Pagaya 公布截至 2024 年第三季度和九个月结果纽约、纽约和以色列特拉维夫 — 2024 年 11 月 12 日 — 帕加亚科技有限公司纳斯达克 PGY（「Pagaya」，「公司」或「我们」），一家为金融生态系统提供人工智能基础设施的全球科技公司今天公布截至 2024 年第三季度和九个月的财务业绩。有关更多信息，请在此处查看 Pagaya 2024 年第三季致股东信件。Pagaya Technologies 的联合创始人兼首席执行官 Gal Krubiner 表示：「我们取得了另一组强大的成果，以激光著重获利可持续增长。「通过成功执行我们的 2024 年策略，我们已在 2025 年实现 GAAP 盈利能力和现金流产生的方向良好。我们已经建立了一个特许经营权，我们相信可以为我们的股东、贷款和融资合作伙伴以及美国消费者提供长期价值。」2024 年第三季度亮点除非另有说明，否则与 2023 年同期进行比较，除非另有说明外，否则网络交易量为 2.4 亿美元（符合 2.3 亿美元至 2.5 亿美元的预期）与去年同期相比增长 11%。● 与现有合作伙伴持续增长的销售量并推动我们的销售管道。现有合作伙伴的增长导致个人贷款网络成交量增长 15%，销售点（「POS」）网络成交量同比增长 67%。按总资产总额计算，在我们的 POS 垂直领域中，前 5 家银行的入职持续进展。美国银行的 POS 业务 Elavon 现正在 Pagaya 网络上线。● 创纪录的总收入和其他收入 2.57 亿美元（预期 2.500 亿美元至 2.260 亿美元）同比增加 21%，由费用收入增加 24%。● GAAP 营业收入为 2.200 万美元，同比增加创纪录的费用和营运杠杆，因为我们推动盈利增长。FRLPC 以网络交易量的百分比为创纪录的 4.3%，反映了我们为贷款合作伙伴提供的价值不断增长。持续经营杠杆将增加收费用流向我们的底线，核心经营开支占 FRLPC 的百分比达到公司上市以来最低水平，达到 52%。● Pagaya 股东应占净亏损 67,000 美元受非现金项目影响，例如公平价值调整和基于股份赔偿开支。● 创纪录调整后的 EBITDA 达 5.600 万美元（符合预期为 50 亿美元至 6 亿美元）较去年同期为 2,800 万美元，调整后 EBITDA 保证金上升 846 个基点至 21.8%。
● 经调整净利润为 3.300 万美元，不包括股份赔偿费用及公平价值调整等非现金项目的影响，同比增长 19 亿美元。● 由于我们的 ABS 计划的结构改善以及将资金来源扩展到远期流、通过证书计划等资本效益渠道等资本效益渠道，达到第三季度最低的风险保留水平，达到第三季度底的网络成交量的 2%。及管理基金。● 宣布交易以降低资产负债表风险并减少利息支出，透过高成本贷款再融资，以超额现金形式释放高达 100 亿美元的资产负债表流动性，以及释放高品质抵押品的形式。● 经营活动的现金流量为 2000 万美元受一次性项目影响。2024 年全年展望 24 财政年度网络交易量预计在 9.5 亿美元至 9.7 亿美元之间总收入和其他收入预计在 1,010 亿美元至 1,025 亿美元之间调整后 EBITDA 预计在 1.55 亿美元之间网络广播公司将今天，2024 年 11 月 12 日东部时间上午 830 点举行网络广播和电话会议。通过公司网站的投资者关系部分，网址为 investor.pagaya.com 提供即时网上直播电话。要收听现场网络直播，请至少在预定开始时间前五分钟前访问该网站，以注册，下载和安装任何必要的音频软件。通话前不久，附带材料将在公司的网站上提供。通话后不久，网络广播的重播将在公司的网站上提供 90 天。您也可以拨打 18774079208 或 12014936784 来访问电话会议。电话重播可以拨打 18445122921 或 14123176671 并提供会议编号编号 13749063 访问。电话重播将从通话后不久开始使用，直到 2024 年 11 月 26 日（星期二）。电话后，投资者关系网站亦会刊登重播。关于 Pagaya 科技 Pagaya 纳斯达克 PGY 是一家全球科技公司，为全国更多人提供改变生活的金融产品和服务。通过使用机器学习、广泛的数据网络和 AI 驱动的方法，Pagaya 为其合作伙伴、其客户和投资者提供全面的消费信贷和住宅房地产解决方案。其专有的 API 和资本解决方案整合到其合作伙伴网络中，以提供无缝的用户体验并更好地访问主流经济。Pagaya 在纽约和特拉维夫设有办事处。有关更多信息，请访问 pagaya.com。关于前瞻性声明的注意事项
本文件包含《1933 年证券法》(修订) 第 27A 条及修订后的 1934 年证券交易法第 21E 条的前瞻性声明，涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述通常用「预测」，「相信」，「继续」，「能」，「可能」，「估计」，「期望」，「拟」，「可能」，「机会」，「未来」，「策略」，「可能」，「展望」，「计划」，「可能」，「潜在」，「预测」，「计划」，「预测」，「项目」，「应该努力」，「将」，「会」，「将」，「将继续」，「可能会产生」，」和类似的表达。除了历史事实声明以外，所有声明均为前瞻性声明，包括有关公司的策略和未来运营，包括公司能够继续为其贷款伙伴和投资者提供一致的业绩；公司持续推动盈利能力；公司对网络交易量、总收入和其他收入和调整后的 EBITDA 财务前景在 2024 年第四季度及二零二四年的全年。这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致公司的实际结果、绩效或成就与未来前瞻性声明表达或暗示的任何未来的结果、绩效或成就实质不同。风险、不确定性和假设包括：公司能够吸引新合作伙伴以及与现有合作伙伴保持和发展关系以支持证券化和其他融资产品的基础投资需求；需要维持对品牌的高度信任；其投资收入集中于少量合作伙伴和平台；保持其收入增长率或相关的增长率的能力主要营运指标；其能力改善、运营和实施本公司及其附属公司现有的资金安排（不得更新或更换），或其现有资金来源可能不愿或无法以其可接受的条件向其提供资金；透过该公司模式促进贷款的表现；市场利率的变动；其证券化、仓储信贷协议；一般经济条件对其业务的影响，包括但不限制至利率、通胀、供应链中断、汇率波动和劳动短缺；新型冠状病毒疫情（包括政府的任何反应）等公共卫生危机的影响和不确定性；以色列战争等地缘政治冲突；发现过去或未来收购的潜在好处；我们最近宣布减少劳动力的预期收益和节省；AI 技术、机器学习、金融机构和消费者保护的政治、法律和规管架构的变化；改变人工智能技术、机器学习、金融机构和消费者保护的政治、法律和规管架构；能力维持我们的证券在纳斯达克上市；其合作伙伴的财务表现和美国消费信贷和房屋市场的波动；其通过战略联盟有效成长的能力；消费消费和储蓄模式的收入季节性波动；待处理和未来的诉讼、监管行动和/或合规问题，包括与 EJF Acquisition Corporation 有关的其他风险；以及公司于 4 月 25 日提交的 10k 表格中描述的其他风险 2024 年以及随后向该机构提交的申请美国证券交易委员会这些前瞻性声明反映了本公司对于截至本公司截至本公司的未来事件的意见，并以假设为基础，并存在风险和不确定性。鉴于这些不确定性，投资者不应过度依赖这些前瞻性声明。前瞻性声明是截至本条款日期提出的，反映公司当前的信念，并根据截至发表日期目前可用的信息，公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性声明。财务资料；非 GAAP 财务指标本新闻稿和表格 8k 中包含的部分未经审核财务资料和数据，例如费用收入减产成本（「FRLPC」）、FRLPC 以网络交易量的百分比（或 FRLPC 百分比、调整后的利润损失调整后）尚未准备
符合美国一般公认的会计原则（「美国 GAAP」）。为补充根据美国 GAAP 拟备的未经审核合并财务报表，管理层使用非 GAAP 财务指标 FRLPC、FRLPC 以网络成交量的百分比（或 FRLPC 百分比，调整后的净利亏损和调整后 EBITDA）为投资者提供有关我们的财务表现的额外信息，并通过强调持续营运结果和我们业务的基础盈利能力来提供投资者对营运结果的整体了解。管理层认为这些非 GAAP 措施为投资者提供了一个额外的工具，可用于比较我们多个期间的核心财务表现。然而，非 GAAP 财务指标对投资者的实用性有限，因为它们没有美国 GAAP 规定的标准化含义，并且并没有根据任何综合会计规则或原则下准备的一套综合会计规则或原则。此外，非 GAAP 财务指标的计算可能与其他公司使用的类似标题指标不同，因此可能与其他公司使用的类似标题指标不同，因此可能无法直接相比。因此，非 GAAP 财务指标应视为补充，而不是替代或替代我们根据美国 GAAP 编制和呈报的未经审核合并财务报表。为了解决这些限制，管理层提供调整后的净收入亏损和调整后的 EBITDA 与 Pagaya 股东应占净收益（亏损）的调整，并计算 FRLPC 和 FRLPC 以网络交易量（或 FRLPC 百分比）的百分比计算。管理层鼓励投资者和其他人全面审阅我们的财务资料，不依赖任何单一财务指标，并查看调整后的净收益亏损和调整后的 EBITDA 与其相关 GAAP 财务指标。非 GAAP 财务指标包括以下项目：费用收入减免生产成本 (FRLPC) 定义为收入减去生产成本。FRLPC 作为网路磁碟区的百分比 (或 FRLPC 百分比定义为 FRLPC 除以网路磁碟区。经调整后的净收益损失定义为 Pagaya Technologies Ltd. 股东应占净收入（亏损），不包括股份赔偿费用、认股权责任公平价值变动、减值（包括信贷相关费用、重组费用、交易相关开支以及与合并和收购相关的非经常性开支。调整后 EBITDA 定义为 Pagaya Technologies Ltd. 股东应占净收益（亏损），不包括股份赔偿费用、认股证负债公平价值变动、减值（包括信贷相关费用）、重组费用、交易相关开支、与合并和收购相关的非经常性开支、利息费用、折旧费用和所得税费用（福利）。这些项目不包括在我们调整后的净利亏损和调整后 EBITDA 指标中，因为它们本质属非现金，或是因为这些项目的金额和时间不可预测，并不是由于核心营运结果驱动，并使与前期和竞争对手的比较变得更不具意义。我们相信 FRLPC、FRLPC 以网络成交量的百分比（或 FRLPC 百分比、调整后净利润亏损和调整后 EBITDA）为投资者和其他人提供了有用的信息，以了解和评估我们的营运结果，并为期间对我们的业务表现进行比较提供有用的指标。此外，我们已将 FRLPC、FRLPC 作为网络量的百分比（或 FRLPC 百分比、调整后的净收入损失和调整后 EBITDA），因为这些是我们管理层在内部用于做出营运决策的关键测量，包括与营运开支有关的决定、评估绩效以及执行策略规划和年度预算。但是，这些非 GAAP 财务信息是
仅供补充资讯目的提供，不应被视为根据美国 GAAP 所提供的财务资讯的替代或优于其他公司使用的非 GAAP 财务指标，并可能与其他公司使用的类似标题的非 GAAP 财务指标有所不同。下表提供调整后的 EBITDA 与 Pagaya 科技有限公司应占净亏损的调整，这是其最直接可比较的美国 GAAP 金额。此外，Pagaya 以非 GAAP 为基础提供了 2024 年第四季和 2024 财政年度的前景。由于影响净利润（亏损）和其他调节项目在此时无法合理预测，本公司无法根据「2024 年全年财务展望」下对预期调整后的经调整后 EBITDA 与 Pagaya 应占的预期净亏损，因为影响净利润（亏损）和其他调节项目在此时无法合理预测，因此可能会对公司的美国 GAAP 财务业绩产生重大影响。投资者和分析师约书亚·法根投资者关系主管 IR@pagaya.com 媒体与新闻媒体艾米莉·帕塞公关与外部传播主管 Press@pagaya.com
帕加亚科技有限公司简明综合经营报表 (未经审核) (千计，股份及每股数据除外) 截至二零二四年九月三十日止三个月截至二零二三年九月三十日止二零二三年二零二三年九月三十日止三个月收入 2023 年 9 月 30 日截至 2023 年 9 月 30 日 2023 年收入收益 24,672 30,965 投资收入 (784) (65) (699) 及其他收入 257,234 211,757 752,854 594,007 生产成本 148,965 128,792 439,448 374,462 技术、数据和产品开发 (1) 16,655 18,039 57,970 56,833 销售和市场营销 (1)11,440 11,339 35,028 40,197 一般和行政 (1) 57,790 53,425 185,307 157,567 总成本和营运费用 234,850 211,595 717,753 629,059 营运收入（亏损）22,384 162 35,101（35,052）其他开支，净额（108,139）（47,260）（215,682）（131,135）税前损失（8,135）5,755) (47,098) (180,581) (166,187) 所得税费用（福利）(11,524) (1,158) 7,991 10,515 净亏损（包括非控制权益）(74,231) (45,940) (188,572) (176,702) 较少：非控制权益应占亏损净额 (6,755) (24,188) (25,088) (25,088)) (62,682) 亏损净额百谷科技有限公司应占美元 (67,476) $ (21,752) $ (163,484) $ (114,020) 每股数据：每股净亏损：基本和稀释 (3) $ (0.93) $ (0.36) $ (2.35) $ (1.91) 非 GAAP 调整的非 GAAP 净利润 (2) $33,122 美元 14,296 美元 53,641 美元经调整后每股净利润：基本（3）美元 0.46 美元 0.24 美元 0.77 美元 0.07 美元稀释（3）0.44 美元 0.22 美元 0.07 加权平均未偿还股票：基本（3）72,728,667 60,713,648 69,619,813 59,617,660 稀释（3）74,465,363 66,366,055 71,130,891 12,327 (1) 下表列出以股份为基础以下所述期间的补偿：截至九月三十日止三个月，截至二零二四年九月三十日止九个月二零二三年技术、数据和产品开发 $1,011 $3,467 3,467 $3,915 销售和营销 2,875 3,469 9,594 10,979 一般和行政 8,447 13,801 29,273 37,418 合共 12,333 美元 20,737 美元 45,852 美元 57,312 元（2）见调节非 GAAP 金融指标。」(3) 股份金额已经过后期调整，以反映 2024 年 3 月 8 日实施的 1 对 12 股反向分割。
百佳科技有限公司简明综合财务状况报表 (未经审核) (千计) 2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日资产流动资产：现金及现金等值 $147,099 美元 186,478 限制现金 17,617 16,874 费用及其他应收帐款 98,280 79,526 贷款及证券投资 11,251 2,490 预付费用及其他流动资产 24,214 18,034 总流动资产 298,461 303,402 现金 16,331 19,189 费用及其他应收帐款 30,783 34,181 贷款及证券投资 912,131 714,303 股票方式及其他投资 25,778 26,383 使用权资产 34,087 55,729 物业及设备，净值 39,359 41,557 商誉 10,945 无形资产 638 2,550 预付费用及其他资产 1,064 137 延期发售成本 1,198 — 总非流动资产 1,072,314 904,974 总资产 1,370,775 美元 1,208,376 债务和股东权益流动负债：应付账款 $5,835 1,286 累计开支及其他负债 32,550 28,562 营运租赁负债的当期到期 5,491 6,931 长期债务的流动部分 12,750 — 抵押贷款 195,457 37,685应缴的所得税 2,370 461 流动负债总额 254,453 74,925 非流动负债：认股证负债 2,884 3,242 循环信贷款 15 万 9 万长期债务 217,424 — 抵押贷款 213,268 234,028 营运租赁负债 27,693 43,940 长期税务负债 22,839 22,135 延期税务负债净额 189 107 总非流动负债 499,297 393,452 总计可转换优先股 74,250 74,250 股东权益：额外支付资本 1,258,862 1,101,914 累积其他综合收益（亏损）（90,432）444 累计赤字（706,121）（542,637）百雅科技有限公司股东总权益 462,309 559,721 非控制权益 80,466 106,028 股东总权益 542,775 665,749 总负债、可赎回可换股优先股和股东权益 1,370,775 美元 1,208,376 美元
帕加亚科技有限公司简明综合现金流报表 (未经审核) (千计) 截至二零二四年九月三十日止九个月营运活动现金流净亏损（包括非控制权益）$ (188,572) $ (176,702) 调整净利润（亏损）与经营活动使用的净现金：股权法（收入）亏损 699 (655) 折旧摊销 20,475 13,161 基于股份的赔偿 45,852 公平 57,312 认股证负债的价值调整 (358) 3,763 投资于贷款及证券的减值损失 155,960 115,644 笔清除资本化软件 3,145 1,935 与释放估值豁免相关的税务优惠 — (1,162) 长期债务发行成本摊销 2,065 — 外汇亏损 4,178 (302) 其他非现金项目 367 — 营运资产及负债变动：费用及其他应收帐款 (15,332) (7,462) 延税负债、净额 82 13 预付费用及其他资产 (8,213) 1,812 6,435 应付帐款 4,607 (374) 累计开支及其他负债 4,121 (16,682) 营运租赁责任 (441) (6,433) 所得税/长期税务负债 4,360 529 经营活动提供（用于）现金净额 34,457 (9,372) 投资活动现金流销售/到期/预付款所得款项：贷款和证券投资 89,905 134,101 股权方式及其他投资 31 — 从达尔文豪斯股份有限公司获得的现金和限制现金 — 1,608 购买：贷款及物业投资 (538,727) (436,242) 及设备 (13,761) (15,555) 股权方式及其他投资 (125) — 投资活动使用现金净额 (462,677) (316,088) 现金融资活动销售普通股所得款项，除发行成本 89,956 — 长期债务收益 244,725 — 发行可换股优先股所得款项净额 — 74,250 抵押贷款款项 254,895 314,276 非控股权益收益 2,815 19,235 循环信贷款项 59,000 110,000 行使股票期权及购股计划之所得款项 3,160 股份融资购买协议中的普通股 11,865 3,793向非控股权益分派 (7,892) (39,321) 循环信贷款支付 (134,000) (25,000) 抵押贷款付款 (117,883) (182,358) 对长期债务的付款 (9,563) — 长期债务发行成本 (7,974) — 延期发售成本的付款 (1,198) — 满足预扣税要求的结算基于股份赔偿 — (650)
融资活动提供的现金净额 387,906 276,763 汇率变动对现金、现金等值及限制现金的影响 (1,180) (4,201) 现金、现金等值及限制现金净增加（减少）（41,494）(52,898) 现金、现金等值及限制现金，期初 222,541 337,076 现金、现金等值及限制现金，末期期间 181,047 美元 284,178 美元
帕加亚科技有限公司非 GAAP 财务标准调节（未经审核）（除非另注明）截至二零二四年九月三十日止三个月截至 2023 年 9 月 30 日截至 2023 年 9 月 30 日止 2023 年百佳科技有限公司应占净亏损 $( 67,476) $ (21,752) $ (163,484) $ (114,020) 调整为不包括以下内容：以股为基础的赔偿 12,333 20,737 45,852 57,312 公平认股证负债价值调整 1,213 1,328 (358) 3,763 部分投资的减值损失 81,827 9,130 159,489 39,778 资本化软件的清除 584 305 3,145 1,935 重组开支 38 484 3,583 5,450 交易相关开支 1,072 2,472 1,607 4,497 非经常性开支 3,531 1,592 3,807 5,452 美元调整净收入 $33,122 美元 14,296 美元 53,641 美元 4,167 美元调整以排除以下内容：利息开支 27,371 9,918 64,098 19,932 所得税费用（福利）（11,524）（1,158）7,991 10,51 折旧和摊销 7,116 5,205 20,475 13,189 调整后的 EBITDA 美元 56,085 美元 28,261 美元 146,205 美元 47,803 截至九月三十日止三个月截至二零二四年九月三十日止二零二三年九月三十日截至二零二三年九月三十日 2023 年费收入减生产成本（FRLPC）：收入从费用 $249,283 美元 201,447 美元 728,881 美元 562,386 美元生产成本 148,965 128,792 439,448 374,462 费用收入减免生产成本（FRLPC）100,318 美元 72,655 美元 289,433 美元 187,924 美元费用收入减免生产成本%（FRLPC%）：费用收入减少生产成本（FRLPC）100,318 美元 $289,433 美元 187,924 网络交易量（百万计）2,351 2,112 7,101 5,919 费用收入减免生产成本% (FRLPC 百分比) 4.3% 3.4% 4.1% 3.2%