99.2号展示 Q3 2024财务结果 2024年10月30日 1
免责声明 本演示仅供信息用途,与力拓全球有限公司(Liberty Global)将其瑞士电信服务提供商的业务分拆为独立上市公司Sunrise通信股份公司(Sunrise)的交易(称为交易)有关。不构成出售或征求调整后的EBITDAaL减除P&E增值: 调整后的EBITDAaL减除P&E增值定义为调整后的EBITDAaL减去按应计基础计提的资产和设备增加(不包括融资租赁下的P&E增加)。调整后的EBITDAaL减除P&E增值是一个有意义的指标,因为它提供了(i)透明的视角该演示不构成出售要约或出售的邀请或购买或认购股票的邀请或要约,也不构成任何投票或批准的邀请。本文件不属于瑞士金融服务法案的DFIN解释EBITDAaL的前提,该法案未纳入任何其他适用法律的法案。本文件的副本不得发送至,分发至,或通过法律禁止的法域发送至法域。这里所包含的信息不构成出售或Sunrise的业绩相对于其他电信公司的可比视图。购买或出售的邀请,在任何此类邀请或征求未在注册,免除注册或资格之前的那一年。调整后的自由现金流: 调整后的FCF定义为经营活动提供的净现金加上(a)与运营有关的供应商融资增加(根据任何司法管辖区的证券法,并且在任何这种司法管辖区不得销售证券。表示实际现金增加的时间伸长供应商付款条件超出正常付款条件,通常为90天或更短,通过非现金融资活动),及(b)利息相关衍生品在期间收到的现金,减去(i)在期间的现金支付(A)如果在欧洲经济区成员国(EEA)(修正后)的人民感兴趣,是有专业经验的人员(ii)该期间的现金支出是固定资产,(iii)供应商和中介以前资金来源的本金支付,在这里代表'有资格的投资者'的EU)2017/1129号法规第2(e)条的意义(修正后)(《招股说明书法规》)(受资格的投资者;(B)如果在英国,则是“符合英国版招股说明书法规第2(e)条的有资格投资者”,因根据普通支付条件之外稍后支付正常供应商支付条件)。此外,(iv)租赁债务的本金付款(代表在期间可用现金减少)。Sunrise投资者相信,其提供的调整后的FCF演示提供了对投资者的有用信息,因为此衡量标准可用于衡量其能力(i)偿还债务和(ii )在考虑了所有实际现金支付后,可根据所有工作资金活动和本质上是资本性质的费用进行新投资机会的基础。这种信念涵盖了在《金融服务和市场法2000》第19(5)条第19(5)条中定义为“充分的投资专业人员”的人物,以及落在法定条款的第49(2)(a)至(d)中的高净值实体; )或(C)是邀请的其他人员或是支付在正常供应商付款条件内或以后支付在正常供应商付款条件外的供应商和中介支付(在这种情况下,通常在365天以下进行支付)。调整后的FCF不应被理解为Sunrise的能力以资助自由选项,因为它们有各种义务和契约(包括未扣除这些金额的债务偿还。这些非IFRS财务措施应被视为对IFRS绩效或流动性措施的补充,而不是替代物,正如Sunrise在其IFRS财务报表中呈现的那样。这些非IFRS财务措施在IFRS下没有标准化含义,并且可能不可结转给其他公司报告的以类似方式命名的措施。它们不应被独立地视为或视为IFRS措施的替代或优越。这些措施被提出并且以便提供理解Sunrise业绩的额外方法,与其管理团队的方式相同。 Q3 2024 Sunrise业绩 | 2024年10月30日 2 不得在任何司法管辖区全部或部分地、直接或间接发布、出版或分发。
今天的议程强劲的商业时刻。 • 通过新的捆绑优惠进一步强化商业行动和活动,实现了净增长势头的加速,活跃用户增长和较低的流失率,达到2024年第三季度的强劲后付费用户净增长。2024年第三季度财务状况良好且符合预定的2024财年指引。 • 收入受主要品牌现有客户群体的持续正确定价努力推动,调整后EBITDAaL 略有增长 • 由较低的资本支出推动的除P&E新增值的年同比加速,支持调整后自由现金流的生成。2024年11月份B类股上市的分拆计划进展顺利。 • 利宝环球股东于2024年10月25日批准了分拆条款(超过99%的批准率) • 执行1.5十亿瑞士法郎的净债务减少计划 • 定于2024年11月15日在瑞士交易所SIX上市首个日出A类股交易日
良好的商业势头。2024年第三季度日出结果|2024年10月30日
第三季度亮点 - B2C主品牌 进一步强化优质定位,客户忠诚度和创新提升 速度升级 新广告更多的定价 • 升级日出拥有的HFC网络至2.5 Gbit/s下行 • 日出推出了续集 • “瑞士旅行+”价格计划春季活动的成功,在Federer和Odermatt的支持下,两位体育偶像,暂停并花费时间共度美好时光 • 现有1 Gbit/s客户(包括我们的FttH客户)免费升级至39.90瑞士法郎 • 更新的报价及价格,在第3季度增至39.90瑞士法郎 • 日出是唯一具有所有技术的运营商 - HFC & FWA 大部分时间保持稳定的营销环境 • 新广告活动也与2.5Gbit/s速度升级有关,第三季度55%的强劲流入日出日出2024年第三季度结果|2024年10月30日
第三季度亮点 - B2C主品牌 Flex Premium Bundle为新老客户提供独特的价值主张。通过Flex Premium Bundle永远可以以无与伦比的价格获得最新的智能手机和您的移动套餐。 • 适用于每个人:新老客户 • 总是全新的智能手机 - 配备Flex Upgrade • 有吸引力的套餐价格,例如每月87瑞士法郎的Up Mobile L(欧洲无限)包括iPhone 16 Pro(256GB),包括Apple Care和iCloud+ • 20%左右的所有智能手机销量 YoY iPhone 16相对Flex Upgrade增长 • Flex Premium Bundle的销售增长占据了50%。2024年第三季度结果|2024年10月30日
Q3要点- B2C侧翼品牌yallo持续强劲增长并专注于质量持续势头增强 全球货币 位置增强 全部电信定位里程碑突破100万 RGU•新开设门店扩张•18个主要抢眼的季度互联网NPS和电视NPS史上最高•竞争力稳定水平•进一步现代化我们的数字基础设施和客户旅程•持续推出新的yallo & UberEats合作伙伴关系(例如新的结账方式)•移动流失率同比继续改善 Sunrise 2024年第三季度业绩|2024年10月30日7
Q3要点- 其他持续赢得客户,同时新的质量奖项支持我们强大的产品持续赢得客户 认证质量2024年自行车世界锦标赛•Sunrise获得ISO 22301•Sunrise作为技术伙伴支持2024年•各种更新和新客户获奖证书企业持续性管理系统苏黎世自行车世界锦标赛Bilanz杂志和connect中国以品牌组合广告砥柱为市场供应商钱买不到的体验,VIP和球迷村门票 Sunrise 2024年第三季度业绩|2024年10月30日8
Q3商业亮点 商业势头体现为强劲的净流入增加 48 29 27 27 23强劲流入动能得益于一系列具吸引力的产品推出和新的2023年Q4 2024年Q1 2024年Q2 2024年Q3 2024年后付费产品发布净增加量k互联网-4专注于客户保留在第三季度显现的客户流失率降低:移动和固定流失分别同比减少约20%在CHF的ARPU-2.8 -4.6%,ARPU发展受品牌组合/使用情况的支撑(移动)和正确定价(固网) 固网第三季度2023年Q4 2023年Q1 2024年Q2 2024年Q3 2024年1包括住宅和B2B等净增加;与Factsheet相比由2.7万调整后的后付费净增加关于非有机的预付费到后付费与Swype相关的用户转换(在侧翼品牌内) 定义为订阅固定宽带互联网服务和后付费移动通信服务的客户数量,除以至少订阅一个固定宽带互联网服务的全部客户数量9 Sunrise 2024年第三季度业绩|2024年10月30日3基于仅住宅客户的ARPU;移动ARPU基于移动订阅收入除以移动RGU的比例,固网ARPU基于固网订阅收入除以固网客户关系的比例
Q3财务状况良好,符合更新后的2024财年指引 Sunrise 2024年第三季度业绩 | 2024年10月30日 10
Q3财务亮点 轻微收入下降得到更高的盈利能力和现金流加速的补偿 关键财务指标 (单位: 万瑞士法郎), 同比增长 第三季度2023年 第三季度2024年 Δ 2023 900万 2024 Δ • Q3 2024财年收入略有下降,主品牌下降部分得到出现品牌(1.3%)(0.3%)持续的收入增长,759 749 2,240 2,233 B20亿 • 在价格调整年末后的首个季度 调整后的息税折旧及摊销前利润 1 273 274 772 780 • 收入下降对调整后的息税折旧及摊销前利润影响减轻 +0.4% +1.1% 营业收入比例 36.0% 36.6% 34.4% 34.9% 在优化后的营运支出和较低的直接成本的支持下,导致同比略微增加 接近单位增长的调整后的息税折旧及摊销前净利润这 133 111 381 369 都有性增长(3.2%) (16.1%) 营业收入比例 17.5% 14.9% 17.0% 16.5% • 包括成本投入('资本支出')的减少,年同比 以及整合成本消化逐渐增多, 导致调整后的息税折旧及摊销前净利润 减去成本投入 减去成本投入 141 163 391 412 +15.9% +5.3% 营业收入比例 18.5% 21.8% 17.5% 18.4% • Q3调整后自由现金流反映出年度分阶段模式 (Q3 2023受一次性影响,因此对比有限),调整后自由现金流 (101) 6 151 119 n/m (21.5%) 营业收入比例 n/m 0.8% 6.8% 5.3% 注: 经过基准调整的财务指标展示(RB); 请参见附录,了解其他绩效指标定义和调和。 2024年至今有关光纤租赁的会计重新分类,导致直接成本减少 相应增加了营运支出800万瑞士法郎(其中B20亿部分450万瑞士法郎,I&S部分350万瑞士法郎)
营收和调整后息税折旧及摊销前收入略有下降,由营运支出节约抵消,导致调整后息税折旧及摊销前净利润略微年同比增加 1 营收 调整后息税折旧及摊销前 以百万瑞士法郎计算,年同比百万瑞士法郎计算,年同比 +1 (10) +0.4% (1.3%) 759 273 (3) 274 消费者 住宅(1) 749 10 B20亿 & WHS 2 (25) (16) 基础设施 & 支持 13 10 毛利率 毛利润 毛利率 毛利率 营运支出 租赁 第三季度2023年 第三季度2024年 第三季度 第三季度 利润 CR B2B/WHS 利润 I&S 2023 2024 • Q3 2024财年营收略有下降,由持续的收入下降驱动,主品牌现有客户群体的定价力度减少部分补偿,抵消了固定和移动的低直接成本(在固定和移动两方面)的订阅收入下降以及移动漫游的降低,因为越来越多地纳入捆绑包 • 调整后息税折旧与摊销前利润虽然收入较低,但略有改善。 除了在光纤租赁方面的会计重新分类之外,息税折旧与摊销前利润的增长得以推动: • 沥青销售表现更好,主要来自于移动手持销售的增加,来自细分品牌的固定和移动订阅收入的增加,而这些又主要受益于不断增长的客户群体以及从预付到后付的过渡 • 基础设施 & 支持的毛利率改善主要受到建设型营收融资裤的增加的推动 • B20亿 & 批发领域的收入继续保持增长 主要基于增加的固定和移动订阅 • 营运支出优化,由于持续的效率计划以及成本捕获的逐步减少等操作 1 2024年至今光纤租赁方面的会计重新分类,导致直接成本减少,并相应增加营运支出800万瑞士法郎(其中450万瑞士法郎属于B20亿,350万瑞士法郎属于I&S) Sunrise 2024年第三季度业绩 | 2024年10月30日 12
调整后的EBITDAaL减去P&E新增加额和调整后的自由现金流较低的资本支出包括成本捕获阶段退市,导致强劲的现金流生成。 调整后的EBITDAaL减去P&E新增加额的CHFm,年比增长量CHFm,年比增长量(CHF / %)(CHF / %)调整后的EBITDAaL 391 +21 / +5.3 412 1 / 0.4减去P&E新增加额的调整后的EBITDAaL 273 274 利息229 0 / 0 229(22)/(16.1)+7 / n/m资本支出133税6 1 111(46)/ n/m WC + 其他17 63调整后的EBITDAaL +22 / +15.9 141 163减去P&E新增加额(33)/(21.5)调整后的自由现金流151 119 2023年第三季度2024年第三季度900万2023年900万2024年 •资本支出减少主要受低于CP...
2024年指引走势符合所有指标更新的2024财年指引2023年报告的(重新调基至2024年)2024财年指引(IFRS,调基)CHF 303500万稳定的营业收入稳定至略增长1 CHF 103000万调整后的EBITDAaL增长支出/ 营业收入 17.7%的营业收入 16 - 18%的营业收入CHF 3600 - 3700万1 CHF 353m 减去近1000万瑞士法郎拆分成本后的调整后的自由现金流2025年股息(截至FY2024):≥CHF24000万股息•股息不受瑞士源泉税5+年限制1定量调和为净利润/损失(包括净利润/损失增长率)以及调整后的营业收入的现金流量不包括等等营业收入-非经营性的非现金费用、折旧及摊销、减值、重组和其他营业项目等组件在内的特定的经过调整后的EBITDA、EBITDAaL和自由现金流指引,如果不是不可预测,我们不会提供非常努力的量化协调(i) (包括出自继续经营业务的净利润/损失的非现金费用、折旧和摊销、减值、重组和其他运营项目的各个部分以及)和影响来自运营活动的现金流的特定工作资本的具体变化,日出2024年第三季度结果|2024年10月30日第14页主题审批经日出公司年度股东大会通过
Spin-off on track for listing in November 2024 Sunrise Q3 2024 Results | 30 October 2024 15
Expected Spin-off timetable Listing on SIX Swiss Exchange expected on 15 November 2024 First day of trading of First day of trading of Distribution Record Date Class A shares on SIX Class A ADSs on Nasdaq Swiss Exchange 31 Oct 2024 12 Nov 2024 14 Nov 2024 22 Nov 2024 04 Nov 2024 13 Nov 2024 15 Nov 2024 Liberty Global capital Expected inclusion of injection / gross debt Class A and b ADSs ADSs Distribution Date Class A Shares in Swiss available to be cancelled reduction Performance Index (SPI) (see next page) Sunrise Q3 2024 Results | 30 October 2024 16
Debt Structure post capital injection Targeted leverage of 4.5x at year end • Gross debt reduction of ~CHF1.2bn (incl. related derivative 1 Leverage post capital injection (in CHFm) terminations resulting in reduction of swap liabilities) will be effected as of 31 October 2024, funded by a capital contribution from Liberty 30 Sep 2024 Paydown Pro Forma Global Senior Credit Facilities 3’070 (940) 2’130 • Additional cash contribution of CHF5000万 pre spin-off as well as Senior Secured Notes 1’409 (17) 1’392 Sunrise adj. FCF generation post spin expected to achieve a net debt reduction of CHF1.5bn and reduce leverage to 4.5x by year Senior Notes 700 (95) 605 end Vendor Financing 341 (5) 336 • Reconfirmation of the 3.5-4.5x expected leverage range in the mid- 2 Third-party Debt Obligations 5’519 (1’057) 4’463 term with clear intention to use excess adj. FCF for further de- leveraging as part of the capital allocation policy Cross-Currency Principal 607 (156) 450 Gross Debt 6’126 (1’213) 4’913 Illustrative net debt development • Debt stack fully-hedged against interest rate and currency changes until 2029 3 with weighted average cost of debt of 3.0% CHF 1.5bn Net • Fully swapped into CHF Debt reduction Liberty Global • No near-term maturities with 78% of debt becoming due in 2029 or 2031 only Capital Injection 4.5x Leverage 4 Debt maturity profile Sunrise FY 2024 52.4% FCF Generation 25.2% 22.4 % Net Debt Net Debt Reduction Exp. Net Debt 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 30 Sep 24 31 Dec 24 1 Converted at CHF/EUR exchange rate of 1.0622. Sunrise Q3 2024 Results | 30 October 2024 17 2 Excludes finance lease obligations. 3 As of October 2024. 4 Relating to third-party debt obligations excluding Vendor Financing.
关键 看点 1 强劲的商业时刻Um Q3财务状况良好,并符合2 更新的2024财年指引分拆指引于2024年11月3日上市的晨曦Q3 2024结果|2024年10月30日18
Q&A晨曦Q3 2024结果|2024年10月30日19
附录晨曦Q3 2024结果|2024年10月30日20
Q3桥梁从自由环球到晨曦非金融披露Q3 24 NFI桥梁自由环球报告到晨曦报告Q3 24自由环球报告的桥梁到晨曦报告Q3 24晨曦报告 • 更广泛地纳入第二张SIM卡计为RGU• 后付款,k43净增长时机的认可变化(月内的不同截止日期) • 其他 • 将固定宽带互联网服务接收的某些客户重新分类为通过Sunrise移动服务提供固定互联网订户宽带,净增加 • 在晨曦报告中对B20亿定义更广泛的定义1 5 • 产品计数:多广泛地 博迪的产品k被计为多个RGU• 认定变更的时机(在月内的不同截止日期) • 其他 • 晨曦单独披露住宅和B20亿FMC FMC渗透,作为基础(仅住宅) • 其他晨曦Q3 2024结果|2024年10月30日21
季度损益和现金流财务 - 损益 2023Rb 2024Rb 瑞士法郎百万元 2021Rb Q122 Q222 Q322 Q422 2022Rb Q123 Q223 Q323 Q423 2023Rb Q124 Q224 Q324*(上半年)(上半年) 营业收入 3'042.4 760.1 740.4 765.7 775.7 3'041.9 747.4 733.3 1'480.7 759.1 795.4 3'035.2 746.8 737.5 1'484.3 749.0 增长% (0.0%) (1.7%) (1.0%) (0.9%) 2.5% (0.2%) (0.1%) 0.6% (1.3%) CoS 818.4 195.7 179.2 199.3 228.0 802.4 201.7 192.3 394.0 204.2 236.4 834.6 201.7 195.1 396.9 189.3 毛利 2'224.0 564.4 561.2 566.4 547.7 2'239.7 545.7 541.0 1'086.7 554.9 559.0 2'200.6 545.0 542.4 1'087.4 559.7增长% 0.7% (3.3%) (3.6%) (2.0%) 2.1% (1.7%) (0.1%) 0.3% 0.9% 毛利率% 73.1% 74.3% 75.8% 74.0% 70.6% 73.6% 73.0% 73.8% 73.4% 73.1% 70.3% 72.5% 73.0% 73.5% 73.3% 74.7% 营业费用 968.3 250.4 257.1 236.2 260.6 1'004.3 252.5 237.7 490.2 232.7 251.6 974.5 246.2 235.5 481.7 235.5 SBC 24.8 8.9 4.9 9.9 7.0 30.7 5.3 6.9 12.2 5.1 5.2 22.5 4.8 5.2 10.0 4.9调整(24.8)(8.9)(4.9)(9.9)(7.0)(30.7)(5.3)(6.9)(12.2)(5.1)(5.2)(22.5) (4.8)(5.2)(10.0)(4.9) Adj. EBITDA 1'255.7 313.9 304.1 330.1 287.1 1'235.2 293.2 303.3 596.5 322.2 307.4 1'226.1 298.8 306.9 605.7 324.2 租赁 191.7 52.7 52.7 52.7 52.6 210.7 48.8 49.4 98.2 48.9 48.8 195.9 49.8 50.0 99.8 49.8 Adj. EBITDAaL 1'064.0 261.2 251.4 277.4 234.5 1'024.5 244.4 253.9 498.3 273.3 258.6 1'030.2 249.0 256.9 505.9 274.4增长% (3.7%) (6.4%) 1.0% (1.5%) 10.3% 1.9% 1.2% 0.4% 边际效益率 35.0% 34.4% 34.0% 36.2% 30.2% 33.7% 32.7% 34.6% 33.7% 36.0% 32.5% 33.9% 33.3% 34.8% 34.1% 36.6% P&E新增除冰球外579.7 138.4 114.7 142.4 180.3 575.8 137.8 110.1 247.9 132.6 157.2 537.7 130.7 126.5 257.2 111.3 营业收入百分比19.1% 18.2% 15.5% 18.6% 23.2% 18.9% 18.4% 15.0% 16.7% 17.5% 19.8% 17.7% 17.5% 17.2% 17.3% 14.9% Adj. EBITDA减去PP&E add. 676.0 175.5 189.4 187.7 106.8 659.4 155.4 193.2 348.6 189.6 150.2 688.4 168.1 180.4 348.5 212.9 Adj. EBITDAaL减去PP&E add. 484.3 122.8 136.7 135.0 54.2 448.7 106.6 143.8 250.4 140.7 101.4 492.5 118.3 130.4 248.7 163.1增长%(7.4%) (13.2%) 5.2% 4.2% 87.1% 9.8% 11.0% (9.3%) 15.9% 营收占比15.9% 14.8% 16.9% 16.2% 16.8% 利息(284.2)(287.1)(125.4)(103.8)(248.0)(125.3)(103.6) 税收(18.1)(9.3)(0.6) 6.8 4.0 (1.2) - 营运资本及其他114.5 147.2 127.6(144.3) 104.0 (9.5)(53.3) Adj. FCF 296.5 299.5 252.0(100.6) 352.5 112.7 6.2 *2024年迄今关于光纤租赁的会计重新分类,导致直接成本减少和晨曦Q3 2024结果| 2024年10月30日根据瑞士法郎800万瑞士法郎(其中包括B20亿450万瑞士法郎,I&S 350万瑞士法郎)的Opex增加22
季度细分财务-营收拆分2023Rb 2024Rb 1 1 瑞士法郎百万 2021A 2022A Q123 Q232 Q323 Q423 2023Rb Q124 Q234 Q324 (上半年) (上半年) 营收 3'035.7 3'035.2 747.4 733.3 1'480.7 759.1 795.4 3'035.2 746.8 737.5 1'484.3 749.0 增长% (0.0%) (1.7%) (1.0%) (0.9%) 2.5% (0.2%) (0.1%) 0.6% (1.3%) 住宅客户 2'314.6 2'275.5 559.7 544.4 1'104.1 563.6 579.6 2'247.3 547.1 533.1 1'080.2 538.6 固定收入 1'136.5 1'088.3 265.5 263.9 529.4 269.0 263.4 1'061.8 257.0 253.1 510.1 其中订阅 1'124.5 1'079.6 262.5 259.5 522.0 262.7 258.4 1'043.1 252.7 249.6 502.3 245.8 其中非订阅和硬件 12.0 8.7 3.0 4.4 7.4 6.3 5.0 18.7 4.3 3.5 7.8 3.5 移动业务收入 1'028.5 1'053.5 258.8 250.2 509.0 265.1 278.2 1'052.3 256.2 249.7 505.9 257.5 其中订阅 831.7 854.8 206.0 208.9 414.9 222.9 215.1 852.9 207.3 208.9 416.2 211.0 其中非订阅和硬件 196.8 198.7 52.8 41.3 94.1 42.2 63.1 199.4 48.9 40.8 89.7 46.5 其他 149.6 133.7 35.4 30.3 65.7 29.5 38.0 133.2 33.9 30.3 64.2 31.8 业务客户和批发 713.3 752.3 187.6 187.5 375.1 194.1 207.3 776.5 199.3 202.6 401.9 207.3 固定收入 412.6 430.6 104.8 106.3 211.1 109.9 116.4 437.4 115.4 117.8 233.2 117.6 其中订阅 273.8 270.0 66.9 68.1 135.0 68.5 69.9 273.4 70.2 72.0 142.2 76.2 其中非订阅和硬件 138.8 160.6 37.9 38.2 76.1 41.4 46.5 164.0 45.2 45.8 91.0 41.4 移动业务收入 299.6 320.8 80.8 81.0 161.8 83.9 90.5 336.2 83.2 84.0 167.2 88.8 其中订阅 226.0 240.6 61.7 62.6 124.3 64.3 66.1 254.7 65.3 66.0 131.3 68.1 其中非订阅和硬件 73.6 80.2 19.1 18.4 37.5 19.6 24.4 81.5 17.9 18.0 35.9 20.7 其他 1.1 0.9 2.0 0.2 2.2 0.3 0.4 2.9 0.7 0.8 1.5 0.9 基础设施和支持功能 7.8 7.4 0.1 1.4 1.5 1.4 8.5 11.4 0.4 1.8 2.2 3.1 固定收入(订阅) 2.6 0.7 - - - - - - - - - - 其他 5.2 6.7 0.1 1.4 1.5 1.4 8.5 11.4 0.4 1.8 2.2 3.1 1: 按报告生成 不考虑调整 Sunrise Q3 2024 Results | 2024年10月30日
季度细分(续)财务-损益2023RB 2024Rb 瑞士法郎百万 2023Rb (YTD) 2024Rb (YTD)* (第3季) (第3季) 营收 759.1 749.0 2,239.8 2,233.3 增长% (1.3%) (0.3%) 住宅客户 564 539 1,668 1,619 企业客户和批发 194 207 569 609 基础设施和支持功能 2 3 3 5 CoS 204 189 598 586 毛利 554.9 559.7 1,641.6 1,647.0 增长% 0.9% 0.3% 毛利率% 73.1% 74.7% 73.3% 73.7% 住宅客户 432 416 1,281 1,255 企业客户和批发 128 138 374 395 基础设施和支持 功能 (5) 6 (14) (3) 营运支出 232.7 235.5 722.9 717.2 股本 5.1 4.9 17.3 14.9 调整 (5.1) (4.9) (17.3) (14.9) 调整后EBITDA 322.2 324.2 918.7 929.9 租赁 48.9 49.8 147.1 149.6 调整后EBITDAaL 273.3 274.4 771.6 780.3 增长% 0.4% 1.1% 毛利率% 36.0% 36.6% 34.4% 34.9% 住宅客户 324.2 311.4 938.7 920.4 企业客户和批发 97.3 101.4 279.1 296.7 基础设施和支持功能 (148.2) (138.4) (446.2) (436.8) *2024年截至目前的会计分类调整,涉及光纤租赁,导致直接成本减少,并相应增加Sunrise 2024年Q3结果 | 2024年10月30日 24 营业支出的CHF800万(其中B20亿CHF 450万,I&S内CHF 350万)
运营关键绩效指标-客户关系客户关系 2021年2022年Q123 Q232 2023H1 Q323 Q423 2023H2 2023 Q124 Q224 2024 H1 Q324 固定客户关系表示接收Sunrise的至少一种宽带互联网、电视或固定电话服务的客户数量,而不考虑他们订阅了哪种或多少种服务。固定客户关系通常是基于独特的场所计数的。因此,如果个人在两个场所收到Sunrise的服务(例如,一个o/w固定的主要住所和一个度假屋),那个个体通常将被视为两个固定客户关系。Sunrise的固定客户关系包括接收基本有线电视服务(“BCS”)的客户,这些服务是在不使用加密-启用、集成或虚拟技术的情况下提供的,以及接收固定电话服务的客户通过Sunrise的网络,或者通过合作伙伴网络提供Sunrise服务。住宅 1,429,995 1,412,276 1,436,027 1,426,348 1,426,348 1,416,509 1,401,508 1,401,508 1,401,508 1,399,307 1,394,952 1,394,952 1,392,680 1 商业 87,914 99,745 102,579 105,337 105,337 107,789 110,275 110,275 110,275 112,476 115,198 115,198 121,033 固定-移动融合渗透率 表示订阅固定宽带互联网服务和预付费或后付费移动电话服务的客户数量,除以订阅固定宽带互联网服务的客户总数。住宅客户 54.3% 55.1% 55.3% 55.5% 55.5% 55.5% 55.7% 55.7% 55.7% 55.9% 56.2% 56.2% 56.6% 2 商业 85.5% 85.7% 85.4% 85.4% 85.4% 85.3% 85.0% 85.0% 85.0% 84.4% 83.8% 83.8% 82.0% (1)商业客户与批发固定 关系和固定RGUs包括接收与面向住宅客户提供的大众化产品相同或相似的固定服务的客户。这包括根据Sunrise与其雇主达成的计划而获得折扣服务的客户,小型办公室(“SOHO”)客户和中小企业(“SME”)客户(通常定义为拥有99名或更少员工的企业),但不包括向大型企业(一般定义为拥有100名或更多员工的企业)或批发客户提供的服务。(2)商业客户和批发移动RGUs代表提供给商业和批发 客户的活跃SIM卡数量,包括根据Sunrise与其雇主提供的计划提供折扣服务的客户,SOHO、SME和大型企业客户,以及通过与Sunrise签订合同的品牌经销商订阅在Sunrise的网络上提供的移动服务的客户,但不包括通过与Sunrise签订合同的MVNO订阅在Sunrise的网络上提供的移动服务的客户,也不包括其他 批发客户。Sunrise 2024年第三季度业绩|2024年10月30日 25
运营关键绩效指标 – 基本RGUs 1 基本RGUs 2021 2022 Q123 Q232 2023H1 Q323 Q423 2023H2 2023 Q124 Q224 2024 H1 Q324 互联网订户是家庭、住宅多户住宅或商用单位,这些单位通过Sunrise的固定或移动 网络接收固定宽带互联网服务,或通过合作网络运营的Sunrise服务。住宅 1,171,166 1,178,628 1,180,640 1,176,745 1,176,745 1,170,354 1,169,539 1,169,539 1,169,539 1,176,516 1,180,335 1,180,335 1,178,476 业务 95,475 108,966 112,3 51 115,372 115,372 118,138 120,998 120,998 120,998 123,584 126,665 126,665 133,047 增强电视订户是家庭、住宅多户住宅或商用单位,这些单位接收Sunrise提供的增强电视服务,这些服务通过Sunrise的宽带网络 提供增强电视通过加密功能、集成或虚拟技术,或通过合作网络送达。增强电视订户不包括接收BCS的订户。住宅 936,620 940,549 935,733 929,749 929,749 920,409 914,664 914,664 914,664 913,987 908,212 908,212 900,788 业务 57,212 68,739 71,714 74,583 74,583 76,989 79,606 79,606 79,606 81,758 84,279 84,279 85,265 移动RGU是移动订户,代表着处于 使用状态的SIM卡。对于同时为移动手持设备和笔记本电脑拥有移动RGUs数据和语音计划的订户,将被计算为两个移动订户。 住宅 2,157,105 2,256,483 2,271,034 2,285,477 2,285,477 2,306,325 2,298,181 2,298,181 2,298,181 2,305,657 2,322,469 2,322,469 2,343,537 业务 608,448 691,187 705,748 704,015 704,015 714,829 722,618 722,618 722,618 729,493 737,495 737,495 753,247 移动后付费RGUs 移动产品的数量(后付费) 住宅 1,751,173 1,866,952 1,894,342 1,914,507 1,914,507 1,957,948 1,974,009 1,974,009 1,974,009 1,989,848 2,010,033 2,010,033 2,041,125 业务 550,506 635,299 648,813 651,176 651,176 661,988 673,206 673,206 673,206 680,248 689,499 689,499 706,206 (1) 固定 RGU是,分别是互联网订户或增强电视订户。一个家庭、住宅多户住宅或商用单位可能包含一个以上的RGUs。例如,如果一个住户订阅了Sunrise的宽带 互联网服务或增强电视服务,该客户将构成两个RGUs。通常,RGUs是根据唯一的场所计数的,因此给定的场所不会在任何给定的服务中计数为一个以上的RGU。然而,如果一个人 在两个场所接收了Sunrise的服务(例如,主要住所和度假屋),对于该服务,该人将被视为两个RGUs。每个捆绑的互联网或增强电视服务被视为一个独立的RGU,无论是否 有任何捆绑折扣或促销。在其免费推广服务期间,无需付费的订户将被计算为订户。其中一些订户可能选择在其免费服务期后断开连接。通常不将长期免费提供的服务(例如,某些优先上 订户)计入RGUs。向Sunrise员工提供的免费服务通常被计为RGUs。 (2)营业客户和批发固定关系以及固定 RGUs包括接收与向住宅客户提供的大规模营销产品相同或类似的固定服务的客户。这包括根据Sunrise与其雇主制定的方案收到折扣服务的客户、小型办公室(SOHO )客户和中小型企业(SME)客户(通常定义为雇员少于99名的企业),不包括提供给大型企业的服务 (通常定义为员工超过100名的企业)或批发服务。 (3)业务客户和批发移动RGUs代表提供给商业和批发客户的处于 使用状态的SIM卡号码,包括根据Sunrise与其雇主制定的计划收到折扣服务的客户、SOHO、SME和大型企业客户,以及订阅通过Sunrise网络提供的移动服务的客户(该网络是通过Sunrise 与之签订合同的品牌转售商提供的),不包括订阅通过Sunrise网络提供的移动服务的客户通过Sunrise 与之签订合同的MVNO,以及其他批发客户。Sunrise 2024年第三季度结果 | 2024年10月30日 26
运营关键绩效指标-ARPU 住宅ARPU(住宅)2021年2022年 Q123 Q232 2023H1 Q323 Q423 2023H2 2023 Q124 Q224 2024 H1 Q324 订阅收入 CHFm 1,956 1,934 469 468 937 486 474 959 1,896 460 459 919 457 固定电话 CHFm 1,125 1,080 263 260 522 263 258 521 1,043 253 250 502 246 手机 CHFm 832 855 206 209 415 223 215 438 853 207 209 416 211 固定结束基数 - 客户号 1,429,995 1,412,276 1,436,027 1,426,348 1,426,348 1,416,509 1,401,508 1,401,508 1,401,508 1,399,307 1,394,952 1,394,952 1,392,680 手机关系 - RGUs # 2,157,105 2,256,483 2,271,034 2,285,477 2,285,477 2,306,325 2,298,181 2,298,181 2,298,181 2,305,657 2,322,469 2,322,469 2,343,537 平均固定客户关系基数 - 客户号 1,424,152 1,431,188 1,419,312 1,421,429 1,409,009 1,413,928 1,400,408 1,397,130 1,398,230 1,393,816 关系 手机 - RGUs # 2,263,759 2,278,256 2,270,980 2,295,901 2,302,253 2,291,829 2,301,919 2,314,063 2,310,325 2,333,003 单位平均收入(“ARPU”)是每个平均固定客户关系或 移动订户的平均ARPU订阅收入。固定客户关系的ARPU是通过将住宅固定服务的平均订阅收入除以该时段内固定客户关系的起始余额和期末余额的平均值来计算的。移动订户的ARPU是通过将平均移动订户收入(包括互联收入,但不包括手机CHF30.3 30.6 30.4 32.4 31.1 31.9 30.0 30.1 30.0 30.1 手机销售和滞纳金)除以该时段内正服务的移动订户的起始和期末余额的平均值来计算的。2024年第三季度 SunriseQ3 2024 Results | 2024年10月30日 27
美国通用会计准则到国际财务报告准则三个月截至2024年9月30日 截至2024年9月30日的九个月截至2023年9月30日的三个月截至2023年9月30日的九个月 收入 收入 收入 收入 资产 资产 资产 资产 云体育版权 云体育版权 云体育版权 云体育版权 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 云计算协议 云体育版权 云计算协议 云体育版权 租赁责任 租赁责任 租赁责任 租赁责任 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 如报告 749.0 - - - - - 749.0 2’233.3 - - - - 2’233.3 759.1 - - - - - 759.1 2’239.8 - - - - - 2’239.8 三 个月截至2024年9月30日 2024年9月30日截至九个月 三个月截至2023年9月30日 2023年9月30日三个月截至截至九个月 调整EBITDA 调整EBITDA 调整EBITDA 调整EBITDA 资产 资产 资产 资产 云体育版权 云体育 版权 云体育版权 云体育版权 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养 老金国际财务报告准则 云计算协议 云计算协议 云计算协议 云计算协议 租赁责任 租赁责任 租赁责任 租赁责任 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 如报告 275.3 47.9 0.2 - (4.0) 3.8 323.2 778.2 129.1 0.7 - 0.4 18.8 927.2 274.6 41.9 0.2 0.3 1.5 3.8 322.2 775.9 126.2 0.7 (0.4) (2.6) 18.8 918.7 三个月截至2024年9月30日 2024年9月30日截至九个月 三个月截至2023年9月30日 2023年9月30日三个月截至截至九个月 调整EBITDAaL 调整EBITDAaL 调整 EBITDAaL 调整EBITDAaL 资产 资产 资产 资产 云体育版权 云体育版权 云体育版权 云体育版权 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务 报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 云计算协议 云计算协议 云计算协议 云计算协议 租赁责任 租赁责任 租赁责任 租赁责任 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法 郎计 274.2 (0.8) 0.2 - (4.0) 3.8 273.4 773.9 (16.2) 0.7 - 0.4 18.8 777.6 273.6 (6.0) 0.2 0.3 1.5 3.8 273.3 772.1 (17.1) 0.7 (0.4) (2.6) 18.8 771.6 如报告 三个月截至2024年9月30日 2024年9月30日截至九个月 三个月截至2023年9月30日 2023年9月30日截至九个月 固定资产增加 不包括融资租赁和体育版权 再增加固定资产不包括融资租赁和体育版权 再增加固定资产不包括融资租赁和体育版权 再增加固定资产不包括融资租赁和体育版权 资产 资产 资产 资产 云体育版权 云体育版权 云 体育版权 云体育版权 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 云计算协议 云计算协议 云计算协议 云计算协议 租赁责任 租赁责任 租赁责任 租赁责任 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 如报告 (111.3) (0.0) - - - - (111.3) (368.5) - - - - (368.5) (132.6) 0.0 - - - - (132.6) (380.5) - - - - - (380.5) 三个月截至2024年9月30日 2024年9月30日截至九个月 三个截至 此日期的月份-EBITDAaL减去P&E 三个截至此日期的月份-EBITDAaL减去P&E 三个截至此日期的月份-EBITDAaL减去P&E 三个截至此日期的月份-EBITDAaL减去P&E 资产 资产 资产 资产 云体育版权 云体育版权 云体育版权 云体育版权 美国通用 会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 美国通用会计准则租赁养老金国际财务报告准则 云计算协议 云计算协议 云计算协议 云计 算协议 租赁责任 租赁责任 租赁责任 租赁责任 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 以百万瑞士法郎计 162.9 (0.8) 0.2 - (4.0) 3.8 162.1 405.4 (16.2) 0.7 - 0.4 18.8 409.1 141.0 (6.0) 0.2 0.3 1.5 3.8 140.7 391.6 (17.1) 0.7 (0.4) (2.6) 18.8 391.1 如报告 注意:租赁:根据国际财务报告准则,融资租赁作为资产负债表下的权利使用资产呈现,而根据美国通用会计准则,融资租赁作为财产和设备净额下的一部分呈现。所有使用资产的摊销在国际财务报告准则下作为 折旧费用的一部分呈现,而运营租赁的摊销在美国通用会计准则下作为营业费用的一部分呈现。与所有租赁负债相关的利息费用在国际财务报告准则下作为利息费用的一部分呈现,而与运营租赁的周期性贴现 租赁负债则被视为减少作为营业费用中摊销费用的一部分。资产退休义务:资产退休义务准则在每个报告期重新计量,并在国际财务报告准则下作为债务折现费用呈现,而资产退休义务准则仅在估计现金流量 的修订时重新计量,并在美国通用会计准则下作为营业费用中的摊贴费用呈现。养老金:减少收益在国际财务报告准则下与相关的重组或终止福利同时认可,而在美国通用会计准则下在发生时认可。云 计算:由云计算提供商直接提供的与应用程序开发相关的某些云计算成本允许作为预付款而在服务期内分期支出,在国际财务报告准则下。根据美国通用会计准则,用于应用开发的特定云计算成本允许作为预 付款而在服务期内支出,无论这些成本是由云计算提供商直接提供还是由另一方提供。体育版权协议:体育版权协议作为一项无形资产资本化,并在第一个体育赛季开始时确认为一项负债,并按直线方式摊销整个合同 期限,在国际财务报告准则下,在预付赛季之前支付的体育版权应视为预付费用,并按直线方式在相关赛季内分期摊销,在美国通用会计准则下作为预付费用记录,然后在各自体育赛季内按直线方式摊销。Sunrise 2024第三季度成果 | 2024年10月30日28
重新计算信息(1) 重新计算信息 重新计算结果是非IFRS指标,用作评估增长率的基础。重新计算信息旨在展示业务结果,不受某些与收购有关、交易相关或业务结果中非有机性质的某些金额的影响。因此,下面的重新计算结果不包括未来特定交易调整,例如作为独立上市公司的Sunrise未来增加的任何成本或Liberty Global与Sunrise之间任何未来服务协议的影响等。投资者应该将重新计算结果视为对Sunrise综合利润表所包含的IFRS绩效指标的补充,而不是替代品。2024年3月31日结束的三个月 2024年6月30日结束的三个月 2024年9月30日结束的三个月 2024年9月30日结束的九个月 调整后 调整后 调整后 调整后 调整后 调整后 EBITDAaL调整后 EBITDAaL 调整后 EBITDAaL 调整后 EBITDAaL 调整后 EBITDAaL 调整后 EBITDAaL 收入 收入 收入 收入 EBITDA EBITDAaL减少P&E成本 EBITDA EBITDAaL减少P&E成本 EBITDA EBITDAaL减少P&E成本 EBITDA EBITDAaL减少P&E成本 添加 添加 添加 添加 以百万瑞士法郎计(CHF in millions) 以百万瑞士法郎计(CHF in millions) 以百万瑞士法郎计(CHF in millions) 以百万瑞士法郎计(CHF in millions) 按照报告 746.8 297.9 248.1 117.4 737.5 306.1 256.1 129.6 749.0 323.2 273.4 162.1 2'233.3 927.2 777.6 409.1 重新计算调整:(1) 收购 - - - - - - - - - - - - - - - - (2) 收购会计调整 - - - - - - - - - - - - - - - - (3) 科技框架 - - - - - - - - - - - - - - - - (4) - - - - - - - - - - - - 养老金减少- - - - (5) 0.9 0.9 0.9 0.8 0.8 0.8 1.0 1.0 1.0 2.7 2.7 2.7 交易相关费用 - - - - 重新计算结果 746.8 298.8 249.0 118.3 737.5 306.9 256.9 130.4 749.0 324.2 274.4 163.1 2'233.3 929.9 780.3 411.8 (1) 表示Elektra Baselland Telecom(EBLT)的收购前收入,调整后EBITDAaL和调整后EBITDAaL减少P&E成本,该公司于2023年被Sunrise收购,至2023年12月31日结束,Sunrise的财务绩效报告中包含EBLT的收入、调整后EBITDAaL和调整后EBITDAaL减少P&E成本的程度。根据Sunrise目前认为的最可靠信息(通常为收购前财务报表),已在2022年和2021年的重新计算金额中反映了EBLt的收入、调整后EBITDAaL和调整后EBITDAaL减少P&E成本,调整后将其假定为存在的任何重要IFRS和地方普遍公认的会计准则之间的差异,任何重大的收购会计调整的影响,Sunrise会计政策与EBLt之间的重大差异以及其他认为合适的项目。收购前期间尚未调整以消除非经常性项目或使后收购期间可能实施的任何估计变更具有追溯效应。由于Sunrise在收购前期间未拥有或经营EBLt,因此无法保证已经确定了所有必要的调整,以便根据与之对应的后收购金额进行可比的EBLt的收入、调整后EBITDAaL和调整后EBITDAaL减少P&E成本的报告,或者所依赖的收购前财务报表不包含未检测到的错误。此外,重新计算的结果并不能必然表明如果此交易在计算重新计算金额所假定的日期发生,或者未来将发生的收入、调整后EBITDAaL和调整后EBITDAaL减少P&E成本。 (2) 随着UPC Switzerland于2020年11月11日收购Sunrise Communications Group AG的完成,合并业务的初始资产负债表以其估计的公允价值报告。因此,某些金额已调整以反映根据IFRS要求的收购会计的影响,包括摊销延迟佣金和安装成本(收购会计调整)。因此,上述调整反转了这些收购会计调整的影响,并将延迟支付的佣金和安装成本的摊销反映在调整后EBITDAaL中,就像这些金额未曾在购买会计中被摊销一样,直至这些延迟支付的佣金和安装成本恢复到接收前的流程水平。 (3) 在2023年第一季度,Liberty Global更改了与其报告部门(包括Sunrise)提供的某些产品和服务的收费相关的协议条款。这些产品和服务包括CPE硬件和相关的基本软件、维护、托管和其他服务。因此,Sunrise现在将CPE硬件和基本软件的组合成本作为财产和设备增加。其他服务,包括维护和托管,继续报告为当前发生的营业成本(包括在调整后EBITDAaL中)。上述调整反映了这种合同条款变更在2022年12月31日结束和2021年的影响程度。 (4) 在2023年第四季度,Sunrise因某次一次性重组活动而确认了与养老金减少相关的收益。上述调整将反转此一次性收益的影响,以免对业务的基础增长率产生不有机的影响。 (5) 代表某些一次性Sunrise Spin-Off相关成本。上述调整反转了这些一次性成本的影响,以免对业务的基础增长率产生不有机的影响。Sunrise 2024年第三季度结果 | 2024年10月30日29
Rebase Information (2) Rebase Information Rebase results, which are non-IFRS measures, are presented as a basis for assessing growth rates on a comparable basis. Rebase information is provided to show the results of the business without the impact of certain acquisition-related, transaction-related, or certain other amounts that are not organic in nature to the results of the business. As such, rebase results below do not include future transaction specific adjustments, for example, any future incremental costs of Sunrise being a separately listed company or the impact of any future service agreement between Liberty Global and Sunrise, etc. Investors should view rebased results as a supplement to, and not a substitute for, IFRS measures of performance included in Sunrise’s consolidated statements of operations. Three months ended March 31, 2023 Three months ended June 30, 2023 Three months ended September 30, 2023 Nine months ended September 30, 2023 Three months ended December 31, 2023 Year ended December 31, 2023 Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Revenue Revenue Revenue Revenue Revenue Revenue EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E Additions Additions Additions Additions Additions Additions CHF in millions CHF in millions CHF in millions CHF in millions CHF in millions CHF in millions As Reported 747.4 293.2 244.4 106.6 733.3 303.3 253.9 143.8 759.1 322.2 273.3 140.7 2’239.8 918.7 771.6 391.1 795.4 320.9 272.1 114.9 3’035.2 1’239.5 1’043.6 505.9 Rebase Adjustements: - - - - (1) Acquisitions - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Acquisition Accounting Adjustments - - - - (2) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (3) Tech Framework - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (4) (13.5) (13.5) (13.5) - (13.5) (13.5) (13.5) Pension Curtailment - - - - - - - - - - - - - - - - - (5) - - - - - - - Transaction Related Costs - - - - - - - - - - - - - - - - - Rebased Results 747.4 293.2 244.4 106.6 733.3 303.3 253.9 143.8 759.1 322.2 273.3 140.7 2’239.8 918.7 771.6 391.1 795.4 307.4 258.6 101.4 3’035.2 1’226.1 1’030.2 492.5 (1) Represents the pre-acquisition revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E additions of Elektra Baselland Telecom (EBLT), which was acquired by Sunrise during 2023, to the same extent that the revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E additions of EBLt is included in Sunrise results for the year ended December 31, 2023. The revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E additions of EBLt has been reflected in the 2022 and 2021 rebased amounts based on what Sunrise believes to be the most reliable information that is currently available (generally pre-acquisition financial statements), as adjusted for the estimated effects of (a) any significant differences between IFRS and local generally accepted accounting principles, (b) any significant effects of acquisition accounting adjustments, (c) any significant differences between Sunrise accounting policies and those of the EBLt and (d) other items deemed appropriate. Pre-acquisition periods have not been adjusted to eliminate nonrecurring items or to give retroactive effect to any changes in estimates that might be implemented during post-acquisition periods. As Sunrise did not own or operate EBLt during the pre-acquisition periods, no assurance can be given that all necessary adjustments have been identified to present the revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E Additions of EBLt on a basis that is comparable to the corresponding post-acquisition amounts or that the pre-acquisition financial statements relied upon do not contain undetected errors. In addition, the rebased results are not necessarily indicative of the revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E Additions that would have occurred if this transaction had occurred on the date assumed for purposes of calculating rebased amounts or the revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E Additions that will occur in the future. (2) In connection with the completion of UPC Switzerland’s acquisition of Sunrise Communications Group AG on November 11, 2020, the opening balance sheet of the combined business was reported at its estimated fair value. As such, certain amounts were adjusted to reflect the impact of acquisition accounting as required under IFRS, including the write-off of deferred commissions and installation costs (Acquisition Accounting Adjustments). The above adjustments therefore reverse the effect these Acquisition Accounting Adjustments and reflect the amortization of deferred commissions and installation costs to Adjusted EBITDAaL as if these amounts had not been written off in purchase accounting as to not impact the underlying growth rates of the business for this non-organic impact, until such point these deferred commissions and installation costs returned to pre-acquisition run-rate levels. (3) During the first quarter of 2023, Liberty Global changed the terms of certain agreements related to charges for certain products and services that they provide to their reportable segments, including Sunrise. These products and services include CPE hardware and related essential software, maintenance, hosting and other services. As a result, Sunrise now capitalizes the combined cost of the CPE hardware and essential software as property and equipment additions. The other services, including maintenance and hosting, continue to be reported as operating costs in the period incurred (included in Adjusted EBITDAaL). The above adjustments reflect the impact of this change in contract terms in the years ended December 31, 2022 and 2021 to the same extent this change impacted the 2023 results. (4) During the fourth quarter of 2023, Sunrise recongized a gain related to a pension curtailment as a result of certain one-time restructuring activies. The above adjustment reverses the effect of this one-time gain as to not impact the underlying growth rates of the business for this non-organic impact. (5) Represents certain one-time Sunrise Spin-Off related costs. The above adjustment reverses the effect of these one-time costs as to not impact the underlying growth rates of the business for this non-organic impact. Sunrise Q3 2024 Results | 30 October 2024 30
Rebase 信息(3) Rebase 信息 Rebase 结果,作为一种比较基础,被呈现为评估同比增长率的依据。 Rebase 信息的提供是为了展示业务结果,排除了与企业业务结果的本质不同的某些收购相关、交易相关或其他某些金额的影响。因此,以下的 rebase 结果不包括未来特定交易调整,例如,日出公司成为单独上市公司的任何未来额外成本,或者立信全球和日出之间的任何未来服务协议的影响等。投资者应将 rebase 结果视为日出公司利润表中包含的 IFRS 绩效措施的补充,而不是替代品。截至2022年3月31日的三个月截至2022年6月30日的三个月截至2022年9月30日的三个月截至2022年12月31日的三个月 截至2022年12月31日的一年结束 截至2021年12月31日的年度 调整 调整 调整 调整 调整 调整 调整 调整 EBITDAaL 调整 调整 EBITDAaL 调整 调整 EBITDAaL 调整 调整 EBITDAaL 调整 调整 EBITDAaL 调整 调整 EBITDAaL 营收 营收 营收 营收 营收 营收 EBITDA EBITDAaL 减去 P&E EBITDA EBITDAaL 减去 P&E EBITDA EBITDAaL 减去 P&E EBITDA EBITDAaL 减去 P&E EBITDA EBITDAaL 减去 P&E 加法 加法 加法 加法 加法 加法 成百万瑞士法郎 成百万 瑞士法郎 成百万 瑞士法郎 成百万 瑞士法郎 成百万 瑞士法郎 成百万 瑞士法郎 如所报告的 重置调整:758.7 324.2 271.5 139.6 739.0 312.9 260.2 152.4 763.7 337.8 285.1 149.1 773.8 293.6 241.0 68.1 3’035.2 1’268.5 1’057.8 509.2 3’035.7 1’308.0 1’116.3 563.3 (1) 收购 收购会计调整 1.4 3.8 3.8 2.3 1.4 3.8 3.8 2.3 2.0 4.3 4.3 2.8 1.9 4.4 4.4 2.9 6.7 16.3 16.3 10.3 6.7 14.4 14.4 10.4 (2) (3) - (4.6) (4.6) (4.6) - (3.3) (3.3) (3.3) - (2.3) (2.3) (2.3) - (1.2) (1.2) (1.2) - (11.4) (11.4) (11.4) - (26.2) (26.2) (26.2) Tech Framework (4) 养老金抑制 - (9.5) (9.5) (14.5) - (9.3) (9.3) (14.7) - (9.7) (9.7) (14.6) - (9.7) (9.7) (15.6) - (38.2) (38.2) (59.4) - (40.5) (40.5) (63.2) (5) 交易相关成本 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 重置后的结果 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 760.1 313.9 261.2 122.8 740.4 304.1 251.4 136.7 765.7 330.1 277.4 135.0 775.7 287.1 234.5 54.2 3’041.9 1’235.2 1’024.5 448.7 3’042.4 1’255.7 1’064.0 484.3 (1) 代表 Elektra Baselland 电信(EBLT)的预收购收入,调整后的 EBITDAaL 和 调整后的 EBITDAaL 减去 P&E 新增购买,该公司已在2023年被日出公司收购,并且 Elektra Baselland 电信(EBLT)的收入、调整后的 EBITDAaL 和调整后的 EBITDAaL 减去 P&E 新增购买已反映在2023年的日出结果中。 Elektra Baselland 电信(EBLT)的收入、调整后的 EBITDAaL 和 调整后的 EBITDAaL 减去 P&E 新增购买已反映在2022年和2021年重置后的金额中,这是根据日出公司目前可获得的最可靠信息(通常是预收购的财务报表)进行调整,调整为估计的重大差异的效果,IFRS 和当地普遍公认的会计准则之间的任何显著差异,收购会计调整的任何重大效果,日出公司会计政策和 EBLt 的差异,以及其他认为适当的事项。 预收购期间没有进行调整,以消除非经常性项目或使后收购期间实施的任何估计变更产生追溯效应。由于日出公司在预收购期间没有拥有或运营 EBlt,因此不能保证已识别所有必要的调整,以便根据可比较的基础呈现 Elektra Baselland 电信(EBLT)的收入、调整后的 EBITDAaL 和 调整后的 EBITDAaL 减去 P&E 新增购买和对应于后收购期间或可降低的收益、调整后的 EBITDAaL 和 调整后的 EBITDAaL,并且重置结果并不一定能够反映如果此交易在计算重置金额的日期发生或未来将会发生的收入、调整后的 EBITDAaL 和调整后的 EBITDAaL 减去 P&E 新增购买。(2)关于瑞士资源的 acquired SOGP 与日出通讯集团于2020年11月11日完成收购,在合并业务的开业资产负债表中按其预计公允价值报告,因此,某些金额已进行调整以反映根据 IFRS 要求的收购会计的影响,包括摊销递延佣金和安装成本的冲销(收购会计调整)。因此,上述调整逆转了这些收购会计调整的影响,并反映了递延佣金和安装成本的摊销到调整后 EBITDAaL,就好像这些金额没有在购置会计中被摧毁一样,直到这些递延佣金和安装成本返回到预收购营运水平。(3)在2023年的第一个季度,立信全球改变了与向其可报告部门(包括日出公司)提供的某些产品和服务的收费有关的协议条款。这些产品和服务包括 CPE 硬件和相关基本软件、维护、托管和其他服务。因此,日出现在将 CPE 硬件和基本软件的合并成本资本化为财产和设备增加值。其他服务,包括维护和托管,继续在相关期间报告为经营成本(包括在调整后的 EBITDAaL 中)。上述调整反映了合同条款变更对2022年和 2021年的影响范围,该变更对2023年的结果产生了影响。(4)在2023年第四季度,因为某些一次性重组活动而引起的日出现在确认了与养老金抑制相关的收益。上述调整逆转了这一次收益的影响,以不影响企业增长速度的本质影响。(5)代表某些一次性的日出 Spin-Off 相关成本。上述调整逆转了这些一次性成本的影响,以不影响企业增长速度的本质影响。日出2024年第三季度结果 | 2024年10月30日
非IFRS调和 九个月结束于 三个月结束于 三个月结束于 三个月结束于 2024年9月30日 2023年12月31日 2023年3月31日 2022年9月 3月31日 2022年12月31日 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 瑞士法郎 百万瑞士法郎 百万瑞士法郎 百万瑞士法郎 调整后的EBITDA和调整后的EBITDAaL:调整后的EBITDA和调整后的EBITDAaL: 净收入(亏损) (219.2) (203.2) (312.2) 84.0 (68.6) 净收入(亏损) (127.2) (73.7) (18.3) (58.2) (76.5) (68.5) (109.0) 118.1 97.0 29.2 (160.3) 所得税费用(收益) 14.1 (46.2) (59.9) (50.7) (62.6) 所得税费用(收益) (11.8) 19.8 6.1 (15.2) (16.1) (14.9) (13.7) (8.8) (8.9) (3.7) (29.3) 联合营销协议损益 2.6 1.3 0.3 (2.2) (2.8) 联合营销协议损益 0.2 0.1 2.3 (1.2) 0.2 2.3 (1.0) (0.9) - (0.1) (1.2) 净财务费用(收入) 295.0 290.7 382.5 (116.5) 184.7 营业收入(亏损) 92.5 42.6 10.7 (85.4) 50.7 净财务费用(收入) 160.0 83.3 51.7 91.0 84.4 115.3 91.8 (118.5) (97.1) (7.3) 106.4 折旧费用和摊销 695.3 737.3 992.1 1’028.8 995.6 营业收入(亏损) 21.2 29.5 41.8 16.4 (8.0) 34.2 (31.9) (10.1) (9.0) 18.1 (84.4) 权益-租赁资产的折旧 99.0 96.2 128.0 145.4 129.9 折旧和摊销(非租赁相关) 233.0 232.1 230.2 222.5 265.1 249.7 254.8 247.3 244.2 245.3 292.0 股权激励费用 14.9 17.3 22.5 30.7 24.8 权益-租赁资产的折旧 32.9 33.1 33.0 32.1 31.9 32.2 31.8 30.3 45.2 31.7 38.2 减值准备、重组和其他经营项目 25.5 25.2 86.2 149.0 107.0 股权激励费用 4.8 5.2 4.9 5.3 6.9 5.1 5.2 8.9 4.9 9.9 7.0 调整后的EBITDA 927.2 918.6 1’239.5 1’268.5 1’308.0 减值准备、重组和其他经营项目 6.0 6.2 13.3 16.8 7.3 1.1 61.0 47.8 27.6 32.8 40.8 租赁相关费用 (149.6) (147.1) (195.9) (210.7) (191.7) 调整后的EBITDA 297.9 306.1 323.2 293.2 303.3 322.3 320.9 324.2 312.9 337.8 293.6 调整后的EBITDAaL 777.6 771.5 1’043.6 1’057.8 1’116.3 租赁相关费用 (49.8) (50.0) (49.8) (48.8) (49.4) (49.0) (48.8) (52.7) (52.7) (52.7) (52.6) 调整后的EBITDAaL 248.1 256.1 273.4 244.4 253.9 273.3 272.1 271.5 260.2 285.1 241.0 九个月结束于 2024年9月30日 2023年12月31日 2023年3月31日 2022年9月 2021年12月31日 三个月结束于 三个月结束于 三个月结束于 瑞士法郎 百万瑞士法郎 百万瑞士法郎 2024年6月30日 2024年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 2023年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2022年6月30日 2022年6月30日 调整后的EBITDAaL减去P&E增加额: 2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年12月31日 2022年9月30日 调整后的EBITDAaL 777.6 771.5 1’043.6 1’057.8 1’116.3 瑞士法郎 调整后的EBITDAaL减去P&E增加额: 财产和设备增加额 368.5 380.5 537.7 698.6 553.0 调整后的EBITDAaL 248.1 256.1 273.4 244.4 253.9 273.3 272.1 271.5 260.2 285.1 241.0 体育广播权的确认 - - - (150.0) - P&E不包括体育广播权的确认 368.5 380.5 537.7 548.6 553.0 资产和设备增加额 130.7 126.5 111.3 137.8 110.1 132.6 157.2 131.9 107.8 286.0 172.9 调整后的EBITDAaL减去P&E增加额 409.1 391.0 505.9 509.2 563.3 体育广播权的确认 - - - - - - - - - (150.0) - P&E不包括体育广播权的确认 130.7 126.5 111.3 137.8 110.1 132.6 157.2 131.9 107.8 136.0 172.9 九个月结束于 2024年9月30日 2023年12月31日 调整后的EBITDAaL减去P&E增加额 117.4 129.6 162.1 106.5 143.8 140.7 114.9 139.6 152.4 149.1 68.1 2024年9月30日 2023年12月31日 调整后的自由现金流: 结束结束 网络提供的现金净额 820.1 866.8 1’201.5 1’252.7 1’265.1 2024年9月 2023年9月 利息支付 (349.6) (342.8) (422.5) (329.3) (298.0) 利息相关的衍生产品收付款 120.7 113.6 174.5 42.2 13.8 调整后的自由现金流: 百万瑞士法郎 百万瑞士法郎 出售商融增额 255.3 161.3 271.2 148.2 205.5 网络提供的现金净额 268.9 210.7 资本支出 (365.6) (333.4) (468.0) (417.4) (353.8) 利息支付 (132.0) (128.3) 出售商融本金偿还 (268.4) (258.8) (296.6) (284.5) (447.8) 租赁负债支付 (93.7) (55.3) (107.6) (112.4) (88.3) 利息相关的衍生产品收付款 28.4 24.5 调整后的自由现金流 118.8 151.4 352.5 299.5 296.5 出售商融增额 117.4 44.5 资本支出 (119.9) (138.9) (i) 根据Sunrise的综合现金流量表,出售商融增额代表 出售商融偿还 (105.5) (87.4) 中介方资助的运营相关费用,当中介方与卖家结算时被视为具有建设性运营现金流量支出 ,并在中介方支付该负债时作为构成性 融资现金流入。租赁负债支付 (51.1) (25.7) 资产损毁、重组与其他运营项目 25.5 25.2 86.2 149.0 107.0 股权激励费用 4.8 5.2 4.9 5.3 6.9 5.1 5.2 8.9 4.9 9.9 7.0 为了Sunrise对综合现金流量表的目的,出售商融增额代表中介方资助的运营相关费用,在中介方与卖方结算时作为 建设性运营现金流出,及在Sunrise实际支付中介方时反映对债务偿还或资助新投资机会的影响。当Sunrise支付中介方时,它在综合现金流量表中记录融资现金流出。在调整后的自由现金流定义的目的,Sunrise(A)在中介方与卖方结算时将与央行付款 的构成性融资现金流入加入,因为此时其实际可用现金不受影响,(B)随后在Sunrise实际支付融资中介方时,扣减相关融资现金流出,反映对服务债务或资助新投资机会的实际减少。融资现金流入
联系信息 投资者关系 Sunrise 投资者关系@sunrise.net 图尔高路1010亿 +41 58 777 61 00 8152 格拉特帕克(Opfikon)瑞士