Nayax 2024年第三季度收益报告 2024年11月12日

重要披露本演示旨在仅提供一般信息，并不应被视为公司证券的购买或出售要约，亦不应被视为执行此类要约的提议。另外，此演示并非对公司证券向公众发出的要约。出席或观看本演示的每位参会者（"参会者"）同意：（i）已阅读本免责声明，（ii）受此处所列限制的约束，（iii）根据所有适用法律可接收此信息，（iv）对公司业务和财务状况进行自我评估并负全部责任，（v）将进行自主分析并对公司业务未来潜在表现形成自己的看法。本演示信息仅供便利，不包含详尽信息，仅为简略信息提要。本演示不旨在替代公司财务报表及其他向以色列证券管理局和证券交易委员会（"公司报告"）报告的仔细审查。如本演示提供的信息与公司报告存在任何不一致之处，应以后者为准。本演示所提供的信息不能并不应作为决定涉及公司的任何决定的基础，包括决定购买公司证券。任何此类决定应基于公司报告并在获得适当专业意见后做出。本演示提供的信息不应被视为任何形式的关于投资公司的建议或意见，无论是法律、财务、税收、经济还是其他意见。此演示并不取代潜在投资者收集和分析更多独立信息以供考虑的需要。每位潜在投资者必须就潜在投资公司获得自己的独立建议和指导，包括考虑投资者自身税务状况的税务建议。本演示包括涉及未来事件和/或事项的预测、指引、预测、评估和其他信息，这些事件的实现具不确定性且超出公司控制范围，构成前瞻性声明（根据修改后的《1933年证券法》第27A条、《1934年证券交易法》第21E条以及以色列证券法第5728-1968条的定义）。本演示中许多前瞻性声明可通过使用前瞻性词语诸如“预期”，“相信”，“可能”，“预期”，“应当”，“计划”，“意图”，“估计”和“潜在”等词语来识别。前瞻性声明包括但不限于与公司业务目标和战略、试验成功以及公司技术整合到各种系统和行业、公司现有和未来产品优势、公司开发完成、产品和技术销售及分销预期时间表、公司在各个行业的意图、公司在授权协议、生产及在各个国家的分销方面的意图以及关于我们意图、信仰或当前预期的其他声明。前瞻性声明基于管理层的信念和假设，并基于目前为管理层所可获得的信息。此类声明受到风险和不确定性的影响，实际结果可能因各种因素，包括但不限于：我们对一般市场条件的期望，包括因COVID-19大流行和其他全球经济趋势的存在而导致的结果；消费者口味和偏好的变化；全球经济环境中通货膨胀，利率和汇率的波动；合格人员的可用性以及留住这些人员的能力；商品成本、劳动力、分配和其他运营成本的变动；我们实施增长战略的能力；政府监管和税收事务的变化；可能影响我们财务状况、流动性和运营结果的其他因素；以色列的整体经济、政治、人口统计和商业状况，包括该地区持续军事冲突；运营举措的成功，包括我们和竞争对手的广告和促销努力以及新产品和概念开发的成功；有关微零售专家国际公司（"微零售"）收购的因素，包括但不限于购买和收购融资以及我们有效和高效地将所收购业务整合到现有业务中的能力；在我们提交的2024年2月28日向SEC提交的20-F表的“风险因素”中讨论的其他风险因素。上述清单并非旨在详尽列出我们所有前瞻性声明。这些声明仅代表我们目前对未来事件的预期和投影。存在重要因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就基于前瞻性声明所表达的预期和投影有差异。特别是，在我不应将前瞻性声明视为对未来事件的预测。虽然我们相信前瞻性声明中体现的预期是合理的，但我们不能保证未来结果、活动水平、绩效、事件和前瞻性声明中反映的情况将被实现或发生。每项前瞻性声明仅代表该声明的日期。除非法律要求，我们不对任何原因更新公共前瞻性声明。此外，本演示包含由各种机构发布的数据以及与公司所作的协作义务框架中所提供的行业、竞争地位和公司业务所在市场的数据，该数据未由公司独立验证，因此公司对这些数据的准确性或完整性以及数据是否为最新不承担责任，并且公司对对数据的任何依赖也不负责。此演示中包含的管理估计派生自独立行业分析师和其他第三方来源发布的公开信息，以及来源于公司内部研究的数据，并基于公司对此类数据的审查以及公司对该行业和市场的经验和了解，公司认为这是合理的。另外，由于一系列因素，包括上述因素，有关公司所处行业未来表现等方面的预期、假设和估计以及公司未来表现必然受到不确定性和风险的影响。这些和其他因素可能导致独立方和公司做出的估计表达的结果与本演示中的前瞻性声明所表达的结果有重大差异。行业出版物、研究、调查和研究通常声明其所包含的信息取自可靠来源，但不保证该信息的准确性和完整性。从这些来源获得的预测和其他前瞻性信息，与本演示中的其他前瞻性声明一样，同样受制于这些前瞻性声明的资格和不确定性。除了按照国际财务报告准则制定的各种运营指标和财务措施，本演示还包括调整后的息税折旧及摊销前，一项非国际财务报告准则金融措施，作为评估我们过去的结果和未来前景的指标。有关调整后的息税折旧及摊销的定义和将调整后的息税折旧及摊销与净收入（亏损）进行调和的资料，请参阅附录。除非另有说明，本演示中包含的公司财务信息截至2023年第四季度或任何以后时期的数据均包括来自微零售的数据。除非另有说明，本演示中包含的公司财务信息截至2024年第二季度或以后时期的数据均包括来自Roseman Engineering LTD、Roseman Holdings（1985）LTD和Vmtecnologia LTDA的数据。由于预测和量化用于计算预测净收入（亏损）的特殊项目，如融资费用和发行费用，基于实际事件的发生情况，剧烈变化，用于计算预测净收入（亏损）的可扣出额的内在困难，因此公司目前无法准确预测国际财务报告准则基础上所需的所有扣除。这些扣除的金额可能是重大的，因此可能使预测的国际财务报告净收入（亏损）明显低于预测的调整后息税折旧及摊销（非国际财务报告准则）。公司不确认或保证本演示中出现的信息是完整或准确的。公司、公司的雇员、高管及其股东将不对使用本演示中所含信息导致的损害和/或损失负责。公司对于与公司和其业务相关的经济、金融或法律状况变化不承担责任。公司不承诺会更新或更改演示中包含的预测和/或估计以反映演示准备后适用的事件和/或情况。未经授权的人士未得授权就演示中包含的信息作出任何陈述，如有此类陈述，不应被视为授权。本演示的内容不约束公司或其管理层，他们有权根据自己的单独判断变更与公司相关描述中的任何条目。公司及其许可人对本演示中使用的商标拥有专有权利。仅为方便起见，本演示中提及的商标和商号可能没有出现“®”或“™”符号，但没有此类参考并不意味着公司不会在适用法律下最大限度地主张这些商标和商号的权利或适用许可人对这些商标和商号的权利。此演示还包含其他公司的商标、商号和服务标志，这些商标、商号和服务标志是其各自所有者的财产，仅用于参考目的。对于其他方的商标、商号或服务标志的使用不应被解释为暗示公司的关系或其他方对公司的认可或赞助。

Sagit Manor CFO Yair Nechmad CEO及联合创始人今天的介绍人

公司概况

公司概况员工人数1100人+付款方式80+货币50+全球办事处11个设备覆盖国家120+市场有80+分销商

Nayax（纳斯达克&特拉维夫证券交易所：NYAX）第三季度概览已管理和连接的设备1.23百万2023年9月：87.4万▲40%最终客户91k2023年9月：6万▲52%毛利率45.7%2023年9月：38.1%调整后的EBITDA(1)$11.1M2023年9月：350万美元▲217%交易价值处理1.3十亿美元2023年9月：9.89亿▲32%营业收入8300万美元2023年9月：6000万美元▲38%年度营收的重复收入49%收入流失率(2)2.8%以美元计算的净保留率130%规模财务增长(1)调整后EBITDA是一个非IFRS财务指标。请参阅附录了解调整后的EBITDA的定义，并将调整后的EBITDA与最直接可比的IFRS指标进行对比。(2)运营效率是一个非IFRS财务指标。请参阅附录以获得营收流失率的定义。

保留和增长客户年度美元保留率(1)年度营收流失率(2)根据SaaS收入和支付处理费净保留率客户在过去12个月离开我们平台导致的收入百分比

将全球解决方案带给本地市场低客户集中度全球收入多样化

自动售货机办公室咖啡服务洗车特殊零售洗衣微型市场儿童和游乐设施按摩椅家庭娱乐中心游乐场酒店和款待美容专业人士食品车餐厅和餐厅食品活动和餐饮运输充电停车场前庭燃料9将规模化解决方案引入大的TAM

Nayax解决了整个生态系统中的多维挑战全渠道无人值守店内手机在线消费者多种付款方式：方案、全球收购者、替代付款方式、数字钱包多种付款货币忠诚度和消费者参与后勤/运营数据分析/管理报告会计库存分析现金流管理业务趋势零售商

无现金支付的全球本地支付选项的全球接受驱动增长，为所有零售商提供一站式完整解决方案 11 一体化pos 多个pos选项 vpos touch nova市场可操作的管理平台满足每个零售商需求，管理一切忠诚度和市场营销开箱即用融资、支付和银行业务能力多个无人零售垂直领域自动化和自助服务完整的电动汽车充电和支付解决方案能源和出行针对众多零售垂直领域的强大解决方案酒店和零售

最近的主要业务亮点 Smart cart与Cust2Mate的集成 Nayax和A2Z Cust2Mate Solutions Corp.宣布战略合作伙伴关系，将Nayax的自动化自助移动支付系统与A2Z Cust2Mate的购物车平台集成，用于智能零售店。此合作将使客户能够直接通过智能购物车完成购物之旅，无需结账队列，实现无缝的“拿走即走”体验。推出能源EV售货亭 Nayax推出Nayax Energy EV Kiosk，这是用于电动汽车（EV）充电站的支付处理解决方案。该售货亭允许驾驶员在使用信用卡、借记卡或移动钱包为其车辆充电时，无缝快速地进行支付体验，而无需在每个充电器上配置独立的支付设备。它是Nayax Energy针对各种场所（如停车场、加油站和购物中心）的更广泛提供的解决方案的一部分。与Adyen全球战略合作该合作引入了世界首个用于EV充电的全球全渠道支付服务提供商解决方案，将Nayax的支付和忠诚度平台整合到Adyen的国际平台中。此外，此全球合作伙伴关系使Nayax能够进入新的地区，如拉丁美洲和亚太地区，同时减少运营成本。

持续长期盈利增长的有机增长策略继续扩展国际业务进入新兴、高增长的垂直领域保持并发展现有客户群体继续创新和开发新解决方案赢取全球新的大型企业和中小型企业客户 130%的按美元计算的净保留率在第24季度在EV充电停车场、大众交通运输领域感兴趣的地理区域第三方集成年龄验证延迟在线继续执行战略增长计划，同时专注于平衡营收增长

非有机增长：并购的三大支柱将关键技术添加到平台，加速重点战略领域的发展专注于具有协同技术的"填充式"并购技术升级利用渠道地理扩张专注于战略性地利用渠道收购分销商和支付解决方案提供商，以将能力引入公司内部 VendCheck 加速进入新市场

财务概览

全面端到端解决方案锁定客户，确保稳固的循环收入 "客户锁定" VPOS Touch 一体化无现金刷卡机和远程监控设备每销售连接POS的购买费用 Onyx VPOS Media Nova Market 具有竞争价格以吸引客户 1. 硬件循环收入 2. saas-云计算 3. 手续费 72%的循环收入 2.75%的付费收取比例（1） 130%的按美元计算的净保留率用于增强企业优化和客户满意度的saas管理系统每个连接的POS的月度订阅费（saas）面向全球、本地化的无现金支付方式，以最大限度提高转化率全套支付解决方案 - EMV支付、预付系统、支付I API APMs | 授权金融机构按交易金额的手续费（1）每笔支付交易收取的费用。

营业收入强劲增长（百万元）亮点 Q3营收同比增长38% 受益于增长较快的重复性收入、销售单位增长以及最近收购的Vmtecnologia、Roseman和Retail Pro的贡献。亮点 Q3重复收入同比增长49% 付款处理费用持续强劲增长，同比增长44%；saas-云计算收入同比增长57%，包括最近Vmtecnologia和Retail Pro收购的贡献。高重复收入（百万元）我们的商业模式正在起作用 38% 复合年增长率41% 49% 复合年增长率46%

毛利润（百万元）亮点 Q3毛利润同比增长65% 处理成本大幅降低，硬件毛利率改善，反映出近几个季度增强运营效率和优化供应链的积极影响。亮点 Q3重复毛利润同比增长59% 处理成本大幅降低，改善我们整体的重复毛利率。重复毛利润（百万元）毛利率显著改善 65% 复合年增长率35% 40.4% 34.6% 37.5% 38.1% 45.7% 56.7% 51.5% 47.9% 46.9% 50.1% 59% 复合年增长率34%

研发支出（百万元）（1）亮点 Q3研发支出同比增长27% 主要是由于对人才收购的投资以及最近VMtecnologia和Roseman收购相关的额外成本。亮点 Q3销售和管理支出同比增长48% 反映出对人才招聘、客户基础扩展以及营销费用增加的投资，以及最近VMtecnologia和Roseman收购的额外成本。销售和管理支出（百万元）(1) 支出趋缓 & 更高经营效率 27% (1) 不包括基于股份的报酬和摊销费用 48% (1) 不包括基于股份的报酬和摊销费用

调整后的EBITDA（百万元）(1) 亮点 Q3调整后的EBITDA同比大幅增长217% 2024年Q3净盈利为正1110万美元，较2023年Q3增加760万美元。这种令人印象深刻的增长表明我们在推动盈利扩张、降低成本、战略性投资增长机会方面的能力。 217% (1) 调整后EBITDA是一项非IFRS财务指标。请参阅附录了解调整后EBITDA的定义，并将调整后EBITDA与最接近的IFRS衡量指标进行对比。从利润率扩展 & 更高经营效率的改善

2024年第三季度客户数量（千）反映客户基础的增长势头，全地域年同比增长52%。客户基础显著增加，净保留率为130%，流失率低至2.8%。亮点：跨所有地域管理和连接设备数量再次创下纪录，接近123万台，年同比增长40%。持续扩大市场份额的稳定业绩：管理和连接设备数量（千）亮点：CAGR 56%的52%，CAGR 42%的40%。

交易价值（百万美元）亮点：2024年第三季度同比增长32%，受消费者行为趋势和处理交易增加的驱动，全地域增长。亮点：2024年第三季度同比增长29%，全地域增长，客户扩展强劲以及客户行为转向无现金支付。交易数量（百万）全球无现金支付趋势推动交易：CAGR 60%的32%，CAGR 52%的29%。

2024展望（1）营收预期指标2024财年营收增长，年同比硬件边际和调整后EBITDA（预计将处于范围的较高端）自由现金流31500万美元 - 320万美元，中点35%，超过30%。3000万美元 - 35万美元，积极。指引假设：客户需求持续强劲，假定宏观经济状况没有实质性变化。由于预测和量化某些金额所必需的协调是困难的，特别是，对预测净收入（亏损）所需的特殊项目，如财务费用和发行和收购成本因实际事件而大幅波动，公司目前无法提供前瞻性调整后EBITDA到国际财务报告净收入（亏损）的协调。这些扣除金额可能是实质性的，因此可能导致预计的国际财务报告净利润（亏损）明显低于预期的调整后EBITDA（非国际财务报告）。

中期和长期展望（1）中期展望营业收入增长增长驱动因素营业收入毛利率调整后的EBITDA重申年增长35％的中期展望，由有机增长举措和战略M&A推动。客户增长，市场渗透，持续扩大我们的综合支付平台以及我们的增长引擎。重申长期展望每年增长35％，由有机增长举措和战略M&A推动。目标为50％。主要驱动因素：新的战略增长举措，更多的租赁和租赁选项，忠诚度产品和内嵌金融解决方案。目标为30％展望未来，我们对我们强劲的长期增长驱动因素和我们面前的巨大市场机遇感到兴奋。我们坚固的业务模式得到了验证，我们拥有多样化的客户，垂直领域和地理位置。凭借强劲的结构性有利因素，以及我们高净收入保留率，我们相信我们有机会在未来推动营收增长。长期展望公司未提供前瞻性调整后的EBITDA与IFRS净利润（亏损）的对账，原因是预测并量化为此类对账所需的某些金额存在困难，特别是因为用于计算预期净利润（亏损）的特殊项目，如财务费用和发行和收购成本根据实际事件变化巨大。因此，公司目前无法合理确定地根据IFRS净利润计算所需提供预期净利润（亏损）的各项扣除。这些扣除可能具有重大影响，因此可能导致预期IFRS净利润（亏损）远低于预期调整后的EBITDA（非IFRS）。2025年初步展望调整后的EBITDA至少为15％

附录

折旧与摊销（$百万）亮点第三季度D&A增长84% 同比增长主要是由于自动化投资以及PPA摊销。 2024年第3季度同比增加主要是由于资本化的开发支出和VMtecnologia租赁设备增加资本支出（$百万）更高的运营效率84%49%

IFRS与非IFRS调和利润/损失期末（数千美元）提供给被收购方股东的其他补偿安排，用于商业组合相关的Tigapo投资财务费用，净额，所得税费用，折旧和摊销，EBITDA，股权补偿费用，长期员工福利费用(1)，股权法投资损失（2）调整后的EBITDA2024年9月30日2023年9月30日692（3,094）3291,2374313845,9343,2197,3861,7462,9971,279338-34750311,0683,528

关键定义由我们的客户操作的设备。管理和联网竟为Nayax在过去12个月中贡献收入的客户。最终客户saas收入和支付处理费用。定期收入作为导致客户在过去12个月离开我们平台而损失的收入的百分比收入流失在所呈现的年度内生成的给定队列中。每个队列代表首次收到我们收入的客户，在某年内。现有客户扩展自经营活动中提供的净现金，减去资本化的开发成本和物业及设备的获取自由现金流量作为归还客户的定期收入的百分比，比较前一时期从这些客户那里获得的定期收入，反映了收入增加和客户流失速度。基于美元净保留率Nayax提供恒定货币信息，以便评估我们的基础业务的表现，排除外汇汇率波动的影响。预计未来的交易结果除美元以外的货币转换为美元，采用报告期最后一个月的汇率。Nayax提供这些财务信息，以帮助投资者更好地了解我们的表现。本发布中展示的这些恒定货币财务指标不应被视为根据IFRS准则制备的财务绩效指标的替代品或优于。恒定货币调整后EBITDA是我们定义的非IFRS财务指标，定义为利润或损失期末加上财务费用，税务费用，折旧和摊销，股权补偿成本，非经常发行和收购相关成本以及我们在股权法下按权益法核算的合营企业损失。

感谢您！IR 联系人 Aaron Greenberg 首席战略官 IR@nayax.com 网站 ir.nayax.com