附件99.1
Sapiens報告2024年第三季度財務 結果
新澤西州羅謝爾公園，2024年11月11日 – Sapiens International Corporation，（納斯達克和特拉維夫交易所：SPNS），領先的全球保險行業軟件解決方案提供商， 今天宣佈了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
2024年第三季度摘要結果（以百萬美元計算，除每股數據外）
| 普通會計準則 | 非通用會計準則 | |||||||||||||||||||||||
| Q3 2024 | Q3 2023 | % 變化 | Q3 2024 | Q3 2023 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 137.0 | $ | 130.7 | 4.8 | % | $ | 137.0 | $ | 130.8 | 4.8 | % | ||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 60.3 | $ | 56.0 | 7.8 | % | $ | 62.8 | $ | 59.3 | 6.0 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 44.0 | % | 42.8 | % | 120 | bps | 45.8 | % | 45.3 | % | 50 | 點子 | ||||||||||||
| 營業收入 | $ | 21.7 | $ | 20.3 | 7.3 | % | $ | 25.1 | $ | 24.1 | 4.3 | % | ||||||||||||
| 營業利潤率 | 15.9 | % | 15.5 | % | 40 | bps | 18.3 | % | 18.4 | % | -10 | bps | ||||||||||||
| 淨利潤 (*) | $ | 18.3 | $ | 15.9 | 15.5 | % | $ | 21.1 | $ | 19.1 | 10.5 | % | ||||||||||||
| 攤薄後每股收益 | $ | 0.33 | $ | 0.28 | 17.9 | % | $ | 0.37 | $ | 0.34 | 8.8 | % | ||||||||||||
| (*) | 歸屬於Sapiens股東 |
Sapiens總裁兼首席執行官Roni Al-Dor表示，「本季度顯示出我們主要地區的穩健表現。我們很高興地宣佈，本季度的營業收入達到了13700萬美元，同比增長了4.8%。收入增長得益於歐洲地區的7.1%增長，北美地區的1.7%增長以及ROW地區的6.6%增長。本季度的非GAAP營業利潤總額爲2500萬美元，佔總收入的18.3%。」
Al-Dor先生繼續說道，「第三季度收入未達到我們的目標，我們所遇到的挑戰預計將影響第四季度的收入。今天，我們將2024年的非GAAP收入指引修訂爲54100萬至54600萬美元的區間，低於之前的55000萬至55500萬美元的區間 - 在中間點處減少了1.6%。然而，我們預計我們的非GAAP營業利潤率將在我們的指引範圍內，達到18.2%。展望2025年，我們預期收入將實現低單位數的增長。」
季度業績電話會議
管理層將於2024年11月11日美國東部時間上午9:30（以色列時間下午4:30）舉行電話會議和網絡直播，審議和討論Sapiens的業績。請至少在預定時間前10分鐘撥打以下電話參加:
北美（免費電話）：1-888-642-5032
國際：972-3-9180644
英國：0-800-917-5108
電話直播可以在Sapiens的網站上觀看：https://veidan.activetrail.biz/sapiensq2-2024。活動結束後的一個工作日，可以在同一鏈接上回放90天。
1
非依照普遍公認會計准則的財務措施
本新聞稿包含以下非GAAP財務指標：非GAAP營收，ARR，非GAAP毛利潤，非GAAP毛利率，非GAAP營業利潤，非GAAP營業利潤率，非GAAP淨利潤歸屬於Sapiens股東，非GAAP基本和攤薄每股收益，調整後EBITDA和調整後自由現金流。
Sapiens認爲這些非普通會計準則的財務結果信息可以爲管理層和投資者提供有關與Sapiens財務狀況和經營結果有關的某些財務和業務趨勢。公司管理層使用這些非普通會計準則的財務結果信息比較公司的表現與之前期間的趨勢分析，用於確定執行和高級管理人員的激勵報酬，以及預算和規劃目的。這些指標用於爲管理層準備的財務報告和提交給公司董事會的季度財務報告。公司認爲使用這些非普通會計準則財務指標爲投資者提供了評估持續經營結果和趨勢，以及將公司的財務指標與其他軟件公司進行比較的額外工具。
非普通會計準則的財務指標包括調整後的普通會計準則財務指標，排除：收購遞延收入的估值調整、資本化的軟件開發攤銷和其他無形資產、軟件開發資本化、股票補償、與收購有關和有關收購成本的報酬、重組和成本削減成本，以及與非普通會計調整相關的稅務調整。
公司管理層不會孤立地考慮這些非普通會計準則的指標，也不會將其視爲根據普通會計準則確定的財務指標的替代方案。這些非普通會計準則的財務指標的主要限制在於排除了要求按照普通會計準則記錄在公司財務報表中的重大費用和收入。此外，它們存在固有的限制，因爲它們反映了管理層對排除或包含以確定這些非普通會計準則的財務指標的費用和收入的判斷。
爲彌補這些限制，管理層在與普通會計準則結果相關聯的非普通會計準則的財務指標中提供。Sapiens敦促投資者審查其非普通會計準則的財務指標與相應普通會計準則財務指標的調節，包括在宣佈季度財務結果的新聞發佈中包含的信息，包括本新聞發佈，並建議不要依賴於任何單一財務指標來評估公司的業務。
財務報表中包括了用於比較GAAP財務指標與本新聞稿中使用的非GAAP財務指標的協調錶。
公司將年度重複收入（「ARR」）定義爲來自客戶訂閱、期限許可、維護、應用程序維護和雲解決方案的收入的年化價值，這可能與確認的收入的時間和金額不同。ARR運行率等於（i）我們最近完成的財季中這些收入的總和乘以（ii）四。
公司將調整後的EBITDA定義爲淨利潤，調整以消除收購的遞延收入的估值調整、基於股票的補償費用、折舊和攤銷、軟件開發成本的資本化、與收購相關的補償費用和相關成本、重組和成本削減成本、財務費用（收入）、所得稅費用和其他收入（費用）。其他公司通常也會排除這些金額，以幫助投資者了解其業務的運營表現。
公司將調整後的EBITDA用作其運營績效的衡量標準，因爲它有助於通過消除某些非現金和非運營項目的影響來在一致的基礎上比較運營績效。調整後的EBITDA反映了公司認爲，當與GAAP結果以及與相應GAAP財務指標的和解一起查看時，可以更全面地了解影響其業務的因素和趨勢。公司將調整後自由現金流用作其運營績效的衡量標準，並將從經營活動產生的現金流量調整爲調整後的自由現金流，同時減少了軟件開發成本和資本支出的金額。公司將在經營活動產生的現金流量中包括根據各自收購公司收購日期確定的未來績效目標和保留標準而支付的現金支付。我們認爲調整後的自由現金流在評估我們的業務時很有用，因爲調整後的自由現金流反映了可供資助業務擴張的現金盈餘。
2
關於Sapiens
Sapiens International Corporation (納斯達克和TASE: SPNS)是全球智能保險軟件解決方案領導者。憑藉Sapiens強大的平台、以客戶爲導向的合作伙伴關係和豐富的生態系統，保險公司得以未來確保其運作卓越，以迅速變化的市場環境中獲得成功。我們幫助保險公司利用人工智能和先進自動化的力量，支持財產險、意外傷害險和人壽保險等核心解決方案，包括再保險、財務與合規、數據與分析、數字化和決策管理。Sapiens擁有悠久的全球存在，在30多個國家爲600多個客戶提供創新的SaaS產品。作爲行業專家認可併入選微軟百強合作伙伴計劃，Sapiens致力於與客戶合作共同推動全面轉型，並不斷創新以確保他們的成功。
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投資者和媒體聯繫人
Yaffa Cohen-Ifrah 首席營銷官兼投資者關係負責人，Sapiens Yaffa.cohen-ifrah@sapiens.com +1 917-533-4782 |
投資者聯繫方式
Brett Maas
金伯利·羅傑斯 |
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前瞻性聲明
本新聞發佈中討論的某些事項，包括文中和隨後引用的內容屬於前瞻性聲明，依據《證券法》第27A條、《交換法》第21E條以及1995年美國《私人證券訴訟改革法》的安全港條款，這些前瞻性聲明基於我們的信念、假設和期望，以及我們當前掌握的信息。此類前瞻性聲明可能通過使用「預計」、「相信」、「估計」、「預期」、「可能」、「將」、「計劃」及類似表達方式來識別。這些聲明反映了我們對未來事件的當前看法，並受到一定風險和不確定性的影響。存在重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與前瞻性聲明中表達或暗示的結果、活動水平、績效或成就有實質性差異，包括但不限於： 我們在利用全球業務範圍實現銷售增長計劃方面的成功程度；通過實施併購增長戰略整合已收購公司的成功程度；我們解決方案的長週期開發可能會影響我們實現來自潛在新解決方案的收入和/或利潤的能力；我們漫長且複雜的銷售週期有時未能轉化爲收入；我們在留住現有客戶或有效競爭爭取更大市場份額方面的成功程度；全球宏觀經濟環境，包括通脹、相對較高利率、可能不利的貨幣匯率波動以及不確定的經濟情況及其對我們的收入、盈利能力和現金流的影響；順利規劃和管理我們運營規模變化的困難；我們進行的長期、大規模、複雜項目頻率較高，涉及較複雜的項目成本和利潤率估計，有時在進行中發生變化；加強的隱私法律和法規爲我們業務帶來的挑戰和潛在責任；偶發的與客戶發生爭議，可能負面影響我們的運營結果和聲譽；與我們業務相關的各種知識產權問題；我們或我們客戶系統的潛在產品漏洞或網絡安全漏洞帶來的風險；我們客戶所在的保險行業相關的風險；與我們全球銷售和運營相關的風險，如監管要求的變化、廣泛病毒和類似冠狀病毒疫情的流行，以及貨幣匯率波動；以及與我們在以色列的總部地點以及作爲開曼群島公司的地位相關的風險。
我們相信這些前瞻性聲明是基於合理的假設，但如果其中一個或多個基本假設被證明不正確，或者這些風險或不確定性變成現實，我們的實際結果可能會與前瞻性聲明所表達或暗示的結果存在實質性差異。請閱讀我們將於不久的將來提交的截至2023年12月31日年度報告20-F表單中「風險因素」下討論的風險，以審查我們認爲可能導致實際結果與前瞻性聲明所 contempl的結果存在實質性差異的條件。您不應該將前瞻性聲明作爲未來事件的預測。儘管我們認爲前瞻性聲明中反映的期望是合理的，但我們無法保證未來的結果、活動水平、表現以及前瞻性聲明中反映的事件和情況將會實現或發生。除非法律要求，我們不承諾因任何原因公開更新任何前瞻性聲明，以使這些聲明與實際結果或我們對結果的期望變化一致。
4
SAPIENS INTERNATIONAL CORPORATION N.V.和其子公司
收入的產品淨額
千美元（除每股數據外）
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
| 營業收入 | 137,025 | 130,705 | 408,074 | 383,725 | ||||||||||||
| 營業收入成本 | 76,729 | 74,753 | 230,114 | 220,080 | ||||||||||||
| 毛利潤 | 60,296 | 55,952 | 177,960 | 163,645 | ||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||
| 研發費用淨額 | 16,449 | 16,028 | 49,779 | 47,391 | ||||||||||||
| 銷售、營銷、一般與行政管理 | 22,101 | 19,659 | 64,030 | 57,475 | ||||||||||||
| 營業費用總計 | 38,550 | 35,687 | 113,809 | 104,866 | ||||||||||||
| 營業收入 | 21,746 | 20,265 | 64,151 | 58,779 | ||||||||||||
| 財務和其他（收入）費用，淨額 | (913 | ) | 551 | (3,114 | ) | 2,310 | ||||||||||
| 所得稅 | 4,324 | 3,710 | 12,812 | 10,627 | ||||||||||||
| 淨利潤 | 18,335 | 16,004 | 54,453 | 45,842 | ||||||||||||
| 歸屬於非控制權益 | - | 132 | 141 | 371 | ||||||||||||
| 歸屬於Sapiens股東的淨利潤 | 18,335 | 15,872 | 54,312 | 45,471 | ||||||||||||
| 基本每股收益 | 0.33 | 0.29 | 0.97 | 0.82 | ||||||||||||
| 攤薄每股收益 | 0.33 | 0.28 | 0.97 | 0.82 | ||||||||||||
| 用於計算基本每股收益的加權平均股份（千） | 55,854 | 55,397 | 55,799 | 55,251 | ||||||||||||
| 用於計算攤薄後每股收益的加權平均股份（千） | 56,308 | 55,813 | 56,151 | 55,657 | ||||||||||||
5
SAPIENS INTERNATIONAL CORPORATION N.V.及其子公司
GAAP與非GAAP結果的對比調和
以千美元爲單位（除每股數據外）
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
| GAAP營業收入 | 137,025 | 130,705 | 408,074 | 383,725 | ||||||||||||
| 已收購遞延營收的估值調整 | - | 55 | - | 165 | ||||||||||||
| 非GAAP營業收入 | 137,025 | 130,760 | 408,074 | 383,890 | ||||||||||||
| GAAP毛利潤 | 60,296 | 55,952 | 177,960 | 163,645 | ||||||||||||
| 營收調整 | - | 55 | - | 165 | ||||||||||||
| 攤銷資本化軟件 | 1,470 | 1,418 | 4,584 | 4,274 | ||||||||||||
| 其他無形資產攤銷 | 1,043 | 1,835 | 3,630 | 5,531 | ||||||||||||
| 非通用會計原則毛利潤 | 62,809 | 59,260 | 186,174 | 173,615 | ||||||||||||
| GAAP營業收入 | 21,746 | 20,265 | 64,151 | 58,779 | ||||||||||||
| 毛利潤調整 | 2,513 | 3,308 | 8,214 | 9,970 | ||||||||||||
| 軟件開發資本化 | (1,834 | ) | (1,638 | ) | (5,374 | ) | (4,975 | ) | ||||||||
| 其他無形資產攤銷 | 1,276 | 1,074 | 3,732 | 3,234 | ||||||||||||
| 股票基於補償 | 646 | 1,038 | 2,229 | 2,960 | ||||||||||||
| 收購相關成本 *) | 754 | 11 | 1,248 | 21 | ||||||||||||
| 非GAAP營業收入 | 25,101 | 24,058 | 74,200 | 69,989 | ||||||||||||
| 根據智易集團股東應占的GAAP淨利潤 | 18,335 | 15,872 | 54,312 | 45,471 | ||||||||||||
| 營業利潤調整 | 3,355 | 3,793 | 10,049 | 11,210 | ||||||||||||
| 所得稅 | (599 | ) | (585 | ) | (1,808 | ) | (1,738 | ) | ||||||||
| 非通用會計標準下歸屬於Sapiens股東的淨收益 | 21,091 | 19,080 | 62,553 | 54,943 | ||||||||||||
| (*) | 收購相關費用涉及代表M&A的費用 與未來績效目標和留任標準相關的協議，以及已完成或有待確定的第三方服務，如稅務、會計和法律 |
6
調整後的EBITDA計算
以千美元計的美元
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 根據普通會計準則營業利潤 | 21,746 | 20,265 | 64,151 | 58,779 | ||||||||||||
| 非按照普通會計準則調整: | ||||||||||||||||
| 對已收購遞延收入的估值調整 | - | 55 | - | 165 | ||||||||||||
| 攤銷資本化軟件 | 1,470 | 1,418 | 4,584 | 4,274 | ||||||||||||
| 其他無形資產攤銷 | 2,319 | 2,909 | 7,362 | 8,765 | ||||||||||||
| 軟件開發資本化 | (1,834 | ) | (1,638 | ) | (5,374 | ) | (4,975 | ) | ||||||||
| 股票基於補償 | 646 | 1,038 | 2,229 | 2,960 | ||||||||||||
| 與收購相關的薪酬和收購相關成本 | 754 | 11 | 1,248 | 21 | ||||||||||||
| 非GAAP營業利潤 | 25,101 | 24,058 | 74,200 | 69,989 | ||||||||||||
| 折舊 | 1,288 | 719 | 3,480 | 2,750 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 26,389 | 24,777 | 77,680 | 72,739 | ||||||||||||
總結（以百萬爲單位，除每股數據外，Q4 FY'24的%變化） 非美國通用會計準則
財務信息
美元以千計（除每股金額外）
| Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 137,025 | 136,800 | 134,249 | 130,914 | 130,760 | |||||||||||||||
| 毛利潤 | 62,809 | 62,481 | 60,884 | 59,370 | 59,260 | |||||||||||||||
| 營業收入 | 25,101 | 24,836 | 24,263 | 24,152 | 24,058 | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 26,389 | 25,931 | 25,360 | 25,267 | 24,777 | |||||||||||||||
| 淨利潤至sapiens international股東 | 21,091 | 21,041 | 20,421 | 20,081 | 19,080 | |||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.34 | |||||||||||||||
年循環收入（「ARR」）
以千萬美元爲單位
| 三個月結束 | ||||||||
| 9月30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 年度循環收入 | 173,414 | 157,589 | ||||||
7
按地域拆分的非GAAP收入
金額爲千美元
| Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||
| 北美洲 | 55,755 | 57,918 | 55,158 | 54,882 | 54,848 | |||||||||||||||
| 歐洲 | 69,281 | 66,072 | 68,727 | 65,239 | 64,662 | |||||||||||||||
| 其他地區 | 11,989 | 12,810 | 10,364 | 10,793 | 11,250 | |||||||||||||||
| 總計 | 137,025 | 136,800 | 134,249 | 130,914 | 130,760 | |||||||||||||||
非通用會計原則營業收入細分
金額爲千美元
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 軟件產品和定期的售後服務 (*) | 100,707 | 87,356 | 292,992 | 251,757 | ||||||||||||
| 前期實施服務 (**) | 36,318 | 43,404 | 115,082 | 132,133 | ||||||||||||
| 總營收 | 137,025 | 130,760 | 408,074 | 383,890 | ||||||||||||
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 軟件產品和定期的售後服務 (*) | 53,809 | 46,053 | 156,386 | 133,339 | ||||||||||||
| 預生產實施服務（**） | 9,000 | 13,207 | 29,788 | 40,276 | ||||||||||||
| 毛利潤總額 | 62,809 | 59,260 | 186,174 | 173,615 | ||||||||||||
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 軟件產品和再發生的後期服務（*） | 53.4 | % | 52.7 | % | 53.4 | % | 53.0 | % | ||||||||
| 預生產實施服務（**） | 24.8 | % | 30.4 | % | 25.9 | % | 30.5 | % | ||||||||
| 毛利率 | 45.8 | % | 45.3 | % | 45.6 | % | 45.2 | % | ||||||||
| (*) | 軟件產品和再次發帖生產服務 主要包括訂閱、期限許可、維護、應用程序維護、雲解決方案和後期生產服務。這一收入流是一種混合的循環和再次發生的性質。 |
| (**) | 預生產實施服務 主要包括在上線前的實施服務，這些服務是一次性的。 |
8
調整後自由現金流量
金額爲千美元
| Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||
| 營業活動現金流量 | 13,083 | 8,545 | 18,488 | 38,646 | 3,988 | |||||||||||||||
| 資本化的軟件開發成本增加 | (1,834 | ) | (1,823 | ) | (1,717 | ) | (1,543 | ) | (1,638 | ) | ||||||||||
| 資本支出 | (1,125 | ) | (666 | ) | (466 | ) | (421 | ) | (696 | ) | ||||||||||
| 自由現金流 | 10,124 | 6,056 | 16,305 | 36,682 | 1,654 | |||||||||||||||
| 歸因於收購相關費用的現金支付(*) (**) | 124 | 134 | 751 | 221 | - | |||||||||||||||
| 調整後的自由現金流 | 10,248 | 6,190 | 17,056 | 36,903 | 1,654 | |||||||||||||||
| (*) | 計入營業活動現金流量的項目 |
| (**) | 與未來績效目標和留任標準相關的併購支付涉及爲稅務、會計和法律等已完成或擬定的第三方服務。 |
9
sapiens international corporation n.v.及其子公司
簡明綜合資產負債表
金額爲千美元
| 9月30日, | 十二月三十一日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | 146,152 | 126,716 | ||||||
| 短期銀行存款 | 39,800 | 75,400 | ||||||
| 應收賬款淨額及未開票的應收款 | 109,670 | 90,273 | ||||||
| 其他應收款及預付款項 | 25,769 | 22,514 | ||||||
| 總流動資產 | 321,391 | 314,903 | ||||||
| 長期資產 | ||||||||
| 資產和設備，淨值 | 11,431 | 12,661 | ||||||
| 離職工人基金 | 3,446 | 3,605 | ||||||
| 商譽和無形資產，淨值 | 310,533 | 317,352 | ||||||
| 經營租賃權使用資產 | 20,502 | 23,557 | ||||||
| 其他長期資產 | 15,993 | 17,546 | ||||||
| 所有基金類型，資產開多總計 | 361,905 | 374,721 | ||||||
| 資產總計 | 683,296 | 689,624 | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 交易應付款 | 8,224 | 6,291 | ||||||
| Series b債券的到期債務 | 19,796 | 19,796 | ||||||
| 應計費用及其他負債 | 80,610 | 77,873 | ||||||
| 經營租賃負債的到期付款 | 5,861 | 6,623 | ||||||
| 遞延收入 | 32,810 | 38,541 | ||||||
| 流動負債合計 | 147,301 | 149,124 | ||||||
| 開多期債務 | ||||||||
| Series b債券減去當前到期債務後的金額 | 19,778 | 39,543 | ||||||
| 遞延稅款負債 | 7,938 | 10,820 | ||||||
| 其他長期負債 | 11,399 | 11,538 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 17,532 | 21,084 | ||||||
| 計提的離職賠償金 | 8,039 | 7,568 | ||||||
| 長期負債總額 | 64,686 | 90,553 | ||||||
| 股東權益 | 471,309 | 449,947 | ||||||
| 負債和所有者權益總計 | 683,296 | 689,624 | ||||||
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sapiens international公司及其子公司
現金流量表
金額爲千美元
| 截至9月30日的前九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| 淨利潤 | 54,453 | 45,842 | ||||||
| 淨利潤調節爲經營活動產生的淨現金流量: | ||||||||
| 折舊 | 3,480 | 2,750 | ||||||
| 資本化軟件和其他無形資產的攤銷 | 11,946 | 13,039 | ||||||
| 對B系列折讓的累積 | 32 | 47 | ||||||
| 出售資產和設備的資本損失 | 13 | 83 | ||||||
| 與發放給員工的期權相關的股票補償 | 2,229 | 2,960 | ||||||
| 運營資產和負債的淨變動，淨額： | ||||||||
| 應收賬款淨額和未開票收入的增加 | (20,640 | ) | (8,698 | ) | ||||
| 遞延稅負減少，淨額 | (2,280 | ) | (1,410 | ) | ||||
| 其他運營資產增加 | (908 | ) | (4,107 | ) | ||||
| 交易應付賬款減少（增加） | 1,989 | (616 | ) | |||||
| 其他營運負債的減少 | (5,154 | ) | (10,110 | ) | ||||
| 遞延收益增加（減少） | (5,684 | ) | 363 | |||||
| 應付離職補償的增加，淨額 | 640 | 636 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 40,116 | 40,779 | ||||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||
| 購置固定資產等資產支出 | (2,306 | ) | (2,145 | ) | ||||
| 存入資金的收益（投資） | 36,360 | (55,379 | ) | |||||
| 出售固定資產的收益 | 49 | 40 | ||||||
| 業務收購的支付，扣除現金收購的淨額 | (375 | ) | - | |||||
| 已資本化的軟件開發成本 | (5,374 | ) | (4,975 | ) | ||||
| 知識產權的收購 | - | (177 | ) | |||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | 28,354 | (62,636 | ) | |||||
| 籌集資金的現金流量： | ||||||||
| 員工期權行使所得款項 | 98 | 4,755 | ||||||
| 分配股息 | (29,789 | ) | (28,144 | ) | ||||
| 償還B系列債券 | (19,796 | ) | (19,796 | ) | ||||
| 收購非控制權益 | (4,131 | ) | - | |||||
| 非控股權利益的分紅 | - | (47 | ) | |||||
| 籌集資金淨額 | (53,618 | ) | (43,232 | ) | ||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 4,584 | 1,865 | ||||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | 19,436 | (63,224 | ) | |||||
| 期初現金及現金等價物 | 126,716 | 160,285 | ||||||
| 期末現金及現金等價物餘額 | 146,152 | 97,061 | ||||||
11
債券契約
截至2024年9月30日，Sapiens根據其合併財務報告中的以下內容，符合Series b Debentures的所有財務契約。
契約 1
| § | 目標股東權益（不包括非控股權益）：超過12000萬美元。 |
| § | 實際股東權益（不包括非控股權益）爲47130萬美元。 |
契約 2
| § | 目標淨財務負債與淨資本化比例（均根據公司Series b Debentures的債券規定定義）低於65%。 |
| § | 實際淨財務負債與淨資本化比例爲(44.90)%。 |
控件3
| § | 淨金融負債與稅息折舊攤銷前利潤(過去四個季度累計計算) 小於5.5。 |
| § | 淨金融負債與稅息折舊攤銷前利潤(過去四個季度累計計算) 等於(1.42)。 |
12