第 99.1 号展品
高佛环保股份有限公司
未经审核中期简报
综合财务报表
截至九月三十日止的三个月和九个月中， 2024
F-1
高佛环保股份有限公司
未经审核中期简明综合报表 营运及综合收益（亏损）
（以百万美元计算，每股除外 金额）
| 三个月结束 九月三十日 | 九个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||||
| 注意事项 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 收入 | 10 | $ | 2,014.7 | $ | 1,890.0 | $ | 5,876.1 | $ | 5,632.7 | |||||||||
| 费用 | ||||||||||||||||||
| 销售成本 | 1,604.5 | 1,526.8 | 4,769.9 | 4,672.0 | ||||||||||||||
| 销售、一般及行政费用 | 236.2 | 234.7 | 765.5 | 683.4 | ||||||||||||||
| 利息及其他融资成本 | 8 | 169.8 | 137.2 | 509.7 | 466.7 | |||||||||||||
| 物业及设备出售收益 | (2.4 | ) | (6.7 | ) | (4.3 | ) | (13.1 | ) | ||||||||||
| 外汇（收益）亏损 | (68.1 | ) | 46.9 | 12.2 | (4.6 | ) | ||||||||||||
| 采购合约的市场价格损失 | — | — | — | 104.3 | ||||||||||||||
| 出售亏损（收益） | 17 | 0.5 | — | 494.6 | (580.5 | ) | ||||||||||||
| 其他 | (25.1 | ) | (15.2 | ) | (26.0 | ) | (17.5 | ) | ||||||||||
| 1,915.4 | 1,923.7 | 6,521.6 | 5,310.7 | |||||||||||||||
| 使用股票方法计算的投资净收入（亏损）的份额 | 31.8 | 34.0 | 16.9 | (48.9 | ) | |||||||||||||
| 所得税前的收入（亏损） | 131.1 | 0.3 | (628.6 | ) | 273.1 | |||||||||||||
| 当前所得税费用 | 29.8 | 18.1 | 93.0 | 367.5 | ||||||||||||||
| 递延税收回 | (9.3 | ) | (36.1 | ) | (183.4 | ) | (188.7 | ) | ||||||||||
| 所得税费用（回收） | 20.5 | (18.0 | ) | (90.4 | ) | 178.8 | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | 110.6 | 18.3 | (538.2 | ) | 94.3 | |||||||||||||
| 减：非控股权益应占净收入（亏损） | 0.2 | (3.8 | ) | (4.6 | ) | (3.3 | ) | |||||||||||
| GFL 环境股份有限公司应占净收益（亏损） | 110.4 | 22.1 | (533.6 | ) | 97.6 | |||||||||||||
| 之后可能重新分类为净收入（亏损）的项目 | ||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | (86.2 | ) | 119.4 | 115.1 | (42.4 | ) | ||||||||||||
| 现金流对冲公平价值变动的净收入（亏损）重新分类为净收入（亏损），除税 | (5.7 | ) | — | (5.7 | ) | — | ||||||||||||
| 现金流对冲的公平价值变动 (除税) | 2.1 | 10.7 | (12.6 | ) | 25.6 | |||||||||||||
| 使用股票方法对其他综合损失的投资部分 | — | — | (1.2 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||
| 将外币差异重新分类为净收入（亏损） | — | — | (26.5 | ) | 22.5 | |||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | (89.8 | ) | 130.1 | 69.1 | 5.3 | |||||||||||||
| 综合收益（亏损）总额 | 20.8 | 148.4 | (469.1 | ) | 99.6 | |||||||||||||
| 减：非控股权益应占全面亏损总额 | (2.7 | ) | (4.5 | ) | — | (4.3 | ) | |||||||||||
| GFL 环境股份有限公司应占全面收益（亏损）总额 | $ | 23.5 | $ | 152.9 | $ | (469.1 | ) | $ | 103.9 | |||||||||
| 每股基本收入（亏损） | 9 | $ | 0.24 | $ | — | $ | (1.59 | ) | $ | 0.08 | ||||||||
| 每股稀释收入（亏损） | 9 | $ | 0.23 | $ | — | $ | (1.59 | ) | $ | 0.08 | ||||||||
附带备注是不可或缺的一部分 未经审核中期简明合并财务报表。
F-2
高佛环保股份有限公司
未经审核中期简明综合报表 财务状况
（以百万美元计）
| 注意事项 | 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | ||||||||
| 资产 | ||||||||||
| 现金 | $ | 99.5 | $ | 135.7 | ||||||
| 贸易及其他应收帐款净额 | 1,216.6 | 1,080.0 | ||||||||
| 所得税可撤销 | 8.8 | 47.7 | ||||||||
| 预付费用及其他资产 | 281.3 | 221.6 | ||||||||
| 流动资产 | 1,606.2 | 1,485.0 | ||||||||
| 物业及设备，净值 | 4 | 7,358.7 | 6,980.7 | |||||||
| 无形资产净值 | 5 | 2,846.8 | 3,056.3 | |||||||
| 使用股票方式对帐的投资 | 3 | 335.5 | 319.0 | |||||||
| 其他长期资产 | 108.8 | 82.9 | ||||||||
| 延期所得税资产 | 155.3 | 64.8 | ||||||||
| 善良 | 5 | 7,727.3 | 7,890.5 | |||||||
| 非流动资产 | 18,532.4 | 18,394.2 | ||||||||
| 总资产 | $ | 20,138.6 | $ | 19,879.2 | ||||||
| 负债 | ||||||||||
| 应付帐款及累计负债 | 1,598.8 | 1,679.1 | ||||||||
| 长期债务 | 7 | 1,031.1 | 9.7 | |||||||
| 租赁义务 | 66.5 | 59.6 | ||||||||
| 由于相关人士 | 16 | 2.9 | 5.8 | |||||||
| 堆填区关闭及关闭后的义务 | 6 | 59.2 | 56.2 | |||||||
| 流动负债 | 2,758.5 | 1,810.4 | ||||||||
| 长期债务 | 7 | 8,493.8 | 8,827.2 | |||||||
| 租赁义务 | 422.8 | 383.4 | ||||||||
| 其他长期负债 | 40.0 | 39.1 | ||||||||
| 由于相关人士 | 16 | — | 2.9 | |||||||
| 递延所得税负债 | 444.7 | 534.0 | ||||||||
| 堆填区关闭及关闭后的义务 | 6 | 973.6 | 896.0 | |||||||
| 非流动负债 | 10,374.9 | 10,682.6 | ||||||||
| 负债总额 | 13,133.4 | 12,493.0 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||||
| 股本 | 9,938.0 | 9,835.1 | ||||||||
| 贡献盈余 | 137.2 | 149.5 | ||||||||
| 赤字 | (3,376.9 | ) | (2,822.6 | ) | ||||||
| 累计其他综合收益 | 79.6 | 15.1 | ||||||||
| 高佛环保股份有限公司股东权益总数 | 6,777.9 | 7,177.1 | ||||||||
| 非控制权益 | 227.3 | 209.1 | ||||||||
| 股东权益总额 | 7,005.2 | 7,386.2 | ||||||||
| 负债及股东权益总额 | $ | 20,138.6 | $ | 19,879.2 | ||||||
附带备注是不可或缺的一部分 未经审核中期简明合并财务报表。
F-3
高佛环保股份有限公司
未经审核中期简明综合报表 股东权益变动
（以百万美元计算，每股金额除外）
| GFL 环境股份有限公司股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意事项 | 分享 资本- 股份数 | 分享 首都 | 贡献 盈余 | 赤字 | 现金
流量 护栏， 扣除税 | 货币 翻译 | 总计
股权 归属 至 股东 | 非- 控制 利益 | 总计 股东 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 (二零二年十二月三十一日) | 380,211,030 | $ | 8,640.3 | $ | 109.6 | $ | (2,843.0 | ) | $ | (52.1 | ) | $ | 182.4 | $ | 6,037.2 | $ | 6.9 | $ | 6,044.1 | |||||||||||||||||||
| 净收益及综合收益 | — | — | — | 97.6 | 25.6 | (19.3 | ) | 103.9 | (4.3 | ) | 99.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行及支付股息 | — | — | — | (18.5 | ) | — | — | (18.5 | ) | — | (18.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 评估非控制权益 收购附属公司时 | — | — | — | — | — | — | — | 213.3 | 213.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制权人士的贡献 利益 | — | — | — | — | — | — | — | 8.1 | 8.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已取消的股份 | (260 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 结算时发行的股本 或 RSU | 875,897 | 36.2 | (36.2 | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 转换 TEU 时发行的股本 | 25,666,465 | 1,109.9 | — | — | — | — | 1,109.9 | — | 1,109.9 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础 付款 | 12 | — | — | 56.7 | — | — | — | 56.7 | — | 56.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，九月三十日 二零二三年 | 406,753,132 | $ | 9,786.4 | $ | 130.1 | $ | (2,763.9 | ) | $ | (26.5 | ) | $ | 163.1 | $ | 7,289.2 | $ | 224.0 | $ | 7,513.2 | |||||||||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日结余 | 407,931,017 | $ | 9,835.1 | $ | 149.5 | $ | (2,822.6 | ) | $ | (23.6 | ) | $ | 38.7 | $ | 7,177.1 | $ | 209.1 | $ | 7,386.2 | |||||||||||||||||||
| 净亏损及综合亏损 | — | — | — | (533.6 | ) | (18.3 | ) | 82.8 | (469.1 | ) | — | (469.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 发行及支付股息 | — | — | — | (20.7 | ) | — | — | (20.7 | ) | — | (20.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 非控制权人士的贡献 利益 | — | — | — | — | — | — | — | 18.2 | 18.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已取消的股份 | 12 | (531 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 行使购股权时发行的股本 | 12 | 119,003 | 0.8 | (0.8 | ) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 结算时发行的股本 或 RSU | 12 | 2,288,141 | 102.1 | (102.1 | ) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 转换时发行的股本 优先股份 | 1,644,022 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础 付款 | 12 | — | — | 90.6 | — | — | — | 90.6 | — | 90.6 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，9 月 30 日， 2024 | 411,981,652 | $ | 9,938.0 | $ | 137.2 | $ | (3,376.9 | ) | $ | (41.9 | ) | $ | 121.5 | $ | 6,777.9 | $ | 227.3 | $ | 7,005.2 | |||||||||||||||||||
附带备注是不可或缺的一部分 未经审核中期简明合并财务报表。
F-4
高佛环保股份有限公司
未经审核中期简明综合报表 现金流量
（以百万美元计）
| 三个月结束 九月三十日 | 九个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||||
| 注意事项 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 营运活动 | ||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 110.6 | $ | 18.3 | $ | (538.2 | ) | $ | 94.3 | |||||||||
| 非现金项目的调整 | ||||||||||||||||||
| 财产及设备折旧 | 4 | 289.0 | 242.3 | 831.3 | 719.9 | |||||||||||||
| 无形资产摊销 | 5 | 110.9 | 106.9 | 330.2 | 379.7 | |||||||||||||
| 使用股票方法计算的投资净（收益）损失的份额 | 3 | (31.8 | ) | (34.0 | ) | (16.9 | ) | 48.9 | ||||||||||
| 出售亏损（收益） | 17 | 0.5 | — | 494.6 | (580.5 | ) | ||||||||||||
| 其他 | (25.1 | ) | (15.2 | ) | (26.0 | ) | (17.5 | ) | ||||||||||
| 利息及其他融资成本 | 8 | 169.8 | 137.2 | 509.7 | 466.7 | |||||||||||||
| 基于股份的付款 | 12 | 18.0 | 26.5 | 90.6 | 56.7 | |||||||||||||
| 长期债务及 TEU 未实现外汇 (收益) 亏损 | (68.1 | ) | 47.2 | 12.0 | (3.5 | ) | ||||||||||||
| 物业及设备出售收益 | (2.4 | ) | (6.7 | ) | (4.3 | ) | (13.1 | ) | ||||||||||
| 采购合约的市场价格损失 | — | — | — | 104.3 | ||||||||||||||
| 当前所得税费用 | 29.8 | 18.1 | 93.0 | 367.5 | ||||||||||||||
| 递延税收回 | (9.3 | ) | (36.1 | ) | (183.4 | ) | (188.7 | ) | ||||||||||
| TEU 摊销债券部分现金支付利息 | — | — | — | (0.2 | ) | |||||||||||||
| 现金支付利息，不包括摊销债券的利息 | (164.3 | ) | (134.8 | ) | (393.2 | ) | (411.5 | ) | ||||||||||
| 以现金支付的所得税，净额 | (29.3 | ) | (250.9 | ) | (35.8 | ) | (261.8 | ) | ||||||||||
| 非现金营运资本项目的变动 | 13 | (38.4 | ) | 12.9 | (168.3 | ) | (169.6 | ) | ||||||||||
| 堆填区关闭和关闭后开支 | 6 | (12.8 | ) | (5.9 | ) | (20.4 | ) | (12.6 | ) | |||||||||
| 347.1 | 125.8 | 974.9 | 579.0 | |||||||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||||||||
| 购买物业和设备 | (281.1 | ) | (276.3 | ) | (875.8 | ) | (823.6 | ) | ||||||||||
| 出售资产及其他收益 | 32.5 | 30.6 | 40.5 | 51.0 | ||||||||||||||
| 售出所得的收益 | — | — | 69.5 | 1,645.9 | ||||||||||||||
| 业务收购及投资 (除收购现金) | 3 | (62.1 | ) | (392.3 | ) | (613.5 | ) | (674.7 | ) | |||||||||
| 合营企业收到的分配 | 1.1 | — | 9.4 | — | ||||||||||||||
| (309.6 | ) | (638.0 | ) | (1,369.9 | ) | 198.6 | ||||||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||||||||
| 偿还租赁义务 | (41.0 | ) | (30.8 | ) | (103.3 | ) | (69.4 | ) | ||||||||||
| 发行长期债务 | 430.2 | 1,069.0 | 2,490.9 | 3,032.1 | ||||||||||||||
| 还款长期债务 | (453.2 | ) | (412.2 | ) | (1,964.0 | ) | (3,597.1 | ) | ||||||||||
| 终止对冲安排所得的收益 | — | — | — | 17.3 | ||||||||||||||
| 终止对冲安排的付款 | — | — | (6.4 | ) | — | |||||||||||||
| 支付有条件购买代价和保留 | 3 | (9.1 | ) | (0.6 | ) | (28.6 | ) | (4.6 | ) | |||||||||
| 偿还摊销票据 | — | — | — | (15.7 | ) | |||||||||||||
| 发行及支付股息 | (7.2 | ) | (6.4 | ) | (20.7 | ) | (18.5 | ) | ||||||||||
| 支付融资成本 | (8.8 | ) | (11.2 | ) | (17.5 | ) | (26.2 | ) | ||||||||||
| 偿还贷款给相关人士 | 16 | (2.9 | ) | (2.9 | ) | (5.8 | ) | (9.3 | ) | |||||||||
| 非控制权益的贡献 | 18.2 | — | 18.2 | 8.1 | ||||||||||||||
| (73.8 | ) | 604.9 | 362.8 | (683.3 | ) | |||||||||||||
| 现金（减少）增加 | (36.3 | ) | 92.7 | (32.2 | ) | 94.3 | ||||||||||||
| 由于现金外汇重估而导致的变化 | 1.6 | (0.7 | ) | (4.0 | ) | (2.2 | ) | |||||||||||
| 现金，期间开始 | 134.2 | 82.2 | 135.7 | 82.1 | ||||||||||||||
| 现金，期末 | $ | 99.5 | $ | 174.2 | $ | 99.5 | $ | 174.2 | ||||||||||
附带备注是不可或缺的一部分 未经审核中期简明合并财务报表。
F-5
高佛环保股份有限公司-合并注释 财务报表
（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 1. | 报告实体 |
广丰环保股份有限公司（「GFL」或 「公司」）根据安大略省法律于 2020 年 3 月 5 日成立。GFL 的下属投票 股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所以标志「GFL」交易。
GFL 致力于提供非危险业务 固体废物管理及环境服务。这些服务通过 GFL 及其子公司以及设施网络提供 遍布加拿大和美国。GFL 的注册办事处为安大略省沃恩新公园广场 100 号套房 500 号 上午 4 时 0 小时 9 时。
这些未经审核中期简明合并 财务报表（「中期财务报表」）包括 GFL 及其附属公司截至 9 月 30 日的帐目， 二零二四年.
董事会批准中期财务报表 在二零二四年十一月六日。
| 2. | 物质会计政策摘要 |
合规声明
已拟备中期财务报表 根据国际会计准则 34 中期财务报告，在国际财务范围内 由国际会计准则委员会发出的报告准则。
中期财务报表不包括 年度合并财务报表所需的所有披露，并应与 GFL 的年度合并一并阅读 截至二零二三年十二月三十一日止年度的财务报表（「年度财务报表」）。
测量基础
已拟备中期财务报表 以历史成本基础计算，除报告期末以公平价值计算的若干金融工具 如年度财务报表所述。
演示和功能货币
提交中期财务报表 以加元为 GFL 的功能货币。
估计和判断的使用
准备中期财务报表 要求管理层做出估算并使用判断影响报告的收入，支出，资产，负债和 随附的披露。因此，随著未来确认事件发生，实际结果可能与预估金额不同。重要 准备中期财务报表时所使用的估算和判断，载于年度财务报表中。
会计政策
准备过程中采用的会计政策 中期财务报表与准备年度财务报表时所遵循的内容一致。
重新分类之前期刊物
某些营运部门和业务范畴 先前期间报告的资料已重新分类，以确保与当前期间的呈现一致性。这些非重要的重新分类 对报告的综合营业绩没有影响。请参阅注 10 和注 11。
F-6
高佛环保股份有限公司-合并注释 财务报表
（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
采用新及修订的标准
许多经修订的标准已经适用 当前报告期间。因此，GFL 不需要更改其会计政策或进行回顾调整 采纳适用的修订标准。
新会计准则发布但尚未发布 有效
某些新会计准则和解释 已发布，目前期间不是强制性的，并且尚未提早采用。适用于 GFL 的标准是 预计不会对这些中期财务报表产生重大影响。
| 3. | 业务合并及投资 |
截至二零二四年九月三十日止九个月内， GFL 收购了 9 家企业，GFL 每个企业都认为是不重要的。
下表显示采购价 根据 GFL 迄今为止提供的最佳信息分配：
| 三个月结束 二零二四年九月三十日 | 九个月结束 二零二四年九月三十日 | |||||||
| 净营运资金，包括收购现金分别为 5.5 百万元和 8.7 百万元 | $ | 5.0 | $ | 5.7 | ||||
| 财产及设备 | 9.4 | 363.5 | ||||||
| 无形资产 | 24.9 | 92.8 | ||||||
| 善良 | 8.4 | 117.9 | ||||||
| 租赁义务 | (0.3 | ) | (0.3 | ) | ||||
| 其他长期负债 | — | (2.5 | ) | |||||
| 堆填区关闭及关闭后的义务 | — | (16.4 | ) | |||||
| 收购净资产 | $ | 47.4 | $ | 560.7 | ||||
| 现金支付 | $ | 47.4 | $ | 560.7 | ||||
| 总考量 | $ | 47.4 | $ | 560.7 | ||||
除上述现金代价之外， 在截至二零二四年九月三十日止的三个月和九个月期间，广佛罗分别支付了 9.1 百万元和 28.6 百万元，作为额外考虑 与过去年度收购有关。
GFL 确定有关的采购价分配 在相应收购日期后 12 个月内进行收购，因此临时之间可能存在差异 以上反映的估计和最终收购会计。在截至二零二四年九月三十日止九个月内，国际金融管理局决定了 部分收购的购买价格分配导致净营运资本减少 3.1 万美元，物业减少 及设备 14.1 百万元，无形资产减少 3.1 万美元，租赁义务增加 2.6 百万美元，减少 延期所得税负债为 1.8 百万元，商誉增加 21.1 百万元。
三年期间获得的全部商誉 及截至二零二四年九月三十日止九个月（截至九月三十日止的三个月和九个月内，为 88.4 百万元及 122.3 百万元， 2023 年）预计可作税务扣除。
自相应收购日期以来，收入 以及所得税前收入分别为约 53.1 百万美元和 17.8 百万元，属于 2024 年收购， 包括在这些中期财务报表中。
F-7
高佛环保股份有限公司-合并注释 财务报表
（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
经营业务的专业结果
如果 2024 年收购发生于 1 月 1 日 2024 年，截至二零二四年九月三十日止九个月的未经审核综合收入及亏损将 分别为 5,906.4 万美元和 620.4 万美元。工作表格结果并非表示结果的指示 如果收购在年初发生，则会产生哪些业务，也不一定是指示性的 未来经营业绩。
投资关系企业
作为 于二零二四年九月三十日，高佛罗对联营企业投资额为 218.3 万美元 （截至二零二三年十二月三十一日为止的 229.1 万美元）。 GFL 认为每个关系人是个别无重要的。GFL 已使用股票方式对关联公司的投资进行帐目。
用于 截至二零二四年九月三十日止的三个月和九个月，广佛罗在关联公司收入（亏损）中的份额为 12.8 百万元和美元（9.6） 截至二零二三年九月三十日止三个月和九个月的百万元（35.5 百万元和 47.3 百万元）。 对于三和九人 截至二零二四年九月三十日止的月份，广佛罗在附属公司的综合收益（亏损）总额为 12.8 百万元及美元（10.8） 截至二零二三年九月三十日止三个月和九个月的百万元（35.5 百万元和 47.7 百万元）。
合资企业投资
GFL 透过合资企业投资某些可再生天然气项目。 在三个月和九个月内 截至二零二四年九月三十日止，国际金融管理局提供了 8.5 百万美元和 23.7 百万美元（8.8 百万美元和 27.3 百万美元 截至二零二三年九月三十日止的三个月和九个月）向 RNG 合资企业。截至二零二四年九月三十日，广佛罗尔持有投资 RNG 合资企业 117.2 百万元（截至二零二三年十二月三十一日为 89.9 亿美元）。GFL 认为每个合资企业都是个别 不重要。GFL 已使用股票方式对合资企业进行这些投资计算。
用于 截至二零二四年九月三十日止的三个月和九个月，广丰在联合收入及综合收入（亏损）中的份额 投资金额为 19.0 万美元 以及截至九月三十日止三个月和九个月的二百五十万元（（一百五）百万元及 (1.6) 百万元， 二零二三年).
GFL 还与战略合作伙伴一起投资于其他可持续发展项目，以建造厌氧生物消化器。期间 该 三个月和九个月 截至二零二四年九月三十日止，银联邦保险提供贷款 为 9.2 百万美元 以及二百九十九万元 (九十九百万元 以及截至三个月和九个月的 12.3 百万元 2023 年 9 月 30 日）参与这些可持续发展项目。
F-8
高佛环保股份有限公司-合并注释 财务报表
（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 4. | 财产和设备 |
下表显示成本的变化 以及 GFL 在指定期间内的财产和设备累计折旧：
| 土地， 建筑物和 改进 | 堆填区 | 车辆 | 机械 和 设备 | 资产
下 发展 | 容器 | 权利- 使用资产 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡， 二零三年十二月三十一日 | $ | 1,812.2 | $ | 3,077.6 | $ | 2,806.8 | $ | 1,301.9 | $ | 148.7 | $ | 852.9 | $ | 562.2 | $ | 10,562.3 | ||||||||||||||||
| 附加 | 41.5 | 176.4 | 261.8 | 118.2 | 164.5 | 64.4 | 97.7 | 924.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 收购 通过业务合并 | 43.9 | 258.7 | 29.0 | 25.3 | — | 6.3 | 0.3 | 363.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整 对于前一年收购 | (3.1 | ) | 6.4 | (4.5 | ) | (14.6 | ) | (3.5 | ) | (0.3 | ) | 2.6 | (17.0 | ) | ||||||||||||||||||
| 调整 用于资产退休义务 | — | (20.9 | ) | — | — | — | — | — | (20.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 出售 | (1.1 | ) | (9.3 | ) | (233.4 | ) | (60.9 | ) | (2.9 | ) | (63.7 | ) | (7.8 | ) | (379.1 | ) | ||||||||||||||||
| 转移 | 52.3 | (2.1 | ) | 2.2 | 45.1 | (94.7 | ) | 1.0 | (3.8 | ) | — | |||||||||||||||||||||
| 变更 以外汇方式 | 20.4 | 54.7 | 37.9 | 12.5 | 0.9 | 15.7 | 3.2 | 145.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡 二零二四年九月三十日 | 1,966.1 | 3,541.5 | 2,899.8 | 1,427.5 | 213.0 | 876.3 | 654.4 | 11,578.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 累积 折旧 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡， 二零三年十二月三十一日 | 224.2 | 1,045.3 | 1,134.0 | 599.8 | — | 354.2 | 224.1 | 3,581.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 63.2 | 229.8 | 215.7 | 152.5 | — | 94.3 | 71.5 | 827.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售 | (0.1 | ) | (1.5 | ) | (140.4 | ) | (58.6 | ) | — | (32.8 | ) | (4.0 | ) | (237.4 | ) | |||||||||||||||||
| 变更 以外汇方式 | 2.4 | 18.5 | 15.3 | 5.5 | — | 6.3 | 0.7 | 48.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡 二零二四年九月三十日 | 289.7 | 1,292.1 | 1,224.6 | 699.2 | — | 422.0 | 292.3 | 4,219.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 携带 金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在十二月三十一日， 二零二三年 | $ | 1,588.0 | $ | 2,032.3 | $ | 1,672.8 | $ | 702.1 | $ | 148.7 | $ | 498.7 | $ | 338.1 | $ | 6,980.7 | ||||||||||||||||
| 在 二零二四年九月三十日 | $ | 1,676.4 | $ | 2,249.4 | $ | 1,675.2 | $ | 728.3 | $ | 213.0 | $ | 454.3 | $ | 362.1 | $ | 7,358.7 | ||||||||||||||||
用于 截至二零二四年九月三十日止三个月和九个月，物业及设备折旧总额为 2.800 亿元及 831.3 百万元 （截至二零二三年九月三十日止的三个月和九个月为 242.3 百万元和 719.9 亿美元）。 在折旧总额中 截至二零二四年九月三十日止的三个月和九个月，销售成本包括 281.3 百万美元和 808.7 百万元（236.1 百万美元） 以及截至二零二三年九月三十日止的三个月和九个月的 700.2 百万元），以及 7.7 百万元和 22.6 百万元已包括在销售中， 一般和行政开支（截至二零二三年九月三十日止的三个月和九个月为 6.2 百万元及 19.7 百万元）。
折旧 截至二零二四年九月三十日止九个月，物业及设备总额为 831.3 百万元（截至九个月止的九个月为 719.9 百万元 2023 年 9 月 30 日）现金流量表中所载的折旧包括 827.0 百万元（715.1 百万元的折旧金额为 715.1 百万元 截至二零二三年九月三十日止九个月）如上表所示，折旧为 4.3 百万元（九个月为 4.8 百万元） 由于差异，截至 2023 年 9 月 30 日） 以下方式计算的资产退休义务（「ARO」） 透过购买会计评估 ARO 所需的信贷调整、无风险的折扣率，与无风险的比率相比 年度估值所需的折扣率。
F-9
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 5. | 商誉和无形资产 |
下表显示成本的变化 以及指明期间的 GFL 商誉和无形资产累积摊销：
| 善良 | 无限的生命 C 或 A | 客户名单 和市政区 合同 | 商业名称， 明确的生活 C 或 A 和其他 许可证 | 禁止竞争 协议 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日结余 | $ | 7,890.5 | $ | 861.0 | $ | 3,674.1 | $ | 143.5 | $ | 520.8 | $ | 13,089.9 | ||||||||||||
| 透过业务合并收购 | 117.9 | 11.1 | 51.3 | 0.2 | 30.2 | 210.7 | ||||||||||||||||||
| 上年收购调整 | 30.2 | — | (1.7 | ) | — | (7.5 | ) | 21.0 | ||||||||||||||||
| 其他 | — | — | 9.9 | — | — | 9.9 | ||||||||||||||||||
| 出售 | (415.7 | ) | — | (86.8 | ) | — | — | (502.5 | ) | |||||||||||||||
| 外汇变化 | 104.4 | 1.8 | 35.2 | 2.5 | 7.4 | 151.3 | ||||||||||||||||||
| 二零二四年九月三十日结余 | 7,727.3 | 873.9 | 3,682.0 | 146.2 | 550.9 | 12,980.3 | ||||||||||||||||||
| 累计摊销 | ||||||||||||||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日结余 | — | — | 1,759.5 | 38.7 | 344.9 | 2,143.1 | ||||||||||||||||||
| 摊销 | — | — | 260.6 | 7.1 | 62.5 | 330.2 | ||||||||||||||||||
| 出售 | — | — | (86.8 | ) | — | — | (86.8 | ) | ||||||||||||||||
| 外汇变化 | — | — | 14.6 | 0.5 | 4.6 | 19.7 | ||||||||||||||||||
| 二零二四年九月三十日结余 | — | — | 1,947.9 | 46.3 | 412.0 | 2,406.2 | ||||||||||||||||||
| 记载金额 | ||||||||||||||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日 | $ | 7,890.5 | $ | 861.0 | $ | 1,914.6 | $ | 104.8 | $ | 175.9 | $ | 10,946.8 | ||||||||||||
| 二零二四年九月三十日 | $ | 7,727.3 | $ | 873.9 | $ | 1,734.1 | $ | 99.9 | $ | 138.9 | $ | 10,574.1 | ||||||||||||
包括所有无形资产摊销费用 在销售成本中。
F-10
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 6. | 堆填区关闭及关闭后的义务 |
福刊登表列出 GFL 在指明期间的堆填区关闭和关闭后的义务：
| 二零二三年十二月三十一日结余 | $ | 952.2 | ||
| 透过业务合并收购 | 16.4 | |||
| 出售 | (1.2 | ) | ||
| 条文 | 59.0 | |||
| 调整折扣及通胀率 | (20.9 | ) | ||
| 积聚 | 30.7 | |||
| 支出 | (20.4 | ) | ||
| 外汇变化 | 17.0 | |||
| 二零二四年九月三十日结余 | 1,032.8 | |||
| 较少：现时关闭堆填区和关闭后责任的部分 | (59.2 | ) | ||
| 堆填区关闭的非流动部分及关闭后义务 | $ | 973.6 |
GFL 堆填区封闭的成熟 由 2023 年 12 月 31 日起，关闭后的义务并没有任何重大变化。
资助堆填区关闭后资产
GFL 必须将资金存入信托 解决某些司法管辖区的堆填区关闭后的义务。截至 2024 年 9 月 30 日，包括在其他长期资产中 是资助的堆填区关闭后义务，代表合法限制资产的公平价值，总计为 30.7 百万元（28.3 元） 截至二零二三年十二月三十一日的百万)。
F-11
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 7. | 长期债务 |
下表显示 GFL 的长期 指示期间的债务：
| 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | |||||||
| 循环信贷保障 | $ | 681.1 | $ | 184.9 | ||||
| 定期贷款 b 设施 | 978.7 | 961.8 | ||||||
| 注意事项(1) | ||||||||
| 4.250% 美元高级安全债券（「4.250% 2025 年有抵押债券」）(2) | — | 661.3 | ||||||
| 3.750% 美元高级抵押债券（「3.75％ 2025 年有抵押债券」）(3) | 1,012.4 | 992.0 | ||||||
| 5.125% 美元高级安全债券（「5.125% 2026 年有抵押债券」）(4) | 675.0 | 661.3 | ||||||
| 3.500% 美元高级安全债券（「3.500% 2028 年有抵押债券」）(5) | 1,012.4 | 992.0 | ||||||
| 6.750% 美元高级抵押债券（「6.750% 2031 期有抵押债券」）(6) | 1,349.9 | 1,322.6 | ||||||
| 4.000% 美元优先票据（「4.000% 2028 年债券」）(7) | 1,012.4 | 992.0 | ||||||
| 4.750% 美元优先票据（「4.750% 2029 年债券」）(8) | 1,012.4 | 992.0 | ||||||
| 4.375% 美元优先票据（「4.375% 2029 年债券」）(9) | 742.4 | 727.4 | ||||||
| 6.625% 美元优先票据（「6.625% 2032 票据」）(10) | 675.0 | — | ||||||
| 其他 | 396.8 | 347.3 | ||||||
| 小计 | 9,548.5 | 8,834.6 | ||||||
| 折扣 | (7.8 | ) | (9.6 | ) | ||||
| 衍生性责任 | 63.9 | 90.9 | ||||||
| 延期融资成本 | (79.7 | ) | (79.0 | ) | ||||
| 长期债务总额 | 9,524.9 | 8,836.9 | ||||||
| 较少：长期债务的当前部分 | (1,031.1 | ) | (9.7 | ) | ||||
| 长期债务的非流动部分 | $ | 8,493.8 | $ | 8,827.2 | ||||
| 长期债务总额 | 9,524.9 | 8,836.9 | ||||||
| 较少：衍生资产 | (17.6 | ) | (20.0 | ) | ||||
| 长期债务总额，除衍生工具资产 | $ | 9,507.3 | $ | 8,816.9 | ||||
| (1) | 有关与债券有关对冲安排的其他资料，请参阅注 14。 |
| (2) | 在二零二四年六月十七日赎回之前，2025 年 4.250% 有关债券每半年均每半年派息 于二零二零年十二月一日开始。 |
| (3) | 3.750% 2025 年有保证债券每半年收息，自二零二一年二月一日起开始： 本金于二零二五年八月一日到期。 |
| (4) | 5.125% 2026 年度有保证债券每半年收息，自二零一九年十二月十五日起计算： 本金于二零二六年十二月十五日届满。 |
| (5) | 3.500% 2028 期有抵押债券每半年收息，自 2021 年 9 月 1 日起计： 本金于二零二八年九月一日届满。 |
| (6) | 6.750% 的 2031 债券每半年收息，自二零二四年一月十五日开始，以下列情况为 本金于二零三一年一月十五日届满。 |
| (7) | 4.000% 的 2028 年债券包括 5 亿 0 亿美元的初始票据和 2 亿 0 亿美元 其他注意事项。初始债券及附加债券于二零二一年二月一日及二月一日开始，每半年收息。 分别是 2022 年。本金总额于二零二八年八月一日届满。 |
| (8) | 4.750% 2029 年债券于二零二一年十二月十五日起每半年收息，以本金计算 到期于二零二零二年六月十五日。 |
| (9) | 4.375% 2029 年债券由 2022 年 2 月 15 日起每半年收息，以本金计算 到期于二零二九年八月十五日。 |
| (10) | 6.625% 2032 债券由二零二四年十月一日起每半年收息，本金到期 在二零二零二年四月一日。 |
注意事项
二零二四年六月十七日，国际机场发行了 6.625% 的 2032 注意事项。随著发行，GFL 进行跨货币利率交换，价值 5 亿美元，以管理其货币 风险。GFL 利用发行所得款项净额资助赎回全部 5 亿美元未偿还总本金 4.250% 2025 年担保债券的金额、相关费用、保费及累计利息。GFL 还终止跨货币利息 二零零五年 4.250% 有抵押债券及 4.750% 2029 年债券的利率交换。终止对冲安排损失 17200 万元及 扣除 1.6 百万元的延期融资成本已纳入利息及其他融资成本。
F-12
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
循环信贷款及定期贷款
根据修订和重新调整的循环信贷 日期为 2024 年 6 月 4 日的协议（「循环信贷协议」），高佛罗已获得 1,205.0 亿元的循环贷款 信贷保障（以加拿大和美元提供），以及总值 75.0 万美元的循环信贷设施（可用） 以美元计算）（统称为「循环信贷设施」）。循环信贷保障于 9 月 27 日到期 2026 年，累积利率为 SOFR/CORRA 加上 1.500% 至 2.250% 加上澳门利率或加拿大/美国最优惠利率加上 0.500% 至 1.250%。 循环信贷设施是通过对某些物业的抵押担保，并对 GFL 的所有资产签订一般保证协议 及某些重要子公司及该等附属公司股份的抵押。
循环信用协议包含总额 资助债务净额对调整后 EBITDA 及利息承保比率（每个按循环信贷协议中定义）财务维护 契约。
资助净债务总额对调整后 EBITDA 比率 在完成物料后四个完整财政季度，须维持等于或少于 6.00 至 1.00 收购和所有其他时间，等于或小于 5.75 至 1.00。利息保障比率必须等于或大于 3.00 至 1.00。截至二零二四年九月三十日和 2023 年十二月三十一日，GFL 遵守这些条约。
GFL 拥有定期贷款 b 设施（「期限」 贷款 b 设施」）于二零零一年七月三日到期，借贷利率为索非法郎（最低利率为 0.500%）我们 2.000% 或美国最优惠加上 1.000%。定期贷款 b 设施以某些物业的抵押贷款为保证，一般保证协议 对 GFL 及某些重要子公司的所有资产，以及该等附属公司股份的抵押。
其他
其他包括以下长期债务： (a) 总本金额为五亿美元，于二零二七年六月十四日到期，并具有利息的债券 年利率为 5.000%，按季缴付；(b) 一百五十五万美元的定期贷款（其中截至九月三十日为止六十一百万美元， 2024 年，全部均于 2023 年 12 月 31 日抽取）和一千五百万美元循环信贷款额（其中零美元被抽取为止 于二零二四年九月三十日及二零二三年十二月三十一日），于二零二五年九月二十一日到期，并具有基本贷款利率或 BSBY 利率加 1.500% 至 3.500%；及 (c) 一亿一千七百万美元的定期贷款（全部截至二零二四年九月三十日及十二月三十一日止） 2023 年）和一亿美元的循环信贷设施（其中 67,3 百万美元于 2024 年 9 月 30 日提取，29.3 百万美元 于 2023 年 12 月 31 日抽出），于二零二八年八月三十一日到期，借贷利率为基准利率或 SOFR 调整利率加上 点差介于 2.00％ 和 3.25％ 之间。
| 8. | 利息及其他融资成本 |
下表显示 GFL 的利益及其他融资成本 在指定期间内：
| 三个月结束 九月三十日 | 九个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 利息 | $ | 147.5 | $ | 116.4 | $ | 430.2 | $ | 395.5 | ||||||||
| 终止对冲安排 | — | — | 17.2 | 8.7 | ||||||||||||
| 延期融资成本摊销 | 5.1 | 4.3 | 17.1 | 13.6 | ||||||||||||
| 堆填区关闭和关闭后的责任增加 | 11.1 | 8.9 | 30.8 | 25.3 | ||||||||||||
| 其他融资成本 | 6.1 | 7.6 | 14.4 | 23.6 | ||||||||||||
| 利息及其他融资成本 | $ | 169.8 | $ | 137.2 | $ | 509.7 | $ | 466.7 | ||||||||
F-13
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 9. | 每股收入（亏损） |
下表显示 GFL 的收入 指明期间的每股（亏损）：
| 三个月结束 九月三十日 | 九个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| GFL 环境股份有限公司应占净收益（亏损） | $ | 110.4 | $ | 22.1 | $ | (533.6 | ) | $ | 97.6 | |||||||
| 较少： | ||||||||||||||||
| 优先股东应占金额 | 20.4 | 22.5 | 66.2 | 67.8 | ||||||||||||
| 调整后的净收益（亏损） | 90.0 | (0.4 | ) | (599.8 | ) | 29.8 | ||||||||||
| 稀释仪器的效果 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 调整后的每股收入稀释净利润（亏损） | $ | 90.0 | $ | (0.4 | ) | $ | (599.8 | ) | $ | 29.8 | ||||||
| 加权和稀释加权平均已发行股份数目 | 380,144,960 | 369,556,706 | 376,589,863 | 369,320,689 | ||||||||||||
| 稀释仪器的效果 | 5,176,464 | — | — | 2,686,903 | ||||||||||||
| 稀释加权平均已发行股份数目 | 385,321,424 | 369,556,706 | 376,589,863 | 372,007,592 | ||||||||||||
| 每股基本收入（亏损） | $ | 0.24 | $ | — | $ | (1.59 | ) | $ | 0.08 | |||||||
| 每股稀释收入（亏损） | $ | 0.23 | $ | — | $ | (1.59 | ) | $ | 0.08 | |||||||
每股稀释亏损不包括反稀释 基于时间的股票期权、RSU（定义如下）和优先股（定义如下）的影响。
F-14
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 10. | 收入 |
下表显示 GFL 的收入 按指定期间按服务类型划分：
| 三个月结束 九月三十日 | 九个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023(1) | 2024 | 2023(2) | |||||||||||||
| 住宅 | $ | 342.0 | $ | 367.2 | $ | 1,096.9 | $ | 1,160.2 | ||||||||
| 商业/工业用 | 720.4 | 673.6 | 2,126.3 | 2,053.2 | ||||||||||||
| 总收藏 | 1,062.4 | 1,040.8 | 3,223.2 | 3,213.4 | ||||||||||||
| 堆填区 | 284.5 | 244.3 | 794.0 | 695.9 | ||||||||||||
| 转移 | 218.3 | 194.3 | 611.5 | 561.6 | ||||||||||||
| 原料回收 | 128.4 | 78.3 | 331.5 | 245.2 | ||||||||||||
| 其他 | 74.5 | 85.2 | 226.3 | 235.3 | ||||||||||||
| 固体废物 | 1,768.1 | 1,642.9 | 5,186.5 | 4,951.4 | ||||||||||||
| 环境服务 | 508.7 | 491.9 | 1,451.2 | 1,385.3 | ||||||||||||
| 公司间收入 | (262.1 | ) | (244.8 | ) | (761.6 | ) | (704.0 | ) | ||||||||
| 收入 | $ | 2,014.7 | $ | 1,890.0 | $ | 5,876.1 | $ | 5,632.7 | ||||||||
| (1) | 包括将 (i) 六千八百万元重新分类为环境服务，其中包括 40.1 百万元 从商业/工业资产及 20.7 百万元来自其他物料，以及 (ii) 1.8 百万元用于其他物料回收。 |
| (2) | 包括将 (i) 177.2 百万元重新分类为环境服务，包括一亿八千八百万元 从商业/工业资产及 68.4 百万元来自其他物料，以及 (ii) 2.7 百万元转为来自其他物料回收。 |
| 11. | 作业区段 |
下表显示 GFL 的收入 以及指定期间按营运部门划分的调整 EBITDA。总收入是根据公司间收入之前的收入计算 消除。
| 截至二零二四年九月三十日止三个月 | ||||||||||||||||
| 毛重 收入 | 公司间 收入 | 收入 | 调整 利润率 | |||||||||||||
| 固体废物 | ||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 580.5 | $ | (72.4 | ) | $ | 508.1 | $ | 164.0 | |||||||
| 美国 | 1,187.6 | (141.5 | ) | 1,046.1 | 377.2 | |||||||||||
| 固体废物 | 1,768.1 | (213.9 | ) | 1,554.2 | 541.2 | |||||||||||
| 环境服务 | 508.7 | (48.2 | ) | 460.5 | 148.1 | |||||||||||
| 企业 | — | — | — | (63.4 | ) | |||||||||||
| $ | 2,276.8 | $ | (262.1 | ) | $ | 2,014.7 | $ | 625.9 | ||||||||
F-15
高佛环保股份有限公司-合并注释 财务报表
（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 截至二零二三年九月三十日止三个月 | ||||||||||||||||
| 毛重 收入(1) | 公司间 收入(2) | 收入(3) | 调整 | |||||||||||||
| 固体废物 | ||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 530.0 | $ | (69.5 | ) | $ | 460.5 | $ | 129.9 | |||||||
| 美国 | 1,112.9 | (130.4 | ) | 982.5 | 322.9 | |||||||||||
| 固体废物 | 1,642.9 | (199.9 | ) | 1,443.0 | 452.8 | |||||||||||
| 环境服务 | 491.9 | (44.9 | ) | 447.0 | 138.9 | |||||||||||
| 企业 | — | — | — | (61.4 | ) | |||||||||||
| $ | 2,134.8 | $ | (244.8 | ) | $ | 1,890.0 | $ | 530.3 | ||||||||
| (1) | 包括将 60.8 万美元重新分类为环境 服务包括来自加拿大固体废物的 13.4 万美元和来自美国固体废物的 47.4 亿美元。 |
| (2) | 包括将 1.3 万美元重新分类为环境 服务包括来自加拿大固体废物的 0.3 万美元和来自美国固体废物的 1.0 万美元。 |
| (3) | 包括将 59.5 万元重新分类为环境 服务包括来自加拿大固体废物的 13.1 万美元和来自美国固体废物的 46.4 亿美元。 |
| (4) | 包括将 19.0 万美元重新分类为环保 服务包括来自加拿大固体废物的 3.8 万美元和来自美国固体废物的 15.2 亿美元。 |
| 截至二零二四年九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||
| 毛重 收入 | 公司间 收入 | 收入 | 调整 利润率 | |||||||||||||
| 固体废物 | ||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 1,641.9 | $ | (204.4 | ) | $ | 1,437.5 | $ | 427.4 | |||||||
| 美国 | 3,544.6 | (414.5 | ) | 3,130.1 | 1,068.7 | |||||||||||
| 固体废物 | 5,186.5 | (618.9 | ) | 4,567.6 | 1,496.1 | |||||||||||
| 环境服务 | 1,451.2 | (142.7 | ) | 1,308.5 | 371.1 | |||||||||||
| 企业 | — | — | — | (194.5 | ) | |||||||||||
| $ | 6,637.7 | $ | (761.6 | ) | $ | 5,876.1 | $ | 1,672.7 | ||||||||
| 截至二零二三年九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||
| 毛重 收入(1) | 公司间 收入(2) | 收入(3) | 调整 利润率(4) | |||||||||||||
| 固体废物 | ||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 1,513.2 | $ | (195.2 | ) | $ | 1,318.0 | $ | 363.9 | |||||||
| 美国 | 3,438.2 | (389.3 | ) | 3,048.9 | 977.8 | |||||||||||
| 固体废物 | 4,951.4 | (584.5 | ) | 4,366.9 | 1,341.7 | |||||||||||
| 环境服务 | 1,385.3 | (119.5 | ) | 1,265.8 | 352.6 | |||||||||||
| 企业 | — | — | — | (182.8 | ) | |||||||||||
| $ | 6,336.7 | $ | (704.0 | ) | $ | 5,632.7 | $ | 1,511.5 | ||||||||
| (1) | 包括将 177.2 万美元重新分类为环境服务，其中包括 34.2 万元 加拿大固体废物和来自美国固体废物的 143.0 万美元。 |
| (2) | 包括将 3.1 万美元重新分类为环境服务，其中包括 Solid 的 0.3 万美元 加拿大废物和来自美国固体废物的 2.8 万美元。 |
| (3) | 包括将 174.1 万美元重新分类为环境服务，其中包括 33.9 亿美元 加拿大固体废物和来自美国固体废物的 140.2 万美元。 |
| (4) | 包括将 59.0 万元重新分类为环境服务，其中包括 7.1 万美元 加拿大固体废物和来自美国固体废物的 51.9 万美元。 |
F-16
高佛环保股份有限公司-合并注释 财务报表
（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
下表显示了 GFL 的调解 指明期间的净收入（亏损）至调整后的 EBITDA：
| 三个月结束 九月三十日 | 九个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 110.6 | $ | 18.3 | $ | (538.2 | ) | $ | 94.3 | |||||||
| 新增： | ||||||||||||||||
| 财产及设备折旧 | 289.0 | 242.3 | 831.3 | 719.9 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | 110.9 | 106.9 | 330.2 | 379.7 | ||||||||||||
| 利息及其他融资成本 | 169.8 | 137.2 | 509.7 | 466.7 | ||||||||||||
| 所得税费用（回收） | 20.5 | (18.0 | ) | (90.4 | ) | 178.8 | ||||||||||
| 外汇（收益）亏损 | (68.1 | ) | 46.9 | 12.2 | (4.6 | ) | ||||||||||
| 物业及设备出售收益 | (2.4 | ) | (6.7 | ) | (4.3 | ) | (13.1 | ) | ||||||||
| 采购合约的市场价格损失 | — | — | — | 104.3 | ||||||||||||
| 使用股票方法计算的投资净（收益）损失的份额(1) | (12.2 | ) | (34.0 | ) | 13.8 | 48.9 | ||||||||||
| 基于股份的付款 | 18.0 | 26.5 | 90.6 | 56.7 | ||||||||||||
| 出售亏损（收益） | 0.5 | — | 494.6 | (580.5 | ) | |||||||||||
| 交易成本 | 7.0 | 22.3 | 29.3 | 63.9 | ||||||||||||
| 收购、重新品牌和其他整合成本 | 2.0 | 3.8 | 4.3 | 14.0 | ||||||||||||
| 创始人 ／ 首席执行官薪酬(2) | 5.4 | — | 15.6 | — | ||||||||||||
| 其他 | (25.1 | ) | (15.2 | ) | (26.0 | ) | (17.5 | ) | ||||||||
| 调整后的 EBITDA | $ | 625.9 | $ | 530.3 | $ | 1,672.7 | $ | 1,511.5 | ||||||||
| (1) | 不包括 RNG 项目以股权方法计算的投资净收入的部分。 |
| (2) | 包括现金支付给创始人和首席执行官，该款项已通过发行方式满足 截至 2023 年 9 月 30 日止九个月内有限制股份单位，如反映在《所有其他补偿》中 2024 年管理资料通告 |
商誉和无限期的人寿无形资产 按营运部门划分
商誉及不定期的财务价值 分配给营运部门的人寿无形资产如下：
| 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | |||||||
| 固体废物 | ||||||||
| 加拿大 | $ | 2,096.7 | $ | 2,091.7 | ||||
| 美国 | 5,403.1 | 5,601.7 | ||||||
| 环境服务 | 1,101.4 | 1,058.1 | ||||||
| $ | 8,601.2 | $ | 8,751.5 | |||||
F-17
高佛环保股份有限公司-合并注释 财务报表
（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 12. | 股东资本 |
法定资本
GFL 的法定股本包括 (i) 无限数量的附属投票股份，(ii) 无限数量的多重投票股份（「MVS」）； (iii) 无限数量的优先股，可批次发行，(iv) 28,571,428 股 A 系列永久可换股优先 股份（「A 系优先股」）及 (v) 8,196,721 股 b 系列永久可换股优先股 （「B 系优先股」）。A 系列优先股及 B 系优先股集合为 称为「优先股」。
普通课程发行人出价
2023 年 5 月 10 日，多伦多证券交易所 接受 GFL 有意在开始的十二个月期间内续订其正常课程发行人竞标（「NCIB」）的通知 于二零二三年五月十二日至二零二四年五月十一日结束。根据国家银行，最多可获得 17,867,120 股附属投票股 由 GFL 回购。截至二零二四年九月三十日及二零二三年九月三十日止的三个月和九个月期间，广丰尚未回购 NCIB 下的任何附属投票股份。GFL 在其到期时并没有续约 NCiB。
股票发行及取消
下表显示 GFL 的份额 指定期间的资本：
| 下属 投票股 | 多次投票 分享 | 首选 分享 | 总计 | |||||||||||||
| 二零二三年十二月三十一日结余 | 359,349,904 | 11,812,964 | 36,768,149 | 407,931,017 | ||||||||||||
| 从股份期权转换 | 119,003 | — | — | 119,003 | ||||||||||||
| 从 RSU 转换 | 2,288,141 | — | — | 2,288,141 | ||||||||||||
| 从优先股转换为附属投票股 | 19,813,579 | — | (18,169,557 | ) | 1,644,022 | |||||||||||
| 年内取消 | (531 | ) | — | — | (531 | ) | ||||||||||
| 二零二四年九月三十日结余 | 381,570,096 | 11,812,964 | 18,598,592 | 411,981,652 | ||||||||||||
二零二四年三月五日，3,604,014 个甲系列 优先股以 25.18 美元兑换价格转换为 3,813,579 股附属投票股。在二零二四年九月十二日， 14,565,543 股 A 系列优先股已转换为 16,000,000 个附属投票股，转换价格为 25.18 美元。
F-18
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
股份期权、限制股份单位（「RSU」） 延期股份单位（「DSU」）和绩效股份单位（「PSU」）
股票期权
某些高阶主管持有的股份期权数目 其每个期权平均行使价如下：
| 选项 | 加权平均值 行使价 (美元) | |||||||
| 二零二三年十二月三十一日未偿还的购股权 | 22,278,582 | $ | 32.59 | |||||
| 授予 | 500,000 | 43.31 | ||||||
| 运动 | (245,540 | ) | 19.00 | |||||
| 二零二四年九月三十日未偿还的股份期权 | 22,533,042 | $ | 32.98 | |||||
| 二零二四年九月三十日的已授权股权 | 11,814,178 | $ | 32.31 | |||||
2024 年 9 月 7 日，50 万股 已授予选择权。在二零二七年九月七日获发的购股权总数中，共有 412,500 股权及 87,500 股 2029 年 9 月 7 日的期权背心。股份期权将于 2034 年 9 月 7 日到期。拨款日期公平价值总计 已发行的股份期权为 5.2 百万美元，按照布莱克-肖尔斯期权估价模式计算。
截至九月三十日止的三个月和九个月中， 2024 年，没有股份期权被取消，过期或没收。
截至九月三十日止的三个月和九个月中， 2024 年，股份期权相关的补偿开支总额为 1.5 万美元和 10.1 百万元（4.2 百万元和 14.3 百万元 截至二零二三年九月三十日止的三个月和九个月）。
RSU、DSU 和 PSU
下表显示了 GFL 的摘要 指定期间的 RSU 和 DSU：
| RSU | 授予日期博览会 价值 (美元) | 数据传输系统 | 授予日期博览会 价值 (美元) | |||||||||||||
| 杰出，二零二三年十二月三十一日 | 2,311,761 | $ | 30.74 | 90,533 | $ | 30.02 | ||||||||||
| 授予 | 1,895,526 | 36.90 | 16,522 | 34.51 | ||||||||||||
| 定居 | (2,286,539 | ) | 32.63 | — | — | |||||||||||
| 没收 | (54,607 | ) | 31.57 | — | — | |||||||||||
| 杰出，二零二四年九月三十日 | 1,866,141 | $ | 34.66 | 107,055 | $ | 30.71 | ||||||||||
| 预计将于二零二四年九月三十日举行 | 1,641,035 | $ | 34.88 | 107,055 | $ | 30.71 | ||||||||||
截至九月三十日止的三个月中， 2024 年，没有 RSU 或 DSU 被取消。
截至九月三十日止的三个月和九个月中， 2024 年，与 RSU 相关的补偿开支总额为 16,5 万美元和 79.7 百万元（为 22.0 亿美元和 41.5 百万美元 截至二零二三年九月三十日止的三个月和九个月）。
截至九月三十日止的三个月和九个月中， 2024 年，与 DSU 相关的补偿开支总额达到零零和 0.8 百万元（三个和三个和 0.9 百万元）。 截至二零二三年九月三十日止九个月）。
截至二零二四年九月三十日，没有 PSU 发出。
F-19
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 13. | 补充现金流资讯 |
下表显示非现金的净变动 GFL 指定期间的营运资金：
三个月结束 九月三十日 | 九个月 结束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 变化的影响 | ||||||||||||||||
| 应付帐款及累计负债 | $ | (27.2 | ) | $ | 46.0 | $ | 26.7 | $ | (40.5 | ) | ||||||
| 贸易及其他应收帐款净额 | (30.9 | ) | (36.9 | ) | (152.0 | ) | (50.3 | ) | ||||||||
| 预付费用及其他资产 | 19.7 | 3.8 | (43.0 | ) | (78.8 | ) | ||||||||||
| 非现金营运资本项目的变动 | $ | (38.4 | ) | $ | 12.9 | $ | (168.3 | ) | $ | (169.6 | ) | |||||
| 14. | 金融工具及风险管理 |
GFL 的金融工具包括现金， 交易应收帐款、应付交易帐款及长期债务，包括相关对冲工具。
公平价值评估
GFL 金融资产的帐面价值 近似其公平价值。GFL 的财务负债的帐面价值约为其公平价值，除外 GFL 的未偿还的美元抵押和无抵押债券（「债券」）。这些工具的公平价值阶层 指明期间如下：
| 二零二四年九月三十日 | ||||||||||||||||||||
| 承担价值 | 公平价值 | 等级一 | 第二级 | 等级 3 | ||||||||||||||||
| 注意事项 | $ | 7,489.2 | $ | 7,443.3 | $ | — | $ | 7,443.3 | $ | — | ||||||||||
| 二零三年十二月三十一日 | ||||||||||||||||||||
| 承担价值 | 公平价值 | 等级一 | 第二级 | 等级 3 | ||||||||||||||||
| 注意事项 | $ | 7,337.4 | $ | 7,087.5 | $ | — | $ | 7,087.5 | $ | — | ||||||||||
GFL 使用包含的折扣现金流模型 可观察的市场数据，例如外币远期汇率，以估计其债券的公平价值。某些租赁、其他贷款及 应付有关人士的金额不会以公平价值表明的金额承担利息或承担利息。
衍生工具净值于展会上记录 值并在等级 2 中分类。
财务风险管理目标
财务风险管理没有变更 年度财务报表中披露的政策。
2024 年 6 月 6 日，GFL 进入跨货币 利率交换工具的 6.625% 2032 债券，将利率定为 6.101%，外汇率为 1.3652。 工具于二零二九年四月一日到期。
2024 年 6 月 17 日，GFL 终止跨货币 2025 年 4.250% 有抵押债券及 4.750% 2029 年债券的利率交换工具。
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 15. | 承诺 |
信用证
截至二零二四年九月三十日，格弗罗尔有信 贷款总额约 266.2 亿美元（截至二零二三年十二月三十一日为止的 236.1 百万元），并未列入 该 中期财务报表。有关这些信用证的利息费用 为 1.5 万美元和 4.0 万美元 三个月和九个月 截至九月三十日 2024 年（1.3 万美元和 3.9 万美元 三个月和九个月 截至九月三十日， 二零二三年).
绩效债券
截至二零二四年九月三十日，国际证券交易所已发行 绩效债券总额为 1,815.2 百万元（截至二零二三年十二月三十一日为 1,681.7 百万元）。
| 16. | 关联人交易 |
支付半年期付款后 29 万美元，应付给世若萨控股有限公司（由帕特里克·多维吉控制的实体）之债券的剩余本金 截至 2024 年 9 月 30 日为 2.9 万美元（截至 2023 年 12 月 31 日为 8.7 万美元）。
用于 截至二零二四年九月三十日止的三个月和九个月，英国佛罗里达州 支付了 2.6 万美元和 7.7 万美元 (2.4 美元 百万和 6.4 万美元用于 三个月和九个月 截至二零二三年九月三十日）于 汇总租赁付款给相关人士。
用于 该 三个月和九个月 截至二零二四年九月三十日， GFL 与绿色基础设施合作伙伴有限公司进行交易（」GIP」）导致 收入 的 八千九百万元 以及二千三百九十万元 (6.3 万美元和 18.3 百万美元 为了 三个月和九个月结束 二零二三年九月三十日) 及应收帐款净额为 1.4 美元 截至二零二四年九月三十日止，百万元（截至二零二三年十二月三十一日为止的一百九十万元）。
2024 年 3 月 26 日，GFL 进行了限公司 保证 GIP 在其循环信贷设施下符合某些契约的义务，最高达 25.0 美元的责任 百万。
| 17. | 出售 |
截至九月三十日止的九个月内， 2024 年，GFL 销售部分资产，总收益为 69.5 万美元，而从而出售亏损 494.6 万美元。
出售资产为资产的一部分 被纳入 GFL 固体废物美国分类的某个地理区域，并且不符合被归类为停产的标准 营运，因为它们不代表主要业务领域或地理营运区域。
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（以百万美元计算，除每股金额外 或其他说明)
| 18. | 后续事件 |
开启 2024 年 10 月 8 日，国际金融共同参与发行 2.10 亿美元 固体废物处置收入总本金额 佛罗里达发展金融公司发行 4.375% 债券. 债券有初始码 强制投标日期为 2031 年十月一日。佛罗里达州开发金融公司将债券所得款项贷款给附属公司 GFL 为位于佛罗里达州的某些固体废物处置设施提供资金或再融资。贷款是一项无抵押义务 这是由 GFL 及其部分子公司的保证。
2024 年 10 月 31 日，国际航空公司完成重组 与帕特里克·多维吉控制的某些实体。在重组之前，由帕特里克·多维吉控制的实体获利 拥有 11,812,964 个 MVS，代表已发行及未偿还款项目的百分之百。完成重组后，控制的实体 帕特里克·多维吉直接拥有 11,812,964 个 MVS，代表已发行和出色的 MVS 的 100％。重组并没有导致 发行及未偿还的 MVS 数目的任何变更。
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