展示99
| 投资者及媒体： 克里斯 奥特曼 (818) 532-3708 |
velocity金融公司报告
2024年第三季度结果
第三季度亮点：
| • | 净利润为1580万美元，较3Q23的1210万美元增长30.8%。摊薄后每股收益为0.44美元，较3Q23的每股0.35美元增长0.09美元。 |
| • | 核心净利润(1) 达到1690万美元，较2023年第三季的1290万美元增长31.2%。核心摊薄后每股收益(1) 为0.47美元，较2023年第三季的0.37美元每股上升 |
| • | 贷款生产为4.768亿美元，较2024年第二季和2023年第三季分别增加12.9%和64.1% |
| • | 不良贷款占持有投资（HFI）(2) 的比率为10.6%，较2024年6月30日的10.5%略有上升，及2023年9月30日的10.1% |
| • | 不良贷款（NPL）和房地产拥有（REO）的处理总额为6860万美元 |
| • | 实现的收益为230万美元，或解决的UPB的103.4% |
| • | 投资组合净利息收益率（NIM）为3.60%，较上一季度增加6个基点，较2023年第三季度的3.34%增加26个基点 |
| • | 完成了VCC 2024-4 总计253.6百万美元的证券发行的证券化 |
| • | 崩溃了 2020-2 证券化使我们能够更有效地重新部署2510万美元的保留股权 |
| • | 流动性(3) 价值9280万美元，截止到2024年9月30日的总可用资金管道上限为3.493亿美元 |
| • | 追索债务与股权比率为1.5倍，由于新贷款的聚合，这些贷款在季度结束后被证券化 |
| • | 截至2024年9月30日，根据GAAP的普通股每股帐面价值为14.91美元，较2023年9月30日的13.00美元增长14.7%。 |
加州西湖村 – 2024年11月7日 – velocity金融公司（纽交所：VEL）（Velocity或本公司），作为业务用途贷款的领导者，报告第三季度2024年净利润为1580万美元，核心净利润为1690万美元，与2023年第三季度的净利润1210万美元及核心净利润1290万美元相比。摊薄后每股收益和核心摊薄后每股收益分别为0.44美元和0.47美元，与2023年第三季度的0.35美元和0.37美元相比。
| (1) | 核心收入和核心每股收益是 非GAAP 排除非经常性和飞凡活动的GAAP净利润的指标。 |
| (2) | 持有以供投资（HFI）包括以摊销成本计算的贷款未偿付本金余额以及以公允价值计算的贷款（FVO）。 |
| (3) | 流动性包括未受限制的现金储备4410万美元和未融资贷款的可用流动性4870万美元。 |
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2024年第三季度成果 |
「velocity金融继续在今年显著成就的基础上扩展，提供了又一个稳定的生产量和投资组合增长的季度，」总裁兼首席执行官Chris Farrar表示。「2024年第三季度标志著连续第六个季度的盈利生产量增长，而其他贷款机构却面临挑战。我们成功利用对生产平台和销售团队的投资，扩大我们在经纪社区的影响力，并使房地产投资者更好地了解velocity金融的融资方案。这些成功得益于谨慎的资本和资产管理。非执行贷款的解决收益达230万美元，占总未偿本金的3.4%。在本季度，我们成功发行了2024年的第四次证券化，该证券化受到了投资者的强烈需求并改善了定价。我们还成功重组了资本效率低下的证券化债务，解锁资本以支持未来增长。这些强劲的结果使我们走上了在2024年达成公司的全年融资纪录的正轨，同时实现到2025年达到50亿美元的贷款组合的目标。」 达到历史新高 「圆满完成2024年的全年资金纪录，同时实现到2025年达成50亿美元的贷款组合的目标。」
第三季度营运结果
| 关键绩效因数 | ||||||||||||||||
| （以千美元计） |
3Q 2024 | 3Q 2023 | $ 变量 | % 变异 | ||||||||||||
| 税前收入 |
$ | 21,244.2 | $ | 17,238.5 | $ | 4,005.7 | 23.2 | % | ||||||||
| 净收入 |
$ | 15,803.2 | $ | 12,085.9 | $ | 3,717.2 | 30.8 | % | ||||||||
| 稀释每股盈利 |
$ | 0.44 | $ | 0.35 | $ | 0.09 | 26.5 | % | ||||||||
| 核心税前收入 |
$ | 23,003.6 | $ | 18,334.9 | $ | 4,668.7 | 25.5 | % | ||||||||
| 核心净利润(a) |
$ | 16,948.7 | $ | 12,918.1 | $ | 4,030.6 | 31.2 | % | ||||||||
| 核心摊薄后每股收益(a) |
$ | 0.47 | $ | 0.37 | $ | 0.10 | 26.9 | % | ||||||||
| 税前股本回报率 |
17.55 | % | 16.82 | % | 无数据 | 4.3 | % | |||||||||
| 核心税前股本回报率(a) |
19.00 | % | 17.89 | % | 不适用 | 6.2 | % | |||||||||
| 净利息收益率—投资组合 |
3.60 | % | 3.34 | % | 不适用 | 7.8 | % | |||||||||
| 净利息收益率—整体公司 |
3.06 | % | 2.90 | % | 不适用 | 5.6 | % | |||||||||
| 平均普通股权 |
$ | 484,197.4 | $ | 409,954.3 | $ | 74,243.1 | 18.1 | % | ||||||||
| (a) | 核心收入、核心摊薄后每股收益及核心税前股本回报率是 非GAAP 措施。请参见本公告末尾的GAAP净利润的调整。 |
n.a.- 不适用
结果讨论：
| • | 2024年第3季的净利润为1580万美元，与2023年第3季的1210万美元相比 |
| • | 由产量增长和持续专注于优化贷款解决收益推动的强劲投资组合收益 |
| • | 核心净利润(1) 为1690万美元，相较于2023年第3季的1290万美元 |
| • | 2024年第3季的核心调整包括奖励薪酬费用以及与公司员工购股计划（ESPP）相关的成本 |
| • | 2024年第3季的投资组合净利息收益率为3.60%，相比2023年第3季的3.34%，年增长7.8%，主要受到稳定的HFI 投资组合增长和近期贷款产出的平均贷款利率约为11.0%的推动 |
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2024年第三季度业绩 |
| 总贷款投资组合 | ||||||||||||||||
| (百万美元的UPb) |
3Q 2024 | 3Q 2023 | $ 差异 | % 差异 | ||||||||||||
| 持有投资 |
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| 投资者 1-4 租赁 |
$ | 2,565.8 | $ | 2,120.2 | $ | 445.6 | 21.0 | % | ||||||||
| 混合用途 |
535.8 | 457.1 | 78.7 | 17.2 | % | |||||||||||
| 多家庭 |
344.3 | 305.0 | 39.3 | 12.9 | % | |||||||||||
| 零售业 |
405.9 | 327.8 | 78.1 | 23.8 | % | |||||||||||
| 仓库 |
300.4 | 246.6 | 53.8 | 21.8 | % | |||||||||||
| 其他 |
582.1 | 401.1 | 181.0 | 45.1 | % | |||||||||||
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| 总计 |
$ | 4,734.3 | $ | 3,857.8 | $ | 876.5 | 22.7 | % | ||||||||
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| 待售 |
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| 投资者 1-4 租赁 |
$ | — | $ | — | $ | — | 0.0 | % | ||||||||
| 政府保险的多家庭（CHHC） |
18.9 | — | — | 未公布 | ||||||||||||
| 多家庭 |
— | 6.6 | (6.6 | ) | 不适用 | |||||||||||
| 仓库 |
— | 11.2 | (11.2 | ) | 不适用 | |||||||||||
| 所有其他 |
— | 1.2 | (1.2 | ) | 不适用 | |||||||||||
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| 总管理贷款组合UPB |
$ | 4,753.3 | $ | 3,876.7 | $ | 876.5 | 22.6 | % | ||||||||
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| 关键贷款组合指标： |
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| 贷款总数 |
12,235 | 9,953 | ||||||||||||||
| 加权平均贷款价值比 |
67.0 | % | 68.0 | % | ||||||||||||
| 加权平均票面利率 |
9.37 | % | 8.63 | % | ||||||||||||
| 加权平均总投资组合收益率 |
9.18 | % | 8.38 | % | ||||||||||||
| 加权平均投资组合负债成本 |
6.15 | % | 5.63 | % | ||||||||||||
不适用——无意义
结果讨论：
| • | 截至2024年9月30日，velocity金融的总贷款组合为48亿美元，相较于2023年9月30日的39亿美元，增长了22.6% |
| • | 主要受到投资者担保贷款年增长21.0%的推动1-4 出租物业及其他商业物业担保贷款年增长45.1% |
| • | 政府担保的多家庭贷款由我们的子公司CHHC发起，并在结束后不久以现金利润出售给投资者。 |
| • | 贷款提前还款总计为1.739亿美元，较2024年第二季度的1.658亿美元有所增加，并且2023年第三季度的为1.046亿美元。 |
| • | 截至2024年9月30日，公平价值选择（FVO）贷款的UPb为22亿美元，占总贷款的47.3%，较2023年9月30日的9.556亿美元增加，当时占24.7%。 |
| • | 加权平均投资组合贷款对价值 比率截至2024年9月30日为67.0%，低于2023年9月30日的68.0%，并与五个季度的滚动平均值67.5%一致。 |
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2024年第三季度业绩 |
| • | 截至2024年9月30日，总投资组合的加权平均收益率为9.18%，较2023年9月30日上升80基点，主要由于加权平均贷款票息在同一期间内上升74基点 |
| • | 截至2024年9月30日，与投资组合相关的债务成本为6.15%，较2023年9月30日上升52基点，主要是由于更高的仓库使用率和近期资产证券化的利率上升 |
| 贷款生产成交量 | ||||||||||||||||
| （以百万计的美元） |
2024年第三季 | 2023年第三季度 | $ 变化 | % 变化 | ||||||||||||
| 投资者 1-4 租赁 |
$ | 219.9 | $ | 154.3 | $ | 65.7 | 42.6 | % | ||||||||
| 传统商业 |
175.2 | 97.5 | 77.7 | 79.6 | % | |||||||||||
| 政府担保多家庭住房 (CHHC) |
18.9 | — | 18.9 | 不适用. | ||||||||||||
| 短期 |
62.7 | 38.8 | 23.9 | 61.7 | % | |||||||||||
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| 总贷款产出 |
$ | 476.8 | $ | 290.6 | $ | 186.2 | 64.1 | % | ||||||||
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| 收购 |
$ | — | $ | — | ||||||||||||
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n.m.—无意义
结果讨论：
| • | 2024年第3季的贷款产量达到4.768亿美元，较2023年第3季的2.906亿美元增长64.1% |
| • | 传统商业融资需求主导了同比增长；然而，投资者1-4 租赁及短期融资也经历了强劲的需求。2024年第3季HFI贷款产量的加权平均票息（WAC）为10.8%，相比2023年第3季的11.0%有所下降 |
| HFI投资组合信用表现因数 | ||||||||||||||||
| （以千美元计） |
3Q 2024 | 3Q 2023 | $ 差异 | % 变化率 | ||||||||||||
| 不良贷款(a) |
$ | 503,939.0 | $ | 387,725.0 | $ | 116,214.0 | 30.0 | % | ||||||||
| 总体贷款 |
$ | 4,734,319.0 | $ | 3,857,778.7 | $ | 876,540.3 | 22.7 | % | ||||||||
| 不良贷款占总体贷款的百分比 |
10.6 | % | 10.1 | % | 不适用 | 5.5 | % | |||||||||
| 平均受CECL准备金影响的不良贷款 (b) |
$ | 320,135.3 | $ | 351,848.0 | $ | (31,712.7) | (9.0)% | |||||||||
| 总冲销 |
$ | 319.6 | $ | 95.2 | $ | 224.4 | 235.7 | % | ||||||||
| 冲销占平均不良CECL贷款的百分比 (c) |
0.40 | % | 0.11 | % | n.a. | 269.0 | % | |||||||||
| Loan loss reserve |
$ | 4,851.2 | $ | 4,684.8 | $ | 166.4 | 3.6 | % | ||||||||
| Gain on transfer to REO |
$ | 2,248.6 | $ | 1,935.4 | $ | 312.9 | 16.2 | % | ||||||||
| REO valuations, net |
$ | (1,642.0) | $ | (224.5) | $ | (1,417.9) | (631.5)% | |||||||||
| Gain (loss) on sale of REO |
$ | 615.1 | $ | (137.0) | $ | 752.2 | 548.9% | |||||||||
| (a) | Total HFI nonperforming/nonaccrual loans include loans 90+ days past due, loans in foreclosure, bankruptcy and on nonaccrual. |
| (b) | Reflects monthly average nonperforming loans held for investment, excluding FVO loans, during the period. |
| (c) | Reflects the annualized 季度至今 本期的不良贷款的撇帐率相对于平均不良贷款。 |
不适用
结果讨论：
| • | 截至2024年9月30日，不良贷款(NPL)总计为5.039亿美元，占HFI贷款的10.6%，相比2023年9月30日的3.877亿美元和10.1%。 |
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2024年第三季度业绩 |
| • | 截至2024年9月30日，处于止赎状态的不良贷款占HFI贷款的8.1%，稍微下降于2023年9月30日的8.2%。 |
| • | 2024年第三季度的撇帐总额为319.6千美元，与2023年第三季度的95.2千美元相比 |
| • | 过去五个季度的 呆账 平均为381.5千美元 |
| • | 净值 撇帐 及不良资产活动包括撇帐、不良资产转移的收益、出售不良资产的收益（损失）及不良资产估值。2024年第三季度，净 撇帐 及REO活动带来的净收益为90万美元，与2023年第三季度150万美元的净收益相比，主要是因为转移至REO的贷款所带来的收益。 |
| • | 截至2024年9月30日，贷款损失准备金总计490万美元，较2023年9月30日的470万美元增加3.6%。 |
| • | 主要是由于对个别评估的NPL投资组合进行了更新的估值。 |
| • | CECL准备金比率为0.19%（CECL准备金占摊销成本HFI贷款的百分比），这与最近五个季度的平均比率0.18%相符，并且在管理层预期的0.15%至0.20%范围内。 |
| 净收入 | ||||||||||||||||
| (单位：千美元) |
3Q 2024 | 3Q 2023 | $ 变动 | % 变动 | ||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 105,069.6 | $ | 79,088.4 | $ | 25,981.2 | 32.9 | % | ||||||||
| 利息费用—投资组合相关 |
(63,870.5 | ) | (47,583.0 | ) | (16,287.6 | ) | 34.2 | % | ||||||||
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| 净利息收入—投资组合相关 |
41,199.0 | 31,505.5 | 9,693.6 | 30.8 | % | |||||||||||
| 利息费用—企业债务 |
(6,142.8 | ) | (4,137.9 | ) | (2,004.8 | ) | 48.4 | % | ||||||||
| 贷款损失准备 |
68.9 | (153.8 | ) | 222.7 | (144.8 | )% | ||||||||||
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| 资产净利息收益，减除贷款损失备抵金额 |
$ | 35,125.2 | $ | 27,212.7 | $ | 7,912.4 | 29.1 | % | ||||||||
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| 贷款处置收益 |
2,291.0 | 3,606.3 | (1,315.3 | ) | (36.5 | )% | ||||||||||
| 未实现（损失）收益于公允价值贷款 |
35,529.7 | (1,283.5 | ) | 36,813.2 | 2868.1 | % | ||||||||||
| 对于证券化债务公允价值的未实现收益（损失） |
(24,995.4 | ) | 9,692.3 | (34,687.7 | ) | (357.9 | )% | |||||||||
| 按揭服务权的未实现收益（损失） |
(993.4 | ) | 341.1 | (1,334.5 | ) | (391.3 | )% | |||||||||
| 贷款手续费收入(a) |
6,703.8 | 3,323.5 | 3,380.3 | 101.7 | % | |||||||||||
| 现金余额的利息收入 |
1,676.2 | 1,341.9 | 334.3 | 24.9 | % | |||||||||||
| 其他营运收入（费用） |
518.8 | 339.7 | 179.1 | 52.7 | % | |||||||||||
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| 其他营业收入（费用）总计 |
$ | 20,731.7 | $ | 17,360.2 | $ | 3,371.4 | 19.4 | % | ||||||||
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| 营业收入 |
$ | 55,856.8 | $ | 44,573.0 | $ | 11,283.8 | 25.3 | % | ||||||||
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| (a) | 2023年第3季度包括将生产费用重新分类为费用 |
结果讨论：
| • | 2024年第三季度的营业收入为5590万美元，相较于2023年第三季度的4460万美元增长了25.3％ |
| • | 这是由于稳健的生产驱动型投资组合增长以及对维持净利息收益率在3.0％以上的严谨专注所推动的。 |
| • | 2024年第三季度的总净利息收入，包括公司债务利息支出和贷款损失准备金，为3510万美元，较2023年第三季度的2720万美元增长了29.1％。 |
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2024年第三季度结果 |
| • | 2024年第三季度的投资组合净利息收入为4120万美元，相较于2023年第三季度增长了30.8％，这是由于投资组合增长及净利息收益率提高了26个基点所致。 |
| • | 2024年第三季度的其他总营业收入为2070万美元，相较于2023年第三季度的1740万美元有所增长。 |
| • | 贷款及证券化债务的未实现公平价值利得为1050万美元，与2023年第三季度的840万美元净利润相比。 |
| • | 起源收入达670万美元，这是由于2024年第三季度新贷款产量中收取的1.4%改进的起源费用所致。 |
| • | 贷款处置利得在2024年第三季度达到230万美元，这是由于转移至房地产业拥有(REO)的贷款所驱动。 |
| 营业费用 |
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| （以千美元计） |
3Q 2024 | 3Q 2023 | $ 变异 | % 变异 | ||||||||||||
| 薪酬和员工福利 |
$ | 17,585.9 | $ | 12,522.8 | $ | 5,063.1 | 40.4 | % | ||||||||
| 起源（收入）/费用(a) |
866.6 | 273.2 | 593.4 | 217.2 | % | |||||||||||
| 证券化费用 |
3,186.1 | 4,930.5 | (1,744.3 | ) | (35.4 | )% | ||||||||||
| 租金及占用费 |
518.8 | 472.4 | 46.4 | 9.8 | % | |||||||||||
| 贷款服务 |
5,656.1 | 4,901.4 | 754.6 | 15.4 | % | |||||||||||
| 专业费用 |
2,304.5 | 853.8 | 1,450.7 | 169.9 | % | |||||||||||
| 净拥有的房地产 |
1,951.0 | 1,238.7 | 712.3 | 57.5 | % | |||||||||||
| 其他支出 |
2,542.6 | 2,141.6 | 401.0 | 18.7 | % | |||||||||||
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| 营业费用总额 |
$ | 34,612.6 | $ | 27,334.5 | $ | 7,278.1 | 26.6 | % | ||||||||
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| (a) | 3Q23包含将生产费用重新分类为费用 |
结果讨论：
| • | 3Q24的营业费用总计3460万美元，较3Q23增加26.6%，主要是由于我们的起源平台持续增长和更高的生产量 |
| • | 薪酬费用总计1760万美元，而3Q23为1250万美元 |
| • | 由于生产量增加和生产团队的增长，导致佣金提升 |
| • | 在本季度发行一项证券化的证券化费用总计320万美元，而3Q23两项证券化的成本为490万美元 |
| • | 贷款服务费用总计570万美元，较3Q23的490万美元增长15.4%，这是由于投资组合增长 |
| • | 专业费用总计230万美元，比3Q23的90万美元增加169.9%，主要是因为法律费用增加 |
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2024年第三季度成果 |
| • | REO费用总计为200万美元，较2023年第3季的120万美元增加57.5%，主要由于更高的 估值调整和资产保护费用所驱动 |
| 证券化 |
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| (单位：千美元) | 证券 | 结余在 | 余额为 | |||||||||||||||||
| 由两个信托（“Trusts”）持有，其中一个由独立受托人管理，另一个由独立受托人和Malone先生的一位成年子女共同管理，受益人是Malone先生的成年子女。 |
已发行 | 9/30/2024 | 加权平均利率 | 9/30/2023 | 加权平均利率 | |||||||||||||||
| 2017-2 信托 |
245,601 | 36,321 | 4.14 | % | 48,206 | 3.95 | % | |||||||||||||
| 2018-1 信托 |
176,816 | 26,820 | 4.14 | % | 35,010 | 3.99 | % | |||||||||||||
| 2018-2 信托 |
307,988 | 63,005 | 4.49 | % | 80,409 | 4.43 | % | |||||||||||||
| 2019-1 信托 |
235,580 | 64,004 | 4.12 | % | 79,215 | 4.06 | % | |||||||||||||
| 2019-2 trust |
207,020 | 50,835 | 3.42 | % | 69,216 | 3.40 | % | |||||||||||||
| 2019-3 trust |
154,419 | 50,268 | 3.28 | % | 60,482 | 3.29 | % | |||||||||||||
| 2020-1 trust |
248,700 | 96,201 | 2.89 | % | 110,958 | 2.89 | % | |||||||||||||
| 2020-2 trust |
96,352 | — | — | 49,528 | 4.59 | % | ||||||||||||||
| 2021-1 trust |
251,301 | 157,675 | 1.77 | % | 176,529 | 1.76 | % | |||||||||||||
| 2021-2 trust |
194,918 | 129,046 | 2.06 | % | 149,431 | 2.02 | % | |||||||||||||
| 2021-3 trust |
204,205 | 142,029 | 2.47 | % | 161,467 | 2.47 | % | |||||||||||||
| 2021-4 trust |
319,116 | 219,627 | 3.23 | % | 250,941 | 3.24 | % | |||||||||||||
| 2022-1 信托 |
273,594 | 221,565 | 3.94 | % | 240,733 | 3.94 | % | |||||||||||||
| 2022-2 信托 |
241,388 | 198,288 | 5.07 | % | 221,631 | 5.08 | % | |||||||||||||
| 2022-MC1 信托 |
84,967 | 18,401 | 6.88 | % | 35,677 | 6.90 | % | |||||||||||||
| 2022-3 信托 |
296,323 | 239,881 | 5.71 | % | 262,308 | 5.71 | % | |||||||||||||
| 2022-4 信托 |
308,357 | 239,871 | 6.21 | % | 283,270 | 6.23 | % | |||||||||||||
| 2022-5 信托 |
188,754 | 138,941 | 7.08 | % | 171,183 | 7.05 | % | |||||||||||||
| 2023-1 信托 |
198,715 | 156,125 | 7.03 | % | 181,006 | 7.01 | % | |||||||||||||
| 2023-1R trust |
64,833 | 44,985 | 7.61 | % | 60,515 | 7.69 | % | |||||||||||||
| 2023-2 trust |
202,210 | 168,556 | 7.33 | % | 194,955 | 7.19 | % | |||||||||||||
| 2023-RTL1 trust |
81,608 | 81,608 | 8.24 | % | 81,608 | 8.23 | % | |||||||||||||
| 2023-3 trust |
234,741 | 217,620 | 7.94 | % | 232,802 | 7.80 | % | |||||||||||||
| 2023-4 trust |
202,890 | 196,999 | 8.40 | % | ||||||||||||||||
| 2024-1 trust |
209,862 | 187,751 | 7.64 | % | ||||||||||||||||
| 2024-2 trust |
286,235 | 267,393 | 7.06 | % | ||||||||||||||||
| 2024-3 trust |
204,599 | 196,559 | 7.20 | % | ||||||||||||||||
| 2024-4 Trust |
253,612 | 252,307 | 6.90 | % | ||||||||||||||||
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| $ | 5,974,704 | $ | 3,862,681 | 5.72 | % | $ | 3,237,080 | 5.01 | % | |||||||||||
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Discussion of results
| • | The weighted average rate on Velocity’s outstanding securitizations was 5.72% as of |
| • | September 30, 2024, an increase of 71 bps from September 30, 2023 |
| • | The company completed one securitization during 3Q24, totaling $253.6 million of securities issued with a weighted average rate of 6.9% |
| • | Down from a weighted average rate of 7.6% for securitizations issued during 3Q23 |
| • | Sold two retained tranches from 2023 securitizations during 3Q24, totaling $36.6 million of securities issued |
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2024年第三季结果 |
| • | 在季度结束后，公司完成了VCC 2024-5 总计$300.4百万的证券发行，平均利率为6.0% |
| • | 解除VCC 2020-2 总计$39.4百万的3Q24未偿还债券的证券化，释放了$25.1百万的保留股本 |
| • | 来自解除证券化的担保品已在仓库信用额度上重新融资，并将在未来期间进行证券化 |
| 解决活动 |
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| 长期贷款 |
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| 决议活动 |
2024年第三季度 | 2023年第三季度 | ||||||||||||||
| （以千为单位的美元） |
UPb $ | 收益 / （损失） $ |
UPb $ | 收益 / （损失） $ |
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| 全额支付 |
$ | 23,874.5 | $ | 965.2 | $ | 20,668.0 | $ | 758.0 | ||||||||
| 当前支付 |
34,956.6 | 567.0 | 26,950.0 | 206.0 | ||||||||||||
| 处置不良资产 (a) |
1,431.4 | 290.0 | 6,341.0 | 162.0 | ||||||||||||
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| 总解决方案 |
$ | 60,262.6 | $ | 1,822.2 | $ | 53,959.0 | $ | 1,126.0 | ||||||||
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| 解决方案占非正常UPB的百分比 |
103.0 | % | 102.1 | % | ||||||||||||
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| 短期及宽限贷款 |
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| 解决活动 |
2024年第三季度 | 2023年第三季度 | ||||||||||||||
| （千美元） |
UPb $ | 收益 / （损失） $ |
UPb $ | 收益 / （损失） $ |
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| 已全额支付 |
$ | 4,974.1 | $ | 151.0 | $ | 2,967.0 | $ | 38.0 | ||||||||
| 已支付现金 |
2,122.0 | 7.3 | 6,292.0 | — | ||||||||||||
| REO出售 |
1,260.3 | 325.1 | 2,434.0 | (11.0 | ) | |||||||||||
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| 总解决方案 |
$ | 8,356.3 | $ | 483.5 | $ | 11,693.0 | $ | 27.0 | ||||||||
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| 非表现UPB的解决方案百分比 |
105.8 | % | 100.2 | % | ||||||||||||
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| 总解决方案 |
$ | 68,618.9 | $ | 2,305.6 | $ | 65,652.0 | $ | 1,153.0 | ||||||||
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| 总解决方案相对于非表现UPB的百分比 |
103.4 | % | 101.8 | % | ||||||||||||
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结果讨论：
| • | 不良贷款解决方案总计为6860万美元的UPb，相较于6570万美元的UPb，实现了103.4%的UPb解决，3Q23的UPb实现为101.8%。 |
| • | 2024年第三季度的贷款解决方案UPb与最近五个季度的解决方案平均值相符，为6810万美元的UPb和102.1%的UPb解决。 |
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2024年第三季度结果 |
velocity金融的高级管理团队将于2024年11月7日下午2:00（太平洋时间）/ 下午5:00（东部时间）举办电话会议和网络直播，回顾3Q24的基本报表。
网路直播资讯
会议电话将以仅限收听模式进行网络直播，并可通过velocity金融投资者关系网站的活动和演示部分访问： https://www.velfinance.com/events-and-presentations. 要收听网络直播，请于通话前至少15分钟访问velocity金融的网站以注册、下载并安装任何所需的软体。会议结束后，会议的音频重播也将在velocity金融的网站上提供。
会议呼叫资讯
要透过电话参加， 请在开始时间前15分钟拨打，以便等待接入会议看涨的时间。可以透过拨打来接入现场会议看涨。 1-833-316-0544 在美国和加拿大 1-412-317-5725 对于国际来电者
来电者应要求加入velocity金融公司会议看涨。 1-877-344-7529 重播将可在2024年11月29日的午夜前提供，并可以透过拨打来接入。 855-669-9658 在加拿大或 1-412-317-0088 在国际上。重播的密码是 #8544057。重播也将在公司的网站投资者关系部分的“事件和演示”下提供。
关于velocity金融公司。
总部位于westlake村，加利福尼亚州的velocity是一家垂直整合的房地产业金融公司，主要发放和管理以1-4单位住宅租赁和小型商业物业担保的业务用途贷款。velocity通过建立和完善20年来的独立按揭经纪人广泛网络，在全国范围内发放贷款。
非GAAP 未经审计的财务数据
为了补充根据美国普遍公认会计原则（GAAP）呈现的基本报表，公司使用 非GAAP 核心净利润和摊薄后每股收益，这些是 非GAAP 财务指标。
非公认会计原则 核心净利润及 非公认会计原则 核心摊薄后每股收益为 非公认会计原则 财务指标，代表我们的净利润（亏损）及每股摊薄收益，经过调整以消除来自非正常经常性 营业费用的某些成本影响，例如COVID压力下的费用及贷款损失准备的回收、非经常性债务摊销、针对 多个国家都采取了隔离、禁止旅行以及关闭办公室、企业、学校、零售店和其他公共场所等类似的预防措施。 疫情及人员精简费用的运营措施所造成的影响，以及与收购相关的费用。要计算 非GAAP 核心摊薄后每股收益，我们使用加权平均股本流通股数来计算根据GAAP的每摊薄股收益的净利润。
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2024年第三季度结果 |
我们已经包含了 非GAAP 核心净利润，以及 非GAAP 核心摊薄后每股收益因为它们是我们管理层用来评估我们业务表现、生成未来营运计划以及做出策略决策（包括与营业费用及内部资源分配相关的决策）的关键指标。因此，我们相信 非GAAP 核心净利润及 非GAAP 核心摊薄后每股收益为投资者及其他人提供了有用的信息，以了解和评估我们的营业结果，这与我们的管理层及董事会的方式相同。此外，它们为 期间对期间 我们的业务做比较提供了有用的标准，因为它们消除了我们预期为非经常性的某些项目的影响。
这些 非公认会计原则 财务指标不应与根据公认会计原则编制的财务资讯孤立考虑，也不应作为替代。这些 非公认会计原则 财务指标并不基于公认会计原则所规定的任何标准化方法，并且未必可与其他公司所呈现的类似名称指标进行比较。
有关核心收入的更多资讯，请参考本新闻稿底部标题为“调整后财务指标与GAAP净利润的调节”的部分。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的一些陈述可能构成根据联邦证券法的前瞻性陈述。前瞻性陈述与预期结果、期望、预测、计划和策略、预期事件或趋势，以及关于非历史性事实的类似表述有关。在某些情况下，您可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，例如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“目标”、“立场”或“潜在”，或这些词语的否定形式和类似词语或词语，这些词语是对未来事件或趋势的预测，并且不仅与历史事宜相关。您也可以通过讨论策略、计划或意图来识别前瞻性陈述。
本新闻稿中包含的前瞻性陈述反映了我们对未来事件的现有看法，并受限于许多已知和未知的风险、不确定性、假设和情况变化，可能导致实际结果与在任何前瞻性陈述中表达或考虑的结果有重大差异。虽然前瞻性陈述反映了我们的善意预测、假设和期望，但这些并不保证未来的结果。此外，我们不承担任何公开更新或修订任何前瞻性陈述，以反映基本假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的义务，除非适用法律要求。可能导致我们结果显著不同的因素包括但不限于，(1) 持续的过程和严重性。 COVID-19 疫情及其直接和间接影响，(2) 一般经济和房地产市场状况，包括衰退的风险 (3) 监管和/或立法变化，(4) 我们客户对贷款和与我们做生意的持续兴趣，(5) 市场状况和投资者对我们未来证券化的兴趣，以及 (6) 乌克兰和以色列的持续冲突和 (7) 联邦政府财政策和货币政策的变化。
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2024年第三季度结果 |
有关这些和其他因素的附加资讯，这些因素可能导致未来的结果与任何前瞻性声明中表达或考虑的结果产生重大差异，可在我们的表格中名为「风险因素」的部分中找到。 10-Q 已于2020年5月14日向SEC提交，及我们在向SEC的当前和定期文件中所做的其他警告声明。这些申报可在我们的投资者关系网站上公开获得。 www.velfinance.com.
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2024年第三季度业绩 |
velocity金融, Inc.
合并资产负债表
| 截至季度 | ||||||||||||||||||||
| 9/30/2024 | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||
| 未经审核 | 未经审计 | 未经审计 | 审核过的 | 未经审核 | ||||||||||||||||
| (以千计) | ||||||||||||||||||||
| 资产 |
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| 现金及现金等价物 |
$ | 44,094 | $ | 47,366 | $ | 34,829 | $ | 40,566 | $ | 29,393 | ||||||||||
| 受限制的现金 |
23,167 | 32,293 | 24,216 | 21,361 | 17,703 | |||||||||||||||
| 待售的贷款，按公允价值衡量 |
19,231 | — | — | 17,590 | 19,536 | |||||||||||||||
| 投资的透明度贷款，按公允价值衡量 |
2,354,718 | 1,971,683 | 1,649,540 | 1,306,072 | 951,990 | |||||||||||||||
| 持有投资按摊销成本衡量的贷款 |
2,526,320 | 2,619,619 | 2,727,518 | 2,828,123 | 2,945,840 | |||||||||||||||
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| 总贷款，净额 |
4,900,269 | 4,591,302 | 4,377,058 | 4,151,785 | 3,917,366 | |||||||||||||||
| 应计利息应收款 |
32,944 | 31,124 | 29,374 | 27,028 | 24,756 | |||||||||||||||
| 应收服务商的款项 |
93,681 | 82,359 | 87,523 | 85,077 | 70,139 | |||||||||||||||
| 其他应收款 |
4,265 | 6,566 | 2,113 | 8,763 | 236 | |||||||||||||||
| 持有的房地产，净额 |
62,361 | 50,757 | 46,280 | 44,268 | 29,299 | |||||||||||||||
| 物业及设备，扣除折旧后净值 |
1,693 | 1,912 | 2,013 | 2,785 | 2,861 | |||||||||||||||
| 递延所得税资产 |
14,501 | 1,144 | 1,580 | 2,339 | 705 | |||||||||||||||
| 按公允价值计量的抵押贷款服务权益 |
12,416 | 12,229 | 9,022 | 8,578 | 9,786 | |||||||||||||||
| 衍生资产 |
— | — | 1,967 | — | 1,261 | |||||||||||||||
| 商誉 |
6,775 | 6,775 | 6,775 | 6,775 | 6,775 | |||||||||||||||
| 其他资产 |
6,308 | 9,566 | 5,468 | 5,248 | 7,028 | |||||||||||||||
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| 总资产 |
$ | 5,202,474 | $ | 4,873,393 | $ | 4,628,218 | $ | 4,404,573 | $ | 4,117,308 | ||||||||||
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| 负债及成员权益 |
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| 应付帐款及应计费用 |
$ | 140,534 | $ | 138,033 | $ | 123,988 | $ | 121,969 | $ | 97,869 | ||||||||||
| 担保融资，净额 |
284,371 | 283,909 | 283,813 | 211,083 | 210,774 | |||||||||||||||
| 证券化债务，以摊销成本计算 |
2,105,099 | 2,228,941 | 2,329,906 | 2,418,811 | 2,504,334 | |||||||||||||||
| 以公允价值计量的证券化债务 |
1,749,268 | 1,509,952 | 1,073,843 | 877,417 | 669,139 | |||||||||||||||
| 仓库及回购设施 |
434,027 | 237,437 | 360,216 | 334,755 | 215,176 | |||||||||||||||
| 衍生负债 |
1,486 | 374 | — | 3,665 | — | |||||||||||||||
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| 负债合计 |
4,714,785 | 4,398,646 | 4,171,766 | 3,967,700 | 3,697,292 | |||||||||||||||
| 股东权益 |
||||||||||||||||||||
| 股东权益 |
484,636 | 471,323 | 452,941 | 433,444 | 416,398 | |||||||||||||||
| 子公司非控制权益 |
3,053 | 3,424 | 3,511 | 3,429 | 3,618 | |||||||||||||||
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| 总权益 |
487,689 | 474,747 | 456,452 | 436,873 | 420,016 | |||||||||||||||
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| 总负债及成员权益 |
$ | 5,202,474 | $ | 4,873,393 | $ | 4,628,218 | $ | 4,404,573 | $ | 4,117,308 | ||||||||||
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| 每股净值 |
$ | 14.91 | $ | 14.52 | $ | 14.01 | $ | 13.49 | $ | 13.00 | ||||||||||
| 流通股数 |
32,712 | (1) | 32,701 | (2) | 32,574 | (3) | 32,395 | (4) | 32,314 | (5) | ||||||||||
| (1) | 根据截至2024年9月30日的32,711,910股流通普通股，并排除授权用于奖励薪酬的未归属普通股，共计402,935股。 |
| (2) | 根据截至2024年6月30日的32,701,185股流通普通股，并排除授权用于奖励薪酬的未归属普通股，共计397,450股。 |
| (3) | 根据截至2024年3月31日的32,574,498股流通普通股，并排除授权用于奖励薪酬的未归属普通股，共计411,296股。 |
| (4) | 根据截至2023年12月31日的32,395,423股流通普通股，并排除授权用于奖励薪酬的未归属普通股，共计470,413股。 |
| (5) | 根据截至2023年9月30日的32,313,744股流通普通股，并排除授权用于奖励薪酬的未归属普通股，共计589,634股。 |
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2024年第三季度成果 |
velocity金融, Inc.
合并收益报表（季度）
| 截至季度 | ||||||||||||||||||||
| 9/30/2024 | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||
| （以千美元计） | 未经审核 | 未经审核 | 未经审核 | 未经审核 | 未经审核 | |||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 105,070 | $ | 97,760 | $ | 90,529 | $ | 86,269 | $ | 79,088 | ||||||||||
| 利息费用—投资组合相关 |
63,871 | 59,188 | 55,675 | 51,405 | 47,583 | |||||||||||||||
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| 净利息收入—投资组合相关 |
41,199 | 38,572 | 34,854 | 34,864 | 31,505 | |||||||||||||||
| 利息费用—公司债务 |
6,143 | 6,155 | 5,380 | 4,140 | 4,138 | |||||||||||||||
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| 净利息收益 |
35,056 | 32,417 | 29,474 | 30,724 | 27,367 | |||||||||||||||
| 放款损失准备 |
(69 | ) | 218 | 1,002 | 827 | 154 | ||||||||||||||
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| 资产净利息收益，减除贷款损失备抵金额 |
35,125 | 32,199 | 28,472 | 29,897 | 27,213 | |||||||||||||||
| 其他营业收益 |
||||||||||||||||||||
| 贷款处置收益 |
2,291 | 3,168 | 1,699 | 1,482 | 3,606 | |||||||||||||||
| 未实现的公允价值贷款收益（损失） |
35,530 | 17,123 | 18,925 | 39,367 | (1,284 | ) | ||||||||||||||
| 未实现的公允价值证券化债务收益（损失） |
(24,995 | ) | (4,643 | ) | (2,318 | ) | (24,085 | ) | 9,692 | |||||||||||
| 抵押贷款服务权利的未实现收益（损失） |
(993 | ) | (373 | ) | 444 | (1,208 | ) | 341 | ||||||||||||
| 贷款手续费收入 |
6,704 | 5,072 | 4,986 | 3,981 | 3,323 | |||||||||||||||
| 现金余额的利息收入 |
1,676 | 1,731 | 1,631 | 1,716 | 1,342 | |||||||||||||||
| 其他收益（费用） |
519 | 483 | 408 | 418 | 340 | |||||||||||||||
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| 其他营业收入总计 |
20,732 | 22,561 | 25,775 | 21,670 | 17,360 | |||||||||||||||
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| 营业收入 |
55,857 | 54,760 | 54,247 | 51,567 | 44,573 | |||||||||||||||
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| 营运费用 |
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| 薪酬和员工福利 |
17,586 | 16,562 | 15,357 | 15,143 | 12,523 | |||||||||||||||
| 贷款开支 |
867 | 749 | 646 | 173 | 273 | |||||||||||||||
| 证券化费用 |
3,186 | 6,232 | 2,874 | 2,709 | 4,930 | |||||||||||||||
| 租金及占用费 |
519 | 617 | 498 | 551 | 472 | |||||||||||||||
| 贷款服务 |
5,656 | 5,160 | 4,824 | 4,636 | 4,901 | |||||||||||||||
| 专业费用 |
2,305 | 1,718 | 2,115 | 1,733 | 854 | |||||||||||||||
| 净拥有的房地产 |
1,951 | 1,355 | 2,455 | 2,068 | 1,239 | |||||||||||||||
| 其他营业费用 |
2,543 | 2,494 | 2,242 | 2,248 | 2,142 | |||||||||||||||
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| 营业费用总额 |
34,613 | 34,887 | 31,011 | 29,260 | 27,334 | |||||||||||||||
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| 税前收入 |
21,244 | 19,873 | 23,236 | 22,307 | 17,239 | |||||||||||||||
| 所得税支出 |
5,627 | 5,162 | 5,903 | 5,141 | 5,070 | |||||||||||||||
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| 净收入 |
15,617 | 14,711 | 17,333 | 17,166 | 12,169 | |||||||||||||||
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| 归属于非控制权益的净利润 |
(186 | ) | (67 | ) | 82 | (189 | ) | 83 | ||||||||||||
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| 归属于velocity金融, Inc.的净利润。 |
15,803 | 14,778 | 17,251 | 17,355 | 12,086 | |||||||||||||||
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| 减去属于参与证券的未分配收益 |
191 | 182 | 217 | 225 | 183 | |||||||||||||||
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| 归属于普通股股东的净利 |
$ | 15,612 | $ | 14,596 | $ | 17,034 | $ | 17,130 | $ | 11,903 | ||||||||||
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| 基本每股盈利（亏损） |
$ | 0.48 | $ | 0.45 | $ | 0.52 | $ | 0.53 | $ | 0.37 | ||||||||||
| 每股普通股稀释收益（亏损） |
$ | 0.44 | $ | 0.42 | $ | 0.49 | $ | 0.50 | $ | 0.35 | ||||||||||
| 基本加权平均持股数 |
32,711 | 32,585 | 32,541 | 32,326 | 32,275 | |||||||||||||||
| 摊薄加权平均普通股股数 |
35,895 | 35,600 | 35,439 | 34,991 | 34,731 | |||||||||||||||
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2024年第三季度业绩 |
velocity金融, Inc.
净利息收益率 – 投资组合相关及总公司
(未经审核)
季度:
| 截至2024年9月30日的季度 | 2023年9月30日结束的季度 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元计） | 平均 余额 |
利息 收入 / 费用 |
平均 收益 / 利率(1) |
平均 余额 |
利息 收入 / 费用 |
平均 收益率 / 利率(1) |
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| 贷款组合： |
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| 待出售的贷款 |
$ | 3,166 | $ | 3,170 | ||||||||||||||||||||
| 投资持有的贷款 |
4,575,745 | 3,770,460 | ||||||||||||||||||||||
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| 总贷款 |
$ | 4,578,911 | $ | 105,070 | 9.18 | % | $ | 3,773,630 | $ | 79,088 | 8.38 | % | ||||||||||||
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| 债务: |
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| 仓库及回购设施 |
$ | 311,560 | 7,105 | 9.12 | % | $ | 192,855 | 4,943 | 10.25 | % | ||||||||||||||
| 证券化 |
3,840,480 | 56,766 | 5.91 | % | 3,186,756 | 42,640 | 5.35 | % | ||||||||||||||||
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| 总负债 - 投资组合相关 |
4,152,040 | 63,871 | 6.15 | % | 3,379,611 | 47,583 | 5.63 | % | ||||||||||||||||
| 公司债 |
290,000 | 6,143 | 8.47 | % | 215,000 | 4,138 | 7.70 | % | ||||||||||||||||
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| 总负债 |
$ | 4,442,040 | $ | 70,014 | 6.30 | % | $ | 3,594,611 | $ | 51,721 | 5.76 | % | ||||||||||||
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| 净利息差 - 投资组合相关 (2) |
3.03 | % | 2.75 | % | ||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 - 投资组合相关 |
3.60 | % | 3.34 | % | ||||||||||||||||||||
| 净利息差 - 总公司 (3) |
2.87 | % | 2.63 | % | ||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 - 整体公司 |
3.06 | % | 2.90 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) | 年化。 |
| (2) | 净利息差 — 投资组合相关是我们的贷款组合所赚取的利率与我们所支付的利率期货之间的差异。 投资组合相关 债务。 |
| (3) | 净利息差 — 整体公司是我们的贷款组合所赚取的利率与我们总债务所支付的利率之间的差异。 |
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2024年第三季度业绩 |
velocity金融公司
调整后财务指标对照GAAP净利润
(未经审计)
季度：
核心净利润
| 本季度结束 | ||||||||||||||||||||
| （以千美元计） | 9/30/2024 | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 9/30/2023 | |||||||||||||||
| 净利润 |
$ | 15,803 | $ | 14,778 | $ | 17,251 | $ | 17,355 | $ | 12,086 | ||||||||||
| 税务负债减少 |
— | — | (1,866 | ) | — | |||||||||||||||
| 股权奖励及员工购股计划成本 |
1,146 | 1,140 | 998 | 673 | 832 | |||||||||||||||
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| 核心净利润 |
$ | 16,949 | $ | 15,918 | $ | 18,249 | $ | 16,161 | $ | 12,918 | ||||||||||
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| 稀释后加权平均流通股数 |
35,895 | 35,600 | 35,439 | 34,991 | 34,731 | |||||||||||||||
| 核心稀释后每股收益 |
$ | 0.47 | $ | 0.45 | $ | 0.51 | $ | 0.46 | $ | 0.37 | ||||||||||
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