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附件99.1

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TreeHouse食品公司報告2024年第三季度業績
實現預期供應鏈節省
更新2024展望

•淨銷售額爲83910萬美元。除去自願召回煎鍋產品後，調整後的淨銷售額爲85440萬美元。
•持續經營的淨虧損爲（3.4）百萬美元。
•調整後的息稅折舊及攤銷前利潤1 10250萬美元的現金流營業位於公司98到10800萬美元的指導範圍內。
•更新後的2024年展望預計調整後的淨銷售額爲33.7億到34億美元，調整後的EBITDA爲3.35億到34500萬美元，自由現金流至少爲1.2億美元。2 至少爲12000萬美元。

2024年11月12日，伊利諾伊州奧克布魯克 — 樹屋食品公司（紐約證券交易所：THS）今天報告了2024年第三季度的財務業績。

「我們的第三季度業績參差不齊，艱難的運營環境和消費者購買意願下降導致銷售額低於預期。然而，我很高興我們的供應鏈節約措施帶來了利潤率改善，並且盈利位於我們的指導範圍內，」 樹屋食品公司董事長、首席執行官和總裁史蒂夫·奧克蘭表示。「就在季度結束後，我們在例行產品測試中發現潛在污染，並啓動了我們冷凍烤盤產品的自願召回。我們對食品安全和質量始終不渝，並將繼續秉持價值觀認真應對這一持續發展的局勢，重點關注客戶和消費者的安全。」

奧克蘭先生繼續說道：「展望未來，我們仍然期待有機成交量增長的逐步改善，儘管具有挑戰性的消費者背景和召回的影響導致我們降低了期望。我依然對我們未來的競爭定位充滿信心，並相信我們的策略，其中包括在供應鏈和利潤率管理機會方面的舉措，可以推動盈利的顯著提升。」

2024年第三季度財務結果

淨銷售額 2024年第三季度的淨銷售額爲83910萬美元，而去年同期爲86330萬美元，下降2420萬美元，或2.8%。從2023年到2024年淨銷售額的變化是由以下原因引起的：
 三個月九個月
 (未經審計)（未經審計）
產品召回返還
(1.4)%(0.6)%
成交量/產品組合(0.8)(1.5)
定價(0.5)(2.0)
設施修復影響
— (1.0)
有機淨銷售總變化1
(2.7)%(5.1)%
外匯(0.1)(0.1)
業務收購
— 2.3 
淨銷售總變化(2.8)%(2.9)%
 
淨銷售下降2.8%主要是由於自願召回冷凍烤鍋產品。此外，由於颶風赫蓮，東南部地區的配送受阻，造成了大約500萬至1000萬美元的不利成交量/組合表現負面影響。選定類別的有針對性商品驅動定價調整也導致了銷量下降。


毛利潤 — 毛利潤佔淨銷售的比例在2024年第三季度爲15.6%，而2023年第三季度爲15.9%，下降了0.3個百分點。毛利潤下降主要是由於對冷凍烤鍋產品的自願召回，導致毛利潤下降了3.2個百分點。調整後的毛利潤1 佔調整後淨銷售比例的調整毛利潤在2024年第三季度爲18.9%，而2023年第三季度爲17.3%，提高了1.6個百分點。調整後毛利潤增加主要是由於供應鏈計劃的執行。
Total Operating Expenses — Total operating expenses were $9940萬 in the third quarter of 2024 compared to $10390萬 in the third quarter of 2023, a decrease of $450萬. The decrease is due to lower freight costs, lower costs for growth, reinvestment, and restructuring programs, and lower employee incentive compensation expense. This was partially offset by the lapping of TSA income.
Total Other Expense — Total other expense was $3610萬 in the third quarter of 2024 compared to $2010萬 in the third quarter of 2023, an increase in expense of $1600萬. This was primarily due to a $17.5 million unfavorable change in non-cash mark-to-market impact from hedging activities, largely driven by interest rate swaps. Additionally, there was a decrease in interest income of $10.9 million from the Seller Promissory Note, which was repaid in the fourth quarter of 2023. This was partially offset by a favorable currency exchange rate impact of $5.4 million between the U.S. and Canada, a decrease of $4.9 million in interest expense due to a decrease in borrowings on our Revolving Credit Facility, and a decrease of $1.7 million in costs related to the Receivables Sales Program due to decreased usage.
Income Taxes — Income taxes were recognized at an effective rate of 20.9% in the third quarter of 2024 compared to 27.4% recognized in the third quarter of 2023. The change in the Company’s effective tax rate is primarily driven by changes in the amounts of executive compensation that is not deductible for tax purposes, the research and development tax credit, and the effect of cross-border tax laws.
Net (Loss) Income from Continuing Operations and Adjusted EBITDA — Net loss from continuing operations for the third quarter of 2024 was $340萬, compared to net income from continuing operations of $980萬 for the same period of the previous year. Adjusted EBITDA1 from continuing operations was $10250萬 in the third quarter of 2024, compared to $8990萬 in the third quarter of 2023, an increase of $1260萬. The increase is primarily due to supply chain savings initiatives.
已停止的業務 自2023年第三季度相比2024年第三季度，已停止業務的淨虧損減少了270萬美元。這一減少主要是由於由於2023年9月29日剝離零食酒吧業務導致的一次性淨虧損。
持續經營活動產生的淨現金流量使用量 —— 2024年前九個月持續經營活動產生的淨現金流量使用量爲3040萬美元，而在2023年前九個月持續經營活動中則爲1100萬美元的淨現金流入，淨現金的增加爲4140萬美元。淨現金流量使用量增加主要是由於應收賬款出售計劃現金流量減少，因爲保理利用率降低。另外，淨現金流量使用增加主要是由於現金收益下降。這在一定程度上被應付賬款現金流量增加所抵消，這歸因於改善的營運資本管理。




展望2
樹屋食品更新了其先前發佈的2024年全年指導方針：

•我們現在預計調整後的淨銷售額將在337億美元至34億美元之間，這大約相當於去年同期的-2%至-1%，這反映出消費趨勢疲弱以及自願召回煎鍋的預估影響。

•我們正在調整調整後的EBITDA預期範圍至3.35億至34500萬美元。這反映出消費趨勢疲弱和產品結構較軟，造成供應鏈的去槓桿化，以及自願召回煎鍋的預估影響。公司繼續期望調整後的EBITDA有所改善，主要受以下因素推動：
◦由於新的分銷項目獲得，淨銷售額有所改善
◦成本節省舉措
◦我們的骨湯業務恢復到正常的服務水平

•預計淨利息費用將繼續在5600萬至6200萬美元的區間內

•公司繼續預計資本支出約爲14500萬美元

•公司現預計自由現金流至少爲12000萬美元

關於第四季度，樹屋食品預計如下：

•第四季度調整後的淨銷售額預計在900到93000萬美元的區間內，這代表了約-1%至2%的年同比增長。有機銷量和產品組合預計將略微增長。價格預計將稍微拖累。

•第四季度來自持續經營的調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）預計在116到12600萬美元的區間內。
________________________________________________
1 調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）、調整後的淨銷售額、調整後的毛利潤、自由現金流和有機淨銷售額均爲非通用會計原則（GAAP）財務指標。有關非通用會計原則措施的定義、相關的影響可比性的項目信息以及GAAP與非GAAP措施的調節，請參閱「非通用信息與GAAP信息的比較」。

2 由於預測對影響GAAP結果的某些項目的發生、財務影響和時間的內在不確定性和困難，公司無法在不經過不合理努力的情況下調和預期調整後的淨銷售額、來自持續經營的調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）或自由現金流等非通用會計原則財務指標與最相近的GAAP財務指標。這些項目包括但不限於衍生品合同的按市場價調整、內部公司債務重估的外幣兌換，或可能顯著影響申報的GAAP結果的其他非經常性事件或交易。

電話會議網絡廣播

今天上午8:30（東部時間），將舉行一次關於公司第三季度收入的網絡廣播。現場音頻網絡廣播和支持幻燈片將在公司網站上提供 www.treehousefoods.com/investors/investor-overview/default.aspx.




已停用業務

2022年10月3日，公司完成了銷售公司主要部分餐飲業務的交易，包括麪食、易倒易擠食品調味品、果醬、紅色調味汁、糖漿、幹混合物和烘焙產品、乾式晚餐、餡餅餡料、比達片和其他醬料（"交易"）。從2022年第三季度開始，該交易所涉及的業務被列爲已中止經營，並因此在所有報告期內被排除在持續經營範圍之外。

2023年9月29日，公司完成了出售其零食棒業務（"零食棒交易"或"零食棒業務"). 零食棒交易是公司戰略審查過程中處置計劃的組成部分，該過程還導致在2022年第四季度剝離了公司主要部分餐飲業務。從2023年第三季度開始，零食棒業務被列爲已中止經營的組成部分，並因此在所有報告期內被排除在持續經營範圍之外。

非通用會計原則（"GAAP"）信息與GAAP信息的比較

公司在本發佈中包含了未根據通用會計原則（"GAAP"）定義的財務績效指標（"非GAAP"）. 非GAAP財務指標是一種數值化的財務績效指標，排除或包括金額，使其與公司的資產負債表、損益表、綜合收益（虧損）表、股東權益表和現金流量表按照GAAP計算和呈現的最直接可比的指標不同. 如下所述，公司認爲這些指標爲財務報表使用者提供了有用信息。

對於這些非GAAP財務指標，公司提供了最直接可比的GAAP指標和非GAAP指標之間的調節，解釋爲什麼管理層認爲非GAAP指標爲財務報表使用者提供了有用信息，以及管理層使用非GAAP指標的任何其他目的。此非GAAP財務信息提供給財務報表使用者作爲附加信息，而不是按照或替代GAAP. 這些非GAAP指標可能與其他公司使用的類似指標有所不同。

有機淨銷售

有機淨銷售額定義爲扣除業務收購、剝離和外匯影響後的淨銷售額。提供此信息是爲了讓投資者能夠對公司銷售額在不同時期進行有意義的比較，並以與公司管理層相同的視角查看公司的業務。

持續經營業務的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA），持續經營業務的息稅折舊及攤銷前利潤率，持續經營業務的調整後EBITDA，及持續經營業務的調整後EBITDA率，調整影響可比性的特定項目

持續經營業務的EBITDA率定義爲持續經營業務的EBITDA佔淨銷售額的百分比。調整後持續經營業務的EBITDA率定義爲調整後持續經營業務的EBITDA佔調整後淨銷售額的百分比。持續經營業務的EBITDA代表息稅折舊及攤銷前持續經營業務淨（損）收入，調整後持續經營業務的EBITDA反映了對持續經營業務的EBITDA進行調整以識別在管理層判斷中顯著影響不同時期收益評估的項目。提供此信息是爲了讓投資者能夠對公司的盈利表現在不同時期進行有意義的比較，並以與公司管理層相同的視角查看公司的業務。由於公司無法預測包括但不限於產品召回及相關成本、增長、再投資和重組計劃、收購、整合、剝離及相關成本、資產減值、外匯匯率對公司內部往來票據重估的影響、衍生合約市值調整，以及可能不時出現並影響可比性的其他項目的定時和金額，因此管理層在評估公司業績、在決定資源分配、確定激勵報酬或確定盈利預期時並未考慮這些成本。持續經營的息稅折舊及攤銷前利潤和調整後持續經營的EBITDA是管理層常用的業績指標，用於評估經營績效和激勵報酬，公司認爲它們是常用且廣泛被投資者和其他利益相關方用作公司在不同時期的營運績效以及我們債務契約計算的組成部分的指標。


調整後淨銷售額、調整後銷售成本、調整後毛利、調整後總營業費用、調整後營業（虧損）收入、調整後其他總費用（收入）、調整後所得稅費用（收益）、調整後持續經營活動淨（虧損）收入和調整後攤薄後每股持續經營收益（虧損），調整以下因素影響可比性的特定項目
調整後淨銷售額、調整後銷售成本、調整後毛利、調整後總營業費用、調整後營業（虧損）收入、調整後其他總費用（收入）、調整後所得稅費用（收益）、調整後持續經營活動淨（虧損）收入代表各自的GAAP呈現行項目，調整因產品召回及相關成本、增長、再投資和重組計劃、收購、整合、出售及相關成本、資產減值、外幣兌換對合並公司票據重新計量的影響、衍生工具合同的市價調整以及可能影響可比性的其他項目後的數值。管理層在評估公司績效、在分配資源、決定激勵報酬或確定收益預估時，不考慮這些成本。提供這些信息是爲了讓投資者能夠在各個時期間進行有意義的公司盈利績效比較，並從與公司管理層相同的角度查看公司業務。公司已將這些調整後的非GAAP指標各自作爲調整後淨銷售額的百分比呈現，與其各自報告的GAAP呈現行項目百分比相比較。調整後持續經營活動每股攤薄收益（「調整後攤薄EPS」）是通過將持續經營活動調整後淨（虧損）收入除以加權平均攤薄普通股而確定的。調整後攤薄EPS反映了對GAAP攤薄每股收益（虧損）的調整，以識別對評估各個時期收益結果顯著影響的項目，證明管理層的判斷。
附表中提供了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月結束的持續經營業務的淨利潤(虧損)的相關GAAP措施，根據GAAP計算的調整後的持續經營業務淨利潤和調整後的持續經營業務EBITDA。鑑於將來任何時期關於調整項目的固有不確定性，將前瞻性財務指標與最直接可比的GAAP措施進行協調是不可行的。

持續經營業務的自由現金流

除了根據經營、投資和籌資等分類在簡明合併現金流量表中的現金流量情況來衡量公司的現金流量情況外，我們還衡量了持續經營業務的自由現金流，該指標代表持續經營業務中的經營活動淨現金流量減去資本開支。公司認爲自由現金流是一項重要的流動性指標，因爲它爲管理層和投資者提供了一個衡量經營活動產生的可用於強制付款和投資機會的現金量，如資助收購、償還債務、回購公共債務和回購普通股。截至2024年和2023年9月30日的九個月結束的持續經營活動中使用的現金組成的相關GAAP措施和持續經營業務的自由現金流的調和在附表中呈現。

關於樹屋食品

TreeHouse Foods，Inc.是北美領先的私人品牌零食和飲料製造商。我們的目的是與顧客進行互動和愉悅 - 一次只爲一個顧客。通過我們的客戶關注和類別經驗，我們努力提供優質服務，並構建能力和見解，推動TreeHouse和我們的客戶的可持續增長。我們的目的得到深度，能力和運營效率的投資，旨在利用我們經營的類別的長期增長前景。

有關TreeHouse最新10-Q和10-k表格的其他信息可在TreeHouse的網站上找到。 http://www.treehousefoods.com.

聯繫方式：
Matt Siler
matthew.siler@treehousefoods.com




前瞻性聲明

本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》含「前瞻性」言論的聲明。這些前瞻性聲明和其他信息是基於我們的信念，以及我們利用當前可用信息所作的假設。"相信"、"估計"、"預測"、"期望"、"預期"、"計劃"、"意圖"、"預見"、"應該"、"將會"、"可能"等表達，令我們可以識別前瞻性聲明。這些聲明反映了我們對未來事件的觀點，並受到一定風險、不確定性和假設的影響。如果其中一個或多個風險或不確定性實現，或者基礎假設被證明不正確，實際結果可能會大幅偏離此處描述的預期、信念、估計、預期或意圖。我們無意在此新聞稿日期後更新這些前瞻性聲明。由於這些前瞻性聲明涉及未來事件，因此自然而然地受到許多重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與本新聞稿中包含的前瞻性聲明所考慮的結果大相徑庭，以及我們發佈的其他公開聲明。此類因素包括但不限於：與質量問題、供應鏈或業務中的中斷或低效性有關的風險；關鍵供應商的喪失或整合；由於通貨膨脹而導致的原材料及商品成本；勞資糾紛或工作停工；多僱主養老金計劃；勞動力短缺和勞動力加劇競爭；我們的增長、再投資和重組計劃的成功；我們的負債水平及相關義務；金融市場的中斷；利率；外匯匯率變化；客戶集中和整合；競爭；我們執行業務策略的能力；我們能否繼續進行收購和對處置的執行或有效管理收購帶來的增長；商譽或長期資產的減值；影響我們行業的變化和發展，包括客戶偏好和減肥藥的普遍性；關於訴訟和監管程序的結果，我們和/或我們的客戶可能是其中一方的；產品召回；適用於我們的法律法規的變化；股東激活作用；我們的信息技術系統的中斷或故障；地緣政治事件；天氣條件變化、氣候變化和自然災害；以及在我們年度報告的《風險因素》部分、《法律訴訟》部分、《財務狀況和經營成果管理討論》部分以及其他部分中列出的風險，以及不時在我們提交給證券交易委員會（"SEC"）的備案中。在評估本新聞稿中呈現的信息時，謹慎不要過度依賴這些前瞻性聲明，因爲它們僅代表發佈日期時的情況。TreeHouse明確否認有義務或承諾傳播這裏包含的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映對其期望的任何變化，或者基於其中任何聲明的任何其他事件、情況或環境的任何其他變化。





財務信息

樹屋食品公司。
簡明合併資產負債表
(未經審計，單位：百萬美元，除每股數據外)

2024年9月30日2023年12月31日
資產  
流動資產：  
現金及現金等價物$102.0 $320.3 
應收款項，淨額224.7 175.6 
存貨617.3 534.0 
預付款項及其他流動資產55.5 24.9 
總流動資產999.5 1,054.8 
固定資產淨額734.7 737.6 
經營租賃權使用資產163.0 193.0 
商譽1,823.2 1,824.7 
無形資產, 淨額224.7 257.4 
其他資產淨額24.3 39.1 
總資產$3,969.4 $4,106.6 
負債和股東權益  
流動負債:  
應付賬款$547.1 $534.9 
預提費用168.2 169.0 
開多次數0.9 0.4 
流動負債合計716.2 704.3 
長期債務1,399.9 1,396.0 
經營租賃負債135.1 165.0 
遞延所得稅107.2 111.4 
其他長期負債58.4 65.1 
負債合計2,416.8 2,441.8 
承諾和 contingencies  
股東權益:  
普通股票，每股面值0.01美元，授權股數10.0股，未發行
— — 
普通股，每股面值0.01美元，授權股數90.0股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別流通股數爲51.9股和54.1股0.6 0.6 
自家保管的股票(323.7)(234.2)
額外實收資本2,234.9 2,223.4 
累積赤字(280.7)(248.9)
累計其他綜合損失(78.5)(76.1)
股東權益合計1,552.6 1,664.8 
負債和股東權益合計$3,969.4 $4,106.6 



樹屋食品公司
簡明合併利潤表
(未經審計，以百萬美元計算，每股數據除外)

截至
9月30日，		九個月結束了
9月30日
 2024202320242023
淨銷售額$839.1 $863.3 $2,448.3 $2,520.8 
銷售成本707.9 725.8 2,076.8 2,096.5 
毛利潤131.2 137.5 371.5 424.3 
營業費用：    
銷售與分銷36.0 44.5 114.4 128.9 
一般行政46.0 47.5 156.0 154.8 
攤銷費用12.3 12.0 36.5 36.1 
資產減值— — 19.3 — 
其他經營費用（收入），淨額5.1 (0.1)22.7 (0.3)
營業費用總計99.4 103.9 348.9 319.5 
營業收入31.8 33.6 22.6 104.8 
其他支出:    
利息支出16.0 20.9 47.2 57.9 
利率期貨收入(0.1)(10.8)(4.2)(36.2)
貨幣兌換的利潤（虧損）(1.7)3.7 3.2 0.7 
其他費用，淨額21.9 6.3 16.9 9.8 
其他費用總計36.1 20.1 63.1 32.2 
（虧損）所得稅前收入(4.3)13.5 (40.5)72.6 
所得稅(受益)費用(0.9)3.7 (8.7)20.0 
持續經營淨（損失）收益(3.4)9.8 (31.8)52.6 
終止業務帶來的淨損失— (2.7)— (7.0)
淨（虧損）利潤$(3.4)$7.1 $(31.8)$45.6 
每股收益（虧損）-基本：     
持續經營$(0.07)$0.18 $(0.60)$0.94 
已停止運營業務— (0.05)— (0.12)
基本每股收益（虧損） (1)
$(0.07)$0.13 $(0.60)$0.81 
攤薄後每股普通股收益（虧損）：
持續經營$(0.07)$0.17 $(0.60)$0.93 
已中止經營— (0.05)— (0.12)
每股攤薄後收益（虧損） (1)
$(0.07)$0.13 $(0.60)$0.80 
加權平均普通股數：    
基本51.9 55.9 52.7 56.1 
稀釋51.9 56.4 52.7 56.7 
 
(1) 由於四捨五入，每股金額的總和可能不會準確相加。



樹屋食品公司
現金流量表簡明綜合報表
（未經審計，單位：百萬）
截至九個月
9月30日
20242023
經營活動現金流量：
淨利潤$(31.8)$45.6 
終止經營的淨損失— (7.0)
持續經營中的淨(損失)收入(31.8)52.6 
重分類和其他項目
折舊和攤銷109.5 105.7 
資產減值19.3 — 
以股票爲基礎的補償15.5 19.1 
衍生合約未實現損益11.0 (1.5)
遞延所得稅(4.0)1.7 
遞延TSA收入— (12.3)
其他8.4 0.9 
除收購和出售以外的經營資產和負債的變化：
應收賬款(48.8)(5.6)
存貨(84.4)(32.4)
預付款項和其他資產(19.7)(1.4)
應付賬款7.2 (90.5)
應計費用及其他負債(12.6)(25.3)
經營活動產生的淨現金流量（用於）提供 - 持續經營(30.4)11.0 
經營活動中使用的現金流量淨額-已停止運營業務— (0.7)
經營活動中提供的淨現金流量（流出）(30.4)10.3 
投資活動現金流量：
資本支出(91.6)(77.1)
固定資產出售收益1.4 — 
收購，淨現金收購— (102.2)
投資活動產生的現金流量淨額 - 持續經營(90.2)(179.3)
終止經營活動的投資活動產生的淨現金流量— 45.5 
投資活動產生的淨現金流出(90.2)(133.8)
籌集資金的現金流量：
循環信貸設施下的借款212.5 2,692.3 
循環信貸工具下的付款(212.5)(2,537.0)
融資租賃義務的支付(0.6)(0.4)
從收購經驗豐富的椒鹽脆餅能力延期付款(4.0)— 
購回普通股(88.7)(50.0)
與股權獎勵活動相關的支付(4.0)(6.2)
持續經營中的融資活動所提供的（使用的）淨現金(97.3)98.7 
已中止經營的融資活動所提供的（使用的）淨現金— — 
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量(97.3)98.7 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(0.4)1.5 
現金及現金等價物淨減少(218.3)(23.3)
現金及現金等價物期初餘額320.3 43.0 
現金及現金等價物期末餘額$102.0 $19.7 


九個月結束了
9月30日，
20242023
補充現金流披露:
支付利息$69.6 $75.7 
所得稅淨支付5.7 17.5 
非現金投資和籌資活動:
已發生但未付的資本支出21.5 32.9 
在租賃責任交換中獲得的使用權資產3.3 40.5 
應計未付融資成本0.2 — 
應收票據購買價格調整減少— (5.1)
來自以實物利息支付增加的應收票據— 3.2 
從收購成熟椒鹽脆餅能力的遞延支付— 4.0 




以下表列出了公司截至2024年9月30日和2023年3個和9個月的持續經營淨（虧損）收入與持續經營EBITDA和調整後的持續經營EBITDA的調解表：

樹屋食品公司。
持續經營淨（虧損）收入與EBITDA以及調整後的持續經營EBITDA的對賬表
（未經審計，金額單位爲百萬）

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
持續經營淨利潤（按照普通會計準則）$(3.4)$9.8 $(31.8)$52.6 
利息支出16.0 20.9 47.2 57.9 
利率期貨收入(0.1)(10.8)(4.2)(36.2)
所得稅(受益)費用(0.9)3.7 (8.7)20.0 
折舊和攤銷36.7 36.0 109.5 105.7 
持續經營EBITDA（非普通會計準則）48.3 59.6 112.0 200.0 
產品召回和相關成本(1)
28.3 11.2 42.7 11.2 
按市場價值調整(2)
19.5 2.0 11.0 (1.5)
增長、再投資、重組計劃和其他(3)
6.8 9.7 25.0 33.9 
收購、整合、拆分和相關成本(4)
0.9 4.9 6.9 13.5 
匯率調整導致的公司內部票據重新計量的外匯（盈利）損失(5)
(1.3)2.5 2.2 (0.2)
Impairment(6)
— — 19.3 — 
股東激勵行動(7)
— — — 0.3 
稅賠償(8)
— — — 0.3 
持續經營調整後息稅折舊及攤銷（非GAAP）$102.5 $89.9 $219.1 $257.5 
銷售淨額的%
持續經營業務的淨（虧損）利潤率(0.4)%1.1 %(1.3)%2.1 %
持續經營業務的EBITDA利潤率5.8 %6.9 %4.6 %7.9 %
調整後淨銷售額佔比
持續經營業務的調整後EBITDA利潤率12.0 %10.4 %8.9 %10.2 %



在2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月期間，公司進行了以下交易，影響其持續營運財務業績的同比情況：

(1)
鐵板煎烤機召回及相關成本

2024年10月18日，該公司啓動了一項自願召回在其加拿大安大略省布蘭福德工廠生產的某些冷凍華夫餅產品，並於2024年10月22日，該公司將其自願召回擴大到包括所有仍處於保質期內的布蘭福德工廠生產的所有產品。截至2024年9月30日的三個月和九個月，公司確認了總計2710萬美元的額外費用，其中包括約1530萬美元用於估計產品退貨、800萬美元的非現金庫存減值和約380萬美元的估計物流費用。

肉湯召回及相關成本

2023年9月22日，該公司啓動了一項自願召回在馬里蘭州劍橋工廠生產的某些肉湯產品。自自願召回以來，公司正在執行一項扭虧爲盈計劃以恢復工廠運營。由於這些恢復活動，在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司分別發生了120萬美元和1560萬美元的額外費用，其中包括非現金工廠停產費用分別爲0美元和890萬美元，非現金庫存減值費用分別爲0美元和260萬美元，以及其他費用，包括退貨和物流，分別爲120萬美元和410萬美元。而在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，公司因產品召回而發生了額外費用870萬美元，其中包括非現金工廠停產費用300萬美元，非現金庫存減值費用160萬美元，以及其他費用，包括退貨和物流，410萬美元。
(2)公司的衍生合約每個期間按市場價值計量。在「其他費用，淨額」中確認的非現金未實現公允價值變動被視爲非GAAP調整。合約結算時，已實現的收益和損失予以確認，而只有按市場價值計量的影響被視爲非GAAP調整。
(3)公司的增長、再投資和重組活動是企業範圍的轉型的一部分，旨在爲公司長期增長和盈利能力的改善。
(4)收購、整合、剝離和相關成本表示與完成和潛在收購、相關收購的整合、已完成和潛在的剝離以及業務剝離中的收益或損失相關的成本。在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間，100萬美元和470萬美元分類爲一般管理費用，在銷售成本中分別爲（0.1）百萬美元和200萬美元，其他營業費用（收入）淨額中分別爲無和20萬美元。在2023年9月30日結束的三個月和九個月期間，分別爲390萬美元和1160萬美元的一般管理費用，在銷售成本中分別爲100萬美元和100萬美元，其他營業費用（收入）淨額中分別爲無和90萬美元。
(5)公司擁有以外幣計價的公司之間貸款，並在季末重新計量這些貸款的外幣收益/損失。這些金額爲非現金交易，這些貸款在合併中被取消。
(6)在2024年第二季度，公司發生了1930萬美元的與物業、廠房和設備相關的非現金減值損失。減值是由於飲料業務的預期現金流失導致做出退出此業務的決定。
(7)公司發生了與股東激活主義相關的費用，包括直接適用的第三方諮詢和專業服務費。


(8)稅務賠償表示根據以前年度收購中記錄的賠償資產的非現金沖銷。這些沖銷是由於相關的不確定稅務立場因訴訟時效終止或與稅務機關達成和解而釋放。



以下表格將公司的調整後淨銷售額、調整後銷售成本、調整後毛利潤、調整後總營業費用、調整後營業利潤（虧損）、調整後總其他費用（收入）、調整後所得稅費用（收益）和調整後淨利潤（虧損）與其最直接可比的美國通用會計準則衡量值進行了調和，截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月。
樹屋食品公司
非GAAP度量協調錶
（未經審計，單位：百萬美元，除每股數據外）
 
2024年9月30日止三個月
淨銷售額銷售成本毛利潤營業費用總計營業收入其他費用總計所得稅（收益）費用持續經營淨（損失）收益
按照報告 (GAAP)$839.1 $707.9 $131.2 $99.4 $31.8 $36.1 $(0.9)$(3.4)
調整:
產品召回及相關成本(1)
15.3 (13.0)28.3 — 28.3 — — 28.3 
按市場價值調整(2)
— — — — — (19.5)— 19.5 
增長、再投資、重組計劃及其他(3)
— (1.7)1.7 (5.1)6.8 — — 6.8 
收購、整合、剝離以及相關成本(4)
— 0.1 (0.1)(1.0)0.9 — — 0.9 
跨公司票據重新計量的外幣獲利(5)
— — — — — 1.3 — (1.3)
調整項目所得稅— — — — — — 12.1 (12.1)
調整後（非普通會計準則）$854.4 $693.3 $161.1 $93.3 $67.8 $17.9 $11.2 $38.7 
按報告的淨銷售額百分比15.6 %11.8 %3.8 %4.3 %(0.1)%(0.4)%
調整後的淨銷售額百分比18.9 %10.9 %7.9 %2.1 %1.3 %4.5 %
每股來自持續經營的收益（損失）：
稀釋$(0.07)
調整後稀釋每股收益$0.74 
加權平均普通股數：
攤薄後的淨虧損來自持續經營業務51.9
攤薄後的調整後淨利潤來自持續經營業務52.2



2023年9月30日止三個月
淨銷售額銷售成本毛利潤總營業費用營業收入總其他費用所得稅費用持續經營活動的淨利潤
根據（GAAP）報告$863.3 $725.8 $137.5 $103.9 $33.6 $20.1 $3.7 $9.8 
調整：
產品召回和相關成本(1)
3.0 (8.2)11.2 — 11.2 — — 11.2 
按市值調整(2)
— — — — — (2.0)— 2.0 
增長、再投資、重組計劃和其他(3)
— — — (9.7)9.7 — — 9.7 
收購、整合、剝離和相關成本(4)
— (1.0)1.0 (3.9)4.9 — — 4.9 
外匯兌換公司間票據重新計量的損失(5)
— — — — — (2.5)— 2.5 
調整項目上的稅收— — — — — — 7.7 (7.7)
調整後（非普通會計準則）$866.3 $716.6 $149.7 $90.3 $59.4 $15.6 $11.4 $32.4 
按報告的方式（佔淨銷售額的百分比）15.9 %12.0 %3.9 %2.3 %0.4 %1.1 %
根據調整後的銷售額百分比17.3 %10.4 %6.9 %1.8 %1.3 %3.7 %
來自持續經營活動的每股收益：
每股攤薄$0.17 
調整後攤薄$0.57 
加權平均普通股數量：
攤薄後的淨利潤股數56.4 
調整後淨利潤攤薄股數56.4 

2024年9月30日止九個月
淨銷售額銷售成本毛利潤總營業費用營業利潤總其他費用所得稅（收益）費用持續經營業務淨（損失）收入
如報告(GAAP)所述$2,448.3 $2,076.8 $371.5 $348.9 $22.6 $63.1 $(8.7)$(31.8)
調整:
產品召回及相關成本(1)
17.6 (25.1)42.7 — 42.7 — — 42.7 
市場調整(2)
— — — — — (11.0)— 11.0 
增長、再投資、重組計劃及其他(3)
— (1.7)1.7 (23.3)25.0 — — 25.0 
收購、整合、剝離及相關成本(4)
— (2.0)2.0 (4.9)6.9 — — 6.9 
跨公司票據重新計量的外幣損失(5)
— — — — — (2.2)— 2.2 
減值(6)
— — — (19.3)19.3 — — 19.3 
調整項目稅收— — — — — — 23.4 (23.4)
調整後（非通用會計準則）$2,465.9 $2,048.0 $417.9 $301.4 $116.5 $49.9 $14.7 $51.9 
如報告（淨銷售額的百分比）15.2 %14.3 %0.9 %2.6 %(0.4)%(1.3)%
如調整後（調整後淨銷售額的百分比）16.9 %12.2 %4.7 %2.0 %0.6 %2.1 %
繼續經營的每股盈利（虧損）：
攤薄$(0.60)
調整後攤薄$0.98 
加權平均普通股份：
攤薄後淨損失持續經營業務52.7
攤薄後調整後的淨利潤持續經營業務53.0


2023年9月30日止九個月
淨銷售額銷售成本毛利潤總營業費用營業收入其他總費用所得稅費用持續經營的淨收入
按照報告的（GAAP）$2,520.8 $2,096.5 $424.3 $319.5 $104.8 $32.2 $20.0 $52.6 
調整：
產品召回及相關成本(1)
3.0 (8.2)11.2 — 11.2 — — 11.2 
按市場價調整(2)
— — — — — 1.5 — (1.5)
增長、再投資、重組計劃及其他(3)
— — — (33.9)33.9 — — 33.9 
收購、整合、剝離及相關成本(4)
— (1.0)1.0 (12.5)13.5 — — 13.5 
跨公司票據重估的外匯收益(5)
— — — — — 0.2 — (0.2)
股東激活主義(7)
— — — (0.3)0.3 — — 0.3 
稅收補償(8)
— — — — — (0.3)— 0.3 
調整項目稅費— — — — — — 13.7 (13.7)
調整後（非依據美國通用會計原則）$2,523.8 $2,087.3 $436.5 $272.8 $163.7 $33.6 $33.7 $96.4 
按報告數（佔淨銷售額的百分比）16.8 %12.7 %4.2 %1.3 %0.8 %2.1 %
調整後（調整後淨銷售額的百分比）17.3 %10.8 %6.5 %1.3 %1.3 %3.8 %
持續經營部門每股收益：
攤薄$0.93 
調整後攤薄$1.70 
加權平均普通股數量：
攤薄，反映持續經營部門的淨利潤56.7
攤薄，反映持續經營部門的調整後淨利潤56.7


樹屋食品股份有限公司
持續經營活動產生的淨現金（使用）投入與持續經營活動自由現金流的調解
(未經審計，以百萬計)

  截至九月三十日的九個月
九月30日
 20242023
 
來自持續經營活動的經營活動現金流量
$(30.4)$11.0 
減：資本支出(91.6)(77.1)
持續經營活動的自由現金流$(122.0)$(66.1)