附录99.1
Brighthouse Financial, Inc.
财务补充资料
2024年第三季度
(截至2024年11月8日更新)
备注：有关非通用会计准则财务信息、定义和调解，请参见附录。财务信息（除非另有说明）均已四舍五入至百万。因此，某些财务信息可能无法加总至相应的总计
在本财务补充资料中使用的「Brighthouse Financial」、「Brighthouse」、「公司」、「我们」和「我们」指的是Brighthouse Financial公司
财务结果
| 财务补充资料 | 1 | |||||||||||||
关键指标（未经审计，金额单位为百万美元，除每股金额外）
| 截至或截至三个月结束时 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务结果和指标（1） | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供股东使用的净收益（损失） | $150 | $9 | $(519) | $(942) | $453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后盈利（亏损）（2） | $767 | $346 | $(98) | $177 | $326 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后盈利，扣除显著项目（2） | $243 | $346 | $268 | $189 | $275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总公司开支（3） | $203 | $200 | $207 | $244 | $210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合调整后资本总额（4） | $5,700 | $5,397 | $6,030 | $6,283 | $7,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合风险资本比例（4），（5） | 400%-420% | 380%-400% | 415%-435% | 428% | 400%-420% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial, Inc. 的股东权益 | $5,525 | $4,141 | $4,195 | $4,943 | $4,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：优先股，净值 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial, Inc. 的普通股股东权益，包括AOCI | $3,826 | $2,442 | $2,496 | $3,244 | $2,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：AOCI | (4,127) | (5,419) | (5,413) | (5,246) | (7,116) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial, Inc. 的普通股股东权益，不包括AOCI | $7,953 | $7,861 | $7,909 | $8,490 | $9,486 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股权益回报率 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股权益回报 | (45.3)% | (36.3)% | (39.3)% | (36.3)% | (4.9)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股权益回报率，不包括AOCI | (15.6)% | (11.7)% | (13.6)% | (13.1)% | (1.7)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 排除AOCI的普通股权益调整回报 | 14.3% | 8.8% | 7.6% | 10.5% | 14.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股稀释盈利（1）、（6） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可分享的净利润（损失）每股 | $2.47 | $0.12 | $(8.22) | $(14.70) | $6.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股调整盈利（损失） | $12.58 | $5.57 | $(1.56) | $2.73 | $4.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整盈利，排除重要项目，每股 | $3.99 | $5.57 | $4.25 | $2.92 | $4.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均流通在外的普通股股数 | 60,949,819 | 62,255,330 | 63,036,773 | 64,820,914 | 65,744,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股的帐面价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股的帐面价值（1） | $63.94 | $39.87 | $39.88 | $51.08 | $36.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每普通股帐面价值，不包括AOCI | $132.91 | $128.36 | $126.35 | $133.69 | $146.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 结束时流通在外普通股股数 | 59,838,034 | 61,243,957 | 62,595,426 | 63,503,355 | 64,703,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 请参见附录A-2页的非通用会计准则和其他财务披露的定义。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) 请参阅第18页有关值得注意事项的详细信息。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) 包括功能部门费用，上市公司费用，某些投资费用，退休金融和激励性补偿。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 反映截至2024年9月30日或三个月内的初步法定结果。请参阅第22页的附加信息。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) RBC比率报告为所有期间的初步范围，除了截至12月31日结束的那些期间。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) 对于亏损期，稀释股份不包括在普通股每股可供普通股东选择的净收入（亏损）或调整后每股收益（亏损）的计算中，因为包括此类股份将产生防稀释效应。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充资料 | 2 | |||||||||||||
GAAP营运财务报表（未经审计，单位：百万）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保险费 | $180 | $181 | $202 | $226 | $194 | $563 | $602 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 560 | 580 | 436 | 546 | 542 | 1,576 | 1,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 1,288 | 1,307 | 1,254 | 1,207 | 1,202 | 3,849 | 3,457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 143 | 141 | 145 | 135 | 125 | 429 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NIGL和NDGL之前的收入 | 2,171 | 2,209 | 2,037 | 2,114 | 2,063 | 6,417 | 6,156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益（损失） | (60) | (120) | (42) | (33) | (53) | (222) | (213) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净衍生品收益（损失） | (93) | (662) | (1,921) | (681) | (840) | (2,676) | (3,226) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收益 | $2,018 | $1,427 | $74 | $1,400 | $1,170 | $3,519 | $2,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保单持有人福利和索赔 | $22 | $642 | $968 | $710 | $590 | $1,632 | $1,966 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存户账户余额所计提利息 | 556 | 509 | 502 | 525 | 426 | 1,567 | 1,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA摊销 | 150 | 150 | 151 | 152 | 155 | 451 | 468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场风险益变动 | 610 | (356) | (1,440) | 663 | (1,064) | (1,186) | (2,170) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务利息支出 | 38 | 38 | 38 | 39 | 38 | 114 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | 454 | 430 | 469 | 485 | 435 | 1,353 | 1,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总支出 | 1,830 | 1,413 | 688 | 2,574 | 580 | 3,931 | 3,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税息前收益（亏损） | 188 | 14 | (614) | (1,174) | 590 | (412) | (300) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出（益项）的规定 | 10 | (20) | (123) | (258) | 109 | (133) | (109) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | 178 | 34 | (491) | (916) | 481 | (279) | (191) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：归属非控制权益的净利润（净亏损） | 2 | — | 2 | 1 | 2 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Brighthouse Financial, Inc.的净利润（损失）。 | 176 | 34 | (493) | (917) | 479 | (283) | (195) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：优先股股息 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Brighthouse Financial, Inc.普通股股东的可供净利润（损失）。 | $150 | $9 | $(519) | $(942) | $453 | $(360) | $(272) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | 3 | |||||||||||||
GAAP 资产负债表（未经审核，以百万计）
| 截至日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的到期固定收益证券 | $83,298 | $80,581 | $80,474 | $80,991 | $75,433 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 87 | 85 | 86 | 102 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款 | 22,938 | 22,641 | 22,670 | 22,508 | 22,682 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保险贷款 | 1,387 | 1,470 | 1,651 | 1,331 | 1,311 | |||||||||||||||||||||||||||
| 有限合伙企业和有限责任公司 | 4,870 | 4,938 | 4,920 | 4,946 | 4,931 | |||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | 1,812 | 1,390 | 1,347 | 1,169 | 1,003 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资资产 | 4,462 | 4,194 | 4,746 | 4,409 | 3,210 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总投资 | 118,854 | 115,299 | 115,894 | 115,456 | 108,660 | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 5,630 | 4,441 | 3,823 | 3,851 | 3,839 | |||||||||||||||||||||||||||
| 应计投资收入 | 2,083 | 1,169 | 1,297 | 1,183 | 1,143 | |||||||||||||||||||||||||||
| 再保险资产追回 | 20,085 | 19,369 | 19,570 | 19,213 | 18,597 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保费及其他应收款项 | 607 | 674 | 664 | 548 | 469 | |||||||||||||||||||||||||||
| DAC与VOBA | 4,745 | 4,791 | 4,829 | 4,872 | 4,919 | |||||||||||||||||||||||||||
| 当前应收所得税 | 28 | 28 | 28 | 27 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
| 应付的收入和生产税 | 1,737 | 2,087 | 2,063 | 1,893 | 2,121 | |||||||||||||||||||||||||||
| 市场风险利益资产 | 750 | 916 | 839 | 656 | 694 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 324 | 404 | 349 | 370 | 368 | |||||||||||||||||||||||||||
| 单独账户资产 | 90,313 | 88,260 | 90,332 | 88,271 | 82,675 | |||||||||||||||||||||||||||
| 资产总额 | $245,156 | $237,438 | $239,688 | $236,340 | $223,516 | |||||||||||||||||||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未来保单利益 | $32,781 | $31,886 | $32,245 | $32,569 | $30,404 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保单持有人账户余额 | 87,678 | 85,865 | 84,159 | 81,068 | 78,371 | |||||||||||||||||||||||||||
| 市场风险受益负债 | 9,580 | 8,708 | 8,964 | 10,323 | 8,830 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他与保单相关的余额 | 3,853 | 3,796 | 3,798 | 3,836 | 3,806 | |||||||||||||||||||||||||||
| 担保品应付款项(借出证券及其他交易) | 3,764 | 3,906 | 3,653 | 3,670 | 3,941 | |||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | 3,155 | 3,155 | 3,155 | 3,156 | 3,157 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 8,442 | 7,656 | 9,122 | 8,439 | 8,198 | |||||||||||||||||||||||||||
| 分户账户负债 | 90,313 | 88,260 | 90,332 | 88,271 | 82,675 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总负债 | 239,566 | 233,232 | 235,428 | 231,332 | 219,382 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股，以票面价值计 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股，以票面价值计 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 资本公积额额外增资 | 13,953 | 13,972 | 13,989 | 14,004 | 14,022 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保留盈余（赤字） | (1,790) | (1,966) | (2,000) | (1,507) | (590) | |||||||||||||||||||||||||||
| 库藏股 | (2,512) | (2,447) | (2,382) | (2,309) | (2,248) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损益（损失）累积额 | (4,127) | (5,419) | (5,413) | (5,246) | (7,116) | |||||||||||||||||||||||||||
| Brighthouse Financial全数股东权益 | 5,525 | 4,141 | 4,195 | 4,943 | 4,069 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控制权益 | 65 | 65 | 65 | 65 | 65 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总股本 | 5,590 | 4,206 | 4,260 | 5,008 | 4,134 | |||||||||||||||||||||||||||
| 负债加股东权益总额 | $245,156 | $237,438 | $239,688 | $236,340 | $223,516 | |||||||||||||||||||||||||||
盈余及
精选指标
业务板块及
企业及其他
| 财务补充 | 5 | |||||||||||||
调整后收益按业务板块及企业及其他部门统计表（未经审核，单位：百万）
| 截至2024年9月30日结束的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营收 | 年金 | 人寿 | 清盘 | 企业及其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保费 | $62 | $117 | $1 | $— | $180 | |||||||||||||||||||||||||||
| 通用人寿和投资型产品保单费用 | 396 | 70 | 94 | — | 560 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 729 | 112 | 275 | 178 | 1,294 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 127 | 4 | 7 | 5 | 143 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总调整收入 | $1,314 | $303 | $377 | $183 | $2,177 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保单持有人福利与理赔 | $88 | $247 | $(313) | $— | $22 | |||||||||||||||||||||||||||
| 列入保单持有人账户余额的利息 | 341 | 26 | 60 | 118 | 545 | |||||||||||||||||||||||||||
| DAC（Deferred Acquisition Costs，延后取得成本）和VOBA（Value of Business Acquired，已收取企业价值）摊销 | 127 | 23 | — | — | 150 | |||||||||||||||||||||||||||
| 债务利息支出 | — | — | — | 38 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 355 | 39 | 46 | 14 | 454 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总调整支出 | 911 | 335 | (207) | 170 | 1,209 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前调整盈利（亏损） | 403 | (32) | 584 | 13 | 968 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（利润）提拨 | 76 | (7) | 121 | (17) | 173 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用调整后盈利（亏损） | 327 | (25) | 463 | 30 | 795 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：归属非控制权益的净利润（净亏损） | — | — | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：优先股股息 | — | — | — | 26 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后盈利（亏损） | $327 | $(25) | $463 | $2 | $767 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营收 | 年金 | 人寿 | 运行状态 | 企业及其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保费 | $68 | $124 | $2 | $— | $194 | |||||||||||||||||||||||||||
| 通用人寿及投资型产品保单费用 | 380 | 57 | 105 | — | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 652 | 115 | 300 | 160 | 1,227 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 114 | 3 | 6 | 2 | 125 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总调整收入 | $1,214 | $299 | $413 | $162 | $2,088 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的开支 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保单持有人福利和索赔 | $105 | $302 | $183 | $— | $590 | |||||||||||||||||||||||||||
| 计入保单账户余额的利息 | 246 | 25 | 67 | 103 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA摊销 | 129 | 26 | — | — | 155 | |||||||||||||||||||||||||||
| 债务利息支出 | — | — | — | 38 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 341 | 39 | 43 | 12 | 435 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总调整开支 | 821 | 392 | 293 | 153 | 1,659 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的税前盈利（损失） | 393 | (93) | 120 | 9 | 429 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（利益）提供 | 74 | (20) | 25 | (4) | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的税后盈利（损失） | 319 | (73) | 95 | 13 | 354 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：归属非控制权益的净利润（净亏损） | — | — | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：优先股股息 | — | — | — | 26 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的盈利（损失） | $319 | $(73) | $95 | $(15) | $326 | |||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | 6 | |||||||||||||
按部门和公司及其他调整后收益表（未经审计，单位：百万）
| 截至2024年9月30日九个月的数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营收 | 年金 | 人寿 | 运行 | 企业及其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保费 | $208 | $354 | $1 | $— | $563 | |||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 1,231 | 112 | 233 | — | 1,576 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 2,107 | 340 | 906 | 524 | 3,877 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 386 | 11 | 22 | 10 | 429 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total adjusted revenues | $3,932 | $817 | $1,162 | $534 | $6,445 | |||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Policyholder benefits and claims | $342 | $552 | $738 | $— | $1,632 | |||||||||||||||||||||||||||
| Interest credited to policyholder account balances | 972 | 76 | 182 | 336 | 1,566 | |||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of DAC and VOBA | 380 | 71 | — | — | 451 | |||||||||||||||||||||||||||
| 负债利息支出 | — | — | — | 114 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 1,040 | 144 | 127 | 42 | 1,353 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总调整费用 | 2,734 | 843 | 1,047 | 492 | 5,116 | |||||||||||||||||||||||||||
调整后税前收益（亏损） | 1,198 | (26) | 115 | 42 | 1,329 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净利润税费支出（盈利） | 226 | (7) | 23 | (9) | 233 | |||||||||||||||||||||||||||
经税费调整后税后收益（亏损） | 972 | (19) | 92 | 51 | 1,096 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：归属非控制权益的净利润（净亏损） | — | — | — | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除：特别股股息 | — | — | — | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
调整后盈利（亏损） | $972 | $(19) | $92 | $(30) | $1,015 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营收 | 年金保单 | 人寿 | 清算 | 企业及其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保险费 | $218 | $381 | $3 | $— | $602 | |||||||||||||||||||||||||||
| 通用人寿保险和投资类型产品保单费用 | 1,209 | 192 | 348 | — | 1,749 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 1,879 | 334 | 870 | 460 | 3,543 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 324 | 8 | 20 | (4) | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总调整收入 | $3,630 | $915 | $1,241 | $456 | $6,242 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保单持有人利益和索赔 | $319 | $697 | $950 | $— | $1,966 | |||||||||||||||||||||||||||
| 存入保单账户的利息 | 753 | 69 | 203 | 284 | 1,309 | |||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的摊销 | 388 | 80 | — | — | 468 | |||||||||||||||||||||||||||
| 债务利息支出 | — | — | — | 114 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 1,033 | 144 | 123 | 39 | 1,339 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的总支出 | 2,493 | 990 | 1,276 | 437 | 5,196 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后税前盈亏 | 1,137 | (75) | (35) | 19 | 1,046 | |||||||||||||||||||||||||||
| 条款：对所得税支出（补助）的调整 | 213 | (18) | (8) | (14) | 173 | |||||||||||||||||||||||||||
| 在提供所得税后的调整盈亏 | 924 | (57) | (27) | 33 | 873 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：归属非控制权益的净利润（净亏损） | — | — | — | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减少：优先股股息 | — | — | — | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的盈利（亏损） | $924 | $(57) | $(27) | $(48) | $792 | |||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | 7 | |||||||||||||
年金--调整后收益的报表（未经审计，以百万计）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营收 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保险费 | $62 | $63 | $83 | $93 | $68 | $208 | $218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 万能寿险和投资型产品保单费用 | 396 | 419 | 416 | 355 | 380 | 1,231 | 1,209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 729 | 702 | 676 | 689 | 652 | 2,107 | 1,879 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 127 | 130 | 129 | 111 | 114 | 386 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的总收入 | $1,314 | $1,314 | $1,304 | $1,248 | $1,214 | $3,932 | $3,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保单持有人福利和索赔 | $88 | $109 | $145 | $161 | $105 | $342 | $319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 记入投保人账户余额的利息 | 341 | 328 | 303 | 301 | 246 | 972 | 753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的摊销 | 127 | 126 | 127 | 128 | 129 | 380 | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务利息支出 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 355 | 341 | 344 | 358 | 341 | 1,040 | 1,033 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有调整后费用 | 911 | 904 | 919 | 948 | 821 | 2,734 | 2,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整前所得税规定前盈利 | 403 | 410 | 385 | 300 | 393 | 1,198 | 1,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（利益）提供 | 76 | 78 | 72 | 55 | 74 | 226 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后收益 | $327 | $332 | $313 | $245 | $319 | $972 | $924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | 8 | |||||||||||||
年金 - 选择运营指标（未经审核，以百万计）
| 截至三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 变量和盖层年金账户价值（1） | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 账户价值，期初 | $124,488 | $125,072 | $120,720 | $112,761 | $117,975 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保费和存款（2） | 2,098 | 2,254 | 2,084 | 2,003 | 2,077 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提取款项、投降和合约利益 | (4,078) | (3,870) | (3,839) | (3,456) | (3,129) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净流入 (3) | (1,980) | (1,616) | (1,755) | (1,453) | (1,052) | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资收益表现 (4) | 6,318 | 1,598 | 6,624 | 9,945 | (3,604) | |||||||||||||||||||||||||||
| 保单费用和其他 | (592) | (566) | (517) | (533) | (558) | |||||||||||||||||||||||||||
| 账户价值，期末 | $128,234 | $124,488 | $125,072 | $120,720 | $112,761 | |||||||||||||||||||||||||||
| 固定年金账户价值 (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 账户价值，期初 | $19,600 | $19,655 | $19,270 | $19,386 | $19,520 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保费和存款 (2) | 482 | 210 | 828 | 757 | 562 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提款、放弃和合同利益 | (425) | (447) | (594) | (1,033) | (775) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净流入 (3) | 57 | (237) | 234 | (276) | (213) | |||||||||||||||||||||||||||
| 已发放利息 | 152 | 168 | 160 | 156 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 31 | 14 | (9) | 4 | (69) | |||||||||||||||||||||||||||
| 期末账户价值 | $19,840 | $19,600 | $19,655 | $19,270 | $19,386 | |||||||||||||||||||||||||||
机构集团年金账户价值 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
机构集团年金账户价值 (6) | $363 | $343 | $— | $— | $— | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入年金 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入年金保险负债 | $4,654 | $4,436 | $4,450 | $4,458 | $4,139 | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 包括一般账户和专用账户。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) 包括指向变量产品一般账户投资选项的保费和存款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) 存款和取款包括保单交换。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (4) 包括变量产品一般账户选项所记帐的利息。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (5) 包括固定指数年金。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) 反映了自2024年4月开始发行的机构团体年金。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充资料 | 9 | |||||||||||||
年金-选择运营指标（续）（未经审计，以百万计）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 变量和屏蔽水平年金销售 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shield Level Annuities (1) | $1,894 | $2,023 | $1,861 | $1,823 | $1,865 | $5,778 | $5,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMWB | 79 | 91 | 87 | 87 | 89 | 257 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 仅限GMDb | 54 | 62 | 64 | 43 | 58 | 180 | 177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMIB | 4 | 7 | 5 | 6 | 6 | 16 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总变量和Shield Level年金销售额 | $2,031 | $2,183 | $2,017 | $1,959 | $2,018 | $6,231 | $5,544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定和收入年金销售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定指数年金（2） | $141 | $160 | $191 | $45 | $58 | $492 | $278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定递延年金 | 339 | 48 | 637 | 708 | 502 | 1,024 | 1,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 单笔保费即时年金 | 10 | 10 | 12 | 16 | 15 | 32 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他固定和收入年金 | 7 | 7 | 16 | 12 | 7 | 30 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总固定和收入年金销售 | $497 | $225 | $856 | $781 | $582 | $1,578 | $2,328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) Shield Level Annuities 指我们的一系列结构年金，包括以各种名称销售的产品。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) 代表直接承保业务上总销售额的100%，以及在再保协议下承保的总销售额的比例。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充资料 | 10 | |||||||||||||
人寿—调整盈利表（未经审计，单位：百万）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营收 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保险费 | $117 | $118 | $119 | $129 | $124 | $354 | $381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal life and investment-type product policy fees | 70 | 55 | (13) | 73 | 57 | 112 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 112 | 121 | 107 | 103 | 115 | 340 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 4 | 3 | 4 | 9 | 3 | 11 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总调整收入 | $303 | $297 | $217 | $314 | $299 | $817 | $915 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保单持有人利益和索赔 | $247 | $155 | $150 | $197 | $302 | $552 | $697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存户账户余额所计提利息 | 26 | 25 | 25 | 28 | 25 | 76 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA摊销 | 23 | 24 | 24 | 24 | 26 | 71 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务利息支出 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 39 | 41 | 64 | 59 | 39 | 144 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总调整支出 | 335 | 245 | 263 | 308 | 392 | 843 | 990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前调整盈余（亏损） | (32) | 52 | (46) | 6 | (93) | (26) | (75) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税开支（收益） | (7) | 10 | (10) | 2 | (20) | (7) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后盈余（亏损） | $(25) | $42 | $(36) | $4 | $(73) | $(19) | $(57) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | 11 | |||||||||||||
人寿 - 精选营运指标（未经审计，单位：百万）
| 截至三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通账户的人寿账户价值 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 万能和通用万能人寿账户价值，期初 | $2,566 | $2,561 | $2,550 | $2,545 | $2,559 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保费和存款（1） | 60 | 60 | 61 | 60 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提款、终止和合同利益 | (30) | (39) | (36) | (39) | (60) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净流入 | 30 | 21 | 25 | 21 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||
| 账户之间的净资金转移 | 9 | 12 | 16 | 7 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息入账 | 23 | 21 | 22 | 29 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保单费用和其他 | (49) | (49) | (52) | (52) | (56) | |||||||||||||||||||||||||||
| 终期的通用和变通通用寿险账户价值 | $2,579 | $2,566 | $2,561 | $2,550 | $2,545 | |||||||||||||||||||||||||||
| 分开账户的寿险账户价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起始期的变通通用寿险账户价值 | $6,231 | $6,259 | $5,921 | $5,403 | $5,706 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保险费和存款 | 37 | 38 | 39 | 40 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提取、解约和合同福利 | (69) | (65) | (78) | (59) | (66) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净流入 | (32) | (27) | (39) | (19) | (26) | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资表现 | 376 | 66 | 444 | 601 | (214) | |||||||||||||||||||||||||||
| 从（至）一般账户的净转移 | (8) | (13) | (16) | (7) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||
| 费用和其他保单费用 | (56) | (54) | (51) | (57) | (43) | |||||||||||||||||||||||||||
| 变额通用人寿账户价值，期末 | $6,511 | $6,231 | $6,259 | $5,921 | $5,403 | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 包括指向变额产品一般账户投资选项的保费和存款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | 12 | |||||||||||||
寿险 ─ 选择营运指标（持续）（未经审计，以百万计）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 寿险销售 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人寿保险总销售额 | $30 | $28 | $29 | $29 | $25 | $87 | $73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人寿保险有效保额 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 全人寿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 再保前有效的人寿保险 | $16,995 | $17,192 | $17,368 | $17,561 | $17,704 | |||||||||||||||||||||||||||
| 再保后净拥有的人寿保险 | $2,903 | $2,915 | $2,936 | $2,962 | $2,979 | |||||||||||||||||||||||||||
| 定期人寿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 再保前有效的人寿保险 | $342,341 | $346,510 | $349,700 | $351,824 | $354,489 | |||||||||||||||||||||||||||
| 再保后净拥有的人寿保险 | $280,706 | $283,452 | $284,862 | $285,366 | $286,440 | |||||||||||||||||||||||||||
| Universal and Variable Universal Life | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Life Insurance in-force, before reinsurance | $43,179 | $43,322 | $43,818 | $44,087 | $44,202 | |||||||||||||||||||||||||||
| Life Insurance in-force, net of reinsurance | $33,084 | $33,029 | $33,391 | $33,482 | $33,373 | |||||||||||||||||||||||||||
| Financial Supplement | 13 | |||||||||||||
Run-off — Statements of Adjusted Earnings (Unaudited, in millions)
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营收 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保险费 | $1 | $— | $— | $4 | $2 | $1 | $3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用人寿和投资型产品保单费用 | 94 | 106 | 33 | 118 | 105 | 233 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 275 | 315 | 316 | 271 | 300 | 906 | 870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 7 | 8 | 7 | 9 | 6 | 22 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总调整收入 | $377 | $429 | $356 | $402 | $413 | $1,162 | $1,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保单持有人利益和索偿 | $(313) | $378 | $673 | $352 | $183 | $738 | $950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 账户余额的利息 | 60 | 53 | 69 | 71 | 67 | 182 | 203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的摊销 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债利息支出 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 46 | 35 | 46 | 44 | 43 | 127 | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总调整费用 | (207) | 466 | 788 | 467 | 293 | 1,047 | 1,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后税前盈利（亏损） | 584 | (37) | (432) | (65) | 120 | 115 | (35) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（利益）之规定 | 121 | (7) | (91) | (15) | 25 | 23 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后盈利（亏损） | $463 | $(30) | $(341) | $(50) | $95 | $92 | $(27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务概况 | 14 | |||||||||||||
清算 - 选择性营运指标（未经审核，以百万计）
| 截至三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 具备次级担保的全面寿险账户价值 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 期初账户价值 | $4,914 | $4,984 | $5,052 | $5,125 | $5,188 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保费和存款（1） | 158 | 166 | 162 | 160 | 162 | |||||||||||||||||||||||||||
| 提款，解约与合同津贴 | (19) | (27) | (22) | (24) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净流入 | 139 | 139 | 140 | 136 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
| 存款利息 | 41 | 41 | 42 | 43 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||
| 保单费用和其他 | (246) | (250) | (250) | (252) | (251) | |||||||||||||||||||||||||||
| 期末帐值 | $4,848 | $4,914 | $4,984 | $5,052 | $5,125 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人寿保险在保实力 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 具有次要担保的通用人寿保险 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 再保险前有效的人寿保险 | $69,078 | $69,387 | $69,834 | $70,365 | $70,803 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净再保险后的人寿保险 | $33,879 | $34,026 | $34,311 | $34,606 | $34,673 | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 包括指向变量产品一般账户投资选项的保费和存款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融补充 | 15 | |||||||||||||
企业及其他-调整收益及选择性营运指标表（未经审计，单位：百万）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营收 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保险费 | $— | $— | $— | $— | $— | $— | $— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 终身寿险和投资型产品的保单费用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 178 | 178 | 168 | 163 | 160 | 524 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 5 | — | 5 | 6 | 2 | 10 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的总收入 | $183 | $178 | $173 | $169 | $162 | $534 | $456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投保人福利和索赔 | $— | $— | $— | $— | $— | $— | $— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向保单持有人账户结余提供的利息 | 118 | 109 | 109 | 104 | 103 | 336 | 284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的摊销 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务利息支出 | 38 | 38 | 38 | 39 | 38 | 114 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 14 | 13 | 15 | 24 | 12 | 42 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总调整后费用 | 170 | 160 | 162 | 167 | 153 | 492 | 437 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后税前收益 | 13 | 18 | 11 | 2 | 9 | 42 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税开支（效益）的提供 | (17) | (9) | 17 | (2) | (4) | (9) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后税后收益（亏损） | 30 | 27 | (6) | 4 | 13 | 51 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：归属非控制权益的净利润（净亏损） | 2 | — | 2 | 1 | 2 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：优先股股息 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后收益（亏损） | $2 | $2 | $(34) | $(22) | $(15) | $(30) | $(48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
机构利差业务账户结余 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
机构传播保证金业务账户余额 | $11,033 | $10,974 | $10,718 | $10,588 | $10,525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他信息
| 财务补充 | 17 | |||||||||||||
市场风险效益和净金融衍生品收益（未经审计，单位：百万）的变化
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场风险效益变化 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场风险受益标记为市场价值 | $(791) | $228 | $1,343 | $(852) | $886 | $780 | $1,755 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场风险受益费用，扣除索赔 | 172 | 135 | 116 | 182 | 193 | 423 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分出再保险 | 9 | (7) | (19) | 7 | (15) | (17) | (38) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场风险利益总变化 | $(610) | $356 | $1,440 | $(663) | $1,064 | $1,186 | $2,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具净利（亏损） | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具净收益（损失）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 变额年金对冲 | $835 | $137 | $67 | $1,263 | $(1,186) | $1,039 | $(894) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shield嵌入式衍生工具 | (976) | (697) | (1,817) | (2,136) | 773 | (3,490) | (1,993) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ULSG对冲 | 113 | (97) | (212) | 246 | (500) | (196) | (443) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他对冲项目和嵌入式衍生工具 | (71) | (14) | 28 | (73) | 48 | (57) | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | (99) | (671) | (1,934) | (700) | (865) | (2,704) | (3,312) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资对冲调整 | 6 | 9 | 13 | 19 | 25 | 28 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总净衍生工具收益（亏损） | $(93) | $(662) | $(1,921) | $(681) | $(840) | $(2,676) | $(3,226) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | 18 | |||||||||||||
重要项目（未经审计，单位：百万美元）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影响调整溢利的重要事项 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 精算项目和其他保险调整 | $(524) | $— | $366 | $— | $(51) | $(158) | $(51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律事宜 | — | — | — | 12 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. 全部显著项目 | $(524) | $— | $366 | $12 | $(51) | $(158) | $(51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 各部门和企业及其他显著项目 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年金 | $(20) | $— | $— | $— | $(28) | $(20) | $(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人寿 | 66 | — | 73 | — | 71 | 139 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (570) | — | 293 | — | (94) | (277) | (94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企业及其他 | — | — | — | 12 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总显著项目（1） | $(524) | $— | $366 | $12 | $(51) | $(158) | $(51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （1）请参见附录的非依照中国会计准则的财务披露和其他财务披露定义，从页A-2开始。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | 19 | |||||||||||||
变额年金分户回报和分配（未经审核）
| 截至三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 变额年金分户回报 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 季度VA单独账户总回报 | 6.14% | 0.91% | 5.96% | 10.25% | (3.65)% | |||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL VARIABLE ANNUITY单独账户配置 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配给股票基金的百分比 | 31.69% | 31.60% | 31.54% | 30.59% | 29.91% | |||||||||||||||||||||||||||
| 分配给债券基金/其他基金的百分比 | 9.02% | 9.02% | 8.83% | 8.99% | 9.28% | |||||||||||||||||||||||||||
| 分配给目标波动率基金的百分比 | 18.60% | 18.59% | 18.67% | 19.06% | 19.23% | |||||||||||||||||||||||||||
| 平衡基金分配的百分比 | 40.69% | 40.79% | 40.96% | 41.36% | 41.58% | |||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充说明 | 20 | |||||||||||||
投资摘要（未经审核，金额以百万美元计）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 总占比 (%) | 金额 | 总数的百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 固定到期证券： | ||||||||||||||||||||||||||
| 美国公司证券 | $38,060 | 30.57% | $35,755 | 29.97% | ||||||||||||||||||||||
| 外国公司证券 | 12,399 | 9.96% | 11,665 | 9.78% | ||||||||||||||||||||||
| 美国政府和机构证券 | 7,569 | 6.08% | 8,419 | 7.06% | ||||||||||||||||||||||
| 住房抵押贷款证券 | 7,943 | 6.38% | 7,430 | 6.23% | ||||||||||||||||||||||
| 商业按揭支持证券 | 6,493 | 5.22% | 6,410 | 5.37% | ||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 | 6,272 | 5.04% | 6,406 | 5.37% | ||||||||||||||||||||||
| 州和政治行政区证券 | 3,541 | 2.84% | 3,874 | 3.25% | ||||||||||||||||||||||
| 外国政府证券 | 1,021 | 0.82% | 1,032 | 0.85% | ||||||||||||||||||||||
| 总固定到期证券 | 83,298 | 66.91% | 80,991 | 67.88% | ||||||||||||||||||||||
| 股票 | 87 | 0.07% | 102 | 0.09% | ||||||||||||||||||||||
| 按揭贷款： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 | 13,255 | 10.65% | 13,193 | 11.06% | ||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款 | 5,329 | 4.28% | 5,007 | 4.20% | ||||||||||||||||||||||
| 农业抵押贷款 | 4,521 | 3.63% | 4,445 | 3.73% | ||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备 | (167) | (0.13)% | (137) | (0.12)% | ||||||||||||||||||||||
| 净抵押贷款总额 | 22,938 | 18.43% | 22,508 | 18.87% | ||||||||||||||||||||||
| 保险贷款 | 1,387 | 1.11% | 1,331 | 1.12% | ||||||||||||||||||||||
| 有限合作伙伴和有限责任公司 | 4,870 | 3.91% | 4,946 | 4.14% | ||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和短期投资 | 7,442 | 5.98% | 5,020 | 4.21% | ||||||||||||||||||||||
| 其他投资资产: | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生产品： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率 | 272 | 0.22% | 245 | 0.20% | ||||||||||||||||||||||
| 股票市场 | 2,746 | 2.21% | 2,993 | 2.51% | ||||||||||||||||||||||
| 外币兑换汇率 | 412 | 0.33% | 449 | 0.38% | ||||||||||||||||||||||
| 征信 | 20 | 0.02% | 27 | 0.02% | ||||||||||||||||||||||
| 衍生产品总计 | 3,450 | 2.78% | 3,714 | 3.11% | ||||||||||||||||||||||
| ICOLI | 661 | 0.53% | 340 | 0.28% | ||||||||||||||||||||||
| FHLb 普通股 | 242 | 0.19% | 245 | 0.21% | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 109 | 0.09% | 110 | 0.09% | ||||||||||||||||||||||
| 总投资资产 | 4,462 | 3.59% | 4,409 | 3.69% | ||||||||||||||||||||||
| 总投资及现金及现金等价物 | $124,484 | 100.00% | $119,307 | 100.00% | ||||||||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益率 (1) | 4.26% | 4.39% | 4.25% | 4.16% | 4.20% | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 请参见附录第A-2页开始的非GAAP和其他财务披露的定义。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务增补 | 21 | |||||||||||||
法定营运报表信息（未经审计，除归一化法定收益（亏损）之外，金额以百万计算）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合收支（1） | 初步的 九月三十日， 2024 (2) | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 初步的 九月三十日， 2024 (2) | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入（第9行） | $2,800 | $3,656 | $2,229 | $6,103 | $4,571 | $8,685 | $9,293 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分红发放前的总收益和支出（第28行） | $3,200 | $4,027 | $2,675 | $8,337 | $3,474 | $9,902 | $9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合净利润（净亏损）（1） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税款和发放给保单持有人的操作净利润（第33行） | $(500) | $(373) | $(441) | $(2,217) | $1,096 | $(1,314) | $296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净实现的资本利得（损失），扣除税款和特定转入利息维持储备（第34行） | 200 | (588) | 423 | 427 | (233) | 35 | (1,057) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（净亏损）（第35行） | $(300) | $(961) | $(18) | $(1,790) | $863 | $(1,279) | $(761) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至年终前九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 标准化法定盈利（亏损）（3），（4） | 初步的 九月三十日， 2024 (2) | 九月三十日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以十亿计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
业务前税法律净利润（亏损）（5） | $(1.3) | $0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加：实现资本收益（亏损）净额 | 0.1 | (1.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加：CTE98总资产要求变化，减去VA储备变化（5） | (1.6) | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加：VA＆Shield避险计划及其他权益风险管理策略的未实现收益（亏损） | 0.6 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加：精算项目和其他保险调整对业务的影响（5） | 1.1 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 规范化的宪法收入（亏损） | $(1.1) | $(0.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) 综合宪法结果是指Brighthouse人寿保险公司，Brighthouse纽约人寿保险公司和New England人寿保险公司的宪法结果。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 反映截至2024年9月30日的三个月和九个月初步宪法结果。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) 请参见附录A-2开始的非GAAP和其他财务披露定义。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (4) 规范化的宪法收入（亏损），以十亿为单位，适用于Brighthouse人寿保险公司和New England人寿保险公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) 由于采取行动对Shield新业务进行以独立基础对冲以及与发展遗留VA和Shield业务的独立对冲策略相关的行动，截至2024年9月30日的九个月中，CTE70下降了约63000万美元，CTE98的总资产要求增加了约10亿美元。 CTE98的约10亿美元影响已反映在“精算项目和其他保险调整的影响”中，以规范化这些行动的影响。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | 22 | |||||||||||||
宪法资产负债表和盈余信息（未经审计，以百万计）
| 截至日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合资产、负债、资本和盈余（1） | 初步的 九月三十日， 2024 (2) | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产总额（第28行） | $202,600 | $198,413 | $199,778 | $197,335 | $188,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额（第28行） | $198,400 | $194,539 | $195,275 | $192,572 | $182,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本与盈余总额（第38行） | $4,200 | $3,874 | $4,503 | $4,763 | $5,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合TAC和RBC比率（1），（3） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合调整资本总额 | $5,700 | $5,397 | $6,030 | $6,283 | $7,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合风险资本比率（4） | 400%-420% | 380%-400% | 415%-435% | 428% | 400%-420% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给控股公司的股息（1），（3） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总派发股息金额 | $— | $— | $— | $350 | $— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) 综合法定结果涉及美国光明人寿保险公司和新英格兰人寿保险公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 显示截至2024年9月30日的初步法定结果。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) 可参阅附录A-2，查看对非美国公式及其他财务披露的定义。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (4) 除截至12月31日结束的期间外，RBC比率均以初步区间形式报告。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附录
| 财务补充资料 | A-1 | |||||||||||||
Note Regarding Forward-Looking Statements
本财务补充资料和我们不时发表的口头或书面声明可能包含根据或基于1995年《私人证券诉讼改革法案》意义下的前瞻性陈述的信息。此类前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性。我们在可能的情况下，已尽力使用「预期」、「估计」、「期望」、「预计」、「可能」、「将」、「可能」、「意图」、「目标」、「指引」、「预测」、「初步」、「目标」、「继续」、「目标」、「计划」、「相信」等字词，或与未来时期相关联的其他字词和具有类似意义的词语或与讨论未来运营或财务业绩有关之上市。特别是，这些包括但不限于有关未来行动、拟议服务或产品、财务预测、现时及 预期服务或产品之未来业绩或结果、销售工作、开支、诸如法律诉讼等不确定性的结果，以及营运和财务结果趋势。
所有或部分前瞻性的陈述可能证明是错误的。它们可能受到不正确的假设或已知或未知的风险和不确定因素的影响。许多这样的因素将对确定Brighthouse Financial的实际未来结果具有重要影响。这些陈述基于当前的期望和当前的经济环境，牵涉到一系列难以预测的风险和不确定因素。这些陈述并不能保证未来的表现。由于各种已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，实际结果可能与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果有很大不同。尽管不可能确定所有这些风险和因素，但它们包括但不限于：实际经验和精算假设之间的差异以及我们精算模型的有效性；高风险管理成本和由于我们某些产品中存在的保证而面临增加的市场风险；我们变动年金风险管理策略的有效性以及该策略对我们盈利能力指标中的波动性和对我们法定资本的负面影响；实际结果与我们可能在与我们的变动年金风险管理策略相关的某些情景下利用的敏感性计算之间的实质差异；利率对我们未来终身选择权保单持有人的义务和净收入波动性的潜在影响；会计准则、作法或适用于我们的政策的变动可能对我们产生重大不利影响；业务损失和因我们的财务实力或信用评级下降或可能下降而导致的其他负面影响的可能；再保险的可用性以及再保险交易对手履行其义务的能力；激烈的竞争，包括服务、产品特点、规模、价格、实际或被认为具有的金融实力、支付索赔的评级、信用评级、电子商务能力和知名度；我们通过分销渠道营销和分销我们产品的能力；第三方未能提供我们所需的服务，这些第三方的实践和程序失败以及无法从第三方获取我们所需的信息或协助；我们子公司向我们支付股息的风险，以及我们支付股息给股东并回购普通股的能力；与气候变化相关的风险；公共卫生危机、极端死亡事件或类似事件对我们业务和经济的不利影响；资本和信贷市场条件，包括我们满足流动性需求和取得资本的能力，对我们盈利能力指标以及我们的投资组合产生的影响；我们的投资组合所承受的财务风险，包括信用风险、利率风险、通胀风险、市场估值风险、流动性风险、房地产风险、衍生金融工具风险以及我们无法控制的其他因素；监管变化以及相关监管和执行政策或对我们保险业务或其他业务的解释对我们的影响；未来税法可能对我们带来重大负面税收影响，可能使我们的一些产品对消费者不那么具吸引力，或增加我们的税务责任；我们的政策、程序和风险管理过程的有效性；机密信息的损失或披露，因其网络或其他信息安全系统故障而损害我们的声誉并损害我们有效开展业务的能力；我们从大都会人寿分家中税务后果如有任何部分不如预期，导致支付额外重大税款或对影响我们的税收属性产生重大不利影响；以及我们不时在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中描述的其他因素。
基于上述原因，我们警告您不要依赖任何前瞻性陈述，这些陈述应该与其他注意事项一起阅读，包括在我们截至2023年12月31日的年度10-k表格中确认的风险、不确定性和其他因素，特别是在标题为“风险因素”和“有关市场风险的定性和定量披露”部分，以及我们向证券交易委员会提交的其他后续申报文件中识别的。此外，任何前瞻性陈述仅于其作出的日期有效，我们不承诺更新或修订任何前瞻性陈述，以反映该陈述作出日期后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。
| 财务补充 | A-2 | |||||||||||||
非GAAP和其他财务披露
我们对非GAAP和其他财务指标的定义可能与其他公司使用的定义不同。
非通用会计财务披露
我们呈列我们业务绩效的某些未按照GAAP计算的指标。我们认为这些非GAAP财务指标通过突出运营结果和业务潜在盈利驱动因素，有助于投资者社群更好地理解我们的绩效。
以下非GAAP财务指标不应被视为依照GAAP计算的最直接可比财务指标的替代品：
| 非依照通用会计准则计算的财务指标： | 最直接可比的GAAP财务指标： | |||||||||||||
| (i) | 调整后的收益 | (i) | 净利润（损失），适用于股东（1） | |||||||||||
| (ii) | 调整后的收益，扣除显著项目 | (ii) | 净利润（损失），适用于股东（1） | |||||||||||
| (iii) | 调整后的收入 | (iii) | 于2024年上半年，公司收入为€190万，而在2023年同期则为€190万。 | |||||||||||
| (iv) | 调整后的支出 | (iv) | 开支 | |||||||||||
| (v) | 每股调整盈利 | (v) | 每股盈利，摊薄（1） | |||||||||||
| (vi) | 每股调整盈利，不包括显著项目 | (vi) | 每股盈利，摊薄（1） | |||||||||||
| (vii) | 普通股权调整回报 | (vii) | 普通股权回报（2） | |||||||||||
| (viii) | 每股普通股权调整回报，不包括显著项目 | (viii) | 普通股权回报率（2） | |||||||||||
| (ix) | 调整后的净投资收入 | (ix) | 净投资收入 | |||||||||||
(x) | 调整后的净投资收入收益率 | (x) | 净投资收入收益率 | |||||||||||
| __________________ | ||||||||||||||
(1) Brighthouse使用可供Brighthouse Financial, Inc.普通股东使用的净利润（损失）来指称可供Brighthouse Financial, Inc.普通股东使用的净利润（损失），并且使用每普通股摊薄的每股收益来指称每普通股东可用的净利润（损失） | ||||||||||||||
(2) Brighthouse使用普通股权回报率来指称Brighthouse Financial, Inc.普通股东权益的回报率 | ||||||||||||||
为那些在此呈现的指标的最直接可比的历史GAAP措施进行了调解。这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的调解并不具有前瞻性，因为我们认为不可能在不合理的努力下提供除范围内或外的净投资增益和损失和净衍生物增益和损失之外的内容，这些数值在各个区间和各时期内都可能出现显著波动，并且对可供股东使用的净利润（损失）可能产生重大影响。
调整后的盈利，调整后的收入和调整后的支出
调整后的盈利是管理层用来评估业绩并方便与行业结果进行比较的财务指标。这种财务指标可能是正值或负值，主要著重我们的主要业务，排除市场波动的影响，以免扭曲趋势。本公司在本财务补充中一直使用“调整亏损”这一术语来指代负的调整后盈利值。
调整后的盈利反映调整后的收入减去（i）调整后的支出，（ii）所得税费用（收益），（iii）归属于非控股权益的净利润（亏损）和（iv）优先股股利。下列为用于计算调整后收入和调整后支出的GAAP收入和GAAP支出的调整。
| 财务补充 | A-3 | |||||||||||||
非GAAP和其他财务披露（续）
以下是从计算调整后盈利中调整后收入部分中排除的重要项目：
•净投资收益（损失）；以及
•净衍生工具收益（损失），不包括已获得的收入以及对用于对冲投资或复制某些投资但不符合对冲会计待遇的衍生工具的权利金的摊销（“投资对冲调整”）。
在计算调整收益的调整费用部分中排除的重要项目如下：
•市场风险利益变化；以及
•经验评定合同信用利率公允价值变化（“市值调整”）的变化。
与调整收益相关的所得税提拨根据法定税率21％计算，扣除与股利扣除、税收抵免和当期非经常性项目相关的影响后。
与应用会计原则指导部门报告一致，调整收益也是我们部门绩效的会计准则评估指标。
每普通股调整收益和每普通股调整权益回报
每普通股调整收益和每普通股调整权益回报是管理层用以评估我们业务策略执行情况并将该策略与股东利益对齐的指标。
每普通股调整收益定义为期间内的调整收益除以期间内流通的全部稀释普通股的加权平均数。用于计算每股调整收益的加权平均流通股数与用于计算稀释净收益（损失）每普通股可供股东发放时的流通股数将不同，当利用稀释股份对其中一个计算具有抗稀释效应时，但对另一个计算没有影响。
调整后的普通股权益报酬定义为过去四个季度的总年度调整后盈利与最近五个季度内Brighthouse Financial, Inc.的普通股东权益的简单平均值相除，不包括AOCI。
调整后的净投资收益
管理层使用调整后的净投资收益来衡量我们的表现，我们认为这有助于理解我们的投资组合结果。调整后的净投资收益代表按照美国通用会计准则的净投资收益加上投资对冲调整。
调整后的净投资收益率
与调整后的净投资收益相似，管理层使用调整后的净投资收益率作为我们认为有助于理解我们的投资组合结果的绩效指标。调整后的净投资收益率表示调整后的净投资收益占平均季度资产带值的百分比。资产带值不包括未实现收益（损失）、与我们的证券出借计划相关的收到的抵押品、独立衍生资产和来自衍生对手的抵押品。投资收益率和费用以及支出收益率均按平均季度资产估计公平值的百分比计算。资产估计公平值不包括与我们的证券出借计划相关的抵押品、独立衍生资产和来自衍生对手的抵押品。
| 财务补充 | A-4 | |||||||||||||
非美国通用会计准则和其他财务披露（续）
其他财务披露
公司费用
企业开支包括功能部门支出、上市公司支出、特定投资支出、退休基金和奖励性报酬。
重要项目
上述某些非GAAP措施可能进一步说明，以排除显著项目。杰出项目反映我们不利（有利）的税后影响，某些未料到的项目和事件，以及某些预料中的项目和事件，显著项目和非GAAP措施的呈现，减去显著项目，旨在帮助投资者更好地理解我们的结果，并评估和预测这些结果。
每股普通股净账面价值和每股普通股净账面价值，不含AOCI
Brighthouse使用“账面价值”一词指的是“Brighthouse Financial, Inc.的普通股东权益，包括AOCI”。每股普通股净账面价值定义为Brighthouse Financial, Inc.结束时的普通股东权益，包括AOCI，除以结束时的普通股份。每股普通股净账面价值，不含AOCI，定义为Brighthouse Financial, Inc.结束时的普通股东权益，不含AOCI，除以结束时的普通股份。
CTE70
CTE70被定义为在资本市场场景设定中排在前三十个百分比最差情景平均值上，以满足合约持有人义务所需的资产金额，这些情景跨越合约的存续期。
CTE98
CTE98被定义为在合约持有人义务跨市场环境满足所需的资产金额，通过一组资本市场情景中最坏的百分之二的平均水平来计算合约的整个生命周期。
控股公司
Holding company指的是Brighthouse Financial, Inc.、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services, LLC的集体概念。
控股公司流动资产
控股公司流动资产包括Brighthouse Financial, Inc.、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services, LLC的流动资产。流动资产包括现金及现金等价物、短期投资和公开交易证券，但不包括已抵押或其他承诺的资产。抵押或其他承诺的资产包括信托资产。
| 财务补充资料 | A-5 | |||||||||||||
非依据通用会计准则和其他财务披露（续）
其他财务披露（续）
总调整资本
总调整资本主要由法定资本和盈余，以及法定资产估值储备组成。当称为“合并”时，表示我们保险子公司整体的状况。
销售额
人寿保险销售包括期限人寿的全年新保费的100%，整体人寿的首年已付保费，全球人寿，变动全球人寿的首年已付保费，以及指数化变动全球人寿的已付总保费的100%。我们不包括公司赞助内部交换，公司持有的人寿保险，银行持有的人寿保险和定向增发变动全球人寿。
年金销售包括直接法定保费的100%，除了固定指数年金销售，该项代表直接撰写业务的总销售的100%以及再保险协议下承保总销售的比例。年金销售不包括某些内部交换。这些销售统计数据与GAAP下的收入不对应，但被用作业务活动的相关指标。
正常化法定盈利（亏损）
管理层使用正常化法定盈利（亏损）来衡量我们保险公司支付未来分配的能力，并反映我们避险计划是否按计划运行。 正常化法定盈利（亏损）被计算为从业务中的法定税前净利（亏损）后调整的资金收益（亏损）的有利或不利影响（i）在资本利得税（不包括转移至利息保维金储备的利得（损失）和税款之前的实现净资本利益（损失）），（ii）CTE98的总资产要求变动（减去我们变动变动年金储备的变动），以及（iii）与我们变动变动年金和Shield避险计划及其他权益风险管理策略相关的税前未实现盈利（损失）。 正式化法定盈利（亏损）可能进一步根据影响我们业绩的某些意外项目进行调整，以帮助管理层和投资者更好地理解，评估和预测这些业绩。
风险资本比率
风险资本比率是一种衡量保险公司资本的方法，考虑其相对规模和风险概况，以确保遵守由全国保险专员协会制定的最低监管资本要求。当称为“合并”时，代表我们保险子公司整体的情况。我们合并风险资本比率的报告不是为了排名任何保险公司，也不是为了用于任何行销、广告或推广活动。
| 财务补充 | A-6 | |||||||||||||
首字母缩写词
| 其他综合损益 | 其他综合损益（损失）累积额 | ||||
| CTE | 条件尾期期望 | ||||
| DAC | 延期担保费用取得成本 | ||||
| FHLB | 联邦住宅贷款银行 | ||||
| GAAP | 美国公认会计原则 | ||||
| GMDB | 保证最低死亡福利 | ||||
| GMIB | 保证最低收入福利 | ||||
| GMWB | 保证最低提款福利 | ||||
| ICOLI | 保险公司拥有的人寿保险 | ||||
| NDGL | 净衍生工具收益（损失） | ||||
| NIGL | 净投资收益（损失） | ||||
| RBC | 风险为基础的资本 | ||||
| TAC | 总调整资本 | ||||
| ULSG | 具有次级担保的通用人寿保险 | ||||
| VA | 变量年金 | ||||
| VOBA | 收购业务价值 | ||||
| 财务补充 | A-7 | |||||||||||||
净利润（亏损）可供股东调整后盈利（亏损）和调整后盈利，资讯点数减少，以百万美元计算，每股数据
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后收益，减少显著项目 (1) | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供股东取得的净利润（损失） | $150 | $9 | $(519) | $(942) | $453 | $(360) | $(272) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：净投资收益（损失） | (60) | (120) | (42) | (33) | (53) | (222) | (213) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：净衍生品收益（损失），不包括投资对冲调整 | (99) | (671) | (1,934) | (700) | (865) | (2,704) | (3,312) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：市场风险利益变动 | (610) | 356 | 1,440 | (663) | 1,064 | 1,186 | 2,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：市场价值调整 | (11) | 6 | 4 | (21) | 15 | (1) | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：与调整相关的收入税负（费用）补偿 | 163 | 92 | 111 | 298 | (34) | 366 | 282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后盈利（损失） | 767 | 346 | (98) | 177 | 326 | 1,015 | 792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：值得注意的项目 | 524 | — | (366) | (12) | 51 | 158 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的盈利，扣除显著项目 | $243 | $346 | $268 | $189 | $275 | $857 | $741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股调整后盈利，扣除显著项目（1），（2） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损）可供普通股股东每股 | $2.47 | $0.12 | $(8.22) | $(14.70) | $6.89 | $(5.82) | $(4.08) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：净投资收益（亏损） | (0.98) | (1.93) | (0.67) | (0.51) | (0.81) | (3.59) | (3.20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：净衍生品收益（亏损），不包括投资对冲调整 | (1.62) | (10.78) | (30.68) | (10.92) | (13.16) | (43.71) | (49.69) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：市场风险益亏变动 | (10.01) | 5.72 | 22.84 | (10.34) | 16.18 | 19.17 | 32.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：市值调整 | (0.18) | 0.10 | 0.06 | (0.33) | 0.23 | (0.02) | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：筹资调整项目的所得税费用（收益） | 2.67 | 1.48 | 1.76 | 4.65 | (0.52) | 5.92 | 4.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：稀释股份的影响 | — | — | — | 0.03 | — | 0.09 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股调整盈利（亏损） | 12.58 | 5.57 | (1.56) | 2.73 | 4.97 | 16.32 | 11.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：值得注意的项目 | 8.60 | — | (5.81) | (0.19) | 0.78 | 2.54 | 0.76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股调整盈利，减少不值得注意的项目 | $3.99 | $5.57 | $4.25 | $2.92 | $4.18 | $13.78 | $11.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（1）有关非GAAP和本附录中其他财务披露定义的解释，请参见。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （2）每股计算基准为稀释基础，可能因四舍五入而无法重算或衔接。对于亏损期间，未包括稀释股份在内，因为包括此类股份将对稀释效果产生影响。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | A-8 | |||||||||||||
普通股权益回报与调整后普通股权益回报之对照表，不包括AOCI（未经审计，单位：百万美元）
| 四季度累计之前的基础 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后盈利 | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可供股东使用的净利润（损失） | $(1,302) | $(999) | $(1,208) | $(1,214) | $(162) | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：投资净收益（损失） | (255) | (248) | (192) | (246) | (282) | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：衍生品净收益（损失），不包括投资对冲调整 | (3,404) | (4,170) | (5,333) | (4,012) | (5,268) | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：市场风险利益变动 | 523 | 2,197 | 3,141 | 1,507 | 3,649 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：市值调整 | (22) | 4 | — | (12) | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：调整过程中的所得税（费用）收益 | 664 | 467 | 500 | 580 | 396 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后盈利 | $1,192 | $751 | $676 | $969 | $1,337 | |||||||||||||||||||||||||||
| 五个季度平均股东权益基础 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
brighthouse financial, INC.的普通股股东权益，不包括AOCI | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial的股东权益 | $4,575 | $4,451 | $4,774 | $5,041 | $4,973 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：优先股，净值 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | 1,699 | |||||||||||||||||||||||||||
| brighthouse financial的普通股股东权益 | 2,876 | 2,752 | 3,075 | 3,342 | 3,274 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：AOCI | (5,464) | (5,815) | (5,789) | (5,927) | (6,281) | |||||||||||||||||||||||||||
| Brighthouse Financial 公司的普通股股东权益，不包括AOCI | $8,340 | $8,567 | $8,864 | $9,269 | $9,555 | |||||||||||||||||||||||||||
| 五个季度平均普通股东权益基础 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的普通股权益回报，不包括AOCI | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股权益回报 | (45.3)% | (36.3)% | (39.3)% | (36.3)% | (4.9)% | |||||||||||||||||||||||||||
| AOCI投资收益率 | 23.8% | 17.2% | 20.9% | 20.5% | 2.6% | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股权投资收益率，不包括AOCI | (15.6)% | (11.7)% | (13.6)% | (13.1)% | (1.7)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：投资收益净额（损失）收益率 | (3.1)% | (2.9)% | (2.2)% | (2.7)% | (3.0)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：净衍生工具收益（损失）收益率，不包括投资对冲调整 | (40.8)% | (48.7)% | (60.2)% | (43.3)% | (55.1)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：市场风险效益变化收益率 | 6.3% | 25.6% | 35.5% | 16.3% | 38.2% | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：市场价值调整收益率 | (0.3)% | —% | —% | (0.1)% | 0.1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前收益调整项目（费用）折息的少数，扣除 | 8.0% | 5.5% | 5.7% | 6.2% | 4.1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后普通股权益的回报，不包括AOCI | 14.3% | 8.8% | 7.6% | 10.5% | 14.0% | |||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | A-9 | |||||||||||||
将总收入调整为调整后收入和将总支出调整为调整后支出的对帐（未经审计，以百万为单位）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收益 | $2,018 | $1,427 | $74 | $1,400 | $1,170 | $3,519 | $2,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：净投资收益（亏损） | (60) | (120) | (42) | (33) | (53) | (222) | (213) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：净衍生品收益（亏损） | (93) | (662) | (1,921) | (681) | (840) | (2,676) | (3,226) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：投资对冲调整 | (6) | (9) | (13) | (19) | (25) | (28) | (86) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总调整后收入 | $2,177 | $2,218 | $2,050 | $2,133 | $2,088 | $6,445 | $6,242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总支出 | $1,830 | $1,413 | $688 | $2,574 | $580 | $3,931 | $3,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：市场风险福利变动 | 610 | (356) | (1,440) | 663 | (1,064) | (1,186) | (2,170) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：市值调整 | 11 | (6) | (4) | 21 | (15) | 1 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总调整后支出 | $1,209 | $1,775 | $2,132 | $1,890 | $1,659 | $5,116 | $5,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务补充 | A-10 | |||||||||||||
投资对帐调整详细信息（未经审核，单位：百万美元）
| 截至三个月结束 | 截至年终前九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资净收益（亏损） | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合获利（亏损） | $(17) | $(80) | $(32) | $(34) | $(46) | $(129) | $(165) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合信用损失（提前取得）发布和（减值） | (43) | (40) | (10) | 1 | (7) | (93) | (48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净投资收益（损失） | $(60) | $(120) | $(42) | $(33) | $(53) | $(222) | $(213) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的净投资收益率（1） | 九月三十日， 2024 | 6月30日， 2024 | 三月三十一日， 2024 | 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资收益率 | 4.40% | 4.52% | 4.39% | 4.29% | 4.34% | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资费用和支出 | (0.14)% | (0.13)% | (0.14)% | (0.13)% | (0.14)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的净投资收益率 | 4.26% | 4.39% | 4.25% | 4.16% | 4.20% | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) 请参阅附录中有关非GAAP和其他财务披露的定义。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||