Rockwell Medical报告2024年第三季度收益，连续第二季度在现金流和调整后的EBITDA基础上实现盈利。
•报告2024年第三季度净产品销售额为2830万美元，较2023年同期净产品销售额增加31%。2024年第三季度净产品销售额包括我们最大客户订购的高价产品的特别大订单。
•报告2024年第三季度毛利为620万美元，较2023年同期增长183%。
•2024年第三季度实现毛利率为22%，较2013年同期的9%的毛利率高。
•2024年第三季度运营现金流为430万美元。
密歇根州威克索姆，2024年11月12日 - Rockwell Medical, Inc.（下称“公司”）（纳斯达克代号：RMTI） a healthcare company that develops, manufactures, commercializes, and distributes a portfolio of hemodialysis products to dialysis providers worldwide, today announced financial and operational results for the three and nine months ended September 30, 2024.
"We are incredibly pleased with our financial results for the third quarter of 2024," said Mark Strobeck, Ph.D., Rockwell Medical’s President and CEO. "Our achievements reflect the continued improvements we are making here at Rockwell, building upon a robust foundational business. We are working to expand our hemodialysis product portfolio and introduce new products to the market in 2025."
Rockwell Medical’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarterly period ended September 30, 2024 will provide a full analysis of the Company’s business strategy as well as its third quarter of 2024 results.
THIRD QUARTER 2024 FINANCIAL HIGHLIGHTS
Net sales for the three and nine months ended September 30, 2024 consisted solely of concentrates products sales. Net sales for the same periods in 2023 consisted of concentrates products sales and the recognition of $150万 of deferred license revenue related to the termination of the Baxter distribution agreement in the first quarter of 2023, and $220万 of deferred license revenue related to the termination of the Triferic (dialysate) distribution agreement with Wanbang Biopharmaceuticals Co., Ltd. in the third quarter of 2023. Additionally, in connection with the Wanbang agreement, Rockwell Medical reserved $110万 of long-term inventory for which the Company realized a net increase of $110万 in gross profit for the third quarter of 2023 as a result of the termination of the Wanbang development effort.
以下是截至2024年9月30日的三个月和九个月的财务亮点：
净销售额
•截至2024年9月30日的三个月营业收入为2830万美元，为公司迄今为止产品销售量最高的季度。这比2023年同期2380万美元的营业收入增加了19%。在不包括递延收入的情况下，截至2024年9月30日的三个月营业收入较2023年同期的2160万美元增长了31%。这670万美元的增长来自于最大客户购买的一笔特殊大宗高价产品订单的450万美元，以及对现有客户的销售和价格调整带来的250万美元增加。
•截至2024年9月30日的九个月营业收入为7680万美元，比2023年同期6150万美元的营业收入增加了25%。营业收入的增加主要是由于通过Evoqua Water Technologies资产收购增加了客户，最大客户购买的一笔特殊大宗高价产品订单，以及对现有客户的销售和价格调整带来的增加。在不包括递延收入的情况下，截至2024年9月30日的九个月营业收入较2023年同期的5770万美元增长了33%。
毛利润
•截至2024年9月30日的三个月毛利润为620万美元，比2023年同期220万美元增加了183%。在不包括递延收入认识的情况下，截至2023年同期的三个月毛利润增加了464%至110万美元，此增长来自于最大客户购买的一笔特殊大宗高价产品订单以及对现有客户的销售和价格调整所带来的增加。
•截至2024年9月30日的九个月毛利润为1390万美金，比2023年同期580万美元增加了137%。在不包括递延收入的情况下，截至2024年9月30日的九个月毛利润较2023年同期的310万美元增加了342%。
毛利率
•Gross margin for the three months ended September 30, 2024 was 22%, which represents an increase from 9%, or 5% excluding deferred revenue, for the same period in 2023. The improvement in gross margin was largely driven by improved operational efficiencies, a special large order of premium-priced products purchased by our largest customer, as well as increased sales and price increases to existing customers.
•Gross margin for the nine months ended September 30, 2024 was 18%, which represents an increase from 9%, or 5% excluding deferred revenue, for the same period in 2023.
净利润
•Net income for the three months ended September 30, 2024 was $170万 compared to a net loss of $190万 for the same period in 2023. Excluding deferred revenue, net income for the
third quarter of 2024 represented a $460万 improvement over a net loss of $300万 for the same period in 2023.
•Net income for the nine months ended September 30, 2024 was $30万, which represents an improvement of $720万 over a net loss of $690万 for the same period in 2023. Excluding deferred revenue, net loss for the nine months ended September 30, 2024 improved by $990万 over net loss of $960万 the same period in 2023.
调整后的EBITDA
•2024年9月30日结束的三个月中，调整后的EBITDA是280万美元，而2023年同期调整后的EBITDA为负120万美元。
•2024年9月30日结束的九个月中，调整后的EBITDA为380万美元，而2023年同期调整后的EBITDA为负440万美元。不包括透过推迟收入，2024年9月30日结束的九个月中，调整后的EBITDA比2023年同期增加了970万美元。
现金及现金等价物
•2024年9月30日的现金及现金等价物和可供出售的投资增至1830万美元，主要受到来自运营现金流的430万美元驱动，相比于2024年6月30日的现金及现金等价物和可供出售投资达1190万美元。
结束于三个月的期间 九月三十日， | 九个月结束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| （以百万为单位，除每股金额外） | 2024 | 2023(a) | 2024 | 2023(a)(b) | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 28.3 | $ | 23.8 | $ | 76.8 | $ | 61.5 | |||||||||||||||
| 毛利润 | 6.2 | 2.2 | 13.9 | 5.8 | |||||||||||||||||||
| 营业收入（损失） | 1.9 | (1.7) | 1.1 | (6.1) | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | 1.7 | (1.9) | 0.3 | (6.9) | |||||||||||||||||||
调整后的EBITDA(d) | 2.8 | (1.2) | 3.8 | (4.4) | |||||||||||||||||||
每股基本净收入（亏损）(c) | $ | 0.05 | $ | (0.07) | $ | 0.01 | $ | (0.32) | |||||||||||||||
调整后每股收益(d) | $ | 0.09 | $ | (0.04) | $ | 0.12 | $ | (0.21) | |||||||||||||||
(a) 包括2023年第一季度与Baxter分销协议终止相关的延迟授权收入150万美元。
(b) 包括2023年第三季度与万邦生物制药股份有限公司分销协议终止相关的延迟收入220万美元。
(c) 有关Form 10-Q于2024年11月12日提交的基本和稀释每股平均未上市股份的更多详细资讯，请查看附注3。
(d) 请参阅下表中与GAAP财务指标的调和。
(d) 请参阅下表中与GAAP财务指标的调和。
2024年第三季度营运亮点
•在2024年第三季度，净产品销售额中包括公司最大客户（“客户”）购买的溢价产品的特别大订单。此外，Rockwell Medical收到了关于修订及重签2023年9月21日日期的《修订协议及签订日期为2019年7月1日的产品采购协议的通知期限（“延期”）。该延期将根据修改协议条款延长修改协议项下的期限至2025年12月31日（“延期期限”），在延期期间产品价格将根据修改协议的条款上升。客户表示希望在延期期间客户的产品销量下降因为客户正努力实现供应商基础的多元化。Rockwell Medical正努力与客户合作，将销量减少集中在公司认为对Rockwell Medical利润影响最小的产品上。目前，公司认为2025年客户的净销售额将下降约3100万至3800万美元。客户需在2024年12月15日或之前提供Rockwell Medical一份具约束力的十二个月预测，在那个时候公司将能够确定2025年净销售额的实际影响。根据修改协议条款，客户承诺至少购买预测中提供的金额。客户产品购买的利润率历年范围从毛损失至一位数毛利率，不包括客户购买的特别大订单的溢价产品。公司正努力通过新的，利润较高的客户合同，产品购买协议，分销协议，标准价格上涨和透析产品机会来弥补这项预期的收入差距，这将使公司的产品组合多样化，其中一些已进入后期合同谈判阶段。尽管预期客户收入将同比下降，但Rockwell Medical相信公司将在2025年以调整后的EBITDA为基础实现盈利。
•Rockwell Medical entered into a multi-million dollar distribution agreement with Nipro Medical Corporation. Under the terms of the agreement, Rockwell Medical will continue to supply Nipro with the Company's liquid and dry acid and bicarbonate hemodialysis concentrates, as well as its dry acid concentrates mixer, for which Nipro has the right to distribute the Company's products globally, excluding the United States. The agreement will remain in effect for two years with the option to extend the agreement for an additional one-year period and includes product purchasing minimums of $500万 for the first year and incremental increases each subsequent year.
•Rockwell Medical announced a product purchase agreement with a leading at-home and acute care dialysis manufacturer in the United States. Under the terms of the agreement, Rockwell Medical will supply this customer with the Company's liquid acid RenalPure® and liquid bicarbonate SteriLyte®, both of which will be packaged in either the Company's four-per-case packaging for larger dialysis settings or the Company's two-per-case convenience pack for smaller acute care and at-home care settings.
•Rockwell Medical renewed its supply agreement with aQua Dialysis. As part of the renewal, the Company expanded the distribution of its liquid and dry acid and bicarbonate hemodialysis
concentrates and other associated products offered by Rockwell Medical to all of aQua Dialysis' Texas-based clinics.
•rockwell medical被列入2024年《财富》制造业和生产业最佳工作场所名单。 《财富》 制造业和生产业最佳工作场所名单。Tm 名单。
预测
rockwell medical正在调整其2024年的预测指引如下：
更新 2024年度指引 (截至2024年11月12日) | 更新 2024年度指引 (截至2024年8月8日) | 更新 2024年预测指引 (截至2024年5月14日) | 原始 2024年度指引 (截至2024年3月21日) | |||||||||||
净产品销售额 | $9800万至$101.0M | $9500万至$98.0M | $9000万至$94.0M | $8400万至$88.0M | ||||||||||
毛利润 | $1500万至$17.0M | $1400万至$16.0M | $1300万至$15.0M | $1200万至$14.0M | ||||||||||
毛利率 | 16%至18% | 14%至17% | 14% to 16% | 14% to 16% | ||||||||||
调整后的EBITDA | $400万至$5.0M | $75万至$1.5M | $50万至$1.0M | $0万至$0.5M | ||||||||||
CONFERENCE CALL AND WEBCASt DETAILS
日期:2024年11月12日，星期二
时间：美国东部时间上午8点
现场号码：(888) 660-6347 // (国际) 1 (929) 201-6594
电话会议ID： 4944610
网路转播和重播：www.rockwell medical.com/Results
讲者：
•马克·斯特罗贝克博士 - 总裁兼首席执行官；以及
•杰西·内里 - 财务高级副总裁。
格式：讨论2024年第三季度财务和运营结果，然后进行问答。
非普通会计核算财务指标
为补充Rockwell Medical未经审核的简明综合营业收入和简明综合资产负债表（按照美利坚合众国通行的会计原则（GAAP）编制），本新闻稿还包括对调整后的EBITDA的评论，这是一个被定义为净收入（亏损）的非GAAP财务指标。
在计算之前的净利息收入（费用）、其他净收入（费用）、所得税费用（收益）、折旧与摊销费用、减损费用、以及股票报酬费用等与我们业务的基本趋势无关或不具代表性的其他项目之后，包括但不限于一次性遣散成本、相关时的暂延收入和库存储备金，各个期间的该事项指出。公司在本新闻稿的末尾提供了净亏损（最直接可比的GAAP财务指标）与调整后的EBITDA的对照表。此外，公司已排除了暂延收入，不论计算三个月和九个月的净销售额、毛利、毛利率和净亏损的场合到底。这些调整过的指标都是非GAAP财务指标。公司在本新闻稿的末尾提供了与GAAP指标的对照表。
调整后的EBITDA是Rockwell Medical用来理解和评估营运绩效和趋势、为其年度预算做准备并通过的一项关键指标，以制定短期和长期营运计划。公司提供调整后的EBITDA是因为它认为这种指标有助于突出其营运结果的趋势，因为它排除了不代表Rockwell Medical核心营运绩效的项目。特别地，公司认为在计算调整后的EBITDA时剔除的项目可提供用于Rockwell Medical业务的期间对期间的比较有用的指标。Rockwell Medical利用调整后的净销售额、毛利、毛利率和净亏损来理解其透析浓缩物业务的增长，由于排除了不代表其核心营运绩效的一次性项目。
调整后的EBITDA、净销售额、毛利、毛利率、净利润和净亏损不应被孤立地或作为依据GAAP准备的度量标准的替代之一而加以考虑。其他公司，包括同行业的公司，可能以不同方式计算同名的非GAAP财务指标或使用其他度量来评估其绩效，这些都可能降低调整后的EBITDA和调整后的净销售额、毛利、毛利率和净亏损作为比较工具的实用性。与以GAAP编制的最直接可比的财务指标相比，使用这些非GAAP财务指标存在许多限制。在评估公司的绩效时，您应该将调整后的EBITDA和调整后的净销售额、毛利、毛利率和净亏损与其他财务绩效指标一起考虑，包括净亏损和其他GAAP结果。调整后的EBITDA是我们减少现金燃烧的最佳代理。调整后的净销售额、毛利、毛利率和净亏损使我们能够通过排除不代表我们核心营运绩效的一次性项目来了解我们透析浓缩物业务内的增长。
ABOUt ROCKWELL MEDICAL
Rockwell Medical, Inc. (Nasdaq: RMTI) is a healthcare company that develops, manufactures, commercializes, and distributes a portfolio of hemodialysis products for dialysis providers worldwide. Rockwell Medical's mission is to provide dialysis clinics and the patients they serve with the highest quality products supported by the best customer service in the industry. Rockwell is focused on innovative, long-term growth strategies that enhance its products, its processes, and its people, enabling the Company to deliver exceptional value to the healthcare system and provide a positive impact on the lives of hemodialysis patients. Hemodialysis is the most common form of end-stage kidney disease treatment and is usually performed at freestanding outpatient dialysis centers, at hospital-based outpatient centers, at skilled nursing facilities, or in a patient’s home. Rockwell Medical's products are vital to vulnerable patients with end-stage kidney disease, and the Company is relentless in providing unmatched reliability and customer service. Certified as a Great Place to Work® in 2023 and 2024 and named 财富 Best Workplaces in Manufacturing & Production商标 在2024年， rockwell medical为 致力于提供维持生命的透析解决方案商标. 欲了解更多信息，请访问www.RockwellMed.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述可能构成《前瞻性陈述》，这些前瞻性陈述属于联邦证券法的含义内容。词语，如"可能"，"也许"，"将"，"应该"，"相信"，"期望"，"预计"，"估计"，"持续"，"能够"，"会"，"开发"，"计划"，"潜力"，"预测"，"项目"，"打算"，"期待"，"保持信心"，"感觉自信"，"指导"，或使用这些术语的否定形式，以及类似的表达，或涉及意图，信念或目前期望的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述包括（但不限于）关于：根据修订协议提高利润率的能力；公司在2025年补偿按修订协议下的收入下降的能力；扩大我们的全球业务版图的计划；我们策略对我们的营收和底线的影响以及在财务业绩基础上的构建；我们业务的增长；获利对我们业务轨道的影响；支出，净销售额，毛利润，毛利率和调整后EBITDA指导。尽管rockwell medical认为这些前瞻性陈述是合理的，仍不应过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述基于我们在本公告日期可获得的信息。这些前瞻性陈述根据目前的估计和假设，并且受到各种风险和不确定性的影响（包括但不限于rockwell medical向SEC提交的风险，许多是我们无法控制并可能变动的风险和不确定性）。实际结果可能存在很大差异。风险和不确定性包括但不限于在我们截至2023年12月31日结束的年度报告10-k中更全面讨论的风险，以及在任何后续与SEC提交的报告中可能进行的修订或更新。rockwell medical明确声称，除非法律另有要求，否则不承担更新我们的前瞻性陈述的义务。
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联系：
Heather R. Hunter
高级副总裁，首席企业事务官
(248) 432-1362
IR@RockwellMed.com
财务表格如下
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| ROCKWELL MEDICAL, INC.及其附属公司 | |||||||||||
| 缩表合并资产负债表 | |||||||||||
| （以千元计） | |||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 现金、现金等价物及可供出售的投资 | $ | 18,272 | $ | 11,730 | |||||||
| 总资产 | $ | 57,084 | $ | 52,607 | |||||||
| 总负债 | $ | 27,949 | $ | 31,088 | |||||||
| 股东权益总计 | $ | 29,135 | $ | 21,519 | |||||||
| 普通股票优股 | 32,318,806 | 28,489,663 | |||||||||
| 普通股和普通股等价物* | 40,076,855 | 35,554,361 | |||||||||
| *普通股和普通股等价物： | |||||||||||
| 普通股票 | 32,318,806 | 28,489,663 | |||||||||
| 优先股转换 | 1,363,636 | 1,363,636 | |||||||||
| 购买普通股的期权 | 1,874,729 | 1,367,493 | |||||||||
| 受限股票奖励 | 891 | 891 | |||||||||
| 限制性股票单位 | 534,309 | 287,400 | |||||||||
| 普通股权证 | 3,984,484 | 4,045,278 | |||||||||
| 普通股和普通股等价物总额 | 40,076,855 | 35,554,361 | |||||||||
| ROCKWELL MEDICAL, INC.及其附属公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的综合营运状况表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千为单位，股份及每股金额除外) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日结束的三个月 | 2023年9月30日结束的三个月 | 2024年9月30日结束的九个月 | 2023年9月30日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 28,316 | $ | 23,771 | $ | 76,824 | $ | 61,519 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 22,077 | 21,569 | 62,971 | 55,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 6,239 | 2,202 | 13,853 | 5,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究和产品开发 | — | 494 | 18 | 939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 726 | 556 | 1,906 | 1,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | 3,577 | 2,889 | 10,802 | 9,434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（损失） | 1,936 | (1,737) | 1,127 | (6,123) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资实现收益 | — | 220 | 51 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (302) | (411) | (965) | (1,193) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 30 | 56 | 63 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用总额 | (272) | (135) | (851) | (804) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 1,664 | $ | (1,872) | $ | 276 | $ | (6,927) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股净利（亏损） | $ | 0.05 | $ | (0.07) | $ | 0.01 | $ | (0.32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本加权平均股本 | 31,551,805 | 27,521,088 | 30,447,588 | 21,526,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与GAAP财务指标的调解 | ||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，除股份和每股金额） | ||||||||||||||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 1,664 | $ | (1,872) | $ | 276 | $ | (6,927) | ||||||||||||||||||
| 所得税 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 302 | 410 | 965 | 1,193 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 541 | 564 | 1,633 | 892 | ||||||||||||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | 2,507 | (898) | 2,874 | (4,842) | ||||||||||||||||||||||
| 解聘成本 | — | 576 | 9 | 777 | ||||||||||||||||||||||
| 股份报酬 | 321 | 212 | 910 | 717 | ||||||||||||||||||||||
| Wanbang推迟收入 | — | (2,197) | — | (2,197) | ||||||||||||||||||||||
| Wanbang存货储备 | — | 1,098 | — | 1,098 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 2,828 | $ | (1,209) | $ | 3,792 | $ | (4,447) | ||||||||||||||||||
| 调整后每股收益 | $ | 0.09 | $ | (0.04) | $ | 0.12 | $ | (0.21) | ||||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股数 | 31,551,805 | 27,521,088 | 30,447,588 | 21,526,978 | ||||||||||||||||||||||
| 与GAAP财务指标的调整 | ||||||||||||||||||||||||||
| （以千元美元计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 28,316 | $ | 23,771 | $ | 76,824 | $ | 61,519 | ||||||||||||||||||
| 延迟的Baxter授权收入 | — | — | — | (1,472) | ||||||||||||||||||||||
| 延后的Triferic许可收入 | (11) | (2,197) | (34) | (2,327) | ||||||||||||||||||||||
| 除延后收入外的净销售额 | 28,305 | 21,574 | 76,790 | 57,721 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 6,239 | 2,202 | 13,853 | 5,834 | ||||||||||||||||||||||
| 延后的Baxter许可收入 | — | — | — | (1,472) | ||||||||||||||||||||||
| 延后的Triferic许可毛利 | (11) | (1,099) | 12 | (1,228) | ||||||||||||||||||||||
| 除延后收入外的总毛利 | 6,228 | 1,103 | 13,865 | 3,135 | ||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | 1,664 | (1,872) | 276 | (6,927) | ||||||||||||||||||||||
| 延后的Baxter许可收入 | — | — | — | (1,472) | ||||||||||||||||||||||
| 延后 triferic 授权毛利 | (11) | (1,099) | 12 | (1,228) | ||||||||||||||||||||||
| 除延后收入外的净利润 | 1,653 | (2,971) | 288 | (9,626) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | 2,828 | (1,209) | 3,792 | (4,447) | ||||||||||||||||||||||
| 延后 baxter 授权收入 | — | — | — | (1,472) | ||||||||||||||||||||||
| 除延后收入外的净利润 | 2,828 | (1,209) | 3,792 | (5,919) | ||||||||||||||||||||||