99.2號展示 Q3 2024財務結果 2024年10月30日 1
免責聲明 本演示僅供信息用途,與力拓全球有限公司(Liberty Global)將其瑞士電信服務提供商的業務分拆爲獨立上市公司Sunrise通信股份公司(Sunrise)的交易(稱爲交易)有關。不構成出售或徵求調整後的EBITDAaL減除P&E增值: 調整後的EBITDAaL減除P&E增值定義爲調整後的EBITDAaL減去按應計基礎計提的資產和設備增加(不包括融資租賃下的P&E增加)。調整後的EBITDAaL減除P&E增值是一個有意義的指標,因爲它提供了(i)透明的視角該演示不構成出售要約或出售的邀請或購買或認購股票的邀請或要約,也不構成任何投票或批准的邀請。本文件不屬於瑞士金融服務法案的DFIN解釋EBITDAaL的前提,該法案未納入任何其他適用法律的法案。本文件的副本不得發送至,分發至,或通過法律禁止的法域發送至法域。這裏所包含的信息不構成出售或Sunrise的業績相對於其他電信公司的可比視圖。購買或出售的邀請,在任何此類邀請或徵求未在註冊,免除註冊或資格之前的那一年。調整後的自由現金流: 調整後的FCF定義爲經營活動提供的淨現金加上(a)與運營有關的供應商融資增加(根據任何司法管轄區的證券法,並且在任何這種司法管轄區不得銷售證券。表示實際現金增加的時間伸長供應商付款條件超出正常付款條件,通常爲90天或更短,通過非現金融資活動),及(b)利息相關衍生品在期間收到的現金,減去(i)在期間的現金支付(A)如果在歐洲經濟區成員國(EEA)(修正後)的人民感興趣,是有專業經驗的人員(ii)該期間的現金支出是固定資產,(iii)供應商和中介以前資金來源的本金支付,在這裏代表'有資格的投資者'的EU)2017/1129號法規第2(e)條的意義(修正後)(《招股說明書法規》)(受資格的投資者;(B)如果在英國,則是「符合英國版招股說明書法規第2(e)條的有資格投資者」,因根據普通支付條件之外稍後支付正常供應商支付條件)。此外,(iv)租賃債務的本金付款(代表在期間可用現金減少)。Sunrise投資者相信,其提供的調整後的FCF演示提供了對投資者的有用信息,因爲此衡量標準可用於衡量其能力(i)償還債務和(ii )在考慮了所有實際現金支付後,可根據所有工作資金活動和本質上是資本性質的費用進行新投資機會的基礎。這種信念涵蓋了在《金融服務和市場法2000》第19(5)條第19(5)條中定義爲「充分的投資專業人員」的人物,以及落在法定條款的第49(2)(a)至(d)中的高淨值實體; )或(C)是邀請的其他人員或是支付在正常供應商付款條件內或以後支付在正常供應商付款條件外的供應商和中介支付(在這種情況下,通常在365天以下進行支付)。調整後的FCF不應被理解爲Sunrise的能力以資助自由選項,因爲它們有各種義務和契約(包括未扣除這些金額的債務償還。這些非IFRS財務措施應被視爲對IFRS績效或流動性措施的補充,而不是替代物,正如Sunrise在其IFRS財務報表中呈現的那樣。這些非IFRS財務措施在IFRS下沒有標準化含義,並且可能不可結轉給其他公司報告的以類似方式命名的措施。它們不應被獨立地視爲或視爲IFRS措施的替代或優越。這些措施被提出並且以便提供理解Sunrise業績的額外方法,與其管理團隊的方式相同。 Q3 2024 Sunrise業績 | 2024年10月30日 2 不得在任何司法管轄區全部或部分地、直接或間接發佈、出版或分發。
今天的議程強勁的商業時刻。 • 通過新的捆綁優惠進一步強化商業行動和活動,實現了淨增長勢頭的加速,活躍用戶增長和較低的流失率,達到2024年第三季度的強勁後付費用戶淨增長。2024年第三季度財務狀況良好且符合預定的2024財年指引。 • 收入受主要品牌現有客戶群體的持續正確定價努力推動,調整後EBITDAaL 略有增長 • 由較低的資本支出推動的除P&E新增值的年同比加速,支持調整後自由現金流的生成。2024年11月份B類股上市的分拆計劃進展順利。 • 利寶環球股東於2024年10月25日批准了分拆條款(超過99%的批准率) • 執行1.5十億瑞士法郎的淨債務減少計劃 • 定於2024年11月15日在瑞士交易所SIX上市首個日出A類股交易日
良好的商業勢頭。2024年第三季度日出結果|2024年10月30日
第三季度亮點 - B2C主品牌 進一步強化優質定位,客戶忠誠度和創新提升 速度升級 新廣告更多的定價 • 升級日出擁有的HFC網絡至2.5 Gbit/s下行 • 日出推出了續集 • 「瑞士旅行+」價格計劃春季活動的成功,在Federer和Odermatt的支持下,兩位體育偶像,暫停並花費時間共度美好時光 • 現有1 Gbit/s客戶(包括我們的FttH客戶)免費升級至39.90瑞士法郎 • 更新的報價及價格,在第3季度增至39.90瑞士法郎 • 日出是唯一具有所有技術的運營商 - HFC & FWA 大部分時間保持穩定的營銷環境 • 新廣告活動也與2.5Gbit/s速度升級有關,第三季度55%的強勁流入日出日出2024年第三季度結果|2024年10月30日
第三季度亮點 - B2C主品牌 Flex Premium Bundle爲新老客戶提供獨特的價值主張。通過Flex Premium Bundle永遠可以以無與倫比的價格獲得最新的智能手機和您的移動套餐。 • 適用於每個人:新老客戶 • 總是全新的智能手機 - 配備Flex Upgrade • 有吸引力的套餐價格,例如每月87瑞士法郎的Up Mobile L(歐洲無限)包括iPhone 16 Pro(256GB),包括Apple Care和iCloud+ • 20%左右的所有智能手機銷量 YoY iPhone 16相對Flex Upgrade增長 • Flex Premium Bundle的銷售增長佔據了50%。2024年第三季度結果|2024年10月30日
Q3要點- B2C側翼品牌yallo持續強勁增長並專注於質量持續勢頭增強 全球貨幣 位置增強 全部電信定位里程碑突破100萬 RGU•新開設門店擴張•18個主要搶眼的季度互聯網NPS和電視NPS史上最高•競爭力穩定水平•進一步現代化我們的數字基礎設施和客戶旅程•持續推出新的yallo & UberEats合作伙伴關係(例如新的結賬方式)•移動流失率同比繼續改善 Sunrise 2024年第三季度業績|2024年10月30日7
Q3要點- 其他持續贏得客戶,同時新的質量獎項支持我們強大的產品持續贏得客戶 認證質量2024年自行車世界錦標賽•Sunrise獲得ISO 22301•Sunrise作爲技術夥伴支持2024年•各種更新和新客戶獲獎證書企業持續性管理系統蘇黎世自行車世界錦標賽Bilanz雜誌和connect中國以品牌組合廣告砥柱爲市場供應商錢買不到的體驗,VIP和球迷村門票 Sunrise 2024年第三季度業績|2024年10月30日8
Q3商業亮點 商業勢頭體現爲強勁的淨流入增加 48 29 27 27 23強勁流入動能得益於一系列具吸引力的產品推出和新的2023年Q4 2024年Q1 2024年Q2 2024年Q3 2024年後付費產品發佈淨增加量k互聯網-4專注於客戶保留在第三季度顯現的客戶流失率降低:移動和固定流失分別同比減少約20%在CHF的ARPU-2.8 -4.6%,ARPU發展受品牌組合/使用情況的支撐(移動)和正確定價(固網) 固網第三季度2023年Q4 2023年Q1 2024年Q2 2024年Q3 2024年1包括住宅和B2B等淨增加;與Factsheet相比由2.7萬調整後的後付費淨增加關於非有機的預付費到後付費與Swype相關的用戶轉換(在側翼品牌內) 定義爲訂閱固定寬帶互聯網服務和後付費移動通信服務的客戶數量,除以至少訂閱一個固定寬帶互聯網服務的全部客戶數量9 Sunrise 2024年第三季度業績|2024年10月30日3基於僅住宅客戶的ARPU;移動ARPU基於移動訂閱收入除以移動RGU的比例,固網ARPU基於固網訂閱收入除以固網客戶關係的比例
Q3財務狀況良好,符合更新後的2024財年指引 Sunrise 2024年第三季度業績 | 2024年10月30日 10
Q3財務亮點 輕微收入下降得到更高的盈利能力和現金流加速的補償 關鍵財務指標 (單位: 萬瑞士法郎), 同比增長 第三季度2023年 第三季度2024年 Δ 2023 900萬 2024 Δ • Q3 2024財年收入略有下降,主品牌下降部分得到出現品牌(1.3%)(0.3%)持續的收入增長,759 749 2,240 2,233 B20億 • 在價格調整年末後的首個季度 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 1 273 274 772 780 • 收入下降對調整後的息稅折舊及攤銷前利潤影響減輕 +0.4% +1.1% 營業收入比例 36.0% 36.6% 34.4% 34.9% 在優化後的營運支出和較低的直接成本的支持下,導致同比略微增加 接近單位增長的調整後的息稅折舊及攤銷前淨利潤這 133 111 381 369 都有性增長(3.2%) (16.1%) 營業收入比例 17.5% 14.9% 17.0% 16.5% • 包括成本投入('資本支出')的減少,年同比 以及整合成本消化逐漸增多, 導致調整後的息稅折舊及攤銷前淨利潤 減去成本投入 減去成本投入 141 163 391 412 +15.9% +5.3% 營業收入比例 18.5% 21.8% 17.5% 18.4% • Q3調整後自由現金流反映出年度分階段模式 (Q3 2023受一次性影響,因此對比有限),調整後自由現金流 (101) 6 151 119 n/m (21.5%) 營業收入比例 n/m 0.8% 6.8% 5.3% 注: 經過基準調整的財務指標展示(RB); 請參見附錄,了解其他績效指標定義和調和。 2024年至今有關光纖租賃的會計重新分類,導致直接成本減少 相應增加了營運支出800萬瑞士法郎(其中B20億部分450萬瑞士法郎,I&S部分350萬瑞士法郎)
營收和調整後息稅折舊及攤銷前收入略有下降,由營運支出節約抵消,導致調整後息稅折舊及攤銷前淨利潤略微年同比增加 1 營收 調整後息稅折舊及攤銷前 以百萬瑞士法郎計算,年同比百萬瑞士法郎計算,年同比 +1 (10) +0.4% (1.3%) 759 273 (3) 274 消費者 住宅(1) 749 10 B20億 & WHS 2 (25) (16) 基礎設施 & 支持 13 10 毛利率 毛利潤 毛利率 毛利率 營運支出 租賃 第三季度2023年 第三季度2024年 第三季度 第三季度 利潤 CR B2B/WHS 利潤 I&S 2023 2024 • Q3 2024財年營收略有下降,由持續的收入下降驅動,主品牌現有客戶群體的定價力度減少部分補償,抵消了固定和移動的低直接成本(在固定和移動兩方面)的訂閱收入下降以及移動漫遊的降低,因爲越來越多地納入捆綁包 • 調整後息稅折舊與攤銷前利潤雖然收入較低,但略有改善。 除了在光纖租賃方面的會計重新分類之外,息稅折舊與攤銷前利潤的增長得以推動: • 瀝青銷售表現更好,主要來自於移動手持銷售的增加,來自細分品牌的固定和移動訂閱收入的增加,而這些又主要受益於不斷增長的客戶群體以及從預付到後付的過渡 • 基礎設施 & 支持的毛利率改善主要受到建設型營收融資褲的增加的推動 • B20億 & 批發領域的收入繼續保持增長 主要基於增加的固定和移動訂閱 • 營運支出優化,由於持續的效率計劃以及成本捕獲的逐步減少等操作 1 2024年至今光纖租賃方面的會計重新分類,導致直接成本減少,並相應增加營運支出800萬瑞士法郎(其中450萬瑞士法郎屬於B20億,350萬瑞士法郎屬於I&S) Sunrise 2024年第三季度業績 | 2024年10月30日 12
調整後的EBITDAaL減去P&E新增加額和調整後的自由現金流較低的資本支出包括成本捕獲階段退市,導致強勁的現金流生成。 調整後的EBITDAaL減去P&E新增加額的CHFm,年比增長量CHFm,年比增長量(CHF / %)(CHF / %)調整後的EBITDAaL 391 +21 / +5.3 412 1 / 0.4減去P&E新增加額的調整後的EBITDAaL 273 274 利息229 0 / 0 229(22)/(16.1)+7 / n/m資本支出133稅6 1 111(46)/ n/m WC + 其他17 63調整後的EBITDAaL +22 / +15.9 141 163減去P&E新增加額(33)/(21.5)調整後的自由現金流151 119 2023年第三季度2024年第三季度900萬2023年900萬2024年 •資本支出減少主要受低於CP...
2024年指引走勢符合所有指標更新的2024財年指引2023年報告的(重新調基至2024年)2024財年指引(IFRS,調基)CHF 303500萬穩定的營業收入穩定至略增長1 CHF 103000萬調整後的EBITDAaL增長支出/ 營業收入 17.7%的營業收入 16 - 18%的營業收入CHF 3600 - 3700萬1 CHF 353m 減去近1000萬瑞士法郎拆分成本後的調整後的自由現金流2025年股息(截至FY2024):≥CHF24000萬股息•股息不受瑞士源泉稅5+年限制1定量調和爲淨利潤/損失(包括淨利潤/損失增長率)以及調整後的營業收入的現金流量不包括等等營業收入-非經營性的非現金費用、折舊及攤銷、減值、重組和其他營業項目等組件在內的特定的經過調整後的EBITDA、EBITDAaL和自由現金流指引,如果不是不可預測,我們不會提供非常努力的量化協調(i) (包括出自繼續經營業務的淨利潤/損失的非現金費用、折舊和攤銷、減值、重組和其他運營項目的各個部分以及)和影響來自運營活動的現金流的特定工作資本的具體變化,日出2024年第三季度結果|2024年10月30日第14頁主題審批經日出公司年度股東大會通過
Spin-off on track for listing in November 2024 Sunrise Q3 2024 Results | 30 October 2024 15
Expected Spin-off timetable Listing on SIX Swiss Exchange expected on 15 November 2024 First day of trading of First day of trading of Distribution Record Date Class A shares on SIX Class A ADSs on Nasdaq Swiss Exchange 31 Oct 2024 12 Nov 2024 14 Nov 2024 22 Nov 2024 04 Nov 2024 13 Nov 2024 15 Nov 2024 Liberty Global capital Expected inclusion of injection / gross debt Class A and b ADSs ADSs Distribution Date Class A Shares in Swiss available to be cancelled reduction Performance Index (SPI) (see next page) Sunrise Q3 2024 Results | 30 October 2024 16
Debt Structure post capital injection Targeted leverage of 4.5x at year end • Gross debt reduction of ~CHF1.2bn (incl. related derivative 1 Leverage post capital injection (in CHFm) terminations resulting in reduction of swap liabilities) will be effected as of 31 October 2024, funded by a capital contribution from Liberty 30 Sep 2024 Paydown Pro Forma Global Senior Credit Facilities 3’070 (940) 2’130 • Additional cash contribution of CHF5000萬 pre spin-off as well as Senior Secured Notes 1’409 (17) 1’392 Sunrise adj. FCF generation post spin expected to achieve a net debt reduction of CHF1.5bn and reduce leverage to 4.5x by year Senior Notes 700 (95) 605 end Vendor Financing 341 (5) 336 • Reconfirmation of the 3.5-4.5x expected leverage range in the mid- 2 Third-party Debt Obligations 5’519 (1’057) 4’463 term with clear intention to use excess adj. FCF for further de- leveraging as part of the capital allocation policy Cross-Currency Principal 607 (156) 450 Gross Debt 6’126 (1’213) 4’913 Illustrative net debt development • Debt stack fully-hedged against interest rate and currency changes until 2029 3 with weighted average cost of debt of 3.0% CHF 1.5bn Net • Fully swapped into CHF Debt reduction Liberty Global • No near-term maturities with 78% of debt becoming due in 2029 or 2031 only Capital Injection 4.5x Leverage 4 Debt maturity profile Sunrise FY 2024 52.4% FCF Generation 25.2% 22.4 % Net Debt Net Debt Reduction Exp. Net Debt 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 30 Sep 24 31 Dec 24 1 Converted at CHF/EUR exchange rate of 1.0622. Sunrise Q3 2024 Results | 30 October 2024 17 2 Excludes finance lease obligations. 3 As of October 2024. 4 Relating to third-party debt obligations excluding Vendor Financing.
關鍵 看點 1 強勁的商業時刻Um Q3財務狀況良好,並符合2 更新的2024財年指引分拆指引於2024年11月3日上市的晨曦Q3 2024結果|2024年10月30日18
Q&A晨曦Q3 2024結果|2024年10月30日19
附錄晨曦Q3 2024結果|2024年10月30日20
Q3橋樑從自由環球到晨曦非金融披露Q3 24 NFI橋樑自由環球報告到晨曦報告Q3 24自由環球報告的橋樑到晨曦報告Q3 24晨曦報告 • 更廣泛地納入第二張SIM卡計爲RGU• 後付款,k43淨增長時機的認可變化(月內的不同截止日期) • 其他 • 將固定寬帶互聯網服務接收的某些客戶重新分類爲通過Sunrise移動服務提供固定互聯網訂戶寬帶,淨增加 • 在晨曦報告中對B20億定義更廣泛的定義1 5 • 產品計數:多廣泛地 博迪的產品k被計爲多個RGU• 認定變更的時機(在月內的不同截止日期) • 其他 • 晨曦單獨披露住宅和B20億FMC FMC滲透,作爲基礎(僅住宅) • 其他晨曦Q3 2024結果|2024年10月30日21
季度損益和現金流財務 - 損益 2023Rb 2024Rb 瑞士法郎百萬元 2021Rb Q122 Q222 Q322 Q422 2022Rb Q123 Q223 Q323 Q423 2023Rb Q124 Q224 Q324*(上半年)(上半年) 營業收入 3'042.4 760.1 740.4 765.7 775.7 3'041.9 747.4 733.3 1'480.7 759.1 795.4 3'035.2 746.8 737.5 1'484.3 749.0 增長% (0.0%) (1.7%) (1.0%) (0.9%) 2.5% (0.2%) (0.1%) 0.6% (1.3%) CoS 818.4 195.7 179.2 199.3 228.0 802.4 201.7 192.3 394.0 204.2 236.4 834.6 201.7 195.1 396.9 189.3 毛利 2'224.0 564.4 561.2 566.4 547.7 2'239.7 545.7 541.0 1'086.7 554.9 559.0 2'200.6 545.0 542.4 1'087.4 559.7增長% 0.7% (3.3%) (3.6%) (2.0%) 2.1% (1.7%) (0.1%) 0.3% 0.9% 毛利率% 73.1% 74.3% 75.8% 74.0% 70.6% 73.6% 73.0% 73.8% 73.4% 73.1% 70.3% 72.5% 73.0% 73.5% 73.3% 74.7% 營業費用 968.3 250.4 257.1 236.2 260.6 1'004.3 252.5 237.7 490.2 232.7 251.6 974.5 246.2 235.5 481.7 235.5 SBC 24.8 8.9 4.9 9.9 7.0 30.7 5.3 6.9 12.2 5.1 5.2 22.5 4.8 5.2 10.0 4.9調整(24.8)(8.9)(4.9)(9.9)(7.0)(30.7)(5.3)(6.9)(12.2)(5.1)(5.2)(22.5) (4.8)(5.2)(10.0)(4.9) Adj. EBITDA 1'255.7 313.9 304.1 330.1 287.1 1'235.2 293.2 303.3 596.5 322.2 307.4 1'226.1 298.8 306.9 605.7 324.2 租賃 191.7 52.7 52.7 52.7 52.6 210.7 48.8 49.4 98.2 48.9 48.8 195.9 49.8 50.0 99.8 49.8 Adj. EBITDAaL 1'064.0 261.2 251.4 277.4 234.5 1'024.5 244.4 253.9 498.3 273.3 258.6 1'030.2 249.0 256.9 505.9 274.4增長% (3.7%) (6.4%) 1.0% (1.5%) 10.3% 1.9% 1.2% 0.4% 邊際效益率 35.0% 34.4% 34.0% 36.2% 30.2% 33.7% 32.7% 34.6% 33.7% 36.0% 32.5% 33.9% 33.3% 34.8% 34.1% 36.6% P&E新增除冰球外579.7 138.4 114.7 142.4 180.3 575.8 137.8 110.1 247.9 132.6 157.2 537.7 130.7 126.5 257.2 111.3 營業收入百分比19.1% 18.2% 15.5% 18.6% 23.2% 18.9% 18.4% 15.0% 16.7% 17.5% 19.8% 17.7% 17.5% 17.2% 17.3% 14.9% Adj. EBITDA減去PP&E add. 676.0 175.5 189.4 187.7 106.8 659.4 155.4 193.2 348.6 189.6 150.2 688.4 168.1 180.4 348.5 212.9 Adj. EBITDAaL減去PP&E add. 484.3 122.8 136.7 135.0 54.2 448.7 106.6 143.8 250.4 140.7 101.4 492.5 118.3 130.4 248.7 163.1增長%(7.4%) (13.2%) 5.2% 4.2% 87.1% 9.8% 11.0% (9.3%) 15.9% 營收佔比15.9% 14.8% 16.9% 16.2% 16.8% 利息(284.2)(287.1)(125.4)(103.8)(248.0)(125.3)(103.6) 稅收(18.1)(9.3)(0.6) 6.8 4.0 (1.2) - 營運資本及其他114.5 147.2 127.6(144.3) 104.0 (9.5)(53.3) Adj. FCF 296.5 299.5 252.0(100.6) 352.5 112.7 6.2 *2024年迄今關於光纖租賃的會計重新分類,導致直接成本減少和晨曦Q3 2024結果| 2024年10月30日根據瑞士法郎800萬瑞士法郎(其中包括B20億450萬瑞士法郎,I&S 350萬瑞士法郎)的Opex增加22
季度細分財務-營收拆分2023Rb 2024Rb 1 1 瑞士法郎百萬 2021A 2022A Q123 Q232 Q323 Q423 2023Rb Q124 Q234 Q324 (上半年) (上半年) 營收 3'035.7 3'035.2 747.4 733.3 1'480.7 759.1 795.4 3'035.2 746.8 737.5 1'484.3 749.0 增長% (0.0%) (1.7%) (1.0%) (0.9%) 2.5% (0.2%) (0.1%) 0.6% (1.3%) 住宅客戶 2'314.6 2'275.5 559.7 544.4 1'104.1 563.6 579.6 2'247.3 547.1 533.1 1'080.2 538.6 固定收入 1'136.5 1'088.3 265.5 263.9 529.4 269.0 263.4 1'061.8 257.0 253.1 510.1 其中訂閱 1'124.5 1'079.6 262.5 259.5 522.0 262.7 258.4 1'043.1 252.7 249.6 502.3 245.8 其中非訂閱和硬件 12.0 8.7 3.0 4.4 7.4 6.3 5.0 18.7 4.3 3.5 7.8 3.5 移動業務收入 1'028.5 1'053.5 258.8 250.2 509.0 265.1 278.2 1'052.3 256.2 249.7 505.9 257.5 其中訂閱 831.7 854.8 206.0 208.9 414.9 222.9 215.1 852.9 207.3 208.9 416.2 211.0 其中非訂閱和硬件 196.8 198.7 52.8 41.3 94.1 42.2 63.1 199.4 48.9 40.8 89.7 46.5 其他 149.6 133.7 35.4 30.3 65.7 29.5 38.0 133.2 33.9 30.3 64.2 31.8 業務客戶和批發 713.3 752.3 187.6 187.5 375.1 194.1 207.3 776.5 199.3 202.6 401.9 207.3 固定收入 412.6 430.6 104.8 106.3 211.1 109.9 116.4 437.4 115.4 117.8 233.2 117.6 其中訂閱 273.8 270.0 66.9 68.1 135.0 68.5 69.9 273.4 70.2 72.0 142.2 76.2 其中非訂閱和硬件 138.8 160.6 37.9 38.2 76.1 41.4 46.5 164.0 45.2 45.8 91.0 41.4 移動業務收入 299.6 320.8 80.8 81.0 161.8 83.9 90.5 336.2 83.2 84.0 167.2 88.8 其中訂閱 226.0 240.6 61.7 62.6 124.3 64.3 66.1 254.7 65.3 66.0 131.3 68.1 其中非訂閱和硬件 73.6 80.2 19.1 18.4 37.5 19.6 24.4 81.5 17.9 18.0 35.9 20.7 其他 1.1 0.9 2.0 0.2 2.2 0.3 0.4 2.9 0.7 0.8 1.5 0.9 基礎設施和支持功能 7.8 7.4 0.1 1.4 1.5 1.4 8.5 11.4 0.4 1.8 2.2 3.1 固定收入(訂閱) 2.6 0.7 - - - - - - - - - - 其他 5.2 6.7 0.1 1.4 1.5 1.4 8.5 11.4 0.4 1.8 2.2 3.1 1: 按報告生成 不考慮調整 Sunrise Q3 2024 Results | 2024年10月30日
季度細分(續)財務-損益2023RB 2024Rb 瑞士法郎百萬 2023Rb (YTD) 2024Rb (YTD)* (第3季) (第3季) 營收 759.1 749.0 2,239.8 2,233.3 增長% (1.3%) (0.3%) 住宅客戶 564 539 1,668 1,619 企業客戶和批發 194 207 569 609 基礎設施和支持功能 2 3 3 5 CoS 204 189 598 586 毛利 554.9 559.7 1,641.6 1,647.0 增長% 0.9% 0.3% 毛利率% 73.1% 74.7% 73.3% 73.7% 住宅客戶 432 416 1,281 1,255 企業客戶和批發 128 138 374 395 基礎設施和支持 功能 (5) 6 (14) (3) 營運支出 232.7 235.5 722.9 717.2 股本 5.1 4.9 17.3 14.9 調整 (5.1) (4.9) (17.3) (14.9) 調整後EBITDA 322.2 324.2 918.7 929.9 租賃 48.9 49.8 147.1 149.6 調整後EBITDAaL 273.3 274.4 771.6 780.3 增長% 0.4% 1.1% 毛利率% 36.0% 36.6% 34.4% 34.9% 住宅客戶 324.2 311.4 938.7 920.4 企業客戶和批發 97.3 101.4 279.1 296.7 基礎設施和支持功能 (148.2) (138.4) (446.2) (436.8) *2024年截至目前的會計分類調整,涉及光纖租賃,導致直接成本減少,並相應增加Sunrise 2024年Q3結果 | 2024年10月30日 24 營業支出的CHF800萬(其中B20億CHF 450萬,I&S內CHF 350萬)
運營關鍵績效指標-客戶關係客戶關係 2021年2022年Q123 Q232 2023H1 Q323 Q423 2023H2 2023 Q124 Q224 2024 H1 Q324 固定客戶關係表示接收Sunrise的至少一種寬帶互聯網、電視或固定電話服務的客戶數量,而不考慮他們訂閱了哪種或多少種服務。固定客戶關係通常是基於獨特的場所計數的。因此,如果個人在兩個場所收到Sunrise的服務(例如,一個o/w固定的主要住所和一個度假屋),那個個體通常將被視爲兩個固定客戶關係。Sunrise的固定客戶關係包括接收基本有線電視服務(「BCS」)的客戶,這些服務是在不使用加密-啓用、集成或虛擬技術的情況下提供的,以及接收固定電話服務的客戶通過Sunrise的網絡,或者通過合作伙伴網絡提供Sunrise服務。住宅 1,429,995 1,412,276 1,436,027 1,426,348 1,426,348 1,416,509 1,401,508 1,401,508 1,401,508 1,399,307 1,394,952 1,394,952 1,392,680 1 商業 87,914 99,745 102,579 105,337 105,337 107,789 110,275 110,275 110,275 112,476 115,198 115,198 121,033 固定-移動融合滲透率 表示訂閱固定寬帶互聯網服務和預付費或後付費移動電話服務的客戶數量,除以訂閱固定寬帶互聯網服務的客戶總數。住宅客戶 54.3% 55.1% 55.3% 55.5% 55.5% 55.5% 55.7% 55.7% 55.7% 55.9% 56.2% 56.2% 56.6% 2 商業 85.5% 85.7% 85.4% 85.4% 85.4% 85.3% 85.0% 85.0% 85.0% 84.4% 83.8% 83.8% 82.0% (1)商業客戶與批發固定 關係和固定RGUs包括接收與面向住宅客戶提供的大衆化產品相同或相似的固定服務的客戶。這包括根據Sunrise與其僱主達成的計劃而獲得折扣服務的客戶,小型辦公室(「SOHO」)客戶和中小企業(「SME」)客戶(通常定義爲擁有99名或更少員工的企業),但不包括向大型企業(一般定義爲擁有100名或更多員工的企業)或批發客戶提供的服務。(2)商業客戶和批發移動RGUs代表提供給商業和批發 客戶的活躍SIM卡數量,包括根據Sunrise與其僱主提供的計劃提供折扣服務的客戶,SOHO、SME和大型企業客戶,以及通過與Sunrise簽訂合同的品牌經銷商訂閱在Sunrise的網絡上提供的移動服務的客戶,但不包括通過與Sunrise簽訂合同的MVNO訂閱在Sunrise的網絡上提供的移動服務的客戶,也不包括其他 批發客戶。Sunrise 2024年第三季度業績|2024年10月30日 25
運營關鍵績效指標 – 基本RGUs 1 基本RGUs 2021 2022 Q123 Q232 2023H1 Q323 Q423 2023H2 2023 Q124 Q224 2024 H1 Q324 互聯網訂戶是家庭、住宅多戶住宅或商用單位,這些單位通過Sunrise的固定或移動 網絡接收固定寬帶互聯網服務,或通過合作網絡運營的Sunrise服務。住宅 1,171,166 1,178,628 1,180,640 1,176,745 1,176,745 1,170,354 1,169,539 1,169,539 1,169,539 1,176,516 1,180,335 1,180,335 1,178,476 業務 95,475 108,966 112,3 51 115,372 115,372 118,138 120,998 120,998 120,998 123,584 126,665 126,665 133,047 增強電視訂戶是家庭、住宅多戶住宅或商用單位,這些單位接收Sunrise提供的增強電視服務,這些服務通過Sunrise的寬帶網絡 提供增強電視通過加密功能、集成或虛擬技術,或通過合作網絡送達。增強電視訂戶不包括接收BCS的訂戶。住宅 936,620 940,549 935,733 929,749 929,749 920,409 914,664 914,664 914,664 913,987 908,212 908,212 900,788 業務 57,212 68,739 71,714 74,583 74,583 76,989 79,606 79,606 79,606 81,758 84,279 84,279 85,265 移動RGU是移動訂戶,代表着處於 使用狀態的SIM卡。對於同時爲移動手持設備和筆記本電腦擁有移動RGUs數據和語音計劃的訂戶,將被計算爲兩個移動訂戶。 住宅 2,157,105 2,256,483 2,271,034 2,285,477 2,285,477 2,306,325 2,298,181 2,298,181 2,298,181 2,305,657 2,322,469 2,322,469 2,343,537 業務 608,448 691,187 705,748 704,015 704,015 714,829 722,618 722,618 722,618 729,493 737,495 737,495 753,247 移動後付費RGUs 移動產品的數量(後付費) 住宅 1,751,173 1,866,952 1,894,342 1,914,507 1,914,507 1,957,948 1,974,009 1,974,009 1,974,009 1,989,848 2,010,033 2,010,033 2,041,125 業務 550,506 635,299 648,813 651,176 651,176 661,988 673,206 673,206 673,206 680,248 689,499 689,499 706,206 (1) 固定 RGU是,分別是互聯網訂戶或增強電視訂戶。一個家庭、住宅多戶住宅或商用單位可能包含一個以上的RGUs。例如,如果一個住戶訂閱了Sunrise的寬帶 互聯網服務或增強電視服務,該客戶將構成兩個RGUs。通常,RGUs是根據唯一的場所計數的,因此給定的場所不會在任何給定的服務中計數爲一個以上的RGU。然而,如果一個人 在兩個場所接收了Sunrise的服務(例如,主要住所和度假屋),對於該服務,該人將被視爲兩個RGUs。每個捆綁的互聯網或增強電視服務被視爲一個獨立的RGU,無論是否 有任何捆綁折扣或促銷。在其免費推廣服務期間,無需付費的訂戶將被計算爲訂戶。其中一些訂戶可能選擇在其免費服務期後斷開連接。通常不將長期免費提供的服務(例如,某些優先上 訂戶)計入RGUs。向Sunrise員工提供的免費服務通常被計爲RGUs。 (2)營業客戶和批發固定關係以及固定 RGUs包括接收與向住宅客戶提供的大規模營銷產品相同或類似的固定服務的客戶。這包括根據Sunrise與其僱主制定的方案收到折扣服務的客戶、小型辦公室(SOHO )客戶和中小型企業(SME)客戶(通常定義爲僱員少於99名的企業),不包括提供給大型企業的服務 (通常定義爲員工超過100名的企業)或批發服務。 (3)業務客戶和批發移動RGUs代表提供給商業和批發客戶的處於 使用狀態的SIM卡號碼,包括根據Sunrise與其僱主制定的計劃收到折扣服務的客戶、SOHO、SME和大型企業客戶,以及訂閱通過Sunrise網絡提供的移動服務的客戶(該網絡是通過Sunrise 與之簽訂合同的品牌轉售商提供的),不包括訂閱通過Sunrise網絡提供的移動服務的客戶通過Sunrise 與之簽訂合同的MVNO,以及其他批發客戶。Sunrise 2024年第三季度結果 | 2024年10月30日 26
運營關鍵績效指標-ARPU 住宅ARPU(住宅)2021年2022年 Q123 Q232 2023H1 Q323 Q423 2023H2 2023 Q124 Q224 2024 H1 Q324 訂閱收入 CHFm 1,956 1,934 469 468 937 486 474 959 1,896 460 459 919 457 固定電話 CHFm 1,125 1,080 263 260 522 263 258 521 1,043 253 250 502 246 手機 CHFm 832 855 206 209 415 223 215 438 853 207 209 416 211 固定結束基數 - 客戶號 1,429,995 1,412,276 1,436,027 1,426,348 1,426,348 1,416,509 1,401,508 1,401,508 1,401,508 1,399,307 1,394,952 1,394,952 1,392,680 手機關係 - RGUs # 2,157,105 2,256,483 2,271,034 2,285,477 2,285,477 2,306,325 2,298,181 2,298,181 2,298,181 2,305,657 2,322,469 2,322,469 2,343,537 平均固定客戶關係基數 - 客戶號 1,424,152 1,431,188 1,419,312 1,421,429 1,409,009 1,413,928 1,400,408 1,397,130 1,398,230 1,393,816 關係 手機 - RGUs # 2,263,759 2,278,256 2,270,980 2,295,901 2,302,253 2,291,829 2,301,919 2,314,063 2,310,325 2,333,003 單位平均收入(「ARPU」)是每個平均固定客戶關係或 移動訂戶的平均ARPU訂閱收入。固定客戶關係的ARPU是通過將住宅固定服務的平均訂閱收入除以該時段內固定客戶關係的起始餘額和期末餘額的平均值來計算的。移動訂戶的ARPU是通過將平均移動訂戶收入(包括互聯收入,但不包括手機CHF30.3 30.6 30.4 32.4 31.1 31.9 30.0 30.1 30.0 30.1 手機銷售和滯納金)除以該時段內正服務的移動訂戶的起始和期末餘額的平均值來計算的。2024年第三季度 SunriseQ3 2024 Results | 2024年10月30日 27
美國通用會計準則到國際財務報告準則三個月截至2024年9月30日 截至2024年9月30日的九個月截至2023年9月30日的三個月截至2023年9月30日的九個月 收入 收入 收入 收入 資產 資產 資產 資產 雲體育版權 雲體育版權 雲體育版權 雲體育版權 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 雲計算協議 雲體育版權 雲計算協議 雲體育版權 租賃責任 租賃責任 租賃責任 租賃責任 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 如報告 749.0 - - - - - 749.0 2’233.3 - - - - 2’233.3 759.1 - - - - - 759.1 2’239.8 - - - - - 2’239.8 三 個月截至2024年9月30日 2024年9月30日截至九個月 三個月截至2023年9月30日 2023年9月30日三個月截至截至九個月 調整EBITDA 調整EBITDA 調整EBITDA 調整EBITDA 資產 資產 資產 資產 雲體育版權 雲體育 版權 雲體育版權 雲體育版權 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養 老金國際財務報告準則 雲計算協議 雲計算協議 雲計算協議 雲計算協議 租賃責任 租賃責任 租賃責任 租賃責任 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 如報告 275.3 47.9 0.2 - (4.0) 3.8 323.2 778.2 129.1 0.7 - 0.4 18.8 927.2 274.6 41.9 0.2 0.3 1.5 3.8 322.2 775.9 126.2 0.7 (0.4) (2.6) 18.8 918.7 三個月截至2024年9月30日 2024年9月30日截至九個月 三個月截至2023年9月30日 2023年9月30日三個月截至截至九個月 調整EBITDAaL 調整EBITDAaL 調整 EBITDAaL 調整EBITDAaL 資產 資產 資產 資產 雲體育版權 雲體育版權 雲體育版權 雲體育版權 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務 報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 雲計算協議 雲計算協議 雲計算協議 雲計算協議 租賃責任 租賃責任 租賃責任 租賃責任 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法 郎計 274.2 (0.8) 0.2 - (4.0) 3.8 273.4 773.9 (16.2) 0.7 - 0.4 18.8 777.6 273.6 (6.0) 0.2 0.3 1.5 3.8 273.3 772.1 (17.1) 0.7 (0.4) (2.6) 18.8 771.6 如報告 三個月截至2024年9月30日 2024年9月30日截至九個月 三個月截至2023年9月30日 2023年9月30日截至九個月 固定資產增加 不包括融資租賃和體育版權 再增加固定資產不包括融資租賃和體育版權 再增加固定資產不包括融資租賃和體育版權 再增加固定資產不包括融資租賃和體育版權 資產 資產 資產 資產 雲體育版權 雲體育版權 雲 體育版權 雲體育版權 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 雲計算協議 雲計算協議 雲計算協議 雲計算協議 租賃責任 租賃責任 租賃責任 租賃責任 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 如報告 (111.3) (0.0) - - - - (111.3) (368.5) - - - - (368.5) (132.6) 0.0 - - - - (132.6) (380.5) - - - - - (380.5) 三個月截至2024年9月30日 2024年9月30日截至九個月 三個截至 此日期的月份-EBITDAaL減去P&E 三個截至此日期的月份-EBITDAaL減去P&E 三個截至此日期的月份-EBITDAaL減去P&E 三個截至此日期的月份-EBITDAaL減去P&E 資產 資產 資產 資產 雲體育版權 雲體育版權 雲體育版權 雲體育版權 美國通用 會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 美國通用會計準則租賃養老金國際財務報告準則 雲計算協議 雲計算協議 雲計算協議 雲計 算協議 租賃責任 租賃責任 租賃責任 租賃責任 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 以百萬瑞士法郎計 162.9 (0.8) 0.2 - (4.0) 3.8 162.1 405.4 (16.2) 0.7 - 0.4 18.8 409.1 141.0 (6.0) 0.2 0.3 1.5 3.8 140.7 391.6 (17.1) 0.7 (0.4) (2.6) 18.8 391.1 如報告 注意:租賃:根據國際財務報告準則,融資租賃作爲資產負債表下的權利使用資產呈現,而根據美國通用會計準則,融資租賃作爲財產和設備淨額下的一部分呈現。所有使用資產的攤銷在國際財務報告準則下作爲 折舊費用的一部分呈現,而運營租賃的攤銷在美國通用會計準則下作爲營業費用的一部分呈現。與所有租賃負債相關的利息費用在國際財務報告準則下作爲利息費用的一部分呈現,而與運營租賃的週期性貼現 租賃負債則被視爲減少作爲營業費用中攤銷費用的一部分。資產退休義務:資產退休義務準則在每個報告期重新計量,並在國際財務報告準則下作爲債務折現費用呈現,而資產退休義務準則僅在估計現金流量 的修訂時重新計量,並在美國通用會計準則下作爲營業費用中的攤貼費用呈現。養老金:減少收益在國際財務報告準則下與相關的重組或終止福利同時認可,而在美國通用會計準則下在發生時認可。雲 計算:由雲計算提供商直接提供的與應用程序開發相關的某些雲計算成本允許作爲預付款而在服務期內分期支出,在國際財務報告準則下。根據美國通用會計準則,用於應用開發的特定雲計算成本允許作爲預 付款而在服務期內支出,無論這些成本是由雲計算提供商直接提供還是由另一方提供。體育版權協議:體育版權協議作爲一項無形資產資本化,並在第一個體育賽季開始時確認爲一項負債,並按直線方式攤銷整個合同 期限,在國際財務報告準則下,在預付賽季之前支付的體育版權應視爲預付費用,並按直線方式在相關賽季內分期攤銷,在美國通用會計準則下作爲預付費用記錄,然後在各自體育賽季內按直線方式攤銷。Sunrise 2024第三季度成果 | 2024年10月30日28
重新計算信息(1) 重新計算信息 重新計算結果是非IFRS指標,用作評估增長率的基礎。重新計算信息旨在展示業務結果,不受某些與收購有關、交易相關或業務結果中非有機性質的某些金額的影響。因此,下面的重新計算結果不包括未來特定交易調整,例如作爲獨立上市公司的Sunrise未來增加的任何成本或Liberty Global與Sunrise之間任何未來服務協議的影響等。投資者應該將重新計算結果視爲對Sunrise綜合利潤表所包含的IFRS績效指標的補充,而不是替代品。2024年3月31日結束的三個月 2024年6月30日結束的三個月 2024年9月30日結束的三個月 2024年9月30日結束的九個月 調整後 調整後 調整後 調整後 調整後 調整後 EBITDAaL調整後 EBITDAaL 調整後 EBITDAaL 調整後 EBITDAaL 調整後 EBITDAaL 調整後 EBITDAaL 收入 收入 收入 收入 EBITDA EBITDAaL減少P&E成本 EBITDA EBITDAaL減少P&E成本 EBITDA EBITDAaL減少P&E成本 EBITDA EBITDAaL減少P&E成本 添加 添加 添加 添加 以百萬瑞士法郎計(CHF in millions) 以百萬瑞士法郎計(CHF in millions) 以百萬瑞士法郎計(CHF in millions) 以百萬瑞士法郎計(CHF in millions) 按照報告 746.8 297.9 248.1 117.4 737.5 306.1 256.1 129.6 749.0 323.2 273.4 162.1 2'233.3 927.2 777.6 409.1 重新計算調整:(1) 收購 - - - - - - - - - - - - - - - - (2) 收購會計調整 - - - - - - - - - - - - - - - - (3) 科技框架 - - - - - - - - - - - - - - - - (4) - - - - - - - - - - - - 養老金減少- - - - (5) 0.9 0.9 0.9 0.8 0.8 0.8 1.0 1.0 1.0 2.7 2.7 2.7 交易相關費用 - - - - 重新計算結果 746.8 298.8 249.0 118.3 737.5 306.9 256.9 130.4 749.0 324.2 274.4 163.1 2'233.3 929.9 780.3 411.8 (1) 表示Elektra Baselland Telecom(EBLT)的收購前收入,調整後EBITDAaL和調整後EBITDAaL減少P&E成本,該公司於2023年被Sunrise收購,至2023年12月31日結束,Sunrise的財務績效報告中包含EBLT的收入、調整後EBITDAaL和調整後EBITDAaL減少P&E成本的程度。根據Sunrise目前認爲的最可靠信息(通常爲收購前財務報表),已在2022年和2021年的重新計算金額中反映了EBLt的收入、調整後EBITDAaL和調整後EBITDAaL減少P&E成本,調整後將其假定爲存在的任何重要IFRS和地方普遍公認的會計準則之間的差異,任何重大的收購會計調整的影響,Sunrise會計政策與EBLt之間的重大差異以及其他認爲合適的項目。收購前期間尚未調整以消除非經常性項目或使後收購期間可能實施的任何估計變更具有追溯效應。由於Sunrise在收購前期間未擁有或經營EBLt,因此無法保證已經確定了所有必要的調整,以便根據與之對應的後收購金額進行可比的EBLt的收入、調整後EBITDAaL和調整後EBITDAaL減少P&E成本的報告,或者所依賴的收購前財務報表不包含未檢測到的錯誤。此外,重新計算的結果並不能必然表明如果此交易在計算重新計算金額所假定的日期發生,或者未來將發生的收入、調整後EBITDAaL和調整後EBITDAaL減少P&E成本。 (2) 隨着UPC Switzerland於2020年11月11日收購Sunrise Communications Group AG的完成,合併業務的初始資產負債表以其估計的公允價值報告。因此,某些金額已調整以反映根據IFRS要求的收購會計的影響,包括攤銷延遲佣金和安裝成本(收購會計調整)。因此,上述調整反轉了這些收購會計調整的影響,並將延遲支付的佣金和安裝成本的攤銷反映在調整後EBITDAaL中,就像這些金額未曾在購買會計中被攤銷一樣,直至這些延遲支付的佣金和安裝成本恢復到接收前的流程水平。 (3) 在2023年第一季度,Liberty Global更改了與其報告部門(包括Sunrise)提供的某些產品和服務的收費相關的協議條款。這些產品和服務包括CPE硬件和相關的基本軟件、維護、託管和其他服務。因此,Sunrise現在將CPE硬件和基本軟件的組合成本作爲財產和設備增加。其他服務,包括維護和託管,繼續報告爲當前發生的營業成本(包括在調整後EBITDAaL中)。上述調整反映了這種合同條款變更在2022年12月31日結束和2021年的影響程度。 (4) 在2023年第四季度,Sunrise因某次一次性重組活動而確認了與養老金減少相關的收益。上述調整將反轉此一次性收益的影響,以免對業務的基礎增長率產生不有機的影響。 (5) 代表某些一次性Sunrise Spin-Off相關成本。上述調整反轉了這些一次性成本的影響,以免對業務的基礎增長率產生不有機的影響。Sunrise 2024年第三季度結果 | 2024年10月30日29
Rebase Information (2) Rebase Information Rebase results, which are non-IFRS measures, are presented as a basis for assessing growth rates on a comparable basis. Rebase information is provided to show the results of the business without the impact of certain acquisition-related, transaction-related, or certain other amounts that are not organic in nature to the results of the business. As such, rebase results below do not include future transaction specific adjustments, for example, any future incremental costs of Sunrise being a separately listed company or the impact of any future service agreement between Liberty Global and Sunrise, etc. Investors should view rebased results as a supplement to, and not a substitute for, IFRS measures of performance included in Sunrise’s consolidated statements of operations. Three months ended March 31, 2023 Three months ended June 30, 2023 Three months ended September 30, 2023 Nine months ended September 30, 2023 Three months ended December 31, 2023 Year ended December 31, 2023 Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Adjusted Adjusted EBITDAaL Revenue Revenue Revenue Revenue Revenue Revenue EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E EBITDA EBITDAaL less P&E Additions Additions Additions Additions Additions Additions CHF in millions CHF in millions CHF in millions CHF in millions CHF in millions CHF in millions As Reported 747.4 293.2 244.4 106.6 733.3 303.3 253.9 143.8 759.1 322.2 273.3 140.7 2’239.8 918.7 771.6 391.1 795.4 320.9 272.1 114.9 3’035.2 1’239.5 1’043.6 505.9 Rebase Adjustements: - - - - (1) Acquisitions - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Acquisition Accounting Adjustments - - - - (2) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (3) Tech Framework - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (4) (13.5) (13.5) (13.5) - (13.5) (13.5) (13.5) Pension Curtailment - - - - - - - - - - - - - - - - - (5) - - - - - - - Transaction Related Costs - - - - - - - - - - - - - - - - - Rebased Results 747.4 293.2 244.4 106.6 733.3 303.3 253.9 143.8 759.1 322.2 273.3 140.7 2’239.8 918.7 771.6 391.1 795.4 307.4 258.6 101.4 3’035.2 1’226.1 1’030.2 492.5 (1) Represents the pre-acquisition revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E additions of Elektra Baselland Telecom (EBLT), which was acquired by Sunrise during 2023, to the same extent that the revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E additions of EBLt is included in Sunrise results for the year ended December 31, 2023. The revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E additions of EBLt has been reflected in the 2022 and 2021 rebased amounts based on what Sunrise believes to be the most reliable information that is currently available (generally pre-acquisition financial statements), as adjusted for the estimated effects of (a) any significant differences between IFRS and local generally accepted accounting principles, (b) any significant effects of acquisition accounting adjustments, (c) any significant differences between Sunrise accounting policies and those of the EBLt and (d) other items deemed appropriate. Pre-acquisition periods have not been adjusted to eliminate nonrecurring items or to give retroactive effect to any changes in estimates that might be implemented during post-acquisition periods. As Sunrise did not own or operate EBLt during the pre-acquisition periods, no assurance can be given that all necessary adjustments have been identified to present the revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E Additions of EBLt on a basis that is comparable to the corresponding post-acquisition amounts or that the pre-acquisition financial statements relied upon do not contain undetected errors. In addition, the rebased results are not necessarily indicative of the revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E Additions that would have occurred if this transaction had occurred on the date assumed for purposes of calculating rebased amounts or the revenue, Adjusted EBITDAaL and Adjusted EBITDAaL less P&E Additions that will occur in the future. (2) In connection with the completion of UPC Switzerland’s acquisition of Sunrise Communications Group AG on November 11, 2020, the opening balance sheet of the combined business was reported at its estimated fair value. As such, certain amounts were adjusted to reflect the impact of acquisition accounting as required under IFRS, including the write-off of deferred commissions and installation costs (Acquisition Accounting Adjustments). The above adjustments therefore reverse the effect these Acquisition Accounting Adjustments and reflect the amortization of deferred commissions and installation costs to Adjusted EBITDAaL as if these amounts had not been written off in purchase accounting as to not impact the underlying growth rates of the business for this non-organic impact, until such point these deferred commissions and installation costs returned to pre-acquisition run-rate levels. (3) During the first quarter of 2023, Liberty Global changed the terms of certain agreements related to charges for certain products and services that they provide to their reportable segments, including Sunrise. These products and services include CPE hardware and related essential software, maintenance, hosting and other services. As a result, Sunrise now capitalizes the combined cost of the CPE hardware and essential software as property and equipment additions. The other services, including maintenance and hosting, continue to be reported as operating costs in the period incurred (included in Adjusted EBITDAaL). The above adjustments reflect the impact of this change in contract terms in the years ended December 31, 2022 and 2021 to the same extent this change impacted the 2023 results. (4) During the fourth quarter of 2023, Sunrise recongized a gain related to a pension curtailment as a result of certain one-time restructuring activies. The above adjustment reverses the effect of this one-time gain as to not impact the underlying growth rates of the business for this non-organic impact. (5) Represents certain one-time Sunrise Spin-Off related costs. The above adjustment reverses the effect of these one-time costs as to not impact the underlying growth rates of the business for this non-organic impact. Sunrise Q3 2024 Results | 30 October 2024 30
Rebase 信息(3) Rebase 信息 Rebase 結果,作爲一種比較基礎,被呈現爲評估同比增長率的依據。 Rebase 信息的提供是爲了展示業務結果,排除了與企業業務結果的本質不同的某些收購相關、交易相關或其他某些金額的影響。因此,以下的 rebase 結果不包括未來特定交易調整,例如,日出公司成爲單獨上市公司的任何未來額外成本,或者立信全球和日出之間的任何未來服務協議的影響等。投資者應將 rebase 結果視爲日出公司利潤表中包含的 IFRS 績效措施的補充,而不是替代品。截至2022年3月31日的三個月截至2022年6月30日的三個月截至2022年9月30日的三個月截至2022年12月31日的三個月 截至2022年12月31日的一年結束 截至2021年12月31日的年度 調整 調整 調整 調整 調整 調整 調整 調整 EBITDAaL 調整 調整 EBITDAaL 調整 調整 EBITDAaL 調整 調整 EBITDAaL 調整 調整 EBITDAaL 調整 調整 EBITDAaL 營收 營收 營收 營收 營收 營收 EBITDA EBITDAaL 減去 P&E EBITDA EBITDAaL 減去 P&E EBITDA EBITDAaL 減去 P&E EBITDA EBITDAaL 減去 P&E EBITDA EBITDAaL 減去 P&E 加法 加法 加法 加法 加法 加法 成百萬瑞士法郎 成百萬 瑞士法郎 成百萬 瑞士法郎 成百萬 瑞士法郎 成百萬 瑞士法郎 成百萬 瑞士法郎 如所報告的 重置調整:758.7 324.2 271.5 139.6 739.0 312.9 260.2 152.4 763.7 337.8 285.1 149.1 773.8 293.6 241.0 68.1 3’035.2 1’268.5 1’057.8 509.2 3’035.7 1’308.0 1’116.3 563.3 (1) 收購 收購會計調整 1.4 3.8 3.8 2.3 1.4 3.8 3.8 2.3 2.0 4.3 4.3 2.8 1.9 4.4 4.4 2.9 6.7 16.3 16.3 10.3 6.7 14.4 14.4 10.4 (2) (3) - (4.6) (4.6) (4.6) - (3.3) (3.3) (3.3) - (2.3) (2.3) (2.3) - (1.2) (1.2) (1.2) - (11.4) (11.4) (11.4) - (26.2) (26.2) (26.2) Tech Framework (4) 養老金抑制 - (9.5) (9.5) (14.5) - (9.3) (9.3) (14.7) - (9.7) (9.7) (14.6) - (9.7) (9.7) (15.6) - (38.2) (38.2) (59.4) - (40.5) (40.5) (63.2) (5) 交易相關成本 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 重置後的結果 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 760.1 313.9 261.2 122.8 740.4 304.1 251.4 136.7 765.7 330.1 277.4 135.0 775.7 287.1 234.5 54.2 3’041.9 1’235.2 1’024.5 448.7 3’042.4 1’255.7 1’064.0 484.3 (1) 代表 Elektra Baselland 電信(EBLT)的預收購收入,調整後的 EBITDAaL 和 調整後的 EBITDAaL 減去 P&E 新增購買,該公司已在2023年被日出公司收購,並且 Elektra Baselland 電信(EBLT)的收入、調整後的 EBITDAaL 和調整後的 EBITDAaL 減去 P&E 新增購買已反映在2023年的日出結果中。 Elektra Baselland 電信(EBLT)的收入、調整後的 EBITDAaL 和 調整後的 EBITDAaL 減去 P&E 新增購買已反映在2022年和2021年重置後的金額中,這是根據日出公司目前可獲得的最可靠信息(通常是預收購的財務報表)進行調整,調整爲估計的重大差異的效果,IFRS 和當地普遍公認的會計準則之間的任何顯著差異,收購會計調整的任何重大效果,日出公司會計政策和 EBLt 的差異,以及其他認爲適當的事項。 預收購期間沒有進行調整,以消除非經常性項目或使後收購期間實施的任何估計變更產生追溯效應。由於日出公司在預收購期間沒有擁有或運營 EBlt,因此不能保證已識別所有必要的調整,以便根據可比較的基礎呈現 Elektra Baselland 電信(EBLT)的收入、調整後的 EBITDAaL 和 調整後的 EBITDAaL 減去 P&E 新增購買和對應於後收購期間或可降低的收益、調整後的 EBITDAaL 和 調整後的 EBITDAaL,並且重置結果並不一定能夠反映如果此交易在計算重置金額的日期發生或未來將會發生的收入、調整後的 EBITDAaL 和調整後的 EBITDAaL 減去 P&E 新增購買。(2)關於瑞士資源的 acquired SOGP 與日出通訊集團於2020年11月11日完成收購,在合併業務的開業資產負債表中按其預計公允價值報告,因此,某些金額已進行調整以反映根據 IFRS 要求的收購會計的影響,包括攤銷遞延佣金和安裝成本的沖銷(收購會計調整)。因此,上述調整逆轉了這些收購會計調整的影響,並反映了遞延佣金和安裝成本的攤銷到調整後 EBITDAaL,就好像這些金額沒有在購置會計中被摧毀一樣,直到這些遞延佣金和安裝成本返回到預收購營運水平。(3)在2023年的第一個季度,立信全球改變了與向其可報告部門(包括日出公司)提供的某些產品和服務的收費有關的協議條款。這些產品和服務包括 CPE 硬件和相關基本軟件、維護、託管和其他服務。因此,日出現在將 CPE 硬件和基本軟件的合併成本資本化爲財產和設備增加值。其他服務,包括維護和託管,繼續在相關期間報告爲經營成本(包括在調整後的 EBITDAaL 中)。上述調整反映了合同條款變更對2022年和 2021年的影響範圍,該變更對2023年的結果產生了影響。(4)在2023年第四季度,因爲某些一次性重組活動而引起的日出現在確認了與養老金抑制相關的收益。上述調整逆轉了這一次收益的影響,以不影響企業增長速度的本質影響。(5)代表某些一次性的日出 Spin-Off 相關成本。上述調整逆轉了這些一次性成本的影響,以不影響企業增長速度的本質影響。日出2024年第三季度結果 | 2024年10月30日
非IFRS調和 九個月結束於 三個月結束於 三個月結束於 三個月結束於 2024年9月30日 2023年12月31日 2023年3月31日 2022年9月 3月31日 2022年12月31日 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 瑞士法郎 百萬瑞士法郎 百萬瑞士法郎 百萬瑞士法郎 調整後的EBITDA和調整後的EBITDAaL:調整後的EBITDA和調整後的EBITDAaL: 淨收入(虧損) (219.2) (203.2) (312.2) 84.0 (68.6) 淨收入(虧損) (127.2) (73.7) (18.3) (58.2) (76.5) (68.5) (109.0) 118.1 97.0 29.2 (160.3) 所得稅費用(收益) 14.1 (46.2) (59.9) (50.7) (62.6) 所得稅費用(收益) (11.8) 19.8 6.1 (15.2) (16.1) (14.9) (13.7) (8.8) (8.9) (3.7) (29.3) 聯合營銷協議損益 2.6 1.3 0.3 (2.2) (2.8) 聯合營銷協議損益 0.2 0.1 2.3 (1.2) 0.2 2.3 (1.0) (0.9) - (0.1) (1.2) 淨財務費用(收入) 295.0 290.7 382.5 (116.5) 184.7 營業收入(虧損) 92.5 42.6 10.7 (85.4) 50.7 淨財務費用(收入) 160.0 83.3 51.7 91.0 84.4 115.3 91.8 (118.5) (97.1) (7.3) 106.4 折舊費用和攤銷 695.3 737.3 992.1 1’028.8 995.6 營業收入(虧損) 21.2 29.5 41.8 16.4 (8.0) 34.2 (31.9) (10.1) (9.0) 18.1 (84.4) 權益-租賃資產的折舊 99.0 96.2 128.0 145.4 129.9 折舊和攤銷(非租賃相關) 233.0 232.1 230.2 222.5 265.1 249.7 254.8 247.3 244.2 245.3 292.0 股權激勵費用 14.9 17.3 22.5 30.7 24.8 權益-租賃資產的折舊 32.9 33.1 33.0 32.1 31.9 32.2 31.8 30.3 45.2 31.7 38.2 減值準備、重組和其他經營項目 25.5 25.2 86.2 149.0 107.0 股權激勵費用 4.8 5.2 4.9 5.3 6.9 5.1 5.2 8.9 4.9 9.9 7.0 調整後的EBITDA 927.2 918.6 1’239.5 1’268.5 1’308.0 減值準備、重組和其他經營項目 6.0 6.2 13.3 16.8 7.3 1.1 61.0 47.8 27.6 32.8 40.8 租賃相關費用 (149.6) (147.1) (195.9) (210.7) (191.7) 調整後的EBITDA 297.9 306.1 323.2 293.2 303.3 322.3 320.9 324.2 312.9 337.8 293.6 調整後的EBITDAaL 777.6 771.5 1’043.6 1’057.8 1’116.3 租賃相關費用 (49.8) (50.0) (49.8) (48.8) (49.4) (49.0) (48.8) (52.7) (52.7) (52.7) (52.6) 調整後的EBITDAaL 248.1 256.1 273.4 244.4 253.9 273.3 272.1 271.5 260.2 285.1 241.0 九個月結束於 2024年9月30日 2023年12月31日 2023年3月31日 2022年9月 2021年12月31日 三個月結束於 三個月結束於 三個月結束於 瑞士法郎 百萬瑞士法郎 百萬瑞士法郎 2024年6月30日 2024年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 2023年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2022年6月30日 2022年6月30日 調整後的EBITDAaL減去P&E增加額: 2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年12月31日 2022年9月30日 調整後的EBITDAaL 777.6 771.5 1’043.6 1’057.8 1’116.3 瑞士法郎 調整後的EBITDAaL減去P&E增加額: 財產和設備增加額 368.5 380.5 537.7 698.6 553.0 調整後的EBITDAaL 248.1 256.1 273.4 244.4 253.9 273.3 272.1 271.5 260.2 285.1 241.0 體育廣播權的確認 - - - (150.0) - P&E不包括體育廣播權的確認 368.5 380.5 537.7 548.6 553.0 資產和設備增加額 130.7 126.5 111.3 137.8 110.1 132.6 157.2 131.9 107.8 286.0 172.9 調整後的EBITDAaL減去P&E增加額 409.1 391.0 505.9 509.2 563.3 體育廣播權的確認 - - - - - - - - - (150.0) - P&E不包括體育廣播權的確認 130.7 126.5 111.3 137.8 110.1 132.6 157.2 131.9 107.8 136.0 172.9 九個月結束於 2024年9月30日 2023年12月31日 調整後的EBITDAaL減去P&E增加額 117.4 129.6 162.1 106.5 143.8 140.7 114.9 139.6 152.4 149.1 68.1 2024年9月30日 2023年12月31日 調整後的自由現金流: 結束結束 網絡提供的現金淨額 820.1 866.8 1’201.5 1’252.7 1’265.1 2024年9月 2023年9月 利息支付 (349.6) (342.8) (422.5) (329.3) (298.0) 利息相關的衍生產品收付款 120.7 113.6 174.5 42.2 13.8 調整後的自由現金流: 百萬瑞士法郎 百萬瑞士法郎 出售商融增額 255.3 161.3 271.2 148.2 205.5 網絡提供的現金淨額 268.9 210.7 資本支出 (365.6) (333.4) (468.0) (417.4) (353.8) 利息支付 (132.0) (128.3) 出售商融本金償還 (268.4) (258.8) (296.6) (284.5) (447.8) 租賃負債支付 (93.7) (55.3) (107.6) (112.4) (88.3) 利息相關的衍生產品收付款 28.4 24.5 調整後的自由現金流 118.8 151.4 352.5 299.5 296.5 出售商融增額 117.4 44.5 資本支出 (119.9) (138.9) (i) 根據Sunrise的綜合現金流量表,出售商融增額代表 出售商融償還 (105.5) (87.4) 中介方資助的運營相關費用,當中介方與賣家結算時被視爲具有建設性運營現金流量支出 ,並在中介方支付該負債時作爲構成性 融資現金流入。租賃負債支付 (51.1) (25.7) 資產損毀、重組與其他運營項目 25.5 25.2 86.2 149.0 107.0 股權激勵費用 4.8 5.2 4.9 5.3 6.9 5.1 5.2 8.9 4.9 9.9 7.0 爲了Sunrise對綜合現金流量表的目的,出售商融增額代表中介方資助的運營相關費用,在中介方與賣方結算時作爲 建設性運營現金流出,及在Sunrise實際支付中介方時反映對債務償還或資助新投資機會的影響。當Sunrise支付中介方時,它在綜合現金流量表中記錄融資現金流出。在調整後的自由現金流定義的目的,Sunrise(A)在中介方與賣方結算時將與央行付款 的構成性融資現金流入加入,因爲此時其實際可用現金不受影響,(B)隨後在Sunrise實際支付融資中介方時,扣減相關融資現金流出,反映對服務債務或資助新投資機會的實際減少。融資現金流入
聯繫信息 投資者關係 Sunrise 投資者關係@sunrise.net 圖爾高路1010億 +41 58 777 61 00 8152 格拉特帕克(Opfikon)瑞士