EX-99.2 3 a2024-09dmcmdafiling.htm MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS FOR THE THREE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2024 a2024-09dmcmdafiling
 
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管理層的討論與分析
在結束的三個月和九個月中
2024 年 9 月 30 日
 
 
 
 目錄
 
 Q3 2024 年業績亮點
 2
 關於 丹尼森
 3
 結果 持續運營的
 4
         惠勒 河鈾項目
 6
 流動性 和資本資源
 20
 已停產 運營
 22
 展望 適用於 2024 年
 23
 額外 信息
 23
 警告 關於前瞻性的聲明 聲明
 24
 

 
 
 
 
 
這個 管理層的討論與分析('MD&A') 丹尼森礦業公司及其子公司和合資公司 安排(統稱爲 「丹尼森」 或 '公司') 提供了詳細的分析 公司的業務及其財務業績與之比較 前一年的那些。本MD&A的日期爲11月 2024 年 7 月 7 日,應與公司的《一起閱讀》 未經審計的中期簡明合併財務報表以及 截至9月30日的三個月和九個月的相關說明, 2024。未經審計的中期簡明合併財務報告 報表按照《國際金融》編制 發佈的報告準則(「國際財務報告準則」) 國際會計準則理事會(「IASB」), 包括 「國際會計準則」 34, 臨時 財務報告。還鼓勵讀者進行諮詢 經審計的合併財務報表和 MD&A 截至 2023 年 12 月 31 日的財年。此 MD&A 中的所有金額 除非另有說明,否則均以加元表示 注意到了。
 
額外 有關丹尼森的信息,包括公司的新聞 新聞稿、季度和年度報告、年度信息表和 40-F表格可通過公司向其提交的文件獲得 加拿大證券監管機構,網址爲 www.sedarplus.ca ('SEDAR+')和美國 www.sec.gov/edgar.shtml('EDGAR')。
 
 
 
 
 
 
 
   管理層的 討論與分析
 
 
2024 年第三季度業績 亮點
 
 
與 Kineepik 簽署惠勒河福利協議 Metis Local #9 和 Pinehouse Lake 村莊
 
2024 年 7 月, 丹尼森宣佈簽署互惠互利協議 (「工商管理碩士」)與 Kineepik Métis Local #9 ('KML') 和社區福利協議 ('CBA')與北部的派恩豪斯湖村莊 ('Pinehouse'),以支持開發和 丹尼森擁有 95% 股權的惠勒河的運營 項目。
 
工商管理碩士 承認該項目位於 KML 的土地內 以及薩斯喀徹溫省北部的居住區,並提供 KML 對推進該項目的同意和支持。 此外,工商管理碩士承認開發和運營 的項目可以支持KML推進其社會和經濟發展 發展願望,同時減輕對當地的影響 環境和 KML 成員。MBA 提供 KML 及其 梅蒂斯成員在環境監測中起着重要作用 並承諾分享成功帶來的好處 項目的運營 — 包括來自社區的福利 投資、商業機會、就業和培訓 機會和經濟補償。
 
CBA 承認 Pinehouse 是距離最近的住宅社區 公路項目,它依賴於大部分相同的地區 丹尼森在推進發展過程中將依賴的基礎設施 項目。Pinehouse 已對此表示同意和支持 項目,而丹尼森則代表惠勒河聯合會 Venture,致力於幫助 Pinehouse 發展自己的能力 利用經濟和其他發展機會 與... 的發展和運作有關 項目。
 
菲尼克斯工程和聯邦監管的持續發展 審查 EIS 草案
 
在第三場比賽中 季度,公司繼續將精力集中在 菲尼克斯項目向最終投資方向推進 決定,以支持其實現首次生產的目標 到 2027 年/2028 年,包括:
 
菲尼克斯工程 活動正在預期的時間表內取得進展,以支持 到2025年中期做出金融投資決策(「FID」)。 第三季度末的工程總完成量爲45%, 由最終完成工藝設計、管道和 儀器圖(P&ID)、危險和可操作性 研究('HazOps'),以及專業的選擇 工藝設備和配電 基礎設施。
 
對草案的審查 環境影響聲明(「EIS」)繼續 advance 和 Denison 一直定期與 CNSC 工作人員保持聯繫 支持任何剩餘信息請求的結論 ('iR')。2024 年 9 月,丹尼森收到了 確認大多數未繳納的IR已支付 已解決,這表明聯邦審查程序即將到來 完成。
 
非核心勘探項目選擇最重要的清潔能源 有限公司
 
在九月 2024 年,丹尼森與 Forest Clean 簽署了期權協議 能源有限公司(「Forest」),該公司向Forest授予了 可選擇收購丹尼森在10個非核心資產中的高達70%的權益 鈾勘探物業(統稱爲 「最重要的」 交易')。根據最重要的交易,最重要的 將在完成後獲得這樣的全部權益 將直接向丹尼森付款和向丹尼森提供資金相結合 勘探支出,總價值不超過 大約3000萬美元。最重要的交易提供了 丹尼森有以下好處:
 
與Forest合作 預計將增加投資組合的勘探活動 丹尼森的非核心房產有可能增加 在丹尼森發現的可能性 龐大的阿薩巴斯卡盆地勘探組合。
 
2024 年 10 月,丹尼森 收到了 Foreast 普通股的預付款(代表 Forest的約19.95%的所有權權益)。如果 Forest 完成 丹尼森最重要的交易的其餘兩個階段將 進一步獲得4.5美元的現金和/或普通股里程碑付款 百萬美元,Forest將爲該項目提供2000萬美元的資金 勘探支出。
 
除了成爲 作爲Forest的最大股東,丹尼森保留直接股權 對可選勘探物業的權益,也可以擔保 未來參與的某些戰略先發制人的權利 可選房產的勘探成功。
 

 
 
 2
 
 
   管理層的 討論與分析
 
 
關於 丹尼森
 
丹尼森礦業 Corp. 根據安大略省法律成立,是一家報告機構 在加拿大所有省份和地區發行人。丹尼森的 普通股在多倫多證券交易所上市( 'TSX') 在 「DML」 符號下方和 紐約證券交易所美國交易所的代碼爲 'DNN'。
 
丹尼森是一個 有興趣的鈾礦開採、勘探和開發公司 集中在薩斯喀徹溫省北部的阿薩巴斯卡盆地地區, 加拿大。該公司在其旗艦產品中實際擁有95%的權益 惠勒河鈾項目,這是最大的未開發項目 位於基礎設施豐富的東部地區的鈾項目 薩斯喀徹溫省北部的阿薩巴斯卡盆地地區。在 2023 年年中, 菲尼克斯的可行性研究(「FS」)已經完成 存款作爲 ISR 採礦業務,並對先前進行了更新 準備的2018年預可行性研究(「PFS」)是 惠勒河的 Gryphon 礦牀已建成 傳統的地下采礦作業('Gryphon ') 更新')。根據相應的研究,這兩個礦牀都有 與最低成本的鈾礦開採相競爭的潛力 在世界範圍內的業務。爲計劃中的鳳凰城提供許可 ISR 的運營於 2019 年開始,並取得了長足的進步, 許可正在進行中,並正在起草環境影響草案 聲明(「EIS」)已提交給監管部門和公衆 在 2022 年 10 月進行審查。
 
丹尼森的 薩斯喀徹溫省的權益還包括22.5%的所有權權益 在麥克萊恩湖合資企業(「MLJV」)中, 包括未開採的鈾礦牀(計劃通過 MLJV 的 SABRE 採礦方法(從 2025 年開始)和 McClean 萊克鈾廠(目前正在使用其許可的部分資金) 在通行費下處理雪茄湖礦石的能力 銑削協議),外加中西部幹線25.17%的權益以及 中西部合資企業持有的中西部A類存款 ('MWJV'),以及 The Heldeth 69.44% 的權益 Tüé('THT')和 Huskie 存款在 沃特伯裏湖地產(「沃特伯裏」)。中西部 Main、Midwest A、thT 和 Huskie 礦牀位於 20 以內 距離麥克萊恩湖磨坊千米。總而言之,該公司 擁有約384,000套房產的直接所有權權益 阿薩巴斯卡盆地地區的公頃。
 
此外, 通過 是 50% JCU(加拿大)勘探有限公司的所有權 ('JCU'),丹尼森在各種方面擁有進一步的興趣 加拿大的鈾項目合資企業,包括千禧年 項目(JCU,30.099%)、基加維克項目(JCU,33.8118%)和 克里斯蒂·萊克(JCU,34.4508%)。
 
2024 年,丹尼森 正在慶祝成立 70th 鈾年份 採礦、勘探和開發,始於 1954 年 丹尼森首次收購艾略特的採礦權益 安大略省北部的湖區。
 
 
精選財務信息
 
(在 成千上萬)
 
截至目前
九月三十日
2024
 
截至目前
十二月 31,
2023
 
 
 
 
 
財務狀況:
 
 
 
 
現金和現金 等價物
$
 105,933
$
131,054
正在工作 首都(1)
$
108,948
$
135,130
投資於 鈾
$
 242,780
$
276,815
財產、工廠 和設備
$
 258,360
$
254,946
總計 資產
$
 671,887
$
726,603
長期合計 負債(2)
$
 67,187
$
66,873
(1)
營運資金是非國際財務報告準則 財務衡量標準,按流動資產的價值計算 減去流動負債的價值,不包括非現金流動 負債。截至2024年9月30日的營運資金不包括 4,501,000美元來自遞延收入的當期部分(12月) 2023 年 31 日 — 4,535,000 美元)。
(2)
主要包括 遞延收入的非流動部分,非流動部分 回收義務和遞延所得稅 負債。
 
 
 
 
 
 3
 
 
   管理層的 討論與分析
 
 
精選季度財務信息
 
 
 
 
 
2024
 
2024
 
2024
 
2023
(在 千元,每股金額除外)
 
Q3
 
Q2
 
Q1
 
Q4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持續運營:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總計 收入
$
 695
$
1,326
$
832
$
1,092
淨額(虧損) 收入
$
 (25,767)
$
(16,441)
$
(19,880)
$
34,627
基本和稀釋 每股(虧損)收益
$
 (0.03)
$
(0.02)
$
(0.02)
$
0.04
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已停止的業務:
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益 (損失)
$
-
$
471
$
-
$
(150)
基本和稀釋 每股收益(虧損)
$
-
$
0.00
$
-
$
(0.00)
 
 
 
 
2023
 
2023
 
2023
 
2022
(在 千元,每股金額除外)
 
Q3
 
Q2
 
Q1
 
Q4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持續運營:
 
 
 
 
 
 
 
 
總計 收入
$
777
$
968
$
(982)
$
1,015
淨收益 (損失)
$
57,916
$
(345)
$
(2,834)
$
(6,247)
基本和稀釋 每股收益(虧損)
$
0.07
$
(0.00)
$
(0.00)
$
(0.01)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已停止的業務:
 
 
 
 
 
 
 
 
網 收入
$
321
$
406
$
434
$
506
基本款和稀釋版 每股收益
$
0.00
$
0.00
$
0.00
$
0.00
 
導致季度變化的重要項目 結果
 
公司的收入 是基於延期通行費收入的減少計算得出的,費率 其中由於鈾處理的時間而波動 麥克萊恩湖磨坊,以及估算礦物的變更 雪茄湖礦的資源。的下跌率 通行費延期收入已根據預期的變化進行了更新 麥克萊恩湖的未來第一輪收費制粉廠產量 2023 年的季度。此更新導致了負收入,即 不尋常。詳情請參閱下方的運營結果 詳情。
勘探費用是 由於時機原因,通常在第一和第三季度最大 北部的冬季和夏季探索季節 薩斯喀徹溫省。
評估費用是 隨着公司的發展,在過去八個季度中有所增加 向菲尼克斯的 FID 邁進。
其他收入和支出 由於公司公允價值的變化而波動 投資組合投資、可轉換債券和鈾 投資,所有這些投資均通過利潤按公允價值入賬 或虧損,受標的份額的波動影響 大宗商品價格。該公司的鈾投資也是 受美元兌加元的波動影響 匯率。公允價值變動對股票的影響 公司的淨收益/虧損在以下方面尤爲顯著 2023年第二、第三和第四季度。查看其他收入 詳情請見下文。
該公司的業績 還會不時受到其他非經常性事件的影響 源於其正在進行的活動,如下文所述,其中 適用的。
 
 
持續的結果 運營
 
收入
 
麥克萊恩湖鈾廠
 
麥克萊恩湖是 位於北部阿薩巴斯卡盆地的東部邊緣 薩斯喀徹溫省,位於薩斯卡通以北約 750 公里處。 丹尼森持有MLJV的22.5%的所有權權益 麥克萊恩湖鈾廠,世界上最大的鈾廠之一 加工設施,該設施按合同處理來自美國的礦石 根據收費制粉協議開採雪茄湖礦。MLJV 是一個聯合體 持有 77.5% 權益的加拿大歐拉諾公司與丹尼森之間的合資企業 利息爲22.5%。
 
 
 4
 
 
   管理層的 討論與分析
 
 
2017 年 2 月, 丹尼森與Ecora Resources PLC達成了一項協議 ('Ecora',當時被稱爲盎格魯太平洋集團有限公司)和 其全資子公司之一('Ecora 根據該安排') 丹尼森收到預付款 43,500,000美元,以換取其獲得未來通行費的權利 在當時的通行費下削減來自MLJV的現金收入 與 Cigar Lake 合資企業簽訂的銑削協議 ('CLJV')從 2016 年 7 月 1 日起。Ecora 安排包括丹尼森的某些合同義務 將未來收費的現金收益轉交給 Ecora 公司獲得的與處理相關的收入 指定了通過麥克萊恩湖工廠生產的雪茄湖礦石,如 因此,預付款被列爲延期付款 收入。
 
在這三場比賽中 截至2024年9月30日的九個月中,麥克萊恩湖工廠 處理了 270萬、1220萬磅 U3O8,分別是 適用於 CLJV(2023 年 9 月 30 日 — 270萬)和 10.3 百萬英鎊 U3O8) 和丹尼森 創紀錄的通行費收入分別爲69.5萬美元和28.53萬美元, 分別是(2023年9月30日——77.7萬美元和76.3萬美元)。 在結束的九個月中,收費制粉收入的增長 與去年相比,2024年9月30日是由於兩者兼而有之 本年迄今爲止的產量增長爲 以及負數1,946,000美元的非現金累積會計 前一年記錄的調整。在第一個 2022年季度,雪茄湖礦的運營商宣佈了 預計的礦山產量從1800萬英鎊下降 U3O3 每年到 15 百萬英鎊 U3O8 2022年每年 還有 2023 年,然後達到 1350萬英鎊 U3O3 每年 此後。在 2023 年第一季度,運營商 雪茄湖礦宣佈預測了未來的礦山產量 又增加到了 1800萬英鎊 U3O3 每年。在下面 國際財務報告準則第15號, 合同收入 與客戶一起,預計時間的變化 2022年CLJV礦石的收費銑削導致礦石增加到 收費制粉交易的隱含融資部分, 從而增加了待確認的遞延收入總額 收費制粉合同的有效期以及延期的合同 收入減少率。採用了更新的提款率 回顧一下自那時以來爲CLJV生產的所有磅數 Ecora 安排於 2016 年 7 月啓動,導致 2022年第一季度的收入增長,即 在 2023 年第一季度實際上發生了逆轉,導致 收入減少。
 
在這三場比賽中 截至2024年9月30日的九個月中,該公司還記錄了 會計增設費用分別爲74.9萬美元和231萬美元, 分別根據收費廠遞延收入餘額計算 (2023 年 9 月 30 日 — 725,000 美元和 2,726,000 美元)。一般來說, 每年的增值費用將在整個生命週期內減少 合同,因爲遞延收入負債會隨着時間的推移而減少。 在截至2024年9月30日的九個月中,下降了 與去年相比,增員支出主要是 由於去年確認的實際增長額將增加483,000美元 由於時間變更而產生的終身增值費用 在上文討論的估計的CLJV收費制粉活動中。 在截至2024年9月30日的九個月中,只進行了調整 由於雪茄湖的更新,記錄了63,000美元 礦產資源估算。
 
的影響 本期和前期收入和增長的調整是 非現金。
 
運營費用
 
採礦
 
運營 採礦部門的費用包括折舊和開發 成本,與丹尼森在美國的傳統礦場有關的成本 艾略特湖,以及與銷售相關的銷售成本 鈾,如果適用。三年和九年的運營費用 截至 2024 年 9 月 30 日的月份分別爲 1,030,000 美元和 3,617,000 美元, 分別是(2023 年 9 月 30 日 — 797,000 美元和 2,567,000 美元)。
 
包含在 截至9月的三個月和九個月的運營費用 2024 年 30 日,是與麥克萊恩湖工廠相關的折舊費用 分別爲 435,000 美元和 1,928,000 美元(2023 年 9 月 30 日) — 422,000 美元和 1,689,000 美元),處理結果 2.7 百萬和 12.2 百萬 英鎊 U3O8 對於 CLJV 來說 適用時期(2023 年 9 月 30 日 — 270萬)和 1030萬 U 英鎊3O8)。還包括 運營費用中是與公司相關的成本 埃利奧特湖遺留礦址分別爲35.8萬美元和104.8萬美元, 分別是(2023 年 9 月 30 日 — 242,000 美元和 533,000 美元), 以及MLJV的開發成本和其他運營成本 分別爲 236,000 美元和 640,000 美元(2023 年 9 月 30 日 — 133,000 美元和 345,000 美元)。
 
在第一階段 2024 年季度,MLJV 開始規劃 2024 年 SABRE 的工作 計劃,其目標是爲 McClean North 場地做好準備 SABRE 於 2025 年開始採礦活動。該網站正在運作 於 2024 年第二季度開始。迄今爲止已完成的工作 包括 SABRE 護墊的完工、開始使用 鑽探通孔和採購活動.期間 在截至2024年9月30日的三個月和九個月中,該公司 將其在開發和設備成本中所佔份額98.7萬美元資本化 以及分別與預付款有關的1,184,000美元 SABRE 計劃。
 
礦產特性評估
 
在這三場比賽中 截至2024年9月30日的九個月中,丹尼森的份額 評價支出分別爲8,577,000美元和20,986,000美元, 分別是(2023 年 9 月 30 日 — 5,217,000 美元和 12,601,000 美元)。
 
 
 5
 
 
   管理層的 討論與分析
 
 
的增加 與前一時期相比,評價支出爲 主要是由於項目的持續和加速 與菲尼克斯詳細設計相關的工程活動 工程階段,以及人員配置的增加 支持公司各項評估的推進 項目。
 
以下 該表彙總了在此期間完成的評估活動 截至2024年9月30日的九個月。
 
項目評估活動
財產
丹尼森的所有權
評估活動
惠勒 河流
95%(1)
 
工程, 詳細設計、冶金測試、可行性現場測試 ('FFT') 退役,2024 年實地項目活動, 環境和可持續發展活動以及 EIS 監管 評論。
 
沃特伯裏 湖
69.44%(2)
 
2024 場地 THT PFS 的活動和進展 存款。
 
 
中西部
25.17%
2024 年就職 ISR 實地測試活動和初步進展情況 經濟評估(「PEA」)報告。
 
金德斯利 鋰項目 ('KLP')
賺錢(3)
項目規劃 對於2024年的活動,實地項目啓動以及 KLP 項目的 PFS 啓動。
 
   
 
 
 
注意事項
(1)
公司有效 截至2024年9月30日的所有權權益,包括間接權益 通過JCU持有5%的所有權權益。
(2)
代表丹尼森的 截至2024年6月30日的所有權狀況。
(3)
根據收益 協議於 2024 年 1 月簽署,丹尼森最高可獲得 75% 的收入 通過一系列可行使的期權對KLP的利息 直接付款和工作支出。截至2024年9月30日, 丹尼森尚未向其授予所有權 項目。
 
惠勒河鈾礦 項目
 
2023 年 6 月 26 日, 丹尼森公佈了 (i) Phoenix FS 完成的業績 ISR 對高品位菲尼克斯礦牀的開採以及 (ii) 最新情況 Gryphon PFS 用於傳統的地下采礦 地下室託管的 Gryphon 存款。
 
菲尼克斯 FS 由伍德完成,WSP 美國環境與基礎設施公司 SrK 諮詢(加拿大)公司和紐曼斯地質技術公司 研究證實了穩健的經濟學和技術可行性 ISR 鈾礦開採業務,初始資本成本低, 高回報率。
 
菲尼克斯 FS 反映了幾項設計變更和嚴格的結果 丹尼森在 4.5 版本上完成的技術去風險計劃 在 2018 年 PFS 發佈後的幾年,也就是 當時新穎的 ISR 採礦方法選擇突顯了這一點 爲了菲尼克斯。
 
有了好處 對所有關鍵元素進行了廣泛的實驗室和現場測試 擬議的 ISR 採礦業務,以及 2023 年的成本估計 最近的通貨膨脹壓力,預計Phoenix FS將 爲推進工程設計提供了絕佳的基礎 支持 FID。
 
 
 
 
 6
 
 
   管理層的 討論與分析
 

參見以下內容 菲尼克斯FS的亮點表。
 
經濟業績摘要(100% 基礎)— 基礎 案例
鈾銷售 價格
uxC 現貨價格(1)
(大約 66 美元至 70 美元/磅 U3O8)
 
匯率 (美元:加元)
1.35
折扣 費率
8%
營業利潤 按金(2)
90.9%
 
 
稅前 NPV8%(3) (與 2018 年 PFS 相比有所變化)(4)
23.4 億美元 (+150%)
稅前 IRR(3)
105.9%
稅前投資回報 期間(5)
~10 月份
 
 
稅後 NPV8%(3)
1.43 美元 十億
稅後 IRR(3)
82.3%
稅後投資回報 期間(5)
~11 月份
 
 
調整後的稅後 NPV8%(3)(6)
1.56 美元 十億
調整後的稅後 IRR(3)(6)
90.0%
調整後的稅後 投資回收期(3)(6)
~10 月份
注意事項
(1)
現貨價格預測是基於 關於 uXC UMO 中的 「複合中點」 場景 (定義見下文),並以恒定(未膨脹的)美元表示。 查看 2023 年 6 月 26 日和 2023 年 8 月 9 日的丹尼森新聞稿 以及 Wheeler 技術報告(定義見下文) 詳情。
(2)
營業利潤率爲 計算方法是鈾收入總額減去運營總額 成本,除以鈾收入總額。運營成本 不包括所有特許權使用費、附加費和所得稅。
(3)
NPV 和 IRR 的計算公式爲 菲尼克斯運營的施工活動開始以及 不包括6,740萬美元的外國直接投資前支出。
(4)
與 2018 年 PFS 相比的變化是 參照2018年PFS的相同情景計算得出, 經過調整以納入特定 FID 前成本,以保持一致 可比性。
(5)
投資回收期規定爲 從鈾礦開始投資的月數 製作。
(6)
調整後的稅後淨現值, IRR 和投資回收期基於 「調整後」 稅後” 情景,其中包括某些好處 預計將可用的實體級稅收屬性以及 用於減少菲尼克斯公司的應納稅所得額。參見 2023 年 6 月 26 日的丹尼森新聞稿和惠勒技術新聞 有關詳細信息,請報告(定義見下文)。
 
菲尼克斯關鍵運行參數摘要 (100%) 基礎)
我的 生命
10 年份
久經考驗和 可能的儲量(1)
5670萬磅 U3O8 (219,000 噸) 爲 11.7% U3O8)
的前 5 年 儲備(2)
4190萬磅 U3O8 (平均值 8.4 百萬磅 U3O8 / 年)
剩餘年份 的儲量
1480萬磅 U3O8 (平均值 3.0 百萬磅 U3O8 / 年)
初始資本 成本(3)
419.4 美元 百萬
平均現金 運營成本
8.51 美元(6.28 美元) 每磅 U3O8
全力以赴 成本(4)
21.73 美元(16.04 美元) 每磅 U3O8
注意事項
(1)
參見丹尼森新聞稿 日期爲 2023 年 6 月 26 日,以獲取有關 Proven & 的更多詳細信息 可能的儲量。
(2)
前五年是 參照從以下開始的 60 個月期限確定 運營的開始。
(3)
初始資本成本不包括 預計國際開發前支出爲6,740萬美元 在項目進行外國直接投資之前發生的。
(4)
全部費用按以下公式估算 稅前基礎,包括所有項目運營成本、資本 FID之後的成本和退役成本除以估計值 磅數 U3O8 成爲 生產的。
 
The Gryphon 更新由 Engcomp 工程與計算編寫 專業人士公司、SLR 國際公司、Stantec 諮詢有限公司和哈奇有限公司,主要基於2018年 PFS,其工作目標是審查和更新資本和 運營成本,以及各種次要調度和設計 優化。該研究仍處於PFS水平 信心。
 
總的來說, Gryphon Update 表明,地下開發 Gryphon 是未來產生的現金流的積極潛在用途 來自菲尼克斯,因爲它可以利用現有基礎設施提供 低成本生產的另一種來源。
 
 
 
 
 7
 
 
   管理層的 討論與分析
 
參見以下內容 Gryphon 更新的亮點列表。
 
經濟業績摘要(100% 基礎)— 基礎 案例
鈾銷售 價格
75 美元/磅 U3O8(1)
(固定銷售) 價格)
匯率 (美元:加元)
1.35
折扣 費率
8%
營業利潤 按金(3)
83.0%
 
 
稅前 NPV8%(3) (與 2018 年 PFS 相比有所變化)(4)
14.3 億美元 (+148%)
稅前 IRR(3)
41.4%
稅前投資回報 期間(5)
~ 20 月份
 
 
稅後 NPV8%(3)(6)
864.2 美元 百萬
稅後 IRR(3)(6)
37.6%
稅後投資回報 期間(5)(6)
~ 22 月份
注意事項
(1)
固定銷售價格爲基準 關於預測的年度 「綜合中點」 長期走勢 uxC 2023 年第二季度的 UMO 中的鈾價格(定義見下文) 並以恒定(未膨脹的)美元表示。查看丹尼森新聞 發佈日期爲 2023 年 6 月 26 日和 2023 年 8 月 9 日,還有惠勒 詳細信息的技術報告(定義見下文)。
(2)
營業利潤率爲 計算方法是鈾收入總額減去運營總額 成本,除以鈾收入總額。運營成本 不包括所有特許權使用費、附加費和所得稅。
(3)
NPV 和 IRR 的計算公式爲 Gryphon 運營的施工活動的開始,以及 不包括外國直接投資前支出5,650萬美元。
(4)
與 2018 年 PFS 相比的變化是 參照2018年PFS的相同情景計算得出, 經過調整以納入特定 FID 前成本,以保持一致 可比性。
(5)
投資回收期規定爲 從鈾礦開始投資的月數 製作。
(6)
沒有 鑑於 Gryphon 的 「調整後」 稅後情況 惠勒河合資企業的實體級稅收屬性 據推測,所有者已經被鳳凰號完全耗盡了 操作。參見 2023 年 6 月 26 日的丹尼森新聞稿以及 有關詳細信息,請參閱惠勒技術報告(定義見下文)。
 
Gryphon 關鍵運行參數摘要 (100%) 基礎)
我的 生命
6.5 年份
很可能 儲備(1)
4970萬磅 U3O8 (1,257,000 噸) 爲 1.8% U3O8)
年均值 生產
760萬磅 U3O8
初始資本 成本(2)
737.4 美元 百萬
平均現金 運營成本
17.27 美元(12.75 美元) 每磅 U3O8
全力以赴 成本(3)
34.50 美元(25.47 美元) 每磅 U3O8
注意事項
(1)
參見丹尼森新聞稿 日期爲 2023 年 6 月 26 日,以獲取有關 Probable 的更多詳細信息 儲備。
(2)
初始資本成本不包括 預計國際開發前支出將達到5,650萬美元 在進行 FID 之前發生的。
(3)
全部費用按以下公式估算 稅前基礎,包括所有項目運營成本、資本 FID之後的成本和退役成本除以估計值 磅數 U3O8 成爲 生產的。
 
更多細節 關於惠勒河,包括估計的礦產儲量 以及 Phoenix 和 Gryphon 的資源,請參見 名爲 「NI」 的惠勒河項目的技術報告 43-101 惠勒河項目技術報告,阿薩巴斯卡 盆地, 薩斯喀徹溫省, 加拿大”,生效日期爲6月 2023 年 23 日(「惠勒技術報告」)。的副本 惠勒技術報告可在丹尼森網站上查閱 並在 SEDAR+ 和 EDGAR 的簡介下方。
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
的位置 惠勒河房產,以及 Phoenix 和 Gryphon 存款以及現有和擬建的基礎設施顯示在 地圖如下所示。
 
 
評估計劃
 
丹尼森的 惠勒河2024年的評估計劃包括:(1)推進 詳細設計工程和長期採購,(2) 通過聯邦和省級程序最終確定EIS, (3) 完成所需的計劃文件以支持許可 並允許批准擬議的鳳凰城的建造 ISR 行動,(4) 推進關於額外影響的談判 與利益相關方簽訂的福利類型協議,(5)規劃和 執行現場程序優化研究以完成 滲透率增強技術和鑽探的選擇 方法;以及 (6) 完成最後的退役 FfT 的活動。
 
在這三場比賽中 截至2024年9月30日的九個月中,丹尼森的份額 惠勒河的評估成本爲759.7萬美元和18,875,000美元, 分別是(2023 年 9 月 30 日 — 4,420,000 美元和 10,728,000 美元)。
 
工程活動
 
可行性實地測試
 
這個 FfT 旨在使用商業規模的 ISR 測試模式 於 2021 年在菲尼克斯安裝,以促進綜合評估 菲尼克斯礦牀在浸出後的水力流動特性 之前通過評估的特徵 冶金巖芯浸出測試計劃。
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
這個 成功完成的浸出和中和階段 2022年第四季度的 FfT 提供了進一步的驗證 滲透性、浸出性、回收率和密封性 成功應用ISR採礦所需的參數 菲尼克斯礦牀的方法。
 
FfT 的最後階段,回收的解決方案 管理階段,於 2023 年完成,涉及治療 2022年在浸出和中和期間回收的溶液 階段。總共回收了560立方米的溶液 成功處理成 (i) 經過處理的污水和 (ii) a 礦化沉澱物,估計含有 99.99% 14,400 磅 U3O8 此前估計已解散 在回收的溶液中。經過處理的污水經過測試 確保遵守許可條件,然後將其注入 礦化區。礦化沉澱物將存儲在 在現場浮出水面,將接受進一步監測 維護活動。FFT 這一階段的結果 驗證公司的加工設計和假設 未來的菲尼克斯加工廠。
 
正在關注 已恢復的解決方案管理階段在後期完成 2023 年,丹尼森啓動了 FfT 設施的退役 根據其許可條件。退役涉及 設備的清潔、解構和異地運輸 在浸出、中和和溶液管理期間使用 階段。
 
期間 2024年第二季度,項目規劃和採購 退役階段已經完成,幾乎所有關鍵 開展了退役活動和範圍, 在第三季度完成。
 
冶金測試
 
在第三場比賽中 2024 年季度,冶金測試計劃繼續於 薩斯喀徹溫省研究委員會實驗室(「SRC」)位於 薩斯卡通,包括對最近的滲濾後分析 完成的核心浸出測試樣本,以及完成的 污水處理測試工作以及浸出和沉降測試工作 該過程會沉澱固體。此外,該公司開始了 評估現有技術的潛力 低品位含鈾溶液的濃度,以及更多 根據以下結果,計劃在第四季度進行測試 初始測試程序。
 
前端工程設計 ('FEED')
 
FEED 階段 於 2023 年初在菲尼克斯啓動,並於 一月份啓動詳細設計工程階段 2024。
 
詳細設計工程
 
詳細 設計工程階段包括與流程相關的工作 工廠、冷凍設備、變電站和配電, 井場地面設施、池塘/海灣、場地的整合 土方工程(包括通往工地的道路)、簡易機場和道路 設計、民用管道(包括消防水)、整體場地佈局 採用模塊化建築設計和集成。
 
工程學 建造和調試擬議項目所需的活動 菲尼克斯的運營正在預期的時間表內推進 在 2025 年中期之前支持 FID。年底工程總完工 在程序最終完成的支持下,第三季度爲45% 設計、P&ID 和 HazOps,以及選擇 主要工藝設備和配電 基礎設施。
 
工作包 迄今爲止已完成的已經能夠確認 FS 設計,但沒有 與先前工程研究中制定的計劃有重大偏差。 詳細的工程交付成果在每項交付項中繼續取得進展 的核心工程學科(工藝、機械、土木、 結構、電氣和儀器儀表)表現出顯著 包括設計在內的主要工程文件方面的進展 標準, 規格, 一般安排, 設備清單, 數據表、P&ID、方框圖和控制 敘事。
 
實地計劃
 
這個領域 菲尼克斯的鑽探計劃於2024年第三季度開始。 該計劃旨在優化特定的部署 滲透率增強技術,確認安裝 地下冷凍鑽探設備和材料的方法, 以及確認監測井的設計和採樣 方法。在2024年第三季度,有兩個凍結洞和 在菲尼克斯的第一和第二階段完成了一口注入井, 分別地。測試工作已完成,以優化使用 滲透率增強技術和其他水文地質學 進行了測試工作。計劃開展的實地方案活動是 預計將在第四季度完成 2024。
 
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
長線索採購
 
在第一階段 2024 年的九個月,採購活動隨之增加 啓動17項長線物品的採購程序 包括:成品包裝系統、增稠劑和 澄清器、濾砂器、離心機、產品乾燥機和洗滌器, 冷凍設備、變電站和配電設備, 中壓備用柴油發電機、飲用水和污水 處理系統和 ISR 井場集管 房屋。
 
截至9月 2024 年 30 日,該項目的承諾資本爲 11,100,000 美元 購買。
 
施工規劃
 
早期 施工規劃,包括與主要北方地區的合作 商業夥伴,繼續取得進展。工程團隊是 目前正在制定執行計劃和詳細施工 每個關鍵工作範圍的方法。
 
環境和可持續發展活動
 
環境評估(「EA」)活動
 
整個 2024 年, 公司繼續支持加拿大的發展 核安全委員會(「CNSC」)仍在進行中 審查《環境影響聲明》草案 ('EIS') 於 2022 年 10 月提交了該項目。 在 2024 年 6 月提交第三輪迴復後 來自聯邦政府的信息請求(「IR」) 丹尼森已經加入了原住民審查小組(「FIRT」) 定期與CNSC工作人員聯繫,以支持任何結論 剩餘的 IR。
 
在九月 2024 年,丹尼森得到證實,大多數 懸而未決的 IR 已得到解決,這表明聯邦 審查過程已接近完成。
 
這個 公司的目標是提交基本相同的文件 向聯邦和省級當局提供EIS版本。 鑑於聯邦EA審查程序的積極進展, 公司向薩斯喀徹溫省提交了最終的省級 EIS 環境部(「MOE」)在第三季度 2024。
 
許可活動
 
丹尼森有 提交了幾乎所有的計劃和設計文件 需要從那裏獲得場地準備和施工許可證 CNSC。CNSC已經完成了對該項目的初步審查 文件並已確定了大部分技術應用 要求已得到滿足,預計這將允許 項目將進入許可聽證會和後續許可 由CNSC發行。委員會對該項目的聽證會是 預計將在 EIS 獲准進入最終階段後安排 由CNSC工作人員提交。
 
社區參與活動
 
作爲其中的一部分 持續的參與活動,丹尼森開展了社區活動 與土著和非土著利益相關方會面 2024 年 3 月、5 月和 6 月。值得注意的是,丹尼森採取了 北部阿薩巴斯卡盆地地區的面對面社區之旅 薩斯喀徹溫省與 Ya'thi Nene Lands 合作以及 資源辦公室('YNLRO'),代表七個 德內蘇利納哈切特湖阿薩巴斯卡盆地社區 原住民,黑湖德內蘇利納第一民族,基金 du Lac Denesuíné原住民和以下城市的市政當局 石急流、鈾城、沃拉斯頓湖和卡姆塞爾 搬運。
 
在七月初 2024 年,丹尼森宣佈已與 KML 簽訂工商管理碩士學位和 CBA 與 Pinehouse 合作,各爲開發提供支持 惠勒河項目的運營。
 
工商管理碩士 承認該項目位於 KML 的土地內 和佔用區,並提供 KML 的同意和支持 推進項目。此外,工商管理碩士課程概述了一個共同點 認識到該項目的成功推進可以 支持 KML 實現其成功社交的願望 以及KML的經濟發展,同時降低風險 對當地環境和 KML 成員的影響。
 
CBA 承認 Pinehouse 是距離最近的住宅社區 公路項目,它依賴於大部分相同的地區 丹尼森在推進項目時將使用的基礎設施。 根據CBA的條款,Pinehouse提供了 對該項目的同意和支持。丹尼森的承諾 CBA 旨在幫助 Pinehouse 發展自己的能力 利用經濟和其他發展機會 與項目的推進和運營有關。這個 CBA的承諾旨在創造長期的積極遺產 這種情況持續到項目的生命週期之後。
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
此外,在 2024 年 3 月,丹尼森簽署了可持續社區投資 與北村市政當局達成的協議 博瓦爾,拉克羅斯島的北部村莊, 簡斯灣的北部哈姆雷特和北部哈姆雷特 科爾灣的。該協議承認 市政當局希望共同努力發展一個區域 促進社會、經濟和文化發展的方法 振興,丹尼森可以在其中發揮輔助作用。一個 該協議的重要成果是以下各方的支持和同意 惠勒河的這四個自治市 項目。
 
在第三場比賽中 2024 年季度,丹尼森開始計劃進一步參與 預計將從衆多社區開始開展活動 2025 年初在委員會聽證會之前,這些聽證會是 預計將在最終的 EIS 提交後安排 CNSC。
 
評估管道屬性
 
沃特伯裏湖
 
在 2020年,沃特伯裏完成了獨立的PEA, 評估了 THT 的 ISR 採礦方法的潛在用途 存款。有關沃特伯裏的更多細節,包括 估計的礦產資源,見技術報告 沃特伯里名爲 「初步經濟評估」 沃特伯裏湖的 Heldeth Tüé(J Zone)礦牀 加拿大薩斯喀徹溫省北部的房地產” 有效 日期爲 2020 年 10 月 30 日,其副本可在 丹尼森的網站及其在 SEDAR+ 上的個人資料下方以及 埃德加。
 
丹尼森的 2023 年在沃特伯裏舉行的評估活動旨在在此基礎上再接再厲 2020 年 PEA,ISR 實地項目對此進行了重點介紹 包括在ThT安裝第一口ISR測試井, 完成泵和噴射測試,滲透計數據 採集, 水文地質測井, 冶金取樣, 地質測井以及離子示蹤劑測試。
 
2023 thT ISR 實地項目成功舉辦 實現了其每項計劃目標:(i) 驗證 礦區內 100% 的測試井的水力傳導率 並實現與水力傳導率一致的值 2020 PEA;(ii) 確立 10 小時的突破口 時間進行離子示蹤劑測試,證明其維持能力 液壓控制注入溶液並實現突破 時間與預期一致;以及,(iii)證明 滲透率增強的有效性。
 
在 2024 年, 丹尼森對沃特伯裏的評估計劃旨在 已完成:(1)對回收期間取回的岩心進行冶金測試工作 2023 年現場項目,(2) 對該機進行額外的泵和噴射測試 安裝了 ISR 測試井以逐年驗證水文地質學 測試結果,以及(3)收集環境的關鍵成分 基線數據。
 
期間 2024年上半年,工作包括規劃活動和 爲2024年實地計劃採購長交貨期材料, 工程設計活動和評估的最新情況, 評估 2020 年 PEA 中的 thT 資源模型,以及 繼續進行冶金測試計劃。
 
這個 2024 年的現場測試計劃於 2024 年第三季度完成。 在計劃期間,兩口小直徑測試井安裝在 作爲 2023 年鑽探計劃的一部分,東部吊艙被重新進入。 這些油井已改造到目標深度,並進行了裝備 視情況使用井篩和/或壓力監測設備, 以促進進一步的水文地質和地球物理學 測試。此外,還從現場檢索了核心樣本 用於廣泛的密度分析,這將爲計劃中的更新提供信息 到礦產資源估算。
 
期間 2024年第三季度,冶金測試工作也取得了進展, 包括完成完好無損的巖芯浸出和補救措施 測試。該內核已下線進行滲濾後處理 特徵和恢復協調。那個柱子過濾器和 補救測試工作也已完成並將納入其中 變成潛在的未來PFS。所有的冶金測試工作都是 在薩斯卡通的SRC設施進行。
 
這個 冶金測試工作、ISR 實地計劃的結果,以及 預計工程研究和評估將支持 完成潛在的未來PFS。
 
此外,到 支持 thT 未來潛在的監管/許可程序, 參與活動於 2024 年 6 月在阿薩巴斯卡舉行 薩斯喀徹溫省北部盆地地區與 Ya'thi Nene 土地和資源辦公室('YNLRO'), 他們代表哈切特湖的七個阿薩巴斯卡盆地社區 德內蘇利納原住民,黑湖 德內蘇利納原住民,豐杜拉克 德內蘇利納原住民和斯托尼市政當局 急流、鈾城、沃拉斯頓湖和卡姆塞爾 搬運。
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
中西部
 
這個 MWJV 由加拿大歐拉諾運營,是高檔飛機的主機 中西部美因河和中西部 A 鈾礦牀,位於罷工期間 而且距離 thT 和 Huskie 礦牀不到六千米 丹尼森擁有沃特伯裏湖項目69.44%的股權。中西部 和沃特伯裏礦牀都位於附近 現有的鈾礦開採和制粉基礎設施,包括 省道、電力線和丹尼森22.5%的股權 麥克萊恩湖磨坊。
 
A 概念 評估ISR採礦方法潛在應用的研究 《中西部》由丹尼森在2022年籌備,並已正式啓用 於 2023 年初發行給 MWJV。基於的積極結果 在概念研究中,MWJV 批准了丹尼森 完成與 ISR 相關的其他評估工作 中西部。
 
在 2024年,中西部的評估計劃旨在包括 首個 ISR 現場測試計劃,旨在驗證各種 中西部主礦牀的特徵,並收集一個 岩土工程、水文地質和冶金數據數據庫 進一步評估目前的ISR採礦條件 中西部主要存款。
 
這個 ISR 現場測試計劃於 2024 年第二季度完成。 在中西部安裝了十口小直徑測試井 主礦牀 — 包括四井測試模式和六口井測試模式 個別井用於測試礦牀的特定區域是否存在各種情況 特徵。測試模式包括一口注射井,一口注射 抽水井、補給井和裝備精良的監測井 帶有多通道振動線壓強計。另外六個 已將油井鑽到目標深度,如果適用, 配有井篩和/或壓力監測設備,以 促進更廣泛的水文地質測試。所有的水井都是 在程序結束時退役,符合 監管承諾。
 
亮點 該計劃包括以下內容:
 
已確認 液壓傳導率:泵和噴射測試已驗證 礦化區內測試井的液壓連接 區域和達到的水力傳導率值(衡量標準 滲透率)與概念研究一致。足夠了 礦化區內的滲透性是衡量礦化區域的關鍵標準 成功部署 ISR 挖礦方法。
 
已演示 滲透率增強的有效性:一種方法 滲透率增強功能在兩秒內成功部署 油井,表明該方法適用於中西部 主要存款。滲透率增強的效率爲 通過比較滲透率增強前後得到驗證 液壓試驗。
 
冶金 根據浸出特性定義和收集的樣品:核心 在此期間收集了代表中西部礦牀的樣本 該程序用於將來的冶金測試以確定 浸出特性。
 
這個 實地項目結果以及進一步的技術研究是 預計將用於推進ISR採礦的風險降低 進一步評估ISR採礦方法的要求 財產,其結果預計將彙總 通過制定 PEA。
 
此外, 成功分析鑽探計劃期間收集的岩心 確認了礦化的位置和礦化等級 中西部主要存款。預計結果將用於更新 礦產資源估算併爲未來提供依據 對ISR和SABRE礦業開採礦業的評估 方法。某些核心樣本也在分析中,以支持 未來的礦物加工評估。
 
金德斯利鋰項目
 
在 2024 年 1 月,丹尼森與 Grounded 簽訂了協議 鋰與薩斯喀徹溫省KLP的關係。該協議 包括一系列的盈利期權,每種期權的行使都包括在內 通過向 Grounded 支付現金來完成賺取期權 鋰以及推進鋰電池所需的工作支出 KLP。
 
在 2024 年 9 月,丹尼森敲定了 450 萬美元的計劃和預算 通過強大的技術流程推動KLP的發展 去風險,預計這將以潛在的潛力告終 在 2025 年中期之前完成 PFS。2024 年的活動是 預計將包括:(1)編隊特定字段的收集 信息,包括各種氣體的流量和濃度 Duperow 編隊的視野,以及收集的新鮮 用於實驗室測試工作的鹽水;(2) 啓動 在可用的 DLE 上提供全面的實驗室規模冶金測試程序 下游工藝的技術和測試;(3)開發 鋰加工的過程模擬模型;以及 (4) 開始進行必要的技術評估以將其納入 未來的 PFS。
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
在 2024 年 11 月初,該公司和 Grounded Lithium 開始運營 2024 年的實地考察計劃,將先前完成的項目重返賽場 預計將用於進行水文學的鋰井 調查和鹽水收集。
 
此外, 全球工程和諮詢公司 Stantec Inc. (「Stantec」)被選爲未來的主要作者 PFS。
 
這個 上述KLP計劃將持續到 2025。
 
礦產勘探
 
在這三場比賽中 截至2024年9月30日的九個月中,丹尼森的份額 勘探支出分別爲283.4萬美元和10,002,000美元, 分別是(2023 年 9 月 30 日 — 2,052,000 美元)和 7,833,000 美元)。本季度和截至九個月的支出 2024 年 9 月 30 日高於上年,主要是由於 冬季和夏季的探索次數增加 活動。
 
探索 阿薩巴斯卡盆地的支出本質上通常是季節性的, 冬季探索季節的支出通常更高 (一月至四月中旬)和夏季探索季節(六月至 十月中旬)。
 
以下 該表總結了2024年的勘探活動,其中一些 已於 2024 年 10 月初完工。用於勘探支出 在本MD&A中報告,三者的所有金額均已報告 還有截至2024年9月30日的九個月。
 
勘探活動
財產
丹尼森的所有權
以米爲單位鑽孔 (m)(1)
其他活動
克勞福德 湖
100.00%
1,128 (2) 洞)
地球物理 調查
短柄小斧 湖
70.15%(2)
884 (4) 洞)
-
約翰斯頓 湖
100.00%
6,228 (8) 洞)
地球物理 調查
月亮湖 南方
75.00%
7,383 (11) 洞)
地球物理 調查
惠勒 河流
95.00%(3)
6,666 (12) 洞)
-
被水淹沒了
24.68%(4)
8,652 (14) 洞)
地球物理 調查
 
 
 
 
總計
 
30,941(51 洞)
 
 
(1)
該公司報告的總數 鑽探的勘探儀表和鑽孔的數量 成功完成了他們的目標深度。
(2)
丹尼森有效 截至2024年9月30日的所有權權益。本季度之後 最後,Forest完成了第一階段的盈利 首要交易的期權協議,根據該協議 該公司在哈切特湖的所有權減少至 56.12%。
(3)
丹尼森有效 截至2024年9月30日的所有權權益,包括間接權益 通過丹尼森 50% 的所有權持有 5.0% 的所有權權益 JCU 的。
(4)
丹尼森有效 截至2024年9月30日的所有權權益,包括間接權益 通過丹尼森的50%持有12.90%的所有權權益 JCU 的所有權。
這個 截至目前,公司在阿薩巴斯卡盆地的土地狀況 2024 年 9 月 30 日,如下圖所示。這個 該公司的阿薩巴斯卡土地一攬子計劃保持不變 2024年第三季度,佔地383,861公頃(227份索賠)。 公司報告的土地位置不包括土地 JCU 擔任的職位。在第三季度結束之後, 本公司完成了10家公司運營權的轉讓 非核心房產歸Forest所有,作爲收益的一部分 協議。
 
 
 
 
 
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
  
 
惠勒河探險
 
丹尼森的 三年期間惠勒河勘探成本的份額以及 截至2024年9月30日的九個月分別爲16,000美元和1,962,000美元 (2023 年 9 月 30 日 — 259,000 美元和 1,554,000 美元)。
 
2024 年惠勒 河流冬季勘探鑽探計劃啓動於 1 月中旬,於 4 月初完工。總計 6,666 在 12 個洞裏鑽了米。2024 年冬季演習的重點 該計劃旨在識別與 ISR 合規相關的不合格情況 鈾礦牀位於擬建的菲尼克斯基礎設施附近。 鑽探計劃側重於兩個關鍵區域:(1) N區, 位於鳳凰城東北約四公里處,並且 (2) RE/RW 區域,未被充分開發、朝東北的導電區域 趨勢介於 Phoenix 和 Gryphon 礦牀之間。 此外,在 m Zone 完成了一個鑽孔來測試 相交的石墨半脆性斷層的上傾延伸 在 2020 年的鑽探計劃中。使用以下方法報告結果 初步的輻射等效等級('EU3O8'),其中 在活躍的鑽探計劃期間通過井下探測進行評估(參見 「化驗程序和數據驗證」 了解更多 詳情)。
 
在 N 區, 在三個金剛石鑽孔中鑽了1,602米。演習 孔是爲了測試從中發現的傳導異常而設計的 2023 年 N 區逐步移動迴路電磁 ('SWML) EM') 調查。放射性升高,測量三到四 每個洞都有背景報道;但是,沒有 礦化程度高於 0.05% eU 的最低臨界值3O8 是 觀察到的。
 
八個洞 在 RE/RW 區域共鑽探了 4,554 米 菲尼克斯和獅頭鷹。在該區域鑽探的目標是導電 異常與電阻率低異常相吻合的低電阻率異常來自 以前的地球物理調查,也測試了以前的地區 鑽探被確定發現了異常結構, 變化或地球化學富集,在以下情況下仍處於開放狀態 投射到不合格聯繫人身上。雖然放射性升高 在每個孔中都觀察到礦化,沒有超過最低臨界值的礦化 爲 0.05% 歐盟3O8 是 報告了。
 
意義重大 在幾個已完工的孔中觀察到結構破壞 在程序進行期間,最值得注意的是相交的 WR-823 洞 嚴重的結構破壞和相關的基底核心損失 砂岩,解釋爲代表砂岩的表達 歷史上觀察到的石墨斷層沿線的脆性再激活 洞 WR-483。鈾升高和賤金屬升高 濃度是從收集的系統樣本中返回的 在斷層區域內和下方。
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
 
最好的 RE/RW 鑽探的地球化學結果來自於 WR-826,在西北偏西北偏西約 1.7 公里處鑽探 Phoenix Zone A 將跟蹤異常硼值和指示性 歷史鑽孔 ZR-14 中的結構。WR-826 回來了 沿着半脆性物體上部接觸點的多金屬富集 石墨斷層,在下方大約 1400萬 不合格,173 ppm 鈾、203 ppm 鎳和 19.4 ppm 鈷。此外,對幾種鉛同位素進行了分析 從 WR-826 地下室採集的現場樣本表明 樣品中存在的鉛具有強烈的放射性,這表明 這是從樣本中分析的鉛的重要組成部分 很可能是放射性衰變從鈾到 領導。從WR-826返回的鉛樣本的放射性質, 以及從該地區返回的鈾和賤金屬濃縮物 WR-823 的基底砂岩,凸顯了其前景 趨勢。
 
一個洞是 在 m 區域鑽探以測試石墨巖的不合格子作物 在 2020 年 WR-777 鑽孔中,半脆性斷層在深度處相交。 後續孔未與重要結構相交, 改變或與之相關的放射性升高 不合規接觸。
 
的位置 2024 年的鑽孔如下圖所示。
 
 
沒有額外的 勘探實地工作在第二或第三季度進行 2024 年的。
 
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 

勘探管道特性
 
在第一階段 2024 年的九個月,勘探現場項目在 丹尼森的五處管道物業(三處由 丹尼森)。丹尼森在這些勘探成本中所佔的份額 的房產分別爲238萬美元和7,398,000美元 截至 2024 年 9 月 30 日的三個月和九個月(2023 年 9 月 30 日) — 1,665,000 美元和 6,025,000 美元)。
 
該公司 繼續審查其 Athabasca,對其進行優先排序和合理化 盆地勘探投資組合將繼續探索最高水平 優先項目,有可能實現重大和 有意義的新發現。
 
克勞福德湖
 
克勞福德湖 物業位於該地區的西南部分附近 惠勒河項目,與南月亮湖項目接壤。 冬季可通過以下方式從北方進入該物業 福克斯湖路,然後從南經克里湖路。這個 財產由阿薩巴斯卡集團的砂岩覆蓋,而砂岩反過來又是砂岩 覆蓋沃拉斯頓和穆賈蒂克領地的變質岩。 不整齊的深度介於 415 和 515 之間 米。
 
在第一階段 2024 年季度,對該物業的 SWML Em 調查已完成 更好地定義與 CR-3 相關的基底電導率 鄰近的月亮湖南區物業附近的導電趨勢以及 爲秋季演習計劃制定了目標,但仍在 第三季度末的進展。
 
截至9月 2024 年 30 日,總共鑽探了 1,128 米 已完成的洞。該程序的前兩個漏洞失敗了 解釋 2024 年 SWML EM 中概述的傳導響應 調查,並被解釋爲超過了石墨 通常與 CR-3 相關的沉積物。2024 年的探索 鑽探計劃於 2024 年 10 月完成,岩心樣本 在演習計劃期間收集的已提交給 SRC 地質分析實驗室,預計將在第四期末出結果 季度。
 
約翰斯頓湖
 
在第一階段 2024 年季度,小型移動迴路電磁('SML) EM') 對該公司 100% 持股權的調查已經完成 約翰斯頓湖特性可更好地定義基底電導率 與 MJ1 傳導趨勢相關並生成目標 該項目的未來鑽探測試。最終處理的數據集 已於 2024 年第二季度初收到,其中有幾個 調查中發現的電導率異常是針對性的 作爲2024年約翰斯頓湖勘探鑽探計劃的一部分, 該項目於6月開始, 於8月完成.
 
2024 年約翰斯頓 湖泊勘探鑽探計劃共包括6,228個 在八個已完成的洞中鑽了米,還有一個廢棄的洞。在 除了測試沿着MJ-1趨勢的電導率異常外, 該計劃試圖評估重大的程度 從歷史鑽探中發現的地球化學異常。雖然 嚴重的結構破壞、改變和升高 放射性表明存在潛在的礦化系統,是 在每個孔中都已發現,沒有明顯的礦化分級 大於 0.05% 歐盟3O8 是從觀察到的 輻射探測。化驗樣本已提交到SRC實驗室 8月下旬,預計第四輪會有結果 季度。
 
南月湖
 
月亮湖 南部房產位於惠勒河以西附近 河流項目和丹尼森100%控股的克勞福德湖以北 項目位於 Cameco 西北約 30 公里處 關鍵湖行動。Moon Lake South 項目是一家合資企業 在持有該物業75%權益的丹尼森和之間 加納拉斯卡鈾業有限公司,持有剩餘的25%權益。 丹尼森是項目運營商。
 
2024 年的冬天 勘探計劃包括八個已完成的金剛石鑽機 總長 5,634 米的洞,旨在評估潛力 擴大高品位鈾礦化的足跡 在 2023 年發現了 MS-23-10A 鑽孔,用於測試電導率 在該地區完成的 SWML Em 調查中發現了異常 識別已知走向沿線的其他礦化物 2021 年發現的礦化礦點。
 
低品位鈾 八個洞中有三個出現了礦化現象 在冬季項目期間完成。MS-23-23 測試了 在發現的礦化區以西 32 米處出現不整合 2023 鑽孔 MS-23-10A (2.46% U3O8 超過 8.0 米), 阿薩巴斯卡河下相交的鈾礦化 不合格等級 0.12% 歐盟3O8 超過 0.6 米。 鑽孔 MS-24-25,鑽出的目標是瞄準不整齊的地方 115 米 在 MS-23-10A 以西,相交的鈾礦化分級 0.12% 歐盟3O8 超過 0.4 米, 位於斷層帶和石墨巖的接觸處 pelite。
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
第三個 礦化交叉點從 MS-24-27 孔返回,該洞是 在大約 915 米處鑽探了瞄準不合格的地方 在 MS-23-10A 東北部,沿着 250 米的方向前進 2021 年鑽探中低品位礦化區的西南方向相交 洞 MS-21-06。MS-24-27 交叉礦化分級爲 0.08% 歐盟3O8 超過 0.2 米, 與石墨化球團和石墨晶體之間的接觸有關 底層花崗岩單元,位於花崗岩下方約 45 米處 不守規矩。
 
此外, 於 2023 年第四季度啓動的 SWML Em 調查是 於 2024 年 2 月完成。初步數據質量良好 而且似乎已經成功解決了CR-3的位置問題 調查區域的指揮家。2023/2024 年 SWML Em 調查結果 將與其他地球物理、地質學和地質學相結合 該地區的地球化學數據可指導未來的勘探活動 在物業上。
 
補充的 鑽探計劃於第三季度啓動,旨在 測試從 2024 年 SWML EM 中發現的強電導率異常 調查,解釋爲代表附近的 CR-3 導體 沿着向東北方向的三處礦化景觀。這個 鑽探計劃由總共三個金剛石鑽孔組成 1,086 米。其中兩個孔未能解釋導電性 2024 年 SML Em 調查概述了回應。而第三個洞 的節目中遇到了大約90%的放射性 不合格度以下 cm,井下伽瑪測井的結果 未顯示礦化含量超過 0.05% 歐盟3O8 切斷。鑽探於十月的第一週完成, 並將精選樣本發送到SRC的地質分析實驗室 薩斯卡通。預計將在會議期間收到分析結果 第四季度。
 
被水淹沒了
 
Waterfound 是 由加拿大歐蘭諾運營。丹尼森的有效所有權爲24.68% 該項目的權益,包括其11.78%的直接權益和 12.90% 的間接權益來自其 50% 的所有權 JCU。
 
2024 勘探鑽石鑽探計劃旨在專注於 D-1 設有 「鱷魚和鱷魚區」 的 North Condectory 在該區域中,導體從 E-W 處明顯彎曲 向 NNE-SSW 定位。在此期間完成了十個鑽孔 2024 年冬季鑽探計劃總長度爲 6,136 米。升高的 在此期間完成的每個孔中都遇到了放射性 冬季鑽探計劃。
 
夏天 勘探鑽探計劃於6月初開始並已完成 7月初,在此期間又鑽探了2516米 在四個已完成的洞中,使該年度的總洞數達到8,652洞 在 14 個已完成的洞中鑽了米。低等級,由地下室託管 四個已完成的鑽孔中有三個出現了礦化現象 在 2024 年夏季鑽探計劃期間。鑽探的化驗結果 夏季勘探計劃期間收集的核心樣本是 待定。
 
一個小直播 目前東部的電阻率調查已經完成 D-1 North 趨勢以識別電阻率低異常 可能表明與 a 相關的熱液蝕變增強 潛在的礦化系統。該調查於早些時候暫停 四月是由於與春季解凍有關的狀況惡化 並於7月恢復,並於8月初完工。
 
哈切特湖
 
在此之前 在Forest開啓的情況下關閉第一階段的盈利期權 2024 年 10 月 4 日(參見丹尼森9月24日的新聞稿, 2024 年和 2024 年 10 月 7 日),Hatchet Lake 是一家合資企業 丹尼森礦業公司(70.15%)和愛神資源公司(29.85%)。和 Forest的第一個期權階段的完成 交易,Forest已收購Hatchet14.03%的股份 Lake 合資企業和丹尼森的所有權有 下降至 56.12%。此外,Forest已接管運營 該項目的。
 
哈切特湖 項目由九個礦產處置組成,總金額爲10,212個 公頃。該財產分爲兩項非連續索賠 方塊:理查森網格,由四個索賠組成 總面積爲 5,328 公頃;以及 Hatchet South 索賠區塊, 包括五項索賠,總面積爲4,884公頃。理查森 區塊擁有多個礦化鑽孔,等級高達 1.52% 上漲3O8,並涵蓋了 罷工擴建了 Cameco 的理查森電網,其中 歷史鑽探已經發現了多個高品位 與不合格相關的鈾截獲物。Hatchet South 的說法 方塊包含 Tuning Fork Grids,之前的鑽孔有 已確定低品位鈾礦化分級高達 0.1% U3O8,以及 大量富含銅、砷和硼。
 
在 2024 年,一個小規模 哈切特湖的鑽石鑽探計劃已完成,以測試 先前發現的地球化學異常的範圍 與重大結構和變更有關。總共有 在四個金剛石鑽孔中鑽了 884 米,沿線鑽了兩個洞 理查森趨勢和 Tuning Fork 的兩個洞。意義重大 在完成的四座建築中均觀察到改建和結構 洞。該計劃期間收集的地球化學樣本是 已提交給 SRC 實驗室,預計會有分析結果 在第四季度。
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
一般和管理費用
 
總計:一般和 管理費用分別爲355.2萬美元和10,877,000美元, 分別在截至9月30日的三個月和九個月中, 2024 年(2023 年 9 月 30 日 — 2,999,000 美元和 9,462,000 美元)。這些 費用主要包括總部的工資和福利, 基於股份的薪酬,審計和監管費用,律師費, 投資者關係費用,以及與之相關的所有其他費用 經營一家在加拿大和美國上市的上市公司 各州。期間一般和管理費用的增加 截至2024年9月30日的三個月和九個月是 主要是由基於股份的薪酬的增加所推動的,以及 總部的工資和福利因工資的增加而增加 統計人數。
 
其他收入和支出
 
在這三場比賽中 在截至2024年9月30日的九個月中,公司承認了 其他支出淨額分別爲10,669,000美元和20,347,000美元 (2023 年 9 月 30 日 — 其他淨收入爲 68,064,000 美元,以及 90,262,000 美元)。
 
主要驅動因素 其他收入/支出如下:
 
鈾投資的公允價值損失
 
在 2021 年期間, 公司收購了250萬英鎊的U3O8 在加權時 每磅的平均成本爲36.67美元(29.66美元)3O8 (包括 購買佣金爲每磅 0.05 美元(0.04 美元)3O8) 將作爲 長期投資以加強公司的平衡 表格,並有可能增強其訪問項目的能力 爲支持未來的進步和/或建設提供資金 惠勒河的。鑑於這種材料是長期保存的 資本增值,公司的持股量計量爲 公允價值,包括報告日期之間的公允價值變動 通過損益入賬。2023 年,公司售出了 200,000 U 的磅3O8 在加權時 平均價格爲每磅 99.50 美元(73.38 美元)3O8。在此期間 2024 年第二季度,公司又售出了 10 萬套 U 的磅3O8 在加權時 平均價格爲每磅 135.98 美元(100.00 美元)3O8。截至九月 2024 年 30 日,該公司持有 220萬英鎊的U3O8.
 
在這三場比賽中 截至2024年9月30日的月份,美國的現貨價格3O8 從 每磅 117.03 美元(85.50 美元)3O8 截至6月30日 2024 年,至每磅 110.35 美元(81.75 美元)3O8 9月30日 2024 年,公司鈾的公允價值得出 投資242,780,000美元,三者的按市值計價虧損 截至 2024 年 9 月 30 日的月份爲 14,680,000 美元 公司的鈾持有量(2023年9月30日——標記) 市場收益爲63,089,000美元)。在結束的九個月中 2024 年 9 月 30 日,U 的現貨價格3O8 從 每磅 120.35 美元(91.00 美元)U3O8 截至十二月 2023 年 31 日,至每磅 110.35 美元(81.75 美元)3O8 9月30日, 2024年,導致截至九個月的按市值計價虧損 2024 年 9 月 30 日,該公司鈾價格爲 20,437,000 美元 持股(2023年9月30日——收益85,910,000美元) 包括來自以下來源的995萬美元(合7,050,000美元)的已實現銷售收益 第二季度鈾銷量。
 
證券投資的公允價值收益/虧損
 
在這三場比賽中 在截至2024年9月30日的九個月中,公司承認了 分別收益3,289,000美元和虧損13.5萬美元 按公允價值記賬的投資組合投資(2023 年 9 月 30 日) — 收益 4,530,000 美元和 2,645,000 美元)。的收益和損失 按公允價值計入的投資參照以下內容確定 相關被投資方在年底的收盤股價 期限,或者(如果適用)之前 處置。
 
F3 債券的公允價值收益/虧損
 
在這一年中 截至 2023 年 12 月 31 日,公司完成了 1,500 萬美元的融資 對F3鈾公司(「F3」)的戰略投資 無抵押可轉換債券的形式,票面爲9% 並且可以根據丹尼森的選擇將其轉換爲普通股 F3的股票,轉換價格爲每股0.56美元。在此期間 第三季度,F3完成了一項安排,根據該安排,F3轉移 F4 Uranium 的 17 個潛在鈾勘探項目 ('F4')。由於旋出,用於轉換 價格爲0.56美元,丹尼森現在將獲得一股F3和1/10的股份 F4 的股份。F3 有權支付最高三分之一的費用 通過發行普通股支付的季度利息。F3 也將 在三週年之日或之後擁有一定的兌換權 債券的發行日期和/或如果是 F3 控制權的改變。由於債券的轉換 和兌換功能,合同現金流特徵 這些工具中不僅僅包括支付 本金和利息,因此債券已入賬 作爲按公允價值計入利潤的金融資產,以及 損失。
 
在這三場比賽中 該公司承認,截至2024年9月30日的九個月 按市值計價的收益爲31萬美元,虧損爲1,125,000美元, 分別是(2023 年 9 月 30 日 — $nil 和 $nil) 債券投資主要是由於F3的減少 2023 年 12 月 31 日至 2024 年 9 月 30 日之間的股價, 降低了債券嵌入式轉換的價值 選項。
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
從鈾工業股份公司收到收益後的收益
 
在 2022 年 1 月, 公司簽訂了還款協議(「RA」) 根據該協議, 雙方就償還債務進行了談判 這要歸功於鈾工業公司(「UI」),這要歸功於丹尼森 與公司出售其礦業資產的關係,以及 2015 年將位於蒙古的業務轉移到英國,以獲得預付現金 考慮以及獲得額外補助的權利 偶然的考慮。根據 RA 的條款,UI 已同意 定期支付出售物品所欠的款項 蒙古通過一系列季度分期付款開展業務 以及截至2025年12月31日的年度里程碑付款。總計 根據RA應付給丹尼森的款項,包括收到的款項 日期,大約 16,000,000 美元,包括額外費用 將在協議期限內賺取利息,利率爲 每年6.5%。迄今爲止,該公司已籌集了820萬美元的 根據RA應付的款項。RA 包括習慣契約 以及有利於丹尼森的條件,包括某些限制 考慮到 UI 承擔額外債務的能力 支持丹尼森推遲執行仲裁 在 UI 履行其義務時給予獎勵 RA。
 
在這三場比賽中 截至2024年9月30日的九個月中,公司收到了 分別來自UI的60萬美元和90萬美元(9月30日, 2023 年 — 200,000 美元和 600,000 美元),其中一部分涉及 用於償還丹尼森發生的法律和其他費用。 在截至2024年9月30日的三個月和九個月中, 收到的款項結果,公司記錄了相關的收益 向蒙古國出售的應收賬款80.1萬美元和1,197,000美元 分別是(2023 年 9 月 30 日 — 267,000 美元和 802,000 美元)。 這筆應收款在每個期末按公允價值入賬 (2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 — $nil)。
 
外匯虧損/收益
 
在這三場比賽中 在截至2024年9月30日的九個月中,公司承認了 外匯損失30.8萬美元,收益80.3萬美元, 分別爲(2023 年 9 月 30 日)— 收益 341,000 美元和 150,000 美元)。外匯收益主要是由於 美元兌加元匯率上漲的影響 2024年上半年美元現金和帳戶的利率 應收賬款餘額。
 
合資企業收入的股權份額
 
在這三場比賽中 截至2024年9月30日的九個月中,該公司記錄了 來自JCU的股本虧損份額爲60.4萬美元和1732,000美元, 分別是(2023 年 9 月 30 日 — 459,000 美元和 3,814,000 美元)。 公司記錄其一個月的JCU收入或虧損份額 根據現有的財務信息, 拖欠款項, 已根據任何後續的重大交易進行調整 發生。
 
 
流動性和資本資源
 
現金和現金 截至2024年9月30日(12月31日),等價物爲105,933,000美元 2023 年 — 131,054,000 美元)。
 
減少了 25,121,000美元的現金及現金等價物應歸因於所使用的淨現金 運營額爲32,368,000美元,部分被提供的淨現金所抵消 通過5,446,000美元的投資活動和由以下機構提供的現金 1,045,000美元的融資活動以及外匯 對75.6萬美元現金及現金等價物的影響。
 
使用的淨現金 32,368,000美元的經營活動主要歸因於淨虧損 該期間的調整以及非現金項目的調整,包括公允的 價值調整。
 
提供的淨現金 通過投資活動,5,446,000美元主要來自收益 關於第二季度鈾投資的處置, 部分被公司在以下方面的增量投資所抵消 JCU,與以下內容相關的不動產、廠房和設備的增加 惠勒河項目的長期領先項目,並且有所減少 由於公司爲艾略特湖提供資金,現金受限 回收信託基金。
 
提供的淨現金 按1,045,000美元的融資活動來看,主要是由於 與發行1,032,334股股票相關的收益 行使員工股票期權。
 
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
所得款項的用途
 
2021 年 aTm 計劃融資
 
如披露的那樣 公司對2021年基本貨架的招股說明書補充文件 2021 年 9 月 28 日('2021 年 9 月)的招股說明書 招股說明書補充文件'),根據招股說明書籌集的淨收益 預計2021年自動櫃員機計劃將用於潛在的資金 惠勒河評估和詳細的項目工程,很長 主要項目施工項目,以及一般、公司和 管理費用,以籌集的實際金額爲準。這個 公司對本次發行所得款項的使用與 2021年9月的招股說明書補充文件中披露了這一點。這個 2021 年 aTm 計劃於 2023 年 10 月 11 日終止。
 
2023 年 10 月融資
 
如披露的那樣 公司對2021年基本貨架的招股說明書補充文件 2023 年 10 月 11 日的招股說明書('2023 年 10 月招股說明書) 補編'),2023 年 10 月股權的淨收益 預計資金將用於爲以下方面的進展提供資金 通過採購長線物品來實施菲尼克斯項目 (包括相關的工程、測試和設計), 勘探和評估費用,以及一般公司費用 和管理費用。自閉幕之日起 2023 年 10 月至 2024 年 9 月 30 日的融資, 公司對本次發行所得款項的使用與 2023 年 10 月招股說明書中披露的 補充。
 
循環定期信貸額度
 
12月21日, 2023 年,公司與新星銀行簽訂了協議 斯科舍(「BNS」)將延長其到期日 公司截至2025年1月31日的信貸額度( '信貸額度')。根據信貸額度, 公司可以獲得最高23,964,000美元的信用證,其中 完全用於非金融信用證,以支持 開墾義務。信貸額度的所有其他條款 (有形淨資產契約、質押現金、投資金額和 該修正案保持不變(設施的安全) — 包括提供7,972,000美元現金的要求 向BNS存入抵押品以維持當前的信函 根據信貸額度發放的信貸。
 
與關聯方的交易
 
韓國電力公司('KEPCO')
丹尼森和 KHNP 加拿大能源有限公司(「加拿大KHNP」)(這是一個 韓國電力公司的間接子公司)是戰略的締約方 關係協議,其中規定了長期 雙方之間的合作業務關係和 包括加拿大KHNP提名一名代表參加的權利 丹尼森董事會規定其股權 百分比至少爲 5%。
 
加拿大KHNP是 也是韓國沃特伯裏鈾有限公司的多數成員 夥伴關係('KWULP')。KWULP 是一個財團 持有沃特伯裏非丹尼森自有權益的投資者 鈾湖公司和沃特伯裏湖鈾有限公司 合夥企業,其關鍵資產爲沃特伯裏的實體。
 
 
 
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
關鍵管理人員的薪酬
 
密鑰管理 人員是指那些擁有權力和責任的人 規劃、指導和控制公司的活動, 直接或間接。主要管理人員包括 公司的執行官、副總裁和成員 其董事會。
 
以下 向關鍵管理人員發放了薪酬:
 
 
 
三個月已結束
 
九個月已結束
 
 
九月 30,
 
九月 30,
 
九月 30,
 
9 月 30 日,
(在 成千上萬)
 
2024
 
2023
 
2024
 
2023
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工資和 短期員工福利
$
(895)
$
(512)
$
(3,503)
$
(2,156)
基於共享 補償
 
(814)
 
(544)
 
(2,467)
 
(2,017)
 
$
(1,709)
$
(1,056)
$
(5,970)
$
(4,173)
 
的增加 向關鍵管理層發放工資和短期員工福利 主要是由員工人數的增加所推動的。這群人 關鍵管理員工從 2023 年的五名增加到 2024 年的九名 以下內部晉升以填補以下職位:Vice 技術服務和項目評估總裁,副總裁 環境、可持續發展與監管,副總裁 勘探和人力資源副總裁。
 
資產負債表外安排
 
公司確實如此 沒有任何資產負債表外安排。
 
出色的股票數據
 
普通股
 
在11月7日 2024 年,共發行和流通了 892,617,600 股普通股 全面攤薄後共有905,572,686股普通股 基礎。
 
股票期權和股票單位
 
在11月7日 2024 年,有 5,722,000 個股票期權和 7,233,086 個股票單位 傑出的。
 
已停產 運營
 
封閉式礦山服務
 
在最後 2023 年 8 月,公司的長期第三方關閉礦山 服務合同到期。隨着本協議的終止 合同,公司決定停止提供 第三方保養和維護服務,將不再賺錢 封閉式礦山服務的收入。該公司現在只有 專注於保養和維護自己的遺留礦山 網站。
 
 
 
 
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
Outlook 2024
 
請參閱 公司截至12月31日止年度的年度管理與分析 2023年以及截至6月30日的三個月和六個月的管理與分析, 2024,詳細討論先前披露的 2024 預算和展望。
 
在第三場比賽中 2024 年季度,公司提高了勘探前景 由於補充勘探鑽探而產生的支出增加了81.8萬美元 克勞福德湖和月亮湖南部的房產計劃。在 此外,該公司下調了評估展望 支出減少了5,698,000美元,主要是由於延期 詳細設計工程的某些方面和長期交貨項目 採購到2025年。最後,復甦的前景 公司管理和其他部門增長了 1,005,000 美元,主要是由於獲得的利息收入增加 由於高於預算,公司的現金餘額 利率,略微被員工增加所抵消 成本。
 
(在 成千上萬)
 
之前的 2024
展望
當前的2024年展望
實際爲
2024 年 9 月 30 日(2)
採礦板塊
 
 
 
 
開發和 運營
 
(4,986)
(4,986)
(3,813)
探索
 
(10,159)
(10,977)
(9,466)
評估
 
(53,550)
(47,852)
(25,261)
JCU Cash 捐款
 
(3,768)
(3,768)
(2,615)
 
 
(72,463)
(67,583)
(41,155)
企業和其他部門
 
 
 
 
企業 管理及其他
 
405
1,410
173
 
 
405
1,410
173
總計(1)
 
美元 (72,058)
$ (66,173)
美元 (40,982)
注意事項
1.
僅限物料操作 顯示的。
2.
預算是按照 現金基礎。因此,實際金額代表非公認會計准則 測量。與中列出的分部虧損相比 公司未經審計的中期合併財務報表 截至2024年9月30日的九個月中,實際金額 上述報告包括177.6萬美元的增資,JCU 2,615,000美元的捐款,UI的1,222,000美元還款,以及 不包括非現金項目和其他項目的淨影響3,966,000美元 調整.
 
 
附加信息
 
合格的人
 
查德·索爾巴, P.Geo.,丹尼森技術服務副總裁和 項目評估,誰是內部的 「合格人員」 中該術語的含義已準備和/或審查,以及 確認了與以下內容有關的科學和技術披露 公司的評估計劃。
 
安迪·雅庫利奇, P.Geo.,丹尼森的勘探副總裁,他是 本術語含義中的 「合格人員」 NI 43-101,已經準備和/或審查並確認了 與之相關的科學和技術披露 公司的勘探計劃。
 
欲了解更多 有關丹尼森每個材料項目的信息 本文已討論過,建議您參考適用的 公司網站上提供的技術報告以及 在公司在 SEDAR+ 上的簡介下 (www.sedarplus.ca) 和 EDGAR (www.sec.gov/edgar.shtml):
 
爲了惠勒河 項目,「惠勒河項目技術報告」 標題爲 「NI 43-101 惠勒河技術報告」 加拿大薩斯喀徹溫省阿薩巴斯卡盆地項目”,其中 生效日期爲 2023 年 6 月 23 日;
 
前往沃特伯裏湖 項目,“泰國的初步經濟評估 Waterbury Lake 地產 Heldeth Tuíe(J Zone)礦牀 加拿大薩斯喀徹溫省北部,生效日期爲 2020 年 10 月 30 日;
 
對於中西部項目, “包含最新礦產資源估算值的技術報告 用於加拿大薩斯喀徹溫省北部的中西部地產 日期爲 2018 年 3 月 26 日;以及
 
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
 
對於麥克萊恩湖項目, (A) 「丹尼森礦業公司鈾技術報告」 加拿大薩斯喀徹溫省房產於 2005 年 11 月 21 日,如 2006 年 2 月 16 日修訂,(B) “技術報告 Sue D 鈾礦牀礦產資源估算,薩斯喀徹溫省, 2006 年 3 月 31 日的 「加拿大」 以及(C)“技術 麥克萊恩北部礦產資源估算報告 薩斯喀徹溫省的鈾礦牀,日期爲1月31日 2007 年。
 
化驗程序和數據驗證
 
該公司 報告初步的輻射等效等級,源自 在完工期間或完工後,經過校準的井下總伽瑪探頭 其勘探計劃,隨後報告了最終結果 U3O8 化驗等級 在對礦化鑽頭進行採樣和化學分析之後 核心。鈾分析由分裂的岩心樣本進行 薩斯喀徹溫省研究委員會的地質分析實驗室使用 ISO/IEC 17025:2005 認可的測定方法 U3O8 重量%。示例 準備工作包括將核心樣品粉碎和粉碎至 90% 超過 -106 微米。由此產生的紙漿使用以下方法消化 aqua-regia 和爲 U 分析的溶液3O8 使用重量百分比 ICP-OES。複合岩心樣品的地球化學結果是 報告爲從中獲得的百萬分之一('ppm') 部分 HNO3:HCL 摘要包括 完成 ICP-MS。硼值是通過 NaO 獲得的2/NaCO3 隨後是融合 通過 ICP-OES 完成。所有數據都有待驗證 在此之前由丹尼森僱用的合格人員進行的程序 披露。有關丹尼森抽樣的更多細節, 分析、質量保證計劃和質量控制措施 和數據驗證程序,請參閱丹尼森年刊 日期爲 2024 年 3 月 28 日的信息表,可在 公司的網站並在公司簡介下提交 SEDAR+ (www.sedarplus.ca) 其中 40-F 表格可在 EDGAR 上查閱 www.sec.gov/edgar.shtml.
 
警示聲明 關於前瞻性陳述
 
可以肯定 本 MD&A 中包含的信息構成 「前瞻性信息」,意思是 適用的美國和加拿大有關立法 業務、運營以及財務業績和狀況 丹尼森的。通常,這些前瞻性陳述可能是 通過使用前瞻性術語來識別,例如 '計劃','期望','預算', '預定','估計', '預測','打算', 「預期」 或 「相信」,或 此類單詞和短語的否定詞和/或變體,或狀態 某些行動、事件或結果 「可能」, '可以 '、' 會 '、' 可能 '或 '將被拿走','發生 ','被 已實現” 或 「有潛力」。
 
特別是, 本 MD&A 包含與以下內容有關的前瞻性信息 以下:結果、估計和假設 裏面有 Phoenix FS 和 Gryphon PFS 更新,包括 對丹尼森礦產儲量和礦產資源的估計,以及 有關預期預算、費用、開支的報表以及 時間表;丹尼森2024年的展望、計劃和目標 及以後;勘探、開發和擴張計劃、計劃 和目標,包括 FEED、詳細設計工程,長期 牽頭採購、現場項目優化研究等 項目規劃計劃;關於丹尼森 EA 的聲明 以及 EIS 的現狀、計劃和目標以及這方面的期望 符合丹尼森所需的許可和許可;期望 關於丹尼森的社區參與活動以及 與利益相關方的相關協議;與... 的期望 尊重 FFT;丹尼森的地位;期望 關於丹尼森的合資企業所有權權益以及 與合作伙伴達成的協議的連續性;期望 關於麥克萊恩湖物業的鈾礦開採,包括 預期的時間和預算;ISR 實地測試的結果 中西部項目和概念研究,解釋 因此以及對此的期望包括潛在的 對於 PEA;對雪茄湖收費的期望 礦石,包括預計的年產量;預期 關於與第三方的協議,包括工商管理碩士、CBA, 可持續社區投資協議,KLP的收益 與 Grounded Lithium 達成協議,這是最重要的交易 F3 債券,以及帶有UI的RA及其下的付款; 丹尼森對勘探的期望和 對 KLP 的評估,包括潛在的 PFS;丹尼森的 有關其實物鈾儲備的計劃;以及年度 運營預算和資本支出計劃,估計 勘探和開發支出和開採成本,以及 丹尼森的份額相同。有關 「礦物」 的聲明 儲量” 或 「礦產資源」 被視爲 前瞻性信息,因爲它們涉及隱含的信息 評估,基於某些估計和假設 所描述的礦產儲量和礦產資源可以帶來利潤 將來生產。
 
向前看 陳述基於管理層的意見和估計,因爲 此類聲明的發表日期,以已知爲準 以及未知的風險、不確定性和其他可能導致的因素 實際結果、活動水平、表現或成就 丹尼森的說法與所表達的有實質性區別或 此類前瞻性陳述所暗示。例如, 丹尼森的研究結果,包括菲尼克斯FS, 和實地工作,經進一步測試後可能無法維護,或者 代表菲尼克斯礦牀之後的實際採礦計劃 進一步的設計和研究已經完成。此外,丹尼森可能 決定或以其他方式被要求停止測試、評估 以及惠勒河或其他項目的開發工作或其 如果無法維護或以其他方式確保安全,則制定勘探計劃 必要的資源(例如測試設施、資金) 資金、監管批准等)或運營除此以外 受監管或公共衛生限制影響,或 要求。
 
丹尼森相信 這些期望反映在這份前瞻性信息中 是合理的,但無法保證這些 期望將被證明是準確的,結果可能會有所不同 實質上與本前瞻性的預期相去甚遠 信息。用於討論風險和其他因素 這可能會影響前瞻性事件,請參閱 在 「風險因素」 標題下討論的因素 丹尼森的年度信息表可在SEDAR+上找到 埃德加。這些因素不是, 也不應被解釋爲 詳盡無遺。
 
 
 
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   管理層的 討論與分析
 
 
因此, 讀者不應過分依賴前瞻性 聲明。本文件中包含的前瞻性信息 本警示聲明明確限制了 MD&A。任何 前瞻性信息以及在這方面做出的假設 此處僅說明截至本次 MD&A 發佈之日。丹尼森確實如此 不承擔任何義務公開更新或修改任何內容 本MD&A發佈之日後的前瞻性信息 使此類信息與實際結果或變化相一致 除非適用的另有要求,否則丹尼森的期望 立法。
 
致美國投資者的警示說明 關於測量、指示和推斷礦物的估計 資源以及已探明和可能的礦產儲量: 作爲 在多司法管轄區下報告的外國私人發行人 美國採用的披露制度,該公司有 根據加拿大證券法準備了這份 MD&A 以及礦產資源估算報告標準,其中 在某些方面與美國的標準不同。在 特別的, 在不限制前述內容的概括性的前提下, 「實測的礦產資源」 一詞, 「指示的礦產資源」,「推斷的礦產 資源」 和 「礦產資源」 或 本 MD&A 中提及的是加拿大礦產披露條款 按照 NI 43-101 規定的指導方針進行定義 在加拿大礦業、冶金和石油研究所上課 礦產資源和礦產儲量標準,定義 和指南,2014 年 5 月(「CIM 標準」)。這個 證券交易委員會(「SEC」) 承認 「測得的礦產資源」 的估計值, 「指示的礦產資源」 和 「推斷的 礦產資源」 及其對 「已證實」 的定義 礦產儲量” 和 「可能的礦產儲量」 與相應的 「基本相似」 CiM 標準下的定義。但是,投資者是 警告說,以下定義之間存在差異 經修訂的 1934 年《美國證券交易法》( 「美國交易法」)和 CiM 標準的定義。 因此,無法保證任何礦產儲量或礦產 丹尼森可能報告爲 「已證實的礦產」 的資源 儲量”,「可能的礦產儲量」, 「測得的礦產資源」、「指示的礦產 資源」 和 「推斷的礦產資源」 下的 如果丹尼森準備了礦物,NI 43-101 也會一樣 根據所採用的標準估算儲量或礦產資源 根據美國《交易法》。出於上述原因,信息 MD&A 中包含的內容可能無法與類似內容相提並論 受報告約束的美國公司公開的信息 以及美國聯邦政府的披露要求 證券法及其下的規則和條例。 此外,投資者被警告說,「推斷出來的礦產 資源」 有很大的不確定性 存在以及其經濟可行性的巨大不確定性. 根據加拿大的規定,對推斷礦產資源的估算可能會 不構成可行性或其他經濟研究的基礎,除非 在有限的情況下。不能假設全部或任何部分 推斷出的礦產資源將永遠升級到更高的礦產資源 類別。「資源」 一詞並不等同於 術語 「儲備」。投資者不應假設所有這些 或者測定或指示的礦產資源的任何部分都將永遠是 轉化爲礦產儲量。還提醒投資者不要 假設推斷的礦產資源的全部或任何部分 存在或在經濟上可以開採。
 
 
 
 
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