產品合作伙伴公司完成轉爲C-Corporation： 如前所述， 卡盧米特專業產品合作伙伴有限合夥公司已完成之前宣佈的轉型（「轉型」），從MLP轉變爲C-Corporation，根據該轉型，卡盧米特專業產品合作伙伴有限合夥公司（「合夥企業」）的合夥人成爲了卡盧米特公司的股東。如先前宣佈的，公司的合夥人在2024年7月9日舉行的特別股東大會上，有超過99%的投票支持該轉型提案通過。合夥企業的合夥人還同意通過投票批准特別股東大會上提出的全部其他提案。

蒙大拿可再生能源因續建可再生燃料和生物質能源設施獲得14.4億美元的能源部的有條件承諾

卡盧米特於2024年10月16日宣佈，美國能源部（「DOE」）貸款計劃辦公室（「LPO」）已授予了高達14.4億美元的貸款擔保有條件承諾，用於資助蒙大拿可再生能源所有的可再生燃料設施的建設和擴建。

該擴建將使蒙大拿可再生能源成爲全球最大的可持續航空燃料（「SAF」）生產商之一，生產能力將達到約30000萬加侖的SAF和33000萬加侖的混合SAF和可再生柴油。

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MRL預計將執行一系列離散的單個項目，包括：第二個可再生燃料反應器（使30000萬加侖SAF能力的約一半能在2026年前投入使用）；現有可再生燃料和生物質前處理裝置的瓶頸處理；SAF混合和物流資產的安裝；增加可再生氫生產；增加用於可再生電力和蒸汽的熱電聯產；現場水處理和回收能力以及其他場地增強設施。正如先前披露的那樣，雖然這一有條件承諾代表了一個重要的里程碑，並展示了DOE爲項目提供融資的意願，但在貸款擔保資金到位之前，必須滿足一定的技術、法律、環境和財務條件，包括達成最終的融資文件的談判。關於這一公告的更多細節可以在公司於2024年10月22日提交的關於現狀的Form 8-k中找到。

經營摘要

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以下表格列出了有關合作夥伴持續經營的信息。由於庫存變動和購買混合原料(如乙醇和特種混合原料)以及原油的再銷售，設施生產量與銷售量不同。

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網絡研討會信息

投資者、分析師和媒體人士可以在2024年11月8日上午9:00（東部時間）參加電話會議，討論2024年第三季度的財務和營運結果。對直播報告感興趣的人士可參與觀看。

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鼓勵加入隨附演示文稿的通話網絡研討會，可通過Calumet網站www.calumet.investorroom.com/events進行查看。有興趣的各方也可以通過撥打(844) 695-5524來參加電話會議。電話會議的重播將在活動結束幾個小時後在Calumet網站的投資者關係部分中提供，該部分位於活動和演示部分，將至少保持90天。

卡盧梅特公司簡介

卡盧梅特公司（NASDAQ：CLMT）生產、配方並在廣泛的消費和工業市場上銷售各種特殊品牌產品和可再生燃料。卡盧梅特總部位於印第安納州印第安納波利斯市，並在北美運營12個設施。

關於前瞻性聲明的警示聲明

本新聞稿中的某些聲明和信息可能構成「前瞻性陳述」。諸如「將」，「可能」，「打算」，「相信」，「期望」，「展望」，「預期」，「估計」，「繼續」，「計劃」，「應該」，「可能」，「將」或其他類似表達旨在識別前瞻性陳述，這些前瞻性陳述通常不是以歷史爲基礎的。本新聞稿中討論的非純粹歷史數據的聲明屬於前瞻性陳述，包括但不限於以下聲明(i)我們服務市場上成品產品的需求，(ii)關於我們企業前景和現金流的預期，包括關於Montana Renewables業務和我們計劃去槓桿化資產負債表的計劃，(iii)我們關於MRL期望從DOE LPO獲得的「DOE Facility」貸款設施，包括此類設施下借款的時間、規模和預期用途，(iv)我們預計DOE設施將使MRL完成MaxSAF™建設，並且該項目將按時按預算完成，(v)DOE設施是否以及何時將資助，包括是否以及何時滿足某些條件諸如協商擬定融資文件，(vi)我們關於預期資本支出和戰略舉措，以及(vii)我們滿足財務承諾、償付債務、債券契約、應付事項和預期資本支出的能力。這些前瞻性陳述基於我們對未來發展及其對我們潛在影響的當前期望和信仰。雖然管理層相信這些前瞻性陳述在其作出時是合理的，但無法保證未來對我們產生影響的發展將是我們預期的。關於我們對未來銷售和運營結果的當前預期的所有評論基於我們對現有運營的預測，不包括任何未來收購或處置交易的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性（其中一些超出我們的控制範圍）和假設，這可能導致我們的實際結果與我們的歷史經驗、現有預期或投影顯著不同。已知的可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果實際有所不同的重要因素包括：特種產品、燃料、可再生燃料和其他精煉產品的總體需求；國內外原油和精煉產品的生產水平；我們生產符合客戶獨特及精確規格的特種產品、燃料產品和可再生燃料產品的能力；替代和競爭產品的營銷；原油和裂解價差價格的波動和急劇增加或減少的影響，包括對我們流動性的影響；我們對沖和其他風險管理活動的結果；我們遵守負載證券中包含的財務契約的能力；我們可獲得並完成收購或合併機會以及任何已完成收購的影響的能力；勞資關係；我們獲得資本用於擴張、收購和營運資金需求的能力及我們能夠獲得符合條件的債務或權益融資的能力；公司資產、業務或第三方產品供應與加工關係的成功整合及未來表現；我們及時有效地整合已收購企業或資產的運營，特別是在新的地理區域或新業務線中的企業或資產；未被賠償、保險或現有儲備所覆蓋的環境責任或事件；維持我們的信用評級及能夠從供應商處獲得開放的信貸額度；原油各種等級的需求和導致定價條件的改變；煉油廠產能的波動；通過長期或逐月保持供應足夠的原油供應的能力及在現貨市場上；競爭的影響；繼續與及未來的對手的信用狀況及績效；當前和未來法律、裁決及政府監管的影響，包括有關道富-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的指導信息；遵守可再生燃料標準的成本，包括負責任的可再生識別號（"RINs"）的支付價格；電源、天然氣、材料或勞動力的短缺或成本增加；颶風或其他天氣干擾業務運營；我們能夠獲得債務和權益市場；事故或其他未經計劃的關停；以及
MRL預計從DOE LPO獲得的「DOE Facility」貸款設施，包括借款的時間、規模和預期用途，我們預計DOE Facility將使MRL完成MaxSAF™建設，並且該項目將按時按預算完成，DOE Facility是否以及何時將被資助，包括協商下制定融資文件等條件的滿足，我們關於預期資本支出和戰略舉措，以及我們滿足財務承諾、償付債務、債券契約、應付事項和預期資本支出的能力。

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宏觀經濟、市場、業務或政治狀況可能包括通貨膨脹壓力、金融機構不穩定、經濟放緩或衰退、政治緊張、衝突和戰爭（例如烏克蘭和中東持續衝突及其在地區和全球的影響）。

欲了解導致我們實際結果與預測結果不符的因素的更多信息，請參閱我們在SEC提交的文件，包括合作伙伴最新的Form 10-k年度報告中的風險因素和其他警告性陳述，以及Calumet和合作夥伴在SEC提交的其他文件。

我們提醒這些陳述並非未來績效的擔保，您不應過度依賴它們，因爲它們涉及我們無法預測的風險、不確定性和假設。此外，我們基於許多這些前瞻性陳述是基於可能證明不準確的未來事件的假設。儘管我們的管理層認爲這些假設是合理的，但它們本質上面臨重大的業務、經濟、競爭、監管和其他風險、不確定性、偶發事件以及可能難以預測且許多超出我們控制範圍的情況。因此，我們的實際結果可能會與我們在前瞻性陳述中表達或預測的未來績效大相徑庭。請注意，讀者不應過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅於其發佈日期有效。我們不承擔在這些陳述發佈日期之後修訂或公開更新任何前瞻性陳述的義務，除非根據適用法律要求。我們和我們的代表在此日發表的某些公開聲明也可能包含前瞻性陳述，這些陳述在整體上受到上述警告性陳述的限制。

非依照普遍公認會計准則的財務措施

我們的管理團隊使用特定的非GAAP績效指標來分析營運部門的表現，並利用非GAAP財務指標評估過去的績效和未來的前景，以補充我們按照普通會計準則（「GAAP」）呈現的財務信息。這些財務和運營的非GAAP指標在評估我們的營運業績和盈利能力方面起着重要作用，幷包括一些績效指標以及一些關鍵的營運度量。

我們使用以下財務績效指標：

EBITDA: 我們爲任何時期定義EBITDA爲淨利潤（虧損）加上利息費用（包括債務發行成本的攤銷）、所得稅和折舊及攤銷。從歷史上看，我們認爲淨利潤（虧損）是與EBITDA最直接可比的GAAP指標。我們認爲淨利潤（虧損）是與EBITDA最直接可比的GAAP指標。

調整後的EBITDA: 我們爲任何時期將調整後的EBITDA定義爲：調整了（a）關於減值的；（b）與套期保值活動的按市價計算的未實現收益和損失有關；（c）在計算淨利潤（虧損）時排除的衍生工具產生的已實現收益和損失；（d）扣除了在計算淨利潤（虧損）時已經減除的非現金股權激勵支出和其他非現金項目（排除類似以後期間的現金費用的應計或預付現金費用攤銷等項目）；（e）債務再融資費用、清償成本、溢價和處罰；（f）在計算淨利潤（虧損）時扣除的與資產出售有關的任何淨收益或淨損失；（g）週轉成本的攤銷；（h）LCm存貨調整；（i）使用LIFO法計算的存貨層的清算影響；（j）RINs按市價調整；和（k）所有非常規、不尋常或一次性的收入或費用項的淨盈利或淨損失。

專業產品及解決方案部門調整後的EBITDA利潤率: 我們定義任何時期的專業產品及解決方案部門調整後的EBITDA利潤率爲專業產品及解決方案部門調整後的EBITDA除以專業產品及解決方案部門銷售額。

Specialty Products and Solutions segment Adjusted gross profit (loss): We define Specialty Products and Solutions segment Adjusted gross profit (loss) for any period as Specialty Products and Solutions segment gross profit (loss) excluding the impact of (a) LCm inventory adjustments; (b) the impact of liquidation of inventory layers calculated using

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the LIFO method; (c) RINs mark-to-market adjustments; (d) depreciation and amortization; and (e) all extraordinary, unusual or non-recurring items of revenue or cost of sales.

Performance Brands segment Adjusted gross profit (loss): We define Performance Brands segment Adjusted gross profit (loss) for any period as Performance Brands segment gross profit (loss) excluding the impact of (a) LCm inventory adjustments; (b) the impact of liquidation of inventory layers calculated using the LIFO method; (c) RINs mark-to-market adjustments; (d) depreciation and amortization; and (e) all extraordinary, unusual or non-recurring items of revenue or cost of sales.

Montana/Renewables segment Adjusted gross profit (loss): We define Montana/Renewables segment Adjusted gross profit (loss) for any period as Montana/Renewables segment gross profit (loss) excluding the impact of (a) LCm inventory adjustments; (b) the impact of liquidation of inventory layers calculated using the LIFO method; (c) RINs mark-to-market adjustments; (d) depreciation and amortization; and (e) all extraordinary, unusual or non-recurring items of revenue or cost of sales.

The definition of Adjusted EBITDA that is presented in this press release is similar to the calculation of (i) 「Consolidated Cash Flow」 contained in the indentures governing our 11.00% Senior Notes due 2025 (the 「2025 Notes」), our 8.125% Senior Notes due 2027 (the 「2027 Notes」), our 9.75% Senior Notes due 2028 (the 「2028 Notes」), and our 9.25% Senior Secured First Lien Notes due 2029 (the 「2029 Secured Notes」) and (ii) 「Consolidated EBITDA」 contained in the credit agreement governing our revolving credit facility. We are required to report Consolidated Cash Flow to the holders of our 2025 Notes, 2027 Notes, 2028 Notes, and 2029 Secured Notes and Consolidated EBITDA to the lenders under our revolving credit facility, and these measures are used by them to determine our compliance with certain covenants governing those debt instruments. Please see our filings with the SEC, including our most recent Annual Report on Form 10-k and Current Reports on Form 8-k, for additional details regarding the covenants governing our debt instruments.

我們的管理層和外部用戶，如投資者、商業銀行、研究分析師等，將這些非GAAP指標用作財務報表的補充指標，以評估：

我們相信這些非GAAP指標對分析師和投資者很有用，因爲它們排除了與我們核心現金運營活動無關的交易，並提供了分析我們資金需求和支付債務利息能力的指標。我們相信排除這些交易可以讓投資者有意義地分析我們核心現金運營的趨勢和表現。

EBITDA、調整後的EBITDA和分段調整後的毛利潤（損失）不應視爲按照公允會計準則（GAAP）提出的淨利潤（虧損）、營業利潤（虧損）、經營活動提供的現金淨額、毛利潤（虧損）或其他財務表現指標的替代方案。在評估我們按EBITDA、調整後的EBITDA和分段調整後的毛利潤（損失）衡量的績效時，管理層認識並考慮了這些指標的限制。EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們對支付所得稅、利息支出或資本支出等其他義務的負債。因此，相應地，EBITDA、調整後的EBITDA和分段

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調整後的毛利潤（虧損）僅是管理層使用的幾項指標之一。此外，我們的EBITDA、調整後的EBITDA和分部調整後的毛利潤（虧損）可能與其他公司的類似指標不可比較，因爲不是所有公司都以相同方式計算EBITDA、調整後EBITDA和分部調整後的毛利潤（虧損）。請參閱本公告中標題爲「非GAAP協調」的部分，其中提供了將EBITDA和調整後的EBITDA與淨收入（虧損）協調以及分部調整後的毛利潤（虧損）與分部毛利潤（虧損）協調的表格，這是我們最直接可比的GAAP財務業績指標。

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卡魯梅特股份有限公司。

未經審計的基本財務報表綜合損益表

（以百萬爲單位，除股份及每股數據外）

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卡魯梅特股份有限公司。

未經審計的簡明合併資產負債表

（金額單位：百萬美元，除每股數據外）

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卡魯梅特股份有限公司。

未經審計的簡明合併現金流量表

（以百萬計）

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卡魯梅特股份有限公司。

非通用會計原則和通用會計原則調節

淨利潤（損失）的調解

至EBITDA和調整後的EBITDA

（以百萬計）

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卡魯梅特股份有限公司。

業務部門毛利潤（損益）調整

至業務部門調整後的毛利潤

（單位：百萬美元，每桶數據除外）

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