附件99.1
Cronos Group报告2024年第三季度 结果
2024年第三季度净营收增长了 38% 年度，达到3430万美元
菠菜® Becomes the Number One Cannabis Brand in Canada1
Industry-leading balance sheet with $86200万 in cash and cash equivalents
TORONTO, November 12, 2024 - Cronos Group Inc. (NASDAQ: CRON) (TSX: CRON) (“Cronos” or the “Company”) today announced its 2024 third quarter business results.
“Our results this quarter demonstrate that our long-term strategy is working. With record net revenue and a disciplined approach to operating expenses, Cronos operates more efficiently and effectively than ever before, and we anticipate long-term margin improvement. Our consolidation of Cronos Growing Company has further strengthened our supply chain, which we anticipate will lead to improved margins and allow us to meet the increasing global demand for high-quality cannabis. With an industry-leading balance sheet, we are well-positioned to expand into new legal markets and drive future growth opportunities,” said Mike Gorenstein, Chairman, President and CEO, Cronos.
“As international demand continues to rise, particularly in markets like Germany, the Uk, and Australia, the investments we’ve made in our infrastructure and global partnerships are paying off,” continued Mr. Gorenstein. “In the third quarter, our award-winning Spinach® brand rose to become the best-selling cannabis brand in the Canadian adult-use market and our Peace Naturals® 该品牌在以色列医疗市场占据了前列。我们品牌的市场份额超过表现代表着我们对质量、创新和为全球大麻市场带来差异化产品的不懈承诺。我们取得的进展加强了我们在关键类别和市场中的领导地位，我们将继续专注于创新并为消费者带来优质产品。
1 Hifyre零售分析 - 加拿大品牌的国家零售美元销售额 - 2024年8月。
合并财务结果
2024年6月20日，公司对Cronos Growing Company（“Cronos GrowCo”）进行了额外投资，以资助扩大种植业务。Cronos还获得了Cronos GrowCo董事会的控制权，并自2024年7月1日起开始整合Cronos GrowCo的业绩。在此日期之前，公司对Cronos GrowCo的投资包括按权益法核算的投资和应收款项。
2023年第二季度，公司退出了美国大麻衍生CBD业务。美国业务的退出代表了战略转变，因此符合作为终止经营项目进行报告在综合收益（损失）和全面收益（损失）的简明综合报表中。往期金额已经重新分类，以反映美国业务的终止经营分类。
下表列出了我们持续经营的简明综合结果，以所示期间的美元千位数表示。对于这些期间的我们的简明综合财务结果不一定代表我们未来期间实现的综合财务结果。.
| （千美元） | 2021年9月30日止三个月： | Change | 截至2022年9月30日的九个月 | 更改 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cronos净营收，不包括cronos growco净收入(i) | $ | 29,996 | $ | 24,810 | $ | 5,186 | 21 | % | $ | 83,046 | $ | 63,326 | $ | 19,720 | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
cronos growco净收入(ii) | 4,268 | — | 4,268 | N/A | 4,268 | — | 4,268 | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 30,341 | 20,124 | 10,217 | 51 | % | 72,216 | 52,614 | 19,602 | 37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货减值 | 312 | 716 | (404) | (56) | % | 707 | 716 | (9) | (1) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | $ | 3,611 | $ | 3,970 | $ | (359) | (9) | % | $ | 14,391 | $ | 9,996 | $ | 4,395 | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率(iii) | 11 | % | 16 | % | N/A | (5) | pp | 16 | % | 16 | % | N/A | — | pp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventory step-up recorded to cost of sales | 7,116 | — | 7,116 | N/A | 7,116 | — | 7,116 | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利润(iv) | $ | 10,727 | $ | 3,970 | $ | 6,757 | 170 | % | $ | 21,507 | $ | 9,996 | $ | 11,511 | 115 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利率(v) | 31 | % | 16 | % | N/A | 15 | pp | 25 | % | 16 | % | N/A | 9 | pp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净利润（损失） | $ | 7,324 | $ | (1,590) | $ | 8,914 | N/M | $ | (3,919) | $ | (25,288) | $ | 21,369 | 85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA(iv) | $ | (6,019) | $ | (15,187) | $ | 9,168 | 60 | % | $ | (27,739) | $ | (46,774) | $ | 19,035 | 41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
现金及现金等价物(vi) | $ | 862,034 | $ | 571,656 | $ | 290,378 | 51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投资(vi) | — | 267,905 | (267,905) | (100) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资本支出(vii) | 6,536 | 325 | 6,211 | 1,911 | % | 9,446 | 1,631 | 7,815 | 479 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(i)Cronos净收入，不包括Cronos GrowCo的净收入是扣除Cronos GrowCo净收入后的净收入，经过公司间清算后。
(ii)Cronos GrowCo净收入是Cronos GrowCo的净收入经过公司间清算后。
(iii)毛利率被定义为毛利润除以净收入。
(iv)请查阅“非通用会计措施”获取更多信息，包括调整后的利息、税项、折旧和摊销前盈亏（“调整后的EBITDA”）与净利润（损失）的调和以及调整后的毛利润与毛利润的调和。
(v)调整的毛利率被定义为调整后的毛利润除以净收入。
(vi)金额均截至所示期间的最后一天。
(vii)资本支出代表投资活动的组成信息，被定义为购置固定资产、设备和购置无形资产的总和。
第三季度 2024
•Net revenue of $3430万 in Q3 2024 increased by $950万 from Q3 2023. The increase was primarily due to higher cannabis flower and extract sales in the Canadian market, higher cannabis flower sales in Israel, and sales to
other international markets consisting of Australia, Germany and the United Kingdom (the "UK"). Cronos GrowCo contributed $430万 of cannabis flower sales in both the three and nine months ended September 30, 2024.
•Gross profit of $360万 in Q3 2024 decreased by $40万 from Q3 2023. The decrease was primarily due to the impact on cost of sales from the inventory-related purchase accounting adjustments resulting from the Cronos GrowCo transaction on July 1, 2024, partially offset by higher cannabis flower and extract sales in the Canadian market, higher cannabis flower sales in Israel, and higher cannabis flower sales in other countries.
•Adjusted Gross Profit of $1070万 in Q3 2024 increased by $680万 from Q3 2023. Adjusted Gross Profit and Adjusted Gross Margin provide insight into underlying business trends to facilitate comparisons of period-over-period results by removing the impacts of inventory-related purchase accounting adjustments resulting from the Cronos GrowCo transaction, which reflect a one-time event and do not reflect management's assessment of ongoing performance. The increase in Adjusted Gross Profit was driven by higher cannabis flower and extract sales in the Canadian market, higher cannabis flower sales in Israel, and higher cannabis flower sales in other countries.
•Adjusted EBITDA of $(6.0) million in Q3 2024 improved by $920万 from Q3 2023. The improvement year-over-year was primarily driven by higher net revenue, improved Adjusted Gross Profit and a decrease in general and administrative expenses.
业务更新
Transaction with Cronos GrowCo
随着国际市场推动对高品质产品需求不断增长，全球大麻市场不断扩大。对Cronos GrowCo设施扩建的投资使Cronos能增加Cronos独特基因组合的供应，这有助于该公司在竞争激烈的加拿大市场取得成功，并向澳大利亚、德国和英国等增长市场扩展Cronos的国际版图。
交易的主要亮点：
•董事会组成调整：截至2024年7月1日，Cronos GrowCo董事会扩大至五名成员，其中三名由Cronos任命。
•财务整合：从2024年第三季度开始，Cronos现在将Cronos GrowCo的业绩纳入其财务报表。
•扩张投资：Cronos向Cronos GrowCo提供了约5100万（7000万加元）的担保型非循环信贷额度，用于资助Cronos GrowCo种植和加工设施的扩建，促进Cronos所在市场的增长机会，并使Cronos有望利用未来新市场的增长机会。
•新供应协议在扩建设施开始销售之前，Cronos将有购买Cronos GrowCo总产量高达80%的选择。此后，Cronos将有购买扩建设施总产量高达70%的选择。
品牌和产品组合
菠菜®
在2024年第三季度，菠菜® 根据Hifyre，Spinach在加拿大是最畅销的大麻品牌。这一市场份额的成功突显了Cronos对品质、创新的坚定承诺，以及向竞争激烈的加拿大成人用途市场提供独特产品的努力。
菠菜® 已经巩固自己作为各种产品的首选品牌，具有不同的大麻素组合、效力范围和风味特点。在食用品类中，菠菜品牌在2024年第三季度拥有17.2%的市场份额，据Hifyre统计。® 2024年第三季度，菠菜品牌推出了三种新的食用品SKU，其中包括由菠菜推出的SOURZ。
2024年第三季度，菠菜品牌在Q3 2024年，菠菜品牌以17.2%的市场份额位列榜首，据Hifyre统计。® 品牌推出了三款新的食用品SKU，其中包括SOURZ by Spinach。®草莓西瓜4:1 CBG | THC 软糖，由Spinach推出的SOURZ® 桃子百香果1:1:1 CBN | CBD | THC 软糖，以及该品牌首款限量版Spinach推出的SOURZ® 焦糖青苹果软糖。
Cronos强大的大麻培育计划和遗传学组合继续推动增长，推进Spinach业务。® 品牌成为加拿大第一大花品牌，在2024年第三季度占据了6.0%的市场份额，据Hifyre报告。
The Spinach® 品牌在2024年第三季度的烟油类别中排名第四，凭借占据了6.4%的市场份额，据Hifyre报告。这一表现得益于诸如Spinach HITZ™之类的热门产品，该产品推出了新的粉红柠檬水和火箭冰柱口味，以及在Spinach 1.2g Vapes中的产品线延伸。® 1.2g Vapes.
在2024年第三季度，Spinach® 根据Hifyre的数据，位列前滚雪球分类第八，市场份额为2.7%。在注入草前滚雪球的子分类中，大麻品牌Spinach® Fully Charged注入式前滚雪球已经开始打响知名度，并正趋向成为畅销产品。注入式前滚雪球分类持续增长，我们预计这个分类将成为Cronos和整个行业未来增长的关键，因此我们致力于不断进化和创新前滚雪球产品组合。
PEACE NATURALS®
在以色列，PEACE NATURALS® 在2024年第三季度，PEACE NATURALS继续保持市场销量的领先地位，得益于Cronos先进的基因育种计划和高质量的栽培能力。尽管牵涉以色列、哈马斯、伊朗和地区内其他利益相关方的冲突，及由于监管市场结构调整导致患者人数下降的情况，但该品牌在以色列大麻市场继续超越表现。
在德国和英国，我们对Cronos的专有基因，如GMO和婚礼蛋糕，在PEACE NATURALS品牌下表现出强劲的吸引力。® Cronos GrowCo的扩张将有助于Cronos抓住这些增长机会，并在其他可用的机会上执行。
指导和展望
公司重申了其先前宣布的2024年独立基础上的运营费用节省目标为5到1000万美元，主要是通过在一般管理、销售和营销以及研发（"R&D"）方面的节省驱动。组织和成本节省举措旨在让公司在未来实现有利可持续的增长。运营费用节省目标不包括将Cronos GrowCo的业绩合并到公司财务报表中的影响。
这些声明是前瞻性的，实际结果可能有很大不同。有关可能导致实际结果与这些前瞻性声明大不相同的因素，请参阅下文的“前瞻性声明”。
电话会议
公司将于2024年11月12日星期二上午8:30举行电话会议和网络直播，讨论2024年第三季度情况。 业务成果。会议的语音重播将存档在公司网站以供重播。有关现场语音网络广播的说明已经在公司网站上提供。 https://ir.thecronosgroup.com/events-presentations.
关于cronos
cronos是一家创新的全球大麻股公司，致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立颠覆性的知识产权。cronos怀着负责任地提升消费者体验的热情，正在打造一个标志性品牌组合。cronos的多元化国际品牌组合包括Spinach®、PEACE NATURALS® 和Lord Jones®要了解Cronos及其品牌的更多信息，请访问：thecronosgroup.com。
前瞻性声明
本新闻稿包含构成前瞻信息和前瞻性声明的信息，根据适用的证券法律和法院裁决(统称为“前瞻性声明”)，这些声明是基于我们当前内部的期望、估计、投影、假设和信念。所有不明显具有历史性质的信息都可能构成前瞻性声明。在某些情况下，前瞻性声明可能通过使用前瞻性术语来识别，例如“期望”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“预期”、“潜在”、“建议”、“估计”和其他类似的词语、表达和短语，包括否定性和语法变体，或者陈述某些事件或情况“可能”或“将”发生，或者讨论策略。前瞻性声明包括估算、计划、期望、意见、预测、投影、目标、指引或其他不是历史事实的声明。
前瞻性声明包括但不限于以下方面的声明：
•关于以色列经济和产业部以色列贸易征税专员对加拿大授权生产商据称将医用大麻从加拿大倾销到以色列的公共调查持续影响（“反倾销调查”）的期望；
•与以色列、哈马斯、伊朗和该地区其他利益相关方之间的冲突（"中东冲突"）及其对我们在以色列业务、市场产品供应以及以色列医疗患者对产品需求的影响的期望，以及任何地区或全球升级及对全球商业和稳定性的影响的期望；
•德国、澳大利亚和英国市场的期望，包括与Cansativa GmbH（“Cansativa”）、Vitura Health Limited（“Vitura”）和GROW的战略合作伙伴关系相关的期望® 分别是医疗和能够成功分销PEACE NATURALS品牌在德国和英国；® 分别是医疗和能够成功分销PEACE NATURALS品牌在德国和英国；
•对我们宣布的削减成本措施（包括决定停止操作位于曼尼托巴省温尼伯市的设施（“Cronos发酵设施”）并将该设施列为出售，预期从停止在该设施内的生产活动获得的成本和收益，相关挑战和影响，以及随之相关的策略、指标、投资、成本、营业费用、雇员离职率和其他变化的期望；
•有关我们决定退出美国大麻衍生类大麻素产品业务的影响的期望，包括相关的成本、费用和摊销，对我们的业务和财务报表的影响，以及未来重返美国市场的任何计划的期望；
•对我们宣布的重组（“重组”）及相关进展、挑战和影响以及随之相关的策略、指标、投资、报告结构、成本、营业费用、雇员离职率和其他变化的期望；
•我们对在安大略省斯泰纳的设施（“Peace Naturals Campus”）的使用期望；
•我们从供应商(包括cronos group)获取原材料的能力，以及相关的成本和时间安排；
•对于我们的合资企业、战略联盟和股权投资的潜在成功预期，以及相关的成本和收益；
•关于扩建cronos group的专用大麻种植设施的预期；
•关于cronos group交易及其种植和加工设施扩建的预期；
•我们识别、开发、商业化或扩展大麻素技术和研发计划的能力或计划，以及其成功；
•对营业收入、费用、毛利率和资本支出的预期；
•对我们未来生产和制造战略和运营的预期，以及相关的成本和时间安排，以及获得适用的生产和销售许可证；
•加拿大成人用途大麻产品类别和形式的合法化持续影响，包括联邦、省级、地方和市政条例，相关的时间安排和影响，以及我们参与此类市场的意图；
•在加拿大以外的司法管辖区，包括美国和德国，大麻用于医疗或成年人使用的合法化，相关的时间和影响，以及我们参与这些市场的意图，如果这种用途被合法化的话；
•授予、续展、撤销、暂停、延迟及任何牌照或补充牌照的影响，以及进行与大麻相关活动或任何修改的牌照；
•我们成功创建和推出品牌和大麻产品的能力；
•与我们产品差异化的期望，包括通过罕见大麻素的利用；
•关于大麻，包括CBD和其他大麻素的益处、可行性、安全性、功效、用药剂量和社会接受程度；
•适用于我们业务的法律法规及其任何修改，以及其影响，包括对美国州和联邦法律适用的不确定性，涉及大麻和美国大麻（包括CBD和其他美国大麻衍生大麻素）产品的美国食品药品监督管理局、美国药物管制局、美国联邦贸易委员会、美国专利和商标局以及任何州等效监管机构的任何规定范围，包括大麻可能从美国受控物质法案的第一类被移出至第三类的可能性；
•奥驰亚集团股份公司对公司的投资（“奥驰亚投资”）的预期收益和影响，根据2018年12月7日签署的认购协议；
•关于我们有能力行使我们对PharmaCann Inc.（“PharmaCann”）的期权（“PharmaCann期权”）的不确定性，近期或未来，全部或部分，以及关于大麻在美国联邦合法化的状态和未来发展的不确定性，以及我们能否实现与PharmaCann交易的预期收益的不确定性；
•对关键人员变动的实施和有效性的期望；
•对收购和处置以及预期收益的期望；
•对减值损失的金额或频率的预期，包括无形资产（包括商誉）减记而造成的影响；
•俄罗斯和乌克兰之间不断发生的军事冲突（及导致的制裁）对我们业务、财务状况和经营业绩或现金流的影响；
•我们与美国证券交易委员会（"SEC"）达成的和解协议（“和解令”）以及与安大略证券委员会（"OSC"）达成的和解协议（“和解协议”）条款的遵守；
•因和解令导致失去依赖《1933年证券法》修正案第D条规定的私募豁免以及失去我们作为知名资深发行人的身份的影响；
本文中包含的关于我们业务行业的前瞻性声明中的某些声明是基于我们利用政府公开来源数据、市场研究、行业分析所做的估计，以及基于这些行业数据和知识的假设，我们认为这些假设是合理的。然而，尽管通常可以表明相对市场地位、市场份额和绩效特征，这些数据本身是不精确的。我们经营业务的行业有涉及风险和不确定性，这些不确定因素可能会受到下文所描述的各种因素的影响而发生变化。
本文中包含的前瞻性声明基于应用于得出结论或作出预测或投影的某些重要假设，包括：（i）我们能够有效应对与反倾销调查相关的发展及其对我们在以色列的运营的影响；（ii）我们能够有效应对与中东冲突相关的发展及其对我们在以色列的员工和运营、市场产品供应以及以色列医疗患者对产品的需求的影响；（iii）我们能够高效有效地分销我们的PEACE NATURALS。® brand in Germany with our strategic partner Cansativa and in the Uk with our strategic partner GROW® Pharma and our ability to efficiently and effectively distribute products in Australia with our strategic partner Vitura; (iv) our ability to realize the expected cost-savings and other benefits related to the wind-down of our operations at the Cronos Fermentation facility, (v) expectations related to the impact of our decision to exit our U.S. hemp-derived cannabinoid product operations; (vi) our ability to realize the expected cost-savings, efficiencies and other benefits of our Realignment and other announced cost-cutting measures and employee turnover related thereto; (vii) our ability to efficiently and effectively change the nature of our operations at our Peace Naturals Campus and receive the benefits thereof and acquire raw materials on a timely and cost-effective basis from third parties or Cronos GrowCo; (viii) the timely completion of the expansion of Cronos GrowCo’s purpose-built cannabis facility and the ability of Cronos GrowCo to repay the credit facility provided by Cronos; (ix) our ability to realize anticipated benefits, synergies or generate revenue, profits or value from our acquisitions and strategic investments; (x) the production and manufacturing capabilities and output from our facilities and our joint ventures, strategic alliances and equity investments; (xi) government regulation of our activities and products including, but not limited to, the areas of cannabis taxation and environmental protection; (xii) the timely receipt of any required regulatory authorizations, approvals, consents, permits and/or licenses; (xiii) consumer interest in our products; (xiv) our ability to differentiate our products, including through the utilization of rare cannabinoids; (xv) competition; (xvi) anticipated and unanticipated costs; (xvii) our ability to generate cash flow from operations; (xviii) our ability to conduct operations in a safe, efficient and effective manner; (xix) our ability to hire and retain qualified staff, and acquire equipment and services in a timely and cost-efficient manner; (xx) our ability to exercise the PharmaCann Option and realize the anticipated benefits of the transaction with PharmaCann; (xxi) our ability to complete planned dispositions, and, if completed, obtain our anticipated sales price; (xxii) general economic, financial market, regulatory and political conditions in which we operate; (xxiii) management’s perceptions of historical trends, current conditions and expected future developments; and (xxiv) other considerations that management believes to be appropriate in the circumstances. While our management considers these assumptions to be reasonable based on information currently available to management, there is no assurance that such expectations will prove to be correct.
根据其性质，前瞻性声明受固有风险和不确定性的影响，可能是一般性的或特定的，并可能导致期望、预测、预测、投影或结论可能不准确，假设可能不正确，目标、战略目标和优先事项可能无法实现。各种因素，包括已知和未知的风险，其中许多是我们无法控制的，可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性声明以及我们向美国证券交易委员会及其他监管机构提交或提交的其他报告以及由我们的董事、高管、其他员工和其他被授权代表我们发言的人所做的前瞻性声明有实质性差异。这些因素包括但不限于：由于反倾销调查对我们在以色列的业务和运营产生负面影响，可能导致我们无法生产、进口或销售我们的产品；由于中东冲突对我们在以色列的员工、业务和运营产生负面影响，可能导致我们无法在中东冲突期间生产、进口或销售我们的产品或保护我们在以色列的人员或设施；市场上产品的供应以及以色列的医疗患者对产品的需求；我们可能无法成功继续在德国、澳大利亚和英国分销产品，或从这些市场的销售中产生实质性收入；我们可能无法实现对Cronos发酵设施业务关闭的预期益处；我们可能无法进一步简化业务并降低成本；我们可能无法有效且高效地重返未来的美国市场；我们可能无法及时且具有成本效益地从第三方或Cronos GrowCo获取原材料；Cronos GrowCo可能无法及时完成其专为大麻设施的扩建或偿还Cronos提供的信贷设施下的借款；俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突可能扰乱我们的运营以及我们的供应商和分销渠道，并对产品的需求和使用产生负面影响；奥驰亚投资的成本节约和任何其他协同效益可能无法完全实现，或实现时间比预期更长；未能执行关键人员
变化；我们在Peace Naturals Campus进行运营性质变更以及进一步发挥战略合作伙伴关系所带来的风险，可能不会产生预期的节省成本、效率和其他好处，或导致人员流动大于预期；营收水平较低；消费者对我们产品的需求不足；我们无法应对信贷市场紊乱；未来资本、环境或维护支出、总务及其他费用的意外水平；增长机会未如预期；现金流不足以执行我们的业务计划（无论是在预期时间内还是根本无法执行）；融资困难；司法、监管或其他程序或威胁性诉讼或程序可能对我们业务、财务状况、经营业绩和现金流产生潜在不利影响；一般经济、市场、行业或业务状况的波动和/或下滑；遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源及其他政策和法规，尤其是涉及使用电子烟和大麻以及美国大麻产品在电子烟设备中的健康问题；第三方行动（如竞争对手、激进投资者或联邦（包括美国联邦）、州、省、地区或当地监管机构或自律组织）的意外影响；与我们业务和产品相关的监管要求的不利变化；可能阻止我们行使PharmaCann期权并因此未能实现与PharmaCann交易预期收益的法律或监管障碍；我们未能改善内部控制环境以及我们的系统、流程和程序；以及《2023年12月31日结束年度10-K表格第I部分、第1A项“风险因素”》和我们季度报告第II部分、第1A项“风险因素”中讨论的因素。建议读者认真考虑这些和其他因素、不确定性和潜在事件，并谨慎对待前瞻性陈述，切勿过分依赖前瞻性陈述。
前瞻性声明旨在帮助读者了解截至某些日期的某些期间的财务表现、财务状况和现金流状况，并提供关于管理层当前期望和计划未来的信息，读者被告知不要过分依赖这些前瞻性声明，因为其固有的不确定性以及应用管理的有限目的。虽然我们认为前瞻性声明中反映的假设和期望是合理的，基于目前管理层掌握的信息，但不能保证这些假设和期望会被证明是正确的。前瞻性声明是根据发表日期制作的，并基于当天管理层对信念、估计、期望和意见。我们不承担更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是受到新信息、估计或意见、未来事件或结果的影响，还是为了解释随后实际事件和这些前瞻性声明之间的实质差异。在本新闻稿和我们提交给SEC和其他监管机构的其他报告中所含的前瞻性声明，以及我们的董事、高管、其他员工和其他被授权代表我们发言的人所做的前瞻性声明，均完全由这些谨慎声明明确限制。
本新闻稿中，“CBD”表示大麻二酚，“美国大麻”是指2018年美国农业改进法案中对“大麻”的定义，包括大麻衍生的CBD。
| Cronos Group Inc. | ||
| 汇编的综合资产负债表 | ||
(以千美元表示，除每股数量外，未经审计) | ||
| 截至2024年9月30日 | 截至2023年12月31日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 862,034 | $ | 669,291 | |||||||
| 短期投资 | — | 192,237 | |||||||||
| 应收账款净额 | 20,480 | 13,984 | |||||||||
| 应收利息 | 7,190 | 10,012 | |||||||||
| 其他应收款 | 5,690 | 6,341 | |||||||||
| 贷款应收的本期部分，净额 | 233 | 5,541 | |||||||||
| 114,467 | 47,250 | 30,495 | |||||||||
| 预付款项及其他流动资产 | 7,326 | 5,405 | |||||||||
| 待售资产 | 8,971 | — | |||||||||
| 总流动资产 | 959,174 | 933,306 | |||||||||
| 权益法投资，净额 | — | 19,488 | |||||||||
| 其他投资 | 2,900 | 35,251 | |||||||||
| 应收贷款的非流动部分净额 | 16,086 | 69,036 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 162,516 | 59,468 | |||||||||
| 使用权资产 | 1,052 | 1,356 | |||||||||
| 商誉 | 38,028 | 1,057 | |||||||||
| 无形资产, 净额 | 4,247 | 21,078 | |||||||||
| 其他 | 130 | 45 | |||||||||
| 总资产 | $ | 1,184,133 | $ | 1,140,085 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 6,532 | $ | 12,130 | |||||||
| 应付所得税 | 94 | 64 | |||||||||
| 应计负债 | 31,766 | 27,736 | |||||||||
| 租约义务的流动部分 | 980 | 994 | |||||||||
| 衍生工具负债 | 192 | 102 | |||||||||
| 应付非控股的流动部分 | — | 373 | |||||||||
| 流动负债合计 | 39,564 | 41,399 | |||||||||
| 应付非控股的非流动部分 | 1,243 | 1,003 | |||||||||
| 租赁义务的非流动部分 | 872 | 1,559 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 11,143 | — | |||||||||
| 负债合计 | 52,822 | 43,961 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 股本 | 616,403 | 613,725 | |||||||||
| 额外实收资本 | 51,523 | 48,449 | |||||||||
| 保留盈余 | 413,995 | 416,719 | |||||||||
| 累计其他综合收益 (损失) | (361) | 20,678 | |||||||||
| 归属于Cronos Group股东的股东权益总计 | 1,081,560 | 1,099,571 | |||||||||
| 非控股权益 | 49,751 | (3,447) | |||||||||
| 股东权益合计 | 1,131,311 | 1,096,124 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 1,184,133 | $ | 1,140,085 | |||||||
| cronos group公司。 | |||||||||||
| 综合损益及综合损益简明合并报表 | |||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| (以美元千位计, 除股份和每股数据外，未经审计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净营业收入，在消费税之前 | $ | 46,594 | $ | 33,912 | $ | 120,639 | $ | 86,264 | |||||||||||||||
| 消费税 | (12,330) | (9,102) | (33,325) | (22,938) | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 34,264 | 24,810 | 87,314 | 63,326 | |||||||||||||||||||
| 销售成本 | 30,341 | 20,124 | 72,216 | 52,614 | |||||||||||||||||||
| 存货减值 | 312 | 716 | 707 | 716 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 3,611 | 3,970 | 14,391 | 9,996 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 销售及营销费用 | 5,528 | 5,296 | 15,190 | 16,334 | |||||||||||||||||||
| 研发费用 | 1,242 | 1,246 | 3,201 | 4,392 | |||||||||||||||||||
| 一般行政 | 12,760 | 14,366 | 34,434 | 39,673 | |||||||||||||||||||
| 重组成本 | — | 1,423 | 630 | 1,423 | |||||||||||||||||||
| 基于股份的补偿 | 2,262 | 1,957 | 6,513 | 6,823 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 1,098 | 1,457 | 3,237 | 4,515 | |||||||||||||||||||
| 开多生产资产减值损失 | 14,376 | — | 16,350 | — | |||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 37,266 | 25,745 | 79,555 | 73,160 | |||||||||||||||||||
| 营业亏损 | (33,655) | (21,775) | (65,164) | (63,164) | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入，净额 | 12,460 | 13,375 | 40,156 | 37,021 | |||||||||||||||||||
| 股权法下投资收益占比 | — | 1,057 | 2,365 | 831 | |||||||||||||||||||
| 获得贷款应收款的重新评估收益 | 11,804 | — | 11,804 | — | |||||||||||||||||||
| 权益法投资的重新评估收益 | 32,469 | — | 32,469 | — | |||||||||||||||||||
| 金融工具重新评估的亏损 | (293) | (5,291) | (6,550) | (7,856) | |||||||||||||||||||
| 其他投资的减值损失 | — | — | (25,650) | — | |||||||||||||||||||
| 货币兑换收益（损失） | (7,432) | 8,816 | 12,370 | 3,999 | |||||||||||||||||||
| 持有待售资产的亏损 | (10,422) | — | (10,422) | — | |||||||||||||||||||
| Other, net | (315) | 974 | (737) | 1,011 | |||||||||||||||||||
| 总其他收入 | 38,271 | 18,931 | 55,805 | 35,006 | |||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | 4,616 | (2,844) | (9,359) | (28,158) | |||||||||||||||||||
| 所得税收益 | (2,708) | (1,254) | (5,440) | (2,870) | |||||||||||||||||||
| 持续经营利润（损失） | 7,324 | (1,590) | (3,919) | (25,288) | |||||||||||||||||||
| 来自终止经营的损失 | — | (182) | — | (4,238) | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | 7,324 | (1,772) | (3,919) | (29,526) | |||||||||||||||||||
| 归属于少数股东的净亏损 | (1,025) | (128) | (1,270) | (353) | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失）归属于cronos group | $ | 8,349 | $ | (1,644) | $ | (2,649) | $ | (29,173) | |||||||||||||||
| 综合收益（损失） | |||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 7,324 | $ | (1,772) | $ | (3,919) | $ | (29,526) | |||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 外汇兑换汇兑盈亏 | 12,408 | (20,090) | (20,113) | (1,096) | |||||||||||||||||||
| 综合收益（损失） | 19,732 | (21,862) | (24,032) | (30,622) | |||||||||||||||||||
| 适用于非控制权的全面损失 | (269) | (41) | (344) | (136) | |||||||||||||||||||
| 综合收益（损失）归属于cronos group | $ | 20,001 | $ | (21,821) | $ | (23,688) | $ | (30,486) | |||||||||||||||
| 每股净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 基本-持续经营 | $ | 0.02 | $ | — | $ | (0.01) | $ | (0.07) | |||||||||||||||
| 基本-已停止经营 | — | — | — | (0.01) | |||||||||||||||||||
基本每股净收入（亏损）归属于Cronos Group | $ | 0.02 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (0.01) | $ | — | $ | (0.08) | |||||||||
| 稀释-持续经营 | $ | 0.02 | $ | — | $ | (0.01) | $ | (0.07) | |||||||||||||||
| 稀释-已停止经营 | — | — | — | (0.01) | |||||||||||||||||||
稀释每股净收入（亏损）归属于Cronos Group | $ | 0.02 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (0.01) | $ | — | $ | (0.08) | |||||||||
| cronos group 公司 | |||||
| 简明的综合现金流量表 | |||||
| (以千美元为单位，除股数外，未经审计) | |||||
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净损失 | $ | (3,919) | $ | (29,526) | |||||||
| 调整以将净亏损调节为营业活动中使用的现金: | |||||||||||
| 基于股份的薪酬 | 6,513 | 6,840 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 6,811 | 6,933 | |||||||||
| 长期资产减值损失 | 16,350 | 205 | |||||||||
| 其他投资减值损失 | 25,650 | — | |||||||||
| 投资损失 | 4,103 | 7,103 | |||||||||
| 长期金融资产预期信用损失的变动 | 1,026 | (1,339) | |||||||||
| 权益法投资重估 | (32,469) | — | |||||||||
| 应收贷款重估 | (11,804) | — | |||||||||
| 持有待售资产损失 | 10,422 | — | |||||||||
| 库存步增记入销售成本 | 7,116 | — | |||||||||
| 外币兑换（收益）损失 | (12,370) | (3,999) | |||||||||
| 其他非现金经营活动，净额 | (11) | (1,904) | |||||||||
| 经营性资产和负债变动: | |||||||||||
| 应收账款净额 | (5,402) | 6,976 | |||||||||
| 应收利息 | (1,018) | (14,601) | |||||||||
| 其他应收款 | 1,658 | 25 | |||||||||
| 预付款项及其他流动资产 | (1,217) | 1,074 | |||||||||
| 库存 | 7,162 | 976 | |||||||||
| 应付账款 | (9,102) | (7,595) | |||||||||
| 应付所得税 | (9) | (32,728) | |||||||||
| 应计负债 | 1,633 | 1,910 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 11,123 | (59,650) | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 购买短期投资 | — | (537,186) | |||||||||
| 短期投资所得 | 187,166 | 380,765 | |||||||||
企业合并中取得的现金 | 5,993 | — | |||||||||
| 获得的普通股派息收入 | — | 1,301 | |||||||||
分红派息 | — | 346 | |||||||||
放款款项预付 | (8,822) | — | |||||||||
| 贷款回收款项收入 | 5,290 | 14,151 | |||||||||
| 购买固定资产和设备 | (8,868) | (1,287) | |||||||||
| 收购成本（b） | (578) | (344) | |||||||||
| 其他投资活动 | — | 862 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量净额 | 180,181 | (141,392) | |||||||||
| 筹资活动 | |||||||||||
| 在股份奖励上支付的预扣税 | (918) | (812) | |||||||||
| 用于筹资活动的现金流量 | (918) | (812) | |||||||||
| 现金及现金等价物的外币折算影响 | 2,357 | 8,866 | |||||||||
| 现金及现金等价物净变动额 | 192,743 | (192,988) | |||||||||
| 现金及现金等价物期初余额 | 669,291 | 764,644 | |||||||||
| 现金及现金等价物期末余额 | $ | 862,034 | $ | 571,656 | |||||||
| 补充现金流量信息 | |||||||||||
| 支付利息 | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息收入 | $ | 38,965 | $ | 22,203 | |||||||
| 所得税已付款项 | $ | 621 | $ | 33,013 | |||||||
非GAAP措施
大麻股按照美国通用会计原则（“U.S. GAAP”）报告其财务业绩。本新闻稿涉及未被U.S. GAAP承认的指标（“非GAAP指标”）。这些非GAAP指标没有被U.S. GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相媲美。相反，这些非GAAP指标作为对相应的U.S. GAAP指标的补充，从管理层的角度提供有关经营结果的额外信息。因此，非GAAP指标不应被视为U.S. GAAP准备和呈现的财务信息的替代品或优越品。本新闻稿中提出的所有非GAAP指标都已与其最接近的报告U.S. GAAP指标进行了调和。历史调整财务指标与相应U.S. GAAP指标的对账情况如下。
Adjusted EBITDA
管理层检查调整后的EBITDA，这是一个非GAAP指标，它排除了非现金项目和不反映管理层对持续经营表现的评估的项目。管理层将调整后的EBITDA定义为利润（亏损）之前的利息、税收费用（收益）、折旧和摊销，调整后的项目包括：股权法投资的（收益）损失份额；商誉和无形资产的减值损失；长期资产的减值损失；衍生负债的重估（收益）损失；金融工具的重估（收益）损失；贷款应收款项的重估收益；股权法投资的重估收益；与战略项目相关的交易成本；持有待售资产的损失；其他投资的减值损失；外汇交易损失；其他，净损失；已停止经营的亏损；重组成本；库存减值准备，其结果来自重组行动；股权激励；通过销售成本确认的购置会计调整相关的库存确认调整； 财务报表审查费用和与我们2019年和2021年中期财务报表重述相关的准备金（“重述”） ，包括与SEC和OSC对重述的调查达成和好的相关成本，以及为了应对由于2019年重述而针对我们提出的股东集体诉讼投诉而产生的法律费用（有关与2019年中期财务报表重述相关的股东集体诉讼投诉的讨论，请参见截至2024年9月30日的第10-Q表格的第II部分1项“法律诉讼”中的内容 以及有关SEC和OSC对重述的调查的和解）。结果报告为总体合并结果，反映了我们作为一个报告部门的报告结构。
管理层认为，调整后的EBITDA提供了对基本业务趋势和结果的最有用的见解，并提供了对不同时期结果更有意义的比较。管理层使用调整后的EBITDA进行规划、预测和评估业务和财务表现，包括分配资源以及相对于员工薪酬目标评估结果。
以下表格说明了根据美国通用会计准则确定的净利润（损失）与所示期间的调整后的EBITDA之间的调和情况：
| 2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||
| 持续经营业务 | 停产业务 | 总计 | |||||||||||||||
净利润 | $ | 7,324 | $ | — | $ | 7,324 | |||||||||||
| 利息收入净额 | (12,460) | — | (12,460) | ||||||||||||||
所得税收益 | (2,708) | — | (2,708) | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 3,567 | — | 3,567 | ||||||||||||||
| EBITDA | (4,277) | — | (4,277) | ||||||||||||||
长期资产减值损失(i) | 14,376 | — | 14,376 | ||||||||||||||
贷款应收账款重估增值(ii) | (11,804) | — | (11,804) | ||||||||||||||
权益法投资重估增值收益(iii) | (32,469) | — | (32,469) | ||||||||||||||
金融工具重估减值损失(iv) | 293 | — | 293 | ||||||||||||||
| 外币交易损失 | 7,432 | — | 7,432 | ||||||||||||||
交易成本(vi) | 334 | — | 334 | ||||||||||||||
持售资产减值损失(vii) | 10,422 | — | 10,422 | ||||||||||||||
其他，净额(viii) | 315 | — | 315 | ||||||||||||||
股份补偿(ix) | 2,262 | — | 2,262 | ||||||||||||||
基本财务报表审计费用(xi) | (19) | — | (19) | ||||||||||||||
库存溢价记入销售成本(xiii) | 7,116 | — | 7,116 | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | (6,019) | $ | — | $ | (6,019) | |||||||||||
| 2023年9月30日结束的三个月 | |||||||||||||||||
| 持续经营 | 已停止的业务 | 总计 | |||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (1,590) | $ | (182) | $ | (1,772) | |||||||||||
| 利息收入净额 | (13,375) | (1) | (13,376) | ||||||||||||||
| 所得税收益 | (1,254) | — | (1,254) | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 2,148 | — | 2,148 | ||||||||||||||
| EBITDA | (14,071) | (183) | (14,254) | ||||||||||||||
| Share of income from equity method investments | (1,057) | — | (1,057) | ||||||||||||||
Loss on revaluation of financial instruments(iv) | 5,291 | — | 5,291 | ||||||||||||||
| 外汇交易收益 | (8,816) | — | (8,816) | ||||||||||||||
Other, net(viii) | (974) | (31) | (1,005) | ||||||||||||||
Restructuring costs(ix) | 1,423 | 28 | 1,451 | ||||||||||||||
Share-based compensation(x) | 1,957 | (4) | 1,953 | ||||||||||||||
Financial statement review costs(xi) | 344 | — | 344 | ||||||||||||||
存货减值(xii) | 716 | — | 716 | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | (15,187) | $ | (190) | $ | (15,377) | |||||||||||
| 2024年9月30日结束的九个月 | |||||||||||||||||
| 持续经营 | 已停止经营 | 总计 | |||||||||||||||
净损失 | $ | (3,919) | $ | — | $ | (3,919) | |||||||||||
| 利息收入、净 | (40,156) | — | (40,156) | ||||||||||||||
| 所得税减免 | (5,440) | — | (5,440) | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 6,811 | — | 6,811 | ||||||||||||||
| EBITDA | (42,704) | — | (42,704) | ||||||||||||||
股权法下的投资收益份额 | (2,365) | — | (2,365) | ||||||||||||||
长期资产减值损失(i) | 16,350 | — | 16,350 | ||||||||||||||
应收贷款重新估值增益(ii) | (11,804) | — | (11,804) | ||||||||||||||
股权法下的投资重新估值收益(iii) | (32,469) | — | (32,469) | ||||||||||||||
金融工具重估损失(iv) | 6,550 | — | 6,550 | ||||||||||||||
其他投资减值损失(v) | 25,650 | — | 25,650 | ||||||||||||||
| 外币交易收益 | (12,370) | — | (12,370) | ||||||||||||||
交易成本(vi) | 530 | — | 530 | ||||||||||||||
可供出售资产减值损失(vii) | 10,422 | — | 10,422 | ||||||||||||||
Other, net(viii) | 737 | — | 737 | ||||||||||||||
重组成本(ix) | 630 | — | 630 | ||||||||||||||
基于股份的补偿(x) | 6,513 | — | 6,513 | ||||||||||||||
财务报表审计成本(xi) | (525) | — | (525) | ||||||||||||||
库存步增记录为销售成本(xiii) | 7,116 | — | 7,116 | ||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | (27,739) | $ | — | $ | (27,739) | |||||||||||
| 截至2023年9月30日的九个月中， | |||||||||||||||||
| 持续经营业务 | 停产业务 | 总计 | |||||||||||||||
净损失 | $ | (25,288) | $ | (4,238) | $ | (29,526) | |||||||||||
| 利息收入，净额 | (37,021) | (9) | (37,030) | ||||||||||||||
| 所得税收益 | (2,870) | — | (2,870) | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 6,689 | 244 | 6,933 | ||||||||||||||
| EBITDA | (58,490) | (4,003) | (62,493) | ||||||||||||||
| 股权法下投资收益占比 | (831) | — | (831) | ||||||||||||||
开多生产资产减值损失(i) | — | 205 | 205 | ||||||||||||||
金融工具重估造成的损失(iv) | 7,856 | — | 7,856 | ||||||||||||||
| 外汇交易收益 | (3,999) | — | (3,999) | ||||||||||||||
其他，净额(viii) | (1,011) | 132 | (879) | ||||||||||||||
重组成本(ix) | 1,423 | 562 | 1,985 | ||||||||||||||
以股份为基础的报酬(x) | 6,823 | 17 | 6,840 | ||||||||||||||
财务报表审计成本(xi) | 739 | — | 739 | ||||||||||||||
存货减值(xii) | 716 | 839 | 1,555 | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | (46,774) | $ | (2,248) | $ | (49,022) | |||||||||||
(i)截至2024年9月30日的三个月和九个月的期间，长期资产减值损失中包括相关的14258美元，用于折减我们的银杏独家许可证。截至2024年9月30日的九个月期间，长期资产减值损失中包括与Cronos发酵设施业务关闭相关的1631美元。截至2023年9月30日的九个月期间，长期资产减值损失涉及公司美国业务相关的某些租赁物业。
(ii)截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，由于2024年7月1日的Cronos GrowCo交易，贷款应收账款的重新评估收益被确认。
(iii)截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，由于2024年7月1日的Cronos GrowCo交易，权益法投资重新评估的收益被确认。
(iv)截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月，主要涉及Vitura公司的股票在财务工具重估上的亏损。
(v)截至2024年9月30日的九个月，其他投资减值损失代表PharmaCann Option的公允价值变动。
(vi)截至2024年9月30日的三个和九个月，交易成本代表与Cronos GrowCo交易相关的专业费用。
(vii)截至2024年9月30日的三个和九个月，由于公司销售策略变更导致的待售资产亏损，决定将Cronos Fermentation Facility的资产市场定位更广泛的买家群体。
(viii)截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月，其他，净与资产处置的利润或损失和衍生性负债重估的利润或损失有关。
(ix)截至2024年9月30日的九个月，来自持续经营的重组成本涉及Cronos Fermentation Facility的关闭成本，以及与重新调整相关的员工离职成本。截至2023年9月30日的三个和九个月，重组成本涉及员工离职成本和与美国业务相关的其他重组成本。
(x)截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月，基于股价的补偿涉及公司股票奖励计划下授予员工的非现金股票补偿费用。
(xi)截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月，财务报表审查成本包括与重述相关的成本和准备金，与公司回应关于重述的各种监管机构的信息请求相关的成本，以及为了应对2019年重述而发起的针对公司的股东集体诉讼投诉而支出的法律费用。截至2024年9月30日的三个和九个月，由于获得保险赔偿，呈现信贷余额。
(xii)截至2023年9月30日的三个月和九个月，库存减值与我们退出美国业务相关联的产品销毁和过时性有关。
(xiii)截至2024年9月30日的三个月和九个月，记入销售成本的存货重估代表了从Cronos GrowCo交易中记录的存货重估的部分，在这两个时期都通过了简明的综合损益表（损益）的合并陈述。
调整后毛利润和调整毛利率
为补充根据美国通用会计准则（GAAP）编制的合并财务报表，我们提供了Adjusted Gross Profit和Adjusted Gross Margin，这是不包括由于Cronos GrowCo交易而导致的存货相关的购买会计调整对毛利和毛利率的计算影响的非GAAP措施。结果报告为总体合并结果，反映了我们的一个报告部门的报告结构。
管理人员认为，Adjusted Gross Profit和Adjusted Gross Margin可为底层业务趋势提供有用的见解，通过消除由于Cronos GrowCo交易而导致的与存货相关的购买会计调整的影响，促进期间与期间结果的比较，这反映了一次性事件，并不反映管理层关于持续业务绩效的评估。
| （千美元） | 2021年9月30日止三个月： | Change | 截至2022年9月30日的九个月 | Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | $ | 3,611 | $ | 3,970 | $ | (359) | (9) | % | $ | 14,391 | $ | 9,996 | $ | 4,395 | 44 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventory step-up recorded to cost of sales | 7,116 | — | 7,116 | N/M | 7,116 | — | 7,116 | N/M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利润 | $ | 10,727 | $ | 3,970 | $ | 6,757 | 170 | % | $ | 21,507 | $ | 9,996 | $ | 11,511 | 115 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率(i) | 11 | % | 16 | % | N/A | (5) | pp | 16 | % | 16 | % | N/A | — | pp | |||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利率(ii) | 31 | % | 16 | % | N/A | 15 | pp | 25 | % | 16 | % | N/A | 9 | pp | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(i)Gross margin is defined as gross profit divided by net revenue.
(ii)Adjusted Gross Margin is defined as Adjusted Gross Profit divided by net revenue.
恒定货币
To supplement the consolidated financial statements presented in accordance with U.S. GAAP, we have presented constant currency adjusted financial measures for net revenue, gross profit, gross profit margin, operating expenses, net income (loss) and Adjusted EBITDA for the three and nine months ended September 30, 2024, as well as cash and cash equivalents and short-term investment balances as of September 30, 2024 compared to December 31, 2023, which are considered non-GAAP financial measures. We present constant currency information to provide a framework for assessing how our underlying operations performed excluding the effect of foreign currency rate fluctuations. To present this information, current and comparative prior period income statement results in currencies other than U.S. dollars are converted into U.S. dollars using the average exchange rates from the three and nine months comparative periods in 2023 rather than the actual average exchange rates in effect during the respective current periods; constant currency current and prior comparative balance sheet information is translated at the prior year-end spot rate rather than the current period spot rate. All growth comparisons relate to the corresponding period in 2023. We have provided this non-GAAP financial information to aid investors in better understanding the performance of our operations. The non-GAAP financial measures presented in this press release should not be considered as a substitute for, or superior to, the measures of financial performance prepared in accordance with U.S. GAAP.
The table below sets forth certain measures of consolidated results from continuing operations on a constant currency basis for the three and nine months ended September 30, 2024 compared to the three and nine months ended September 30, 2023 as well as cash and cash equivalents and short-term investments as of September 30, 2024 and December 31, 2023, both on an as-reported and constant currency basis (in thousands):
| 按报告显示 | 按恒定货币调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日三个月 | 按报告变化 | 截至9月30日三个月 | 货币汇率保持不变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 34,661 | $ | 9,851 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 3,611 | 3,970 | (359) | (9) | % | 3,608 | (362) | (9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross margin | 11 | % | 16 | % | N/A | (5) | pp | 10 | % | N/A | (6) | pp | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 37,266 | 25,745 | 11,521 | 45 | % | 38,079 | 12,334 | 48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持续经营活动的净利润（亏损） | 7,324 | (1,590) | 8,914 | N/M | 8,219 | 9,809 | N/M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | (6,019) | (15,187) | 9,168 | 60 | % | (6,514) | 8,673 | 57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, | As Reported Change | Nine months ended September 30, | Constant Currency Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net revenue | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | $ | 88,456 | $ | 25,130 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Gross profit | 14,391 | 9,996 | 4,395 | 44 | % | 14,591 | 4,595 | 46 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross margin | 16 | % | 16 | % | N/A | — | pp | 16 | % | N/A | — | pp | |||||||||||||||||||||||||||||
| Operating expenses | 79,555 | 73,160 | 6,395 | 9 | % | 80,415 | 7,255 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持续经营的净亏损 | (3,919) | (25,288) | 21,369 | 85 | % | (2,424) | 22,864 | 90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | (27,739) | (46,774) | 19,035 | 41 | % | (28,022) | 18,752 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日 | 截至12月31日， | 按照报告变化 | 截至9月30日 | 恒定货币变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 862,034 | $ | 669,291 | $ | 192,743 | 29 | % | $ | 865,277 | $ | 195,986 | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | — | 192,237 | (192,237) | (100) | % | — | (192,237) | (100) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物和短期投资合计 | $ | 862,034 | $ | 861,528 | $ | 506 | — | % | $ | 865,277 | $ | 3,749 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
净营收
| 如报导 | 根据恒定货币调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日三个月 | 按报导变动 | 截至9月30日三个月 | 恒定货币变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 大麻花 | $ | 26,328 | $ | 17,414 | $ | 8,914 | 51 | % | $ | 26,601 | $ | 9,187 | 53 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 大麻股提取物 | 7,789 | 7,268 | 521 | 7 | % | 7,914 | 646 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 147 | 128 | 19 | 15 | % | 146 | 18 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 34,661 | $ | 9,851 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 按报告 | 按恒定汇率调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | 按报告更改 | 截至9月30日的九个月 | 货币持续变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 大麻花 | $ | 64,514 | $ | 44,556 | $ | 19,958 | 45 | % | $ | 65,413 | $ | 20,857 | 47 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 大麻提取物 | 22,580 | 18,495 | 4,085 | 22 | % | 22,823 | 4,328 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 220 | 275 | (55) | (20) | % | 220 | (55) | (20) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | $ | 88,456 | $ | 25,130 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 根据报告 | 根据持续货币调整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 按报告变动 | 截至9月30日结束的三个月 | 恒定货币变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 24,067 | $ | 18,738 | $ | 5,329 | 28 | % | $ | 24,509 | $ | 5,771 | 31 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 以色列。 | 7,259 | 5,673 | 1,586 | 28 | % | 7,201 | 1,528 | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他国家 | 2,938 | 399 | 2,539 | 636 | % | 2,951 | 2,552 | 640 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净营业收入 | $ | 34,264 | $ | 24,810 | $ | 9,454 | 38 | % | $ | 34,661 | $ | 9,851 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 按报告 | 按恒定汇率调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | 按报告更改 | 截至9月30日的九个月 | 恒定货币变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 62,781 | $ | 46,767 | $ | 16,014 | 34 | % | $ | 63,553 | $ | 16,786 | 36 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 以色列 | 20,565 | 16,160 | 4,405 | 27 | % | 20,908 | 4,748 | 29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他国家 | 3,968 | 399 | 3,569 | 894 | % | 3,995 | 3,596 | 901 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净营收 | $ | 87,314 | $ | 63,326 | $ | 23,988 | 38 | % | $ | 88,456 | $ | 25,130 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||
截至2024年9月30日的三个月内，净营收按不变货币计价为3470万美元，与截至2023年9月30日的三个月相比增长了40%。截至2024年9月30日的九个月内，净营收按不变货币计价为8850万美元，与截至2023年9月30日的九个月相比增长了40%。按照不变货币计价，2024年9月30日结束的三个月和九个月内，净营收主要因加拿大市场大麻花和提取物销售增加、以色列大麻花销售增加以及其他国家的大麻花销售增加而增加，部分抵消了加拿大成人娱乐大麻花品类价格/组合不利的影响，导致应税净收入占净营收的比例增加。按照不变货币计价，Cronos GrowCo交易为截至2024年9月30日的三个月和九个月贡献了430万美元的大麻花销售。截至2023年9月30日的三个月和九个月内未确认此类销售。
毛利润
截至2024年9月30日的三个月内，毛利润按不变货币计价为360万美元，较截至2023年9月30日的三个月下降了9%。截至2024年9月30日的九个月内，毛利润按不变货币计价为1460万美元，较截至2023年9月30日的九个月增长了46%。按照不变货币计价，三个月比较期间毛利润下降主要是由于Cronos GrowCo交易库存后步增长对销货成本的影响，部分抵消了加拿大市场大麻花和提取物销售增加、以色列大麻花销售增加以及其他国家大麻花销售增加。九个月比较期间，增加主要是由于加拿大市场大麻花和提取物销售增加、以色列大麻花销售增加以及其他国家大麻花销售增加，部分抵消了Cronos GrowCo交易库存后步增长对销货成本的影响。按照不变货币计价，截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们在销货成本中确认了Cronos GrowCo交易的720万美元的库存后步增长。截至2023年9月30日的三个月和九个月内未确认此类成本。
营业费用
2024年9月30日结束的三个月内，营业费用按不变货币基础计算为3810万美元，比2023年9月30日结束的三个月增加了48%。截至2024年9月30日结束的九个月内，营业费用按不变货币基础计算为8040万美元，比2023年9月30日结束的九个月增加了10%。按不变货币基础计算，2024年9月30日结束的三个月和九个月的营业费用增加主要是由于银杏独家许可的减值，部分抵消了较低的工资和福利、专业费用和重组成本。
持续经营活动的净利润（亏损）
2024年9月30日结束的三个月内，持续经营活动的净利润按不变货币基础计算为820万美元，比2023年9月30日结束的三个月改善了980万美元。截至2024年9月30日结束的九个月内，持续经营活动的净亏损按不变货币基础计算为240万美元，比2023年9月30日结束的九个月改善了2290万美元。
调整后的EBITDA
2024年9月30日结束的三个月内，调整后的EBITDA按不变货币基础计算为（6.5）百万美元，比2023年9月30日结束的三个月有了57%的改善。截至2024年9月30日结束的九个月内，调整后的EBITDA按不变货币基础计算为（28.0）百万美元，比2023年9月30日结束的九个月有了40%的改善。2024年9月30日结束的三个月和九个月内调整后的EBITDA的改善主要是由加拿大市场大麻花和提取物销售增加、以色列大麻花销售增加以及一般和行政费用减少所推动，部分抵消了加拿大大麻花类别价格/混合率不利，导致净收入的消费税支付占比增加。
现金及现金等价物及短期投资
截至2024年9月30日，现金及现金等价物和短期投资按不变货币计算基本保持不变，为86530万美元，与2023年12月31日相比。
外汇汇率
本新闻发布中所有货币金额均以我们报告货币美元为单位，除非另有说明。所有对“美元”或“$”的提及均指美元。我们的海外业务的资产和负债以2024年9月30日、2023年9月30日和2013年12月31日的汇率转换为美元。影响股东权益（赤字）的交易以历史外汇汇率换算。我们的海外业务的简明综合收益表和现金流量表通过应用报告期间彭博消息传媒报道的平均外汇汇率转换为美元。用于从美元转换为加拿大货币单位（“C$”）和以色列新谢克尔（“ILS”）的汇率如下：
| （汇率显示为C$每美元） | 截至 | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 即期汇率 | 1.3525 | 1.3577 | 1.3243 | ||||||||||||||
| 截至今年日期的平均汇率 | 1.3601 | 1.3455 | 不适用 | ||||||||||||||
| (汇率以以色列谢克尔每美元显示) | 截至 | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 现货汇率 | 3.7269 | 3.8138 | 3.6163 | ||||||||||||||
| 年初至今平均汇率 | 3.6994 | 3.6385 | 不适用 | ||||||||||||||
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