FALSE2024Q3000196473812/31P18MP3YP3YP5YP7YP10YP30YP40YP18Mxbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesxbrli:puresolv:operatingSegmentsolv:seriessolv:plansolv:countrysolv:lawsuitsolv:classActionsolv:casesolv:quiTamActionsolv:employee00019647382024-01-012024-09-3000019647382024-09-300001964738us-gaap:ProductMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:ProductMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:ProductMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:ProductMember2023-01-012023-09-300001964738solv:SalesOfSoftwareAndRentalsMember2024-07-012024-09-300001964738solv:SalesOfSoftwareAndRentalsMember2023-07-012023-09-300001964738solv:SalesOfSoftwareAndRentalsMember2024-01-012024-09-300001964738solv:SalesOfSoftwareAndRentalsMember2023-01-012023-09-3000019647382024-07-012024-09-3000019647382023-07-012023-09-3000019647382023-01-012023-09-3000019647382023-12-310001964738us-gaap:CommonStockMember2024-06-300001964738us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300001964738us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-300001964738solv:NetParentInvestmentMember2024-06-300001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-3000019647382024-06-300001964738us-gaap:RetainedEarningsMember2024-07-012024-09-300001964738solv:NetParentInvestmentMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:CommonStockMember2024-09-300001964738us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-09-300001964738us-gaap:RetainedEarningsMember2024-09-300001964738solv:NetParentInvestmentMember2024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-09-300001964738us-gaap:CommonStockMember2023-06-300001964738us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300001964738us-gaap:RetainedEarningsMember2023-06-300001964738solv:NetParentInvestmentMember2023-06-300001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-3000019647382023-06-300001964738solv:NetParentInvestmentMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:CommonStockMember2023-09-300001964738us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300001964738us-gaap:RetainedEarningsMember2023-09-300001964738solv:NetParentInvestmentMember2023-09-300001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-3000019647382023-09-300001964738us-gaap:CommonStockMember2023-12-310001964738us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310001964738us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-310001964738solv:NetParentInvestmentMember2023-12-310001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001964738us-gaap:RetainedEarningsMember2024-01-012024-09-300001964738solv:NetParentInvestmentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:CommonStockMember2022-12-310001964738us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310001964738us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-310001964738solv:NetParentInvestmentMember2022-12-310001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-3100019647382022-12-310001964738solv:NetParentInvestmentMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-3000019647382024-04-0100019647382024-04-012024-04-010001964738solv:OneCustomerMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:AccountsReceivableMember2023-01-012023-12-310001964738solv:MedSurgSegmentMember2023-12-310001964738solv:DentalSolutionsSegmentMember2023-12-310001964738solv:HealthInformationSystemsSegmentMember2023-12-310001964738solv:PurificationAndFiltrationSegmentMember2023-12-310001964738solv:MedSurgSegmentMember2024-01-012024-09-300001964738solv:DentalSolutionsSegmentMember2024-01-012024-09-300001964738solv:HealthInformationSystemsSegmentMember2024-01-012024-09-300001964738solv:PurificationAndFiltrationSegmentMember2024-01-012024-09-300001964738solv:MedSurgSegmentMember2024-09-300001964738solv:DentalSolutionsSegmentMember2024-09-300001964738solv:HealthInformationSystemsSegmentMember2024-09-300001964738solv:PurificationAndFiltrationSegmentMember2024-09-300001964738us-gaap:CustomerRelatedIntangibleAssetsMember2024-09-300001964738us-gaap:CustomerRelatedIntangibleAssetsMember2023-12-310001964738us-gaap:IntellectualPropertyMember2024-09-300001964738us-gaap:IntellectualPropertyMember2023-12-310001964738us-gaap:TradeNamesMember2024-09-300001964738us-gaap:TradeNamesMember2023-12-310001964738us-gaap:BuildingAndBuildingImprovementsMember2024-09-300001964738us-gaap:BuildingAndBuildingImprovementsMember2023-12-310001964738us-gaap:MachineryAndEquipmentMember2024-09-300001964738us-gaap:MachineryAndEquipmentMember2023-12-310001964738us-gaap:ConstructionInProgressMember2024-09-300001964738us-gaap:ConstructionInProgressMember2023-12-310001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-06-300001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-06-300001964738us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2024-06-300001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-06-300001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-06-300001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-09-300001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-09-300001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310001964738us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-12-310001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001964738us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-09-300001964738solv:CreditFacilitiesMembersolv:A18MonthSeniorTermLoanCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-02-162024-02-160001964738solv:CreditFacilitiesMembersolv:A18MonthSeniorTermLoanCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-09-300001964738solv:CreditFacilitiesMembersolv:A3YearSeniorTermLoanCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-02-162024-02-160001964738solv:CreditFacilitiesMembersolv:A3YearSeniorTermLoanCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-09-300001964738solv:A5.450SeniorNotesDue2027Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-270001964738solv:A5.450SeniorNotesDue2027Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-272024-02-270001964738solv:A5.450SeniorNotesDue2027Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300001964738solv:A5.400SeniorNotesDue2029Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-270001964738solv:A5.400SeniorNotesDue2029Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-272024-02-270001964738solv:A5.400SeniorNotesDue2029Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300001964738solv:A5.450SeniorNotesDue2031Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-270001964738solv:A5.450SeniorNotesDue2031Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-272024-02-270001964738solv:A5.450SeniorNotesDue2031Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300001964738solv:A5.600SeniorNotesDue2034Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-270001964738solv:A5.600SeniorNotesDue2034Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-272024-02-270001964738solv:A5.600SeniorNotesDue2034Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300001964738solv:A5.900SeniorNotesDue2054Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-270001964738solv:A5.900SeniorNotesDue2054Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-272024-02-270001964738solv:A5.900SeniorNotesDue2054Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300001964738solv:A6.000SeniorNotesDue2064Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-270001964738solv:A6.000SeniorNotesDue2064Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-02-272024-02-270001964738solv:A6.000SeniorNotesDue2064Memberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300001964738solv:OtherBorrowingsMember2024-09-300001964738us-gaap:SeniorNotesMember2024-02-270001964738solv:CreditFacilitiesMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-02-162024-02-160001964738solv:CreditFacilitiesMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-02-160001964738solv:CreditFacilitiesMembersolv:A18MonthSeniorTermLoanCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-02-160001964738solv:CreditFacilitiesMembersolv:A3YearSeniorTermLoanCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-02-160001964738solv:CreditFacilitiesMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-09-300001964738solv:CreditFacilitiesMembersolv:TermLoanCreditFacilitiesMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-03-072024-03-070001964738solv:CreditFacilitiesMembersolv:A18MonthSeniorTermLoanCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-08-012024-08-310001964738us-gaap:CommercialPaperMember2024-03-040001964738us-gaap:CommercialPaperMember2024-03-042024-03-040001964738us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300001964738us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300001964738us-gaap:ForeignPlanMember2024-03-310001964738country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-07-012024-09-300001964738country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:ForeignPlanMemberus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:ForeignPlanMemberus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-07-012023-09-300001964738country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-01-012024-09-300001964738country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:ForeignPlanMemberus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:ForeignPlanMemberus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-09-300001964738us-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherCurrentAssetsMember2024-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherCurrentAssetsMember2023-12-310001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherCurrentLiabilitiesMember2024-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherCurrentLiabilitiesMember2023-12-310001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherNoncurrentAssetsMember2024-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherNoncurrentAssetsMember2023-12-310001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMember2024-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMember2023-12-310001964738us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-09-300001964738us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:OtherCurrentAssetsMember2024-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:OtherCurrentAssetsMember2023-12-310001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:OtherCurrentLiabilitiesMember2024-09-300001964738us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:OtherCurrentLiabilitiesMember2023-12-310001964738us-gaap:NondesignatedMember2024-09-300001964738us-gaap:NondesignatedMember2023-12-310001964738solv:BairHuggerPatientWarmingSystemsLitigationMembersolv:A3MMember2024-09-300001964738solv:A3MMember2024-09-300001964738stpr:MOsolv:A3MMembersolv:BairHuggerPatientWarmingSystemsLitigationMember2024-09-300001964738solv:BairHuggerPatientWarmingSystemsLitigationMembersolv:A3MMember2022-01-012022-12-310001964738stpr:ALsolv:A3MMembersolv:BairHuggerPatientWarmingSystemsLitigationMember2024-09-300001964738solv:BairHuggerPatientWarmingSystemsLitigationMembersolv:A3MMember2019-01-012019-12-310001964738solv:FederalFalseClaimsActQuiTamLitigationMembersolv:A3MMember2011-12-310001964738solv:FederalFalseClaimsActQuiTamLitigationMembersolv:A3MMember2008-12-310001964738solv:FederalFalseClaimsActQuiTamLitigationMembersolv:A3MMember2022-01-012022-01-3100019647382024-03-310001964738solv:A2024LongTermIncentivePlanMemberus-gaap:SpinoffMember2024-03-310001964738solv:A2024LongTermIncentivePlanMemberus-gaap:SpinoffMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:CostOfSalesMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:CostOfSalesMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:CostOfSalesMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:CostOfSalesMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-012023-09-300001964738solv:ResearchDevelopmentAndRelatedExpensesMemberMember2024-07-012024-09-300001964738solv:ResearchDevelopmentAndRelatedExpensesMemberMember2023-07-012023-09-300001964738solv:ResearchDevelopmentAndRelatedExpensesMemberMember2024-01-012024-09-300001964738solv:ResearchDevelopmentAndRelatedExpensesMemberMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMemberus-gaap:ProductMembersolv:PriorToSpinOffMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMemberus-gaap:ProductMembersolv:PriorToSpinOffMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMemberus-gaap:ProductMembersolv:PriorToSpinOffMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:SalesOfSoftwareAndRentalsMembersolv:PriorToSpinOffMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:SalesOfSoftwareAndRentalsMembersolv:PriorToSpinOffMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:SalesOfSoftwareAndRentalsMembersolv:PriorToSpinOffMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:PriorToSpinOffMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:PriorToSpinOffMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:PriorToSpinOffMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMember2024-04-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersrt:MinimumMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersrt:MaximumMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:TransitionAgreementServicesMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:TransitionAgreementServicesMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:MasterSupplyAgreementsMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:MasterSupplyAgreementsMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMemberus-gaap:ProductMembersolv:AfterSpinOffMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMemberus-gaap:ProductMembersolv:AfterSpinOffMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMemberus-gaap:ProductMembersolv:AfterSpinOffMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMemberus-gaap:ProductMembersolv:AfterSpinOffMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:AfterSpinOffMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:AfterSpinOffMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:AfterSpinOffMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMembersolv:AfterSpinOffMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMember2024-09-300001964738solv:NetParentInvestmentMemberus-gaap:RelatedPartyMember2024-07-012024-09-300001964738solv:NetParentInvestmentMemberus-gaap:RelatedPartyMember2023-07-012023-09-300001964738solv:NetParentInvestmentMemberus-gaap:RelatedPartyMember2024-01-012024-09-300001964738solv:NetParentInvestmentMemberus-gaap:RelatedPartyMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:RelatedPartyMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:MedSurgSegmentMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:MedSurgSegmentMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:MedSurgSegmentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:MedSurgSegmentMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:DentalSolutionsSegmentMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:DentalSolutionsSegmentMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:DentalSolutionsSegmentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:DentalSolutionsSegmentMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:HealthInformationSystemsSegmentMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:HealthInformationSystemsSegmentMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:HealthInformationSystemsSegmentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:HealthInformationSystemsSegmentMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:PurificationAndFiltrationSegmentMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:PurificationAndFiltrationSegmentMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:PurificationAndFiltrationSegmentMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMembersolv:PurificationAndFiltrationSegmentMember2023-01-012023-09-300001964738solv:CorporateAndReconcilingItemsMember2024-07-012024-09-300001964738solv:CorporateAndReconcilingItemsMember2023-07-012023-09-300001964738solv:CorporateAndReconcilingItemsMember2024-01-012024-09-300001964738solv:CorporateAndReconcilingItemsMember2023-01-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMember2024-07-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMember2023-07-012023-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMember2024-01-012024-09-300001964738us-gaap:OperatingSegmentsMember2023-01-012023-09-30
目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日
or
o 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从__________到__________
委托文件号码：001-41968
SOLVENTUm 公司
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州92-2008841
（合并的）主权或其他管辖区（内部税务服务雇主识别号码）
300万中心, 大厦275-6W 2510 Conway Avenue East, Maplewood, 明尼苏达州
55144
(主要领导机构的地址)(邮政编码)
(注册人电话号码，包括区号) (651) 733-1110
 
(如果自上次报告以来地址或名称有所更改的前名称或前地址)
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称交易标志在其上注册的交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元。SOLV请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange

请勾选以下选项以指示注册人是否在过去12个月内(或在注册人需要提交此类报告的较短时间内)已提交证券交易法1934年第13或15(d)条所要求提交的所有报告，并且在过去90天内已受到此类报告提交要求的影响。Yes ☒ 否 ☐
请在以下勾选方框表示注册人是否已在Regulation S-T Rule 405规定的前12个月(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)提交了每个互动数据文件。Yes ☒ 否 ☐

请通过选择标记来指示注册人是否为大型加速归档者、加速归档者、非加速归档者、较小的报告公司或新兴成长型公司。请查看《交易所法》规则120亿.2中的定义。 “大型加速报告人” “加速申报人,”" “小型报告公司” 看跌 “新兴成长性公司” 在交易所法案120亿.2条中：
大型加速报告人☐加速文件提交人☐
非加速文件提交人☒较小的报告公司☐
新兴成长公司☐
如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐
请勾选以下选项以指示注册人是否为外壳公司(根据交易所法规则12b-2定义)。是☐ 否 ☒
请注明在最新适用日期时本发行人每种普通股的流通股数。
班级
2024年9月30日的未结项
普通股，每股价值0.01美元
172,754,070股
1
目录
SOLVENTUm 公司
2024年9月30日结束的季度报告表格10-Q
目录
页码
2
目录
SOLVENTUm 公司
10-Q表格
截至2024年9月30日的季度结束
第一部分. 财务信息
项目1. 基本报表
溶剂股份有限公司
综合综合和合并综合损益表
(未经查核)
截至9月30日的三个月内，截至九月三十日止九个月，
（以百万计算，除每股数据外）2024202320242023
产品净销售额$1,608 $1,593 $4,766 $4,750 
软体和租赁净销售额474 481 1,413 1,411 
总净销售额2,082 2,074 6,179 6,161 
产品成本793 748 2,341 2,262 
软体和租赁成本124 117 364 364 
毛利润1,165 1,209 3,474 3,535 
销售、一般及管理费用701 525 1,998 1,681 
研发费用 189 180 576 568 
总营业费用 1,807 1,570 5,279 4,875 
营收275 504 900 1,286 
利息费用，净额107 — 260 — 
其他收益（费用），净额1 4 48 10 
税前收入 167 500 592 1,276 
所得税费用 45 40 144 202 
净利润$122 $460 $448 $1,074 
每股盈余：
基本每股盈利 $0.70 $2.66 $2.59 $6.22 
稀释每股盈利0.70 2.66 2.58 6.22 
加权平均流通股数：
基础173.4 172.7 173.1 172.7 
稀释173.9 172.7 173.4 172.7 
附注基本报表乃本报表不可或缺的一部分。













3
目录
Solventum Corporation
综合收益简明综合及综合综合财务报表
(未经查核)
截至9月30日的三个月内，截至九月三十日止九个月，
（百万）2024202320242023
净利润$122 $460 $448 $1,074 
其他综合损益（税后净额）：
累积外汇兑换调整179 (134)94 (44)
定义利益退休金
10 — 20 — 
现金流量避险工具(11)— (10)— 
其他综合损益(净额)(税后)178 (134)104 (44)
综合收益$300 $326 $552 $1,030 
附注基本报表乃本报表不可或缺的一部分。
4
目录
Solventum Corporation
综合总合及合并资产负债表
(未经查核)
九月三十日，12月31日，
（百万）20242023
资产
流动资产合计
现金及现金等价物$772 $194 
应收账款-扣除$的津贴金额86 15.182
1,105 1,313 
应收关系人款项222 — 
存货
已完成货品 529 453 
生产中 181 171 
原材料和用品 243 233 
总存货 953 857 
其他流动资产 302 155 
流动资产总额 3,354 2,519 
不动产、厂房和设备—扣除折旧1,599 1,457 
商誉 6,592 6,535 
无形资产净值 2,651 2,902 
其他资产 549 530 
总资产 $14,745 $13,943 
负债
流动负债
短期借款和长期债务的当前部分$300 $— 
应付帐款 560 477 
应关联方款项 450 — 
未来收入563 574 
其他流动负债1,031 677 
流动负债总额 2,904 1,728 
长期负债 7,809 — 
退休金和退休福利321 166 
推延所得税214 231 
其他负债 305 152 
负债总额 $11,553 $2,277 
承诺和条件（注11）
股权
普通股，面额 $0.01 每份股份， 750,000,000 已授权股份数量
$2 $— 
2024年9月30日已发行并流通股份： 172,754,070
2023年12月31日已发行并流通的股份： 0
资本公积金额外3,744 — 
保留收益211 — 
净母公司投资 — 12,003 
其他综合损益准备
(765)(337)
股东权益总额 3,192 11,666 
负债及股东权益总计 $14,745 $13,943 
附注基本报表乃本报表不可或缺的一部分。


5
目录
Solventum Corporation
综合及组合简明合并权益变动表
(未经查核)

2024年9月30日及2023年9月30日止三个月
普通股
（百万）已发行股份帐面价值额外资本入股保留收益母公司净投资累计其他综合收益（损失）总计
2024年6月30日余额173 $2 $3,719 $89 $— $(943)$2,867 
净利润— — — 122 — — 122 
其他综合收益（损失）- 税后
累积外汇兑换调整— — — — — 179 179 
定义利益退休金— — — — — 10 10 
现金流量套期保值— — — — — (11)(11)
其他综合损益(净额)(税后)— — — — — 178 178 
向3m的净转帐
— — — — — — — 
股份报酬— — 27 — — — 27 
用于支付税务扣减义务的普通股票
— — (2)— — — (2)
2024年9月30日结余173 $2 $3,744 $211 $— $(765)$3,192 
2023年6月30日结余— $— $— $— $12,136 $(407)$11,729 
净利润— — — — 460 — 460 
其他综合收益（损失）- 税后
累积外汇兑换调整— — — — — (134)(134)
定义利益退休金— — — — — — — 
其他综合损益(净额)(税后)— — — — — (134)(134)
向3m的净转帐— — — — (473)— (473)
截至2023年9月30日的结余— $— $— $— $12,123 $(541)$11,582 




















6
目录
Solventum Corporation
综合综合及合并权益变动表继续
(未经查核)
2024年9月30日及2023年9月30日的九个月结束

普通股
(百万)未偿还股面值额外支付资本保留盈利母公司投资净额累计其他综合收益（亏损）总计
二零二三年十二月三十一日结余— $— $— $— $12,003 $(337)$11,666 
净收入— — — 211 237 — 448 
其他综合收益（亏损），除税
累计翻译调整— — — — — 94 94 
定义福利养老金— — — — — 20 20 
现金流对冲— — — — — (10)(10)
其他综合收益（亏损）总计（除税）— — — — — 104 104 
净转账至 3M
— — — — (8,575)(532)(9,107)
基于股票的补偿— — 83 — — — 83 
预扣税义务的普通股
— — (2)— — — (2)
发行有关分配和重新分类的母公司投资净额有关的普通股
173 2 3,663 — (3,665)— — 
二零二四年九月三十日止余额173 $2 $3,744 $211 $— $(765)$3,192 
二零二二年十二月三十一日结余— $— $— $— $12,239 $(497)$11,742 
净收入— — — — 1,074 — 1,074 
其他综合收益（亏损），除税
累计翻译调整— — — — — (44)(44)
定义福利养老金
— — — — — — — 
其他综合收益（亏损）总计（除税）— — — — — (44)(44)
净转账至 3M— — — — (1,190)— (1,190)
二零二三年九月三十日止余额— $— $— $— $12,123 $(541)$11,582 
附注属于简明合并及合并基本报表的重要组成部分。
7
目录
Solventum Corporation
简明合并与结合现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的九个月
（百万）20242023
经营活动产生的现金流量
净利润$448 $1,074 
调整使净利润与经营性现金净额相符
折旧及摊销 405 422 
养老金和退休后福利费用
30 31 
基于股票的报酬支出87 32 
业务剥离收益— (56)
递延所得税 (93)(99)
资产变动
应收帐款14 (24)
应收关联方200 — 
存货 (99)(7)
应付账款200 48 
由于关联方相关事项
(393)— 
所有其他经营活动167 (53)
经营活动产生的净现金流量966 1,368 
投资活动产生的现金流量
购买固定资产(253)(202)
出售业务收到的款项— 60 
投资活动中使用的净现金
(253)(142)
筹资活动产生的现金流量
偿还债务(200)— 
净转账至3m(8,247)(1,248)
长期负债的收益，减去发行费用8,303 — 
其他 — 净 8 2 
融资活动产生的净现金流量
(136)(1,246)
汇率变动对现金及现金等价物的影响1 1 
现金及现金等价物净增加额 578 (19)
期初现金及现金等价物余额 194 61 
期末现金及现金等价物$772 $42 
附注属于简明合并及合并基本报表的重要组成部分。
8
目录
Solventum Corporation
简明合并与结合基本财务报表附注
(未经审计)
注1。重要会计政策
GeneDx Holdings Corp.通过其分支机构GeneDx, LLC和Sema4 OpCo, Inc.提供与基因组相关的诊断和信息服务，并进行基因组学医学研究。GeneDx使用一整套实验室工艺流程、软件工具和信息学能力，处理含有DNA样品，分析关于患者特异性遗传变异的信息，并为临床医生及其患者生成检测报告。GeneDx提供多种遗传诊断测试、筛查解决方案和信息，并专注于儿科、罕见疾病、遗传性癌症筛查。GeneDx Holdings的营运子公司主要为全美的医疗保健专业人士服务，并向第三方支付者提交账单。
Solventum 公司(“Solventum” 或“公司”) 是 3m 公司(“300万”) 的一个业务分拆。2024年4月1日(“分配日”)，300万公司完成了此前宣布的 Solventum 公司的分拆(“分拆”)。分拆是通过向 3m 普通股股东分配约 80.1% 的公司普通股，分配日期为2024年3月18日营业结束时(“分配”)，这导致发行了 172,709,505 份普通股。由于分配，该公司成为了一个独立的上市公司。Solventum 的普通股在纽约证券交易所(“纽交所”) 上市，交易代码为“SOLV”。
Solventum是一家领先的全球货币医疗公司，拥有广泛的可信解决方案组合，利用深厚的材料科学、数据科学和数字能力来满足关键客户需求。Solventum的组织结构为 四 与我们服务的最终市场对齐的多个业务部门：医疗外科、牙科解决方案、健康信息系统，以及净化和过滤。
呈现基础
未经审计的简明合并和合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的（“GAAP”）并根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，并列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和综合收益，截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月的现金流以及截至2024年9月30日和2023年12月31日的财务状况。中期简明合并和合并财务报表未经审计，但管理层认为，这些报表反映了为公允列报本报告所述期间公司的合并和合并财务状况、经营业绩和现金流而进行的所有必要调整。这些调整包括正常的重复项目。任何过渡期的经营业绩不一定代表全年的业绩。
自2024年4月1日起，公司的基本报表以合并方式呈现，因为拆分已于该日期完成。拆分后的所有期间的未经审计的基本报表称为“简明合并财务报表”。在2024年4月1日之前，Solventum是3m的一项业务剥离。在2024年4月1日之前，公司的基本报表是以结合方式编制的，来源于300万的合并基本报表和会计记录，包括构成公司的资产和负债的历史成本基础，以及公司的历史收入、直接成本和间接成本分摊，采用300万应用的历史会计政策。 2024年4月1日之前，公司的历史基本报表被称为“简明结合基本财务报表”。
Solventum内的所有板块之间的内部交易和余额均已被消除。这些未经审计的简明综合合并基本报表包括一些涉及300万的交易，在附注14“关联方”中披露为关联方交易。
未经审计的简明综合和合并基本报表及相关附注截至2024年9月30日止三个和九个月应与公司根据于2024年3月11日向美国证券交易委员会提交的第10号表格的第2号修正案中的99.1附表中截至2023年12月31日和归并基本报表一起阅读，该修正案于2024年3月13日生效（ “信息声明”).
9
目录
新的会计准则
下表提供了Solventum尚未采纳的适用的新会计准则简要摘要。
标准相关描述Solventum的生效日期采用的影响
ASU第2023-07号， 分部报告（主题 280）：报告服务部门（主题 280）变更披露方式，通过升级对意义重大的分部费用的披露来改进分部报告披露要求。该准则适用于 2023 年 12 月 15 日之后的财年和 2024 年 12 月 15 日之后的财年间隔期。该准则必须适用于财务报表中呈现的所有期间的追溯。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表的影响。
于2023年11月发布。要求公共实体扩展分部披露要求，主要通过对重大分部费用的增强披露。截至2024年12月31日的年末
公司已评估更新标准对财务报表披露的影响，并将在公司2024年10-K年报的业务部门附注中包括扩展披露。
ASU第2023-09号， 所得税（主题740）：改进所得税披露。该标准要求上市的业务实体在每年披露税率调节表的特定类别，并为满足数量门限的调节项目提供其他信息（如果这些调节项目的影响相当于或大于将税前收入（或损失）与适用的法定所得税率相乘所得金额的5%）。它还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税种分解的所支付的所得税（扣除退款），以及按所支付的所得税（扣除退款）在个别司法管辖区分解的金额，当所支付的所得税（扣除退款）相当于或大于所支付的总所得税（扣除退款）的5%时。最后，该标准取消了要求所有实体披露未识别税务负债余额在未来12个月内合理可能变动范围的性质和估计，或声明无法估算范围的要求。该标准对公司自2026年1月1日开始的年度适用。可以提前采纳该标准。该标准应以前瞻性基础应用。允许追溯适用。公司目前正在评估该标准可能对其财务报表产生的影响。
于2023年12月发布。要求提供有关公司的有效税率调节的拆分信息以及已支付的所得税信息。截至2025年12月31日的年末公司目前正在评估更新标准对财务报表披露的影响。

注 2. 收入确认
合同余额
未实现的营业收入主要与一年期软件许可合同的收入相关，这些收入会随着时间的推移而被确认。大约$110 百万美元和美元500 百万的2023年12月31日余额在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间被确认为了营业收入，分别为，约$115 百万美元和美元475 百万的2022年12月31日余额在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间被确认为了营业收入，分别为。
营运租赁收入
软件销售和租赁包括耐用医疗设备租金收入作为营运租赁安排的一部分（在MedSurg部门内报告），金额为148 百万美元和美元442 百万美元，及$160 百万美元和美元458 2023年9月30日结束的三个月和九个月分别为$百万。
客户集中度
截至2024年9月30日的三个月和九个月内，没有任何客户占公司收入的超过10%。此外，截至2024年9月30日，没有客户的应收账款超过10%，而有一个客户占应收账款的约 10截至2023年12月31日的应收账款的百分比。

注 3. 商誉和无形资产
商誉
有 没有 截至2024年9月30日的九个月内，因收购而记录的商誉。
各业务板块的商誉余额如下：
（百万）医学手术牙科解决方案健康信息系统净化和过滤总计
截至2023年12月31日的余额$3,685$458$873$1,519$6,535
翻译影响4631757
截至2024年9月30日的余额$3,731$461$874$1,526$6,592
10
目录
已取得的无形资产： 已取得的有限生命周期无形资产的账面价值和累计摊销额，以及不可摊销无形资产的余额如下：
9月30日,2023年12月31日,
（百万）20242023
与客户相关的无形资产
$2,748 $2,734 
专利及其他基于科技的无形资产
1,901 1,897 
商标名称及其他可摊销的无形资产
732 705 
总毛带入金额5,381 5,336 
累积摊销——客户相关(1,188)(1,081)
累计摊销 — 专利和其他科技基础(1,185)(1,055)
累计摊销 — 商标和其他(357)(323)
累计摊销总额 (2,730)(2,459)
总有限寿命无形资产 — 净额 2,651 2,877 
无限期使用的无形资产— 25 
无形资产总额 — 净值$2,651 $2,902 
2024年6月，公司决定开始逐步淘汰其牙科解决方案业务中使用的商标。该商标在2023年12月31日被归类为无限寿命，现已重新分类为有限寿命，并将在预期的淘汰期内进行摊销。

$
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（百万）2024202320242023
摊销费用$88 $92 $261 $276 
截至2024年9月30日，预计已收购的可摊销无形资产的摊销费用如下：
（百万）2024 年的剩余时间202520262027202820292029 年之后
摊销费用$88 $326 $321 $316 $312 $274 $1,014 

百分之其他流动负债
在简明合并资产负债表中包括的其他流动负债包括以下内容：
九月三十日十二月 31,
（百万）20242023
其他流动负债
应计补偿$251 $209 
应计税款
202 106 
应计返利
166 206 
应计利息91 — 
其他321 156 
其他流动负债总额$1,031 $677 



11
目录
注5.净资产、厂房和设备
资产、厂房及设备，净额包括以下内容:
9月30日,2023年12月31日,
（百万）20242023
物业、厂地和设备 - 成本
建筑物及租赁改良物
$952 $937 
机械和设备
2,180 2,081 
建设中的工程465 320 
总房地产、厂房和设备3,597 3,338 
累计折旧(1,998)(1,881)
净固定资产$1,599 $1,457 
折旧费用包括以下内容：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（百万）2024202320242023
折旧费用$37 $45 $121 $124 

备注6综合收益信息
各种累计其他全面收益（亏损）的变化
下表呈现了累计其他综合收益（损失）（“AOCI”）的变化，包括按组成部分从AOCI重新分类的项目：
2024年9月30日止三个月
（百万）累计翻译调整
定义受益养老金
现金流量套期保值全部其他综合收益积累金额(亏损)
截至2024年6月30日的净额，扣除税款：$(432)$(512)$1 $(943)
税前其他全面收益(亏损):
再分类前的金额179 — (15)164 
再分类外的金额— 13 — 13 
税前其他全面收益(亏损)总额179 13 (15)177 
税项影响— (3)4 1 
其他综合收益（损失），净所得税后179 10 (11)178 
转账金额从300万起，扣除税款后— — — — 
2024年9月30日的余额，税后净额：
$(253)$(502)$(10)$(765)
12
目录
截至2023年9月30日的三个月
（百万）累积翻译调整
固定福利养老金
累计其他综合收益（亏损）总额
2023 年 6 月 30 日的余额，扣除税款：$(414)$7 $(407)
税前其他综合收益（亏损）：
重新分类前的金额(134)— (134)
重新归类的金额— — — 
税前其他综合收益（亏损）总额(134)— (134)
税收影响— — — 
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额(134)— (134)
从300万起转账，扣除税款— — — 
2023 年 9 月 30 日的余额，扣除税款：
$(548)$7 $(541)
2024年9月30日结束的九个月
（百万）累计翻译调整
定义受益养老金
现金流量套期保值全部其他综合收益积累金额(亏损)
2023年12月31日税后余额:$(347)$10 $— $(337)
税前其他全面收益(亏损):
再分类前的金额56 — (13)43 
再分类外的金额38 26 — 64 
税前其他全面收益(亏损)总额94 26 (13)107 
税项影响— (6)3 (3)
其他综合收益（损失），净所得税后94 20 (10)104 
转账金额从300万起，扣除税款后— (532)— (532)
2024年9月30日结余，税后：$(253)$(502)$(10)$(765)
截至2023年9月30日的九个月中，
（百万）累计翻译调整
定义受益养老金
全部其他综合收益积累金额(亏损)
2022年12月31日的余额，税后净额：$(504)$7 $(497)
税前其他全面收益(亏损):
再分类前的金额(44)— (44)
再分类外的金额— — — 
税前其他全面收益(亏损)总额(44)— (44)
税项影响—— — 
其他综合收益（损失），净所得税后(44)— (44)
转账金额从300万起，扣除税款后— — — 
2023年9月30日余额，税后净额：
$(548)$7 $(541)
关于从累计其他综合收益（损失）重新分类到合并收入的金额的更多细节包括：
•累积翻译调整：金额被重新分类为其他费用（收益），净额与我们与300万分离过程中完成的外国业务大规模清算相关。
•确定收益退休金计划的调整：金额被重新分类为其他费用（收入），净额（见附注9）。
13
目录
•与这些重新分类相关的税务影响（如适用）已反映在所得税准备中。

注意 7. 所得税

公司的所得税准备截至2024年3月31日是根据独立申报准备的。分拆后的所得税准备是基于单独财务报表准备的。

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月的有效税率为 26.9% 8.0，分别为。前一时期较低的有效税率主要是由于由于不确定税务事项的时效到期而确认的税收利益。

截至2024年和2023年9月30日的九个月有效税率为 24.3% 15.8，分别为。之前期间较低的有效税率主要是由于不确定税务处理的时效到期而确认的税收利益。

2021年，经济合作与发展组织（“OECD”）宣布了第二支柱模型规则，呼吁对大型跨国公司按照全球最低税率15%进行征税。许多非美国的税务管辖区，包括爱尔兰，最近已通过立法采取第二支柱模型规则的某些元件，从2024财政年度开始生效，或者宣布计划在未来几年内通过相关立法。公司截至2024年9月30日的九个月的所得税准备反映了与OECD模型规则相关的当前通过的立法及指导。

公司的所得税预提或受益是在估计的年度有效税率基础上确定的，并经过离散项目的调整。由于公司的子公司在法定税率较低的地区产生了显著的外国收益，因此如果这些低税率地区的收益波动，公司估计的年度有效税率可能会受到重大影响。

公司确认递延税资产，前提是它认为这些资产在评估所有可用的正面和负面证据后更有可能被实现。基于这一评估，公司继续保持估值备抵，以将其递延税资产减至可实现的金额。截止到2024年9月30日和2023年12月31日，估值备抵为$22 百万和$56 百万美元。减少主要是由于与2024年4月1日的分拆相关的分离调整，这在简明合并和综合股权变动表中有所反映。

注意 8. 长期债务和开空借款
账面价值包含债务发行成本的影响。截至2024年9月30日，长期债务和开空借款包括以下内容：
(百万)货币/ 固定利率与浮动利率最终到期日账面价值
描述2024年9月30日
十八 月度高级定期贷款信用额度
美元指数浮动2025$300 
三 年限为高级定期贷款信用额度
美元指数浮动2027979 
$1 十亿 5.45 百分之 三 年限为高级票据
美元指数固定2027994 
$1.5 十亿 5.40 百分之 五 年期高级票据
美元指数固定20291,487 
$1 十亿 5.45 百分之 七 年高级票据
美元固定2031990 
$1.65 十亿 5.60 百分之 十 年高级票据
美元固定20341,636 
$1.25 十亿 5.90 百分之 三十 年期高级票据
美元固定20541,231 
$500 百万 6.00 百分之 四十 年份高级票据
美元固定2064492 
其他借款— 
所有长期债务8,109 
减：长期债务的流动部分300 
长期债务（不包括流动部分）$7,809 

14
目录
优先票据
2024年2月27日，公司发行了 六 系列高级票据，总本金金额为$6.9 十亿：$1 十亿美元的 5.45于2027年到期的%高级票据，$1.5 十亿美元的 5.40%的2029年到期高级票据，$1 十亿美元的 5.45% 2031年到期的高级票据，$1.65 十亿美元的 5.60% 2034年到期的高级票据，$1.25 的总本金金额为 5.90% 2054年到期的高级票据，以及$0.5十亿美元的 6.00% 2064年到期的高级票据（统称为“高级票据”）。高级票据的利息支付在到期前按半年度支付，首期支付将在2024年8月到期。公司记录了$62与高级票据相关的债务发行费用达数百万。债务发行费用在综合合并资产负债表中作为债务的减少项列示，并在相关债务的期限内采用有效利息法作为利息费用的一部分进行摊销。
关于高级票据的发行，公司与初始购买者签订了注册权协议，根据该协议，公司有义务尽商业上合理的努力向证券交易委员会提交注册声明，并促使其成为有效，涉及将每系列高级票据交换为注册票据，条款在所有重要方面与该系列的票据基本相同。
高级票据作为分拆融资的一部分进行发行。在分拆的完成中，Solventum直接和间接向300万进行现金支付，以此作为3M将其医疗保健业务转让给Solventum的部分对价。除了为了实现$保留的现金目标而保留的金额外，票据发行的所有净收益均支付给300万。600 保留的现金目标为百万。
高级票据受公司与受托人之间的契约及补充契约的管辖（统称为， “契约”该契约包含某些惯例性的肯定和否定契约，包括对公司合并、合并、转让、移交或出租其大部分资产的能力的限制。此外，该契约包含其他惯例条款，包括某些违约事件，一旦发生，高级票据可能会被立即宣布到期并需支付。
信用设施
在2024年2月16日，公司签订了信用协议，内容包括：
•a 五年 金额为$的高级无担保循环信贷额度2.0 十亿美元，2029年到期（“5年 循环信贷额度”）；和
•一个 十八个月 总本金金额为$的高级无担保定期贷款信用设施500 百万和一 三年的 总本金金额为$的高级无担保定期贷款信用设施1.0 十亿（一起， “定期贷款信用设施”以及与之共同的 5年 循环信贷额度，"信贷设施"）。
公司计划将信用贷款用于一般企业用途。截止到2024年9月30日， 无 尚有未偿还金额在 5年 循环信用贷款中。2024年3月7日，公司提取了期限贷款信用贷款设施，金额为$1.48 十亿。这些期限贷款信用贷款设施的利率是浮动的，基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）指数。
在2024年8月，公司偿还了$200百万的未偿本金总额， 十八个月的 高级无担保定期贷款信贷额度。
商业票据
2024年3月4日，公司进入了一项商业票据计划，允许其发行高达$2.0 十亿的总本金金额的开空票据，以资助短期负债。任何此类发行将在 364 发行日期起的天内到期。到2024年9月30日，尚有 无 商业票据未偿还。
长期债务的未来到期情况： 下表中长期债务的到期反映了还款的影响，总到期额等于截至2024年9月30日长期债务的合同价值减去已偿还的金额。 2024年9月30日之后的长期债务到期情况如下（单位：百万）：
剩余的
2024		202520262027202820292029年后总计
$—$300$—$1,980$—$1,500$4,400$8,180


15
目录
未按公允价值计量的金融工具
现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值，因为这些工具具有短期特性。到2024年9月30日，公司长期债务义务的估计公允价值，包含高级票据和不包含当前部分的定期贷款信贷设施，总计为$8.1 十亿，而账面价值为$7.8 十亿。到2023年12月31日，公司没有任何未偿还的债务义务。公允价值是使用公开注册的高级票据的报价市场价格进行估算的，这些票据在公允价值等级中被归类为第二级。公允价值和本金价值考虑了相关债务的条款，并排除了债务折扣的影响。由于没有活跃的市场交易未偿还的定期贷款，因此定期贷款信贷设施的公允价值估计等于其各自的账面价值。

备注 9. 养老金和退休后福利计划
Solventum赞助的养老金和退休后福利计划的转让
从历史上看，Solventum的某些员工参与了由300万赞助的美国和非美国退休计划。自2009年1月1日起，美国主要的固定福利养老金计划不对新参与者开放。2023年12月，300万承诺将来冻结美国非工会雇员的固定福利养老金福利，自2028年12月31日起生效。2024年3月，在分拆之前，所有美国和大多数剩余的300万赞助的非美国养老金和退休后计划的债务和资产均从300万合法转移到Solventum，但出于监管目的在300万赞助的养老金计划中保留的某些资产除外。300万赞助的养老金计划尚未交付的资产已在公司的养老金资产中得到确认。这些计划包括美国固定福利养老金计划，以及为在公司工作期间达到退休年龄且在2016年1月1日之前受雇的美国员工提供的退休后医疗保健和人寿保险福利。此外， 七 涵盖以下员工的国际计划 四 2024 年 3 月，各国从 300万转移到 Solventum。
由于这些计划由Solventum赞助，因此被视为单一雇主计划。因此，资金状态反映在简明的合并资产负债表中，而净定期福利成本包含在简明的合并收益表中。
公司已向独立受托人为其确定利益计划存入了押金。在某些非美国的司法管辖区，信托基金和与保险公司存款都用于为计划参与者及其受益人提供养老金福利。由于其性质，非合格计划中没有计划资产。对于美国的退休后医疗保健福利计划，公司已留存的金额至少等于年度福利支付，并由独立受托人管理。

净周期成本的元件和在其他综合（收入）损失中确认的其他金额
带薪福利净定期福利成本的服务成本元件被记入产品成本；软件和租金成本；销售、一般和行政费用；以及研发费用。 截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的净定期福利成本元件及其他补充信息如下：
截至9月30日的三个月
合格和非合格养老金福利
美国国际退休后福利
(百万)202420232024202320242023
净定期福利成本（福利）
营业费用
服务成本$7 $— $5 $— $1 $— 
非运营费用
利息成本23 — 5 — 3 — 
计划资产的预期回报(34)— (5)— (2)— 
以往服务收益的摊销(1)— — — (1)— 
净精算损失的摊销14 — — — 1 — 
总非经营费用（收益）2 — — — 1 — 
总净定期福利成本（收益）$9 $— $5 $— $2 $— 
16
目录
截至9月30日的九个月
合格和非合格养老金福利
美国国际退休后福利
(百万)202420232024202320242023
净定期福利成本（福利）
营业费用
服务成本$14 $— $14 $— $2 $— 
非运营费用
利息成本46 — 15 — 6 — 
计划资产的预期回报(68)— (15)— (4)— 
以往服务收益的摊销(2)— — — (2)— 
净精算损失的摊销28 — — — 2 — 
总非经营费用（收益）4 — — — 2 — 
总净定期福利成本（收益）$18 $— $14 $— $4 $— 

注意 10. 衍生品
在2024年4月1日之前，Solventum间接参与了3M集中管理的对冲计划，该计划利用多种工具来管理货币风险，包括通过定价、生产力、硬货币、硬货币指数账单和本地化供应来源等自然对冲方式。300万还使用金融对冲来减轻货币风险。分拆后，公司建立了自己的对冲计划。

现金流对冲 - 对于被指定为现金流对冲并符合条件的衍生工具，其收益或损失作为其他综合收益的一部分报告，并在对冲交易影响收益的同一期间重新分类到收益中。排除在有效性评估之外的对冲元件所代表的衍生工具的收益和损失则计入当前收益。
现金流对冲 - 外汇远期合同： 公司进入外汇远期合同，以对冲汇率波动对以外币计价现金流的影响。这些交易被指定为现金流对冲。衍生工具的结算或延期将导致（从累计其他综合收益中）重分类到收益中，在对冲交易影响收益的期间。Solventum可以在预期交易发生之前取消这些现金流对冲关系。对于已取消的对冲，先前包含在累计其他综合收益中的衍生工具损益部分将一直保留在累计其他综合收益中，直到预期交易发生或被认为不会发生为止。在取消指定后，衍生工具的价值变化将记录在收益中。Solventum对未来现金流的变动风险进行对冲的最长时间为 36 个月内确认。
截至2024年9月30日，公司拥有$的余额10与记录在累计其他综合收益中的现金流对冲工具相关的税后未实现损失币种为百万。截止到2024年9月30日的税后未实现总余额中，Solventum预计将在接下来的12个月内重新分类约$7百万 的税后未实现损失，基于截至2024年9月30日的汇率。
与指定为现金流对冲的衍生工具相关的其他综合收益（损失）中确认的税前收益（损失）金额见下表。
在其他综合收益（亏损）中确认的税前收益（亏损）上的衍生产品
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(百万)2024202320242023
外汇远期合同 $(15)$— $(13)$— 
17
目录
未指定为对冲工具的衍生品 - 未指定为对冲工具的衍生品包括外汇合同，部分抵消各种非功能货币计价项目（包括某些公司内部融资余额）价值变化的影响。这些衍生工具未被指定为对冲关系；因此，这些合同的公允价值损益记录在收益中。公司不持有或发行用于交易的衍生金融工具。
现金流衍生工具的收入声明位置及影响
截至2024年9月30日的三个月和九个月，衍生工具在现金流套期关系中的指定以及未指定为对冲工具对收入并没有产生实质影响。
衍生工具的地点、公平价值和总名义金额
下表总结了Solventum衍生工具的公允价值及其在合并资产负债表中的位置。以下名义金额按期末汇率呈现。
名义总额资产负债
 （百万）位置公允价值金额位置公允价值金额
九月三十日12月31日九月三十日12月31日九月三十日12月31日
202420232024202320242023
被指定为套期保值工具的衍生品
外汇远期合同$297 $— 其他流动资产$— $— 其他流动负债$9 $— 
外汇远期合同92 — 其他资产— — 其他负债2 — 
指定为对冲工具的总衍生品 $389 $— $— $— $11 $— 
未指定为对冲工具的衍生品
外汇远期合同$18 $— 其他流动资产$— $— 其他流动负债$1 $— 
未被指定为对冲工具的总衍生品
$18 $— $— $— $1 $— 
总衍生工具
$407 $— $— $— $12 $— 
公司的衍生资产和负债在ASC 815的范围内， 衍生品与对冲需要按公允价值记录。公司按公允价值记录的衍生工具包括外币远期合同。Solventum已确定外币远期合同将被视为二级公允价值计量。Solventum使用可观察输入确定公允价值，包括外币汇率。

信用风险和资产及衍生工具的资产和负债抵消： 公司在对手方未履行远期合同时面临信用损失。然而，公司的风险仅限于工具的公允价值。公司通过使用信用审批和信用额度以及选择主要国际银行和金融机构作为对手方，积极监控其信用风险敞口。Solventum与对手方签订主净额安排，这可能允许每个对手方在多个单独的衍生交易中结算Solventum实体与对手方之间的欠款。公司不预期这些对手方会出现未履行的情况。
18
目录
Solventum已选择在公司的简明合并资产负债表中以总额基础呈现衍生资产和负债的公允价值，即使衍生交易受到主净额安排的约束，并且在其他情况下可能符合净额呈现的条件。Solventum确定，如果选择抵消衍生工具的资产和负债余额，按照违约或终止情况下与每个交易对手的净额安排条款规定的各种标准进行净额处理，符合抵消条件的衍生资产和负债的金额影响也不重大。对于每个交易对手，如果进行净额处理，公司将根据作为交易当事方的Solventum实体，在报告期末抵消所有衍生品的资产和负债余额。不受主净额协议约束的衍生品不符合净额呈现条件。在所呈现的期间内，Solventum没有从衍生交易对手那里收到现金抵押品。

注释 11. 承诺和或然事项
法律程序
Solventum涉及许多索赔和诉讼，主要在美国，以及全球的监管程序。这些索赔、诉讼和程序涉及的事项包括但不限于产品责任（涉及公司现在或以前制造和销售的产品，包括3M的医疗保健业务组生产的产品）、知识产权、商业、反垄断、联邦医疗保健计划相关法律和法规，如美国及其他司法管辖区的虚假索赔法和反回扣法。除非另有说明，Solventum会积极捍卫所有此类诉讼和程序。Solventum也会不时收到来自美国和外国政府机构的传票、调查要求或信息请求。Solventum通常以合作、全面和及时的方式回应。这些回应有时需要时间和精力，并可能导致公司产生相当大的费用。这些请求也可能导致对Solventum和其他人的索赔主张或行政、民事或刑事法律程序的开始，以及和解。法律程序和监管事务的结果往往难以预测。任何关于公司运营或活动未遵守适用法律或法规的决定，可能会导致罚款、民事或刑事处罚，以及公平救济，包括没收、暂停、禁止或禁令救济。
与法律程序相关的负债披露和记录流程
许多诉讼和索赔涉及因果关系、科学证据和声称的实际损害等高度复杂的问题，这些问题都存在相当大的不确定性。对诉讼和索赔的评估可能涉及一系列关于未来事件的复杂判断，并可能极大地依赖于估计和假设。公司涉及的法律程序类别可能包括多个诉讼和索赔，可能分布在多个法域和法院，这些法院可能以不同的方式处理诉讼和索赔，可能涉及众多不同类型的原告，提出基于特定指控的索赔和法律理论，这些指控可能不适用于其他案件，并且可能寻求巨额的赔偿以及在某些情况下的惩罚性损害赔偿。这些因素以及其他因素增加了这些诉讼和索赔的复杂性，使公司难以预测结果并对任何可能的损失做出合理的估计。公司的预测结果和对潜在损失做出合理估计的能力还受到这样的事实的影响，即同一类别法律程序中一个或多个事项的解决可能会在时间、责任金额或两者方面影响该类别中其他事项的解决。
在确定与法律诉讼相关的记录负债时，公司遵守ASC 450、意外开支和相关指南的要求，并在可以合理估计损失金额和可能发生损失的情况下记录负债。如果对可能损失的合理估计值在一定范围内，则公司在其财务报表中将最可能的损失估计值记录为应计损失，如果没有最佳估计，则将区间的低端记录为应计额。如果可以估计，公司要么披露可能的损失金额或超过既定应计额的亏损范围，要么声明无法做出这样的估计。如果公司认为至少存在发生损失的合理可能性，即使不可能承担责任或责任金额不可估计，或两者兼而有之，公司也会披露重大的法律诉讼。根据经验和发展，公司重新审查其对每个时期可能的负债以及相关费用和应收账款的估计，以及先前确定为不可合理估计和/或不可能的损失现在是否能够合理估计或已经成为可能的损失。在适当的情况下，公司会增加或调整其合理估计的损失和/或应计损失。因此，针对公司的法律诉讼和未决索赔的当前应计和/或估计损失以及对公司合并财务状况、经营业绩和现金流的潜在影响的估计可能会随着时间的推移而发生变化。在2024年和2023年第三季度，公司确认了美元3百万和 不 分别是法律指控。在2024年和2023年的前九个月中，公司确认了美元8百万和美元1分别是百万的法律指控。在2024年第三季度，公司支付了美元6百万美元与法律和解有关，这减少了应计诉讼余额。截至2024年9月30日和2023年12月31日，应计诉讼费用为美元25 百万和美元23分别为百万。
19
目录
由于诉讼存在固有的不确定性，因此不利的裁决或发展可能会发生，公司最终可能会承担 substantially 超出目前记录的负债的费用，包括对于目前未记录拨备的事项，因为目前不太可能且合理可估计的损失。许多这里描述的事项处于不同的阶段，寻求不确定数量的损害赔偿，或者寻求公司认为并不代表最终损失的金额的赔偿。索赔在解决过程中可能需要多年的时间。在事项进展的过程中，公司可能会通过原告要求、通过发现、通过声称专家的报告，或在和解或调解讨论的背景下收到一些信息，这些信息声称量化了一定的所谓损失，但公司可能并不同意。这样的信息可能会导致公司判断是否能够合理估计与某一事项相关的可能损失或损失区间。然而，即使损失或损失区间不太可能且合理可估计，某一事项的发展或最终解决可能对公司有重要影响，并可能对公司的合并财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响。此外，未来在一个或多个事项中的不利裁决或发展，或和解，可能导致其他事项中对于可能损失和合理可估计损失的判断发生未来变化。
与法律程序相关的保险应收款的披露和记录流程
公司根据对其众多保险政策条款的分析评估保险应收款，包括排除条款、解释类似政策的相关案例法、与类似索赔的经验，以及对索赔性质和剩余覆盖范围的评估，并记录其认为可以确认并预期将根据ASC 450、ASC 610-30及相关指导在损失回收和/或收益或有性模型下接受的金额。对于公司在基本报表中记录的已发生责任的受保法律程序，公司还记录其认为可以从公司的保险计划中确认的保险金额的应收款。对于公司未记录已发生责任的受保事项，因为该责任不太可能或该责任的金额不可估计，或者两者皆是，但公司已在为自己辩护中产生费用的情况下，公司记录其认为可以确认的保险金额的应收款。
产品责任诉讼
以下部分首先描述公司所涉及的重要法律程序，然后描述公司在其重要法律程序中产生的责任（如果有的话）。
300万是美国超过多个诉讼中被指名的被告， 7,500 与一个名义原告的加拿大潜在集体诉讼，指控他们接受了各种关节置换手术、心血管手术和其他手术，并因使用Bair Hugger患者加热系统而后来出现了手术部位感染。 一个 根据自2024年3月31日起生效的分离与分配协议（“分离与分配协议”），由Solventum与300万之间达成，Solventum已同意就Bair Hugger患者加热系统的未保险负债为300万提供赔偿，管理诉讼，并支付法律费用。
原告寻求基于严格责任、过失、违反明示和默示保证、未能警告、设计和制造缺陷、欺诈和/或过失虚假陈述/隐瞒、不当得利，以及违反各种州消费者欺诈、欺骗性或非法交易行为和/或虚假广告法的损害赔偿和其他救济。
美国多区诉讼司法小组（“JPML”）将所有在联邦法院待审的案件合并到明尼苏达地区的美国地区法院，进行多区诉讼（“MDL”）程序。2019年7月，法院排除了几位原告的因果专家，并对当时在MDL中待审的所有案件判决300万的简易判决。原告向美国第八巡回上诉法院上诉该判决。原告还对2018年在MDL第一次标志性审判中支持300万的陪审团裁决提出上诉，并上诉另一标志性案件的驳回。2021年8月，上诉法院的小组推翻了地区法院对原告因果专家的排除及对300万的简易判决。300万寻求第八巡回法院全体法官的进一步上诉合议审查。2021年11月，第八巡回法院拒绝了3M的复审合议申请。2022年5月，美国最高法院拒绝了3M于2022年2月请求审查第八巡回法院决定的申请。同时，在2021年8月，第八巡回法院确认了2018年对3M有利的陪审团裁决，这是MDL中唯一的标志性审判。
2022年2月，MDL法院命令双方参与法院任命的调解员认为适当的任何调解会议。调解会议于2022年5月和8月举行，但没有成功解决诉讼。2023年，MDL指派了一名新的调解员，以促进对诉讼和可能解决方案的讨论。MDL法院驳回了原告于2023年4月提出的取消监督MDL的法官和地方法官资格的动议。双方与新调解员合作，商定了领头羊程序，选择 34 案例。MDL法院在2024年4月移交了非明尼苏达州领头羊案件。领头羊案件定于2025年4月开始审理。 十五 的领头羊案件现已被原告自愿驳回。
20
目录
除了联邦MDL案件，还有 八个 与Bair Hugger患者保暖系统相关的州法院案件。 两个 正在密苏里州法院待审，并将Bair Hugger的产品责任索赔与医疗过失索赔结合在一起。 一个 密苏里州的案件于2022年进行审理；陪审团在所有索赔上做出了对3M有利的裁决。审判法院拒绝了原告的新审判动议，且该裁决于2024年6月在上诉中得到确认。原告已提交请求，要求密苏里州最高法院进一步审查。另一个密苏里州案件预计在2025年9月进行审判。目前还有 一个 在阿拉巴马州埃托瓦县的一个案件中，将Bair Hugger产品责任索赔与医疗过失索赔结合在一起，原则上已达成和解。一个德克萨斯州的案件已移至联邦法院，2024年1月被移回州法院，另一个宾夕法尼亚州的案件在2024年4月被移回州法院，审判日期定在2026年4月， 两个 蒙大拿州的案件于2024年6月被移回州法院。最后，一个拟议的集体诉讼已在明尼苏达州拉姆西县提起，寻求因使用Bair Hugger系统进行膝盖和髋关节置换手术所造成的经济损失，此类手术涉及自2017年5月至今在明尼苏达州的医疗肥胖人士。调查正在进行中，该案件预计将在2025年第四季度准备好审判。
300万已被列为被告， 61 在明尼苏达州法院的案件中。2018年1月，明尼苏达州法院排除了原告的专家，并授权3M的关于一般因果关系的简易判决动议。明尼苏达上诉法院全面确认了州法院的命令，明尼苏达最高法院拒绝了原告的复审申请，并于2019年作出了最终驳回，实际上结束了明尼苏达州法院的案件。
在2016年6月，300万名加拿大居民在安大略省高等法院提起了一项假定的集体诉讼，涉及经历各种关节置换术、心血管手术和其他手术后，出现了代表原告声称是由于使用Bair Hugger病人加温系统而引发的手术部位感染。代表原告根据与MDL中提出的理论类似的依据，寻求加拿大法律下的救济（包括惩罚性赔偿）。
对于本节中描述的产品责任诉讼事务，已记录的责任金额包含在前面披露的金额中“与法律程序相关的负债披露和记录流程” 该金额对公司的运营结果或财务状况没有重大影响。此外，公司目前无法估计超过已记录责任的可能损失或损失区间。
联邦虚假索赔法/反欺诈诉讼
在2019年10月，300万收购了Acelity, Inc.及其KCI子公司，包括Kinetic Concepts, Inc.和KCI USA, Inc. 正如KCI实体在SEC文件中此前披露的，2009年，Kinetic Concepts, Inc.收到了美国卫生与公共服务部监察长办公室的传票。2011年，政府完成审查后决定不干预以下进一步描述的qui tam诉讼，qui tam原告的起诉状被解封。 两个 qui tam诉讼的原告的起诉状被解封。
政府调查随之而来 两个 由2008年提起的虚假申诉 两个 前员工针对动能概念公司及KCI美国公司的 “KCI被告人”在美国加利福尼亚中区地方法院密封进行。 一个 qui tam诉讼（Godecke案）于2022年1月被驳回。在剩余的诉讼（Hartpence案）中，起诉书包含了对KCI被告违反《联邦虚假索赔法》的指控，指控他们通过向联邦医疗保健项目提交虚假或欺诈性的索赔，错误计费300万V.A.C.治疗，与耐用医疗设备医疗保险行政承包商发布的地方覆盖决策不一致，并寻求经济赔偿。
在2019年6月，地区法院对KCI被告的所有原告的诉讼请求做出了有利的简易判决。原告随后向美国第九巡回上诉法院提出上诉。Hartpence案的口头辩论于2020年7月举行。上诉法院于2022年8月发布了意见，推翻了地区法院的决定，并将案件发回进一步审理。地区法院于2023年1月举行了状态会议，但没有设定案件截止日期；诉讼仍处于审前阶段。KCI被告于2023年3月提出了恢复的简易判决动议。2023年7月，各方提交了一份联合状态报告，通知法院各方同意于2023年11月进行调解。
根据2023年11月举行的调解，原告和KCI原则达成了和解协议，以解决本案中的所有剩余索赔，包括有偏见地驳回原告的诉状，但需得到政府的同意以及各方就和解的所有剩余条款进行谈判和达成协议。KCI被告和原告共同请求法院继续对KCI被告的待决重申简易判决动议及本案的进一步程序保持暂缓，以便各方与政府的律师协商，并谈判和解协议的剩余条款。KCI被告和原告在2024年1月向法院提交了更新的状态报告，并在2024年7月和9月提交了进一步的状态报告。根据《分离与分配协议》的条款，Solventum已同意就与此事相关的责任赔偿300万，并管理诉讼以及支付相关法律费用。
21
目录
对于本节所述的已记录负债事项，所记录的金额包含在前述的“与法律程序相关的负债披露和记录流程” 部分中，并且对公司的合并运营结果或财务控件并不重要。公司目前无法估计可能的损失或超出记录负债的可能损失区间。
保修/保证
公司没有向第三方提供任何实质性的贷款财务担保或其他担保安排。此外，公司不披露其产品保修的信息，因为管理层认为该余额对其合并经营业绩和财务控件不重要。
注12。 每股收益
每股收益
在分拆完成之前，公司已发行并流通了 无 的普通股。截止2024年4月1日，作为分配的一部分，已发行并流通了 172,709,505 的Solventum普通股。这一股数用于计算所有分拆前期的基本和稀释每股收益。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，这些股份被视为已发行且流通用于计算历史每股收益。在分拆前的期间，假设没有稀释性权益工具，因为在分拆前没有Solventum的权益奖励流通。
基本和稀释每股收益的计算如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(金额以百万为单位，除每股金额外)2024202320242023
分子:
净利润$122 $460 $448 $1,074 
分母:
加权平均流通普通股数 – 基本
173.4 172.7 173.1 172.7 
与基于股票的补偿计划相关的稀释0.5 — 0.3 — 
加权平均流通股数 – 摊薄173.9172.7173.4172.7
基本每股收益$0.70 $2.66 $2.59 $6.22 
稀释每股收益 $0.70 $2.66 $2.58 $6.22 

注意 13. 基于股票的补偿
在分拆之前，某些符合条件的员工获得了激励股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票单位（RSUs）、绩效股票单位（PSUs）和其他根据3M修订和重述的2016年度长期激励计划（300万公司计划）授予的股票奖励。根据300万公司计划授予的股票基础补偿是基于3M的普通股。
在2024年3月，3M的董事会批准了2024年长期激励计划（Solventum 2024计划），该计划为符合条件的员工和非员工董事提供激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股份单位（RSU）、绩效股份单位（PSU）以及其他基于股票或现金的奖励。根据2024年长期激励计划授予的基于股票的补偿是基于Solventum的股票。根据Solventum 2024计划，最多可以发行的股票总数是 13,000,000 股。
与分拆有关的，所有在300万公司计划下授予的Solventum员工奖励都在2024年4月分拆后转换为Solventum 2024计划下的等值奖励。此次在分拆的股票奖励调整导致了$20百万的费用，截止到2024年9月30日的九个月内。
22
目录
基于股票的薪酬费用
关于与基于股票的薪酬计划相关的在基本报表中确认的金额，包括期权、限制性股票单位（RSU）和绩效股票单位（PSU），见下表。资本化的基于股票的薪酬金额不重大。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(百万)2024202320242023
销售成本$3 $1 $12 $7 
销售、一般和管理费用22 4 61 18 
研究、开发及相关费用2 1 14 7 
股票基于薪酬费用27 6 87 32 
所得税优惠(5)(2)(13)(8)
股票薪酬费用，税后净额
$22 $4 $74 $24 

注意 14. 相关方
剥离前的关联方交易
在分拆之前，公司参与了集中管理的300万财务方案。这种安排并不反映公司如果作为一个与300万独立的单独业务运作的方式进行融资。与公司和300万之间的某些交易（包括转移现金余额进出300万、转移集中现金管理安排中持有的现金余额进出300万，以及由300万代表公司支付的所有经营成本的推算）相关的所有调整，均已排除在简明合并资产负债表的资产和负债余额之外，而是作为股东投资的一部分在权益中报告。.
企业分配
2024年4月1日之前的合并收入报表包括300万的普通企业费用，这些费用是为某些企业和共享服务功能提供的，这些功能是以集中方式提供的，包括使用共享资产。费用是基于直接使用方式包含的，当费用可以具体识别为Solventum的或根据公司在3M营业收入中的按比例分配基础进行分配时。
管理层认为，费用分配是基于合理反映公司在2024年4月1日之前各个期间所提供服务的利用或所获得的利益的基础上确定的。以独立方式发生的金额可能与分配的金额有重大差异。然而，管理层认为，估计如果公司作为独立实体运营，这些费用将会如何是不切实际的，包括从无关联实体获得这些服务的任何费用。2024年4月1日之后没有任何费用分配活动。
300万的费用分配记录在合并综合损益表的以下栏目中：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(百万)202320242023
产品成本$25 $15 $60 
软件及租赁成本— — — 
销售、一般和行政186 177 551 
研究和开发29 28 84 
总计$240 $220 $695 
分拆后的关联交易
与3M的分离和分配协议及其他关联方交易
关于2024年4月1日的分拆，公司签订或采用了几项协议，为Solventum与300万在分离和分配后的关系提供框架。这些协议包括但不限于以下内容：
23
目录
•分离与分配协议 - 分离与分配协议包含与 Solventum 从 300万 的分离相关的关键条款，包括资产转移和负债的假设。根据该协议，截至2024年3月31日，公司综合资产负债表中包括的某些资产和负债被300万保留，而截至2024年3月31日未包含在公司综合资产负债表中的某些资产和负债则在分离日期转移到Solventum。与分离相关的调整导致净资产和总股本减少 $1.1 亿，并反映在合并变动表中的“净转移至3M”项目中。对净资产的影响主要代表300万应付款项，涉及在分拆前收到的服务以及由300万保留的现金和应收账款。
•过渡协议 - 过渡服务协议包括300万将向Solventum及其关联公司提供的服务，以及Solventum及其关联公司将向300万及其关联公司提供的服务，作为临时过渡措施。
1) 过渡服务协议。包括多种服务，包括但不限于信息科技支持和访问、物流服务、某些财务支持职能、合规报告、人力资源和毒理实验室支持服务。过渡服务协议的总体期限为 两年.
2) 过渡分销服务协议。规定300万及其附属公司将保留某些Solventum产品的库存，并从Solventum及其子公司购买这些产品，并将其分销给Solventum的客户。过渡分销服务协议的总期限为 两年，针对各个国家的期限较短。
3) 过渡合同制造协议。Solventum和300万将在指定的制造地点制造另一方的某些产品，并将这些产品供给另一方，所有这些都是基于过渡安排，以便有序退出供应商工厂的生产并进行搬迁。过渡合同制造协议的整体期限为 三年，各项服务的条款范围为 十八 至 三十六个月.
截至2024年9月30日的三个月和九个月，Solventum确认的运营费用为$144百万和$231 百万，与公司及其附属公司之间上述过渡协议下收到的服务相关。
•税务事项协议 - 本协议管理各方在税务方面的各自权利、责任和义务（包括对税务的责任、退款的权利、税务属性的分配、税务申报的准备、税务争议的控制及其他税务事项）。此外，税务事项协议对Solventum及其子公司施加了某些限制（包括对股份发行、业务合并、资产销售和类似交易的限制），旨在保护分配及某些相关交易的免税状态。
•员工事务协议 - 该协议分配与雇佣事务、员工薪酬及福利计划和方案以及其他相关事务有关的责任和义务。员工事务协议规定，除非另有说明，否则各方将对与该方及其子公司的现任和前任员工相关的责任负责。对于美国合格和非合格的确定收益养老金计划，Solventum建立了与相应的300万计划相对应的计划，并承担了3M计划中已累积的现任和前任Solventum员工的全部义务。员工事务协议还规定了在分离之前由300万授予的基于股权的奖励的条款。
•房地产业许可证协议 - Solventum或其某个关联公司作为被许可方，已与300万或其某个关联公司作为许可方签订了若干房地产业许可证协议，根据该协议，Solventum将能够在分配日期后有限期继续使用由300万拥有或租赁的某些场所。 根据房地产业许可证协议，300万将为被许可方提供与分离前物业使用一致的标准建筑服务，包括基本公用设施、清洁和垃圾处理服务、维护服务和员工便利设施。 房地产业许可证协议的条款一般为 两年 或更少。
•主供应协议 - 300万和Solventum签订了主供应协议，以便在分离过程中相互提供某些产品。主供应协议的初始期限为 三年，该期限将自动延长，延长期限的长度取决于各方识别第三方供应商的能力，以及该第三方供应商提供验证的生产样本的能力。公司确认与向300万销售的产品相关的营业收入和销售成本为$17百万和$12百万，分别为截至2024年9月30日的三个月。公司确认
24
目录
与销售给300万的产品相关的营业收入和销售成本为$27 百万和$20 截至2024年9月30日的九个月期间，分别为百万。与根据主供应协议从300万处购买相关的销售成本为$68 百万，适用于截至2024年9月30日的三个月和九个月。
关联方交易
公司与300万及其附属公司之间发生了以下交易，主要与过渡服务协议、过渡分销服务协议、过渡合同制造协议和主供应协议相关，报告在公司的简缩合并基本报表上：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(金额以百万计)2024202320242023
产品净销售额$17 $— $27 $— 
产品成本171 — 201 — 
销售、一般和管理费用63 — 135 — 
研发费用
2 — 5 — 
根据上述各种协议，截至2023年10月，当前应收和应付300万的金额在合并和综合基本报表中分别列示于“应收关联方”和“应付关联方”。与过渡分配服务协议有关的非流动应付300万的金额约为$72 在2024年9月30日为百万，并在合并资产负债表中列示为“其他负债”。
净母投资
净转入300万包含在合并的股东权益变动简明综合财务报表和合并的现金流量表中的融资活动中，代表公司与300万之间交易的净影响。
在凝聚合并和联合权益变动表以及凝聚合并和联合现金流量表之间，净转账的调和为300万，具体如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(百万)2024202320242023
向300万的净转账在凝缩合并及股东权益变动表上
$— $(473)$(8,575)$(1,190)
股票补偿费用— (6)(4)(32)
多雇主养老费用— (8)(5)(26)
从3M转移的净余额$— $— $337 $— 
向300万的净转账在凝缩合并及现金流量表上
$— $(487)$(8,247)$(1,248)

备注 15. 业务板块

操作细分包括企业的元件，其中有单独的财务信息可供使用，并且由公司的首席运营决策者定期评估（“CODM”)以便评估绩效和分配资源。公司的首席运营决策者是首席执行官。公司的运营活动通过 四个 操作细分进行管理：医疗外科、牙科解决方案、健康信息系统，以及净化与过滤。细分的构成或每个业务细分中报告的财务信息没有变化。这些细分是基于出售产品的性质以及公司如何管理其运营而确定的。可报告细分之间的交易按成本记录。没有操作细分被合并以形成可报告细分。
公司及未分配部分包括收购无形资产的摊销、重组及相关费用、与资本化制造业-半导体差异相关的收益或成本、分拆及分离相关费用以及公司选择不直接分配到其业务部门的其他净成本。分拆及分离相关费用包括作为我们与300万分离的一部分而发生的任何费用，以及作为独立公司设立运营的费用，包括系统实施、制造业-半导体搬迁、法定实体分离、作为分拆一部分授予的某些股权奖励、与300万的过渡服务安排的利润加价及其他一次性成本。
25
目录
企业及未分配部分还包括与300万及其他与遗留300万业务有关的供应协议相关的销售和销售成本，该部分在公司分拆时被公司承担。由于企业及未分配部分包括各种杂项项，因此其每季度和每年可能会波动。业务部门的营业收入在下面与总营业收入和税前收入进行调节。
所有板块在所有报告期间均采用了一致的会计政策。有关我们可报告板块的描述已在2024年3月11日公司信息声明的审计合并基本报表附注1中提供。
业务部门信息
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
净销售额（百万）
2024202320242023
医疗外科$1,182 $1,180 $3,463 $3,464 
牙科解决方案313 331 979 1,023 
健康信息系统326 321 971 953 
净化与过滤238 242 721 721 
公司及未分配23 — $45 $— 
公司总计$2,082 $2,074 $6,179 $6,161 
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
运营表现（百万）
2024202320242023
外科医疗$243 $307 $678 $829 
牙科解决方案72 114 272 349 
健康信息系统105 114 317 304 
净化和过滤20 48 78 134 
总业务部门营业收入440 583 1,345 1,616 
企业和未分配:
摊销费用(88)(92)(261)(276)
其他企业和未分配(77)13 (184)(54)
总企业和未分配(165)(79)(445)(330)
总公司营业收入275 504 900 1,286 
利息费用，净额107 — 260 — 
其他费用/(收入)，净额1 4 48 10 
税前收入$167 $500 $592 $1,276 

26
目录
项目2. 管理层对财务控件和运营结果的讨论与分析
以下关于我们财务状况和运营结果的讨论与分析应与公司未经审计的简明合并基本报表及相应的附注共同阅读，这些内容在本季度报告的10-Q表格中。以下讨论和分析提供了管理层认为对于理解Solventum Corporation的财务状况和运营结果相关的信息（“Solventum，” 或者该 “公司”）截至2024年9月30日和2023年的九个月。为了全面理解我们的财务状况和运营结果，以下讨论应与公司在2024年3月11日向证券交易委员会（“SEC”）提交的注册声明10表格中包含的管理层讨论与财务状况和运营结果分析共同阅读，该注册声明于2024年3月13日生效（“信息声明”）。此讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，可能受到不确定性和情况变化的影响。我们的实际结果可能会因多个因素而在重大上与这些前瞻性陈述所设想的结果不同，包括下文和本季度报告的10-Q表格中讨论的因素，尤其是“风险因素”。实际结果可能与这些预期有重大差异。请参阅 “关于前瞻性声明的警示说明。”
所有板块讨论的金额均以百万美元为单位，除非另有说明。表格中的某些列和行可能因使用了四舍五入的数字而未能相加。
除非上下文另有要求，"Solventum"和"公司"的引用指的是（i）3M的医疗保健业务在分拆前作为300万相关的简明合并基本报表的剥离业务，以及（ii）在分拆后与相关的简明合并和组合基本报表的Solventum Corporation及其子公司。
过渡到独立公司
Solventum在分拆日期之前利用分配和切割方法来准备历史合并基本报表和精简合并基本报表。此处的精简合并基本报表针对分拆前的期间，可能无法反映公司的未来表现，不一定包括Solventum实际发生的费用，并且可能无法反映我们在历史呈现的期间内，如果我们是一个单独的公司，所获得的经营成果、财务状况和现金流量。
特别是，Solventum 从3M的开多运营历史、声誉和知名品牌中受益。分拆后，Solventum 以自己的品牌运营，因此可能会受到3M品牌认可和声誉所带来的利益损失的负面影响。此外，Solventum 因分拆而产生的债务义务将对其盈利能力产生不利影响，并可能影响其利用现金流进行投资业务、战略交易，包括并购，以及返还资本的能力。请参阅附注1， “组织与呈报基础” 有关更多信息，请参阅简明综合和合并基本报表及第II项，第1A部分“风险因素”。
管理层对基本报表和运营结果的讨论与分析（"MD&A"）旨在为阅读Solventum基本报表的读者提供管理层的叙述视角。Solventum的MD&A分为以下几个部分：
•概述
•营业结果
•业务部门绩效
•财务控件和流动性





27
目录
概述
我们的业务
Solventum是一家领先的全球医疗保健公司，开发、制造和商业化广泛的解决方案组合，利用深厚的材料科学、数据科学和数字能力来满足客户和患者的关键需求。我们不断寻求改善护理标准，并通过洞察、临床智能、科技和制造业-半导体专长推动医疗保健的进步。我们70多年的发现和创新爱文思控股解决方案的历史，帮助我们解决客户最棘手的挑战，成为值得信赖的合作伙伴。
运营 сегмент和销售变动信息
Solventum在四个业务领域进行管理：医用外科、牙科解决方案、健康信息系统以及净化和过滤。
参考资料提到了有机销售变化，定义为净销售额的变化，不包括外币翻译和收购的单独影响，扣除剥离的影响。 其他部分，如下表所示，包括收购和剥离相关活动。 收购包括在分拆时向公司转让的300万的非医疗保健相关供应协议，以及与300万签订的新供应协议产生的销售。 剥离影响包括2023年8月出售的公司的牙科麻醉业务的失去销售，以及与300万印度的分拆相关的保留的某些医疗保健业务的失去销售。 Solventum认为这些信息对投资者和管理层理解持续运营以及分析持续运营趋势是有用的。
按业务部门划分的销售和营业收入：
以下表格包含了所有展示期间按业务板块分类的销售和经营结果。公司使用“NM”这一术语反映了因与可比的 prior years 没有重大活动而被视为不重要的结果。请参阅标题为 “—按业务板块的表现” 下文讨论销售变化和经营业绩。有关业务板块的更多信息，请参阅基本报表的注释15。
细分与公司总净销售额
截至9月30日的三个月
增加/（减少）
(单位：百万美元)20242023
总计
货币影响
其他
有机
部门销售
医疗外科$1,182 $1,180 0.1 %(0.1)%(0.7)%1.0 %
牙科解决方案313 331 (5.2)— (1.2)(3.9)
健康信息系统326 321 1.5 0.1 — 1.5 
净化与过滤238 242 (1.5)— (1.1)(0.3)
公司及未分配23 — NMNMNMNM
公司总计$2,082 $2,074 0.4 %(0.1)%0.2%0.3 %
截至9月30日的九个月
增加/（减少）
(单位：百万美元)20242023
总计
货币影响
其他
有机
部门销售
医疗外科$3,463 $3,464 — %(0.6)%(0.5)%1.1 %
牙科解决方案979 1,023 (4.3)(0.6)(1.9)(1.8)
健康信息系统971 953 1.8 — — 1.8 
净化与过滤721 721 0.1 (0.7)(0.9)1.7 
公司及未分配45 — NMNMNMNM
公司总计$6,179 $6,161 0.3 %(0.5)%— %0.8 %
28
目录
细分和公司总营业收入

截至9月30日的三个月
(单位：百万美元)202420232024年与2023年的变化
细分运营收入
医疗外科$243 $307 (20.8)%
牙科解决方案72 114 (36.8)
健康信息系统105 114 (7.9)
净化与过滤20 48 (58.3)
公司及未分配(165)(79)108.9 
公司总计$275 $504 (45.4)%
截至9月30日的九个月
(单位：百万美元)202420232024与2023的变化
细分运营收入
医疗外科$678 $829 (18.2)%
牙科解决方案272 349 (22.1)
健康信息系统317 304 4.3 
净化与过滤78 134 (41.8)
公司及未分配(445)(330)34.8 
公司总计$900 $1,286 (30.0)%
按地区划分的净销售额
百分比变化信息将2024年9月30日结束的三个月和九个月与前一年同期进行比较，除非另有说明。
截至2024年9月30日的三个月
美国国际全球
净销售额（百万）$1,217 $865 $2,082 
全球销售百分比58.5  %41.5  %100.0  %
增加/（减少）
总计
4.1  %(4.5) %0.4  %
货币影响
— (0.1)(0.1)
其他1.9 (1.9)0.2 
有机
2.2 %(2.5)%0.3 %
截至2024年9月30日的九个月
美国国际全球
净销售额（百万）$3,532 $2,647 $6,179 
% 的全球销售57.2 %42.8 %100.0 %
增加/（减少）
总计
3.4 %(3.6)%0.3 %
货币影响
— (1.2)(0.5)
其他1.4 (1.8)— 
有机
2.0 %(0.6)%0.8 %
除前表中包含的信息外，其他信息如下：
2024年第三季度业绩
•在美国，总销售和有机销售均有所增长。有机增长主要由医疗外科和健康信息系统推动。
•在国际市场上，整体销售和自然销售均有所下降。自然增长的下滑主要是由医疗外科和牙科解决方案导致的。
29
目录
2024年第一季度九个月的结果
•在美国，总销售和有机销售均有所增长。有机增长主要由医疗外科和健康信息系统推动。
•在国际市场上，总销售额和有机销售额均有所下降。外汇转换对总增长产生了负面影响。有机增长的下降主要受到医疗外科部门的影响，部分被净化和过滤业务的增长所抵消。
管理货币风险
在2024年4月1日之前，Solventum间接参与了3M的集中管理对冲计划，该计划利用多种工具来管理货币风险，包括定价、生产力、硬货币、硬货币挂钩账单和本地化供应源等自然对冲方式。300万还使用了金融对冲来减轻货币风险。从2024年第二季度开始，Solventum建立了自己的对冲计划。有关更多详情，请参阅注释10。
美元走强对2024年第三季度的全球销售影响不明显，与去年同期相比差别不大。美元走强在2024年前九个月对销售的全球影响不到1%。净考虑到公司的对冲策略，外币在与去年同期相比时对2024年第三季度和前九个月的收益产生了负面影响。
财务状况
请参阅标题为 “—财务控件和流动性” 的部分，以讨论影响现金流的项目。

营业结果
净销售额
请参阅前面的 “—概述” 部分以及 “—按业务板块的表现” MD&A后面的部分讨论销售变动。
营业费用
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(对应净销售额的百分比)20242023变更20242023变更
产品成本49.3 %47.0 %2.3 %49.1 %47.6 %1.5 %
软件和租赁成本26.2 24.3 1.9 25.8 25.8 — 
产品成本
产品的成本包括制造业-半导体、工程和运费成本。
与2023年第三季度相比，2024年第三季度产品的成本（以产品销售百分比计）有所增加。成本的增长主要是由于受300万的母供应和过渡制造协议影响，库存成本的增加，以及300万提供的其他过渡支持的成本。
在2024年前九个月，与2023年前九个月相比，产品成本（以产品销售的百分比衡量）有所增加。这一增长是由于在300万的主供应和过渡制造协议下采购的库存成本上升，以及300万提供的其他过渡支持成本所导致的。这些成本部分被销售价格的好处所抵消。
软件和租赁的成本
软件和租赁的成本包括与我们的软件产品相关的安装、培训和维护的补偿相关成本，以及与我们硬件租赁单元相关的折旧、维护和翻新成本和运费。
2024年第三季度，软件和租赁成本（按软件和租赁销售的百分比计算）与去年同期相比有所增加，主要是由于租赁设备营业收入减少的影响。2024年前九个月，软件和租赁成本（按软件和租赁销售的百分比计算）与去年同期相比持平，主要是受更高的软件销售抵消了更高的薪酬成本和更低的租赁营业收入。
30
目录

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(总净销售额的百分比)20242023变更20242023变更
销售、一般和管理费用 (SG&A)33.7 %25.3 %8.4 %32.3 %27.3 %5.0 %
研究与开发 (R&D)9.1 8.7 0.4 9.3 9.2 0.1 
营业收入13.2 24.3 (11.1)14.6 20.9 (6.3)
销售、一般及行政
销售费用（SG&A）占总净销售额的百分比在2024年第三季度和前九个月均较去年同期有所增加。两个时期的增长均受到更高的薪酬推动，包括以股权为基础的奖励，以及与支持独立公司的初始建立和持续运营相关的更高成本。
研发
研发费用占总净销售额的百分比在2024年第三季度和前九个月与去年同期相比有所增加，原因是补偿成本上升。
利息支出、净额及其他支出（收入）、净额

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(单位：百万美元)2024202320242023
利息费用，净额$107 $— $260 $— 
其他费用（收益），净额 1 4 $48 $10 

净利息支出包括债务义务上应计的利息，减去来自现金和可交易证券的利息收入。与去年同期相比，2024年第三季度和前九个月的净利息支出均有所增加，主要是由于2024年2月发行的高级票据和3月提取的高级定期贷款信贷设施产生的利息。有关更多信息，请参阅基本报表的第8条备注。此增幅部分被期间持有的现金和可交易证券产生的利息收入所抵消。

其他费用（收入），净额包括定期养老金成本的非服务部分、投资收益和损失以及因外币转换带来的货币相关影响。与去年同期相比，2024年第三季度的其他费用（收入），净额略有下降。与去年同期相比，2024年前九个月的其他费用（收入），净额因与300万分离相关的外资业务的重大清算而增加。
所得税准备金（福利）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(税前收入/亏损的百分比)2024202320242023
有效税率 26.9 %8.0 %24.3 %15.8 %

有关所得税的进一步讨论，请参阅基本报表的第7条说明。







31
目录
业务部门绩效
公司信息声明中经过审计的合并基本报表的第14条说明了Solventum的业务部门概况。此外，涉及Solventum各部门的披露在伴随的简明合并和综合基本报表的第15条中提供。我们将业务运营管理分为四个业务部门。可报告的部门包括MedSurg、牙科解决方案、健康信息系统以及净化和过滤。我们的首席运营决策Maker使用净销售额和业务部门营业收入来评估部门运营表现。
公司及未分配
除了四个业务部门，公司将某些成本分配给 “企业及未分配费用，” 该部分在简明合并和组合基本报表的附注15中单独列示。企业及未分配费用包括收购无形资产的摊销、重组及相关费用、与资本化制造差异相关的收益或成本、分拆和分离相关成本以及公司选择不直接分配给其业务部门的其他净成本。分拆和分离相关成本包括我们与300万分离过程中发生的任何费用以及作为独立公司的运营 setup 的费用，包括系统实施、制造迁移、法律实体分离、作为分拆的一部分授予的某些股权奖励、与300万的过渡服务安排的利润加成及其他一次性费用。
企业及其他未分配部分还包括与提供给300万及其他与遗留300万非医疗保健业务相关的供应协议的销售和销售成本，这些协议在公司分拆时被公司承接。由于企业及其他未分配部分包括多种杂项项目，因此可能在季度和年度基础上波动。
与去年同期相比，2024年第三季度和前九个月的企业及未分配净经营亏损均有所增加，因为公司在分拆和相关分离费用上支出更高。
运营业务部门
与公司各个部门相关的信息在接下来的表格中展示，并在表格下方的相应叙述中提供额外的上下文。
请参阅Solventum信息声明中标题为“业务”的部分，了解每个业务部门包含的产品讨论。
MedSurg（截至2024年9月30日的三个月和九个月合并销售额的56.8%和56.0%）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
净销售额（百万）
$1,182 $1,180$3,463$3,464
增加/（减少）
有机
1.0  %1.4 %1.1  %1.4 %
其他
(0.7)— (0.5)— %
货币影响
(0.1)0.6 (0.6)(1.1 %)
总计
0.1  %2.0 %—  %0.3 %
业务部门运营收入（百万）
$243 $307$678$829
百分比变化(20.8)%16.3 %(18.2)%2.5 %
销售百分比20.6 %26.0 %19.6 %23.9 %
2024年第三季度业绩
医疗器械的销售增长了0.1%:
•有机销售增长得益于销量，包括I.V.部位管理和医疗OEM产品的有利因素，部分被传统的负压伤口治疗所抵消。
•成交量的增长继续受益于一次性负压伤口疗法。
•其他包括与分拆相关的在印度保留的某些医疗保健业务造成的损失销售，总计300万。
•外币折算对销售产生了负面影响，减少了（0.1%）。
32
目录
与去年同期相比，业务部门的营业利润率下降。这一下降是由于独立结构在分拆后运营和建立的成本增加所驱动。
2024年第一季度九个月的结果
MedSurg的销售持平：
•积极的价格增长是由于去年采取的应对原材料和人工成本上升的措施所产生的影响。去年价格行动的有利影响在2024年剩余时间内将会继续下降。
•有机增长主要来自I.V.现场管理、医疗OEM产品和一次性负压伤口治疗，部分被灭菌保障产品和传统负压伤口治疗的下降所抵消。
•其他包括300万印度在分拆过程中保留的某些医疗保健业务。
•外币的转换对销售产生了负面影响，影响幅度为（0.6%）。
与去年同期相比，业务部门的经营收入利润率下降。这一下降是由于在分拆后，建立和运营我们的独立结构的成本增加所导致的。
牙科解决方案（截至2024年9月30日的三个月和九个月合并销售的15.0%和15.8%）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
净销售额（百万）
$313$331$979$1,023
增加/（减少）
有机
(3.9)%7.7 %(1.8) %3.2 %
其他
(1.2)(2.1)(1.9)(0.6)
货币影响
— 1.5(0.6)(1.0)
总计
(5.2) %7.1%(4.3) %1.6  %
业务部门营业收入（百万） $72 $114 $272 $349 
百分比变化 (36.8) %31.0  %(22.1) %2.0  %
销售比例 23.0  %34.4  %27.8  %34.1  %
2024年第三季度的业绩：
牙科解决方案的销售额下降了（5.2）%：
•较低的成交量是由疲软的终端市场需求所导致的。
•其他包括公司在2023年8月出售的牙科麻醉业务造成的销售损失，以及与300万印度在分拆中保留的某些医疗保健业务。
•外币兑换对销售的影响持平。
与去年同期相比，业务部门的运营收入边际降低，原因是分拆后建立和运营独立结构的成本上升，以及销售量下降的影响。
2024年前九个月的结果：
牙科解决方案的销售额下降了(4.3)%：
•成交量的下降部分被价格增长所抵消。去年价格行为的有利影响在此期间减少，这类价格行为的影响已经并将继续在2024年剩余时间内减弱。
•其他主要是由于公司在2023年8月出售的牙科麻醉业务导致的销售损失，以及与300万印度有关的某些医疗保健业务保留在分拆中。
•外币汇率变动对销售产生了负面影响，下降了(0.6%)
33
目录
与去年同期相比，业务部门的经营收入利润率下降，这是由于在分拆之后，我们独立运营结构的成本上升所致，部分被价格上涨和制造业通胀降低的好处抵消。
健康信息系统（截至2024年9月30日的三个月和九个月的合并销售额分别为15.7%和15.7%）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
净销售额（百万）
$326 $321 $971 $953 
增加/（减少）
有机
1.5  %3.9 %1.8  %5.2 %
其他
—— —— 
货币影响
0.10.3 —(0.1)
总计
1.5  %4.2 %1.8  %5.1 %
业务部门营业收入（百万） $105 $114 $317 $304 
百分比变化 (7.9) %14.0 %4.3  %21.1 %
销售比例 32.2  %35.5  %32.6  %31.9  %
Third quarter 2024 results:
Sales in Health Information Systems were up 1.5%:
•Positive growth was driven by continued adoption of our 3MTM 360 EncompassTM, partially offset by performance management solutions and clinician productivity solutions.
•Clinician productivity solutions declined primarily due to impacts from changing market conditions.
Business segment operating income margin decreased when compared to the same period last year driven by higher compensation costs.
First nine months 2024 results:
Sales in Health Information Systems were up 1.8%:
•Positive growth was driven by continued adoption of our 3MTM 360 EncompassTM and performance management solutions.
•Clinician productivity solutions declined primarily due to impacts from changing market conditions.
Business segment operating income margin increased when compared to the same period last year driven by a product mix benefit due to higher software sales and lower professional services, partially offset by higher compensation costs.
Purification and Filtration (11.4% and 11.7% of consolidated sales for the three and nine months ended September 30, 2024)
Three months ended September 30,Nine months ended September 30,
2024202320242023
Net sales (millions)
$238$242$721$721
Increase/(decrease)
Organic
(0.3) %1.4 %1.7  %(3.8)%
Other
(1.1)— (0.9)— 
Currency impact
— 1.6 (0.7)(1.0)
Total
(1.5) %3.0 %0.1  %(4.8)%
Business segment operating income (millions) $20 $48 $78 $134 
Percent change (58.3)%33.3 %(41.8) %(13.5)%
Percent of sales 8.4  %19.8  %10.8  %18.6  %
34
Table of Contents
Third quarter 2024 results:
Sales in Purification and Filtration were down (1.5)%:
•Primarily driven by declines in drinking water filtration and membrane OEM product categories, partially offset by continued strength in bioprocessing filtration product category and added capacity coming online for industrial filtration product category.
•Other includes certain business in India retained by 3M in connection with the Spin-Off.
•Foreign currency translation impact to sales was flat.
Business segment operating income margin decreased due to a negative impact from costs to stand-up and operate our standalone structure after Spin-Off and sales mix.
First nine months 2024 results:
Sales in Purification and Filtration were up 0.1%:
•Primarily driven by higher volume growth in our bioprocessing filtration product category. This growth was partially offset by a decline in our industrial filtration and drinking water filtration product categories.
•Other includes certain health care businesses retained by 3M India in connection with the Spin-Off.
•Foreign currency translation negatively impacted growth by (0.7%).
Business segment operating income margin decreased due to the negative impact from costs to stand-up and operate our standalone structure after Spin-Off and sales mix.

Financial Condition and Liquidity
The strength and stability of Solventum’s operating model and strong free cash flow capability provides financial flexibility and enables the Company to invest through business cycles. Historically, Solventum generated positive operating cash flows and a majority of such cash flows were transferred to 3M as part of 3M’s cash pooling arrangements, the effect of which is presented as Net parent investment in our condensed combined financial statements.
Upon completion of the Spin-Off, Solventum has ceased participation in 3M's cash pooling arrangement and our cash and cash equivalents are held and used solely for our own operations. The Company's capital structure, long-term commitments and sources of liquidity will change significantly from historical practices. For additional detail regarding changes to our capital structure, refer to the section entitled “Description of Material Indebtedness” in Solventum's Information Statement.
债务和信用融资
在2024年2月16日，公司与一项为期五年的20亿无担保循环信贷额度签署协议，至2029年到期，另有一项为期18个月的50000万无担保定期贷款，和一项为期三年的10亿无担保定期贷款（合称， “设施”）。在2024年3月，公司根据这些设施提取了14.8亿的资金。来自这些设施的资金被转移至300万，作为分拆交易的部分对价。
2024年2月27日，Solventum发行了69亿美元的高级票据，以便向300万公司支付与分拆相关的部分对价。
在2024年8月，公司偿还了来自18个月期无担保定期贷款信用额度的20000万美元的未偿还本金。
有关更多信息，请参见注释8。
商业票据
在2024年3月4日，公司启动了一项商业票据计划，允许其发行总额高达20亿的短期票据以融资短期负债。任何此类发行将在发行日期起364天内到期。截至2024年9月30日，没有商业票据未偿还。
35
目录
现金、现金等价物和可交易证券
截至2024年9月30日，Solventum拥有77200万美元的现金及现金等价物，其中约57000万美元由公司的外国子公司持有，约20200万美元在美国。这些余额投资于银行工具和其他高质量的固收证券。截止到2023年12月31日，Solventum拥有19400万美元的现金及现金等价物，其中约15000万美元由公司的外国子公司持有，4400万美元在美国。2023年12月31日的增长是由于公司在分拆时保留的现金和分拆后公司产生的运营现金。
现金流
来自经营、投资和融资活动的现金流量在以下表格中提供。浓缩合并的现金流量表中的个别金额不包括交易所对现金及现金等价物的汇率影响，这些影响在现金流量中单独列示。因此，以下经营、投资和融资活动表中列示的金额反映了经调整后的各期余额变动。
经营活动产生的现金流量：
截至9月30日的九个月
(百万)20242023
经营活动产生的现金流量
净利润$448 $1,074 
调整净利润与经营活动提供的净现金的关系
折旧和摊销 405 422 
退休后福利计划支出30 31 
基于股票的补偿费用 87 32 
业务剥离的收益— (56)
递延所得税 (93)(99)
资产和负债的变动
应收账款 14 (24)
应收关联方款项
200 — 
库存 (99)(7)
应付账款 200 48 
由于关联方
(393)— 
所有板块其他运营活动167 (53)
经营活动提供的净现金 $966 $1,368 
在2024年前九个月，经营活动提供的现金流量与2023年前九个月相比有所减少，主要由于净利润下降，部分被关联方的支付抵消。应付账款的好处主要被应付关联方的金额抵消，因为公司向300万 reimbursement了通过3M的IT系统管理的某些采购活动。此外，与关联方的现金支付还包括在分拆之前向Solventum实体支付的300万的操作交易的现金，以及与300万的过渡协议相关的应付款及相关支付的净影响。
投资活动现金流:
截至9月30日的九个月
(百万)20242023
投资活动现金流
物业、厂房和设备的购买 $(253)$(202)
出售业务的收益— 60 
投资活动中使用的净现金 $(253)$(142)

在2024年前九个月，物业、厂房和设备的购买较2023年前九个月有所增加。这一增长主要是由于投资支出的时间安排。公司专注于支持增长、更新和维护项目、环保母基服务，以及将当前位于300万设施内的制造业-半导体操作搬迁。


36
目录
融资活动产生的现金流：
截至9月30日的九个月
(百万)20242023
融资活动的现金流
偿还债务$(200)$— 
净转账至3m(8,247)(1,248)
长期负债的收益，减去发行费用8,303 — 
其他 — 净 8 2 
来自融资活动的净现金提供（使用） $(136)$(1,246)
债务的偿还与2024年8月对1.999亿未偿还本金的偿还有关，该本金来自18个月的高级无担保定期贷款信贷额度。
债务产生的83亿美元的收入与第一季度发行的69亿高级债券和15亿高级定期贷款信贷设施有关。这些融资交易的收入被转移至300万，与分拆交易相关，除了为了实现60000万保留现金目标而保留的金额。


已知合同和其他义务的现金材料需求：
Solventum的现金需求从已知的合同和其他义务中主要涉及以下内容，关于这些内容的短期和长期信息已在《信息声明》中所附的缩略合并基本报表和经过审计的合并基本报表的相关说明中提供：
•税务义务—请参阅经过审计的合并基本报表的第9条和未经审计的简明合并基本报表的第7条。
•债务—请参考对未经审计的简明合并及综合基本报表的第8号注释。
•承诺和或有事项——请参阅经审计的合并基本报表的第11条以及未经审计的简明合并和合并基本报表的第11条。
•经营租赁——请参阅经审计的合并基本报表中的第12条。
Solventum根据需要采购大部分材料和服务，没有无条件的承诺。在有限情况下，在正常的业务过程中，公司与各种供应商签订无条件采购义务，这可能采取例如“接受或支付”合同形式，其中公司保证付款以确保某些材料或服务的可用性，或确保资本项目的持续努力。公司预计将收到这些采购义务所需的材料或服务。在这些采购义务的有限数量波动的程度上，它主要与正常运营活动的常规变化趋势相符。此外，合同资本承诺在公司的预期资本支出中占比较小的部分。
37
目录
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告以表格10-Q形式呈现，包括 “管理层对控件和经营结果的讨论与分析” 第一部分，第2项中包含或引用了与未来事件和期望相关的声明，因此构成了涉及风险和不确定性的前瞻性声明。前瞻性声明包括包含以下词语的声明： “预期，” “相信，” “能够，” “估计，” “预期，” “预测，” “目标，” “指导,” “打算，” “可能，” “展望,” “计划，” “项目，” “寻求，” “看到，” “应该，” “瞄准，” “将，” “将会，” 或其他相似含义的词。

所有反映Solventum对未来预期、假设或预测的声明，除了历史事实的声明外，都是前瞻性声明，包括但不限于与未来运营和财务表现（包括成交量增长、定价、销售和每股收益增长以及现金流）相关的讨论预测，以及关于Solventum的增长策略、未来产品开发、监管批准和许可证、竞争地位和支出的声明。前瞻性声明并不保证未来的表现，且受到风险、不确定性和难以预测的情况变化的影响。虽然Solventum相信其所作的任何前瞻性声明中反映的预期是基于合理的假设，但无法保证这些预期会实现，并且实际结果可能因各种风险和不确定性而与前瞻性声明所指示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：

•全球经济、政治、监管、国际、交易与地缘政治状况、自然灾害、战争、公共健康危机及其他超出Solventum控制的事件的影响和变化；
•意外事件，例如与 COVID-19 公共卫生危机相关的事件；
•运营执行风险；
•对我们声誉或品牌的损害；
•来自收购、战略联盟、剥离和其他战略事件的风险；
•Solventum在各个市场与第三方合作伙伴的业务往来；
•Solventum进入资本和信贷市场的能力以及Solventum信用评级的变化；
•面临利率和货币风险;
•Solventum所处的高度竞争环境以及医疗行业的整合；
•客户研究预算或政府资金的减少；
•Solventum新产品和服务的推出时机及市场接受度；
•与某些关键医疗专业人士保持持续的工作关系；
•政府或私人付款者的报销实践变化或其他成本控制措施；
•Solventum获取由第三方供应的元件或原材料的能力，以及其他制造业-半导体和相关供应链的困难、中断和干扰因素；
•关于反垄断法、外国腐败行为法(FCPA)和其他反贿赂法、环保母基法律、反回扣和虚假索赔法律、隐私法、税法，以及Solventum运营的美国和其他国家的其他法律法规的法律和监管程序及法律合规风险（包括第三方风险）;
•与一类广泛的全氟和多氟烷基物质相关的潜在责任，这类物质统称为“PFAS”；
•与Solventum运营的高度监管环境相关的风险;
•与产品责任索赔相关的风险；
•气候变化及应对气候变化的措施；
•安防-半导体漏洞和其他信息科技制造行业的干扰；
•Solventum未能获得、维护、保护或有效执行其知识产权。
•养老金和退休后义务负债;
•300万未能履行与分离和分配相关的各种分离协议下的任何义务的任何失败；
•任何未能实现分离预期收益的情况，和/或分离可能未能在预期时间框架内、按预期条款或根本无法完成;
•国税局或其他税务机关的决定，认为该分配或某些相关交易应视为应税交易;
•预计与分离相关的融资交易及额外债务带来的风险；
•独立经营的增量成本（包括协同效应的损失）、重组交易的成本以及与分离相关的其他费用超过Solventum的估计所带来的风险；以及
•分离对其业务的影响，以及分离可能比预期的更困难、耗时或成本更高的风险，包括对其资源、系统、程序和控制的影响，以及资源的分散。
38
目录
管理层的关注以及与客户、供应商、员工和其他业务交易方的关系影响。
上述列表并不详尽，也不一定按照重要性排序。前瞻性陈述是基于对未来事件和趋势的某些假设和期望，而实际的未来结果和趋势可能因多种因素与历史结果或任何此类前瞻性陈述中反映的情况有实质性差异。Solventum不承担更新或修订此类陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。
有关这些因素的重要信息可以在本文件中找到，包括但不限于， “管理层对控件和经营结果的讨论与分析” 在以下标题下， “概述，” “财务控件和流动性” 并且每年在 “关键会计估计中进行说明。” 这些因素的讨论通过引用方式纳入第II部分，第1A项， “风险因素，” 本文件的一部分，应视为第一部分第二项的组成部分， “管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。” 有关可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果有重大差异的因素的更多信息，请参阅我们不时向SEC提交的8-k表格报告以及公司在10号表格中的注册声明，包括随SEC提交的修正案。
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
外币汇率风险：
Solventum面临来自美国以外国家客户交易的交易汇率风险，以及关联实体之间的内部交易风险。外币汇率及其波动可能导致与外币交易相关的现金流波动。公司还面临将外币收益转换为美元的风险。
300万签订汇率期货合约，以对冲外币现金流因汇率波动带来的影响。在300万的一部分中，Solventum间接受益于3M的对冲活动，并被分配了这些合约实现的收益或亏损的一部分。然而，从这些合约中实现的收益和成本可能并不反映Solventum作为独立公司在所列期内的收益和成本。
信用风险集中度：
Solventum的销售并不严重依赖于任何单个客户。截止到2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月内，没有任何单个客户或关联客户组占公司总销售额的10%以上。在2024年9月30日，没有任何客户占公司应收账款余额的10%以上，而在2023年12月31日，有一个客户约占Solventum总应收账款余额的10%。与公司应收账款相关的信用风险代表了全球业务所涉及的地理、行业板块和客户多样性。
商品价格风险：
Solventum通过谈判供货合同和价格保护协议来管理商品价格风险。该公司不参与实质性的商品对冲活动。
项目4. 控件和程序
a. 公司在管理层的监督和参与下进行了评估，包括首席执行官和首席财务官，评估公司的设计和事件；事件控件的有效性， “信息披露控制和程序” （如《交易所法》第13a-15(e)条所定义）的有效性，评估截止于本报告覆盖期的结束。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司信息披露控制和程序是有效的。
b. 在公司最近完成的财政季度中，公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制没有实质性影响，或者在合理的情况下可能对公司的财务报告内部控制产生实质性影响。

39
目录
SOLVENTUm公司
FORM 10-Q
截至2024年9月30日的季度期间
第二部分.其他信息
项目1. 法律程序
关于法律事项的讨论参考了本文件第一部分第1项第11注释， “承诺和或有事项，” 应视为第二部分第1项的一个组成部分， “法律程序。”
项目1A. 风险因素
我们在截至2024年3月31日的季度10-Q报告中披露的风险因素没有发生实质性变化。
对这些因素的讨论已通过引用并认为是第一部分第2项的组成部分。 “管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。”
项目2. 未注册的权益证券销售和收益使用
在本报告所涵盖的期间内，没有未注册的股权证券销售。
项目3. 高级证券违约
没有需要披露的事项。
项目4. 煤矿安全披露
不适用。
项目5.其他信息
内部交易安排和政策
在这三个月期间 结束月份 截至2024年9月30日，公司没有董事或高管 未采取 或 终止 a “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排，” 各术语在《S-K规则》第408(a)项中有定义。

根据2012年《伊朗威胁减少与叙利亚人权法案》的披露

作为其知识产权（"IP"）保护工作的组成部分，300万已在伊朗获得并保持专利和商标。其中一些专利和商标现由Solventum的关联公司Solventum知识产权公司拥有，但注册所有权尚未转让给Solventum知识产权公司。根据3M授权的特定许可证，在截至2024年9月30日的三个月内，一家第三方知识产权服务提供商/顾问代表300万向伊朗知识产权办公室的账户支付了130美元的续费，该账户在Bank Melli开设，并根据第13224号行政命令指定，以维持Solventum拥有的商标，该商标的注册所有权归300万所有。Solventum并未指示此活动，并理解300万计划根据其特定许可证继续进行这些知识产权保护活动。

Availability of Information
Solventum's website address is www.solventum.com. Investors and others should note that the Company announces material information to its investors using SEC filings, press releases, its investor relations website, public conference calls and webcasts. The Company uses these channels to communicate with investors, customers and the public about the Company, its products and other issues. The information on, or that may be accessed through, Solventum's website is not incorporated by reference into this Quarterly Report on Form 10-Q and should not be considered a part of this Quarterly Report on Form 10-Q.




40
Table of Contents
Item 6. Exhibits
2.1
3.1
3.2
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
10.6
10.7
10.8
10.9
10.10
10.11
10.12
10.13
10.14
10.15
10.16
10.17
10.18
31.1
31.2
41
Table of Contents
32.1
32.2
101.INS
Inline XBRL Instance Document (the instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document)
101.SCH
Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document
101.CAL
Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document
101.DEF
Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document
101.LAB
Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document
101.PRE
Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document
104Cover Page Interactive Data File (formatted as inline XBRL and contained in Exhibit 101)
__________________
+Certain confidential information contained in this document, marked by [***], has been omitted because it is both (i) not material and (ii) would be competitively harmful if publicly disclosed.
*Schedules and exhibits omitted pursuant to Item 601(a)(5) of Regulation S-K. The Company agrees to furnish a supplemental copy of any omitted schedule to the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) upon request.

42
Table of Contents
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.
SOLVENTUM CORPORATION
(Registrant)
Date: November 8, 2024
By/s/ Wayde McMillan
Wayde McMillan,
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Mr. McMillan is a Principal Financial Officer and has been duly authorized to sign on behalf of the Registrant.)
43