Nayax 2024年第三季度收益報告 2024年11月12日

重要披露本演示旨在僅提供一般信息，並不應被視爲公司證券的購買或出售要約，亦不應被視爲執行此類要約的提議。另外，此演示並非對公司證券向公衆發出的要約。出席或觀看本演示的每位參會者（"參會者"）同意：（i）已閱讀本免責聲明，（ii）受此處所列限制的約束，（iii）根據所有適用法律可接收此信息，（iv）對公司業務和財務狀況進行自我評估並負全部責任，（v）將進行自主分析並對公司業務未來潛在表現形成自己的看法。本演示信息僅供便利，不包含詳盡信息，僅爲簡略信息提要。本演示不旨在替代公司財務報表及其他向以色列證券管理局和證券交易委員會（"公司報告"）報告的仔細審查。如本演示提供的信息與公司報告存在任何不一致之處，應以後者爲準。本演示所提供的信息不能並不應作爲決定涉及公司的任何決定的基礎，包括決定購買公司證券。任何此類決定應基於公司報告並在獲得適當專業意見後做出。本演示提供的信息不應被視爲任何形式的關於投資公司的建議或意見，無論是法律、財務、稅收、經濟還是其他意見。此演示並不取代潛在投資者收集和分析更多獨立信息以供考慮的需要。每位潛在投資者必須就潛在投資公司獲得自己的獨立建議和指導，包括考慮投資者自身稅務狀況的稅務建議。本演示包括涉及未來事件和/或事項的預測、指引、預測、評估和其他信息，這些事件的實現具不確定性且超出公司控制範圍，構成前瞻性聲明（根據修改後的《1933年證券法》第27A條、《1934年證券交易法》第21E條以及以色列證券法第5728-1968條的定義）。本演示中許多前瞻性聲明可通過使用前瞻性詞語諸如「預期」，「相信」，「可能」，「預期」，「應當」，「計劃」，「意圖」，「估計」和「潛在」等詞語來識別。前瞻性聲明包括但不限於與公司業務目標和戰略、試驗成功以及公司技術整合到各種系統和行業、公司現有和未來產品優勢、公司開發完成、產品和技術銷售及分銷預期時間表、公司在各個行業的意圖、公司在授權協議、生產及在各個國家的分銷方面的意圖以及關於我們意圖、信仰或當前預期的其他聲明。前瞻性聲明基於管理層的信念和假設，並基於目前爲管理層所可獲得的信息。此類聲明受到風險和不確定性的影響，實際結果可能因各種因素，包括但不限於：我們對一般市場條件的期望，包括因COVID-19大流行和其他全球經濟趨勢的存在而導致的結果；消費者口味和偏好的變化；全球經濟環境中通貨膨脹，利率和匯率的波動；合格人員的可用性以及留住這些人員的能力；商品成本、勞動力、分配和其他運營成本的變動；我們實施增長戰略的能力；政府監管和稅收事務的變化；可能影響我們財務狀況、流動性和運營結果的其他因素；以色列的整體經濟、政治、人口統計和商業狀況，包括該地區持續軍事衝突；運營舉措的成功，包括我們和競爭對手的廣告和促銷努力以及新產品和概念開發的成功；有關微零售專家國際公司（"微零售"）收購的因素，包括但不限於購買和收購融資以及我們有效和高效地將所收購業務整合到現有業務中的能力；在我們提交的2024年2月28日向SEC提交的20-F表的「風險因素」中討論的其他風險因素。上述清單並非旨在詳盡列出我們所有前瞻性聲明。這些聲明僅代表我們目前對未來事件的預期和投影。存在重要因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就基於前瞻性聲明所表達的預期和投影有差異。特別是，在我不應將前瞻性聲明視爲對未來事件的預測。雖然我們相信前瞻性聲明中體現的預期是合理的，但我們不能保證未來結果、活動水平、績效、事件和前瞻性聲明中反映的情況將被實現或發生。每項前瞻性聲明僅代表該聲明的日期。除非法律要求，我們不對任何原因更新公共前瞻性聲明。此外，本演示包含由各種機構發佈的數據以及與公司所作的協作義務框架中所提供的行業、競爭地位和公司業務所在市場的數據，該數據未由公司獨立驗證，因此公司對這些數據的準確性或完整性以及數據是否爲最新不承擔責任，並且公司對對數據的任何依賴也不負責。此演示中包含的管理估計派生自獨立行業分析師和其他第三方來源發佈的公開信息，以及來源於公司內部研究的數據，並基於公司對此類數據的審查以及公司對該行業和市場的經驗和了解，公司認爲這是合理的。另外，由於一系列因素，包括上述因素，有關公司所處行業未來表現等方面的預期、假設和估計以及公司未來表現必然受到不確定性和風險的影響。這些和其他因素可能導致獨立方和公司做出的估計表達的結果與本演示中的前瞻性聲明所表達的結果有重大差異。行業出版物、研究、調查和研究通常聲明其所包含的信息取自可靠來源，但不保證該信息的準確性和完整性。從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息，與本演示中的其他前瞻性聲明一樣，同樣受制於這些前瞻性聲明的資格和不確定性。除了按照國際財務報告準則制定的各種運營指標和財務措施，本演示還包括調整後的息稅折舊及攤銷前，一項非國際財務報告準則金融措施，作爲評估我們過去的結果和未來前景的指標。有關調整後的息稅折舊及攤銷的定義和將調整後的息稅折舊及攤銷與淨收入（虧損）進行調和的資料，請參閱附錄。除非另有說明，本演示中包含的公司財務信息截至2023年第四季度或任何以後時期的數據均包括來自微零售的數據。除非另有說明，本演示中包含的公司財務信息截至2024年第二季度或以後時期的數據均包括來自Roseman Engineering LTD、Roseman Holdings（1985）LTD和Vmtecnologia LTDA的數據。由於預測和量化用於計算預測淨收入（虧損）的特殊項目，如融資費用和發行費用，基於實際事件的發生情況，劇烈變化，用於計算預測淨收入（虧損）的可扣出額的內在困難，因此公司目前無法準確預測國際財務報告準則基礎上所需的所有扣除。這些扣除的金額可能是重大的，因此可能使預測的國際財務報告淨收入（虧損）明顯低於預測的調整後息稅折舊及攤銷（非國際財務報告準則）。公司不確認或保證本演示中出現的信息是完整或準確的。公司、公司的僱員、高管及其股東將不對使用本演示中所含信息導致的損害和/或損失負責。公司對於與公司和其業務相關的經濟、金融或法律狀況變化不承擔責任。公司不承諾會更新或更改演示中包含的預測和/或估計以反映演示準備後適用的事件和/或情況。未經授權的人士未得授權就演示中包含的信息作出任何陳述，如有此類陳述，不應被視爲授權。本演示的內容不約束公司或其管理層，他們有權根據自己的單獨判斷變更與公司相關描述中的任何條目。公司及其許可人對本演示中使用的商標擁有專有權利。僅爲方便起見，本演示中提及的商標和商號可能沒有出現「®」或「™」符號，但沒有此類參考並不意味着公司不會在適用法律下最大限度地主張這些商標和商號的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利。此演示還包含其他公司的商標、商號和服務標誌，這些商標、商號和服務標誌是其各自所有者的財產，僅用於參考目的。對於其他方的商標、商號或服務標誌的使用不應被解釋爲暗示公司的關係或其他方對公司的認可或贊助。

Sagit Manor CFO Yair Nechmad CEO及聯合創始人今天的介紹人

公司概況

公司概況員工人數1100人+付款方式80+貨幣50+全球辦事處11個設備覆蓋國家120+市場有80+分銷商

Nayax（納斯達克&特拉維夫證券交易所：NYAX）第三季度概覽已管理和連接的設備1.23百萬2023年9月：87.4萬▲40%最終客戶91k2023年9月：6萬▲52%毛利率45.7%2023年9月：38.1%調整後的EBITDA(1)$11.1M2023年9月：350萬美元▲217%交易價值處理1.3十億美元2023年9月：9.89億▲32%營業收入8300萬美元2023年9月：6000萬美元▲38%年度營收的重複收入49%收入流失率(2)2.8%以美元計算的淨保留率130%規模財務增長(1)調整後EBITDA是一個非IFRS財務指標。請參閱附錄了解調整後的EBITDA的定義，並將調整後的EBITDA與最直接可比的IFRS指標進行對比。(2)運營效率是一個非IFRS財務指標。請參閱附錄以獲得營收流失率的定義。

保留和增長客戶年度美元保留率(1)年度營收流失率(2)根據SaaS收入和支付處理費淨保留率客戶在過去12個月離開我們平台導致的收入百分比

將全球解決方案帶給本地市場低客戶集中度全球收入多樣化

自動售貨機辦公室咖啡服務洗車特殊零售洗衣微型市場兒童和遊樂設施按摩椅家庭娛樂中心遊樂場酒店和款待美容專業人士食品車餐廳和餐廳食品活動和餐飲運輸充電停車場前庭燃料9將規模化解決方案引入大的TAM

Nayax解決了整個生態系統中的多維挑戰全渠道無人值守店內手機在線消費者多種付款方式：方案、全球收購者、替代付款方式、數字錢包多種付款貨幣忠誠度和消費者參與後勤/運營數據分析/管理報告會計庫存分析現金流管理業務趨勢零售商

無現金支付的全球本地支付選項的全球接受驅動增長，爲所有零售商提供一站式完整解決方案 11 一體化pos 多個pos選項 vpos touch nova市場可操作的管理平台滿足每個零售商需求，管理一切忠誠度和市場營銷開箱即用融資、支付和銀行業務能力多個無人零售垂直領域自動化和自助服務完整的電動汽車充電和支付解決方案能源和出行針對衆多零售垂直領域的強大解決方案酒店和零售

最近的主要業務亮點 Smart cart與Cust2Mate的集成 Nayax和A2Z Cust2Mate Solutions Corp.宣佈戰略合作伙伴關係，將Nayax的自動化自助移動支付系統與A2Z Cust2Mate的購物車平台集成，用於智能零售店。此合作將使客戶能夠直接通過智能購物車完成購物之旅，無需結賬隊列，實現無縫的「拿走即走」體驗。推出能源EV售貨亭 Nayax推出Nayax Energy EV Kiosk，這是用於電動汽車（EV）充電站的支付處理解決方案。該售貨亭允許駕駛員在使用信用卡、借記卡或移動錢包爲其車輛充電時，無縫快速地進行支付體驗，而無需在每個充電器上配置獨立的支付設備。它是Nayax Energy針對各種場所（如停車場、加油站和購物中心）的更廣泛提供的解決方案的一部分。與Adyen全球戰略合作該合作引入了世界首個用於EV充電的全球全渠道支付服務提供商解決方案，將Nayax的支付和忠誠度平台整合到Adyen的國際平台中。此外，此全球合作伙伴關係使Nayax能夠進入新的地區，如拉丁美洲和亞太地區，同時減少運營成本。

持續長期盈利增長的有機增長策略繼續擴展國際業務進入新興、高增長的垂直領域保持並發展現有客戶群體繼續創新和開發新解決方案贏取全球新的大型企業和中小型企業客戶 130%的按美元計算的淨保留率在第24季度在EV充電停車場、大衆交通運輸領域感興趣的地理區域第三方集成年齡驗證延遲在線繼續執行戰略增長計劃，同時專注於平衡營收增長

非有機增長：併購的三大支柱將關鍵技術添加到平台，加速重點戰略領域的發展專注於具有協同技術的"填充式"併購技術升級利用渠道地理擴張專注於戰略性地利用渠道收購分銷商和支付解決方案提供商，以將能力引入公司內部 VendCheck 加速進入新市場

財務概覽

全面端到端解決方案鎖定客戶，確保穩固的循環收入 "客戶鎖定" VPOS Touch 一體化無現金刷卡機和遠程監控設備每銷售連接POS的購買費用 Onyx VPOS Media Nova Market 具有競爭價格以吸引客戶 1. 硬件循環收入 2. saas-雲計算 3. 手續費 72%的循環收入 2.75%的付費收取比例（1） 130%的按美元計算的淨保留率用於增強企業優化和客戶滿意度的saas管理系統每個連接的POS的月度訂閱費（saas）面向全球、本地化的無現金支付方式，以最大限度提高轉化率全套支付解決方案 - EMV支付、預付系統、支付I API APMs | 授權金融機構按交易金額的手續費（1）每筆支付交易收取的費用。

營業收入強勁增長（百萬元）亮點 Q3營收同比增長38% 受益於增長較快的重複性收入、銷售單位增長以及最近收購的Vmtecnologia、Roseman和Retail Pro的貢獻。亮點 Q3重複收入同比增長49% 付款處理費用持續強勁增長，同比增長44%；saas-雲計算收入同比增長57%，包括最近Vmtecnologia和Retail Pro收購的貢獻。高重複收入（百萬元）我們的商業模式正在起作用 38% 複合年增長率41% 49% 複合年增長率46%

毛利潤（百萬元）亮點 Q3毛利潤同比增長65% 處理成本大幅降低，硬件毛利率改善，反映出近幾個季度增強運營效率和優化供應鏈的積極影響。亮點 Q3重複毛利潤同比增長59% 處理成本大幅降低，改善我們整體的重複毛利率。重複毛利潤（百萬元）毛利率顯著改善 65% 複合年增長率35% 40.4% 34.6% 37.5% 38.1% 45.7% 56.7% 51.5% 47.9% 46.9% 50.1% 59% 複合年增長率34%

研發支出（百萬元）（1）亮點 Q3研發支出同比增長27% 主要是由於對人才收購的投資以及最近VMtecnologia和Roseman收購相關的額外成本。亮點 Q3銷售和管理支出同比增長48% 反映出對人才招聘、客戶基礎擴展以及營銷費用增加的投資，以及最近VMtecnologia和Roseman收購的額外成本。銷售和管理支出（百萬元）(1) 支出趨緩 & 更高經營效率 27% (1) 不包括基於股份的報酬和攤銷費用 48% (1) 不包括基於股份的報酬和攤銷費用

調整後的EBITDA（百萬元）(1) 亮點 Q3調整後的EBITDA同比大幅增長217% 2024年Q3淨盈利爲正1110萬美元，較2023年Q3增加760萬美元。這種令人印象深刻的增長表明我們在推動盈利擴張、降低成本、戰略性投資增長機會方面的能力。 217% (1) 調整後EBITDA是一項非IFRS財務指標。請參閱附錄了解調整後EBITDA的定義，並將調整後EBITDA與最接近的IFRS衡量指標進行對比。從利潤率擴展 & 更高經營效率的改善

2024年第三季度客戶數量（千）反映客戶基礎的增長勢頭，全地域年同比增長52%。客戶基礎顯著增加，淨保留率爲130%，流失率低至2.8%。亮點：跨所有地域管理和連接設備數量再次創下紀錄，接近123萬台，年同比增長40%。持續擴大市場份額的穩定業績：管理和連接設備數量（千）亮點：CAGR 56%的52%，CAGR 42%的40%。

交易價值（百萬美元）亮點：2024年第三季度同比增長32%，受消費者行爲趨勢和處理交易增加的驅動，全地域增長。亮點：2024年第三季度同比增長29%，全地域增長，客戶擴展強勁以及客戶行爲轉向無現金支付。交易數量（百萬）全球無現金支付趨勢推動交易：CAGR 60%的32%，CAGR 52%的29%。

2024展望（1）營收預期指標2024財年營收增長，年同比硬件邊際和調整後EBITDA（預計將處於範圍的較高端）自由現金流31500萬美元 - 320萬美元，中點35%，超過30%。3000萬美元 - 35萬美元，積極。指引假設：客戶需求持續強勁，假定宏觀經濟狀況沒有實質性變化。由於預測和量化某些金額所必需的協調是困難的，特別是，對預測淨收入（虧損）所需的特殊項目，如財務費用和發行和收購成本因實際事件而大幅波動，公司目前無法提供前瞻性調整後EBITDA到國際財務報告淨收入（虧損）的協調。這些扣除金額可能是實質性的，因此可能導致預計的國際財務報告淨利潤（虧損）明顯低於預期的調整後EBITDA（非國際財務報告）。

中期和長期展望（1）中期展望營業收入增長增長驅動因素營業收入毛利率調整後的EBITDA重申年增長35％的中期展望，由有機增長舉措和戰略M&A推動。客戶增長，市場滲透，持續擴大我們的綜合支付平台以及我們的增長引擎。重申長期展望每年增長35％，由有機增長舉措和戰略M&A推動。目標爲50％。主要驅動因素：新的戰略增長舉措，更多的租賃和租賃選項，忠誠度產品和內嵌金融解決方案。目標爲30％展望未來，我們對我們強勁的長期增長驅動因素和我們面前的巨大市場機遇感到興奮。我們堅固的業務模式得到了驗證，我們擁有多樣化的客戶，垂直領域和地理位置。憑藉強勁的結構性有利因素，以及我們高淨收入保留率，我們相信我們有機會在未來推動營收增長。長期展望公司未提供前瞻性調整後的EBITDA與IFRS淨利潤（虧損）的對賬，原因是預測並量化爲此類對賬所需的某些金額存在困難，特別是因爲用於計算預期淨利潤（虧損）的特殊項目，如財務費用和發行和收購成本根據實際事件變化巨大。因此，公司目前無法合理確定地根據IFRS淨利潤計算所需提供預期淨利潤（虧損）的各項扣除。這些扣除可能具有重大影響，因此可能導致預期IFRS淨利潤（虧損）遠低於預期調整後的EBITDA（非IFRS）。2025年初步展望調整後的EBITDA至少爲15％

附錄

折舊與攤銷（$百萬）亮點第三季度D&A增長84% 同比增長主要是由於自動化投資以及PPA攤銷。 2024年第3季度同比增加主要是由於資本化的開發支出和VMtecnologia租賃設備增加資本支出（$百萬）更高的運營效率84%49%

IFRS與非IFRS調和利潤/損失期末（數千美元）提供給被收購方股東的其他補償安排，用於商業組合相關的Tigapo投資財務費用，淨額，所得稅費用，折舊和攤銷，EBITDA，股權補償費用，長期員工福利費用(1)，股權法投資損失（2）調整後的EBITDA2024年9月30日2023年9月30日692（3,094）3291,2374313845,9343,2197,3861,7462,9971,279338-34750311,0683,528

關鍵定義由我們的客戶操作的設備。管理和聯網竟爲Nayax在過去12個月中貢獻收入的客戶。最終客戶saas收入和支付處理費用。定期收入作爲導致客戶在過去12個月離開我們平台而損失的收入的百分比收入流失在所呈現的年度內生成的給定隊列中。每個隊列代表首次收到我們收入的客戶，在某年內。現有客戶擴展自經營活動中提供的淨現金，減去資本化的開發成本和物業及設備的獲取自由現金流量作爲歸還客戶的定期收入的百分比，比較前一時期從這些客戶那裏獲得的定期收入，反映了收入增加和客戶流失速度。基於美元淨保留率Nayax提供恒定貨幣信息，以便評估我們的基礎業務的表現，排除外匯匯率波動的影響。預計未來的交易結果除美元以外的貨幣轉換爲美元，採用報告期最後一個月的匯率。Nayax提供這些財務信息，以幫助投資者更好地了解我們的表現。本發佈中展示的這些恒定貨幣財務指標不應被視爲根據IFRS準則製備的財務績效指標的替代品或優於。恒定貨幣調整後EBITDA是我們定義的非IFRS財務指標，定義爲利潤或損失期末加上財務費用，稅務費用，折舊和攤銷，股權補償成本，非經常發行和收購相關成本以及我們在股權法下按權益法覈算的合營企業損失。

感謝您！IR 聯繫人 Aaron Greenberg 首席戰略官 IR@nayax.com 網站 ir.nayax.com