附录99.1
立即发布
美国战略投资公司宣布 2024年第三季度业绩
公司将于今天美国东部时间上午11:00举行投资者网络研讨会和电话会议
2024年11月12日纽约 - 美国战略投资公司（NYSE: NYC）（“ASIC”或“公司”）是一家在纽约市五个行政区内拥有商业房地产组合的公司，今天宣布了截至2024年9月30日第三季度的财务和营业收入，
2024年第三季度业绩亮点
| · | 营业收入为1540万美元，低于2023年同期1600万美元 |
| · | Net loss attributable to common stockholders was $3450万, compared to $940万 in the prior year primarily due to non-cash impairments of $2780万 of which, $1.9 million is related to the pending sale of 9 Times Square in Manhattan, New York |
| · | Cash net operating income (“NOI”) grew by $30万 to $680万 for the third quarter of 2024 from $650万 for the third quarter of 2023 |
| · | Adjusted EBITDA was $310万 compared to $340万 in the third quarter of 2023 |
| · | Portfolio occupancy expanded 70 basis points to 85.8%, compared to 85.1% for the third quarter 2023, with weighted-average lease term(1) of 5.9 years |
| · | 81% of annualized straight-line rent from top 10 tenants(2) is derived from investment grade or implied investment grade(3) rated tenants with a weighted-average remaining lease term of 7.7 years as of September 30, 2024 |
| · | Portfolio comprised of fixed and variable rate debt at a 4.9% weighted-average interest rate with 2.5 years of weighted-average debt maturity |
首席执行官评论
Michael Anderson, Chief Executive Officer of ASIC commented, “We are excited to have produced strong results in the quarter, which are highlighted by our effective leasing and increased occupancy data. In addition, our ongoing focus on reducing costs resulted in meaningful savings that, combined with our portfolio’s operating performance, enabled us to continue to record incremental Cash NOI growth year-over-year. We are also deriving positive benefits from our ongoing strategic portfolio management. To that point, in addition to signing a definitive agreement to sell our 9 Times Square asset, we are marketing two of our other properties. We expect to utilize proceeds from the contemplated sales, if any, to further reduce leverage and to diversify our cash flow by adding new, higher-yielding opportunities. We expect our ongoing efforts will enhance shareholder value over time.”
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财务结果
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||
| （以千为单位，除每股数据外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 来自租户的营业收入 | $ | 15,447 | $ | 16,015 | ||||
| 归属普通股东的净亏损 | $ | (34,482 | ) | $ | (9,390 | ) | ||
| 每股普通股的净亏损 (1) | $ | (13.52 | ) | $ | (4.10 | ) | ||
| EBITDA | $ | (24,789 | ) | $ | 1,848 | |||
| 调整后EBITDA | $ | 3,095 | $ | 3,410 | ||||
（1）所有每股数据基于截至2024年9月30日的2,551,034和2,288,683股摊薄加权平均股数，分别为2023年。
房地产投资组合
公司的投资组合截至2024年9月30日包括七处房产，总面积为120万可租赁平方英尺。投资组合指标包括：
| · | 出租率为85.8% |
| · | 剩余加权平均租约期限为5.9年 |
| · | 直线租金年化的81%(4) 来自前10名租户的投资等级或暗示投资等级租户，剩余租约期限8年 |
| · | 多元化投资组合，包括24%金融服务行业租户，13%政府和公共管理行业租户，12%零售行业租户，9%非营利组织行业租户和42%所有其他行业，基于年化直线租金 |
资本结构与流动性资源
截至2024年9月30日，公司拥有520万美元的现金及现金等价物(5)公司的净债务(6) 与总资产价值的债务比(7)60.1%，净债务为39430万美元。
截至2024年9月30日，公司所有债务均为固定利率，只有一笔按浮动利率计息的贷款。公司总合并债务加权平均利率为4.9%。(8).
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脚注/定义
| (1) | 2024年9月30日截止的加权平均剩余租赁年限，根据年化的直线租金加权计算。 |
| (2) | 截至2024年9月30日，基于年化直线租金，前十大租户。 |
| (3) | 在此使用的投资级别包括租户或担保方的实际投资级别评级（如有），或暗含的投资级别。暗含的投资级别可能包括租户母公司的实际评级、担保方母公司（无论母公司是否担保租户根据租约的义务）的实际评级，或通过使用Moody的专有分析工具生成的暗示评级，该工具通过衡量公司违约的概率进行评级。在这些情况下，“母公司”一词包括拥有租户超过50%表决权的任何实体，包括任何政府实体。评级信息截至2024年9月30日。基于年化直线租金，前十大租户中有61%是实际投资级别评级，20%为暗示投资级别评级。对于这些目的所使用的“母公司”一词，包括拥有租户超过50%表决权的任何实体，包括任何政府实体。评级信息截至2024年9月30日。基于年化直线租金，前十大租户根据年化直线租金，前十大租户中有61%实际投资级别评级，20%暗示投资级别评级。 |
| (4) | Annualized straight-line rent is calculated using the most recent available lease terms as of September 30, 2024. |
| (5) | Under one of our mortgage loans, we are required to maintain minimum liquid assets (i.e. cash and cash equivalents and restricted cash) of $1000万. |
| (6) | Total debt of $39950万 less cash and cash equivalents of $520万 as of September 30, 2024. Excludes the effect of deferred financing costs, net, mortgage premiums, net and includes the effect of cash and cash equivalents. |
| (7) | Defined as the carrying value of total assets of $56790万 plus accumulated depreciation and amortization of $8790万 as of September 30, 2024. |
| (8) | Weighted based on the outstanding principal balance of the debt. |
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网络直播和会议 看涨
ASIC will host a webcast and call on November 12, 2024 at 11:00 a.m. Et to discuss its financial and operating results. This webcast will be broadcast live over the Internet and can be accessed by all interested parties through the ASIC website, www.americanstrategicinvestment.com，在“投资者关系”部分。
电话会议的拨入说明和重播概述如下。
要收听现场呼叫，请至少提前15分钟到ASIC的网站 “投资者关系”部分 注册并下载任何必要的音频软件。 对于无法收听直播的人士，呼叫结束后不久将在ASIC网站上提供重播。 www.americanstrategicinvestment.com.
现场电话
拨入电话（免费）：1-888-330-3127
国际拨入电话：1-646-960-0855
会议编号：5954637
电话会议重播*
国内免费拨打电话：1-800-770-2030
国际拨打电话：1-609-800-9909
会议号码：5954637
*从2024年11月12日到2025年2月10日提供。
关于美国战略投资公司
美国战略投资公司（NYSE：NYC）持有位于纽约市五个行政区内的商业房地产组合。有关ASIC的其他信息，请访问其网站： www.americanstrategicinvestment.com.
补充附表
公司将向证券交易委员会（“SEC”）提交补充信息包，提供额外的披露和财务信息。一旦发布，补充包可以在ASIC网站的投资者关系部分的“演示”选项卡下找到 www.americanstrategicinvestment.com 和在SEC网站www.sec.gov上找到。
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重要通知
本新闻发布中的声明，非历史事实可能是前瞻性声明。这些前瞻性声明涉及可能导致实际结果或事件有重大不同的风险和不确定性。“可能”、“将”、“寻求”、“预计”、“相信”、“期待”、“估计”、“项目”、“计划”、“打算”、“应该”和类似表达旨在识别前瞻性声明，尽管并非全部前瞻性声明都包含这些指示词。这些前瞻性声明受多种风险、不确定性和其他因素影响，其中许多不受公司控制，可能导致实际结果与前瞻性声明所设想结果有重大不同。这些风险和不确定性包括（a）公司决定终止其作为股权房地产投资信托的地位预期收益，（b）公司是否能够成功收购新资产或业务，（c）公司能否如所设想的条件下完成对9号时代广场的处置，是否会完成；（d）公司能否按商业上可行的条款执行其商业计划和销售其某些物业，是否会完成；（e）由于俄乌和以及伊斯兰圣战组织之间正在进行的持续军事冲突导致的地缘政治动荡潜在不利影响，包括美国和欧盟实施的相关制裁和其他惩罚，以及对公司、公司的租户以及全球经济和金融市场的相关影响，（f）通货膨胀条件和较高利率环境带来的潜在不利影响，（g）任何潜在未来收购或处置取决于市场状况和资本供应的可用性，可能无法按有利条款或是否会完成，以及（h）公司可能无法继续满足纽约证券交易所（“NYSE”）的持续上市要求和规则，NYSE可能从纽约证券交易所退市公司的普通股，可能会对公司、公司的普通股价格和公司股东卖出公司普通股的能力产生负面影响，以及公司在2023年12月31日结束的年度形式10-k报告中所概述的风险因素部分，于2024年4月1日提交，并包括该日期之后公司向证券交易委员会提交的所有其他文件例如后续季度形式10-Q报告和当前形式8-k报告，因此从时间的角度公司可能会定期更新这些风险、不确定性和其他重要因素。此外，前瞻性声明仅于其发表之日起始，公司无义务更新或修订前瞻性声明以反映变化的假设、意外事件的发生或未来经营结果的变化，除非法律要求这样做。
联系人：
投资者和媒体:
电子邮件：investorrelations@americanstrategicinvestment.com
电话：（866）902-0063
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american strategic investment公司
合并资产负债表
（单位：千除外股份和每股数据）
| 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | |||||||
| 资产 | （未经审计） | |||||||
| 房地产业投资成本: | ||||||||
| 土地 | $ | 129,517 | $ | 188,935 | ||||
| 建筑物和改善 | 341,159 | 479,265 | ||||||
| 已获得无形资产 | 19,177 | 56,929 | ||||||
| 房地产业总投资成本 | 489,853 | 725,129 | ||||||
| 减：累计折旧和摊销 | (87,889 | ) | (144,956 | ) | ||||
| 总房地产业投资净额 | 401,964 | 580,173 | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,234 | 5,292 | ||||||
| 限制性现金 | 10,528 | 7,516 | ||||||
| 经营租赁资产使用权 | 54,570 | 54,737 | ||||||
| 预付款项和其他资产 | 4,353 | 6,150 | ||||||
| Derivative asset, at fair value | — | 400 | ||||||
| 直线租金应收账款 | 30,001 | 30,752 | ||||||
| 推迟租赁成本，净额 | 8,338 | 9,152 | ||||||
| 待售资产 | 52,924 | — | ||||||
| 总资产 | $ | 567,912 | $ | 694,172 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 按揭贷款，净额 | $ | 396,838 | $ | 395,702 | ||||
| 应付账款、应计费用及其他负债（其中包括2024年9月30日和2023年12月31日分别到期的对关联方的金额为$226和$20） | 18,137 | 12,975 | ||||||
| 与关联方的应付票据 | 575 | — | ||||||
| 经营租赁负债 | 54,609 | 54,657 | ||||||
| 净低于市场租赁负债 | 1,361 | 2,061 | ||||||
| 递延营收 | 4,019 | 3,983 | ||||||
| 应付分配款 | — | — | ||||||
| 总负债 | 475,539 | 469,378 | ||||||
| 1美分面值的优先股，授权发行5000万股，2024年9月30日和2023年12月31日均未发行或流通 | — | — | ||||||
| 1美分面值的普通股，授权发行3亿股，截至2024年9月30日和2023年12月31日已发行2663980股和2334340股，均已流通 | 26 | 23 | ||||||
| 其他资本公积 | 731,567 | 729,644 | ||||||
| 累计其他综合收益 | — | 406 | ||||||
| 分配超过累计盈余 | (639,220 | ) | (505,279 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 92,373 | 224,794 | ||||||
| 非控制权益 | — | — | ||||||
| 权益合计 | 92,434 | 224,794 | ||||||
| 负债和所有者权益总额 | $ | 567,912 | $ | 694,172 | ||||
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美国战略投资公司
联合操作表（未经审计）
(以千为单位，除非另有说明)
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 租户的营业收入 | $ | 15,447 | $ | 16,015 | ||||
| 营业费用： | ||||||||
| 向关联方支付的资产和房地产管理费 | 1,994 | 1,882 | ||||||
| 物业运营 | 8,596 | 8,792 | ||||||
| 房地产投资减值 | 27,817 | 362 | ||||||
| 基于股权的补偿 | 76 | 1,208 | ||||||
| 一般和行政管理 | 1,762 | 1,931 | ||||||
| 折旧和摊销 | 4,414 | 6,499 | ||||||
| 总营业费用 | 44,659 | 20,674 | ||||||
| 营业损失 | (29,212 | ) | (4,659 | ) | ||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||
| 利息费用 | (5,279 | ) | (4,739 | ) | ||||
| 其他收益 | 9 | 8 | ||||||
| 总其他费用 | (5,270 | ) | (4,731 | ) | ||||
| 税前净损失 | (34,482 | ) | (9,390 | ) | ||||
| 所得税费用 | — | — | ||||||
| 净损失和归属于普通股股东的净损失 | $ | (34,482 | ) | $ | (9,390 | ) | ||
| 普通股股东所承担的每股净亏损 —— 基本与摊薄 | $ | (13.52 | ) | $ | (4.10 | ) | ||
| 基本和稀释后的加权平均股份 | 2,551,034 | 2,288,683 | ||||||
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american strategic investment
非GAAP指标的季度调解表 (未经审计)
(单位为千)
| 截至三个月 | ||||||||
| 九月三十日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||
| 净损失和归属于普通股股东的净损失 | $ | (34,482 | ) | $ | (9,390 | ) | ||
| 利息费用 | 5,279 | 6,499 | ||||||
| 折旧和摊销 | 4,414 | 4,739 | ||||||
| EBITDA | (24,789 | ) | 1,848 | |||||
| 房地产投资减值 | 27,817 | 362 | ||||||
| 基于股权的薪酬 | 76 | 1,208 | ||||||
| 其他（收入）损失 | (9 | ) | (8 | ) | ||||
| 调整后的息税折旧及摊销 | (3,095) | 3,410 | ||||||
| 应付关联方的资产和物业管理费用 | 1,994 | 1,882 | ||||||
| 总务和行政 | 1,762 | 1,931 | ||||||
| 净经营收入 | 6,851 | 7,223 | ||||||
| 净计的低于租赁市场价值的资产摊销 | (219 | ) | (45 | ) | ||||
| 直线租金（作为出租方的收入） | 102 | 120 | ||||||
| 直线地租（作为承租方的支出） | 27 | 27 | ||||||
| 现金净营业收入 | 6,761 | 7,325 | ||||||
| 支付利息现金： | ||||||||
| 利息费用 | 5,279 | 4,739 | ||||||
| 推迟融资成本的摊销 | (373 | ) | (385 | ) | ||||
| 利息总现金支出 | $ | 4,906 | $ | 4,354 | ||||
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非依照普遍公认会计准则的财务措施
本发布讨论了我们用于评估业绩的非GAAP财务指标，包括利息、税金、折旧和摊销前收入（“EBITDA”）、调整后的利息、税金、折旧和摊销前收入（“调整后的EBITDA”）、净营业收入（“NOI”）和现金净营业收入（“现金NOI”）以及支付利息。上述非GAAP指标的说明和与最直接可比的GAAP指标净损失的调解已提供。
2022年12月，我们宣布改变业务策略，并于2023年1月1日终止作为REIt征税选择，然而，我们在2023年第一季度的业务和运营并未发生实质性变化。因此，我们未更改过去用于评估业绩的任何非GAAP指标。
关于使用非GAAP财务指标的警告
EBITDA、调整后的EBITDA、NOI、现金NOI和支付利息的现金不应被视为比当前GAAP方法在计算净利润或在评估我们的营业绩效时更相关或更准确。应该将在GAAP下评估房地产价值和绩效的方法视为更相关的运营绩效指标，比非GAAP指标更突出地考虑。
因此，我们相信使用这些非GAAP指标，以及必需的GAAP报告，能够更全面地了解我们的绩效，包括相对于同行业和更明智、更恰当地基础上做出涉及营业、融资和投资活动的决策。然而，这些非GAAP指标并不代表可用于资助持续现金需求，包括支付现金股利的能力。投资者应当注意，这些非GAAP指标只能用于评估我们的运营绩效的可持续性，因为它们不包括在发生这些成本的期间对我们运营绩效产生负面影响的部分成本。
利息、税收、折旧和摊销前调整收益、净营业收入、现金净营业收入和支付利息来进行调整的收益
我们认为EBITDA和经调整的EBITDA，即定义为利息、税收、折旧和摊销前收益调整为（i）减值损失、（ii）利息收入或其他收入或费用、（iii）财务债务摊销收益或损失、（iv）权益薪酬成本、（v）收购和交易成本、（vi）出售房地产投资的收益或损失及（vii）用发行普通股替代现金支付的费用，是我们承担和偿还债务的能力的适当指标。我们认为EBITDA和经调整的EBITDA是我们绩效的有用指标。由于这些指标的计算不包括诸如房地产资产的折旧和摊销、利息费用和权益薪酬等因素（这些因素可能会随着历史成本会计和有用寿命估计在相似条件下完全相同资产所有者之间的变化）的，这些指标的呈现有助于比较不同期间和使用这些指标的其他公司之间的运营绩效。调整后的EBITDA不应被视为作为运营活动现金流量的替代，作为我们流动性的衡量标准，或作为净利润的替代指标。其他公司可能以不同方式计算调整后的EBITDA，我们的计算不应与其他公司的计算进行比较。
净利润（NOI）是我们用来评估房地产运营绩效的非通用会计原则财务指标。 NOI等于总收入，不包括有关购买价格的偶发性因素，减去物业运营和维护费用。 NOI不包括在计算净利润时包括的所有其他费用和收入项目。我们认为NOI提供了有用和相关的信息，因为它只反映了产生在物业层面的收入和费用项目，并以不杠杆化的方式呈现这些项目。我们使用NOI来评估和比较物业层面的绩效，并对物业运营进行决策。此外，我们认为NOI对投资者是有用的绩效衡量标准，因为跨期比较时，NOI反映了来自入住率、租金水平、营业费用和收购活动趋势对运营的影响，提供了从净利润无法立即看出的视角。 NOI排除了在计算净利润时包括的某些项目，以提供更接近于物业运营结果的结果。例如，利息费用并不一定与房地产资产的运营绩效相关联。此外，由于历史成本会计和预期使用年限估计，折旧和摊销可能会扭曲物业层面的运营绩效。我们提出的NOI可能与其他以不同方式定义NOI的公司报告的NOI不可比较。为了促进对我们运营结果的清晰理解，我们认为应该将NOI与在我们的合并财务报表中呈现的净利润一起审视。NOI不应被视为计算我们绩效的替代指标，也不应被视为衡量流动性或我们支付分红的能力的现金流量的指标。
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现金净利润（Cash NOI）是我们旨在反映房地产绩效的非通用会计原则财务指标。我们定义现金净利润为在GAAP租赁收入中包括的上/下市场租赁无形资产摊销和直线调整的NOI。我们认为现金净利润是一个有用的衡量标准，投资者和管理团队都可以用来评估我们物业的当前财务绩效，并允许在不同时期和其他公司之间比较我们的运营绩效。现金净利润不应被视为净利润的替代指标，也不应被视为衡量流动性或我们支付所有需求能力的现金流量的指标。我们计算和呈现现金净利润的方法可能与其他公司呈现现金净利润的方式并不直接可比。
根据利息支出减去非现金利息支出部分以及按揭(折让)溢价的摊销费用净额计算的利息支付现金。 管理层认为，利息支付现金为投资者评估我们整体偿债能力和财务灵活性提供了有用信息。利息支付现金不应被视为根据GAAP或任何其他GAAP财务衡量标准确定的利息费用的替代方案，只应与我们按照GAAP编制的财务信息一起共同考虑和作为补充。
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