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附錄99.1

布魯克菲爾德可再生能源公司宣佈創紀錄的第三季度業績

除非另有說明,否則所有金額均以美元計

布魯克菲爾德,資訊,2024年11月8日(環球通訊社)——布魯克菲爾德可再生能源合夥企業L.P.(tsx: BEP.UN; 紐交所:BEP) (“Brookfield Renewable Partners”, "BEP)今天公佈了截至2024年9月30日的三個月和九個月的財務結果。

「我們又度過了一個成功的季度,主要通過協議實現了多個資產的貨幣化,結晶出強勁的收益,並生成了可用於未來增長的重大資金。在此季度,我們還簽署了許多大型合同,特別是在我們的北美水電業務中,這將使我們能夠進行再融資,爲當前具有吸引力的環境投資提供額外資本,」brookfield renewable的首席執行官Connor Teskey說道。「這些舉措繼續展示我們的可持續融資模式,使我們能夠利用越來越強勁的清潔能源背景。可再生能源的順風一直受到來自全球科技玩家加速的企業需求驅動,以支持他們的數據中心和人工智能發展。我們的業務規模以及地域和技術的多樣化獨特地定位於滿足所有政治環境中不斷增長的需求。」

  截至三個月結束
9月30日
針對截至月份
9月30日
淨利潤(除每股金額), 未經審計 2024  2023  2024  2023 
歸屬於份額持有人的淨收益(損失)$(181)$(64)$(455)$(135)
– 每個LP單位(1) (0.32) (0.14) (0.83) (0.34)
所有基金類型的運營資金(FFO)(2) 278  253  913  840 
– 每個單位(2)(3) 0.42  0.38  1.38  1.29 

布魯克菲爾德可再生能源在本季度報告的FFO爲27800萬美元,即每個單位0.42美元,與去年同期相比增長11%,受益於資產開發、近期收購以及強勁的整體定價。在扣除非現金折舊和其他費用(包括對某些對沖工具的公允價值計量)後,我們截至2024年9月30日的三個月內歸屬於持股人的淨虧損爲1.81億美元。

柔性與薄型解決方案:

  • 已部署或承諾部署23億資本(淨額爲5千萬加幣,歸布魯克菲爾德可再生能源所有)。
  • 本季度Commissioned約1,200兆瓦的新可再生能源產能,並繼續推進在全年的記錄約7,000兆瓦。
  • 本季度達成新協議出售資產,讓我們迄今爲止的資產出售收入超過23億(淨額爲10億加幣,歸布魯克菲爾德可再生能源所有),且產生約25%的內部收益率和2.5倍的投資資本倍數。
  • 推進商業計劃,通過合同確保每年額外6,100億千瓦時的發電,包括我們水電設施的有利合同,預計將帶來最多5千萬加幣的再融資收入。
  • 我們的一流資產負債表繼續壯大,可用流動資金達到46億美元。

已驗證全週期價值創造

我們以持有到到期的方式對我們的投資進行承保,以實現12-15%的回報目標。然而,我們往往可以通過將成熟資產出售給資金成本更低的買家來增強這些回報,這些買家重視可再生電力項目的長生命週期、低風險的基礎設施現金流。資產回收也是資助我們業務的高度累積方式,並有助於我們的可持續自我融資模式。

成功的資產變現重要因素是我們的資產負債表的強度,使我們能夠耐心在市場有利時出售資產。在2024年,我們看到市場對高質量、現金生成的運營平台有非常強勁的需求,特別是那些具有增長潛能的。在這種市場需求下,我們成功地從現有資產中回收資本,獲得顯著高於我們目標的回報。雖然每項投資都是不同的,但在每種情況下,這些結果的驅動因素是以價值收購,通過執行我們的商業計劃改善資產,併爲公平價值機會性變現。

到目前爲止,今年我們已執行交易,產生約23億的收益,帶來了2.5倍投資資本的回報。這些交易展示了對簽約的高質量運營資產的強烈需求,以及在建設、開發和提升可再生能源業務方面擁有悠久且成功的歷史所帶來的價值。

在九月,我們達成了出售Saeta的協議,我們在2018年收購了該公司,當時市場不確定性創造了一個有吸引力的價值切入點。收購後,我們執行了我們的業務計劃,剝離非核心資產,增強運營,優化資本結構,並建立了一個成功創造業務有機增長的企業發展職能。

我們同意將公司出售,排除350兆瓦的集中太陽能資產,給一家領先的全球可再生能源公司,作爲其戰略進入伊比利亞地區的一部分,股權價值爲73000萬(43000萬淨給brookfield renewable)。通過這次出售,我們將在六年的持有期內獲得3.0倍於我們投資資本的總收益,爲我們的股東創造顯著回報。

2017年,我們收購了英國領先的水電企業First Hydro的25%股份,意識到可以利用我們擁有和運營水電資產數十年的經驗來實施多個創造價值的舉措。在收購時,First Hydro完成了一次翻新,使抽水蓄能設施的使用壽命延長了40年以上,我們優化了商業策略,最終實現了創紀錄的收益。在九月,我們達成了以35000萬(10000萬淨給brookfield renewable)出售我們在First Hydro的股份的協議,自收購以來爲我們帶來了3.5倍的投資回報,並向買方交付了一個高度戰略性的資產,未來幾十年將繼續提供關鍵的電網服務。

在本季度,我們還同意出售我們Shepherds Flat風電組合的50%股份,那裏我們執行了全球最大的風電改造項目之一,使發電量增加了約25%,並將資產的有效使用壽命延長了約十年。完成交易後,我們將實現接近2.0倍於我們投資資本的收益,出售部分金額爲41500萬(約10500萬淨給brookfield renewable),同時仍保留50%的股份並運營該資產。

自2017年進入市場以來,我們已經成爲印度領先的可再生能源運營商和開發商之一,在Brookfield在印度更廣泛的業務提供支持的基礎上,審慎地建立了我們的區域存在。 今年11月,我們簽署了一項協議,在印度完成我們的第一個完整的週期投資,通過出售運營中和在建的風電和太陽能資產組合,以目標回報價值向一家大型可再生能源公司。 預計此交易將於2025年和2026年第一季度分批完成,並受慣例的交割條件約束。

市場仍然同時是賣方市場和買方市場

2024年將是我們在增長投資方面最大的一年,迄今爲止已承諾和部署超過110億的股權(接近15億淨收入到brookfield renewable),以及資產回收的收益。我們認識到,有人可能會質疑市場如何能同時吸引部署和貨幣化。雖然每個交易都有其自身的動態,且任何基於廣泛的概括都可能存在例外,但我們在當前市場上看到一種簡單的二分法——高質量、去風險和現金生成的資產正在獲得非常強的買盤,而大型企業在開發和施工方面的持續資本需求則面臨資金短缺以資助他們的增長管道。

這爲那些有能力在具有吸引力的價值進入點部署資本、收購增長中的企業或資助現有業務提供了巨大的機會。這種建設性的環境也使我們能夠實現更多成熟資產的變現,並將收益重新投入到一個具有吸引力和高回報的自我資助模式下的增值新投資中。

最近我們同Ørsted達成了合作協議,作爲全球領先的離岸風能公司,收購一項在英國約3500兆瓦運行能力的投資組合的12%股份,企業價值約爲23億加幣(約57000萬美元淨收入到brookfield renewable)。

The portfolio is secured with long-term, government backed, inflation-linked contracts for difference and approximately 90% of operating costs fixed through long-term O&m, transmission and lease contracts, and comes with no development or construction risk. We are thrilled to partner with Ørsted, a global leader in offshore wind, who will continue to own a 38% interest and operate the portfolio, which we expect to generate returns in-line with our targets.

We also announced a strategic partnership with a leading eFuels manufacturer, Infinium, to invest up to $11億 ($22000萬 net to Brookfield Renewable). We will fund $20000萬 upfront for the construction of a production facility in West Texas with capacity fully-contracted to leading global airlines on a take-or-pay basis, and we will be granted the exclusive right to invest up to $85000萬 in future projects that meet our investment criteria. Our investment is structured to provide strong downside return protection while offering exposure to the growth of one of the world’s leading producers of sustainable aviation fuel, an ultra-low carbon intensity drop-in fuel.

運營結果

We generated FFO of $27800萬 this quarter, or $0.42 per unit, up 11% from the prior year, benefiting from asset development, recent acquisitions, and strong all-in pricing. With an increasingly diversified portfolio of operating assets, limited off-taker concentration risk, and a strong contract profile, our cash flows are highly resilient. On the back of our strong results year to date, and our outlook for the remainder of the year, we continue to expect to achieve our 10%+ FFO per unit growth target for 2024.

Our hydroelectric segment delivered FFO of $9600萬, benefiting from solid generation, particularly from our U.S. and Colombian fleets. We continue to see strong demand for our hydro generation and were successful executing two favorable contracts with U.S. utilities this quarter which are expected to result in upfinancing proceeds of up to $50000萬, which when redeployed at our target returns, is expected to generate meaningful incremental annual FFO for the business.

With an additional 6,000 GWh of generation available for recontracting over the next five years, and an increasingly constructive pricing environment for our hydro portfolio, we have significant capacity across our fleet to execute on similar contracts that we expect to contribute additional FFO and generate a highly accretive funding source for our growth.

我們的風能和太陽能板塊共產生了20700萬美元的FFO,同比大幅增長,受益於最近的收購。我們的分佈式能源、儲存和可持續解決方案板塊共產生了11500萬美元的FFO,其中來自西屋的結果相當穩健,該公司在其業務上有強勁的順風。我們的分佈式發電業務也在增長。

我們繼續擴展和推進我們的開發管道,目前總計爲200,000兆瓦,其中65,000兆瓦已進入高級階段。我們預計今年將投產約7,000兆瓦,創下我們業務的新紀錄,預計將增加約9000萬美元的年度增量FFO。我們預計在2025年交付8,400兆瓦,在2026年交付9,100兆瓦,隨着我們開發活動逐步擴大以匹配我們不斷增長的能力和全球佈局。

資產負債表及流動性

我們擁有46億美元的流動性可用,且我們的可持續資金模式運行良好。我們的業務繼續看到龐大的資本獲取能力,這反映在我們通過資產回收、再融資以及耐用操作現金流的增長所獲得的收益中。

我們預計今年將執行約300億美元的融資,產生將近7千萬美元的上籌資金,並有強烈的可見度繼續通過這一槓杆機制產生可觀的資本。

分配宣言

下一次每個LP單位分配的季度分紅爲0.355美元,支付日期爲2024年12月31日,支付對象爲截至2024年11月29日營業結束時的單元持有人。與合夥企業分發聲明一起,BEPC的董事會宣佈每股同額的季度分紅爲0.355美元,支付日期同樣爲2024年12月31日,支付對象爲截至2024年11月29日營業結束時的股東。Brookfield Renewable的目標是實現可持續的分配,年度增幅目標平均在5%到9%之間。

之前宣佈的BEPC擬議重組預計將於2024年12月完成,該重組不會影響2024年12月31日對截至2024年11月29日營業結束時的BEPC股東進行的分紅支付。在重組完成後,預計將按新股份在BEPC股東手中宣佈和支付季度分紅,時間與向單元持有人宣佈和支付季度分配的時間相同。

BEP的優先股和優先LP單位的季度分紅也已宣佈。

分配貨幣選項

BEP單位和BEPC股票的季度分配以美元計算。居住在美國的單位持有者將以美元收款,而居住在加拿大的單位持有者將以加幣等值收款,除非另有請求。季度分配的加幣等值將基於記錄日期的加拿大銀行每日平均匯率,或者,如果記錄日期恰逢週末或節假日,則基於前一個工作日的加拿大銀行每日平均匯率。

居住在加拿大的註冊單位持有者,如希望收到美元分配,以及居住在美國的註冊單位持有者,如希望收到加幣等值分配,應以書面形式聯繫布魯克菲爾德資產管理的過戶代理,Computershare Trust Company of Canada,地址爲100 University Avenue, 8th Floor, Toronto, Ontario M5J 2Y1,或撥打電話1-800-564-6253。受益單位持有者(即以街名持有單位的持有人)應聯繫其單位所持有的券商。

分配再投資計劃

布魯克菲爾德可再生能源合夥企業維持一項分配再投資計劃(「DRIP」),允許居住在加拿大的BEP單位持有者通過再投資其全部或部分現金分配來獲取額外的LP單位,而無需支付佣金。有關DRIP的信息,包括如何註冊的詳細信息,請訪問我們的網站: www.bep.brookfield.com/stock-and-distribution/distributions/drip.

有關布魯克菲爾德可再生能源的分配和優先股分紅的更多信息,請訪問我們的網站: www.bep.brookfield.com.

布魯克菲爾德可再生能源

布魯克菲爾德可再生能源運營着全球最大的公開上市可再生能源和可持續解決方案平台之一。我們的可再生能源投資組合包括位於北美、南美、歐洲和亞洲的水力發電、風能、公共事業規模的太陽能、分佈式發電和儲存設施。我們的運營能力總計超過35,000兆瓦,開發管道約爲200,000兆瓦。我們的可持續解決方案資產組合包括我們在韋斯廷豪斯(全球領先的核服務公司)的投資以及在加勒比海和拉丁美洲運營的公用事業和獨立電力生產商,以及碳捕集和存儲能力、農業可再生天然氣和材料回收的運營資產和開發管道。

投資者可以通過布魯克菲爾德可再生能源合夥公司(紐交所:BEP;tsx:BEP.UN),一家位於百慕大的有限合夥企業,或布魯克菲爾德可再生能源公司(紐交所,tsx:BEPC),一家加拿大公司,訪問該投資組合。更多信息請訪問 https://bep.brookfield.com。重要信息可能僅通過網站傳播;投資者應諮詢該網站以獲取此信息。

布魯克菲爾德可再生能源是布魯克菲爾德資產管理的旗艦上市可再生能源和過渡公司,布魯克菲爾德資產管理是一家領先的全球另類資產管理公司,管理資產超過1萬億。

請注意,布魯克菲爾德可再生能源之前向美國證券交易委員會(「SEC」)和加拿大證券監管機構提交的經審計的年度報告和未經審計的季度報告,可在我們的網站 https://bep.brookfield.com 上查看,也可在SEC的網站 www.sec.gov 和SEDAR+的網站 www.sedarplus.ca 上查看。可根據請求免費獲取年度和季度報告的紙質副本。

法務經理 
媒體:投資者:
西蒙·緬因Alex Jackson
董事總經理 – 通信-半導體副總裁 – 投資者關係
+44 (0)7398 909 278(416)-649-8196
simon.maine@brookfield.comalexander.jackson@brookfield.com
  

季度業績會詳情

投資者、分析師以及其他感興趣的參與者可以通過以下網址訪問brookfield renewable的2024年第三季度財務報告、致單位持有人的信以及補充信息:https://bep.brookfield.com。

會議電話可以通過網絡廣播訪問,時間爲2024年11月8日上午8:30(東部時間)在 https://edge.media-server.com/mmc/p/rj46tx5d/


brookfield renewable合夥有限合夥企業
綜合資產負債表
 截至
未經審計
(百萬)
9月30日12月31日
 2024
 2023
資產    
現金及現金等價物 $1,266 $1,141
應收賬款和其他金融資產(5)  4,541  5,237
權益法覈算的投資  2,178  2,546
物業、工廠和設備,按公允價值計量及商譽  63,371  65,949
遞延所得稅和其他資產(6)  3,817  1,255
總資產 $75,173 $76,128
     
負債    
公司借款(7) $4,160 $2,833
借款僅限於其融資資產(8)  25,307  26,869
應付賬款和其他負債(9)  10,976  9,273
遞延所得稅負債  6,777  7,174
     
股權    
非控制性權益    
參與非控股權益 - 在經營子公司$18,471 $18,863 
布魯克菲爾德持有的控股子公司中的一般合夥權益 45  55 
布魯克菲爾德持有的非控股交易權益-在控股子公司中-可贖回/可兌換單位 2,211  2,684 
BEPC可兌換股份 2,042  2,479 
優先股權益 571  583 
永續次級票據 738  592 
優先有限合夥人權益 634  760 
有限合夥人股權 3,241 27,953 3,963 29,979
總負債和股權 $75,173 $76,128


brookfield renewable合夥有限合夥企業
經營成果綜合報表
未經審計截至三個月結束
9月30日
 針對截至月份
9月30日
(單位:百萬,除非另行說明) 2024  2023   2024  2023 
收入$1,470 $1,179  $4,444 $3,715 
其他收入 155  116   251  203 
直接業務成本(10) (623) (496)  (1,875) (1,322)
管理服務成本 (59) (43)  (157) (155)
利息支出 (514) (370)  (1,479) (1,166)
權益法會計投資的收益(損失)分享 (12)    (70) 46 
外匯和金融工具收益 186  114   422  432 
折舊費 (514) (448)  (1,533) (1,335)
其他 (137) (7)  (176) (2)
所得稅收回(支出)     
當前 38  (9)  (6) (89)
待攤費用 (29) (12)  (18) 25 
淨利潤(損失)$(39)$24  $(197)$352 
歸屬於優先股、優先有限合夥人的權益、永久次級票據及在運營子公司的非控制性權益的淨利潤$(142)$(88) $(258)$(487)
歸屬於單元持有人的淨虧損 (181) (64)  (455) (135)
每LP單位基本和攤薄損失$(0.32)$(0.14) $(0.83)$(0.34)


brookfield renewable合夥有限合夥企業
合併現金流量表
      
未經審計截至三個月結束
9月30日
 針對截至月份
9月30日
(百萬) 2024  2023   2024  2023 
經營活動     
淨利潤(損失)$(39)$24  $(197)$352 
未實現的匯率期貨和金融工具收益     
折舊費 514  448   1,533  1,335 
未實現的匯率期貨和金融工具收益 (211) (144)  (450) (410)
來自股權投資中的份額(收益)損失 12     70  (46)
遞延所得稅費用(回收) 29  12   18  (25)
其他非現金項目 70  (62)  163  (48)
  375  278   1,137  1,158 
營運資金及其他的淨變動(11) 123  85   (84) 250 
  498  363   1,053  1,408 
籌資活動     
淨企業借款 289     586  293 
企業授信額度淨額 (200)    100   
非追索借款、商業票據和關聯方借款,淨額 683  166   2,095  (890)
來自參與的非控股利益的資本貢獻 - 在營運子公司中,淨額 236  371   525  1,952 
股權工具的發行,淨額及相關成本   (12)  (37) 618 
支付的分配額度:     
對參與的非控股利益 - 在營運子公司中 (169) (265)  (570) (714)
對brookfield renewable或BRELP的單位持有者 (267) (250)  (798) (739)
  572  10   1,901  520 
投資活動     
收購扣除收購實體中的現金及現金等價物 (98)    (109) (87)
投資於物業、工廠及設備 (918) (604)  (2,578) (1,660)
處置(購買)聯營企業和其他資產 64  87   16  (131)
限制性現金及其他 (58) (13)  (68) (28)
  (1,010) (530)  (2,739) (1,906)
現金的匯率期貨收益(損失) 16  (16)  (28) 14 
現金及現金等價物     
增加(減少) 76  (173)  187  36 
歸屬於售賣資產的現金淨變動 (46) 5   (62)  
期初餘額 1,236  1,202   1,141  998 
期末餘額$1,266 $1,034  $1,266 $1,034 


截至三個月的比例結果
9月30日

下圖反映了截至3月31日的三個月的比例發電量和財務摘要數據成比例 截至9月30日三個月的依據:

 (千兆瓦時)  (百萬)
 實際生成  LTA生成  收入  調整後的EBITDA  FFO
 20242023  20242023   2024 2023   2024  2023   2024  2023 
水力發電                  
北美洲2,3332,543  2,4492,445  $208$221  $116 $138  $44 $75 
巴西862813  1,0321,035   48 62   33  45   28  38 
哥倫比亞810705  886892   87 74   50  39   24  16 
 4,0054,061  4,3674,372   343 357   199  222   96  129 
風能1,7511,277  2,0721,575   133 102   109  123   80  95 
大型太陽能1,152687  1,363880   145 82   158  75   127  51 
分佈式能源與儲能412361  330283   64 61   95  40   85  29 
可持續解決方案     119 21   32  10   30  9 
公司         (7) 37   (140) (60)
總計7,3206,386  8,1327,110  $804$623  $586 $507  $278 $253 


按比例結果爲
截至9月30日的九個月

下圖反映了截至3月31日的三個月的比例發電量和財務摘要數據成比例 截至9月30日的九個月的基礎:

 (千兆瓦時)  (百萬)
 實際生成  LTA生成  收入  調整後的EBITDA  FFO
 20242023  20242023   2024 2023   2024 2023   2024  2023 
水力發電                  
北美洲8,9419,147  9,2459,247  $767$830  $487$549  $278 $347 
巴西2,9053,082  3,0603,063   160 181   110 132   94  112 
哥倫比亞2,1742,619  2,6372,652   238 206   126 134   53  60 
 14,02014,848  14,94214,962   1,165 1,217   723 815   425  519 
風能5,9874,389  7,0165,335   457 373   366 362   270  279 
大型太陽能2,9811,830  3,4692,290   358 280   365 251   279  168 
分佈式能源與儲能1,091969  881767   177 190   192 138   163  107 
可持續解決方案     352 54   118 33   105  30 
公司         26 53   (329) (263)
總計24,07922,036  26,30823,354  $2,509$2,114  $1,790$1,652  $913 $840 


非IFRS措施的調和

下表反映了調整過的EBITDA,並提供了截至2024年9月30日的三個月內淨利潤(虧損)到調整後EBITDA的對賬。

(百萬)水力發電風能公用事業-
規模
太陽能
分佈式
能源 &
存儲
可持續
解決方案
公司總計
淨利潤(損失)$51 $(71)$63 $48 $2 $(132)$(39)
添加或減除以下內容:       
折舊費 158  215  103  34  4    514 
遞延所得稅費用(回收) 9  (15) 15  33    (13) 29 
外匯和金融工具損失(盈利) (21) 32  (60) (127) (23) 13  (186)
其他(12) 4  (11) 38  75  27  9  142 
管理服務成本           59  59 
利息支出 186  126  94  49  1  58  514 
目前所得稅費用 32  (9) (37) (23)   (1) (38)
歸屬於權益法覈算投資和非控股權益的金額(13) (220) (158) (58) 6  21    (409)
調整後的息稅折舊及攤銷前EBITDA歸屬於受益人$199 $109 $158 $95 $32 $(7)$586 


下表反映了調整後的EBITDA,並提供了從淨利潤(虧損)到調整後的EBITDA的對賬,截至2023年9月30日的三個月:

(百萬)水力發電風能公用事業-
規模
太陽能
分佈式
能源 &
存儲
可持續
解決方案
公司總計
淨利潤(損失)$25 $61 $26 $10 $(22)$(76)$24 
添加或減除以下內容:       
折舊費 165  164  83  28  7  1  448 
遞延所得稅費用(回收) (27) 49  (17) 4    3  12 
外匯和金融工具損失(盈利) (7) (74) (29) (40) 18  18  (114)
其他(12) 3  19  (14) 4  13  (16) 9 
管理服務成本           43  43 
利息支出 184  64  53  32  11  26  370 
目前所得稅費用 8  3  (4)     2  9 
歸屬於權益法覈算投資和非控股權益的金額(13) (129) (163) (23) 2  (17) 36  (294)
調整後的息稅折舊及攤銷前EBITDA歸屬於受益人$222 $123 $75 $40 $10 $37 $507 


非IFRS措施的調和

下表反映了調整後的息稅折舊攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)並提供了2024年9月30日止九個月的淨利潤(虧損)與調整後EBITDA的調節。

(百萬)水力發電風能公用事業-
規模
太陽能
分佈式
能源 &
存儲
可持續
解決方案
公司總計
淨利潤(損失)$179 $(54)$(16)$37 $5 $(348)$(197)
添加或減除以下內容:       
折舊費 478  621  327  99  8    1,533 
遞延所得稅費用(回收) 17  (22) 17  33  (1) (26) 18 
外匯和金融工具損失(盈利) (62) (115) (55) (134) (63) 7  (422)
其他(12) 7  3  54  63  19  86  232 
管理服務成本           157  157 
利息支出 583  355  258  121  10  152  1,479 
目前所得稅費用 54  10  (35) (21)   (2) 6 
歸屬於權益法覈算投資和非控股權益的金額(13) (533) (432) (185) (6) 140    (1,016)
調整後的息稅折舊及攤銷前EBITDA歸屬於受益人$723 $366 $365 $192 $118 $26 $1,790 


下表反映了調整後的EBITDA,並提供了截至2023年9月30日的九個月的淨利潤(虧損)與調整後EBITDA的對賬。

(百萬)水力發電風能公用事業-
規模
太陽能
分佈式
能源 &
存儲
可持續
解決方案
公司總計
淨利潤(損失)$356 $149 $17 $33 $53 $(256)$352 
添加或減除以下內容:       
折舊費 482  489  249  85  28  2  1,335 
遞延所得稅費用(回收) (28) 58  (12) (18) 1  (26) (25)
外匯和金融工具損失(盈利) (107) (189) (55) (38) (34) (9) (432)
其他(12) 21  38  (13) 41    32  119 
管理服務成本           155  155 
利息支出 560  207  185  82  31  101  1,166 
目前所得稅費用 67  13  7      2  89 
歸屬於權益法覈算投資和非控股權益的金額(13) (536) (403) (127) (47) (46) 52  (1,107)
調整後的息稅折舊及攤銷前EBITDA歸屬於受益人$815 $362 $251 $138 $33 $53 $1,652 


以下表格將非國際財務報告準則的財務指標與最直接可比的國際財務報告準則措施進行對比。淨利潤被調整爲運營所需資金:

未經審計截至三個月結束
9月30日
截至九個月的日期
9月30日
(百萬) 2024  2023  2024  2023 
淨利潤$(39)$24 $(197)$352 
添加或減除以下內容:    
折舊費 514  448  1,533  1,335 
遞延所得稅費用(回收) 29  12  18  (25)
外匯和金融工具收益 (186) (114) (422) (432)
其他(14) 142  9  232  119 
歸屬於權益法覈算的投資和非控制性權益的金額(15) (182) (126) (251) (509)
所有基金類型資金運營資產$278 $253 $913 $840 


下表將每單位非國際財務報告準則(IFRS)財務指標與最直接比較的國際財務報告準則(IFRS)指標進行對賬。每個LP單位的淨利潤與經營資金進行對賬:

 截至三個月結束
9月30日
截至九個月的日期
9月30日
  2024  2023  2024  2023 
每個有限合夥單位的淨利潤(虧損)(1)$(0.32)$(0.14)$(0.83)$(0.34)
按比例調整的份額    
折舊費 0.39  0.38  1.16  1.14 
遞延所得稅回收及其他 0.41  0.19  1.22  0.68 
外匯和金融工具(收益) (0.06) (0.05) (0.17) (0.19)
單位運營資金(3)$0.42 $0.38 $1.38 $1.29 


brookfield renewable公司。

報告第三季度業績

除非另有指出,所有金額均以美元計

布魯克菲爾德可再生公司("BEPC"或我們的"公司")(紐交所,tsx: BEPC)董事會今天宣佈,將向BEPC的每一類A可交換從屬投票股份("股份")支付每股0.355美元的季度分紅,支付日期爲2024年12月31日,記錄日期爲2024年11月29日營業結束時的股東。本次分紅的每股金額與今天由BEP在其LP單位上宣佈的季度分配相同,記錄及支付日期也相同。

BEPC可交換股份的結構旨在經濟上等同於布魯克菲爾德可再生合作伙伴L.P.("BEP"或"合夥企業")(紐交所:BEP;tsx:BEP.UN)的無投票有限合夥單位。我們相信,通過對BEPC可交換股份與BEP的LP單位進行相同的分紅和分配,可以實現經濟等價,每個BEPC可交換股份可由持有者在任何時候按其選擇兌換爲一個BEP LP單位。鑑於經濟等價,我們預計股份的市場價格將受到BEP LP單位市場價格的顯著影響,以及我們公司和BEP整體的綜合業務表現。除仔細考慮本新聞稿整體披露外,強烈建議股東仔細查看可在SEC網站www.sec.gov上電子獲取的BEP持續披露文件或在SEDAR+上www.sedarplus.ca。

 截至三個月結束
9月30日
 針對截至月份
9月30日
淨利潤(除每股金額), 未經審計 2024  2023  2024  2023
選擇財務信息     
歸屬於合夥企業的淨利潤(虧損)$(674)$1,340 $(525)$566
所有基金類型的運營資金(FFO)(2) 157  151  595  548

BEPC報告截至2024年9月30日的三個月的FFO爲15700萬,而去年同期爲15100萬。在扣除非現金折舊、BEPC可交換和B類股份的重新計量以及其他非現金項目後,我們截至2024年9月30日的歸屬於合夥企業的淨虧損爲67400萬。

brookfield renewable corp
綜合資產負債表
 截至
未經審計
(百萬)
9月30日12月31日
 2024
 2023
資產    
現金及現金等價物 $619 $627
應收賬款及其他金融資產(5)  2,567  2,972
權益法覈算的投資  631  644
房地產、廠房及設備的公允價值及商譽  37,412  44,892
遞延所得稅及其他資產(6)  1,646  286
總資產 $42,875 $49,421
     
負債    
借款僅對其融資的資產負有追索權(8) $13,772 $16,072
應付賬款和其他負債(9)  4,416  5,680
遞延所得稅負債  5,439  5,819
     
BEPC可兌換和B類股  5,062  4,721
     
股權    
非控股利益:    
參與非控股權益 - 在經營子公司$9,081 $11,070 
以合作伙伴名義持有的控股子公司的參股非控制利益 229  272 
合夥企業 4,876 14,186 5,787 17,129
總負債和股權 $42,875 $49,421


brookfield renewable corp
綜合損益表(損失)
     
未經審計
(百萬)
 截至三個月結束
9月30日
 截至九個月的日期
9月30日
  2024  2023   2024  2023 
       
收入 $1,041 $934  $3,155 $2,901 
其他收入  29  95   96  147 
直接業務成本(10)  (407) (388)  (1,310) (1,000)
管理服務成本  (28) (26)  (71) (94)
利息支出  (328) (308)  (1,032) (929)
從股權法覈算的投資中的損失份額    (7)  (22) (7)
外匯和金融工具損益  12  21   78  129 
折舊費  (313) (320)  (970) (953)
其他  (31) 3   (29) 14 
BEPC可換股和B類股重新計量  (612) 1,393   (341) 710 
所得稅(費用)收回      
當前  (34) (7)  (63) (79)
待攤費用  7  (20)  (3) (29)
淨利潤(損失) $(664)$1,370  $(512)$810 
歸屬於淨利潤的:      
非控股利益:      
參與非控股權益 - 在經營子公司 $10 $29  $12 $240 
以合作伙伴名義持有的控股子公司的參股非控制利益    1   1  4 
合夥企業  (674) 1,340   (525) 566 
  $(664)$1,370  $(512)$810 


brookfield renewable corp
合併現金流量表
      
未經審計
(百萬)
截至三個月結束
9月30日
 截至九個月的日期
9月30日
 2024  2023   2024  2023 
經營活動     
淨利潤(損失)$(664)$1,370  $(512)$810 
未實現的匯率期貨和金融工具收益     
折舊費 313  320   970  953 
未實現匯率期貨和基本報表(收益)損失 (39) (27)  (105) (119)
從股權法覈算的投資中的損失份額   7   22  7 
遞延所得稅費用 (7) 20   3  29 
其他非現金項目 53  (56)  99  (27)
可兌換和B類股份再計量 612  (1,393)  341  (710)
  268  241   818  943 
營運資本及其他的淨變動(11) 40  47   (113) 189 
  308  288   705  1,132 
籌資活動     
無追索權借款和關聯方借款,淨額 (160) (196)  70  (822)
來自參與非控股權益的資本貢獻 95  32   220  135 
向參與的非控股權益歸還資本 (44) (30)  (80) (30)
發行可交換股份,淨額        251 
支付的分紅派息和資本回報:     
向參與的非控股權益分配 (57) (116)  (321) (437)
  (166) (310)  (111) (903)
投資活動     
收購中被收購實體的現金及現金等價物淨額        (81)
投資股權法下的投資   (4)    (7)
投資於物業、工廠及設備 (162) (185)  (638) (505)
處置子公司、聯營公司及其他證券,淨額 86  137   164  243 
限制性現金及其他 (42) (1)  (66) (25)
  (118) (53)  (540) (375)
現金的匯率期貨收益(損失) 8  (10)  (31) 17 
現金及現金等價物     
減少 32  (85)  23  (129)
歸屬於售賣資產的現金淨變動 (27) 3   (31)  
期初餘額 614  595   627  642 
期末餘額 619  513  $619 $513 


非IFRS措施的調和

下表將淨利潤(虧損)與所有基金類型的運營資金進行對賬:

 截至三個月結束
9月30日
 截至九個月的日期
9月30日
未經審計
(百萬)
 2024  2023   2024  2023 
      
淨利潤(損失)$(664)$1,370  $(512)$810 
添加或減除以下內容:     
折舊費 313  320   970  953 
匯率期貨和基本報表損失(收益) (12) (21)  (78) (129)
遞延所得稅費用 (7) 20   3  29 
其他(14) 32  (11)  (113) 67 
BEPC可換股分紅(16) 64  61   193  180 
BEPC可換股和BEPC B類股的重新衡量 612  (1,393)  341  (710)
歸屬於權益法覈算投資和非控股權益的金額(17) (181) (195)  (209) (652)
所有基金類型資金運營資產$157 $151  $595 $548 


關於前瞻性聲明的警告聲明

本新聞稿包含根據加拿大省證券法的定義的前瞻性聲明和信息,以及根據修訂後的《美國1933年證券法》第27A條的定義的「前瞻性聲明」,根據修訂後的《美國1934年證券交易法》第21E條的定義,1995年《美國私營證券訴訟改革法案》的「安全港」條款,以及任何適用的加拿大證券法規。單詞「將」、「打算」、「應該」、「能夠」、「目標」、「增長」、「期望」、「相信」、「計劃」、其衍生詞及其他預測未來事件、趨勢或前景並與歷史事項無關的表達方式,確定上述和其他前瞻性聲明。本信函中面向單元持有人的前瞻性聲明包括有關布魯克菲爾德可再生能源及其子公司業務質量的聲明,以及我們對未來現金流和分紅派息增長的期望。這些聲明包括有關布魯克菲爾德可再生能源的預期財務表現、資產未來投產、我們投資組合的合同性質(包括我們重新簽約某些資產的能力)、技術多樣化、收購機會、收購和處置的預計完成情況、融資和再融資機會、未來能源價格及電力需求、全球脫碳目標、經濟復甦、實現長期平均發電水平、項目開發及資本支出成本、能源政策、經濟增長、可再生資產類別的增長潛力、布魯克菲爾德可再生能源的未來增長前景及分紅派息狀況,以及布魯克菲爾德可再生能源獲得資本的能力。儘管布魯克菲爾德可再生能源相信這些前瞻性聲明和信息是基於合理的假設和期望,但您不應對它們或任何其他在本信函中面向單元持有人的前瞻性聲明或信息過分依賴。布魯克菲爾德可再生能源的未來表現和前景受到衆多已知和未知風險和不確定性的影響。可能導致布魯克菲爾德可再生能源的實際結果與本信函中面向單元持有人的聲明所考慮或暗示的結果有重大差異的因素包括(但不限於)我們無法識別足夠的投資機會並完成交易;我們投資組合的增長以及我們無法實現交易或收購的預期收益;天氣條件及其他可能影響設施發電水平的因素;與未決或未來訴訟有關的不利結果;布魯克菲爾德可再生能源運營所在司法管轄區的經濟狀況;在合同或市場能源市場上銷售產品和服務的能力;政府法規的變更,包括對可再生能源的激勵措施;按時、按預算完成開發和資本項目的能力;由於資本市場狀況無法融資運營或資助未來收購;健康、安全、安保或環境事故;與布魯克菲爾德可再生能源運營的電力市場相關的監管風險,包括與我們資產的監管、許可和訴訟相關的風險;與內部控制環境相關的風險;合同對手方未履行義務的風險;運營費用變動的風險,包括員工工資、福利和培訓、政府和公共政策變化,以及與電力生產設施的建設、開發和運營相關的其他風險。有關這些已知和未知風險的更多信息,請參閱BEP的20-F表格和BEPC的20-F表格中包含的「風險因素」以及其中描述的其他風險和因素。

上述可能影響未來結果的重要因素清單並不詳盡。前瞻性聲明代表了我們在本信函發給單元持有人之日期的觀點,不應被視爲我們在任何後續日期的觀點。雖然我們預期後續事件和發展可能導致我們的觀點發生變化,但我們不承擔任何更新前瞻性聲明的義務,除非適用法律要求。

沒有證券監管機構批准或反對本信函內容。此信函僅供單元持有人的信息用途,不應構成出售要約或購買要約的招攬,也不應在任何州或管轄區內進行這些證券的銷售,在未進行註冊或資格認證之前,此類要約、招攬或銷售將是非法的。

關於使用非國際財務報告準則的謹慎聲明

本新聞稿包含對FFO和每單位FFO的引用,這些不是國際財務報告準則下普遍認可的會計措施,因此可能與其他實體使用的調整後的EBITDA、FFO及每單位FFO的定義有所不同。我們認爲FFO和每單位FFO是有助於投資者評估財務表現和我們運營組合所產生的現金的有用補充指標。FFO和每單位FFO不應被視爲我們業績的唯一衡量標準,也不應與依據國際財務報告準則編制的財務報表的分析隔離或替代。有關FFO和每單位FFO與最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的對賬,請查看本文件其他部分的「非國際財務報告準則措施的對賬 - 截至9月30日的三個月」和我們未經審計的2024年第三季度中期報告中「按比例信息的財務表現審查 - 非國際財務報告準則措施的對賬」。

對brookfield renewable的引用是指brookfield renewable partners L.P.及其子公司和運營實體,除非上下文另有說明。

註釋

(1) 截至2024年9月30日的三個月和九個月內,平均LP單位分別爲2.851億和2.857億(2023年:28880萬和28060萬)。

(2)非國際財務報告準則指標。請參閱「關於使用非國際財務報告準則指標的警示聲明」。

(3)截至2024年9月30日的三個月和九個月內,流通平均單位分別爲6.632億和6.638億(2023年:6.669億和6.542億),包括我們的LP單位、可贖回/可兌換的合夥單位、BEPC可兌換股份和普通合夥人權益。截至2024年9月30日,實際流通單位爲66320萬(2023年:66660萬)。

(4)規範化FFO假設所有部門的長期平均發電,並使用2023年的外匯匯率。截止2024年9月30日的三個月和九個月內,與長期平均發電相關的變化總計爲3900萬和1.17億(2023年:3000萬和7900萬),與外匯相關的變化總計爲400萬和300萬。

(5)餘額包括受限現金、應收賬款和其他流動資產、金融工具資產,以及來自相關方的款項。

(6)餘額包括商譽、遞延所得稅資產、待售資產、無形資產和其他長期資產。

(7)餘額包括公司的短期和長期借款部分。

(8)餘額包括在合併財務報表中無追索權借款的短期和長期部分。

(9)餘額包括應付賬款及應計負債、金融工具負債、應付關聯方款項、準備金、與待售資產直接相關的負債及其他長期負債。

(10)直接營業費用不包括以下披露的折舊費用。

(11)餘額包括營運資金的變動、從權益法覈算的投資中獲得的股息以及因與關聯方之間的變動。

(12)其他與創收活動無關的金額,並且不是業務運營所必需的正常、經常性現金營業費用。其他還包括衍生品及其他的重估和結算、債務解除/修改的盈虧、交易費用、法律費用、準備金、特許權資產的攤銷以及brookfield renewable在外匯對沖和其他對沖中的經濟份額,金融資產和可持續解決方案的結構化投資所獲得的收益、可轉讓的稅收抵免及我們開發和/或不打算長揸的資產處置的實際盈虧,這些資產被納入調整後息稅折舊攤銷前利潤。

(13)歸屬於權益法投資的金額對應於brookfield renewable通過其在權益法覈算的聯營公司和合資企業產生的調整後息稅折舊攤銷前利潤。歸屬於非控股權益的金額是基於非控股權益在合併子公司中的經濟所有權利益計算的。通過調整歸屬於非控股權益的調整後息稅折舊攤銷前利潤,我們的合夥企業能夠剔除在非全資子公司中產生的、未歸屬於我們合夥企業的調整後息稅折舊攤銷前利潤部分。

(14)其他與創收活動無關的金額,並且不是業務運營所必需的正常、經常性現金營業費用。其他還包括衍生品及其他的重估和結算、債務解除/修改的盈虧、交易費用、法律費用、準備金、特許權資產的攤銷以及公司的外匯對沖和其他對沖的經濟份額,金融資產和可持續解決方案的結構化投資所獲得的收益,以及可轉讓的稅收抵免及我們開發和/或不打算長揸的資產處置的實際盈虧,這些資產被納入經營現金流。

(15)歸屬於權益法覈算投資的金額對應於由其在合營企業和使用權益法覈算的聯合投資中產生的運營資金。歸屬於非控制性權益的金額根據控股子公司的非控制性權益所持有的經濟所有權權益計算。通過調整歸屬於非控制性權益的運營資金,我們的合夥企業能夠消除在非全資子公司中賺取的、並未歸屬於我們合夥企業的運營資金部分。

(16)該餘額包含在合併利潤表中的利息費用中。

(17)歸屬於權益法覈算投資的金額對應於由其在合營企業和使用權益法覈算的聯合投資中產生的運營資金。歸屬於非控制性權益的金額根據控股子公司的非控制性權益所持有的經濟所有權權益計算。通過調整歸屬於非控制性權益的運營資金,我們的公司能夠消除在非全資子公司中賺取的、並未歸屬於我們公司的運營資金部分。

(18)任何對資本的引用均指布魯克菲爾德已投入的現金,不包括任何債務融資。

(19)"可用流動性超過46億美元"指的是在2024年第三季度 interim report 的管理討論和分析中的"第5部分 -流動性和資本資源"。

(20)12-15%的目標收益率計算爲投資的年化現金回報。