パガヤレポート 2024年第3四半期および9か月間の業績ニューヨーク、ニューヨーク、イスラエル — 2024年11月12日 — 金融エコシステムに人工知能インフラを提供するグローバルテクノロジー企業であるパガヤ・テクノロジーズ株式会社 NASDAQ PGY（「パガヤ」、「当社」または「当社」）は本日、2024年に終了した第3四半期および9か月間の決算を発表しました。追加情報については、Pagayaが2024年第3四半期に発行した株主向け書簡をこちらでご覧ください。Pagaya Technologiesの共同創設者兼CEOであるGal Krubinerは、「収益性が高く持続可能な成長に重点を置いて、再び好調な業績を上げました」と述べています。「2024年の戦略を成功裏に実行したことで、2025年にGAAPベースの収益性とキャッシュフロー創出の達成に向けて順調に進んでいます。私たちは、株主、融資パートナー、資金調達パートナー、そして米国の消費者に長期的な価値を提供できると信じているフランチャイズを構築しました。」2024年第3四半期のハイライトすべての比較は、特に明記されていない限り、2023年の同時期と前年比で行われます。● ネットワーク規模は24億ドル（23億ドルから25億ドルの見通しと同じ）は、前年比で11％増加しました。● 既存のパートナーとの取引量を継続的に増やし、販売パイプラインを前進させています。既存のパートナーの成長により、個人ローンネットワークの取引量は前年比で 15% 増加し、POS（「POS」）ネットワークの取引量は前年比で 67% 増加しました。当社のPOS業種における総資産の上位5行の銀行へのオンボーディングは引き続き進んでいます。米国銀行のPOS事業であるElavonは、現在Pagayaネットワーク上で稼働しています。● 手数料からの収益が 24% 増加したことにより、過去最高の総収益およびその他の収益（2億5,000万ドルから2億6000万ドルの見通しと同様）が前年比21％増加しました。● GAAPベースの営業利益は2,200万ドルで、前年比で2,200万ドル増加しました。● 記録的な手数料の創出と営業レバレッジの拡大は収益性の高い成長。ネットワークボリュームに占めるFRLPCの割合は過去最高の4.3％に達しました。これは、融資パートナーに提供している価値の高まりを反映しています。継続的な営業レバレッジにより、手数料の収益への流れが向上し、FRLPCに占めるコア営業費の割合は、当社が上場して以来の最低水準である52％に達しました。● Pagaya株主に帰属する純損失6,700万ドルは、公正価値調整や株式ベースの報酬費用などの非現金項目の影響を受けました。● 調整後EBITDAは過去最高の5,600万ドル（5,000万ドルから5千万ドルの見通しと一致しています）6,000万）は前年比で2,800万ドル増加し、調整後EBITDAマージンは846ベーシスポイント増加して 21.8% になりました。
● 株式ベースの報酬費用や公正価値調整などの非現金項目の影響を除いた調整後純利益は3,300万ドルで、前年同期比で1,900万ドル増加しました。● ABSプログラムの構造的改善と、資金源をフォワードフロー、パススルー証明書プログラムなどの資本効率の高いチャネルに拡大した結果、第3四半期末までにネットワーク量の2 3％という2年ぶりの最低リスク維持レベルに達しました、とマネージドファンド。● 貸借対照表のリスクを軽減し、削減するための取引を発表しました高額な借入金を借り換え、余剰現金として最大1億ドルの貸借対照表の流動性を高め、質の高い担保を解放することによる、支払利息。● 営業活動による200万ドルのキャッシュフローは、1回限りの項目の影響を受けました。2024年通年の見通し 24年度のネットワークボリューム総収益は95億ドルから97億ドルと予想され、その他の収益は10億1000万ドルから10億2500万ドルの間になると予想される調整後EBITDAは1億9,500万ドルから2億500万ドルの間になると予想されています Webcast 当社は、本日、2024年11月12日午前8時30分（東部標準時）にウェブキャストと電話会議を開催します。電話会議のライブWebキャストは、当社のWebサイト investor.pagaya.comの投資家向け情報セクションで視聴できます。ライブWebキャストを聞くには、開始予定時刻の少なくとも5分前にサイトにアクセスして、必要なオーディオソフトウェアを登録、ダウンロード、インストールしてください。電話の少し前に、添付資料が会社のウェブサイトで公開されます。電話の直後に、会社のウェブサイトでウェブキャストのリプレイが90日間視聴できます。電話会議には、18774079208または12014936784にダイヤルしてアクセスすることもできます。電話リプレイには、18445122921または14123176671にダイヤルし、カンファレンスID番号13749063を入力するとアクセスできます。電話リプレイは、電話の直後から2024年11月26日火曜日まで視聴できます。電話会議終了後、投資家向け広報ウェブサイトでもリプレイをご覧いただけます。パガヤ・テクノロジーズについて Pagaya NASDAQ PGYは、人生を変えるような金融商品やサービスを全国のより多くの人々に提供しているグローバルなテクノロジー企業です。Pagayaは、機械学習、広大なデータネットワーク、AI主導のアプローチを使用して、パートナー、顧客、投資家に包括的な消費者信用および住宅用不動産ソリューションを提供しています。独自のAPIと資本ソリューションをパートナーネットワークに統合して、シームレスなユーザーエクスペリエンスと主流経済へのアクセスを拡大しています。Pagayaはニューヨークとテルアビブにオフィスを構えています。詳細については、pagaya.comをご覧ください。将来の見通しに関する記述に関する注意事項
この文書には、改正された1933年の証券法のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味の範囲内で、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は通常、「予想する」、「信じる」、「続く」、「できる」、「できる」、「見積もる」、「期待」、「期待」、「意図」、「かもしれない」、「機会」、「未来」、「戦略、」、「かもしれない」、「計画」、「可能」、「可能性」、「予測、「プロジェクト」、「すべき」、「すべき」という言葉で識別されます「drive、」、「」、「」は、「」は、「」は続き、「」は、などの表現になる可能性があります。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。これには、貸付パートナーや投資家に一貫した結果を提供し続ける会社の能力、収益性の持続可能な向上を引き続き推進する会社の能力、事業において継続的な勢いを増すための会社の能力、ネットワーク量、総収益に関する当社の財務見通しに関する記述が含まれます。と2024年第4四半期のその他の収益と調整後EBITDAと2024年の通年です。これらの将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因が含まれており、会社の実際の業績、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。リスク、不確実性、仮定には、証券化やその他の資金調達商品の基礎となる投資ニーズをサポートするために、新しいパートナーを引き付け、既存のパートナーとの関係を維持および拡大する当社の能力、ブランドに対する一貫した高い信頼を維持する必要性、投資収益の大部分が少数のパートナーやプラットフォームに集中していること、収益成長率または成長率を維持する能力に関連する要因が含まれます。関連する主要な運用指標の、その能力自社の技術の改善、運用、実施のため、更新や交換ができない当社およびその関連会社向けの既存の資金調達の取り決めや、受け入れられる条件で資金を提供したがらない、またはまったく提供できない可能性がある既存の資金源、そのモデルを通じて促進されたローンの履行、市場金利の変化、証券化、倉庫信用枠契約、以下を含む一般的な経済状況が事業に与える影響しかし、金利、インフレ、サプライチェーンに限定されません混乱、為替レートの変動、労働力不足、COVID19パンデミックなどの公衆衛生危機の影響と関連する不確実性（それに対する政府の対応を含む）、イスラエル戦争などの地政学的紛争、過去または将来の買収から得られる潜在的な利益を実現する能力、最近発表された人員削減から期待される利益と節約、AI技術、機械に関する政治的、法的、規制の枠組みの変化学習、金融機関、消費者保護、能力ナスダックへの当社の証券の上場、パートナーの財務実績、米国の消費者信用および住宅市場の変動、戦略的提携を通じた効果的な成長能力、消費者支出と貯蓄パターンによる収益の季節的変動、EJF Acquisition Corp. との合併を含む係争中および将来の訴訟、規制措置および/またはコンプライアンス問題、および当社に記載されているその他のリスクを維持します 2024年4月25日に提出されたフォーム10kとその後の提出米国証券取引委員会。これらの将来の見通しに関する記述は、本書の日付現在の将来の出来事に関する当社の見解を反映しており、仮定に基づいており、リスクと不確実性の影響を受けます。これらの不確実性を考えると、投資家はこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で作成されており、会社の現在の信念を反映しており、作成日時点で現在入手可能な情報に基づいています。当社は、これらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、また更新する予定もありません。財務情報、非GAAP財務指標手数料収入から製造コストを差し引いたもの（「FRLPC」）、ネットワークボリュームに占めるFRLPCの割合（またはFRLPC％）、調整後EBITDA、調整後純利益損失など、このプレスリリースとフォーム8kに含まれる未監査の財務情報およびデータの一部は、準備されていません
米国の一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従います。米国会計基準に従って作成および提示された未監査の連結財務諸表を補足するために、経営陣は非GAAP財務指標（FRLPC、ネットワークボリュームに占めるFRLPCの割合）、調整後純利益損失（またはFRLPC％）、調整後純利益損失、調整後EBITDAを使用して、投資家に当社の財務実績に関する追加情報を提供し、継続的な事業の結果と事業の基礎となる収益性を強調することで経営成績の全体的な理解を深めています。。経営陣は、これらの非GAAP指標が、投資家が複数の期間にわたる当社の中核的な財務実績を比較する際に利用できる追加のツールになると考えています。しかし、非GAAP財務指標は、米国会計基準で規定された標準化された意味を持たず、包括的な会計規則や原則に基づいて作成されていないため、投資家にとっての有用性には限界があります。さらに、非GAAP財務指標は、他社が使用している同様のタイトルの指標とは異なる方法で計算されるため、直接比較できない場合があります。そのため、非GAAP財務指標は、米国会計基準に従って作成および提示された当社の未監査連結財務諸表を補足するものであり、代替または代替としてではなく、補完するものと見なすべきです。これらの制限に対処するために、経営陣は、調整後純利益損失と調整後EBITDAをパガヤの株主に帰属する純利益（損失）と照合し、ネットワークボリュームに対するFRLPCとFRLPCのパーセンテージ（またはFRLPC％）を計算します。経営陣は、投資家やその他の人々に、当社の財務情報全体を見直し、単一の財務指標に頼るのではなく、調整後純利益損失と調整後EBITDAをそれぞれの関連するGAAP財務指標と併せて見るよう奨励しています。非GAAP財務指標には次の項目が含まれます。手数料収入から生産コストを差し引いたもの（「FRLPC」）は、手数料からの収益から生産コストを差し引いたものとして定義されます。ネットワークボリュームのパーセンテージとしてのFRLPC（またはFRLPC％）は、FRLPCをネットワークボリュームで割ったものとして定義されます。調整後純利益損失は、株式ベースの報酬費用、保証責任の公正価値の変動、信用関連費用を含む減損、リストラ費用、取引関連費用、合併や買収に関連する非経常費用を除いた、Pagaya Technologies Ltdの株主に帰属する純利益（損失）として定義されます。調整後EBITDAは、株式ベースの報酬費用、保証責任の公正価値の変動、信用関連費用を含む減損、リストラ費用、取引関連費用、合併・買収に関連する非経常費用、支払利息、減価償却費、および所得税費用（利益）を除いたPagaya Technologies Ltdの株主に帰属する純利益（損失）として定義されます。これらの項目は、本質的に非現金であるか、これらの項目の金額と時期が予測不可能で、中核的な経営成績に左右されず、前期や競合他社との比較があまり意味をなさないため、当社の調整後純利益損失および調整後EBITDA指標から除外されています。ネットワークボリュームに占めるFRLPC、FRLPCの割合（またはFRLPC％）、調整後純利益損失、調整後EBITDAは、投資家やその他の人々が当社の業績を理解および評価する上で有用な情報を提供するだけでなく、当社の業績を期間ごとに比較するための有用な指標を提供すると考えています。さらに、ネットワークボリュームに対するFRLPC、FRLPCのパーセンテージ（またはFRLPC％）、調整後純利益損失、調整後EBITDAを含めました。これらは、営業経費、業績評価、戦略的計画や年間予算など、経営上の意思決定を行うために経営陣が社内で使用する主要な指標だからです。ただし、この非GAAP財務情報は
これは補足的な情報提供のみを目的として提供されており、米国会計基準に従って提示された財務情報の代替または優れていると見なされるべきではなく、他の企業が使用している同様のタイトルの非GAAP財務指標とは異なる場合があります。以下の表は、調整後EBITDAとPagaya Technologies Ltd. に帰属する純損失との調整を示しています。これは、米国会計基準で最も直接的に比較可能な金額です。さらに、パガヤは2024年第4四半期と2024会計年度の見通しを非GAAPベースで提供しています。純利益（損失）に影響を与える特定の項目やその他の調整項目は、現時点では当社の管理外であり、かつ合理的に予測できないため、当社は「2024年通期財務見通し」に基づく予想調整後EBITDAをパガヤに起因する予想純損失と調整することができません。これは、純利益（損失）に影響を与える特定の項目やその他の調整項目が、現時点では当社の米国会計基準の財務結果に大きな影響を与える可能性があるためです。投資家・アナリストジョシュア・フェイゲン投資家向け広報部長 IR@pagaya.com メディア＆プレスエミリー・パッサー広報・対外コミュニケーション部長 Press@pagaya.com
パガヤ・テクノロジーズ株式会社要約連結営業報告書（未監査）（1株および1株あたりのデータを除く千単位）9月30日に終了した3か月、2023年 2023 2024 2023年、手数料による収益 249,283ドル 201,447ドル 728,881ドル 562,386その他の収益利息収入 8,735 10,375 24,672 30,965投資収益（損失）（784）(65) (699) 656 総収益およびその他の収入 257,234 211,757 752,854 594,007 生産コスト 148,965 128,792 439,448 374,462 テクノロジー、データ、製品開発 (1) 16,655 18,039 57,970 56,833販売とマーケティング (1)11,440 11,339 35,028 40,197 一般管理費 (1) 57,790 53,425 185,307 157,567 総費用と営業費用 234,850 211,595 717,753 629,059 営業利益 (損失) 22,384 162 35,101 (35,052) その他の費用、純額 (108,139) (47,260) (215,682) (131,135) 税引前損失 (85,755) (47,098) (180,581) (166,187) 所得税費用 (給付) (11,524) (1,158) 7,991 10,515 非支配持分を含む純損失 (74,231) (45,940) (188,572) (176,702) 非支配持分に帰属する純損失 (6,755) (24,188) (25,088) (62,682) 純損失パガヤ・テクノロジーズ社に帰属。$ (67,476) $ (21,752) $ (163,484) $ (114,020) $ (114,020) データ:基本および希薄化後 (3) $ (0.93) $ (0.36) $ (2.35) $ (1.91) 非GAAPベースの調整後純利益 (2) 33,122 ドル 14,296$ 53,66$ 4,167ドル非GAAPベースの調整後1株当たり純利益:ベーシック (3) 0.46$ 0.24 ドル 0.77$ 0.07 希薄化後 (3) 0.44$ 0.22 ドル 0.75$ 0.75$ 0.07 加重平均発行済株式数:ベーシック (3) 72,728,667 60,713,648 69,619,813 59,617,660 希薄化後 (3) 74,465,363 663 366,055 71,130,891 61,512,327 (1) 次の表は株式ベースを示しています以下に示す期間の報酬：2024年9月30日までの3か月、2023年9月30日までの9か月間 2023 テクノロジー、データ、製品開発 1,011 ドル 3,467 ドル 6,985 ドル 8,915 販売およびマーケティング 2,875 3,469 9,594 10,979 一般および管理 8,447 13,801 29,273 37,418 合計12,333 ドル 20,737$ 4537$ ,852$ 57,312（2）「非GAAP財務指標の調整」を参照してください。（3）2024年3月8日に実施された1株対12株の逆株式分割を反映して、株式金額が遡及的に調整されました。
パガヤ・テクノロジーズ株式会社要約連結財政状態計算書（未監査）（千単位）2024年9月30日、12月31日 2023年資産流動資産：現金および現金同等物 186,478ドル制限付現金 17,617 16,874 手数料およびその他の売掛金 98,280 79,526 ローンおよび証券への投資 11,251 2,490前払い費用およびその他の流動資産 24,214 18,034流動資産総数 298,461 303,402 制限付現金 16,331 19,189 手数料およびその他の売掛金 30,783 34,181 ローンおよび証券への投資 912,131 714,303 持分法およびその他の投資 25,778 26,383 使用権資産 34,087 55,729 資産と設備、純額39,359 41,557 のれん10,945 10,945 無形資産 638 2,550 前払い費用およびその他の資産 1,064 137 繰延募集費用 1,198 — 非流動資産合計 1,072,314 904,974 総資産 1,370,775ドル 1,208,376ドル負債と株主資本流動負債：買掛金 5,835 ドル 1,286 未払費用およびその他の負債 32,550 28,562 オペレーティングリース負債の現在の満期 5,491 6,931 長期債務の現在の部分 12,750 — 担保付借入 195,457 37,685支払うべき所得税 2,370 461 流動負債の合計 254,453 74,925 非流動負債:ワラント負債 2,884 3,242 リボルビング・クレジット・ファシリティ 15,000 90,000 長期負債 217,424 — 担保付借入 213,268 234,028 オペレーティングリース負債 27,693 43,940 長期納税負債 22,839 22,135 繰延税金負債、純額 189 107 合計非流動負債流動負債 499,297 393,452 負債総額 753,750 468,377 償還可能な転換優先株式 74,250 74,250 株主資本:追加払込資本金 1,258,862 1,101,914累積その他包括利益（損失）（90,432）444 累積赤字（706,121）（542,637）パガヤ・テクノロジーズ株式会社の総株主資本 462,309 559,721 非支配持分 80,466 106,028 株主資本総額 542,775 665,749 負債、償還可能な転換優先株式、株主資本1,370,ドル 775$ 1,208,376
パガヤ・テクノロジーズ株式会社要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）（千単位）2024年9月30日に終了した9か月 2023年営業活動によるキャッシュフロー非支配持分を含む純損失$（188,572）$（176,702）純利益（損失）を営業活動に使用された純現金と調整するための調整：持分法（収益）損失 699（655）減価償却費 20,475 13,100% 61 株式ベースの報酬 45,852 57,312 ワラント責任の公正価値調整 (358) 3,763 ローンおよび証券への投資による減損損失 155,960 115,644 の償却資本化されたソフトウェア 3,145 1,935 評価引当金の解放に関連する税制上の優遇措置 — (1,162) 長期債務発行費用の償却 2,065 — 外国為替損失 (利益) 4,178 (302) その他の非現金項目 367 — 営業資産および負債の変化:手数料およびその他の売掛金 (15,332) (7,666) 繰延税金負債、純額 82 13 前払い費用およびその他の資産（8,213）1,812 使用権資産 1,462 6,435 買掛金 4,607（374）未払費用およびその他の負債 4,121（16,682）オペレーティングリース負債（441）（6,433）所得税/長期税金負債 4,360 529 営業活動によって提供された（使用された）純現金 34,457（9,372）投資活動によるキャッシュフロー：ローンおよび有価証券への投資 89,905 134,101 持分法およびその他の投資 31 — ダーウィンホームズ社から取得した現金および制限付現金 — 1,608 購入の支払い：ローンおよび証券への投資（538,727) (436,242) 不動産と設備 (13,761) (15,555) 持分法およびその他の投資 (125) — 投資活動に使用された純現金 (462,677) (316,088) 現金財務活動からのフロー発行費用を差し引いた普通株式の売却による収入 89,956 — 長期債務からの収入 244,725 — 償還可能な転換優先株式の発行による収入、純額 — 74,250 有担保借入による収入 254,895 314,276 非支配持分からの収入 2,815 19,235 リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入 59,000 110,000 からの収入ストックオプションと株式購入プランの行使 3,160 2,538 エクイティ・ファイナンス購入契約による普通株式の発行による収入 11,865 3,793非支配持分への分配（7,892）（39,321）リボルビング・クレジット・ファシリティへの支払い（134,000）（25,000）担保付借入金の支払い（117,883）（182,358）長期債務の支払い（9,563）— 長期債務発行費用（7,974）— 繰延募集費用の支払い（1,198）— 満足のいく株式ベースの報酬の決済源泉徴収要件 — (650)
財務活動によって提供される純現金 387,906 276,763 現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レート変動の影響 (1,180) (4,201) 現金、現金同等物および制限付現金の純増加（減少）（41,494）（52,898）現金、現金同等物および制限付現金、期首222,541 337,076 現金、現金同等物および制限付現金現金、期末 181,047ドル 284,178ドル
パガヤ・テクノロジーズ株式会社非GAAPベースの財務指標の調整（未監査）（特に断りのない限り千ドル）9月30日に終了した3か月間、2023年9月30日に終了した9か月間、2023 2024 2023年パガヤ・テクノロジーズ株式会社に帰属する純損失ドル（67,476）ドル（21,752）ドル（163,484）ドル（114,020）以下を除外するように調整されました：株式ベースの報酬 12,333 20,737 45,852 57,312 保証責任の公正価値調整 1,213 1,328 (358) 3,763 特定の投資による減損損失 81,827 9,130 159,489 39,778 資本化されたソフトウェアの償却 584 305 3,145 1,935リストラ費用 38 484 3,583 5,450 取引関連費用 1,072 2,472 1,607 4,497 非経常費用 3,531 1,592 3,807 5,452 調整後純利益 33,122 ドル 14,296 ドル 53,641 ドル 4,167 以下を除外するように調整されました。利息費用 27,371 9,918 64,098 19,932 所得税費用 (給付) (11,524) (1,158) 7,991 10,515 減価償却額 7,116 5,205 20,475 13,189 調整後EBITDA 56,085ドル 28,261ドル 146,205ドル 9月30日に終了した3か月、2023年9月30日に終了した9か月間、2023年 2024 2023年 2023年 2023年、手数料収益から生産コストを差し引いたもの（FRLPC）：収益手数料249,283ドルから201,447ドル 728,881ドル 562,386ドル制作費148,965128,792 439,448 374,462手数料収入から生産コストを差し引いたもの（FRLPC）100,318ドル 72,655ドル 289,433ドル 187,924ドル手数料収益から生産コストを差し引いた％（FRLPC）：手数料収入から生産コスト（FRLPC）を差し引いた％（FRLPC）：手数料収入から生産コスト（FRLPC）を差し引いた％（FRLPC）100,318ドル 72,655ドル 289,433$ 187,924ネットワークボリューム（百万単位）2,351 2,112 7,101 5,919の手数料収入から生産コストを差し引いた％（FRLPC%）4.3% 3.4% 4.1% 3.2%